金融风险、金融危机与金融安全共22页
金融危机预警和风险管理
金融危机预警和风险管理自20世纪70年代以来，全球范围内已经发生了多次金融危机。
最近的例子包括2008年的次贷危机和2020年的新冠肺炎疫情引发的全球性经济危机。
这些危机的经验告诉我们，预测金融危机并采取有效风险管理措施是避免经济崩溃的关键。
一、金融危机的预警信号1. 市场波动市场波动是金融危机即将到来的重要先兆之一。
如果股市、债券市场或商品市场价格出现异常波动，特别是在较短时间内出现大幅下跌，这可能预示经济即将进入紧缩时期。
2. 债务水平高企的债务水平对金融稳定造成潜在威胁。
如果一国、地区或行业的企业和个人债务水平过高，可能会导致还款困难，进一步导致信用风险增加。
3. 利率变化利率是金融市场的基本变量之一。
极端情况下，利率的异常高涨或下降可能会引发债务违约、资产价格崩盘等严重后果。
4. 政策风险政策升级、政治事件等都可能对金融市场产生重大影响。
政策的快速转换可能会引发金融市场的极度不确定性，从而导致恐慌和市场崩盘。
5. 外部冲击外部环境的变化也可能引发金融危机。
贸易战爆发、自然灾害和公共卫生事件等都可能对全球经济造成重大冲击，从而引发经济危机。
二、如何实现有效的风险管理1. 建立健全的风险管理机制企业应建立健全的风险管理机制，落实风险管理程序，明确风险意识和责任。
具体地，要建立完善的风险管理框架、相关流程和责任分工。
2. 提高风险评估能力企业应加强对市场环境、法规政策、竞争对手、客户需求等因素的了解，提高风险评估的准确性和时效性。
在这方面，企业可以利用各种研究机构、专业公司、学者和咨询公司提供的服务和数据。
3. 实施风险控制措施企业应采取适当的措施降低风险，包括但不限于：加强资金管理、拓展经营范围、控制成本、处理好与客户的关系、加强人员管理。
4. 建立风险预警系统企业应建立预警机制，掌握市场风向、内外部环境的变化及时更新预警指标，并进行风险评估、管控和应对。
预警机制既要及时准确，也要全面专业。
金融风险与金融监管概念
当国内金融机构出现流动性不足的问题时，央行可以 发挥最后贷款人的作用，避免“挤兑”可能造成的大范围银行 危机。在国际流动性不足的情况下，像IMF之类的国际组织应 当及时采取相应的措施。
第二节 金融危机
第五节 国际金融监管协调
考点1 巴塞尔协议产生的背景与发展（了解） 巴塞尔协议产生的原因 主要原因： 随着金融国际化，必须要在金融监管上进行国际协调。 1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞 士和卢森堡等12国中央银行成立巴塞尔银行监管委员会。 在巴塞尔协议中，影响最大的是统一资本监管的1988年巴 塞尔报告、2003年新巴塞尔资本协议和2010年巴塞尔协议Ⅲ。
第五节 国际金融监管协调
考点4 2010年巴塞尔协议Ⅲ（2011年新增） 2.引入杠杆率监管标准 自2011年初按照3%的标准（一级资本/总资产）开始监管 杠杆率的变化，2013年初开始进入过渡期，2018年正式纳入第 一支柱框架。
第五节 国际金融监管协调
考点4 2010年巴塞尔协议Ⅲ（2011年新增） 3.建立流动性风险量化监管标准 为增强单家银行以及银行体系维护流动性的能力，引入两 个流动性风险监管的量化指标： 1）流动性覆盖率 2）净稳定融资比率 4.确定新监管标准的实施过渡期 为期8年（2011～2018）的过渡期安排
考点2 我国金融监管体制演变 中国银保监会职责（2018年教材新增内容） 依照法律法规统一监督管理银行业和保险业，保护金融消 费者合法权益，维护银行业和保险业合法、稳健运行，防范和 化解金融风险，维护金融稳定。 将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督委员会拟定 银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责 划入中国人民银行。
