财务指标：现金流量定义
现金流量作用
现金流量作用1. 简介现金流量是企业经营活动中最重要的财务指标之一，它反映了企业现金的流入和流出情况。
现金流量是指企业在一定时期内通过经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入和现金流出的情况。
现金流量作用非常广泛，影响着企业的经营决策、财务状况和盈利能力。
本文将介绍现金流量的定义、作用以及如何进行现金流量管理。
2. 现金流量的定义现金流量是指企业在一定时期内，通过经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入和现金流出的情况。
现金流入包括客户付款、利息收入、投资收益等；现金流出包括货款支付、采购支付、利息支付等。
现金流量通过现金流量表来记录和展示，包括经营活动现金流量表、投资活动现金流量表和筹资活动现金流量表。
3. 现金流量的作用3.1 经营决策现金流量对企业的经营决策有重要影响。
企业经营活动的核心目标是获取现金流入，通过货款、销售收入等逐步实现盈利。
通过分析和预测现金流量，企业可以合理安排资金使用，及时识别和解决资金缺口问题，为经营决策提供参考依据。
例如，企业可以根据现金流量情况调整生产计划，优化供应链管理，降低运营成本，提高经营效益。
3.2 财务状况评估现金流量是评估企业财务状况的重要指标之一。
通过现金流量表可以清晰地了解企业的现金收入和现金支出情况，了解企业经营活动的稳定性和可持续性。
现金流量表还可以反映企业的偿债能力、资金运作能力、盈利能力等。
在财务状况评估中，投资者、债权人、供应商等利益相关方都会参考企业的现金流量情况作出决策。
3.3 盈利能力分析现金流量对于企业盈利能力的分析也非常重要。
通过现金流量表可以清晰地了解企业的现金收入和现金支出，进而计算企业的现金净流入。
现金净流入是评估企业盈利能力的一个重要指标，它反映了企业经营活动所创造的经济利润。
企业可以通过分析现金净流入的变化趋势，评估经营活动的盈利能力，并及时调整经营策略以提高盈利水平。
4. 现金流量管理现金流量管理是企业财务管理的重要组成部分，它包括现金流量分析、现金流量预测和现金流量控制。
会计学中的现金流量与利润概念解析
会计学中的现金流量与利润概念解析现金流量和利润是会计学中两个重要的概念，它们在财务报表中扮演着不同的角色和作用。
本文将对现金流量和利润进行解析，并探讨它们之间的联系和区别。
一、现金流量概念解析现金流量是指企业在一定期间内所产生的现金和现金等价物的净增加额。
它反映了企业在运营、投资和筹资活动中实际收入和支出的现金状况。
现金流量是衡量企业偿还债务能力和保持运营能力的重要指标。
现金流量可以分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三个部分。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量反映了企业主要业务活动所产生的现金流入和流出。
例如，销售商品、提供劳务所收到的现金，支付给供应商、雇员等所发生的现金支出。
经营活动现金流量净额可以通过企业的经营活动产生的现金流入和流出之差得出。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量反映了企业进行投资所产生的现金流入和流出。
例如，购买固定资产、投资股权等所支付的现金流出，出售固定资产、出售股权等所收到的现金流入。
投资活动现金流量净额可以通过企业的投资活动产生的现金流入和流出之差计算得出。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量反映了企业进行筹资所产生的现金流入和流出。
例如，发行股票、借款等所收到的现金流入，偿还债务、支付利息等所发生的现金流出。
筹资活动现金流量净额可以通过企业的筹资活动产生的现金流入和流出之差获得。
二、利润概念解析利润是指企业在一定期间内通过经营活动所获得的净收益。
它是通过收入减去成本和费用所得出的剩余金额。
利润是评估企业经营绩效和盈利能力的重要指标。
在会计报表中，利润可以分为毛利润、营业利润和净利润三个层次。
1. 毛利润毛利润是指企业在销售商品或提供劳务后，减去所产生的相关成本和直接费用所得到的收益。
毛利润主要用来反映产品或服务的生产和销售效益，它可以帮助企业评估产品和服务的盈利能力。
2. 营业利润营业利润是指企业在扣除销售成本、管理费用和营销费用等间接费用后所获得的利润。
现金流量指标
现金流量指标现金流量指标是衡量企业现金流入和流出情况的财务指标。
