证券公司金融衍生品柜台交易业务规范
证券公司金融衍生品柜台交易业务规范
【法规类别】证券公司与业务管理
【发布部门】中国证券业协会
【发布日期】2013.03.15
【实施日期】2013.03.15
【时效性】现行有效
【效力级别】行业规定
证券公司金融衍生品柜台交易业务规范
（中国证券业协会 2013年3月14日常务理事会第11次通讯会议审议通过，2013年3
月15日发布）
第一条为规范证券公司金融衍生品柜台交易（以下简称衍生品交易）行为，保护交易各方合法权益，防范市场风险，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司柜台交易业务规范》等相关规定，制定本规范。
第二条本规范所称的金融衍生品是指远期、互换、期权等价值取决于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货等标的物的金融协议，以及其中一种或多种产品的组合。
本规范所称的衍生品交易指证券公司在集中交易场所以外，根据与交易对手方达成的协议，与交易对手方直接开展的交易。
第三条证券公司开展衍生品交易业务，应符合《证券公司柜台交易业务规范》的相关要求，并按要求签订协会发布的金融衍生品交易主协议。
证券公司衍生品交易涉及其他衍生品市场的，应遵守其相关规定。
第四条证券公司进行衍生品交易，应当遵守有关法律法规，遵循诚实信用、市场化、防范利益输送等原则。
第五条中国证券业协会（以下简称协会）对证券公司衍生品交易业务实施自律管理。
协会授权中证资本市场发展监测中心有限责任公司（以下简称市场监测中心）对金融衍生品备案和后续监测进行管理。
第六条证券公司应当根据本公司的人才条件、技术条件、风险偏好以及本公司业务管理和风险管理能力等，并考虑衍生品交易业务的风险特征，确定是否开展衍生品交易业务。
第七条取得柜台交易业务资格的证券公司可以开展衍生品交易业务，但应在开展衍生品交易业务前向协会提交以下备案材料：
（一）开展衍生品交易业务的可行性报告及业务计划书；
（二）衍生品交易业务的内部管理规章制度；
（三）衍生品交易会计制度；
（四）主管人员和主要业务人员名单、履历；（五）协会要求的其他文件和资料。
未取得柜。
金融衍生业务规章制度范本
第一章总则第一条为规范金融衍生业务管理，加强风险控制，促进公司稳健经营，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律法规，结合公司实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于公司及所属子公司开展金融衍生业务活动。
第三条金融衍生业务是指以金融工具为基础，通过衍生合约等手段，实现风险管理和投资收益的金融业务。
第二章组织与管理第四条公司设立金融衍生业务管理领导小组，负责制定金融衍生业务发展规划、风险控制政策及业务管理制度，对金融衍生业务进行全面管理。
第五条公司设立金融衍生业务管理部门，负责具体实施金融衍生业务，包括市场调研、产品设计、交易执行、风险管理等。
第六条金融衍生业务管理部门应具备以下条件：（一）具备相关金融衍生业务知识和技能的专业人员；（二）具备完善的风险管理制度和内部控制体系；（三）具备良好的合规意识和职业道德。
第三章风险控制第七条公司应建立健全金融衍生业务风险管理体系，确保金融衍生业务风险可控。
第八条金融衍生业务风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。
第九条公司应采取以下措施控制金融衍生业务风险：（一）制定风险管理制度，明确风险控制目标、方法和责任；（二）设立风险限额，对市场风险、信用风险等进行量化管理；（三）建立风险预警机制，对风险进行实时监控；（四）加强内部控制，确保业务操作合规、透明。
