金融风险、金融危机与金融安全共22页
金融危机预警和风险管理
金融危机预警和风险管理自20世纪70年代以来，全球范围内已经发生了多次金融危机。
最近的例子包括2008年的次贷危机和2020年的新冠肺炎疫情引发的全球性经济危机。
这些危机的经验告诉我们，预测金融危机并采取有效风险管理措施是避免经济崩溃的关键。
一、金融危机的预警信号1. 市场波动市场波动是金融危机即将到来的重要先兆之一。
如果股市、债券市场或商品市场价格出现异常波动，特别是在较短时间内出现大幅下跌，这可能预示经济即将进入紧缩时期。
2. 债务水平高企的债务水平对金融稳定造成潜在威胁。
如果一国、地区或行业的企业和个人债务水平过高，可能会导致还款困难，进一步导致信用风险增加。
3. 利率变化利率是金融市场的基本变量之一。
极端情况下，利率的异常高涨或下降可能会引发债务违约、资产价格崩盘等严重后果。
4. 政策风险政策升级、政治事件等都可能对金融市场产生重大影响。
政策的快速转换可能会引发金融市场的极度不确定性，从而导致恐慌和市场崩盘。
5. 外部冲击外部环境的变化也可能引发金融危机。
贸易战爆发、自然灾害和公共卫生事件等都可能对全球经济造成重大冲击，从而引发经济危机。
二、如何实现有效的风险管理1. 建立健全的风险管理机制企业应建立健全的风险管理机制，落实风险管理程序，明确风险意识和责任。
具体地，要建立完善的风险管理框架、相关流程和责任分工。
2. 提高风险评估能力企业应加强对市场环境、法规政策、竞争对手、客户需求等因素的了解，提高风险评估的准确性和时效性。
在这方面，企业可以利用各种研究机构、专业公司、学者和咨询公司提供的服务和数据。
3. 实施风险控制措施企业应采取适当的措施降低风险，包括但不限于：加强资金管理、拓展经营范围、控制成本、处理好与客户的关系、加强人员管理。
4. 建立风险预警系统企业应建立预警机制，掌握市场风向、内外部环境的变化及时更新预警指标，并进行风险评估、管控和应对。
预警机制既要及时准确，也要全面专业。
金融风险与金融监管概念
当国内金融机构出现流动性不足的问题时，央行可以 发挥最后贷款人的作用，避免“挤兑”可能造成的大范围银行 危机。在国际流动性不足的情况下，像IMF之类的国际组织应 当及时采取相应的措施。
第二节 金融危机
第五节 国际金融监管协调
考点1 巴塞尔协议产生的背景与发展（了解） 巴塞尔协议产生的原因 主要原因： 随着金融国际化，必须要在金融监管上进行国际协调。 1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞 士和卢森堡等12国中央银行成立巴塞尔银行监管委员会。 在巴塞尔协议中，影响最大的是统一资本监管的1988年巴 塞尔报告、2003年新巴塞尔资本协议和2010年巴塞尔协议Ⅲ。
第五节 国际金融监管协调
考点4 2010年巴塞尔协议Ⅲ（2011年新增） 2.引入杠杆率监管标准 自2011年初按照3%的标准（一级资本/总资产）开始监管 杠杆率的变化，2013年初开始进入过渡期，2018年正式纳入第 一支柱框架。
第五节 国际金融监管协调
考点4 2010年巴塞尔协议Ⅲ（2011年新增） 3.建立流动性风险量化监管标准 为增强单家银行以及银行体系维护流动性的能力，引入两 个流动性风险监管的量化指标： 1）流动性覆盖率 2）净稳定融资比率 4.确定新监管标准的实施过渡期 为期8年（2011～2018）的过渡期安排
考点2 我国金融监管体制演变 中国银保监会职责（2018年教材新增内容） 依照法律法规统一监督管理银行业和保险业，保护金融消 费者合法权益，维护银行业和保险业合法、稳健运行，防范和 化解金融风险，维护金融稳定。 将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督委员会拟定 银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责 划入中国人民银行。
