2019年中国商业航天通信应用发展现状及卫星通信产业链研究
2019年中国商业航天发展现状、技术水平、主要企业及未来发展趋势研究
设计制造理念变化带来成本降低
卫星制造环节 通过卫星星座取代 单颗大型卫星；利 用卫星的批量化生 产来降低成本。
火箭制造环节 目前火箭通过对 一子级的重复使 用技术来降低发 射综合成本已成 为业内共识。
用户终端 Oneweb创始人 投资的晶片有限 责任公司（Wafer LLC）已研制出造 价15美元的天线 模块，可极大程 度降低用户终端 成本。
高。另外，民营企业对火箭发射场与测控设施的利用渠道不通畅。
商业航天发展原因分析(2)
商业航天制造设计理念变化带来全产业链的成本降低
由于商业航天经济性的特点，商业航天产业链各个环节的企业都在通过多种方式降低生产制造成本。一方面使得商业航天 企业面向传统航天企业时取得竞争优势，另一方面降低终端用户采购航天产品/服务的成本，扩大了航天产品的客户群体， 获得规模效应，进而加快航天产品/服务更新迭代速度。
不同国家商业航天概念
美国
欧洲
中国
商业航天产品及服务范畴
商业航天产品及服务
为由私营企业提供
按市场规则运行
商业航天是以市场
的航天产品、服务
的所有航天活动
为主导，采用市场
航
或活动。
。
手段运用市场机制
天
，按照市场规律开
器
展的航天活动。
制
造
商业航天概念下市场规则概念详解
商业航天企业发在经营发展过程中需要承担一定比例的投资风险
商业航天发展原因分析(1)
政策开放打开商业航天门槛
航天产业受政策因素影响极大，2014年以前商业航天在国内很难发展的主要原因是缺乏明显政策支持鼓励。2014年国务 院出台了《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》首次提出鼓励民间资本参与国家民用空间基础设施建 设。鼓励民间资本研制、发射和运营商业遥感卫星，提供市场化、专业化服务。引导民间资本参与卫星导航地面应用系统 建设。自此，商业航天政策门槛逐渐被打破，商业航天全产业链逐渐发展。
2019年中国商业航天发展形势展望
2019年中国商业航天发展形势展望
文 | 杨少鲜 李宏伟
中国电子信息产业发展研究院
摘要: 2018年是我国商业航天发展至关重要的一年，北京零壹空间科技有限公司（简称零壹空间）、北京星际荣耀空间科技有限公司（简称星际荣耀）、北京蓝箭空间科技有限公司（简称蓝箭空间）三家民营火箭公司相继在酒泉卫星发射基地实施发射，天通一号正式商用，北斗三号基本系统星座部署圆满完成，商业遥感卫星密集发射。
我国商业航天在发展过程中仍存在一些需要关注的问题：军民商用卫星发展缺乏顶层统筹设计、卫星星座计划出现重复建设的苗头、融资水平不能支撑民营火箭公司发展壮大、清晰可持续的商业航天盈利模式缺乏、航天基础资源军民共建共用有待加强、商业航天多个环节存在潜在安全风险等。
2019年，我国商业航天发展政策环境有望得到改善，预计国家队将加快拓展商业航天业务，民营火箭公司商业发射持续活跃，通导遥卫星应用将亮点纷呈。
关键词:商业航天；发展形势；展望
2018年，民营商业航天发展迅速，零壹空间、星际荣耀、蓝箭空间相继实施发射，通信、导航、遥感卫星应用迈入“快车道”。
展望2019年，全球商业航天竞争将更加激烈，我国商业航天发展政策环境有望。
2019年中国商业航天通信应用发展研究报告
行业背景
1
行业现状
2
企业案例分析Βιβλιοθήκη 3企业发展破局之道
4
商业航天概念下的卫星通信
格局：低轨通信星座与高轨高通量卫星并存