它主要用来评估企业的经营状况和现金管理能力，帮助投资者和管理层更好地了解企业的盈利能力和偿债能力。
1. 现金流量指标的分类现金流量指标主要分为三类：经营活动现金流量指标、投资活动现金流量指标和筹资活动现金流量指标。
1.1 经营活动现金流量指标经营活动现金流量指标反映了企业主营业务产生的现金流入和现金流出情况，主要包括：•经营活动净现金流量：反映企业主要经营活动所产生的现金流量净额，是衡量企业经营能力的重要指标。
•经营活动现金净流出比率：表示企业经营活动产生的现金流出与经营活动产生的现金流入之间的比例。
•经营活动现金流量保障倍数：反映企业经营活动现金流量是否能够覆盖债务偿还和分红支付的能力。
•经营活动现金流量回报率：表示企业每一单位现金流量对企业净利润的贡献程度，是衡量企业经营效益的指标。
1.2 投资活动现金流量指标投资活动现金流量指标反映了企业进行投资活动时产生的现金流入和现金流出情况，主要包括：•投资活动现金净流量：反映企业进行投资活动时产生的现金流量净额。
•固定资产净额现金流量回收率：指企业每投入一单位现金流量所获得的固定资产净额收益的程度。
•投资活动现金回报率：表示企业每一单位现金流量对企业净利润的贡献程度，是衡量企业投资效益的指标。
1.3 筹资活动现金流量指标筹资活动现金流量指标反映了企业进行筹资活动时产生的现金流入和现金流出情况，主要包括：•筹资活动现金净流量：反映企业进行筹资活动时产生的现金流量净额。
•筹资活动现金流量保障倍数：反映企业筹资活动现金流量是否能够覆盖债务偿还和分红支付的能力。
•筹资活动现金回报率：表示企业每一单位现金流量对企业净利润的贡献程度，是衡量企业筹资效益的指标。
2. 现金流量指标的意义现金流量指标对于企业和投资者来说都具有重要意义。
对企业来说，现金流量指标可以帮助企业管理层了解企业的现金管理能力，确保现金的充足和合理利用。
什么属于现金流量
什么属于现金流量现金流量是指企业或个人在一定时间内从经营活动、投资活动和筹资活动中所收到的现金和现金等价物，以及支付给他人的现金和现金等价物的金额。
现金流量是衡量一个企业运营情况的重要指标。
它可以反映企业的经营能力、盈利水平、偿债能力和发展潜力。
在财务报表中，一般会对企业的现金流量进行详细的记录和分析，以便供投资者、债权人和经营者等利益相关方参考。
现金流量的分类现金流量可以根据其来源和用途进行分类，主要包括三个方面：经营活动现金流量经营活动现金流量是企业日常经营活动所产生的现金流量，是企业维持正常运营所必须的现金流入和流出。
经营活动现金流量的主要包括以下几个方面：•销售商品、提供劳务收到的现金：包括企业销售商品或提供劳务所收到的现金收入。
•支付给职工以及为职工支付的现金：包括企业支付给职工的工资、福利、奖金等现金支出。
•支付的各项税费：包括企业支付的各种税费，如税金、增值税、所得税等。
•支付其他与经营活动有关的现金：包括企业支付的其他与经营活动有关的费用，如租金、水电费等。
投资活动现金流量投资活动现金流量是企业进行投资所产生的现金流量，包括购买和出售固定资产、长期股权投资等所产生的现金流入和流出。
投资活动现金流量的主要包括以下几个方面：•收回投资所收到的现金：包括企业出售固定资产、子公司股权等所收到的现金收入。
•购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：包括企业购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金支出。
•投资所支付的现金：包括企业购买股权、债权等投资所支付的现金支出。
筹资活动现金流量筹资活动现金流量是企业进行筹资活动所产生的现金流量，包括债务融资和股权融资所产生的现金流入和流出。
筹资活动现金流量的主要包括以下几个方面：•吸收投资所收到的现金：包括企业发行新股、吸引股东投资等所收到的现金收入。
•偿还借款所支付的现金：包括企业偿还借款所支付的现金支出。
•分配股利、利润或偿付利息所支付的现金：包括企业向股东支付股利、利润或偿付利息所支付的现金支出。
会计中现金流量的概念
会计中现金流量的概念1.引言1.1 概述现金流量是指企业在一定时间范围内通过与其他实体之间进行经济交易所产生的现金及现金等价物的净增减额。
在会计中，现金流量是一项重要的财务指标，用以衡量企业的经营活动是否具备足够的现金流入来支持日常运营以及为未来的发展提供资金保障。
概述部分将介绍现金流量的概念及其在会计领域中的重要性。
首先，现金流量是企业财务管理中必不可少的一个方面，它直接反映了企业运营活动的成果及效益。
正确认识和合理运用现金流量信息，能够帮助企业及时了解经营活动中产生的现金流入和流出情况，为企业管理者提供正确的决策依据。
