新股申购与股指期货混合理财产品说明书模板
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理财产品说明书“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”!特别说明:测算收益不等于实际收益,投资须谨慎。
第二条名词释义(一)发行日期:是指银行确定的接受投资人认购本理财产品的起止期限。
(二)提前终止权:是指在本理财产品存续期内,银行或投资人单方面决定全部提前终止本理财产品的权利。
(三)提前终止权行使日:是指银行或投资人行使提前终止权的日期,也即本理财产品被提前终止、开始停止计算收益的日期。
(四)认购日:是指投资人认购本理财产品的日期。
(五)计算投资收益起始日:是指计算本理财产品收益的起始日期,也即本理财产品对应资产开始运作的日期。
(六)名义到期日:是指在银行未对本理财产品提前终止的情况下本理财产品的到期日期。
(七)实际到期日:是指银行实际开始停止计算本理财产品收益的日期。
若本理财产品未被提前终止,则实际到期日即为名义到期日;若本理财产品被提前终止,则实际到期日为提前终止权行使日。
(八)理财期限:是指自计算投资收益起始日至实际到期日之间的投资期限。
(九)工作日:是指除国家法定节假日和休息日外的日期。
第三条运作方式(一)运作方向本理财产品投资对象为债券、货币市场金融工具等高流动资产,以及符合监管要求的债权类资产。
高流动性资产包括国债、央行票据、金融债、信用等级不低于AA-的企业债券以及同业存款、回购、同业借款、货币市场基金等货币市场金融工具,债权类资产包括符合监管要求的固定收益类资产管理计划、金融产权交易所委托债权投资项目及债权类信托计划等。
(二)提前终止在理财期限内,银行根据投资情况有提前终止权,如发生以下事项时,银行可对本理财产品行使全部提前终止权:1、如因本理财产品资产运作模式等与法律法规、规章的规定或者监管部门的要求等存在冲突导致理财产品必须提前终止的;2、国家有关法律、法规、规章、政策的改变、紧急措施的出台、理财市场环境发生重大变化等导致理财产品必须提前终止的;3、因地震、火灾、战争、罢工等不可抗力因素导致本理财产品必须提前终止的;4、银行认为应该提前终止本理财产品的其他情况。
期货交易说明书参考模板

期货交易说明书参考模板期货交易说明书参考模板市场风险莫测务请谨慎从事尊敬的客户:根据中国证监会的规定,现向您提供本《期货交易风险说明书》。
进行期货交易风险相当大,可能发生巨额损失,损失的总额可能超过您存放在期货经纪公司的全部初始保证金以及追加保证金。
因此,您必须认真考虑自己的经济能力是否适合进行期货交易。
考虑是否进行期货交易时,您应当明确以下几点:一、您在期货市场进行交易,假如市场走势对您不利时,期货经纪公司会按照期货经纪合同约定的时间和方式通知您追加保证金,以使您能继续持有未平仓合约。
如您未于规定时间内存入所需保证金,您持有的未平仓合约将可能在亏损的情况下被迫平仓,您必须承担由此导致的一切损失。
二、您必须认真阅读并遵守期货交易所和期货经纪公司的业务规则,如果您无法满足期货交易所和期货经纪公司的业务规则,您所持有的未平仓合约将可能根据有关规则被强行平仓,您必须承担由此产生的后果。
三、在某些市场情况下,您可能会难以或无法将持有的未平仓合约平仓。
例如,这种情况可能在市场达到涨跌停板时出现。
出现这类情况,您的所有保证金有可能无法弥补全部损失,您必须承担由此导致的全部损失。
四、由于国家法律、法规、政策的变化、期货交易所交易规则的修改、紧急措施的出台等原因,您持有的未平仓合约可能无法继续持有,您必须承担由此导致的损失。
五、由于非期货交易所或者期货经纪公司所能控制的原因,例如:地震、水灾、火灾等不可抗力因素或者计算机系统、通讯系统故障等,可能造成您的指令无法成交或者无法全部成交,您必须承担由此导致的损失。