第四章业务管理第十条公司开展金融衍生业务，应遵循以下原则：（一）合法合规原则；（二）审慎经营原则；（三）风险可控原则；（四）公平竞争原则。
第十一条公司开展金融衍生业务，应进行以下工作：（一）市场调研：了解金融衍生产品市场情况，分析市场风险和机会；（二）产品设计：根据公司发展战略和风险偏好，设计金融衍生产品；（三）交易执行：按照业务流程和风险控制要求，执行金融衍生交易；（四）风险管理：对金融衍生业务风险进行持续监控和评估，确保风险可控。
第五章监督与考核第十二条公司应建立健全金融衍生业务监督考核机制，对金融衍生业务进行定期检查和考核。
衍生品交易规章制度
衍生品交易规章制度第一章总则第一条为了规范衍生品交易市场，促进市场健康有序发展，保护投资者合法权益，维护金融市场稳定，制定本规章。
第二条本规章所称衍生品，是指与基础资产相关并由基础资产价格变动而决定其价值的金融工具。
第三条衍生品交易市场应当建立规范高效的交易制度，健全的风控机制，有效的信息披露制度，完善的投资者保护措施，并加强监管与监督。
第四条衍生品交易市场应当坚持市场化、法治化原则，依法合规开展交易活动，避免操纵市场、串通作恶等违法行为，确保市场纯洁。
第五条衍生品交易市场应当完善自律管理体系，建立投资者教育和风险揭示机制，提高市场透明度和规范度。
第二章衍生品交易制度第六条衍生品交易市场应当建立多元化的交易方式，包括场内交易和场外交易等，推动市场发展和公平竞争。
第七条交易市场应当建立交易制度，包括交易时间、交易方式、交易规则、交易结算等，保证交易的高效和安全进行。
第八条交易市场应当建立交易监控系统，监测交易情况，发现异常交易并及时处理，保证市场公平公正。
第九条交易市场应当建立交易达成机制，确保合同履行和交易成立，同时建立强有力的强制执行机制，保障投资者权益。
第十条交易市场应当建立信息披露制度，包括信息公开的内容、时间、方式等，并确保信息真实、准确、全面。
第十一条交易市场应当建立交易费用机制，包括交易费、结算费等，合理确定费率并公开透明，规范交易成本。
第三章风险控制机制第十二条交易市场应当建立风险评估和监测机制，对投资者进行风险评估，根据其风险承受能力确定适当的风险等级。
第十三条交易市场应当建立保证金制度，要求投资者根据风险等级提供相应保证金，并根据市场波动情况进行调整。
第十四条交易市场应当建立风险管理机制，包括风险监控、风险控制、风险预警等，确保市场风险可控。
第十五条交易市场应当建立市场清算机制，对交易进行清算，保证交易结算的及时、准确和安全。
第十六条交易市场应当建立风险保障机制，包括风险准备金、风险基金等，用于弥补市场风险，保障投资者权益。
银行业金融机构衍生产品交易业务管理办法
银行业金融机构衍生产品交易业务管理办法（根据中国银行业监督管理委员会第101次主席会议《关于修改〈金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法〉的决定》修订）第一章总则For personal use only in study and research; not for commercial use第一条为规范银行业金融机构衍生产品业务，有效控制银行业金融机构衍生产品业务风险，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他有关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称银行业金融机构是指依法设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。
依法设立的金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司，以及经中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）批准设立的其他银行业金融机构从事衍生产品业务，适用本办法。
