浅谈期货交易技巧--黄如斌
【干货】真正的期货交易技术精髓
【干货】真正的期货交易技术精髓一、蓄之既久，其发必速如果价格连续多天在一个狭窄的幅度内升降，在图表上形成一幅有如建筑地盘布满地基桩的图景，习惯上称之为密集区，亦即专家所说的技术支持区，这个密集区一旦向上至倾向下突破，就会造成一个烈焰冲天的升势或水银泻地的跌势。
参与期货交易，一定要留意这样的机会。
为什么密集区的突破会有这样强劲的冲力呢？古云：“蓄之既久，其发必速”。
好比火山，炽热的岩浆和坚硬的地壳进行力的较量，压抑愈久，积聚的能量越大，一旦爆发，轰天动地。
在密集区形成过程中，多空交战，争持激烈。
由于幅度狭窄，不管做多头还是做空头，在密集区都无利可图，失去平仓的意义。
因此，未平仓合约必定越积越多。
大户或是积极收集，或是伺机派发。
密集区横向发展，晴朗的地平线上孕育着风暴，平静的海面下翻腾着暗流。
密集区沿着时间坐标拉得越长，向上或向下的爆发力就越大。
当密集区终于打破均势，向上冲或向下泻时，有三种力量为这个脱出盘局推波助澜：第一，在密集区部署己久，交易者得势不饶人，猛加码，乘胜追击；第二，在密集区形成期间坚持观望的交易者见走势明朗化，马上跟风。
顺市而行；第三，在密集区看错方向的人，一部分会止损认赔，技术性买入或卖出更令突破局面火上加油。
由于三种力量的结合，致使密集区突破后的走势具有幅度大、速度快的特点。
而且这个幅度，速度与密集区在时间坐标的长度成正比。
因为密集区的酝酿需时，等候突破要有耐性。
如果在密集区未知向上或向下突破时贸然入市有如赌博，拖下去又会不耐烦，觉得徒劳无功，到一片麻木时，忽然大市向相反方向发展就大祸临头了。
倒不如首先坐山观虎斗，以逸待劳，下好限价指令单，突破了盘局才顺势去追。
二、成交量牵制价格走势供求、经济、政治等基本因素，无疑是影响期货价格的主因。
但归根结底，决定涨跌的力量，还是来自市场本身的买卖活动。
再轰动的利多因素，如果不入市行动，行情就不会狂升：再重大的利空消息，假若没转化为卖压，价格便无由暴跌。
期货操作必胜的最优方法
期货操作必胜的最优方法要在期货市场中获得成功，需要有一套可靠的、科学的操作方法。
下面将为您介绍一种期货操作必胜的最优方法。
首先，了解市场趋势是期货操作中的关键。
市场趋势直接决定了期货的行情走势，只有把握住市场的趋势，才能更好地进行操作。
为了了解市场的趋势，可以通过技术分析和基本分析相结合的方法进行预测。
技术分析主要是通过研究市场的相关图表和指标来预测市场的走势，而基本分析则是通过研究影响市场的重要因素，如经济数据、政治动态等，来判断市场的走势。
其次，合理制定操作计划是期货操作的关键。
在进行期货操作之前，需要事先制定好操作计划，包括入市、止损、止盈等策略。
入市策略要根据市场的趋势和信号来确定，一般可以选择在短期趋势和长期趋势同时向好的时候入市。
止损策略要考虑市场的波动性和自身的风险承受能力，合理设置止损位，做到风险可控。
止盈策略要根据行情的波动性和市场的行情特点来确定，不盲目追求高额利润，要保持冷静，及时止盈。
第三，控制风险是期货操作中的关键。
期货市场具有较大的风险，要想在期货市场中获得成功，首先要学会控制风险。
控制风险主要从以下几个方面入手：1.合理控制仓位，避免过度杠杆操作。
2.严格执行止损策略，及时止损，避免损失扩大。
3.避免盲目追涨杀跌，不跟随市场情绪。
4.多样化的投资组合，分散风险化。
通过合理控制风险，可以降低在期货市场中遭受损失的可能性。
最后，及时总结经验教训是期货操作的关键。
在期货市场中的操作经验是宝贵的财富，要按照市场的规律进行总结和反思，总结出自己的操作经验和规律，形成自己的操作方法和风格，以便更好地在市场中把握机会，降低风险。
此外，要充分借鉴他人的经验和教训，注意关注市场动态和行情走势，及时调整自己的操作策略。