六、在国内期货交易中,期货交易所无法做到即时确认,所有的`交易结果须以闭市之后交易所的书面确认为依据。
如果您利用口头确认的交易结果作进一步的交易,您可能会承担额外的风险。
七、“套期保值”交易同单纯的投机交易一样,同样面临价格波动引起的风险。
本《期货交易风险说明书》无法揭示从事期货交易的风险和有关期货市场的全部情形。
新股申购与股指期货混合理财产品说明书

新股申购与股指期货混合理财产品说明书This model paper was revised by the Standardization Office on December 10, 2020新股申购与股指期货混合理财产品说明书编者按:此产品说明书仅供参考,实际产品以发行时为准中国经济持续、稳定和高速的增长为证券市场长期发展奠定了基础,但随着国际国内经济形势的变化,证券市场由快牛到慢牛,甚至由牛步熊,将会成为一种常态。
在这种复杂的市场形势下投资运作,较高的风险和获利机会共存,对各种资产管理构成极大的挑战。
另一方面,资产证券化仍是大势所趋,企业上市热潮方兴未艾;以股指期货为代表的各种金融创新的陆续推出,给各种金融产品组合设计带来更多的基础品种,将给有准备的投资者创造新的投资良机。
一、产品设计背景2006-2008年新股A股市场自上一次重启新股发行的2006年起至2008年底暂停新股发行的三年里,共发行265只新股,募集资金7152.58亿元。
其中2006年深沪两市共发行70只新股(不包括上港集团),募集资金1642.56亿元;2007年两市共发行118只新股(不包括中国铝业、太平洋、潍柴动力),募集资金4469.96亿元;2008年发行77只新股(不包括上海电气),募集资金1040.05亿元。
两市新股发行的平均发行市盈率(摊薄)为28.58倍,2006年牛市刚启动时稍低,2007年最高,2008年股市步入熊市,发行市盈率(摊薄)也降至28.40,但降幅不大,仍维持着比较高的水平。
综合考虑各种因素(二级市场状况、中签率、首日涨幅、新股发行频率等),以2006-2008年网上新股申购的年化收益率约14.6%为基准,我们假设2009年打新股的收益率下降20%,则年化收益率约为12%;假设2009年打新股的收益率下降30%,则年化收益率约为10%。
2009年IPO重启后,预计新股申购的年化收益率将在10%-15%的区间。
第三部分理财产品说明书(含产品开放申购要素表)

第三部分理财产品说明书(含产品开放申购要素表)“常乐尊享3号”人民币理财产品说明书(第61投资周期)重要须知:●常熟农商银行,全称“江苏常熟农村商业银行股份有限公司”。
●本理财产品仅向依据中华人民共和国有关法律法规及本产品说明书规定可以购买本理财产品的合格投资者发售。
●投资者应根据自身判断审慎做出投资决定,不受任何诱导、误导。
在购买本理财产品前,投资者应确保自己完全明白该项投资的性质、投资所涉及的风险以及投资者的风险承受能力,并根据自身情况做出投资决策。
●本理财产品为非保本浮动收益类理财产品。
本理财产品的任何预期收益、预期最高收益、预计收益、测算收益或类似表述均属不具有法律约束力的用语,不代表投资者可能获得的实际收益,亦不构成常熟农商银行对本理财产品的任何收益承诺。
投资者所能获得的最终收益以常熟农商银行实际支付的为准。
●请仔细阅读“风险揭示书”并谨慎参考本产品的内部风险评级,充分理解本产品可能存在的相关风险。
●本产品的内部风险评级仅是常熟农商银行内部测评结果,仅供投资者参考,不具有任何法律约束力。
●投资者若对本说明书的内容有任何疑问,请咨询常熟农商银行营业网点工作人员;如对该产品和服务有任何意见和建议,可通过常熟农商银行营业网点工作人员、962000客户服务电话以及官方网站进行反映,常熟农商银行将按照相关流程予以受理。
●理财非存款、产品有风险、投资须谨慎。
●本产品说明书解释权归常熟农商银行所有。