第三条本办法所称衍生产品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。
衍生产品还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的混合金融工具。
第四条本办法所称银行业金融机构衍生产品交易业务按照交易目的分为两类：（一）套期保值类衍生产品交易。
即银行业金融机构主动发起，为规避自有资产、负债的信用风险、市场风险或流动性风险而进行的衍生产品交易。
此类交易需符合套期会计规定，并划入银行账户管理。
（二）非套期保值类衍生产品交易。
即除套期保值类以外的衍生产品交易。
包括由客户发起，银行业金融机构为满足客户需求提供的代客交易和银行业金融机构为对冲前述交易相关风险而进行的交易；银行业金融机构为承担做市义务持续提供市场买、卖双边价格，并按其报价与其他市场参与者进行的做市交易；以及银行业金融机构主动发起，运用自有资金，根据对市场走势的判断，以获利为目的进行的自营交易。
此类交易划入交易账户管理。
金融衍生品交易中的合规要求
推动金融创新
在保障合规的前提下，鼓 励金融机构进行产品创新 和服务升级。
合规的重要性
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防范违法行为
确保交易行为符合法律法规和 监管要求，防止市场操纵、欺
诈等违法行为的发生。
降低风险敞口
通过合规管理，控制交易风险 ，减少潜在的损失和风险传递
分类
根据基础资产类型，金融衍生品可分为股权类、利率类、货币类和商品类等。 根据交易方式，可分为场内交易和场外交易。
交易方式和市场参与者
交易方式
金融衍生品可通过交易所进行场内交易，也可通过柜台市场进行场外交易。场内 交易通常采取标准化合约，而场外交易则更加灵活，可根据双方需求定制合约。
市场参与者
主要包括投资银行、商业银行、对冲基金、养老基金、保险公司、企业和个人投 资者等。不同参与者具有不同的投资目标和风险承受能力，因此在金融衍生品市 场中扮演不同的角色。
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合规挑战与解决方案
合规挑战分析
法规复杂性
金融衍生品交易涉及多个市场和司法管辖区，各自的法规和监管要 求不同，导致合规工作复杂度高。
数据管理难度
衍生品交易产生大量数据，包括交易数据、市场数据、对手方数据 等，有效管理和分析这些数据以实现合规是一项艰巨任务。
技术更新压力
监管机构对金融衍生品交易的监管要求不断更新，金融机构需要不断 更新技术和系统以适应这些变化。
金融机构应定期对衍生品交易业务进行审计和检 查，以确保其合规性和风险管理的有效性。
信息披露和透明度要求
及时准确的信息披露
金融机构应按照相关法律法规和监管要求，及时、准确、完整地 披露衍生品交易的相关信息。
证券股份有限公司证券期货市场场外衍生品交易业务管理办法模版
证券股份有限公司证券期货市场场外衍生品交易业务管理办法第一章总则第一条为保证公司证券期货市场场外衍生品交易业务（以下简称：场外衍生品交易业务）的顺利开展，建立相关业务规范、高效的决策、运行和管理体系，控制业务风险，促进业务的良性发展，特制定本管理办法。
第二条本办法所指场外衍生品是《中国证券期货市场场外衍生品交易主协议》及其补充协议、交易确认书等中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会发布的相关文件约定之下的交易，包括但不限于权益类、利率类、汇率类、大宗商品类的远期交易、互换交易、期权交易及其组合而成的交易等。
第三条本办法所指远期交易，指交易双方根据交易有效约定，在到期日以约定的远期价格和名义数量买卖挂钩标的并于结算日支付远期结算支付金额的交易。
第四条本办法所指互换交易，指交易双方根据交易有效约定，在约定日期交换收益金额的交易。