综上所述，要想在期货市场中获得成功，需要有一套可靠的、科学的操作方法。
通过了解市场趋势、制定操作计划、控制风险和总结经验教训等方法，可以有效地提高操作的成功率，实现稳定的盈利。
玩转黄金期货50招一详解
玩转黄金期货50招一详解
黄金期货是一种可以通过买入或卖出黄金合约来进行交易的金
融工具。
本文详细介绍了玩转黄金期货的50个技巧和策略，帮助
投资者更好地理解和应对市场波动。
以下是其中一些关键技巧和策略：
1. 观察市场趋势：通过分析黄金期货的历史价格走势，可以发
现市场的长期趋势，从而做出合理的交易决策。
2. 设定止损点位：在进行黄金期货交易时，设定止损点位是非
常重要的，可以帮助控制风险以及保护投资本金。
3. 利用技术指标：使用各种技术指标，如移动平均线和相对强
弱指数，帮助判断市场的买卖信号。
4. 关注全球经济动态：全球经济形势对黄金期货价格有很大影响，及时关注市场动态以及宏观经济指标，可以帮助把握交易机会。
5. 注意交易时间段：不同的交易时间段，市场参与者和交易活
跃度不同，需要选择适合自己的交易时间来获得更好的交易机会。
6. 风险控制管理：合理控制每笔交易的风险和资金管理，避免
因为单次交易而导致资金损失。
7. 研究相关因素：黄金期货价格受到诸多因素的影响，如供求
关系、货币政策、地缘政治等，深入研究这些因素有助于准确预测
市场走势。
总之，成功玩转黄金期货需要投资者具备良好的市场分析能力、风险控制能力以及不断研究和实践的态度。
通过掌握这些技巧和策略，投资者可以更加有信心地进行黄金期货交易。
该文档仅供参考，具体情况需要根据个人实际情况进行分析和
决策。
第三章期货的交易策略
1.支付倉儲費用600美元
5000英斗玉米現貨
＝[（4美分 ×5000英斗 ×3）
現貨市場 現金流量
2 . 玉 米 現 貨 價 格 ( Ps)＝250 （美分）
0
÷100]
2.償還所借資金之本息 12,625美 元[=USD12,500 ×(1+4% × )3]
12
USD13,300－USD12,625－ USD600＝75（美元）
也是由兩組價差交易所形成的策略，而這兩組價差交 易係分別在不同標的物、但有一定相關性之期貨商品 上操作，且兩組價差交易之近月份與遠月份期貨的買 賣方向恰為相反 。
一組價差交易買進3月台指期貨、並賣出6月台指期 貨；而另一組價差交易賣出3月摩根台指期貨、並買進 6月摩根台指期貨 ，即能形成所謂的縱列價差交易。
智勝文化事業有限公司製作
期貨與選擇權 財務工程的入門捷徑(再版) 謝劍平 著
表3-3 期貨之多頭避險— 基差變小
日期
現貨市場
期貨市場
計劃8月進口5萬英斗黃豆 6月 黃豆現貨價格＝560（美分）
買進5萬英斗黃豆 8月 黃豆現貨價格＝590（美分）
買進10口黃豆期貨 黃豆期貨價格＝570（美分） 基差＝570美分－560美分＝-10（美分） 賣出10口黃豆期貨 黃豆期貨價格＝595（美分） 基差＝590美分－595美分＝-5（美分）
“授渔亭”之期货交易裸K交易技巧
“授渔亭”之期货交易裸K交易技巧期货交易是一种高风险高回报的投资方式，而裸K线交易技巧是一种基于纯K线图表研判的交易策略。
下面将介绍一些“授渔亭”之期货交易裸K线交易技巧。
首先，了解裸K线图表的基本形态是非常重要的。
裸K线图表是一种只包含股票或期货的价格和成交量信息的图表，不包含其他指标，如移动平均线等。
裸K线图表常见的形态包括顶部形态（如头肩顶、双顶等）和底部形态（如头肩底、双底等）。
了解这些基本形态有助于判断市场的走势和转变。
其次，关注关键的价格区域和时间窗口。
价格区域是指股票或期货价格相对较重要的水平，比如前期高点、前期低点等。
当价格突破或回调到这些关键的价格区域时，可能发生重要的市场反转或继续趋势。
时间窗口是指一段特定的时间范围，比如日线、周线或月线等。