金融风险与金融安全
经济运行机制方面的因素
１、经济周期的影响 ２、金融相关率的影响 ３、企业经营状况的影响
4、政府干预的影响
国际因素
１、国际金融体系范围内缺 少最后贷款人
２、国际资本流动的影响
新兴市场资金流入以证券投资为主
美元 十亿 500 400 300 200 100
0
发展中国家资金流入情况
负债净流入
%
证券净投资流入
4.5
证券投资净流入占GDP比重（右轴）
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 金融风险
（一）什么是欧债危机
三、我国当前的金融风险 及隐患
（一）国内
▪ 通货膨胀 ▪ 调结构可能引发的风险 ▪ 金融体系内部存在风险隐患
蔓延
2010年2月4日 德国预计2010年预算赤字 占GDP的5.5%。2010年2月9日 欧元空头 头寸已增至80亿美元， 创历史最高纪录 2010年2月10日 巴克莱资本表示，美国银 行业在希腊、爱尔兰、葡萄牙及西班牙的 风险敞口达1760亿美元。
2010年3月3日 希腊公布48亿欧元紧缩方案2010年4月23日 希 腊正式向欧盟及IMF提出援助请求 。2010年4月26日 德国表示， 除非希腊出台更为严格的财政紧缩政策，否则不会“过早”援 手。
▪ 9月15日。科威特股票交易所，一股民仰头观望股票交易 价格变化。当天，科威特股市下跌488点，创下了一年内 降幅最高纪录。新华社发
危机一周撂倒俩总理
（一）含义
▪ 风险
国际金融 作业答案
33.布雷顿森林体系的崩溃原因是美国偶然发生的经济危机。（错）
34.牙买加体系是一种灵活性很强的国际货币制度，但并不能由市场机制来调节汇率和国际收支吨。（错）
35.牙买加体系下汇率动荡、货币危机频发的根源之一，是钉住汇率与独立浮动汇率之问的内在矛盾。（对）
2.政府国际投资的目的一般是为了取得利息和利润。（错）
3.资本国际流动的经济动机是对更高收益率的无止境追逐。（对）
4.一直以来，资本国际流动中充当主角的都是发展中国家。（错）
5.资本国际流动是依据利益原则进行的。（对）
6.对资本国际流动的制约最为直接的是提高利率. (错)
7.90年代以来，资本国际流动突然转向，投资的重点转向发达国家。（错）
7、金融安全：与金融风险、金融危机相对是一国所具备的抗拒金融风险，免遭金融危机的能力。
8、债务率：是外债余额与当年贸易和非贸易外汇收入(国际收支口径)之比，是衡量一国负债能力和风险的指标，国际公认数值是100 %，即债务率应小于100 %。
9、世界银行：又称国际复兴开发银行，广义的世界银行集团还包括亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行。它是根据布雷顿森林会议上通过的《国际复兴开发银行协定》于1945年12月成立的政府间国际金融机构。
9.外债结构管理包括:（利率结构管理）（币种结构管理）（期限结构管理）。
10.我国加强金融安全的措施有（引导外资的产业投资方向）（避免“超国民待遇”）（支持民族企业）。
11.我国进行对外投资，开发跨国经营，应本着（）（）（）企业并重的原则。
12.基金组织贷款的资金来自（份额）（借款）（信托基金）三个方。
2、短期资本国际流动的形式包括(ABDE )。
17高级经济师金融专业考点梳理第3章金融风险防控与金融安全构建-第2节
【知识点】金融安全的内涵与外延金融安全定义：是指货币资金融通的安全和整个金融体系的稳定。
金融安全是国家经济安全中的重要组成部分。
（一）金融风险与金融安全的关系1.金融风险与金融安全密切相关金融风险的产生构成对金融安全的威胁，金融风险的积累和爆发造成对金融安全的损害，对金融风险的防范就是对金融安全的维护。
2.金融风险与金融安全相互区别：①金融风险从金融结果的不确定性的角度来探讨风险产生和防范问题；金融安全从保持金融体系正常运行与发展的角度来探讨威胁与侵袭来自何方及如何消除。