卫星通信发展距今已达60年。随着商业航天概念的兴起，众多国际互联网巨头纷纷涉足商业航天领域。商业航天赋予卫星 通信新的概念与含义。传统的卫星通信往往采用位于地球同步轨道的大型通信卫星，而商业航天概念下的卫星通信格局则 是在大型通信卫星基础上增加了低轨移动通信星座，形成高轨与低轨共存、单星与星座共存的格局。
•商业航天企业在发展过程中往往要参考当前的 主流技术的发展方向并与之结合（物联网、人 开放程度不同 工智能、5G等）。
经济性差异
•两者之间的制造成本及研发成本天差地别，另 外由于卫星重量不同带来的发射费用差异巨大， 低轨星座对于发展前中期的公司发展较为适合。
新时代卫星通信发展背景
地面移动通信与卫星通信融合是未来大势所趋
• 交通、物流、输油管道、电网 等监控管理
• 野外环境下珍稀动物跟踪监测 • 军事的无人机、导弹、舰船、
车辆的协同控制
卫星通信产业链
卫星通信产业链复杂，产业链上下游发展不平衡
卫星及其应用产业链较为复杂，总体分为四个环节：1. 电器元件材料等卫星火箭配套厂商；2. 卫星研制商、发射服务提供 商以及地面设备制造商；3. 卫星运营商与卫星应用服务提供商；4. 终端用户（政府、企事业单位、个人）。与国外相比， 我国卫星产业在卫星研制和发射领域，企业实力突出、竞争力强；而在电子元器件、终端类产品、应用系统和运营服务等 领域，目前我国企业规模较小，整体实力偏弱，尤其是芯片、板卡、天线、算法、软件、接收器和终端技术水平与国外顶 尖水平差距明显。自2015年起，随着资本的注入，大批民营初创航天企业进驻到产业链各个环节中。
2019年卫星应用行业发展研究报告
2019年卫星应用行业发展研究报告目录1、导航遇见十周年，卫星导航条例推动北斗标配...................................................1.1、第十届中国卫星导航年会召开在即 (5)1.2、《卫星导航条例》推进，立法规范北斗标配化 (5)2、北斗三号性能显著提升，全球部署继续推进 ....................................................2.1、三号具备三大特色 (6)2.2、19 年预计发射8~10 颗，继续推进全球部署 (8)2.3、5G+北斗，万物互联时代加速空间位置信息应用 (9)3、行业估值持续下行，板块业绩拐点已逐步显现....................................................3.1、军改影响15~17 年历史业绩，行业估值水平持续下行。
(10)3.2、18 年军改后需求回暖，行业收入已明显好转 (10)3.3、全球覆盖+军用需求回暖，行业需求将进一步扩大 (11)4、导航为天然高估值行业，估值弹性空间大 .......................................................4.1、全球最大GPS 公司天宝导航，在美股估值中枢处于46X (12)4.2、北斗行业估值处于低位，向上弹性大 (12)5、投资建议：关注质地优良、估值具备安全边际的相关标的...........................................5.1、华测导航：优质的民用高精度解决方案提供商 (14)5.2、华力创通：受益于军用通导一体化趋势 (15)5.3、中海达：北斗+精准位置应用解决方案龙头 (16)5.4、海格通信：军民融合打造军工通信导航大产业链 (18)5.5、北斗星通：高精度芯片研发领先 (18)图表目录图1：《卫星导航条例》立法推进 (5)图2：北斗卫星导航系统发展 (6)图3：北斗位置报告特色功能 (7)图4：北斗短报文服务 (7)图5：北斗部署计划（颗） (8)图6：小鹏与海格合作展示北斗“20 厘米”车道级导航软件 (9)图7：军改时间表 (10)图8：18 年北斗板块景气度拐点已显现（剔除部分并表因素及非北斗相关业务影响） (11)图9：民用+军用市场需求驱动力 (11)图10：天宝导航历史估值波动 (12)表1：北斗/GPS 定位精度比较 (6)表2：北斗短报文、通讯卫星、地面通讯网络优势比较 (8)表3：北斗上市公司研发投入占收入比 (13)表4：业绩预测和估值指标 (14)表5：华力创通业绩预测和估值指标 (16)1、导航遇见十周年，卫星导航条例推动北斗标配1.1、第十届中国卫星导航年会召开在即第十届中国卫星导航年会主题为“导航，遇见十年”，将于2019 年5 月22日至25 日在中国北京国测国际会议会展中心召开，会议涵盖高峰论坛、学术交流、成就博览、高端论坛和科学普及等内容。
我国卫星通信产业发展总体情况
我国卫星通信产业发展总体情况作者：来源：《通信产业报》2019年第25期（一）国家和地方政策大力推动“十三五”期间航天领域国家政策密集出台，卫星通信产业发展迎来重大契机。
《“十三五”国家信息化规划》指出“十三五”是我国由网络大国向网络强国过渡的关键时期，主要从科学规划和利用卫星频率/轨道资源、统筹推进航天领域军民融合、建设陆海空天一体化信息基础设施等方面着力，构建覆盖全球、无缝连接的天地空间信息系统和服务能力。
《国家民用空间基础设施中长期发展规划（2015-2025年）》为我国民用卫星通信产业发展指明方向，通过三步走方针，提出“十四五”卫星通信产业目标：新增建设22颗通信广播卫星，带动我国卫星通信产业进入快速发展期。
《国家航天法》立法已经提上日程。
2019年4月，根据国家航天局消息，航天法已经列入全国人大立法计划，力争2022-2025年出台，也将对商业航天发展相关细节列入其中，进一步完善顶层设计。
地方政府出台系列文件，扶持本地航天产业发展。
我国部分省市积极出台专项政策鼓励产业发展。
传统航天产业基地持续发挥领军作用。
武汉国家航天产业基地是我国首个国家级商业航天产业基地，2017年正式开工建设，战略定位主要包括围绕新型运载火箭及发射服务、卫星平台及载荷、空间信息应用、地面及终端设备制造等领域，打造世界级商业航天产业基地;打造华中高端装备制造产业高;上海国家民用航天产业基地是我国第一个国家级航天产业基地，2006年开发建设，主要包括航天科技研发中心、航天科技产业基地和航天科普基地组成。
航天特色产业园和科技城等不断涌现。
2019年4月，武汉国家航天产业基地卫星产业园正式开工，预计2020年建成，其中航天器智能制造中心的卫星批量生产线建成后，将成为中国国内首条小卫星智能化批量化生产线。
2018年3月，文昌航天科技城完成初步规划，致力于布局3大航天科创园、6大航天小镇，发展"航天+"产业，重点打造六大航天产业链，现已纳入海南未来“海陆空”发展的三个重点之一。
2019年《卫星产业状况报告》发布
图1 2018年全球航天产业、卫星产业收入情况图2 2014-2018年全球卫星产业收入增长情况
图3 2018年全球卫星产业各领域收入
全球卫星产业四个细分领域收入概况如下。
1. 卫星服务业
2018年卫星服务业收入占据卫星产业最大份额，总收入为1265亿美元，较2017年下降1.7%。
其中，卫星电视直播收入为942亿美元，比上年减少3%；卫星音频广播收入为58亿美元，较上年增长7%；卫星宽带业务收入为24亿美元，较上年增长14%；卫星固定通信业务收入为179亿美元，与上年持平；卫星移动通信收入为41亿美元，比上年增长3%；遥感领域收入为21亿美元，较上年减