不同的时间窗口会显示不同的市场走势和形态，需要根据具体情况选择合适的时间窗口进行分析和决策。
第三，结合其他技术指标进行分析。
尽管裸K线技术可以独立进行分析，但结合其他技术指标可以提高交易成功的概率。
比如，可以使用移动平均线来确认市场的趋势和支撑阻力位，也可以使用相对强弱指标来判断市场的超买超卖情况。
和裸K线图表一样，这些技术指标也需要深入研究和实践才能掌握。
最后，要不断学习和实践。
期货交易是一门需要不断学习和实践的技术，裸K线技术更是如此。
只有通过不断分析市场、总结经验、修正错误才能提高自己的交易水平。
此外，要保持积极的心态和风险控制意识，不过度自信和冲动，始终保持谨慎和平和的心态。
以上就是一些“授渔亭”之期货交易裸K线交易技巧的介绍。
期货交易是一个瞬息万变的市场，没有绝对的技术和方法可以保证成功。
关键在于根据市场情况灵活运用各种技术和策略，不断进行实践和总结，才能在期货交易中获取更多的收益。
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福州股指期货配资，期货操作重点注意事项？ （小斌爱配资）
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期货操作注意事项
1.停损为第一要务
下单时要估计，作多时向上涨的获利空间及机率有多大，向下跌的亏损空间及机率有多大，您能忍受多少的亏损，反向作空时亦是如此。期货是保证金交易，尤其是指数期货杠杆比
了60万，所以资金的控管很重要。
4.若遵守以上的原则，再事项后，相信对于你操作股指期货有一定的帮助了。股指操作重要的是心态，切勿急躁。
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期货交易中常见的交易策略
期货交易中常见的交易策略期货交易作为金融市场中的一种重要交易方式，具备高风险高回报的特点。
为了能够提高交易的成功率和收益，期货交易者常常会采用不同的交易策略。
本文将介绍一些在期货交易中常见的交易策略，帮助读者更好地理解和应用于实际交易中。
一、多头和空头策略多头策略是指期货交易者预期市场行情上涨，因此购买期货合约，以期获利。
这种策略通常适用于市场处于上升趋势或者出现看涨行情的情况下。
交易者可以通过技术分析、基本面分析等方法来选择适当的买入时机和交易标的。
与之相对的是空头策略，空头交易者预期市场行情下跌，因此卖出期货合约，以期获利。
空头策略适用于市场处于下降趋势或者出现看跌行情的情况下。
交易者可以利用技术指标、市场结构等分析方法选取适当的卖出时机和标的。
二、顺势交易策略顺势交易策略是一种基于市场趋势的交易方式。
该策略认为市场在一段时间内的走势会延续下去，交易者可以根据市场的主导趋势进行买卖决策。
在顺势交易策略中，交易者通常会利用趋势线、移动平均线、波动率指标等工具来判断趋势的强弱以及逆转的可能性，并选择适当的买入或卖出时机。
三、套利交易策略套利交易策略是一种通过利用不同市场的价格差异来获得风险低、收益稳定的交易方式。
套利交易通常是在不同交易所或同一交易所的不同合约之间进行，如跨市场套利、跨品种套利等。
交易者通过对市场的深入研究和实时跟踪，发现价格差异，并进行相应的买入卖出操作以获取利润。
四、获利盘锁定策略获利盘锁定策略是指交易者在获得一定收益后，通过相应的对冲操作锁定盈利。
该策略通常在交易者认为市场行情有可能逆转或者出现波动时使用，以防止原有盈利的回吐。
交易者可以采用不同的对冲方式，如同时买入对冲、选取相关品种进行对冲等，以减少风险和保护利润。
五、跟踪止损策略跟踪止损策略是指设定一个基于市场波动的动态止损点，在市场行情逆转时及时平仓以实现风险控制和保护资金的目的。
交易者可以利用移动止损、波动幅度等指标来设置止损点，并随着市场的波动而适时调整。
期货交易技巧