金融风险与金融安全
经济运行机制方面的因素
１、经济周期的影响 ２、金融相关率的影响 ３、企业经营状况的影响
4、政府干预的影响
国际因素
１、国际金融体系范围内缺 少最后贷款人
２、国际资本流动的影响
新兴市场资金流入以证券投资为主
美元 十亿 500 400 300 200 100
0
发展中国家资金流入情况
负债净流入
%
证券净投资流入
4.5
证券投资净流入占GDP比重（右轴）
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 金融风险
（一）什么是欧债危机
三、我国当前的金融风险 及隐患
（一）国内
▪ 通货膨胀 ▪ 调结构可能引发的风险 ▪ 金融体系内部存在风险隐患
蔓延
2010年2月4日 德国预计2010年预算赤字 占GDP的5.5%。2010年2月9日 欧元空头 头寸已增至80亿美元， 创历史最高纪录 2010年2月10日 巴克莱资本表示，美国银 行业在希腊、爱尔兰、葡萄牙及西班牙的 风险敞口达1760亿美元。
2010年3月3日 希腊公布48亿欧元紧缩方案2010年4月23日 希 腊正式向欧盟及IMF提出援助请求 。2010年4月26日 德国表示， 除非希腊出台更为严格的财政紧缩政策，否则不会“过早”援 手。
▪ 9月15日。科威特股票交易所，一股民仰头观望股票交易 价格变化。当天，科威特股市下跌488点，创下了一年内 降幅最高纪录。新华社发
危机一周撂倒俩总理
（一）含义
▪ 风险
国际金融 作业答案
33.布雷顿森林体系的崩溃原因是美国偶然发生的经济危机。（错）
34.牙买加体系是一种灵活性很强的国际货币制度，但并不能由市场机制来调节汇率和国际收支吨。（错）
35.牙买加体系下汇率动荡、货币危机频发的根源之一，是钉住汇率与独立浮动汇率之问的内在矛盾。（对）
2.政府国际投资的目的一般是为了取得利息和利润。（错）
3.资本国际流动的经济动机是对更高收益率的无止境追逐。（对）
4.一直以来，资本国际流动中充当主角的都是发展中国家。（错）
5.资本国际流动是依据利益原则进行的。（对）
6.对资本国际流动的制约最为直接的是提高利率. (错)
7.90年代以来，资本国际流动突然转向，投资的重点转向发达国家。（错）
7、金融安全：与金融风险、金融危机相对是一国所具备的抗拒金融风险，免遭金融危机的能力。
8、债务率：是外债余额与当年贸易和非贸易外汇收入(国际收支口径)之比，是衡量一国负债能力和风险的指标，国际公认数值是100 %，即债务率应小于100 %。
9、世界银行：又称国际复兴开发银行，广义的世界银行集团还包括亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行。它是根据布雷顿森林会议上通过的《国际复兴开发银行协定》于1945年12月成立的政府间国际金融机构。
9.外债结构管理包括:（利率结构管理）（币种结构管理）（期限结构管理）。
10.我国加强金融安全的措施有（引导外资的产业投资方向）（避免“超国民待遇”）（支持民族企业）。
11.我国进行对外投资，开发跨国经营，应本着（）（）（）企业并重的原则。
12.基金组织贷款的资金来自（份额）（借款）（信托基金）三个方。
2、短期资本国际流动的形式包括(ABDE )。
17高级经济师金融专业考点梳理第3章金融风险防控与金融安全构建-第2节
【知识点】金融安全的内涵与外延金融安全定义：是指货币资金融通的安全和整个金融体系的稳定。
金融安全是国家经济安全中的重要组成部分。
（一）金融风险与金融安全的关系1.金融风险与金融安全密切相关金融风险的产生构成对金融安全的威胁，金融风险的积累和爆发造成对金融安全的损害，对金融风险的防范就是对金融安全的维护。