②金融风险不一定会导致金融的不安全。
金融不安全并不等于金融风险。
金融风险是与金融活动相生相伴的，只要从事金融活动，就存在金融风险。
注意：金融风险的根源在于金融活动所必有的时间和空间的差异。
3.金融风险的大小与该国对外依存度的高低呈正相关关系，即对外依存度越低，该国面临的风险就越小；反之，对外依存度越高，该国面临的风险就越大。
（二）金融危机与金融安全1.金融危机：指一个国家的金融领域已经发生了严重的混乱和动荡，并在事实上对该国银行体系、货币金融市场、对外贸易、国际收支乃至整个国民经济造成了灾难性的影响。
包括：全国性的债务危机、货币危机和金融机构危机等。
说明：金融危机是金融不安全状况积累的爆发结果，它是金融风险的结果。
2.金融危机的主要表现：（1）强制清理旧债；（2）商业信用剧减；（3）银行资金呆滞，存款者大量提取现钞，部分金融机构倒闭；（4）有价证券行市低落，发行锐减；（5）货币饥荒严重，借贷资金缺乏，市场利率猛烈提高，金融市场动荡；（6）本币币值下跌。
3.金融安全的反义词是金融不安全，不是金融危机的爆发。
（三）金融安全是动态发展的安全世界上并没有绝对的安全，安全与危险是相对而言的。
1.金融安全应当是面对不断变化的国际、国内金融环境所具备的应对能力的状态。
金融安全应当是动态发展的安全状态。
2.金融安全是特定意义上的金融稳定。
由于金融安全是一种动态均衡状态，而这种状态往往表现为金融稳定发展。
当前我国金融安全面临的风险、挑战及对策
当前我国金融安全面临的风险、挑战及对策作者：李朴民田成川杨特来源：《中国经贸导刊》2008年第19期金融是现代经济的核心，金融安全关乎一国经济社会稳定发展的大局，是国家经济安全的重中之重。
随着金融全球化的深入发展，我国金融对外开放不断扩大，给我国金融安全带来诸多风险和挑战，维护金融安全正在成为一个备受各方面关注的课题。
金融安全的表现主要有两点：一是金融体系稳定，即货币体系、金融市场、金融机构稳定运行和安全发展；二是金融主权不受威胁，即金融政策独立有效，金融产业的控制权掌握在本国手中。
一、全球化条件下我国金融安全面临的挑战当今世界，金融全球化已成为经济全球化的重要组成部分，表现为：一是资本流动全球化。
上世纪80年代以来，国际资本流动不断加速扩大。
国际债券市场融资规模由1979年的1450亿美元，迅速增加到1996年的15139亿美元和2007年的15.5万亿美元。
二是金融机构全球化。
为了应对日益加剧的金融服务业全球竞争，各大金融机构竞相扩大规模，在国外广设分支机构，开展国际化经营，并掀起了声势浩大的跨国并购浪潮。
三是金融市场全球化。
由于金融自由化和金融创新的发展，特别是信息通信技术的高度发达和广泛应用，全球金融市场已经开始走向金融网络化，主要国际金融中心已连成一片。
四是金融政策关联化。
一国特别是发达国家的金融政策调整会引起世界各地金融市场的连锁反应，并可能迫使许多国家在金融政策方面做出相应调整。
五是金融风险全球化。
伴随着金融全球化，金融风险随之加剧，金融危机也出现了全球化的趋势，一个地区发生了金融风险，往往会拖累其他国家乃至全球金融体系。
随着我国金融开放步伐的加快，特别是加入世贸组织过渡期结束，我国已全面甚至超额履行了加入WTO对金融开放作出的承诺，外资金融机构可以进入我国市场从事银行、保险、证券等几乎所有金融业务，可以参股中资金融机构，除资本账户尚未完全开放外，我国金融开放步伐已经超出一般发展中国家，在某些方面甚至超过一些发达国家。
金融风险与金融安全的平衡
金融风险与金融安全的平衡金融风险和金融安全是金融领域中的两个重要概念。
在现代经济中，金融风险是无法避免的，而金融安全则是保障金融体系稳定运行的关键实现目标之一。
如何平衡金融风险和金融安全，成为金融机构和监管机构面临的重要挑战。
首先，我们来了解一下金融风险。
