股权投资基金募集说明书

股权投资基金募集说明

书

集团文件发布号：（9816-UATWW-MWUB-WUNN-INNUL-DQQTY-

______________股权

投资基金

（有限合伙）

募集说明书

________________________管理有限公司

____________年____月

特别声明

_____________________________股权投资基金（有限合伙）（下称“本基金”）是一种投资工具，不同于银行储蓄和债券等能够提供固定的收益预期，投资者购买本基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险等。投资者应当认真阅读基金《募集说明书》、《合伙协议》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人的过往业绩并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况的变化引致的投资风险，由投资者自行负担。

<1、本募集说明书仅供基金推介使用，最终内容以《合伙协议》为准>

<2、本募集说明书的解释权归发起人，发起人有权在本基金目的范围内进行合理解释〉

目录

释义

本《_____________________________________（有限合伙）募集说明书》中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

摘要

在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国本土私募股权基金正处于发展的春天。为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇，依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，

_______________管理有限公司拟作为普通合伙人发起设立本基金（有限合伙）（具体名称以工商登记为准，下同），专门从事创业型企业的股权投资，以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。

基金名称：______________________（有限合伙）（以下简称“本

基金”）

基金类型：有限合伙制

基金管理人：___________________________管理有限公司

投资方向：拟上市的优质企业、高成长的细分行业领袖、创业型企

业

基金期限：__________年（投资期为__年，退出期为___年，合伙

人一致同意的情况下可延长___年。）

基金规模：______元人民币（首期募集_____元人民币）

基金管理费：管理费为已投资并处于投资管理状态下各项目原始投

资本金总金额的____（通常为2%），但某年度已经完全退出的项

目，自下一年度起将不再视为处于投资管理状态。

预期投资收益率：年化______（预期投资收益率不作为最终承诺）

投资收益分配：基金就其任何项目投资取得现金收入，基金管理人将在取得现金收入_____日之内尽快向各合伙人进行分配。并且，在合伙人的投资收益率小于等于_____（“优先收益”）的情况下，基金管理人不享受业绩分成；在合伙人的投资收益率大于____的情况下，由基金管理人和全部合伙人按照___________（通常是20%：80%）的比例对收益进行分配。但前述任何情形下，均不影响和妨碍基金管理人由于其出资而应当然享有的分享合伙收益的权利（详见《本基金（有限合伙）合伙协议》）。

为避免疑义，上述投资收益率的计算方法为：投资收益率=（基金就其所有项目投资已经取得的现金或实物收入累计金额-合伙人总实缴出资额）/合伙人总实缴出资额*100%。

认购期限：_______年___月____日至______年__月___日（最长不超过3个月）

基金份额：共___份，_______万元人民币/份

最低认购额：人民币_________万元人民币

第一章中国私募股权投资机会分析

第二章基金的组织、运行与管理

_____________________________（有限合伙）为有限合伙制，投资人作为有限合伙人，_______________________________管理有限公司作为普通合伙人。普通合伙人作为基金管理人负责运营和管理本基金，承担无限责任。有限合伙人只作为投资人，不参与投资决策和管理。图2-1描述了本基金的基本组织形式。

