风险管理与金融机构复习整理11
《金融风险管理》复习习题全集包含答案
《金融风险管理》期末复习资料整理考试题型：单项选择题（每题1分，共10分）多项选择题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15分，共30分）（考试有计算题，一定要带计算器）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分）（一定要展开论述）复习资料整理：样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、（考试可带计算器）金融风险管理样题参考（一）单项选择题（每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
（ B ）A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ACE ）A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常E. 损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格- 权利金”。
（X ）（五）简答题（每题10分，共30分）商业银行会面临哪些外部和内部风险？答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。
③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
（六）论述题（每题15分，共15分）你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。
（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。
风险管理与金融机构期末考试复习资料
第一章1资本资产定价模型：εβ++=M R a R （R 表示投资资产的回报，M R 代表市场投资组合的回报，a 和β都是常数，ε是指回归误差）()()][F M F R R E R R E -+=β(F R 为无风险投资利率，()M R E 为市场投资的预期回报率)2、 ）（）（、、Vega amma νβαG Γ 及Θ（Theta ）、Rho （ρ）α：)(F M F P R R R R ---=βα,对于一定数量的系统风险而言，资产组合经理产生了更为突出的回报，即二外的回报量，该额外回报通常被称为由资产组合经理产生的阿尔法。
β：投资组合的贝塔系数)(Gamma Γ：一个期权交易组合的Gamma 是指交易组合的Delta 的变化与基础资产价格变化的比率)(Vega ν：一个交易组合的Vega 是指交易组合价值变化与基础资产价格波动率变化的比率Θ（Theta ）：一个投资组合的Thet a 是指在其他条件不变的情况下，交易组合的价值变化与时间变化的比率，Theta 被称为投资组合的时间消耗Rho （ρ）：交易组合的价值变化与利率变化的比率第二章1资本充足率：一个银行的资产对其风险的比率2首次公开发行：当一家非上市公司想上市，其发行的股票被称为首次公开发行 3荷兰式拍卖 是一种特殊的拍卖形式。
亦称“减价拍卖”，它是指拍卖标的的竞价由高到低依次递减直到第一个竞买人应价（达到或超过底价）时击槌成交的一种拍卖。
4包销和非包销★在非包销模式中。
投行按照自身的能力将证券在投资人中销售，投行所得的收入与证券销售量有关；在包销模式中，投行同意从证券发行人手中以固定价格买入证券，然后再以稍高的价格在市场上销售，投行的盈利等于证券售出价格和买入价格的差。
如果投行没有将证券卖出，投行只有持有这些证券。
5毒丸计划：投行为公司提供避免被并购的及买入的应对措施，这些措施被称为毒丸计划6银行说面临的风险：信用风险，市场风险及操作风险第三章1定期寿险 为暂时寿险，这种合约自持续一定的年限，如果投保人在保险期内死亡，保险公司会向合约中指定的受益人支付赔偿，赔偿数量等于保单面值所示的赔偿额；如果投保人在合约期限内没有死亡，保险公司不会支付任何赔偿。
金融风险管理重点复习内容
第一章金融风险的基本概念解析一、名词解释1、金融风险（Financial Risk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
2、所谓风险累积是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。
3、把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露（Risk Exposure）。
4、所谓金融风险的经济资本，是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。
5、所谓金融风险的监管资本，是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本一般包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。
6、金融市场风险（Financial Market Risk）是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
7、信用风险（Credit Risk）是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。
从狭义的角度看，信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。
从广义的角度看，参与经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。
