证券交易所的功能
证券交易所的功能与作用分析
证券交易所的功能与作用分析随着现代经济的发展，证券交易所作为金融市场的核心机构，扮演着重要的角色。
它不仅是企业融资的渠道，也是投资者进行资本配置的平台。
本文将对证券交易所的功能与作用进行分析。
一、促进企业融资证券交易所作为企业融资的重要渠道，通过发行股票和债券等证券，帮助企业筹集资金。
企业通过发行股票可以吸引股东投资，实现资本的扩张和业务的拓展。
而发行债券则可以借助债券市场的流动性，获得长期、低成本的融资。
证券交易所提供了一个公开、透明的市场，为企业与投资者之间的融资活动提供了良好的环境。
二、提供投资机会证券交易所为投资者提供了多样化的投资机会。
投资者可以通过证券交易所买卖股票、债券、基金等金融产品，实现资金的增值。
证券交易所提供了一个公平公正的市场，保护投资者的权益，提供信息披露和监管机制，降低了投资风险。
投资者可以根据自身的风险偏好和资金实力选择适合自己的投资产品，实现资本的增值和保值。
三、促进经济发展证券交易所作为经济的重要组成部分，对经济的发展起到了积极的推动作用。
首先，证券交易所为企业提供了融资渠道，帮助企业扩大规模和提升竞争力，推动了实体经济的发展。
其次，证券交易所提供了一个公开、透明的市场，吸引了大量的投资者参与，形成了良性的市场竞争机制，提高了资源配置效率。
此外，证券交易所还推动了金融创新和技术进步，促进了经济结构的优化和升级。
四、提高企业治理水平证券交易所对上市公司的信息披露、财务报告和内部控制等方面有严格的监管要求，推动了上市公司的规范运作和良好治理。
上市公司需要按照证券交易所的规定及时披露信息，提高了信息的透明度，减少了信息不对称带来的投资风险。
证券交易所还对上市公司的财务报告进行审查，确保其真实、准确、完整。
此外，证券交易所还通过规定上市公司的内部控制制度，加强对上市公司的监管，提高了企业的治理水平。
综上所述，证券交易所在现代金融市场中发挥着重要的功能与作用。
它不仅是企业融资的渠道，也是投资者进行资本配置的平台。
交易所的功能
交易所的功能交易所是金融市场中的重要机构，提供一系列功能，旨在促进股票、债券、商品和其他金融资产的买卖。
以下是交易所的一些主要功能：1. 交易撮合功能：交易所是买家和卖家之间的中介机构。
它提供一个公开透明的市场，让买家和卖家可以方便地找到对手方。
交易所通过匹配买家和卖家的订单，确保交易能够顺利进行。
2. 价格发现功能：交易所提供实时市场数据，包括最新的买卖价和交易量等信息。
这些信息帮助投资者评估某个资产的市场价值，并决定是否进行买卖。
交易所的公开竞价市场机制有助于形成公平合理的市场价格。
3. 信息披露功能：作为市场的监管者，交易所负责监督发行公司披露信息以确保市场的透明度。
交易所要求上市公司按照特定的规则和时限披露财务和业务信息，以保护投资者的利益。
4. 交易流动性提供功能：交易所的存在提高了市场的交易流动性。
交易所通过吸引大量的交易参与者，包括个人投资者、机构投资者和基金经理等，为市场提供了有足够的买卖量。
这样一来，交易者可以更容易地进出市场，降低了交易成本。
5. 风险管理功能：交易所采取一系列措施来管理市场中的风险。
例如，交易所设立了清算所，负责处理交易结算和资金清算，确保交易被正确追踪和结算。
此外，交易所还制定了保证金和风控规则，以防止市场波动和交易风险。
6. 创新新产品功能：为了满足市场需求和推动市场进步，交易所推出了各种创新的金融产品。
这些产品包括衍生品、交易基金、债券ETF等。
交易所通过提供创新产品来吸引更多的交易参与者和投资者。
7. 监管和合规功能：交易所作为金融市场的监管者，负责确保市场的合规性和稳定性。
交易所制定了一系列规则和准则，约束市场参与者的行为。
同时，交易所也监察市场中的操纵、内幕交易等违规行为，并对违规者进行纠正和处罚。
总的来说，交易所是金融市场中不可或缺的机构。
它提供了一个公平、透明、有序的市场环境，为投资者提供了买卖金融资产的机会，并确保市场的稳定和合规。
交易所的功能有助于促进资本流动、降低交易成本、提高市场效率，对于经济的发展和资本市场的健康运行起着重要作用。
证券市场的交易制度和交易所
证券市场的交易制度和交易所在证券市场中，交易制度和交易所扮演着至关重要的角色，它们为证券交易提供了有效的平台和规则，确保市场的公开、公平和透明。
本文将探讨证券市场的交易制度以及交易所的功能和作用。
一、交易制度的定义和作用交易制度是指一套规章制度和流程，其目的是为了管理和约束证券市场的交易活动。