图2-1基金组织形式

2.2设立方案

2.1.2 责任

执行合伙人：执行合伙人参与投资项目的发掘，负责项目的投资决策和据顶投资项目的股权转让。

投资顾问：协助执行合伙人开展工作，包括但不限于资金的募集，实施投资项目的发掘、甄选、立项和尽职调查，提出投资建议，参与投资决策、投资管理及提出股权转让计划。

本基金定位于对中国的成长性企业，尤其是具有高成长性的科技创新企业、以及高成长性的细分行业领袖和潜在龙头企业进行股权投资。

___________________________________________（有限合伙型）

有限合伙制

_________省_________市

投资期为______年，退出期为________年，合伙人一致同意的情况下可延长_______年。

由有限合伙人和普通合伙人共同出资设立。有限合伙人认购_________元人民币即_______的基金份额，普通合伙人认购_____元人民币即_____基金份额。

本基金规模为_____元人民币（首期募集____元人民币），其中，基金发起人________公司认购______元人民币，其他投资人认购_______元人民币。

本基金分为______个基金份额，每个基金份额________元人民币。

2.2.9基金发起人与管理人

本基金的发起人与管理人为__________________________管理有限公司。

本基金的收益分配遵循以下原则，详见《合伙协议》：

1.基金投资人按照其交付的出资额占本基金实缴资金的比例享有权益；

2.投资本金完全由合伙人享有；

3.基金经营期间取得的任何项目投资现金收入不得用于再投资；

4.基金就其任何项目投资取得现金收入，基金管理人将在取得现金收入

______日之内尽快向各合伙人进行分配。并且，在合伙人的投资收益

率小于等于_____(通常为8%）(“优先收益”）的情况下，基金管理人

不享受业绩分成；在合伙人的投资收益率大于_____（通常为8%）的情

况下，由基金管理人和全部合伙人按照________（通常20%：80%）的

比例对收益进行分配。但前述任何情形下，均不影响和妨碍基金管理

人由于其出资而应当然享有的分享合伙收益的权利。

为避免疑义，上述投资收益率的计算方法为：投资收益率=（基金就

其所有项目投资已经取得的现金或实物收入累计金额-合伙人总实缴

出资额）/合伙人总实缴出资额*100%。

1.基金管理费用

投资期内，本基金管理人将向有限合伙人收取基金总规模______（通常每年2%）的年管理费；{通常，退出期内，本基金管理人将向有限合伙人收取等于已投资并处于投资管理状态下的各项目原始投资本金总金额_____的年管理费（某年度已经完全退出的项目，自下一年度起将不再视为处于投资管理状态），}作为基金的日常运作费用。

2.托管费用

本基金交由银行托管而须支付的托管费用，详见《托管协议》。

3.基金合伙费用

本基金合伙费用为基金应直接承担的费用，详见《合伙协议》相关条款的约定。

本基金主要面向投资者定向募集。

基金存续期为______年，从有限合伙企业注册时算起，基金管理人可选择延长___年（通常2年）。（一次延长__年，共___次）

基金投资方向

1.投资阶段：成长性企业，尤其是具有高成长性的科技创新企业、以及

高成长性的细分行业领袖和潜在龙头企业；

2.目标行业：互联网、云计算、医疗健康、高端制造、智能设备、节能

环保、新材料等高新产业。

严格按投资规则运作，基金资产不进行他项担保、借贷、抵押、质押等，不用于赞助、捐赠等。但是，出于合伙人利益最大化的需要，经全体合伙人表决一致同意并形成决议的前提下，基金可将已上市项目中处于锁定期的股票进行银行质押贷款融资。

基金的闲置资金可用于投资保值的流动性资产，例如储蓄、购买国债、有财政担保的其他政府债券等。

普通合伙人严格按照投资规则投资，具体风险控制策略为单个项目的投资金额，原则上不超过基金规模的_____（通常不超过单只基金总额的20%，）（即______

2.3有限合伙人入伙条件

本基金的有限合伙人入伙条件如下：

1. 认可本基金的专业管理团队和投资理念；

2. 对有限合伙企业组织形式有深刻理解；

3. 有充裕资金和投资需求的机构与个人；

4. 有限合伙人以现金方式出资；

5. 基金实行____（一般为承诺即认缴）资本制。

6. 出资方式：现金出资

2.4管理与决策

基金的经营管理与决策依据《中华人民共和国合伙企业法》。有限合伙人以出资额为限承担有限责任，有限合伙人不执行合伙事务，不参与合伙基金的日常经营管理与决策，不得对外代表有限合伙基金。普通合伙人承担无限责任，执行合伙事务，负责合伙基金的日常经营管理和投资决策，对外代表合伙基金。

由普通合伙人和有限合伙人共同组成的风险控制委员会对基金的投资和收益情况进行监督，但不得对基金的投资决策进行干预。风险控制委员会成员____人，由有限合伙人共同推选_____名成员，普通合伙人推选____名成员组成。

第三章基金的理念、策略、团队与投资业绩

3.1基金的理念

本基金的愿景是成为一家全国性的专业的私募股权投资基金，为国内的高新产业中的优质成长性企业提供投资资金、产业链资源、投融资规划等服务，为本基金的投资人获取高额的投资回报。