图4 2018年发射卫星类型数量占比
3. 发射服务业
2018年卫星发射服务业总收入为62亿美元，较上年收入增长34%。
2018年共有114次轨道发射，93次是商业发射，15次是空间飞行器，6次不是商业发射。
其中，美国商业卫星发射业务收入份额占比为37%。
4. 地面设备制造业
2018年地面设备制造业总收入为1252亿美元，较上年增长5%。
其中消费设备收入为181亿美元，GNSS导航设备收入933亿美元，网络设备（VSAT，网关等）收入为138亿美元。
导航设备和网络设备收入有所增长，消费设备收入持平或略微减少。
我国商业航天行业发展现状研究
我国商业航天行业发展现状研究一、商业航天行业概况商业航天是按照市场规则配置技术、资金、人才等资源要素，以盈利为目的、独立的非政府航天活动。
与传统航天相比，商业航天更重视市场竞争及商业化的市场行为，是将航天从计划经济加速推进至市场经济的行为。
商业航天根据功能可分为运载火箭、人造卫星、载人航天、深空探测及空间站五大方向。
商业航天行业的产业链上游为卫星制造，中游涉及卫星发射和地面设备制造，下游为卫星应用及运营。
在中国商业航天行业各环节中，地面设备制造和卫星应用及运用所占市场规模比重较高，皆为45%，其次为卫星制造和卫星发射，占市场规模比重分别为7%和3%。
二、商业航天行业发展现状目前我国商业航空可提供的服务有航空器制造、发射服务、航天服务和地面设备制造等，其中航天器制造包括火箭、卫星和火箭，航天服务包括通信、导航、遥感和空间搭载。
据统计，截至2019年底，由中国航天科技集团研制的长征系列运载火箭累计开展323次发射任务，成功将超过500个航天器送入预定轨道，发射航天器数量占中国发射总数量的93.1%，发射航天器质量占中国发射总质量的98.7%，是中国航天的绝对主力。
2015至2019年期间，我国商业航天行业市场规模由3764.2亿元上升至8362.3亿元，年复合利率达到22.1%。
三、商业航天行业竞争格局2019至2020年Q3我国商业航天主要上市企业有航天电子、中国卫星、航天科技、海格通信、航天电器等。
其中2019年航天电子总营收为137.1亿元，领跑全国。
中国卫星、航天科技总营收分别为64.6亿元和59.3亿元，位列第二、第三。
四、商业航天行业发展驱动因素未来以下因素会继续驱动商业航天蓬勃发展：1、航天经济与战略为大国刚需，政策扶持完善行业成长环境。
《国家民用空间基础设施中长期发展规划（2015-2025年）》和《关于加快推进“一带一路”空间信息走廊建设与应用的指导意见》等相继出台，商业航天迎来发展机遇。
2019年中国商业航天发展形势展望报告
２０１９年中国商业航天发展形势展望报告目录一、对２０１９年形势的基本判断（一）全球商业航天上游竞争日趋激烈（二）我国商业航天发展路径逐步明晰（三）国家队将加快拓展商业航天业务（四）民营火箭公司商业发射活跃（五）通导遥卫星运营发展将亮点纷呈二、需要关注的几个问题（一）军民商用卫星发展缺乏顶层统筹设计（二）卫星星座计划出现重复建设的苗头（三）融资水平不能支撑民营火箭公司发展壮大（四）清晰可持续的商业航天盈利模式缺乏（五）航天基础资源军民共建共用有待加强（六）商业航天多个环节存在潜在安全风险三、应采取的对策建议（一）强化商业航天顶层统筹设计（二）鼓励航天基础资源军民共建共享（三）引导商业航天参与主体协同推进（四）培育具有核心竞争力的初创企业（五）加强星箭研制和发射环节的安全管控【内容提要】 2018年是我国商业航天发展至关重要的一年，零壹空间、星际荣耀、蓝箭空间三家民营火箭公司相继在酒泉卫星发射基地实施发射，“天通一号”正式商用，北斗三号基本系统星座部署圆满完成，商业遥感卫星密集发射。