金融风险是指在金融交易活动中，可能发生的亏损或损失的潜在风险。
金融风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律风险等。
市场风险是由金融市场的不确定性和波动性引起的风险，如汇率风险和利率风险。
信用风险是指借款方不能或不愿偿还债务而导致的损失，如违约风险和拖欠风险。
操作风险是指金融机构在内部管理和运营方面出现的错误或失误所带来的风险。
流动性风险是指金融机构无法及时获得足够的现金以满足支付义务的风险。
法律风险则是与合同法律效力、法律规定和诉讼纠纷等相关的风险。
金融风险不仅存在于金融机构内部，也会在金融市场中传播和扩大。
金融风险的扩散可能导致系统性风险和金融危机的发生。
因此，金融安全成为确保金融体系稳定运行和经济可持续发展的关键。
金融安全是指保护金融市场和金融机构免于遭受重大损失或危害的状态。
金融安全需要包括监管制度、监管措施、风险管理和灾难恢复等各个方面的努力。
为了平衡金融风险和金融安全，金融机构和监管机构需要采取一系列措施。
首先，建立健全的风险管理制度是保障金融安全的关键步骤。
金融机构应该制定和实施风险管理政策和措施，建立有效的风险管理框架，包括识别、测量、监控和控制风险。
监管机构应该加强对金融机构的监管，确保它们遵守风险管理的规定并采取适当的风险控制措施。
其次，加强金融监管是平衡金融风险和金融安全的重要手段。
金融监管应该从制度层面上加强金融市场的监管，提高监管的透明度和有效性。
监管机构应该建立健全的监管框架和制度，包括监管法规、监管规定和监管机制。
同时，监管机构需要对金融机构的风险管理和内部控制进行监督和评估，及时发现和解决潜在的风险问题。
金融危机的风险和防范措施分析
金融危机的风险和防范措施分析随着全球经济的不断发展，金融市场的重要性越来越引人注目，如同在过去的十年中，金融危机成为世界范围内热点话题。
虽然每个国家在金融体系方面都在不断地改进，但金融市场的复杂性和不确定性一直存在，并且会导致风险增加。
在这种情况下，理解金融危机的风险和防范措施变得尤为重要。
首先，从风险的角度来看，金融危机可能会导致以下三种风险，分别是市场风险、信用风险以及流动性风险。
市场风险指的是金融市场价格波动导致的损失，如股票和债券市场的下跌。
在金融危机期间，这种风险最为严重，因为整个市场都在承受重压。
如果投资者没有采取必要的预防措施，将面临巨大的损失。
信用风险是指金融中介机构不履行合约义务导致投资者损失的风险。
例如，在金融危机期间，银行可能会出现破产的情况，而投资者的存款可能因此丧失。
因此，了解银行的信用评级及其历史记录成为了预防措施的一部分。
流动性风险是指金融机构无法满足投资者需求而导致损失的风险。
如同在金融危机期间，许多投资者试图将资金提取出来，但是如果金融机构无法满足这些赎回请求，投资者将遭受巨大的损失。
因此，拥有流动性良好的投资组合成为了风险管理的一部分。
其次，从防范措施的角度来看，金融危机的防范措施主要可以包括以下四个方面。
第一个方面是加强监管。
在金融危机之后，全球监管机构一直在改进规章制度，以加强监管工作并提高金融机构的透明度。
严格的监管措施可以保护投资者免受金融机构的欺诈和虚假宣传。
第二个方面是扩大金融教育。
投资者缺乏金融知识是导致金融风险的一个因素。
因此，扩大金融教育和提高投资者的金融知识可以帮助他们更好地了解金融市场，并作出正确的决策。
第三个方面是规避过度负债。
金融市场的过度负债可能会导致金融危机，因此控制金融机构的杠杆水平是非常重要的。
许多政府和监管机构通过限制金融机构的杠杆比率来规避过度负债。
第四个方面是优化金融体系。
为了使金融市场更加稳定，需要优化金融体系。
这可能包括加强风险管理、提高金融市场的透明度，以及改进金融机构的运营和管理方式等。
高级经济师-金融-第四版 4第四章 防范金融风险与维护金融稳定