8、新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。
9、筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。
金融风险管理复习资料
1、金融市场风险的分类答：证券价格风险：是指证券价格的不确定变化而导致行为主体未来收益变化的不确定性。
汇率风险：是指由于汇率的变动而导致薪给主题未来收益变化的不确定性、利率风险：是指由于市场利率水平的变动而引起行为主体未来收益变化的不确定性、购买力风险：是指由于一般物价水平的变化而导致行为主体未来收益变化的不确定性。
2、导致流动性不足的因素a.资产与负债的不匹配：一是资产负债的期限不匹配。
二是资产负债的规模不匹配。
b.个钟风险的间接影响：流动性风险生成机理看来，经管流动性风险是金融机构破产，、倒闭、兼并和接管的直接原因，但实际上也是其他各类风险如市场风险、信用风险长期隐藏、积累的结果。
C.其他因素：主要包括中央银行政策、金融市场发育程度和技术因素。
3、金融风险辨识的原则a.实时性原则b.准确性原则c.系统性原则d.成本效益原则4、金融市场风险的度量方法a.名义值度量法b.灵敏度方法c.波动性方法d.VaR方法5、从不同的角度出发，信用风险怎样进行分类。
a.按照信用风险的性质，可将信用风险分为违约风险、信用等级降级风险和信用价差增大风险。
b.按照信用风险所涉及的业务种类，可将信用风险分为表内风险与表外风险。
C.按照信用风险所产生的部位，可将信用风险分为本金风险和充值风险。
D.按照信用风险是否可以分散，又可以分为系统性信用风险和非系统性信用风险。
6、请分析金融市场风险度量的VAR方法的优缺点。
优点：a.由于VaR方法可以预测不同风险因子、不同金融工具构成的复杂资产组合以及不同业务部门所面临的总体风险，所以适用范围广。
b.由于VaR方法不仅提供了一个概括性的风险度量值及其发的概率，而且所提供的风险度量值还是具有可比性。
C.VaR方法在一定晨读上考虑了决定组合假肢变化的不同风险因子之间的相关性。
缺点：a. VaR方法假定了决定组合假肢变化的风险因子在未来的发展变化及其相互关系同过去的行为完全一致，这与现实不符。
金融风险管理期末复习简答题(011811)
分析层是数据处理的最高阶段，它要根据风险管理的不同需要从五、简答题1. 简述金融风险与一般风险的比较。
答：从金融风险的内涵看，内容要比一般的风险内容丰富得多。
从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。
相对于一般风险： 1. 金融风险是资金借贷和资金经营的风险。
2. 金融风险具有收益与损失的双重性。
3. 金融风险有可计量和不可计量之分。
4. 金融风险是调节宏观经济的机制。
2. 简述金融风险的特征。
答：金融风险除了具有一般风险的基本特征外，还有以下特征：1. 隐蔽性2. 扩展性3. 加速性。
4 可控性。
3. 简述金融风险管理的目的答：金融风险管理的目的，概括来讲包括：1、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全；2、维护社会公众的利益； 3. 保证金融机构的公平竞争和较高效率； 4. 保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行。
4. 简述金融风险管理信息系统的构成。
答: 金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库，中间数据处理器和数据分析层。
数据仓库仓储前台交易记录信息，各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。
中间数据处理器主要是将前台收集到的原始数据信息进行分类识别和处理，并抽取其内在特制，按照不同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应的位置，数据数据仓库中抽取信息进行分析。
5. 简述依照“贷款风险五级分类法”，贷款风险的分类。
答: “贷款风险五级分类法”即按贷款风险从小到大的顺序，将贷款依次分为“正常，关注，次级，可疑，损失”五个级别，其后三个级别为不良贷款。
6. 简述控制信贷风险的几种措施。
答: 控制信贷风险通常采取避开风险，减少风险，转移风险和分散风险四种措施。
7. 简述导致信贷风险的风险因素。
答： 1. 借款人经营状况，财务状况，利润水平的不确定性以及信用等级状况的多变性。
2.宏观经济发展状况的不稳定性 3.自然社会经济生活中可变事件的不确定性。
4. 经济变量的不规则变动。
《金融风险管理》考试复习资料归纳.
第一章金融风险概述• 重点掌握：1．金融风险的分类。
2．金融风险产生的原因。
3．信息不对称、逆向选择、道德风险。
• 掌握：1．金融风险的概念。
2．金融风险的特征。
3．银行业风险的主要表现形式。
知识点举例——按受险主体划分，金融风险如何划分出题——多项选择题：按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险：_________。
（ABCD ）P12页A. 国家金融风险B. 金融机构风险C. 居民金融风险D. 企业金融风险知识点举例——金融风险产生的原因（是什么？）出题——论述题：试述金融风险产生的原因。
P14-16页答：金融风险的产生是由多种因素导致的，原因是复杂的，既有外部因素，又有内部因素，同时在不同国家、不同时期和不同领域，金融风险产生的原因也有所不同。
产生金融风险的基本原因在于金融企业从事货币经营和信用活动的不确定性。