其次，现金流量在会计报表中具有重要的表现形态。
企业会计报表中的现金流量表是一种重要的财务报告，用于汇总和呈现企业特定时期内的现金流入和流出情况。
通过分析现金流量表，可以了解企业的现金收入来源和现金支付对象，进而评估企业的经营状况、偿债能力和盈利能力等关键指标。
另外，现金流量还在投资决策、融资活动、成本控制等方面发挥着重要作用。
对于投资者而言，分析企业的现金流量状况可以帮助他们评估企业的投资价值和风险水平。
对于企业而言，科学合理地管理现金流量，可以帮助企业优化资金运作，提高经营效益，降低财务风险。
因此，深入理解现金流量的概念以及其在会计中的重要性对于企业的财务管理和决策具有重要意义。
本文将进一步探讨现金流量的定义和意义，以及现金流量的分类，旨在帮助读者更好地理解和应用现金流量相关知识。
1.2文章结构文章结构部分的内容可以编写如下：在本文中，我们将按照以下结构进行讨论和分析现金流量的概念在会计中的重要性和意义。
首先，我们将在引言部分概述现金流量的基本概念及其在会计领域中的重要性。
随后，我们将介绍文章的结构和各个章节的内容安排。
这将帮助读者更好地理解本文的逻辑框架和内容组织。
在正文部分，我们将详细阐述现金流量的定义和意义。
我们将探讨现金流量在会计中的重要性，并解释它在财务报表中的作用。
公司财务报表分析中的现金流量与偿债能力评估
公司财务报表分析中的现金流量与偿债能力评估现代企业运营需要进行各种财务分析，其中最重要的是财务报表分析。
在财务报表中，现金流量与偿债能力评估是两个核心指标，对于公司的财务状况以及未来的经营情况都有重要的意义。
本文将从这两个方面进行详细的分析。
一、现金流量分析现金流量是企业经营活动中最直接、最重要的财务指标之一。
它反映了企业的现金流入和流出情况，直接体现了企业的盈利能力和偿债能力。
1. 现金流入现金流入主要包括两个方面，一方面是销售收入。
销售收入是企业生产经营活动的主要来源，是企业的现金流入的重要来源。
另一方面是投资收益。
企业的投资活动可以带来各种投资收益，如利息收入、股权投资收益等。
2. 现金流出现金流出主要包括三个方面，一方面是经营成本。
企业的经营活动需要消耗一定的成本，如原材料成本、人力成本等。
这些成本会直接影响企业的现金流出。
另一方面是投资支出。
企业有时需要进行资产投资，这会导致资金的流出。
最后一个方面是筹资支出。
企业有时需要进行融资活动，如发行债券，这会导致资金的流出。
3. 现金流量评估现金流量评估是判断企业偿债能力和综合实力的重要手段。
常用的现金流量评估指标有净利润现金含量比、净利润现金含量比和资产负债率的关联等。
二、偿债能力评估偿债能力评估是分析公司财务报表的重要内容之一。
它主要通过计算与分析企业的偿债比率来评估企业的偿债能力。
1. 偿债比率偿债比率是衡量企业偿债能力的一种指标。
常用的偿债比率包括流动比率、速动比率和现金比率。
流动比率反映了企业的流动资产是否足以偿还流动负债；速动比率则排除了存货的影响，更加准确地反映了企业的偿债能力；现金比率则直接对应了企业现金流量的偿债能力。
2. 偿债能力评估偿债能力评估是判断企业经营风险的重要指标，一个企业的偿债能力越强，其经营风险就越低。
通过对财务报表的偿债能力指标进行评估，可以判断企业是否能够按时偿还债务。
三、现金流量与偿债能力的关联现金流量和偿债能力是密切相关的。
现金流量财务指标
现金流量财务指标一、概述现金流量是企业经营活动的重要表现形式，反映了企业的现金收入和支出情况，是衡量企业偿债能力和盈利能力的重要指标。
现金流量财务指标是评价企业财务状况和经营能力的关键指标之一。
二、现金流量财务指标分类1. 现金流入类指标（1）销售收入（2）投资收益（3）借款收到的现金（4）出售资产所获得的现金（5）其他收入2. 现金流出类指标（1）购买商品、接受劳务支付的现金（2）支付职工薪酬及福利费用所用现金（3）支付税费所用现金（4）购买固定资产、无形资产和其他长期资产所用现金（5）其他支出3. 经营活动净额类指标经营活动净额=销售收入-购买商品、接受劳务支付的现金-支付职工薪酬及福利费用所用现金-支付税费所用现金-其他支出4. 投资活动净额类指标投资活动净额=投资支付的现金-出售固定资产、无形资产和其他长期资产所得现金+借款收到的现金+其他收入5. 筹资活动净额类指标筹资活动净额=借款收到的现金-偿还债务所用现金-分配股利、利润或偿付利息所用现金-其他支出6. 现金流量净额类指标现金流量净额=经营活动净额+投资活动净额+筹资活动净额7. 现金及现金等价物余额类指标（1）期初现金及现金等价物余额（2）期末现金及现金等价物余额三、常用的现金流量财务指标1. 经营性现金流量比率经营性现金流量比率=经营活动产生的净现金流量/销售收入×100%反映了企业在销售收入中有多少能转化为实际的、可支配的经营性现金流，是衡量企业盈利能力和偿债能力的重要指标之一。