它涵盖了交易的方式、时间、价格确定、成交方式以及信息披露等方面。
交易制度的主要作用包括以下几个方面：1. 保证市场的公开公平：交易制度规范了交易的流程和规则，确保所有参与者在同等的公开条件下进行交易。
这样可以避免信息不对称和内幕交易等不正当行为，保证市场的公正性。
2. 维护市场的透明度：交易制度要求交易所和证券公司公布相关信息，使投资者能够了解市场的运作和证券的基本情况。
这样可以提高投资者的信心，促进交易活动的顺利进行。
3. 提供交易的便捷性和高效性：交易制度规定了交易的时间段和方式，为投资者提供了便捷的交易渠道和高效的交易机制。
这有利于提高市场的流动性和交易的速度。
4. 确保交易的安全性和稳定性：交易制度要求交易所和证券公司建立健全的风险控制系统，监控和管理交易风险。
这样可以保障交易的安全性和市场的稳定性。
二、交易所的定义和功能交易所是指专门从事证券交易的机构，它是证券市场的重要组成部分。
交易所的主要功能包括以下几个方面：1. 提供交易平台：交易所为证券的买卖提供了有效的交易平台，在规定的交易时间段内，投资者可以通过交易所进行证券交易。
这样可以集中买卖双方的需求，提高交易的效率。
2. 确定交易价格：交易所通过撮合买卖双方的订单，根据供需关系确定证券的市场价格。
交易所通常采用集中竞价或者连续竞价的方式，确保交易价格的合理性和公平性。
3. 监管市场交易：交易所负责监管市场交易活动，对交易者的行为进行监控和管理。
它可以对交易违规行为进行惩罚，并维护市场的秩序和稳定性。
4. 提供信息服务：交易所通过公布公司财务报告、股票行情等信息，为投资者提供信息服务，增强市场的透明度和投资者的信心。
证券交易所的功能和作用
证券交易所的功能和作用证券交易所是金融市场上扮演重要角色的机构，其功能和作用对于经济发展和投资者都具有重要意义。
本文将就证券交易所的功能和作用展开论述。
一、提供公开透明的市场证券交易所是一个公开透明的市场平台，为各类投资者提供了一个公平竞争的机会。
在证券交易所上市的企业必须按照相关法规和规定披露财务信息和经营状况，这使得投资者可以更全面地了解所投资的企业情况，降低了信息不对称带来的风险，增强了市场的公信力。
二、为企业融资提供渠道证券交易所作为企业融资的渠道之一，提供了股票发行和交易的平台。
企业可以通过向公众发行股票来筹集资金，进而用于企业扩张、技术升级、研发创新等方面。
证券交易所的存在帮助企业快速获得资金支持，促进了经济的发展和企业的成长。
三、促进投资者保护证券交易所不仅为企业提供了融资渠道，也为个人投资者创造了投资机会。
通过买卖交易所上市的证券，个人投资者可以分享企业成长的回报。
同时，证券交易所设立了一系列的监管规定和制度，以保护投资者的合法权益，并监督市场交易的公平和公正。
四、提升资本市场的功能资本市场的发展对于经济的繁荣和创新驱动具有重要的作用。
证券交易所的存在促使企业提高治理水平和信息披露质量，形成一定的市场纪律。
同时，证券交易所通过交易和定价作用，推动了资本的流动和配置效率，提升了整个资本市场的功能。
五、引导国内投资和吸引外资证券交易所的健康发展也对于国内吸引投资和引进外资具有积极影响。
良好的证券市场环境和规范的交易机制能够提高国内和外资机构的投资信心，从而吸引更多的投资资金流入。
证券交易所的存在对于经济的稳定和国家财富的积累具有重要作用。
综上所述，证券交易所在金融市场发展中发挥着至关重要的功能和作用。
通过提供公开透明的市场、为企业融资提供渠道、促进投资者保护、提升资本市场的功能以及引导国内投资和吸引外资等方面的作用，证券交易所为经济的稳定和发展做出了积极贡献。
因此，各国各地应该继续完善和发展证券交易所体系，进一步提升市场的效率和公信力，以推动经济的繁荣和可持续发展。
证券交易所股市交易的黄金舞台
证券交易所股市交易的黄金舞台在当今的金融市场中，证券交易所被视为股市交易的黄金舞台。
证券交易所作为股票、债券等金融产品的集中交易场所，发挥着重要的作用。
本文将探讨证券交易所在股市交易中的重要性，并分析其在金融市场中的发展状况。
一、证券交易所的定义和作用证券交易所是指依法成立、专门从事证券交易活动的机构。
其主要职能包括股票、债券等证券品种的发行、交易和监管。
证券交易所通过提供公平、公正、透明的交易环境，为投资者提供买卖股票等金融产品的平台。
它是市场经济体系中的一部分，推动着经济的发展和资源的配置。