其中，交易一方或交易双方支付的金额与权益类标的的表现相关，具体可分为：1.杠杆交易型收益互换：证券公司运用客户缴纳保证金配资为客户购买标的证券的互换，或客户提供质押物，证券公司为其配资购买标的证券的互换；2.保证金管理型收益互换：证券公司与客户签订协议，客户向证券公司支付固定收益，同时缴纳高比例履约保障金，证券公司根据客户指令使用履约保障金进行投资，并形成相关收益交付客户；3.融资型收益互换：证券公司以互换形式从客户处融入资金作为自有资金使用，并在协议到期时向客户支付固定收益；4.期权型收益互换：通过互换模式进行本质为期权的交易。
第五条本办法所指期权交易，指期权买方有权（但无义务）以约定的行权价格在行权日买卖挂钩标的的交易。
期权买方以支付期权费的方式拥有权利；期权卖方收取期权费，并在期权买方选择行权时履行义务。
除非特别说明或交易双方另有约定，交易双方买卖挂钩标的以现金结算。
具体可分为：1.传统型场外期权：包括单向、双向、障碍、欧式、美式及奇异期权2.通道型场外期权：证券公司充当两个客户间买卖期权的交易通道，证券公司赚取卖出期权合所得期权费与买入期权付出期权费的差；3.融资型场外期权：证券公司以期权形式从客户处融入资金使用，并支付客户固定收益，业务模式与融资型收益互换相同。
券商场外衍生品监管规则
券商场外衍生品监管规则近年来，随着金融市场的发展和创新，衍生品交易作为一种重要的金融工具被广泛应用。
然而，由于衍生品具有高度复杂的特性，其交易风险也相对较高。
因此，为了保护投资者的权益，我国券商场外衍生品监管规则逐渐完善并得到了广泛实施。
一、监管目标和原则券商场外衍生品监管的目标是保护投资者的合法权益，维护金融市场的稳定和健康发展。
为了实现这一目标，监管部门制定了一系列的原则。
首先，监管要求衍生品交易的透明度和公开性，确保投资者能够获得充分的信息，做出理性的投资决策。
其次，监管要求券商加强内部风控，确保交易的真实性和有效性。
此外，监管还强调了合规管理的重要性，要求券商严格遵守各项法律法规和规章制度。
二、交易准入和备案制度券商场外衍生品监管规则中，交易准入和备案制度是重要的监管措施之一。
交易准入制度是指对参与衍生品交易的机构和个人进行资质审查和准入许可的制度。
监管部门要求参与衍生品交易的机构必须符合一定的条件，如具有一定的资本实力、风险管理能力和专业技术水平等。
同时，个人投资者也需要满足一定的经验和风险承受能力要求。
备案制度是指对衍生品交易的基本信息进行登记和备案的制度。
监管部门要求券商将交易信息及时报送，并对衍生品交易的信息进行定期公开。
三、风险管理和风控要求券商场外衍生品监管规则中，风险管理和风控要求是重中之重。
监管部门要求券商建立健全的风险管理和风控体系，包括风险评估、风险控制和风险监测等方面。
首先，券商需要对衍生品交易的风险进行评估，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
其次，券商需要制定相应的风险控制措施，如限制交易的杠杆倍数、设置风险保证金制度等。
最后，券商需要建立风险监测和预警机制，及时发现和应对潜在的风险问题。
四、投资者保护措施券商场外衍生品监管规则中，投资者保护措施是不可或缺的部分。
监管部门要求券商加强对投资者的教育和培训，提高投资者的风险意识和投资能力。
同时，券商还需要加强对投资者的信息披露和沟通，确保投资者能够及时了解交易的风险和收益。
证券股份有限公司衍生产品部证券期货市场场外衍生品交易业务管理流程全文编辑修改
精选全文完整版可编辑修改xx证券股份有限公司衍生产品部证券期货市场场外衍生品交易业务管理流程第一章总则第一条为保证衍生产品部证券期货市场场外衍生品业务的顺利开展，根据《xx证券股份有限公司证券期货市场场外衍生品交易业务管理办法》和衍生产品部工作实际，特制定本管理流程。