2. 现金再投资比率现金再投资比率=经营活动产生的净现金流量/投资活动产生的净现金额×100%反映了企业在投资活动中用多少现金进行再投资，是衡量企业经营能力和成长性的重要指标之一。
3. 现金股利保障倍数现金股利保障倍数=经营活动产生的净现金流量/分配股利所用的现金×100%反映了企业分配股利的可持续性和稳定性，是衡量企业财务稳健性和风险抵御能力的重要指标之一。
现金流结构指标及定义
现金流结构指标现金流即现金流量。
现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
企业的现金流量分为：经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量，筹资活动产生的现金流量。
这三个方面可以反映一定时期内企业现金流量的总体情况，以及企业的经营状况。
经营活动产生的现金流量反映了在不依靠外部融资的情况下企业通过自身经营活动获得现金的能力；投资活动的现金流量反映了企业在投资活动中所发生的现金流入量和现金流出量；筹资活动的现金流量则代表了企业筹集资金及筹资成本的有关情况。
通过对现金流指标分析可以得出企业未来获取或支付现金的能力，从而帮助投资者分析企业未来股价的走势、股利的分配，以及对上市公司财务状况进行综合评价，为投资决策提供实用信息。
其中现金流量结构是反映企业财务状况是否正常的一个重要方面，包括现金流入、现金流出及其内部结构三个部分。
现金流量比率=现金流入量÷现金流出量该指标估测现金流入对现金流出的总体保障能力，其标杆临界点值为1。
当比率大于1，表明企业总体上对各种现金支付需要是有保障的；否则相反。
经营现金流量比率=经营现金流入量÷经营现金流出量该指标估测现金流量主体结构的稳健与安全性，其标杆临界点值为1。
当比率大于1，表明企业有着良好的主体现金支付保障能力；反之，该比率长期小于1，意味着企业缺乏足够的现金维持再生产的正常进行，其收益质量低下，经营现金流入匮乏，甚至处于过度经营的危险状态，长期处于此状况，将面临破产危险。
经营现金流量比率=经营现金流入量÷总现金流入量该指标说明企业一定时期现金流入量的构成状况，在一般情况下，它不能简单地说明企业财务状况的好坏，只能说明其结构变化，但如果该比率持续地下降，有可能导致企业财务危机。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
现金流量定义（116人喜欢）现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。
即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
现金流量管理是现代企业理财活动的一项重要职能，建立完善的现金流量管理体系，是确保企业的生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障。
[编辑]什么是现金现金流量管理中的现金，不是我们通常所理解的手持现金；而是指企业的库存现金和银行存款，还包括现金等价物（即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资）。
包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。
一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。
[编辑]现金流量的内容l.初始现金流量。
初始现金流量是指开始投资时发生的现金流量，一般包括如下的几个部分：（1）固定资产上的投资。
包括固定资产的购入或建造成本、运输成本和安装成本等。
（2）流动资产上的投资。
包括对材料、在产品、产成品和现金等流动资产上的投资。
（3）其他投资费用。
指与长期投资有关的职工培训费、谈判费、注册费用等。
（4）原有固定资产的变价收入。
这主要是指固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现金收入。
2.营业现金流量。
营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。
这种现金流量一般以年为单位进行计算。
这里现金流入一般是指营业现金收入。
现金流出是指营业现金支出和交纳的税金。