2.金融风险与金融安全相互区别：①金融风险从金融结果的不确定性的角度来探讨风险产生和防范问题；金融安全从保持金融体系正常运行与发展的角度来探讨威胁与侵袭来自何方及如何消除。
②金融风险不一定会导致金融的不安全。
金融不安全并不等于金融风险。
金融风险是与金融活动相生相伴的，只要从事金融活动，就存在金融风险。
注意：金融风险的根源在于金融活动所必有的时间和空间的差异。
3.金融风险的大小与该国对外依存度的高低呈正相关关系，即对外依存度越低，该国面临的风险就越小；反之，对外依存度越高，该国面临的风险就越大。
（二）金融危机与金融安全1.金融危机：指一个国家的金融领域已经发生了严重的混乱和动荡，并在事实上对该国银行体系、货币金融市场、对外贸易、国际收支乃至整个国民经济造成了灾难性的影响。
包括：全国性的债务危机、货币危机和金融机构危机等。
说明：金融危机是金融不安全状况积累的爆发结果，它是金融风险的结果。
2.金融危机的主要表现：（1）强制清理旧债；（2）商业信用剧减；（3）银行资金呆滞，存款者大量提取现钞，部分金融机构倒闭；（4）有价证券行市低落，发行锐减；（5）货币饥荒严重，借贷资金缺乏，市场利率猛烈提高，金融市场动荡；（6）本币币值下跌。
3.金融安全的反义词是金融不安全，不是金融危机的爆发。
（三）金融安全是动态发展的安全世界上并没有绝对的安全，安全与危险是相对而言的。
1.金融安全应当是面对不断变化的国际、国内金融环境所具备的应对能力的状态。
金融安全应当是动态发展的安全状态。
2.金融安全是特定意义上的金融稳定。
由于金融安全是一种动态均衡状态，而这种状态往往表现为金融稳定发展。
当前我国金融安全面临的风险、挑战及对策
当前我国金融安全面临的风险、挑战及对策作者：李朴民田成川杨特来源：《中国经贸导刊》2008年第19期金融是现代经济的核心，金融安全关乎一国经济社会稳定发展的大局，是国家经济安全的重中之重。
随着金融全球化的深入发展，我国金融对外开放不断扩大，给我国金融安全带来诸多风险和挑战，维护金融安全正在成为一个备受各方面关注的课题。
金融安全的表现主要有两点：一是金融体系稳定，即货币体系、金融市场、金融机构稳定运行和安全发展；二是金融主权不受威胁，即金融政策独立有效，金融产业的控制权掌握在本国手中。
一、全球化条件下我国金融安全面临的挑战当今世界，金融全球化已成为经济全球化的重要组成部分，表现为：一是资本流动全球化。
上世纪80年代以来，国际资本流动不断加速扩大。
国际债券市场融资规模由1979年的1450亿美元，迅速增加到1996年的15139亿美元和2007年的15.5万亿美元。
二是金融机构全球化。
为了应对日益加剧的金融服务业全球竞争，各大金融机构竞相扩大规模，在国外广设分支机构，开展国际化经营，并掀起了声势浩大的跨国并购浪潮。
三是金融市场全球化。
由于金融自由化和金融创新的发展，特别是信息通信技术的高度发达和广泛应用，全球金融市场已经开始走向金融网络化，主要国际金融中心已连成一片。
四是金融政策关联化。
一国特别是发达国家的金融政策调整会引起世界各地金融市场的连锁反应，并可能迫使许多国家在金融政策方面做出相应调整。
五是金融风险全球化。
伴随着金融全球化，金融风险随之加剧，金融危机也出现了全球化的趋势，一个地区发生了金融风险，往往会拖累其他国家乃至全球金融体系。
随着我国金融开放步伐的加快，特别是加入世贸组织过渡期结束，我国已全面甚至超额履行了加入WTO对金融开放作出的承诺，外资金融机构可以进入我国市场从事银行、保险、证券等几乎所有金融业务，可以参股中资金融机构，除资本账户尚未完全开放外，我国金融开放步伐已经超出一般发展中国家，在某些方面甚至超过一些发达国家。
金融风险与金融安全的平衡
金融风险与金融安全的平衡金融风险和金融安全是金融领域中的两个重要概念。
在现代经济中，金融风险是无法避免的，而金融安全则是保障金融体系稳定运行的关键实现目标之一。