第四章防范金融风险与维护金融稳定第一节金融风险和系统性金融风险一、金融风险的内涵和管理强化重点领域风险防范化解，前瞻性防范和化解金融风险（一）金融风险的内涵1、风险的含义对未来结果不确定性的描述，包含损失发生和盈利发生的不确定性，损失结果和盈利结果的差异性2、金融风险的含义企业未来受益（盈利和损失）的不确定性或波动性3、金融风险的特征（1）不确定性（2）相关性（3）高杠杆性（4）传染性：金融机构的中介只能，割裂原始借贷的关系4、金融风险的分类（1）按宏观层面和微观层面分类①宏观层面金融风险调控偏差型金融风险：宏观调控部门在调控过程中因调控目标、调控时机、调控力度以及调控手段等偏差造成的金融风险制度缺陷型金融风险：宏观调控部门对经济、金融制度建设、安排的缺陷导致的金融风险②微观层面金融风险信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国别风险、声誉风险、法律风险、战略风险（2）按系统性和非系统性分类①系统性金融风险源于市场结构或市场动态，是指市场上所有代理商面对的冲击或不确定性，冲击可能来自政府政策、国际经济力量或自然行为；该风险不能通过多元化消除②非系统性金融风险指特定代理人或行业容易受到影像的风险（与广泛的市场回报无关）；可以通过多元化进行分散、降低和消除（二）金融风险管理1、金融风险管理的重要性随着金融一体化和经济全球化，金融风险日趋复杂和多元化，会对经济、金融乃至国家安全产生消极影响；许多机构积极寻求金融风险管理的技术和方法以进行金融风险的有效识别、精确度量和严格控制金融风险管理成为工商企业和金融机构的核心竞争力之一2、金融风险管理的内容金融风险管理包括对金融风险的识别、度量和控制3、金融风险管理需求的理论基础（1）早期理论认为，金融风险管理是没有必要的；（2）主张进行风险管理的理论认为，现实的经济和金融市场并不完美，因此通过金融风险管理可以提升公司价值，是必要的（3）金融市场不完美的体现：①显示市场中存在各种各样的税收，会影响公司价值②现实市场中存在交易成本③显示市场中金融参与者不可能获得完全信息4、金融风险识别（1）金融风险识别是金融风险管理的第一步，是指用感知、判断或归类方式对现实和潜在风险进行鉴别的过程，是金融风险管理的基础；（2）金融风险识别可以用感性认识、历史经验、客观资料、风险事故来分析归纳整理，是一项系统性和持续性的工作；（3）金融风险的任务：从错综复杂的的环境中找出经济主体所面临的风险；5、金融风险度量（1）含义：评估金融风险的大小和影响，为金融风险管理提供决策依据；（2）金融风险度量采用定量方法，建立模型来测量；①市场风险测量模型：在险价值模型，期望损失模型；②信用风险模型：信用计量模型、KMV模型、credit risk+模型、credit portfolio view模型；③流动性风险度量：流动性思维，即市场即时性、市场宽度、市场深度、市场弹性6、金融风险监测（1）含义：金融机构在运行过程中，通过监控系统对金融风险的发展与变化情况全程进行监督，并相应调整应对策略，从而对金融风险管理起预警作用；（2）监控系统：首先，设置系列监控指标，如资本充足率、单一客户贷款比例等；其次，通过计算机联网对指标进行监控，如发现异常，立即采取相应应急防范措施；再次，定期或不定期进行稽核，检查执行情况，排查隐患7、金融风险控制（1）金融风险控制通过实施金融风险管理对策来实现（2）金融风险管理对策①预防策略：风险尚未发生是预先采取防备性策略②规避策略：自觉避开风险③分散策略：分散投资，不集中投资④转移策略：保险⑤保值策略：通过金融交易方式，冲销风险二、系统性金融风险的特点和防范（一）系统性金融风险的定义和特点（1）定义：系统性金融风险源于市场结构或市场动态，可能对正常开展金融服务产生重大影响，对实体经济造成巨大负面冲击的金融风险（2）系统性金融风险主要来源于时间和结构两个维度；从时间维度来看，系统性金融风险一般由金融活动