(请投资者仔细阅读风险揭示书专页)一、产品基本要素产品名称“常乐尊享3号”人民币理财产品产品类型非保本浮动收益型产品代码ZX0003产品登记编码C1115416000035理财期限(天)2562预期年化收益率(%)3.0-7.0%理财认购期2016年06月01日—2016年06月07日认购确认日2016年06月08日理财存续期2016年06月08日至2023年06月14日(在此期间,常熟农商银行有权根据市场波动或监管政策重大变化,提前结束本产品发行及运作,并将提前2个工作日在常熟农商银行网站进行公告)。
期货委托理财协议书范本6篇

期货委托理财协议书范本6篇篇1期货委托理财协议书范本甲方(委托方):单位名称:法定代表人:委托人姓名:身份证号码:联系地址:联系电话:乙方(受托方):单位名称:法定代表人:受托人姓名:身份证号码:联系地址:联系电话:鉴于甲方为了提高资金运作效率,降低风险,委托乙方进行期货委托理财,经双方友好协商,达成如下协议:一、委托事宜1.1 甲方将自己的一定资金委托给乙方进行期货交易,以谋求在风险可控的前提下实现资金的增值。
1.2 乙方将根据甲方的委托,按照双方约定的方式和规则,在期货市场进行交易活动,力求实现资金的增值。
1.3 乙方将以谨慎、勤勉的态度,维护甲方利益,同时尽最大努力避免或减少风险。
二、委托资金2.1 甲方将委托资金存入指定的期货交易账户,由乙方负责管理。
2.2 甲方保证委托的资金来源合法来源,不存在违法行为。
2.3 乙方在接到委托资金后,按照甲方的指令进行期货交易操作,并及时将交易情况反馈给甲方。
2.4 委托资金的收益归甲方所有,乙方不得挪用或冒用甲方资金。
三、费用及分润3.1 乙方按照双方约定的费用标准收取服务费用,具体费用标准另行约定。
3.2 若期货交易盈利,乙方按照约定比例提取盈利分润,其中乙方提取的分润不超过期货盈利的50%。
若期货交易亏损,乙方不收取分润。
四、风险管理4.1 期货市场具有高风险性,可能会发生较大的波动。
乙方将严格遵守相关法律法规,对市场风险进行有效管理。
4.2 乙方在进行交易活动时,将充分考虑市场行情、政策风险等因素,合理控制风险,尽力保证资金安全。
4.3 甲方需充分认识期货交易的风险性,并承担因期货交易导致的一切损失。
五、协议期限本协议自双方签署之日起生效,至协议期限届满结束。
协议期限为(一年/两年/三年等)。
六、其他约定6.1 本协议若需修改或变更,须经双方书面协商一致,并签署书面协议。
6.2 本协议未尽事宜,双方可另行签订补充协议。
6.3 本协议一式两份,甲乙双方各执一份,具有同等法律效力。
新股申购协议书范本6篇

新股申购协议书范本6篇篇1新股申购协议书范本甲方(参与申购股票的投资者):身份证号码:联系地址:电话号码:乙方(承销商):承销商名称:营业执照号码:联系地址:电话号码:根据《新股发行管理办法》和其他相关法律法规的规定,甲乙双方经友好协商,就甲方申购乙方承销的新股股票达成如下协议:一、甲方承诺自觉遵守中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)的相关规定,真实、准确、完整地提供其个人信息,包括但不限于身份证号码、联系地址、电话号码等。
二、甲方承诺对其购买的新股股票的风险有所了解,在购买前已就相关信息进行了合理的了解和评估,且对未来可能发生的风险和收益有清晰的认识。
甲方承诺自行承担因股票市场价格波动而导致的投资损失,乙方不承担甲方因此而造成的任何经济损失。
三、甲方保证其申购股票的资金来源合法,不存在违法所得投资或涉嫌洗钱等情况。
如乙方发现甲方有不法行为,乙方有权终止本协议并追究甲方的法律责任。
四、甲方同意按照乙方的规定参与新股申购,在规定时间内缴纳购买新股的款项。
甲方应按照乙方的要求提供相关承诺函、委托书以及其他申购所需的证明文件。
五、甲方同意接受新股发行的配售办法,包括但不限于网上申购、柜台集中申购、分拆发行等。
六、本协议一式两份,甲乙双方各执一份,具有同等法律效力。