二、证券交易所的发展历程证券交易所的历史可以追溯到19世纪中叶，最早的证券交易所出现在欧洲，后来发展到美国和其他地区。
随着经济的发展和金融市场的壮大，证券交易所逐渐成为重要的金融机构。
近年来，全球证券交易所呈现出快速发展的趋势。
不同国家和地区的证券交易所充分发挥自身的特点和区域优势，通过创新机制和引入新的金融产品，吸引更多的投资者参与到股市交易中。
三、证券交易所的特点1. 集中交易：证券交易所提供集中的交易平台，投资者可以在同一市场上买卖不同的金融产品。
这有利于提高交易效率和流动性。
2. 信息公开透明：证券交易所通过公开信息，确保市场的透明度。
投资者可以获取到金融产品的相关信息，做出更加明智的投资决策。
3. 交易规则规范：证券交易所制定严格的交易规则，保护投资者的合法权益，维护市场的稳定运行。
4. 监管职能：证券交易所承担监管市场的责任，对上市公司和交易行为进行监督。
确保市场的公平和公正。
四、证券交易所的发展与挑战1. 国际化发展：随着全球经济一体化的加速推进，证券交易所面临着国际化竞争的压力。
不同证券交易所之间的合作和竞争将成为未来的发展趋势。
2. 技术革新：随着科技的进步和信息技术的发展，证券交易所需要不断引入先进的技术手段，提升交易效率和服务质量。
3. 风险防控：证券交易所需要加强风险管理和法律法规的制定，防范市场风险和投资者的损失。
证券交易所引领经济发展的金融中心
证券交易所引领经济发展的金融中心金融中心作为一个国家或地区经济发展的核心，扮演着重要的角色。
其中，证券交易所作为金融中心的核心机构，不仅承担着资本市场运作的职能，更是引领经济发展的推动力。
本文将探讨证券交易所作为金融中心的重要作用以及其如何引领经济发展。
一、证券交易所的功能与作用证券交易所是一个专门从事证券交易的机构，承担着股票、债券等金融工具的买卖和交易活动。
它的功能与作用主要有以下几个方面：1. 提供融资渠道：证券交易所为企业和政府提供了融资的渠道，通过发行股票和债券等金融工具，使得他们能够筹集到所需的资金。
这为经济的发展提供了重要的支持。
2. 提升资本市场效率：证券交易所通过提供透明、公正、高效的市场环境，促进了资本市场的流动性和效率。
它为投资者提供了良好的交易平台，使得资金能够迅速流动，从而促进资源优化配置。
3. 帮助企业实现价值最大化：证券交易所的上市制度鼓励企业走向市场化，使得企业能够接受市场的监督和评估。
通过上市，企业需要更加注重财务透明度、经营状况等方面的提升，从而实现企业自身价值的最大化。
4. 促进国内外资金的流入：证券交易所是资本市场的窗口，通过吸引国内外投资者的资金，促进了资金的流动与配置。
这不仅提高了投资者的收益，同时也为企业提供了更多的融资途径。
二、证券交易所引领经济发展的方式证券交易所作为金融中心的核心机构，通过多种方式引领经济发展。
1. 提升企业实力：证券交易所通过上市制度和市场环境的改善，鼓励企业实现上市融资，从而提升企业的实力和竞争力。
上市后，企业不仅可以获得更多资金支持，还能够通过融资扩大规模、引进先进技术等方式提升自身实力。
2. 引导投资方向：证券交易所通过制定上市标准，引导投资者的关注和选择。
通过对创新型企业和高科技产业的支持，鼓励投资者将资金投入到具有潜力和竞争力的企业中去，从而推动经济结构的优化升级。
3. 促进资本市场的发展：证券交易所不断完善市场制度，加强监管，引导各类金融创新，推动资本市场的发展。
理解证券交易所的功能与作用
理解证券交易所的功能与作用证券交易所是一个专门进行证券交易的场所或机构，是金融市场中重要的组成部分。
它通过提供交易平台和设立交易规则，为投资者和企业提供了一个安全、公正、透明的交易环境。
在这篇文章中，我将介绍证券交易所的功能与作用，帮助读者更好地理解它在金融市场中的重要性。
一、证券交易所的功能证券交易所主要有以下几个功能：1. 提供交易场所和系统：证券交易所为投资者提供了一个有效的交易平台，使其能够方便地进行证券买卖。
通过交易所提供的电子交易系统，交易可以快捷、高效地完成，投资者可以实时获得市场行情和最新的交易信息。
2. 确立交易规则和制度：为了保障交易的公正、公开和有序进行，证券交易所设立了一系列的交易规则和制度。
这些规则包括交易品种、交易时间、交易方式等，确保所有交易参与者在同样的规则下进行交易。
3. 监管市场交易行为：证券交易所拥有监管市场交易行为的职责。
它通过监测市场价格、投资者交易行为等，发现交易异常和操纵市场的行为，并采取相应措施维护市场的公平和正常运行。