具体表现在以下几个方面：（1）信息的不完全性与不对称性；（2）金融机构之间的竞争日趋激烈；（3）金融体系脆弱性加大；（4）金融创新加大金融监管的难度；（5）金融机构的经营环境缺陷；（6）金融机构内控制度不健全；（7）经济体制性的原因；（8）金融投机；（9）金融风险产生的其他原因，如国际金融风险的转移、金融生态环境、金融有效监管的原因等。
（各点再展开论述）知识点举例——信息不对称会导致道德风险和逆向选择出题——多项选择题：信息不对称又导致信贷市场的______ _和_______，从而呆坏账和金融风险的发生。
（AC ）P20页A. 逆向选择B. 收入下降C. 道德风险D. 逆向撤资金融风险管理课件测试（学习指导练习题）单选题：1、按金融风险的性质可将风险划分为（ C ）。
A.纯粹风险和投机风险B.可管理风险和不可管理风险C.系统性风险和非系统性风险D.可量化风险和不可量化风险2、（）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。
(完整word版)《金融风险管理》期末复习试题及答案,推荐文档
【金融风险管理】期末复习资料 小抄版全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1分，共10分）多选题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15分，共30分）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分）一．单选题1、金融风险管理的第二阶段是（B ）A 、识别阶段B 、衡量与评估阶段C 、处理阶段D 、实施阶段1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。
（B ）A.流动性资本B.流动性负债C.流动性权益D.流动性存款”2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值(D)A.总负债B.总权益C.总存款D.总资产”3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
(B)A.放款人B.借款人C.银行D.经纪人”4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。
(C)A.负债管理B.资产管理C.资产负债管理D.商业性贷款”5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。
(A)A.贷款/存款B.存款/贷款C.存款/（存款+贷款）D.贷款/（存款+贷款）6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。
(A)A.增加B.减少C.不变D.先增后减”7.“银行的持续期缺口公式是____________。
(A)A.8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了________制度，以降低信贷风险。
(D)A.五级分类B.理事会C.公司治理D.审贷分离”9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。
(D)A.出租B.谈判C.转租D.购货10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。
金融风险管理重点复习内容
金融风险的基本概念解析一、名词解释是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。
把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部份资产组合的资金头寸称为是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。
是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本普通包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。
是指由于金融市场变量的变化或者波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
是指由于借款人或者交易对手不能或者不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或者履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引起损失的可能性。
信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。
从看，参预经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。
“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或者故障造成损失的风险”。
也称为现金流或者负债流动性，或者资金流动性，或者机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。
来产生损失的可能性。
也称为产品或者资产流动性，主要指金融资产在市场上的变现能力，也就是在市场上金融资产与现金之间转换的难易程度，时常用广度或者宽度、深度、即时性、弹性等四维概念来刻划。
而不能以当时的有利价格完成该笔交易而在未来产生损失的可能性。
不利影响的行为或者过程。
二、其他题型金融风险的不确定性金融风险的客观性金融风险的主观性金融风险的叠加性和积累性金融风险中的消极性与积极性并存。
特点：市场风险主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。