期货交易技巧简介作为一种金融衍生品，期货交易在现代金融市场中扮演着重要的角色。
期货交易具有高风险高回报的特点，对投资者来说，掌握一定的交易技巧非常重要。
本文将介绍一些期货交易的常用技巧，帮助投资者在期货交易中更加稳健地获取收益。
技巧一：趋势交易趋势交易是期货市场中最常见的交易技巧之一。
其基本原理是认为市场会出现一定的趋势，并试图通过跟随或反向交易趋势来获取利润。
通常，投资者会利用技术分析工具来判断市场趋势的走向，例如移动平均线、股票相对强弱指数等。
当市场呈现明显的上升或下降趋势时，投资者可以跟随趋势进行交易，以增加获利的机会。
技巧二：配对交易配对交易是期货市场中的一种套利策略。
它基于两个或多个期货品种之间的价格关系，通过同时进行买入和卖出来获得收益。
例如，投资者可以选择对冲某个特定品种的多头仓位和空头仓位，当价格关系发生变化时进行买入或卖出，从中获取利润。
配对交易通常需要较强的市场分析能力和快速决策能力，对投资者的要求较高。
技巧三：套利交易套利交易是利用市场价格差异或交易所规定的差价来获利的交易策略。
套利交易通常分为两类：时间套利和空间套利。
时间套利是利用同一品种在不同交割期的价格差异进行交易，通过买入低价合约并卖出高价合约来获取利润。
空间套利是利用不同交易所或不同期货合约的价格差异进行交易，通过在价格低的地方买入并在价格高的地方卖出来获取利润。
技巧四：止损和止盈止损和止盈是期货交易中非常重要的风险管理手段。
止损是在价格达到预设的止损位时，及时平仓以降低损失的行为。
止盈是在价格达到预设的止盈位时，及时平仓以锁定盈利的行为。
投资者在交易中应设定合理的止损和止盈位，避免亏损过大或错过盈利机会。
同时，投资者还应时刻关注市场情况，及时调整止损和止盈位的位置，以应对市场变化。
技巧五：风险控制风险控制是期货交易中至关重要的一环。
投资者应设定适当的仓位大小，避免过度集中资金。
同时，投资者还应时刻关注市场风险和行情变化，积极进行风险分析和预测。
期货交易中的交易信号如何识别买入和卖出时机
期货交易中的交易信号如何识别买入和卖出时机期货交易是一种高风险高收益的金融交易方式，交易者希望通过准确判断市场走势和交易信号来获得盈利。
在期货交易中，识别买入和卖出时机是非常重要的一环。
本文将讨论如何准确识别买入和卖出时机所依赖的交易信号。
一、技术分析信号的识别技术分析是期货交易中常用的一种分析方法，通过对历史市场数据的图表分析，以及使用各种技术指标，来判断市场的走势和价格的变动趋势。
在技术分析中，有几个常见的交易信号可以被用来识别买入和卖出时机。
1.1 趋势线突破信号趋势线突破信号是一种非常常用的交易信号。
当市场价格突破了一个重要的趋势线，表明市场趋势发生了变化，交易者可以根据这一信号来判断买入或卖出的时机。
例如，当价格上升突破一个下降趋势线时，可以视为买入信号；反之，当价格下降突破一个上升趋势线时，可以视为卖出信号。
1.2 指标交叉信号在技术分析中，许多指标都会产生交叉信号。
例如，移动平均线是一种常见的指标，当短期移动平均线上穿长期移动平均线时，可以视为买入信号；当短期移动平均线下穿长期移动平均线时，可以视为卖出信号。
此外，其他指标如MACD、RSI等也可以产生交叉信号，交易者可以结合多种指标来进行分析和判断。
1.3 量能分析信号量能分析是通过对成交量的分析来判断市场走势和交易信号的方法。
当市场价格上涨，并且成交量也在增加时，可以视为买入信号；反之，当市场价格下跌并且成交量也在增加时，可以视为卖出信号。
量能分析可以帮助交易者判断市场的力量和趋势变化。
二、基本面分析信号的识别除了技术分析，基本面分析也是识别买入和卖出时机的重要手段。
基本面分析是通过对影响市场供求关系的各种因素进行分析，来判断市场的走势和价格的变动趋势。
2.1 经济数据分析信号经济数据是基本面分析中重要的参考指标之一。