本基金的投资理念包括以下5点：

1. 趋势投资：了解政府的政策和市场的脉搏，深刻理解和把握产业

的发展趋势和方向；

2. 诚信为本：恪守金融投资业的核心价值观，对投资人、对投资企

业、对社会有诚信；

3. 谨慎投资：将用专业化的投资技能，规避投资风险以实现投资价

值的最大化；

4. 勤勉尽责：帮助投资企业提升管理水平，完善公司治理结构，构

建符合上市企业标准的财务和法律框架，通过提升被投资企业的价

值，为投资人创造价值；

5. 价值投资：将自始至终贯彻价值投资理念，通过帮助优质企业提

升价值，成为行业领袖，为投资人实现回报。

3.2基金的投资策略

本基金的行业选择集中于“两高六新”企业，重点投资互联网、云计算、医疗健康、高端制造、智能设备、节能环保、新材料等高新产业。

本基金最关注以下几类企业：

1. 具有高成长性的科技创新企业；

2. 细分市场的潜在行业领袖企业。

3. _______年内能上市的优质企业

投资的企业的共同点包括：有事业心和有激情的领导与执行团队，市场前景广阔，竞争性优势明显，公司成长性优良，行业整合空间大，投资退出规划合理。

目标企业标准

本基金重点关注符合以下标准企业：

一、卓越的商业模式

1. 主营突出：有清晰、突出的主营业务；

2. 市场空间大：快速增长的本地市场需求和/或国际市场需求，且存

在明确的有待满足的庞大市场需求规模；

3. 核心优势明显：企业有较明显的核心竞争力，以保持其领先地

位；

4. 可持续发展：业务发展战略、增长计划清晰可行，符合国家产业

政策和投资导向。

二、优秀的管理团队

1. 富有激情：对事业充满激情和信心，对发展富有决心和斗志;

2. 和善诚信：为人善良、通情达理、心胸开阔、讲求诚信;

3. 专业敬业：对所从事的业务很专业和专注;

4. 善于学习：能够与时俱进，善于不断学习；

5. 财富分享：乐于和团队及投资人分享财富；

6. 价值认同：认同股东价值最大化和积极推动上市。

三、良好的财务状况

原则上需满足以下财务状况：

1. 盈利性企业，净利润在______万以上（历史利润）；

2. 年增长率在_____以上；

3. 毛利率高于或等于______；

4. 净利润率高于或等于_______。

本基金重点投资成长性企业，并可适当采用以下不同投资项目的组合：

1.Pre-IPO和并购重组，低于_______；（一般低于20%）

2.发展早期或中期的企业，不低于______；（一般高于80%）

一、项目初审

项目投资经理在接到商业计划书或项目介绍的____工作日内，对项目进行初步调查，提出可否投资的初审意见，编写《投资价值初步分析报告》并填制《项目概况表》。项目经过初选后分类、编号、入库。

二、签署保密协议

如有需要，在要求提供完整的商业计划书之前，项目投资经理应与企业签署保密协议。若企业一开始提供的就是完整的商业计划书，则在接受对方的商业计划书之后就可与之签署保密协议。

三、立项申请与立项

项目初审后认为需要对企业做进一步调查研究的，由研究员编写《项目前期调研报告》，并由项目投资经理填写《立项审批表》，一同报公司项目考评会批准立项。经批准的项目可以进行尽职调查工作。

四、以中介机构为主的尽职调查

尽职调查由公司聘请外部专业机构进行，主要是法律和财务的尽职调查，调查目的：求证审慎性调查出的价值点，对企业财务状况及合规性进行深度调查和分析，判断企业上市的可行性，研究投资风险和避险措施，并提供定价的依据。

五、制定《投资建议书》

在尽职调查报告出来后，PE部门各成员认为项目适合公司投资的，PE部门应制作《投资建议书》，供进一步深度评估用。如投资项目未能得到投资决策委员会的审批通过，投资经理必须将相关项目资料归档。

六、项目深度分析评估

在前面流程的基础上，PE团队和外聘专家一起对项目的商业模式、发展战略、关键财务指标、公司估值、投资条件、管理团队等进行深度分析评估。

七、提出问题解决方案并跟踪解决进度

在深度分析评估中，会提出项目尚存的一些问题，根据这些问题，投资经理要提出改进和解决的方案与企业商讨，并跟踪问题解决的进程，并聘请律师起草《投资协议书》等法律文件。

八、投资决策

深度分析评估提出的问题如果大部分均按进度如期解决后，由投资经理向公司投委会提出最后审议投资决策（包括审议《投资协议》主要条款）。通过后签署正式《投资协议》。

本基金不仅为投资的企业带来发展扩张所需要的资金，还将为投资的企业带来国际视野以及专业性的运营建议，帮助企业有效提升经营水平、增加行业竞争力、扩大市场份额、加强现金流管理等。通过企业的价值的提升带来投资的快速增值。