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合约必须标准化，资产数量、交割时间、交割资产的品种等。 2、期权的有关概念 期权产品在交易所交易市场及场外市场均进行交易，分为看涨期权， 看跌期权。 3、欧式、美式、亚式期权 美式期权是指在到期前的任何时间内，期权持有人均可以行使期权； 欧式期权是指期权持有人只能在到期日这一特定时间行使期权；亚式 期权同一般简单期权相近没知识在期满时回报有所不同，亚式期权的 回报同基础资产在某一固定时间段价格的平均值有关。 4、实值、虚值期权等概念 虚值期权指在看涨期权中执行价格高于基础资产价格，也可能是在看 跌期权中执行价格低于基础资产价格；实值期权是指在看涨期权中执 行价格低于基础资产价格，也可能是在看跌期权中执行价格高于基础 资产价格。 5、投机、对冲与套利 投机指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖 从中获得利润的交易行为。 对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减 低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行 两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。 套利，亦称套戥，通常指在某种实物资产或金融资产（在同一市场或 不同市场）拥有两个价格的情况下，以较低的价格买进，较高的价格
一、 二、 三、 四、 五、
名词解释 20 填空 12 选择 20 简答 20 计算题 28
第一章
风险管理与金融机构
1、风险偏好
是指为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小等方
面的基本态度。风险就是一种不确定性，投资实体面对这种不确定性
所表现出的态度、倾向便是其风险偏好的具体体现。
2、风险的种类
8、投资股票与投资股票期权的异同 相同点都是对购买公司未来的看好。不同的是买股票后立马成为公司 现实的股东。买股票期权是我已经有一个权力：在未来多长时间内按 一个确定的价格可以成为一个公司的股东。 第六章 1、Delta 的含义及计算 是指交易组合价值对某一市场变量求偏导数。 2、各种希腊字母中性的概念及计算 Delta 中性：买入的商品与最初交易组合迭加所产生的新的交易组合 的 Delta 为 0。 Gamma 中性：线性产品的 Gamma 为 0，因此线性产品不能用于改变交 易组合的 Gamma，改变交易组合的 Gamma 必须采用价格与基础资产价 格呈非线性关系的产品，如期权。
的风险，其根本出发点就是使股东或潜在股东得知更多有关风险 决策的信息，这种信息的透明度会激励银行谨慎经营业务。 P169 第十二章 1、 从历史数据估计波动率 P184 2、 极值理论 P189 第十三章 1、 资产 VaR 的计算 P195 第十四章 1、 RiskMetrics 模型 P224 第十五章 1、 有违约风险的期权价格 P231 2、 净额结算 P233
Vega 是指交易组合价值变化与基础资产价格波动率变化的比率。如 果一个交易组合的 Vega 绝对值很大，此交易组合的价值会对波动率 的变化非常敏感；当一个交易组合的 Vega 绝对值较小时，资产价格 波动率的变化对交易组合价值的影响也会很小。 Theta 是指在其他条件不变的情况下，交易组合的价值变化与时间变 化的比率，Theta 常常被称为投资组合的时间损耗。 Rho 是指交易组合的价值变化与利率变化的比率。 3、线性、非线性产品 线性产品的价值变化与基础资产的价值变化有某种线性关系，远期、 期货以及互换都是线性产品，而期权不是线性产品。 非线性产品期权和大多数结构性产品都属于非线性产品，这些产品的 价格同基础资产的价格有某种非线性关系，而这种非线性关系使得这 些产品难以被对冲。 第七章 1、久期及相关计算 它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用 每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和，然后以这个总和除以债 券目前的价格得到的数值。 2、短期利率，长期利率 短期利率是指融资期限在一年以内的各种金融资产的利率。也指货币 市场上的利率。 长期利率是指融资期限在一年以上的各种金融资产的利率，如各种中
第五章 1、远期、期货等概念 远期合约：约定合约的买方在将来某一时刻以以一定固定价格买入某 种资产，远期合约交易是一种场外交易，在远期合约中，同意在未来 某一时刻以某一约定价格买入资产的一方被称为长头存方，卖出资产 的一方被称为短头寸方。 期货合约：与远期合约不同之处在于期货交易在交易中心进行，交易
3、系统性风险、非系统性风险 R=a+BRM+e R 代表投资资产的回报；RM 代表市场投资组合的回报； a 和 B 都是常数；e 是指回归误差；e 项为随机变量。BRM 为系统风险， 此项为市场投资组合回报的某种倍数；e 为非系统风险，此项与市场 投资组合的回报无关。 4、资本资产定价模型 E（R）=RF+B[E（RM）-RF] 5、股票分析的方法
卖出，从而获取无风险收益。 6、初始保证金、维持保证金 初始保证金是指在最初交易时，交易员最初支付以其实费用百分比为 计量的资金数量。维持保证金是指保证金账户的余额作为买入股票价 值的百分比的最低数量，当保证金低于这一最低数量时，交易员会收 到追缴保证金通知，这时交易员要支付额外保证金来达到维持保证金 的水平。 7、期权盈亏的计算