协议签订日期为____年____月____日。
甲方(签字):乙方(盖章):日期:____年____月____日日期:____年____月____日本协议的签订不代表新股股票的股票交易合同的成立,具体的配售价格、发行数量以及其他相关事宜以乙方发布的公告和说明为准。
乙方有权根据上市公司和证监会的要求对本协议进行修改和解释。
本协议如有争议,甲乙双方应友好协商解决。
协商不成的,任何一方均有权诉诸法律途径解决。
篇2新股申购协议书范本甲方:(甲方名称)乙方:(乙方名称)鉴于甲方拟申购新股的意愿,且乙方作为证券公司或其他金融机构,具有为甲方提供新股申购服务的资格和能力,双方经友好协商达成如下协议:一、甲方授权乙方代理申购新股,并委托乙方处理相关手续。
有关新股申购协议书3篇

有关新股申购协议书3篇篇1新股申购协议书甲方:投资者(或代理人)乙方:证券公司根据《中华人民共和国证券法》、《新股发行管理办法》等相关法规和规定,经甲、乙双方友好协商,就新股申购事宜达成以下协议:一、甲方同意委托乙方代理申购新股,并授权乙方根据甲方的委托要求,在合法、规范的范围内进行新股申购行为。
二、甲方同意按照乙方的提示和要求,提供本人真实有效的身份证明、联系方式、申购资金等相关信息,并保证所提供的信息完整、真实、准确。
三、甲方同意按照乙方的要求办理有关新股申购的相关手续,并承诺主动配合乙方开展必要的核实工作。
四、甲方同意支付相应的手续费用给乙方,具体费用标准和支付方式由双方另行约定。
五、甲方同意在新股发行申购期间,不得因自身原因或其他任何原因,影响乙方按照甲方的委托要求进行新股申购行为。
六、乙方同意根据甲方的委托,按照合法、合规的原则,为甲方进行新股申购,并保证甲方的申购权益。
七、乙方应当及时、准确、全面地向甲方提供新股申购相关的信息和建议,并在甲方需要时,给予必要的指导和帮助。
八、乙方应当在新股申购期限内,按照甲方的委托要求,及时将甲方的申购资金及相关材料提交给发行公司或证券交易所,确保甲方的申购行为得到有效履行。
九、乙方应当保护甲方的个人信息和权益,严格按照法律法规和相关规定办理有关新股申购的相关事宜,确保甲方的合法权益得到有效保障。
十、本协议自双方签署之日起生效,至新股申购事宜办理完成之日终止。
在履行协议过程中,如需修改或解释条款,双方应友好协商,并达成一致意见。
甲方(签章):________________乙方(签章):_________________日期:年月日注:本协议一式两份,甲、乙双方各执一份,具有同等法律效力。
篇2新股申购协议书甲方(认购方):乙方(发行方):为了明确双方的权利和义务,保证双方的合法权益,根据《中华人民共和国合同法》及其他相关法律法规的规定,甲、乙双方经友好协商,就甲方认购乙方新股之事项达成如下协议,以兹遵循。
理财产品说明书[001]
![理财产品说明书[001]](https://img.taocdn.com/s3/m/a5f1e51402d8ce2f0066f5335a8102d276a261df.png)
理财产品说明书[001]理财产品说明书“理财⾮存款、产品有风险、投资须谨慎”!特别说明:测算收益不等于实际收益,投资须谨慎。
第⼆条名词释义(⼀)发⾏⽇期:是指银⾏确定的接受投资⼈认购本理财产品的起⽌期限。
(⼆)提前终⽌权:是指在本理财产品存续期内,银⾏或投资⼈单⽅⾯决定全部提前终⽌本理财产品的权利。
(三)提前终⽌权⾏使⽇:是指银⾏或投资⼈⾏使提前终⽌权的⽇期,也即本理财产品被提前终⽌、开始停⽌计算收益的⽇期。
(四)认购⽇:是指投资⼈认购本理财产品的⽇期。
(五)计算投资收益起始⽇:是指计算本理财产品收益的起始⽇期,也即本理财产品对应资产开始运作的⽇期。
(六)名义到期⽇:是指在银⾏未对本理财产品提前终⽌的情况下本理财产品的到期⽇期。
(七)实际到期⽇:是指银⾏实际开始停⽌计算本理财产品收益的⽇期。
若本理财产品未被提前终⽌,则实际到期⽇即为名义到期⽇;若本理财产品被提前终⽌,则实际到期⽇为提前终⽌权⾏使⽇。