的一致行为引发，随时间累积，表现为金融杠杆的过度扩张或收缩，使风险顺周期自我强化和自我放大；从结构维度来看，系统性金融风险一般由特定机构或市场的不稳定引发，通过金融机构、金融市场、金融基础设施间的相互关联等途径扩散，风险跨机构跨市场跨部门传染；（3）系统性风险的五个基本特征复杂性、突发性、传染快、波及广、危害大（二）系统性金融风险的防范1、系统性金融风险的监测（1）构建综合指数：通过搜寻历史数据、找出关键指标、处理指标，合成一组可反应金融系统运行或风险的指标；金融压力指数；金融稳健指数优势：比较灵活、可繁可简、清晰明了；对历史上是否发生过金融危机不做强制要求；不关注系统性金融风险发生的具体原因；可与复杂的模型方法结合使用（2）测度金融机构间的风险溢出和传染效应伴随着金融产品的不断创新及金融监管趋于一体化，金融机构及金融行业间的关联性显著增强（3）评估系统性金融风险的预期损失在险价值可以有效地测算在给定的时间范围和置信水平下，某一金融资产可能发生的最大损失值2、系统性金融风险的评估（1）国际货币基金组织开发的四种定量模型：网络模型；共同风险模型；危机依存矩阵模型；违约强度模型（2）金融脆弱性评估执委：对全球金融体系脆弱性进行评估（3）德、英、比利时：网络分析法；全系统敞口矩阵；压力测试（4）欧洲央行七个步骤评估：确定金融脆弱性来源---将其设定为潜在风险情景---确定导致风险情景发生的冲击事件（导火索）---计算情景发生的概率---测算金融系统的损失---衡量冲击的强度---风险评级3、系统性金融风险的监管（1）系统性金融风险监管的维度跨行业维度：共同风险敞口下，风险在不同机构和不同市场间的分布时间维度：金融体系的顺周期性问题（2）系统性金融风险监管工具①引入逆周期监管的政策工具②强化对具有系统性重要影响的大型、关联性强的金融机构的监管，如提高资本充足率要求、强化公司治理、加强并表监管等③将金融监管范围拓展至覆盖所有重要的金融市场、金融产品和金融机构4、我国在系统性金融风险监管方面的尝试（1）审慎推进银行业金融创新，防止盲目参与高风险项目（2）有序推进商业银行综合经营，建立防火墙，防止不同风险传染（3）常识性采用动态资本、动态拨备实施逆周期监管（4）严格控制信贷资金进入高波动的资本市场和房地产市场，抑制过度投机，防止风险传染（5）中国人民银行对金融稳定状况进行监测第二节我国防范化解金融风险及维护金融稳定的主要挑战和成就一、我国防范化解金融风险及维护金融稳定的主要挑战（一）资本的非法流出流入对我国防控金融风险及维护金融安全产生的负面影响；（二）经济全球化对我国防控金融风险及维护金融安全的挑战（三）资本账户开放对我国防控金融风险及维护金融安全的冲击（四）网络金融对我国防控金融风险及维护金融安全提出新的课题（五）金融装备落后、国产化程度低是我国防控金融风险及维护金融安全的重大隐患（六）金融监管还不能完全适应我国防控金融风险及维护金融安全的需要（七）金融法治建设与我国防控金融风险及维护金融安全的要求不完全相适应二、我国防范化解金融风险及维护金融稳定的主要成效（一）坚定不移去杠杆1、促进多层次资本市场健康发展，提高直接融资比重，继续优化融资结构；2、以“堵后门、修围墙、开正门”的方式推动地方政府融资公开透明化；3、坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，加强房地产金融审慎管理，保持个人房贷合理增长；4、把国有企业降杠杆作为重中之重，抓好处置“僵尸企业”工作（二）强化金融监管1、守住不发生系统性金融风险的底线，需加强金融监管协调、补齐监管短板2、2017年，设立国务院金融稳定发展委员会，强化人行宏观审慎管理和系统性风险防范职责；3、中国金融监管改革的方向在于转型：从以资本监管为主，转入资本监管与透明度监管并重；4、综合整治银子银行等金融乱象5、初步建立系统重要性金融机构、金融控股公司、金融基础设施等统筹监管框架；（三