如何平衡金融风险和金融安全，成为金融机构和监管机构面临的重要挑战。
首先，我们来了解一下金融风险。
金融风险是指在金融交易活动中，可能发生的亏损或损失的潜在风险。
金融风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律风险等。
市场风险是由金融市场的不确定性和波动性引起的风险，如汇率风险和利率风险。
信用风险是指借款方不能或不愿偿还债务而导致的损失，如违约风险和拖欠风险。
操作风险是指金融机构在内部管理和运营方面出现的错误或失误所带来的风险。
流动性风险是指金融机构无法及时获得足够的现金以满足支付义务的风险。
法律风险则是与合同法律效力、法律规定和诉讼纠纷等相关的风险。
金融风险不仅存在于金融机构内部，也会在金融市场中传播和扩大。
金融风险的扩散可能导致系统性风险和金融危机的发生。
因此，金融安全成为确保金融体系稳定运行和经济可持续发展的关键。
金融安全是指保护金融市场和金融机构免于遭受重大损失或危害的状态。
金融安全需要包括监管制度、监管措施、风险管理和灾难恢复等各个方面的努力。
为了平衡金融风险和金融安全，金融机构和监管机构需要采取一系列措施。
首先，建立健全的风险管理制度是保障金融安全的关键步骤。
金融机构应该制定和实施风险管理政策和措施，建立有效的风险管理框架，包括识别、测量、监控和控制风险。
监管机构应该加强对金融机构的监管，确保它们遵守风险管理的规定并采取适当的风险控制措施。
其次，加强金融监管是平衡金融风险和金融安全的重要手段。
金融监管应该从制度层面上加强金融市场的监管，提高监管的透明度和有效性。
监管机构应该建立健全的监管框架和制度，包括监管法规、监管规定和监管机制。
同时，监管机构需要对金融机构的风险管理和内部控制进行监督和评估，及时发现和解决潜在的风险问题。
金融危机的风险和防范措施分析
金融危机的风险和防范措施分析随着全球经济的不断发展，金融市场的重要性越来越引人注目，如同在过去的十年中，金融危机成为世界范围内热点话题。
虽然每个国家在金融体系方面都在不断地改进，但金融市场的复杂性和不确定性一直存在，并且会导致风险增加。
在这种情况下，理解金融危机的风险和防范措施变得尤为重要。
首先，从风险的角度来看，金融危机可能会导致以下三种风险，分别是市场风险、信用风险以及流动性风险。
市场风险指的是金融市场价格波动导致的损失，如股票和债券市场的下跌。
在金融危机期间，这种风险最为严重，因为整个市场都在承受重压。
如果投资者没有采取必要的预防措施，将面临巨大的损失。
信用风险是指金融中介机构不履行合约义务导致投资者损失的风险。
例如，在金融危机期间，银行可能会出现破产的情况，而投资者的存款可能因此丧失。
因此，了解银行的信用评级及其历史记录成为了预防措施的一部分。
流动性风险是指金融机构无法满足投资者需求而导致损失的风险。
如同在金融危机期间，许多投资者试图将资金提取出来，但是如果金融机构无法满足这些赎回请求，投资者将遭受巨大的损失。
因此，拥有流动性良好的投资组合成为了风险管理的一部分。
其次，从防范措施的角度来看，金融危机的防范措施主要可以包括以下四个方面。
第一个方面是加强监管。
在金融危机之后，全球监管机构一直在改进规章制度，以加强监管工作并提高金融机构的透明度。
严格的监管措施可以保护投资者免受金融机构的欺诈和虚假宣传。
第二个方面是扩大金融教育。
投资者缺乏金融知识是导致金融风险的一个因素。
因此，扩大金融教育和提高投资者的金融知识可以帮助他们更好地了解金融市场，并作出正确的决策。
第三个方面是规避过度负债。
金融市场的过度负债可能会导致金融危机，因此控制金融机构的杠杆水平是非常重要的。
许多政府和监管机构通过限制金融机构的杠杆比率来规避过度负债。
第四个方面是优化金融体系。
为了使金融市场更加稳定，需要优化金融体系。
这可能包括加强风险管理、提高金融市场的透明度，以及改进金融机构的运营和管理方式等。