4. 发布信息和提供数据服务：证券交易所发布市场信息，包括交易数据、行情数据等，供投资者参考。
此外，交易所还提供数据服务，为金融机构、投资者和研究机构等提供数据查询和分析服务，帮助他们进行投资决策和市场研究。
二、证券交易所的作用证券交易所在金融市场中扮演着重要的角色，具有以下作用：1. 提供融资渠道：证券交易所为上市公司提供了一个融资的渠道，通过发行股票或债券，公司可以筹集资金支持业务发展。
这对于经济的稳定和企业的发展至关重要。
2. 促进投资者保护：证券交易所建立了一套完善的交易规则和制度，保护投资者的合法权益。
交易所对市场进行监管，监测交易行为，防止不法分子操纵市场，维护交易的公正性和透明性，保护投资者的利益。
3. 提高市场流动性：证券交易所通过提供交易平台和设立交易规则，吸引更多的投资者参与交易，增加交易的活跃度和流动性。
市场流动性的提高有利于降低交易成本，增加交易机会，促进资源有效配置和市场发展。
关于证券交易所的职责提供交易场所和设施制定交易规则
关于证券交易所的职责提供交易场所和设施制定交易
规则
证券交易所的职责是：
1、提供证券交易的场所和设施。
2、制定证券交易所的业务规则。
3、接受上市申请，安排证券上市。
4、组织、监督证券交易。
5、对会员进行监管。
6、对上市公司进行监管。
7、管理和公布市场信息。
证券交易所提供的交易场所：
股票市场是指买卖股票的买卖双方的集合。
证券交易所是指促进此类股票买卖的基础设施。
证券交易所是使公司能够列出其股票并将其出售给公众的正式组织。
证券交易所制定的交易规则：
1、集中竞价交易规则。
交易程序包括：开设交易账户、委托买卖；场内竞价；清算和过户。
2、大宗交易制度。
针对大宗交易建立的不同于正常规模交易的交易制度称为大宗交易制度。
大宗交易制度一般是针对机构投资者占据主要位置的投资者结构做出的适应性安排，也是海外交易所针对机构投资者常用的交易制度。
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二.自营业务的内容、特点、原则 1.自营业务的内容
做市业务：投资银行为证券交易制造市场，通过为证 券交易报价为证券市场创造流动性的一项业务 做市商 柜台交易市场-----自营商 交易所市场-------专营商 做市商要求：符合证券商协会要求下的条件，如财务 标准、清算标准、头寸资金 买卖价格通过证券商协会自动报价系统进行NASDAQ 交易所专营商必须保证其专营股票的流动性，随时提 供该股票的报价
代理证券交易过程应遵循的原则 a、价格自主原则 c 、时间优先原则 b、价格优先原则 d、公开公平交易原则
经纪业务管理应遵循原则
a、谨慎接受委托，为客户委托保密
b、适当向客户提供咨询，但不得有欺诈行为，更不能 向客户许愿、诱导、强迫
c、严格托管制度，不能越权非法挪用客户政权与存款
d、禁止违法交易及代理相关人员交易
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四.证券交易的场所 1.场内交易市场
证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场，交 易场所主要由证券交易所市场和场外交易市场组成。 证券交易所市场的特征 证券交易所只是证券交易的场所 证券交易所中的买卖完全公开 证券交易所具有严密的组织和规章制度 证券交易所的功能 提供证券交易场所 形成与公告价格 集中各类社会资金参与投资 引导投资的合理流向
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2.经纪业务的内容
a、帮助客户分析股票行情（股价变动基本面 因素----政治、经济、公司，技术面因素， 提出操作建议 b、帮助客户树立正确的投资理念（心态、急 于求成、贪得无厌、盲目跟风） c、指导客户正确的投资方法
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3.经纪业务原则
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某投资银行经过分析，认为这场并购成功的机率较大 ，因此他出价每股35元向B公司的股东购买股票。 B公司的股东面临两种选择 1. 将股票35元/股卖给投资银行，获益5元/股的 确定性收益 2. 等待一段时间 若并购成功，2股B股票换取1股A股票，获益10 元/股 若并购不成功，则没有利润而言 进一步假设：B公司选择第一种方案 投资银行以35元/股的价格买入B公司的股票，同时 以80元/股的价格卖空A公司股票 若将来并购成功，则以2股B换取1股A从而获取5元/股 的投资收益。 投资银行承担了B公司股东并购失败的风险