）平衡创新与监管1、守住不发生系统性风险的底线，需要把握好金融科技创新与风险监管的适度平衡；2、以比特币为代表的区块链技术对金融稳定的影响尚不确定，未来对金融监管形成重大挑战，监管部门需要把握好区块链金融创新与风险监管的适度平衡；3、区块链技术代表未来金融科技发展方向，人行主动出击研发国家数字货币（四）稳步扩大开放1、守住不发生系统性风险金融风险的底线，需要扩大金融对外开放，稳步推进人民币国际化；2、我国的对外开放以“一带一路”倡议为重点，坚持“引进来”和“走出去”并重，形成陆海内外联动、东西双向互济的开放格局第三节建设和强化金融稳定保障体系一、建立健全有中国特色的宏观审慎框架政策1、实施宏观审慎政策的目的，是前瞻性地增强防范系统性金融风险的能力；2、2008年全球金融危机后，加强宏观审慎管理成为国际共识，中国人行坚持以问题为导向，结合我国经济转型、结构调整基本国情，实施宏观审慎管理政策；3、近年来，我国持续推进强化宏观审慎管理为主线的金融监管改革，系统性金融风险防范能力不断提升（1）宏观审慎政策框架顶层设计逐步完善：发布《宏观审慎政策指引（试行）》（2）不断创新和完善宏观审慎政策工具和政策实践增强宏观审慎政策工具逆周期调节和防传染的功能；建立逆周期资本缓冲机制；开展跨境资本流动宏观审慎管理；加强对金融周期、杠杆和重要金融市场、金融交易行为的风险监测预警；丰富和完善房地产金融宏观审慎政策工具二、强化系统性重要金融机构监管推动重要性银行满足附加监管要求，进一步推动我国全球系统重要性银行建立健全总损失吸收能力，提升金融体系关键节点的稳健性1、初步建成系统重要性金融机构监管基本制度框架2、科学评估认定我国系统重要性金融机构；3、系统重要性金融机构附加监管获得积极成效（1）银行资本管理更加主动；（2）普遍制定了应对预案；（3）风险管理更加审慎；三、统筹监管金融控股公司1、针对性苟家金融控股公司监管制度体系，完善中国特色金融监管格局；2、有序稳妥实施金融控股公司准入管理；3、多方面增强监管专业性，守住风险底线（1）从宏观角度强调并表管理；（2）从逆周期角度实施资本监管，明确集团资本充足，防止盲目扩张；（3）从防传染角度强化关联交易管理，推动产融之间、各类金融业务之间的防火墙建设四、加强金融法制建设我国金融立法工作稳步推进，形成了以《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国证券法》等金融基础法律为统领，以金融行政法规、部门规章、规范性文件为重要内容，以地方性法规为补充的多层次金融法律体系五、持续压实三方主体责任1、压实金融机构自救的主体责任；2、地方政府要承担风险处置属地责任；3、监管部门应依法履行监管责任第四节落实2022年中央经济工作会议关于有效防范化解重大经济金融风险的工作部署一、促进房地产市场平稳健康发展1、2022年中央经济工作会议指出，要确保房地产市场平稳发展，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，满足行业合理融资需求，推进行业重组并购；2、为促进房地产市场平稳健康发展，我国在金融方面给与支持；2022年，人行、银保监会印发《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》，又被称为金融16条，释放了用金融手段稳住房地产市场的积极政策信号；3、自“金融16条”发布实施以来，银行信贷、债券融资、股权融资“三支箭”齐发力促进房地产市场平稳健康发展（1）万亿元授信支持“金融16条”；（2）扩大民营企业债券融资支持工具，为民营房地产企业融资纾困；（3）房地产企业股权再融资时隔多年重新启动二、压实各方责任1、防范化解防线，需要依靠金融监管部门，还需要压实金融机构和地方政府的责任；2、金融机构自身需提升防范风险能力：盘活存量；优化贷款结构，多投向国家战略支持的科技创新；提高自身抵御风险的能