(⼋)理财期限:是指⾃计算投资收益起始⽇⾄实际到期⽇之间的投资期限。
(九)⼯作⽇:是指除国家法定节假⽇和休息⽇外的⽇期。
第三条运作⽅式(⼀)运作⽅向本理财产品投资对象为债券、货币市场⾦融⼯具等⾼流动资产,以及符合监管要求的债权类资产。
⾼流动性资产包括国债、央⾏票据、⾦融债、信⽤等级不低于AA-的企业债券以及同业存款、回购、同业借款、货币市场基⾦等货币市场⾦融⼯具,债权类资产包括符合监管要求的固定收益类资产管理计划、⾦融产权交易所委托债权投资项⽬及债权类信托计划等。
(⼆)提前终⽌在理财期限内,银⾏根据投资情况有提前终⽌权,如发⽣以下事项时,银⾏可对本理财产品⾏使全部提前终⽌权:1、如因本理财产品资产运作模式等与法律法规、规章的规定或者监管部门的要求等存在冲突导致理财产品必须提前终⽌的;2、国家有关法律、法规、规章、政策的改变、紧急措施的出台、理财市场环境发⽣重⼤变化等导致理财产品必须提前终⽌的;3、因地震、⽕灾、战争、罢⼯等不可抗⼒因素导致本理财产品必须提前终⽌的;4、银⾏认为应该提前终⽌本理财产品的其他情况。
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新股申购与股指期货混合理财产品说
明书
新股申购与股指期货混合理财产品说明书
编者按: 此产品说明书仅供参考,实际产品以发行时为准中国经济持续、稳定和高速的增长为证券市场长期发展奠定了基础, 但随着国际国内经济形势的变化, 证券市场由快牛到慢牛, 甚至由牛步熊, 将会成为一种常态。
在这种复杂的市场形势下投资运作, 较高的风险和获利机会共存, 对各种资产管理构成极大的挑战。
另一方面, 资产证券化仍是大势所趋, 企业上市热潮方兴未艾; 以股指期货为代表的各种金融创新的陆续
推出, 给各种金融产品组合设计带来更多的基础品种, 将给有准备的投资者创造新的投资良机。
一、产品设计背景
-新股A股市场自上一次重启新股发行的起至底暂停新股发
行的三年里, 共发行265 只新股, 募集资金7152.58 亿元。
其中深沪两市共发行70 只新股(不包括上港集团) , 募集资金1642.56 亿元; 两市共发行118只新股(不包括中国铝业、太平洋、潍柴动力) , 募集资金4469.96亿元; 发行77只新股(不包括上海电气) , 募集资金1040.05 亿元。
两市新股发行的平均发行市盈率(摊薄)为28.58倍, 牛市刚启动时稍低, 最高, 股市步入熊市, 发行市盈率(摊薄)也降至28.40, 但降幅不大, 仍维持着比较高的水平。
综合考虑各种因素(二级市场状况、中签率、首日涨幅、新股发行频率等) , 以- 网上新股申购的年化收益率约14.6%为基准, 我们假设打新股的收益率下降20%, 则年化收益率约为12%; 假设打新股的收益率下降30%, 则年化收益率约为10%。
IPO 重启后, 预计新股申购的年化收益率将在10%-15% 的区间。
在较差的情况下, 10%的年化收益率, 也远远超过银行一年期存款利率。
能够看出, IPO 重启后的打新股, 依旧是一种风险较小、收益稳健的投资方式。
另外, 作为中国内地第一只指数期货品种, 沪深300 股指期货具有划时代的重要意义。
它的推出将带来较为成熟的做空机制和风险对冲机制, 在某种程度上能够完善市场定价功能, 有利于化解中国证券市场多年来单
边运行所带来的系统性风险; 而从另一个角度来看, 它也将给我们带来巨大的投资机会。
根据邻近国家和地区如南韩、香港和台湾等市场的历史经验并结合中国证券市场和投资者特点分析得知, 股指期货推出之初几年, 将孕藏着很大的套利机会。
如台湾和南韩两地在股指期货推出的第一年, 套利收益都在70%以上。
二、产品设计理念
套利策略中对收益空间影响最大的是建立头寸和平仓时机的选择, 不同的套利策略下的套利收益空间是大不相同的。