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信用经纪业务的影响 a、对证券市场而言，增加了市场资 金供给，提高了市场的流动性
b、要求具备操作性强的调控手段
c、对金融、产业经济产生一定影响 d、投资者可通过做空机制降低风险 e、增加投资银行的收入
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二.信用经纪的形式
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套利业务主要包括:
套
利
无风险套利 Arbitrage
风险套利 Risk arbitrage
对债务重整公司 的风险套利
对收购兼并公司 的风险套利
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无风险套利（Arbitrage） 在两个或两个以上不同市场中 ，以不同价格同时对同一种类 证券进行交易，利用市场差价 获利 风险套利（Risk arbitrage ）在不同时间进行的差价获利 行为 例题：假设A公司股票价格 为80元，B公司为30元。现在A 公司宣布对B公司进行收购， 条件是以1股A公司股票换取2 股B公司股票。
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2.自营业务的特点
投资银行必须投入一定量的资金，以满 足资金周转需要 主要目的是获取买卖差价 不须缴纳手续费 自行承担交易风险
3.自营业务的原则：
经纪业务优先原则 公开,公平交易原则 维护市场秩序原则 严格内部管理原则
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经纪公司有四种类型 a、电信所 如美林公司、谢尔逊•莱曼公司 b、地区性公司 业务限于某一地区 c、投资银行公司 如高盛、所罗门兄弟公司、摩根• 斯坦公司 d、专业经纪公司 业务集中在某一证券类型 经纪人分为两类 a、平价经纪人----只为客户在二级市场交易提供服务 的经纪人 b、完全经纪人---除代理外提供更广泛服务的经纪人
经纪业务的对象就是委托合同中的标的物， 即交易双方权利和义务指向的对象，或交易 对象或委托的事项。因此，证券经纪业务的 对象就是证券交易中的委托事项，具体说来， 就是买卖某一特定价格的证券。这里的关键 是证券的价格和数量，以及是买还是卖，因 此，证券经纪业务的对象是特定价格和数量 的特定证券
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开户流程图
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成交： 价格优先、时间优先、成交量优先的原则 报价低的卖单较报价高的卖单优先成交 报价高的买单较报价低的买单优先成交 申报价格相同时，先递报价单比后递报价单先成交 两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式 清算：清算是在投资银行之间相互冲抵证券和价款的 过程,其目的在于减少证券和现金的实际交割数量 交割：交割的过程是买方交出价款给卖方，卖方交出 证券给买方的过程. 按照成交后至交割时间的长短划分，可分为：当日交 割、次日交割、第三日交割和例行交割等
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三.信用经纪业务的保证金和营运资本要求
在信用经纪业务中，投资者的投资风险加大，必 然会危及信用金的安全。因此，投资银行并不能随 心所欲地为投资者提供信用贷款
美国对信用经纪业务加强管理起因于1929年的股 市大崩溃
美国证券交易委员会还对营运资本金提出了要求 日本也对信用经纪业务的有关问题如融资比例、融 券的证券种类及保证金的数量、证券折价比率等作 了规定
第四章
证券经纪业务与自营业务
第一节 证券经纪业务概述 第二节 证券经纪业务的程序 第三节 信用经纪
第四节 自营业务