力；3、要完善地方政府金融监管体系，推动地方政府在属低风险的处置中发挥重要作用（1）树立“统筹好金融发展与安全”；（2）培育具有金融风险管理意识和知识，能够预判和处置金融风险的专业人才；（3）加快构建“属地尽责、央地协同、上下分工”的地方金融监管体制三、加强党中央对金融工作集中统一领导（一）提高政治站位，增强战略定力1、防控金融风险要服务大局；2、防控金融风险要服务实体；3、防控金融风险要服务民生；（二）强化从严治党，织牢风险防范从严治行要从严治党，以党的政治纪律和政治规矩约束好人这一关键风险源，在此基础上，以深化改革、科技创新、迭代转型等高质量发展举措织密织牢风险“防火墙”（三）健全公司治理，促进合规有序合规经营以公司治理为制度前提，风险防控以合规经营为必要保障，在科学有序的公司治理体系内，把党员干部的廉洁教育和合规教育有机结合，充分发挥党员干部的先锋模范作用，带动形成良好的合规经营氛围（四）增强预警识别能力，推动健康可持续发展1、金融风险管理应强化预防为主的理念，增强前瞻意识和系统思维，着力把风险掐灭在萌芽及早期阶段；2、从关键岗位、信贷业务、敏感领域等方面着手，采用分片区、分层级督导措施3、增强操作风险管理，加强信贷风险管理，建立健全风险预警机制四、防范化解地方政府债务风险（一）地方政府债务风险的成因1、政府财权与事权划分2、地方政府主导推进城镇化进程3、经济社会风险财政化，增加政府的潜在支出责任；4、大规模减税降费，财政汲取能力下降5、地方政府政绩考核激励的变化6、预算软约束以及中央与地方博弈（分税制改革）（二）地方政府债务风险的特点与现状1、地方政府债务规模迅速增长；2、“十四五”时期将面临还本付息的高峰期；3、地方政府显性债务压力可控，债务风险主要集中在城投平台等主体形成的隐性债务（三）地方政府债务风险的应付1、深化财政体制改革，促进地方政府职能转型2、强化地方债务风险监管；3、构建债务风险预警机制，实施分级差异化管理；4、优化债务结构：优化债务区域结构，优化债务性质结构；5、规范地方融资平台，加快融资平台市场化转型；6、谨慎探索展期降息、置换债务化解隐性债务。
电大《金融风险管理》考试试题题库(包含答案)
《金融风险管理》期末复习资料整理金融风险管理样题参考（一）单项选择题（每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
（ B ）A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ ACE ）A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常E. 损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 - 权利金”。
（ X ）（五）简答题（每题10分，共30分）商业银行会面临哪些外部和内部风险？答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。
③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
（六）论述题（每题15分，共15分）你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。
（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。
目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。
②开发金融风险评测模型。
（2）建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。
我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。