第二条衍生产品部场外衍生产品业务包括但不限于产品设计、交易咨询、利用场外业务进行的资本中介和市值管理。
产品设计指利用衍生产品进行结构化产品、对冲类产品的设计。
交易咨询指利用场内、场外金融工具根据客户的需求提供定制化的交易解决方案。
资本中介业务指利用场外衍生品业务为客户提供大宗交易、保证金管理型收益互换。
市值管理指利用场外衍生品为客户提供定增收益锁定等解决方案。
上述业务如需要进行场内金融产品对冲交易，对冲交易由金融市场总部执行。
第二章组织架构第三条衍生产品部对场外衍生产品业务采取集中管理、专岗负责的方式。
部门场外衍生产品交易业务组织架构包括二个层级：部门场外衍生产品业务工作小组和风控岗、产品设计岗、销售岗等专业岗位。
第四条场外衍生产品业务工作小组由部门总经理、风控经理和期权业务管理部经理组成。
场外衍生产品业务工作小组负责包括但不限于业务制度的制定和业务方案的审核。
风控经理对场外衍生产品业务审核实行一票否决制。
第五条风控岗负责业务风控指标的设计、业务风险监测、风险报告、风险处置、交易对手池和标的池维护管理。
产品设计岗负责产品方案和交易方案设计及方案的执行。
销售岗负责客户营销、适当性管理、尽职调查、业务报告、客户投诉处理、业务档案管理。
第三章业务流程第一节方案设计第六条销售岗根据市场情况和客户的需求整理业务需求填写《业务需求表》。
产品设计岗根据《业务需求表》完成《业务方案》设计，《业务方案》内容包括但不限于：业务需求分析、设计原理、方案运作、风险分析等内容。
《业务方案》由场外衍生产品业务工作小组进行审核。
第七条《业务方案》经场外衍生产品业务工作小组审核通过后，由产品设计岗负责具体的方案实施。
券商场外衍生品监管规则
券商场外衍生品监管规则首先，券商场外衍生品监管规则要求券商在提供场外衍生品交易服务前需要获得相关许可和资质。
券商需要在承揽和履行场外衍生品业务方面具备一定的专业素养和风险管理能力。
相关监管机构会对券商进行资质审核和风险评估，以确保其能够有效地管理和监控交易风险。
其次，券商需要建立健全的内部控制和风险管理体系。
券商需要制定详细的交易风险管理规程，并建立相应的风险管理部门，负责监控衍生品交易风险。
此外，券商还需要建立风险评估和监测机制，定期评估和监测交易风险的变化，并及时采取相应的风险应对措施。
第三，券商在提供场外衍生品交易服务时需要遵循一定的交易准则和行为规范。
券商应当遵守禁止操纵市场的规定，不得故意干预衍生品市场的正常价格形成机制。
券商也应当明示交易风险，对投资者进行风险揭示和投资提示，帮助投资者了解交易风险和市场变化。
第四，券商需要建立完善的客户分类和适当性管理制度。
券商应当根据投资者的风险承受能力和投资经验进行客户分类，并根据不同客户的分类提供相应的衍生品服务。
券商还需要对衍生品交易的适当性进行评估和管理，确保投资者的合理利益。
第五，券商需要建立客户资金保障机制。
券商应当与客户建立专门的衍生品交易资金账户，并对客户资金进行专门管理。
券商需要确保客户资金与自有资金分开，避免客户资金被挪用或遭受其他不当处理。
最后，券商场外衍生品监管规则要求券商建立投诉处理机制。
券商应当设立专门的投诉受理部门，并设立相应的投诉处理程序和时限，及时处理客户的投诉，并保护客户的合法权益。
总之，券商场外衍生品监管规则是对券商经营场外衍生品业务进行规范的法规和制度。
它要求券商在提供场外衍生品交易服务时要遵循一定的行为准则，建立完善的内部控制和风险管理体系，并保护投资者的权益。
券商在开展场外衍生品业务时应当严格遵守监管规则，并承担相应的风险管理责任，以维护金融市场的稳定和健康发展。
金融衍生业务规章制度
金融衍生业务规章制度第一章总则第一条为规范金融衍生业务的开展，保护金融市场和投资者的利益，维护金融市场稳定，依据《金融衍生业务管理办法》，制定本规章。
第二条金融衍生业务是指以衍生合约为工具，进行风险传递和管理的金融活动。