如果一个投资项目的每年销售收入等于营业现金收入。
付现成本（指不包括折旧等非付现的成本）等于营业现金支出，那么，年营业现金净流量(简记为NCF)可用下列公式计算：每年净现金流量（NCF）= 营业收入一付现成本一所得税或每年净现金流量（NCF）= 净利十折旧或每年净现金流量（NCF）= 营业收入×（1－所得税率）－付现成本×（1－所得税率）＋折旧×所得税率3.终结现金流量。
终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量，主要包括：（l）固定资产的残值收入或变价收入。
（2）原有垫支在各种流动资产上的资金的收回。
（3）停止使用的土地的变价收人等。
[编辑]现金流量的分类在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金净流量(Operating Activities)、投资活动现金净流量(Investing Activities)和筹资活动现金净流量(Financing Activities)。
经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或提供劳务的活动，它们是企业取得收益的主要交易和事项。
投资活动，是指固定资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动。
筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的影响，以及估量未来的现金流量。
在上述划分的基础上，又将各大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出量两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。
[编辑]现金流量的重要性[1]现金流量按其来源性质不同分为三类:经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
现金流量即是指企业在一定会计期间以收付实现制为基础，通过一定经济活动(诸如经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。
在现代企业的发展过程中，决定企业兴衰存亡的是现金流，最能反映企业本质的是现金流，在众多价值评价指标中基于现金流的评价是最具权威性的。
现金流量比传统的利润指标更能说明企业的盈利质量。
首先，针对利用增加投资收益等非营业活动操纵利润的缺陷，现金流量只计算营业利润而将非经常性收益剔除在外。
其次，会计利润是按照权责发生制确定的，可以通过虚假销售、提前确认销售、扩大赊销范围或者关联交易调节利润，而现金流量是根据收付实现制确定的，上述调节利润的方法无法取得现金因而不能增加现金流量。
可见，现金流量指标可以弥补利润指标在反映公司真实盈利能力上的缺陷。
美国安然(Enron)公司破产以及新加坡上市的业洲金光纸业(APP)沦为垃圾公司的一个重要原因就是现金流量恶化，只有那些能迅速转化为现金的收益才是货真价实的利润。
对高收益低现金流的公司，特别要注意的是有些公司的收益可能是通过一次性的方式取得的，而且只是通过会计科目的调整实现的，并没有收到现金，这样的公司很可能存在未来业绩急剧下滑的风险。
[编辑]现金流量的分析现金流量分析具有以下作用：1、对获取现金的能力作出评价；2、对偿债能力作出评价；3、对收益的质量作出评价；4、对投资活动和筹资活动作出评价。
[编辑]现金流量分析对企业理财的影响（一）现金流量对企业筹资决策的影响。
企业筹集资金额根据实际生产经营需要，通过现金流量表，可以确定企业筹资总额。
一般来说，企业财务状况越好，现金净流量越多，所需资金越少，反之，财务状况越差，现金净流量越少，所需资金越多。
（二）现金流量对企业投资决策的影响。
现金流量是企业评价项目可行性的主要指标，投资项目可行性评价方法有动态法和静态法，动态法以资金成本为折现率，进行现金流量折现，若现金净流量大于0或现值指数大于1，则说明该投资项目可以接受，反之该投资项目不可行。
静态法投资项目的回收期即原始投资额除以每年现金净流量，若小于预计的回收期，则投资方案可行。
否则，投资方案不可行。
（三）现金流量对企业资信的影响。
企业现金流量正常、充足、稳定，能支付到期的所有债务，公司资金运作有序，不确定性越少，企业风险小，企业资信越高；反之，企业资信差，风险大，银行信誉差，很难争取到银行支持。
因此，现金流量决定企业资信。
（四）现金流量对企业盈利水平的影响。