交易者可以密切关注各种经济数据发布，如GDP、CPI、就业数据等。
当发布的经济数据与预期相符或超出预期时，可以视为买入或卖出的信号，因为这些数据通常会对市场产生明显的影响。
期货交易策略及技巧
期货交易策略及技巧期货交易是一种金融衍生品交易，涉及到对未来其中一种商品或金融工具的价格变动进行预测，并进行相应的买入或卖出操作来获取盈利。
在期货交易中，投资者可以通过制定合理的交易策略和掌握一定的技巧来提高交易成功率，以下是一些常用的期货交易策略和技巧：1.趋势交易策略：趋势交易是一种根据市场价格的长期趋势进行买卖操作的策略。
投资者可以通过分析市场的技术图形、均线指标等来判断市场趋势，并在趋势的逆转点进行买卖操作。
2.套利策略：套利是指通过买入一种期货合约同时卖空另一种相关的期货合约，以利用价格差异来获取风险-无风险的利润。
套利策略需要对市场有较好的了解和信息获取能力。
3.日内交易策略：日内交易是指在同一交易日内进行买卖操作，不持有仓位过夜。
日内交易策略通常基于技术指标短期波动的特点，例如MACD（指数平滑移动平均线）、RSI（相对强弱指标）等技术指标。
4.逆势交易策略：逆势交易是一种反向操作的策略，即在市场出现明显的上升或下跌趋势时，采取相反的买卖操作。
逆势交易需要投资者具备较强的逆向思维和判断市场反转的能力。
5.高频交易策略：高频交易是指通过利用计算机算法和高速交易系统进行快速买卖操作的策略。
高频交易策略通常利用市场微观结构、价格差异等进行短期交易，需要高度的技术和数据分析能力。
在制定期货交易策略时，投资者还需要注意以下技巧：1.设置交易规则：在交易开始前，制定明确的交易规则，包括止损和止盈的设定、仓位控制等。
这可以帮助投资者遵循纪律并降低情绪交易的风险。
2.资金管理：合理的资金管理是期货交易的关键。
投资者应该将每次交易的风险控制在一定的范围内，避免将过多的资金集中在一次交易中。
4.学习和实践：期货市场的变化多端，投资者需要不断学习和实践来提高交易技巧和分析能力。
可以通过参加培训课程、读相关书籍、关注市场行情等方式进行学习。
总结起来，期货交易策略和技巧是投资者成功交易的关键。
任何策略和技巧都需要经过实践和总结才能得以改进和完善，投资者在交易中要保持冷静和稳定的心态，并不断提高自己的交易技能和市场分析能力。
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一般情况下，趋势市用大势线，
技术分析的一个重要论点就是：价格沿趋势变动
大势线：用来预测一波涨势或跌势行情的目标价位。
从大势线给出的提示来看,铜 的单边上涨行情走得很标准
■ 具体应用：（以铜的上涨趋势为例） 第一步：找到这波行情的上涨起始点A(最低点)， 第二步：按住鼠标移动到第一波上涨的最高点B 第三步：再用同样的方法找到回调最低点C，点 确定即完成了大势线的画线。
B C A
A C
■ 具体应用：（以豆油的下跌趋势为例） 第一步：找到这波行情的下跌起始点A(最高点)， 第二步：按住鼠标移动到第一波下跌的最低点B 第三步：再用同样的方法找到反弹最高点C，点 击确定即完成了大势线的画线。
B
从大势线给出的提示 来看,豆油的单边下跌 行情走得也很标准
一般情况下，调整市用黄金分割线， 黄金分割线：黄金分割率(0.382，0.618)是一组自然和谐的比 率，应用在技术分析上，当价格调整时，0.382，0.618作为回调 或反弹的关键位，准确度较高，与波浪理论有异曲同工之处。
五、涨跌停板规定有所不同