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第一节 证券经纪业务概述 1.证券经纪业务的基本含义 2.证券经纪业务的特点 3.证券经纪业务的主体 4.证券交易的场所 5.经纪业务的对象
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第三节 信用经纪
1.信用经纪业务的概念 2.信用经纪的形式
3.信用经纪业务的保证金和营运资本要求
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一.信用经纪业务的概念
信用经纪业务是指投资银行作在代理客户买卖证券时，以 客户提供部分资金或有价证券作为担保为前提，为其代垫 交易所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券 交易的业务行为。 信用经纪业务仍属于经纪业务| 投资银行提供信用的对象必须是委托投资银行代理证券交 易的客户 投资银行不承担交易风险，不企图获取交易所产生的收益 投资银行虽然动用自有资金，但资金的性质是借贷而非投 资，且以客户所提供的资金和证券作为担保，并收取一定 的手续费，其目的在于吸引客户，以获取更多的佣金收入
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第二节 证券经纪业务的程序
1.证券交易所的交易程序
2.场外市场的交易程序
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一.证券交易所的交易程序
开户：证券账户,资金账户，信用帐户 委托：单笔资金交易的开始 按形式可分为:书面委托、电话委托、电报委托、 传真委托和信函委托 按照委托的价格划分，委托可分为市价委托和限 价委托 按委托的有效期划分，委托可分为当日有效委托、 当周有效委托和撤销前有效委托
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三.我国银行间债券市场的做市商业务
2001年，《中国人民银行关于规范和支持银行间 债券市场双边报价业务有关问题的通知》，做市商 制度被引入银行间债券市场。 2007年，《全国银行间债券市场做市商管理规定 》, 同时废止了2001 年发布的《通知》 “ 双边报价业务”改用“ 做市商业务” “ 双边报价商” 改为“ 做市商” 做市商数量 9家增加至17家 单一的商业银 行扩展到投资银行
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自营交易业务：在二级市场中投资银行通过自 己的帐户用自有或筹措资金进行交易，获取差价 的业务。这时候投资银行称为交易商或Trader 股票自营交易业务包括投机业务和套利业务 投机业务≠操纵市场 投机行为是股票市场的润滑剂 有助于实现股票市场的价格发现功能 有利于资本资源在市场上的有效配置 使市场在保持高效运行的同时分散了投资风险
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一.证券经纪业务的基本含义
证券经纪业务是投资银行的传统业务之一，有时也 称证券代理业务，它是指投资银行接受客户委托， 按客户的合法要求，代理客户买卖证券的业务，并 以此收取佣金 经纪公司和经纪人 投资银行在二级市场代理客户买卖有价证券收取佣 金时称为经纪公司。经纪公司的业务代表叫证券经 纪人，也叫业务经理
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2.场外交易市场
柜台市场(0ver the Counter，0TC)，也称 店头市场 第三市场，又称店外市场 第四市场是指投资者不经过证券商，自己 相互之间直接进行证券交易而形成的市场。 上交 所
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1.从事经纪业务的条件和规则 条件：取得证券交易所会员资格外 业务人员必须具备相关知识和经验并通过资格考试 向证管部门或交易所提出申请并通过 拥有一定资本额、缴纳营业保证金和资格会费 权利和义务： 按照证券交易基本法规和交易规则从事证券交易活动 在指定地点设立营业场所从事证券交易 在办理经纪业务时按规定收取佣金 禁止营私舞弊，内幕交易 禁止任何欺诈行为