金融衍生业务包括但不限于期货交易、期权交易、互换交易等。
第三条金融衍生业务应当遵循合法、诚信、公平、透明、安全的原则，坚持风险管理和合规经营，防范金融风险，保障金融安全。
第四条金融衍生业务的开展应当符合国家法律法规、行业规范和监管要求，须取得相关资质和许可，依法履行信息披露和备案手续。
第五条金融衍生业务参与者包括期货公司、证券公司、保险公司、基金公司、期货交易所、金融衍生品市场等各类金融机构和个人投资者。
第六条金融衍生业务的管理责任主体应当按照法律法规和监管要求，建立健全内部控制机制，明确权责关系和内部监督制约。
第七条金融衍生业务管理部门应当建立专门机构或委托专业机构开展风险评估、监管检查、违规处罚等相关工作，确保金融衍生业务稳健运行。
第八条金融衍生业务规章制度应当定期审查，及时修订完善，保持与市场发展和监管要求的一致性，确保金融衍生业务管理的科学性、有效性和规范性。
第二章金融衍生业务的开展第九条金融衍生业务参与者应当依法取得相关资质和许可，建立完善的资金账户和交易系统，遵循金融交易纪律，开展风险教育和管理培训。
第十条金融衍生业务参与者应当遵守市场规则、公平竞争、防范操纵和欺诈等行为，维护市场秩序，保护投资者权益，公开透明地开展交易活动。
第十一条金融衍生业务参与者应当建立风险管理制度，合理控制仓位、杠杆和信用风险，确保资金安全，防范市场波动和风险事件的发生。
第十二条金融衍生业务参与者应当建立信息披露和合规监管制度，及时披露交易信息、财务状况和风险暴露情况，接受监管检查和处罚处理。
第十三条金融衍生业务参与者在开展跨境业务活动时，应当遵守国际协定、行业标准和监管要求，合理规避外汇风险和法律风险，确保业务安全合规。
证券股份有限公司柜台市场交易规则模版
证券股份有限公司柜台市场交易规则(2016年11月修订)第一章总则第一条为规范柜台市场交易行为，维护柜台市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司代销金融产品管理规定》、《证券公司柜台交易业务规范》及其他有关法律、法规、规章等的规定，并结合证券股份有限公司（以下简称“公司”）相关规定，制定本规则。
第二条公司柜台市场合格投资者（以下简称“投资者”）参与上柜产品交易应遵守国家有关法律法规及柜台市场相关管理规定。
第三条本规则所称柜台市场，是指公司为与特定交易对手方在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台。
第四条本规则所称上柜产品，是指经国家有关部门或其授权机构批准、备案或认可的在公司柜台市场交易的私募产品。
第五条上柜产品的交易遵循公平、公正的原则，禁止欺诈等违法违规行为。
第二章交易场所、交易方式和交易时间第六条投资者可通过柜台市场提供的交易客户端、富尊网或者到公司营业部柜台办理上柜产品的交易。
第七条上柜产品的交易包括认购、申购、赎回和转让。
第八条柜台市场处于发行期的资产管理计划、收益凭证、代销的金融产品等柜台市场上柜的产品，投资者可在发行期间通过柜台市场进行认购。
第九条柜台市场处于开放期的产品，投资者可通过柜台市场进行申购、赎回。
第十条柜台市场上柜转让的资产管理计划、代销的金融产品、私募债、权益类证券收益互换产品及其他金融衍生品，投资者可通过柜台市场进行报价转让和协议转让。
第十一条柜台市场的交易时间为沪深交易所交易日的上午09:30至下午15:00。
如有变更以公司公布的最新公告为准。
交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。
国家法定节假日和公司公告的休市日，柜台市场休市。
第三章上柜产品交易第一节一般规定第十二条投资者交易上柜产品，需持有符合柜台市场规定的资金账户和产品账户，并与公司签订《证券股份有限公司柜台市场客户协议书》、《证券股份有限公司柜台市场业务投资风险揭示书》和《证券柜台市场业务电子签名约定书》。