对中国证券市场环境实际、拟推出股指期货的市场特点等进行剖析, 正向期现套利是各种套利中操作难度最小而投资收益最大的策略。
所谓正向期现套利就是利用股指期货合约与其对应的现货指数之间的定价偏差进行的套利交易, 属于无风险套利。
若股指期货与股指现货的价格比高于无套利区间上限,套利者能够卖出股指期货,同时买入相同价值的指数现货,当期现价格比回落到无套利区间之后,对期货和现货同时反方向卖出平仓,获取无风险套利收
、人
益。
我们经过构建股指期货正向期现套利系统,使用交易软件定时
计算并监控股指期货与股指现货的价格比。
自动发现并提示交易
机会,执行设定好的程序化交易,自动买入现货模拟组合,卖出等值的股指期货合约,自动对两笔头寸同时进行平仓获取无风险收益。
图1•股指期货正向期现套利开仓策略流程图
图2•股指期货套利组合调仓、平仓策略流程图
本产品旨在灵活综合运用新股认购和正向期现套利两种交易
策略,在股指期货产品推出之前,集中进行新股申购;当股指期货正式推出后,以套利交易为主,如果不存在套利机会或判断套利收益较小,则优先进行新股申购。
表1•产品投资范围和比例
三、产品相关要素
1、产品收益测算
由于正向期现套利是一种无风险套利,只要股指期货和现货指数出现不合理价差就能够进行操作,与市场走势基本无关,获取无风险收益。
其它市场历史经验数据证明,在股指期货推出前几年
这种套利交易的收益可观。
为了保守估计起见,假设在本产品推出后半年股指期货交易才推出, 采用过去一年股指期货仿真交易数据的测算出60%年收益率, 则作为本理财产品正向期现套利部分的预期收益率为
30%。
至于新股收益率, 据保守估计, 新股认购一年的平均收益率有10%以上。
假设正向期现套利的投资收益率为上述的30%, 比例为设定的70%; 新股申购的收益率为上述的10%, 比例为设定的100%, 则本理财产品的预期投资收益率将达30%。
以上收益是建立在产品开
始运作时, 股指期货交易已经顺利推出的假设上。
如果股指期货推出时间延后, 则预期收益率会有波动。
2、产品主要特点
具体而言本产品有以下三大特点:
( 1) 获利可观
在股指期货正式推出后, 一年的预期年收益率可能高达30%。
( 2) 风险可控
进行基本无风险或风险很低的新股申购和套利交易; 设立的科学合理的交易杠杆比率和保证金管理制度, 结合其它的风险控制制度设计, 能够把本产品的投资风险减至最低。
( 3) 期限合理
本产品投资期限为一年, 能有效提升资金利用率。
3、产品风险分析
本产品主要有以下五方面的风险
第一个是股票市场波动风险。
未来一年不排除股票市场发生突发性风险事件的可能性, 这可能导致较大的股票价格波动。
对于该风险, 我们将经过建立完善的风险管理制度, 调整套利策略, 灵活控制交易仓位, 最大程度减小股票市场波动风险, 并在波动中获利。
第二个是投资人员的投资操作出现波动造成的风险。
对于该风险, 本产品将由领先的具有丰富投资管理经验的长江证券公司、长江期货公司担任投资顾问, 经过专门的投资管理小组, 监督投资活动, 并经过完善的投资决策机制在最大程度上减少了投资人员投资出现波动的风险。
第三个是构建的期现套利模型是否符合股指期货推出后的市场环境和构建的现货指数模拟组合跟踪误差的风险。
对此, 将经过
重复测试, 开发一个高效的股指期货套利交易系统并运用成熟领先的指数跟踪优化技术来应对风险。
第四个是流动性风险。
由于股指期货独特的保证金交易制度、当日无负债结算制度和杠杆效应, 会放大收益和风险, 并产生追加保证金的要求和爆仓的风险。
对此, 我们将经过VaR 等技术手段, 科学测算出最高的投资杠杆比率和最佳的保证金管理制度, 既避免爆仓等流动性风险, 又能在追求较低保证金投入水平下的收益最大化。
第五个是新股申购收益波动的风险。
由于管理层对新股发行节奏的控制和市场氛围等都对新股认购策略影响很大, 导致新股认购的收益率也存在较大的波动性。
我们对应的措施是申购成功的新股上市第一天卖出, 而且基本上不做网下申购。