我国商业航天在发展过程中仍存在一些需要关注的问题：军民商用卫星发展缺乏顶层统筹设计、卫星星座计划出现重复建设的苗头、融资水平不能支撑民营火箭公司发展壮大、清晰可持续的商业航天盈利模式缺乏、航天基础资源军民共建共用有待加强、商业航天多个环节存在潜在安全风险等。
2019年，我国商业航天发展政策环境有望得到改善，预计国家队将加快拓展商业航天业务，民营火箭公司商业发射持续活跃，通导遥卫星应用将亮点纷呈。
2018年，随着军民融合、航天强国两大国家发展战略的深入实施，民营商业航天发展迅速，零壹空间、星际荣耀、蓝箭空间相继实施发射，通信、导航、遥感卫星应用迈入“快车道”。
展望2019年，全球商业航天竞争将更加激烈，我国商业航天发展政策环境有望得到进一步改善，下游卫星应用向上游火箭发射和星箭研制领域延伸拓展的趋势将延续。
一、对2019年形势的基本判断（一）全球商业航天上游竞争日趋激烈2018年，从政府层面来看，美日等发达国家不断加强顶层筹划，推动商业航天发展。
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随着商业航天概念的兴起，众多互联网公 司与参与到低轨移动星座的建设中。未来 高中低轨道卫星共存解决不同应用场景下 的需求。
覆盖范围广；灵活性高：卫星通信系统的 建立不受地理条件限制通信距离与成本无 关；灾难容忍性强：在自然灾害如地震、 台风发生时仍能提供稳定的通信。
卫星宽带以及卫星移动通信收入逐年稳步上升，2009-2018年平均复合增长率分别为10.2%和7.2%， 这两块业务合计占卫星服务业收入仅5.1%。2016年全球固定卫星的转发器使用率尚不足60%，因此 卫星互联网的目标市场一定不是当前固定卫星通信的主要市场（主要指卫星电视直播），而是传统通 信卫星难以解决和进入的增量市场。
卫星互联网与卫星物联网应用简介
卫星互联网
• 政府专网 • 应急突发事件救援应用 • 侦察、采集数据快速回传
应用 • 太空探索、星际通信应用 • 偏远地区视频授课 • 偏远地区个人生活娱乐使
用
来源：艾瑞咨询研究院根据互联网公开资料整理。
卫星物联网
• 海洋、森林、矿产等资源的监 视与管理
• 森林、山体、河流、海洋等地 区灾害的监测、预报
第五代移动通信技术即将商用，在传输速率和降低延时方面达到了新的高度，同时进一步降低每比特的成本，使得地面移 动通信于人口稠密地区在各方面几乎完胜卫星通信。然而地面移动通信难以解决偏远地区覆盖性价比低，部分业务场景难 以覆盖的问题。3GPP、ITU在内的标准化组织已成立专门工作组着手研究星地融合的标准化问题，科技部于2018年11月 拟将“与5G/6G 融合的卫星通信技术研究与原理验证”课题，列入国家重点研发计划“宽带通信和新型网络”重点专项中。 这说明星地融合的天地一体化网络将是未来通信系统的一个重要发展方向。
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商业航天概念下的卫星通信
格局：低轨通信星座与高轨高通量卫星并存
卫星通信发展距今已达60年。随着商业航天概念的兴起，众多国际互联网巨头纷纷涉足商业航天领域。商业航天赋予卫星 通信新的概念与含义。传统的卫星通信往往采用位于地球同步轨道的大型通信卫星，而商业航天概念下的卫星通信格局则 是在大型通信卫星基础上增加了低轨移动通信星座，形成高轨与低轨共存、单星与星座共存的格局。
2019年中国商业航天通信应用发展现状及卫星通信产业链研究
开篇摘要