3、预期亏损 一种比 VaR 更能使交易员产生好的管理动机的风险度量为预期亏损 度量，这一度量有时也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部 损失。 4、对资本金的要求 对于市场风险，监管人员所要求的资本金等于在 10 天展望期的 99%VaR 的一定倍数，对信用风险和操作风险，监管人员要求在资本 金计算中要采用 1 年展望其及 99.9%的置信区间。 5、资本金的计算
6、买空卖空的定义 买空，是指投资者借入证券后卖出。
第二章 1、场外交易市场、交易所交易市场 称柜台交易或店头交易市场，指在交易所外由证券买卖双方当面议价 成交的市场。它没有固定的场所，其交易主要利用电话进行，交易的 证券以不在交易所上市的证券为主。 证券交易所有严密的组织管理机构，只有交易所的会员才能在市场内 从事交易活动，投资者则必须通过会员经纪人进行交易。 2、IPO 当一家非上市公司想上市，其发行的股票被称为首次公开发行。这些 股票的上市一般是通过非包销形式。投行设定的价格一般会低于市场 价格。 3、荷兰式拍卖 在一个常规的 IPO 发行过程中，发行公司要提供一个招股说明书并进 行路演，购买股票的客户要注明自身想买入股票的价格和数量，股票 首先卖给提供最高索取价的客户，然后卖给提供次高索取价的客户， 并依次类推，直到股票全部售完为止。全部成功中标这所得到的最后 价格为将所有股票分配完时最后投标者所提供的最低投标价格。 4、银行权益资本的计算
长期债券利率、各种中长期贷款利率等，是资本市场的利率。 第八章 1、VaR 的概念及性质 我们有 X%的把握，在 T 时间段，损失不会大于 V。这里的变量 V 就是 交易组合的 VaR，VaR 是两个变量的函数：时间展望期（T 时间段） 及置信区间（X%）。这一变量对应于在今后的 N 天及在 X%的把握之下， 交易损失的最大值。 2、VaR 的计算
6、查正态分布表
7、风险分解、风险聚集
风险分解：对每一种风险进行识别，然后对各类风险单独管理。 风险聚集：用多元化的方式来缓解风险。 第九章 1、波动率、隐含波动率及估计 波动率：一变量在单位时间内连续复利收益率的标准差。 隐含波动率：是交易员从期权价格隐含反推计算出的波动率。 第十章 1、因子模型 P153 2、Copula 函数 P153 第十一章 1、 新巴塞尔协议的内容、关于信用风险资产的计算方法
3、信用风险。 4、操作风险，业务风险。 第四章 1、各种基金的概念 共同基金：指数基金，为了跟踪特定的股票指数。
封闭式基金，基金份额数量固定，仅仅份额每天都在股票 交易所交易。
交易所交易基金，期望投资与股权基金，并满足于取得股 指回报近似收益的投资人的另一种投资产品.ETF 可以在 一天的任意时刻被买入或卖出，持有资产每天要被公布两 次，ETF 的费用比率一般低于共同基金的费用比率。 对冲基金：对冲基金所受的监管约束比共同基金少得多，对冲基金的 资金局限于有财务经验的投资人和机构投资人， 2、世界上著名的基金及管理者
最低资本金要求：对于银行账户中的信用风险计算采用了新的计 算方式，这一方式体现了对手的信用风险，银行持有的资本金数 量为风险加权资产的 8%，整体资本金=0.08*（信用分线加权资产+ 市场风险加权资产+操作风险加权资产）。 监督审查过程：强调监管部门在问题发生时要尽早介入，监管部 门所做的工作不只局限于确保银行的资本金达到最低要求，号包 括确保银行有较好的风险管理能力，监管部门对银行的管理能力 要进行评定。 市场纪律要求银行自身要披露资本金分配的信息以及自身所承担
公司投资于债券按揭和货币市场产品。 变额万能寿险：综合了变额寿险及万能寿险的不同特性。投保人可以 将盈余保费投资与不同形式的投资产品。 储蓄寿险：有一定期限，赔偿额是在投保人死亡后在合同到期时的第 一时间一次性支付。 团体寿险：在一个合约下位许多人提供保险，这种保险常常是公司雇 主为其雇员购买，合约的形式可能是参与性或非参与性。 2、道德风险 是指因为保险合约的残在造成持保人的行为与不持保时的行为有所 不同，从而触发的风险，这种不同的行为往往会增加保险公司的风险， 预期赔偿也会增加。 3、养老金计划 是公司为其雇员创立的，一般来讲，在雇员为公司工作时，雇主和雇 员都要为养老金供款，当雇员退休以后，他在其余生内将得到养老金 收入，因此，养老金的建立涉及由正规供款来创立能持续雇员一生的 年金产品，这与人寿保险公司提供的产品十分相似。两种养老金计划： 固定受益计划和固定缴款计划。 4、死亡概率的计算 P34 5、人寿保险精算师需考虑的风险 1、储备金总量不能满足投保人的索赔数量。 2、自身投资资产表现不佳的风险。
5、做市商 是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许 交易商，不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向
报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和 证券与投资者进行证券交易。 6、投行反兼并的措施 帕克曼式防御 股票回购 员工持股 管理层收购 财产锁定 死亡换股 第三章 1、各种寿险概念 定期寿险：也被称为暂时寿险，这种合约持续一定的年限，乳沟投保 人在保险期限内死亡，保险公司会向合约中指定的受益人支付赔偿， 赔偿数量等于保单面值所示的赔偿额；如果投保人在合约期限内没有 死亡，保险公司不会支付任何赔偿。 终身寿险：也被称为永久寿险，这种保险合约为投保人终生提供保险， 投保人在其余生内每月或每年定期向保险公司支付保费，在投保人死 后，保险公司向投保人指定的收益人提供赔偿。 变额寿险：是终身寿险的一种特殊形式，但以上讨论盈余保费是于投 保人投资，投资方式可以是股票基金、债券基金以及货币市场基金。 万能寿险：也是终身寿险的一种形式。这种保险中，投保人可以将保 费减至不造成保险失效的某个最低水平，以上讨论的盈余保费被保险