商品期货的涨跌停板幅度多数±4%或±５%，但当日封住 停板的次日会扩大停板幅度，连续三个交易日封住停板的， 交易所将采取包括强行平仓在内的相应风险控制措施。 股指期货的涨跌停板规定是±10%，与股票的停板幅度基本 匹配，遇连续两个交易日出现同方向单边涨跌停板的交易所 将采取提高交易保证金标准、限制开仓、限制出金、限期平 仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板幅度、强制减仓或 者其他风险控制措施。 季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20％；股 指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的 ±20％。
铝在金属中基本面是最差 的,其走势可以为铜和锌的 操作提供很好的参考 最弱的铝都涨起来之后,就 是抛最强的铜和锌的时候
铝在1月6日 大幅补涨
铜在1月7日见顶并从 63450大幅回落到 58770幅度超过7%
锌也在1月7日见顶并 从22600大幅回落到 20200幅度超过10%
农产品的例子
豆油第二次上 涨半途而废
08年国庆节前最后一 周率先下跌 去年12月中旬开始 止稳回升
橡胶
节前并没有下跌，节 后才开始雪崩式下跌
铜
去年1月初才开始止 稳回升
要重点关注橡胶对 金属的引领作用
12月16日橡胶又 一次突破盘整平台, 11月11日橡胶向 上突破盘整平台,
９月３０日国庆节 前橡胶率先启动， 几乎以涨停收盘
铜在橡胶上涨后的几 天内也出现突破走势
浅谈期货交易技巧
国际期货 黄如斌
股指期货与商品期货交易规则异同
详细了解交易规则是控制交易风险的第一步
股指期货本质是一场“金融对抗游戏”，而参与游戏的 前提是掌握游戏规则，就像司机开车先要懂得交通规 则一样。 很多商品期货投资者认为股指期货的上市仅仅只是增 加了一个期货新品种而已,这种认识有很大的误区。 股指期货属于市场经济形态中的最高层次金融衍生品 的范畴，其规则更加系统严密。
六、保证金与持仓量规定有所不同
股指期货最低交易保证金标准为12％。比商品期货要 高一些。而且在单边涨跌停板、法定长假、持仓量过 大或其它交易所认为有必要的情况下都可能调高保证 金水平，这与商品期货基本相似。 股指期货的持仓量计算口径与商品期货是不同的，商 品期货公布的各品种合约的持仓量是未平仓合约的双 边数量，即把所有多单和空单加在一起算，而中金所 公布的股指期货合约的持仓量是指期货交易者所持有 的未平仓合约的单边数量，即一张多单一张空单对应 为一手持仓，中金所公布的10万手持仓量相当于商品 期货合约的20万手持仓。
三、交易指令有所不同
商品期货的交易指令仅有“限价指令、取消指令”两种。 中金所的股指期货交易指令增加了“市价指令” 。 市价指令相当于是以涨/跌停板价格进行委托，是对挂 单的通吃，最极端的情况市价委托会成交在涨停板或跌 停板价位上，同时市价委托每笔最大下单数量50手、限 价委托最大下单数量100手。 市价指令只能与“限价指令”对应成交，以市价委托未成 交部分自动撤销，而不象“限价指令”当日一直有效。
13个主流品种当中,有9个三大类是属于相关品种 １）金属: 铜 铝 锌 ２）豆类: 大豆 豆油 豆粕 ３）油脂类: 豆油 棕榈油 菜油
历史的经验是:
１）金属:强弱排列…铜 锌 铝.实盘中经常是最弱的铝都跌不动的时候,就是多 最强的铜和锌的时候,最弱的铝都涨起来之后,就是抛最强的铜和锌的时候. ２）豆类:强弱排列…大豆 豆油 豆粕.实盘中经常出现最弱的豆粕跌不动的时 候，大豆豆油就很难跌下去，而最弱的豆粕涨不动的时候，大豆和豆油很难 继续上涨. ３）油脂类:强弱排列…棕榈油 豆油 菜油.同样的，实盘中经常出现最弱的菜 油跌不动的时候，棕油和豆油就很难跌下去，而最弱的菜油涨不动的时候， 棕油和豆油很难继续上涨
原因一:豆类的龙头 大豆上涨力度不够
原因二:豆类中最弱 的豆粕上涨乏力
原因三:油脂类龙头 棕榈油不再领涨
结论:研究同类品种的强 弱表现,可以为我们的交 易提供很好的决策参考.