低轨通信星座与高轨高通量卫星共存，卫星通信与地面蜂窝网络融合是未来通信发展的大趋势。我 国卫星产业在卫星研制和发射领域，企业实力突出、竞争力强；而在电子元器件、终端类产品和应 用系统等领域，目前我国企业规模较小，整体实力偏弱，尤其是芯片、板卡、天线、算法、软件、 接收器和终端技术水平与国外顶尖水平差距明显。
受惠于村村通项目的不断落地，国内真正由于无法连接互联网而不能使用网络的人口不足总人口的 4.3%。因此即使卫星信号可以覆盖尚未使用互联网的国内公民，卫星通信企业依然很难将这部分群 体发展为用户。企业可在实现区域覆盖后向国内行业客户提供B2B卫星通信服务，待设备生产规模 、营业额、现金流、成本控制等各方面达到一定程度之后，再向个人用户提供卫星网络服务。
企业全球化发展的过程中，可与本地电信运营商合作，由本地运营商直接向用户提供服务，选择该策 略的原因包括：1. 借助本地电信运营商的资源，获得当地运营落地许可相对容易；2. 借助本地电信运 营商积累的用户资源，打开市场相对容易。广电或成为卫星通信企业选择合作的电信运营商。
行业背景 行业现状 企业案例分析 企业发展破局之道
地面移动通信与卫星通信优劣势对比
地面移动通信
卫星通信
发展格局 发展优势 局限性
5G商用临近，然而由于5G单基站造价 高，基站覆盖范围降低（由于使用高频 信号），未来相当长的一段时间内，都 将是2G、4G、5G、WLAN 等多网络制 式并存的局面。
传输速率高，4G通信传输速率可以高达 100Mbps，5G传输速率可达10Gbps。 通信费率低，数据流量费低至1元/G。
• 深海、远海的海洋监测管理， 海上浮标、海上救生等
• 交通、物流、输油管道、电网 等监控管理
• 野外环境下珍稀动物跟踪监测 • 军事的无人机、导弹、舰船、
车辆的协同控制
卫星通信产业链
卫星通信产业链复杂，产业链上下游发展不平衡
商业航天与传统航天的区别
•商业航天企业追求市场和盈利而非追求技术的 先进程度。
驱动因素不同
低轨移动通信星座与静止通信卫星区别
•静止通信卫星往往重量达到1吨，低轨移动通 信卫星质量属于小卫星（百公斤左右）
卫星体量差异
•商业航天企业的参与主体较多拥有民营资本和 互联网企业背景。
参与主体不同
•静止通信卫星轨道位于距离地球35786公里的 地球同步轨道，而低轨移动通信该卫星位于距 轨道高度差距 离地球表面100-2000公里的轨道平面上。
GEO卫星传输时延大（500毫秒~800毫 秒）；LEO卫星网络切换频繁；频率轨位 资源有限，不能无限制地增加卫星数量； 太空中的日凌现象和星食现象会中断和影 响卫星通信；卫星发射成本高。
卫星互联网和物联网应用简介
当前卫星通信主要服务于政企客户
基于通信卫星提供的服务主要包括三种：大众消费通信（电视直播、音频广播、卫星宽带）、卫星固定通信（转发器租赁 协议、网络管理服务）、卫星移动通信（移动语音、移动数据业务）。目前国内外从事卫星通信的商业航天企业主要将业 务集中在两个方面——卫星宽带业务与移动数据业务。这些企业正在或计划组建卫星宽带通信卫星星座与窄带通信卫星星 座，分别对应着卫星互联网与卫星物联网两个方面的应用。
•商业航天企业在发展过程中往往要参考当前的 主流技术的发展方向并与之结合（物联网、人 开放程度不同 工智能、5G等）。
经济性差异
•两者之间的制造成本及研发成本天差地别，另 外由于卫星重量不同带来的发射费用差异巨大， 低轨星座对于发展前中期的公司发展较为适合。
新时代卫星通信发展背景
地面ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ动通信与卫星通信融合是未来大势所趋