现金是一项极为特殊的资产，具体表现为：一、流动性最强，可以衡量企业短期偿债能力和应变能力；二、现金本身获利能力低下，只能产生少量利息收入，相反由于过高的现金存量会造成企业损失机会成本的可能，因此合理的现金流量是既能满足需求，又不过多积囤资金，这需要理财人员对资金流动性和收益性之间做出权衡，寻求不同时期的最佳资金平衡点，有效组织现金流量及流速以满足偶然发生资金需要及投资机会的能力。
（五）现金流量对企业价值的影响。
在有效资本市场中，企业价值的大小在很大程度上取决于投资者对企业资产如股票等的估价，在估价方法中，现金流量是决定性因素。
也就是说，估价高低取决于企业在未来年度的现金流量及其投资者的预期投资报酬率。
现金流入越充足，企业投资风险越小，投资者要求的报酬率越低，企业的价值越大。
企业价值最大化正是理财人员追求的目标，企业理财行为都是为实现这一目标而进行的。
（六）现金流量对企业破产界定的影响。
我国现行破产法明确规定企业因经营管理不善造成严重亏损，不能清偿到期债务的，可依法宣告破产，即达到破产界限，这与以往的“资不抵债”是两个不同概念，通过现金流量分析，若企业不能以财产、信用或能力等任何方式清偿到期债务，或在可预见的相当长期间内持续不能偿还，而不是因资金周转困难等暂时延期支付，即使该公司尚有盈利，也预示企业已濒临破产的边缘，难以摆脱破产的命运。
因此理财人员对现金流量要有足够的重视，未雨绸缪，透过现象看本质，将信息及时反馈到公司管理层重视，当好公司的理财参谋。
[编辑]现金流量管理在企业运营中的重要地位虽然我国从1998年起就要求上市公司在年报中对现金流量信息进行披露，但目前国内大部分企业对现金流量的管理还仅局限于通过现金流量表的有关信息进行比率分析与趋势预测上，远远不能达到市场环境对企业的客观要求。
本文就试图站在企业整个运营流程的角度上，通过对现金流量管理的内涵、作用和内容进行较为全面的剖析和探讨，并结合我国企业的经营现状提出相应的提高现金流量管理的对策和建议。
一、现金流量管理在企业中的地位1、加强现金流量管理是企业生存的基本要求。
每个企业都有其各自的不同发展阶段，其现金流量的特征也都有所不同。
因此根据其在不同阶段经营情况的特征，采取相对应有效现金流量管理的措施，才能够保证企业的生存和正常的运营。
否则就会对企业的生存带来致命的影响。
如1975年，美国最大的商业企业之一W. T. Grant 宣告破产，而在其破产前一年，其营业净利润近1000万美元，经营活动提供营运资金2000多万元，银行贷款达6亿美元，1973年公司股票价格仍按其收益20倍的价格出售。
该企业破产的原因就在于公司早在破产前五年的现金流量净额已经出现了负数，虽然有高额的利润，公司的现金不能支付巨额的生产性支出与债务费用，最后导致“成长性破产”。
2、加强现金流量管理，可以保证企业健康、稳定的发展。
以往对企业的发展能力进行评价的指标如利润、收入，但由于利润的计量方法可以被人为地操纵，再加上有些企业为了增加利润，会相应减少产品开发研究费用，这些费用的削减只会影响企业的长远利益。
而现金流量则弥补了这些不足。
自由现金流量则可反映企业总体支付能力, 股权现金流量可以真实反映企业实际支付能力。
两个指标综合反映了企业自身的支付能力及给予企业利益相关者的回报能力，是企业发展潜力的综合体现。
因此，中国联通在其2003年计划工作会议上，就明确将企业自由现金流量作为对分公司发展进行考核的重要指标。
3、加强现金流量管理可以有效地提高企业的竞争力。
随着近年来市场竞争的日趋激烈，这就要求企业在生产与管理中不断求新、求快，及时调整产品的生产工艺，以满足消费者千变万化的要求。
在这种竞争背景下，现金的流动性就是决定企业运行速度的最重要的因素。
而通过现金流量的管理，就可以使企业保持良好的现金流动性，提高现金的使用效率，从而将企业的资金及时地转化为生产力，提高企业的竞争力。
二、整体把握现金流量管理的运作过程众所周知，现代企业作为一个资源转化增值的价值链，从企业产品的市场调研、研发设计、采购生产、库存销售至售后服务等整个工作流程中，所有环节都涉及资金的流入与流出。
因此，现代财务管理的目标已不仅仅只是反映在事后的帐务处理、报表分析上，而是更多地反映在企业事前全面的资金预算、决策支持，事中的监督与控制，事后的总结与调整上。
因此，伴随企业整个工作流程的现金流量控制和管理就成为企业财务管理的核心任务。
1、生产经营中的现金流量管理企业进行生产过程中，现金流量管理的主要作用在于保证生产经营资金的安全，缩短现金循环周期，提高资金使用效率。
主要表现在以下几个方面：（1）存货周转期的管理: 生产经营活动中，对存货周转期的管理通常采用适时制管理，可以降低库存，减少对产品的检查、残次品的返工、不必要的原材料积压。