螺纹钢
白糖
棉花
对品种进行分类的目的，是为了划分出不同的盘 面格局,以便观察市场各个品种的强弱表现，为交 易决策提供重要参考.
期货实用交易技巧
一、利用实用技术分析工具找到交易机会
实用交易技巧（以文华行情软件为例）
不管任何周期，行情只分为趋势市和调整市两种，在这里重点讲解大势线、黄金分 割线这两个工具在实践操作的心得。
金属中的铜、铝、锌以及农产品中的大豆、豆粕、豆油受外盘 的影响非常大。由于存在着时差，国内的期货盘面开盘时很容易受 隔夜外盘的影响而出现跳空缺口。
外盘和内盘又不是完全趋于一致的
• 一定不能机械的理解外盘和内盘的关系，内盘是对隔夜 外盘走势的消化以及对白天国内情况的反映，同时还加 上了对今晚外盘走势的预期。（昨天、今天、明天） • 内盘与外盘有时候会背离，历史的经验是，一旦背离， 会跟着内盘走（原因是中国经济增长的因素，中国期货 市场的规模 以及中国在金融危机之下的影响力）
股票看盘与期货看盘的异同
大盘 外围股市 相关板块 个股 基本面 技术面 资金面…
股票操作所需要关注的因素
外盘价格 国内股市 外围股市 相关板块 主要大宗商品价格
(原油 黄金 美元指数)
基本面 商品期货 技术面 资金面…
期货操作所需要关注的因素
对三大交易所的交易品种进行筛选
上期所 8 线材 7 沪金 6 沪燃油 5 大商所 8 豆二 7 玉米 6 PVC 5 郑商所 7 硬麦 6 强麦、早籼稻 4 菜油 3 13 16 20 23
前低后高,走势 明显强于国外
锌在国庆后从16000点上 涨到最高22780,涨幅高达 42%,强势尽显,其中就发 生了两次重大的背离
在伦锌盘整的过程中 国内锌不断上涨 在美元指数上涨的过 程中锌也不断上涨
率先在国庆后很高的上涨信号
四、利用相关品种的强弱关系找到交易机会
从黄金分割线给出的 提示来看,豆油的反弹 行情走得很标准
交易小技巧:在大势 线所看不到的范围 容易产生V型反转
B C A
A C B
在大势线所看不到的范 围容易产生V型反转
综合利用大势线和黄 金分割线寻找交易机 会的例子
螺纹钢的超跌反弹
利用黄金分割 线确定V型反转 的目标位
用大势线也可以很好的解 释最近发生在沪锌价格上 的顶部倒“Ｖ”型反转
一、合约月份设计不同
商品期货合约设计往往是逐月交割，通常有12个月份 的合约同时交易，其中在一段时间内有一到两个主力 合约。 沪深300股指期货的合约则是当月、次月和随后两个 季月合约，一般是4个月份的合约同时交易，但每个 月都有合约交割。 季月的存续时间比非季月长。
二、交易时间有所不同
股指期货合约的交易时间为交易日9:15-11:30（第一 节）和13:00-15:15（第二节）,比国内A股市场提前15 分钟开盘、推迟15分钟收盘交易时间多出30分钟。 股指期货与国内商品期货相比早上晚开盘15分钟，下 午早开盘30分钟，同时晚收盘15分钟。总的来说要多 交易30分钟。而且上午和下午交易段中间不休息。 要注意每个股指期货合约最后交易日交易时间为9:1511:30（第一节）和13:00-15:00（第二节）。
四、结算价有所不同
商品期货的结算价是全天按成交量计算的加权平均价。 股指期货的结算价是按该合约最后一小时成交价格按照成 交量的加权平均价计算结果保留至小数点后一位。最后一 小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平 均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一 小时。以此类推。 指数期货合约到期后其交割结算价按当日沪深300指数最 后二小时所有指数点的算术平均价计算结果保留至小数点 后两位。
外盘两次调整低点 非常接近
7月上旬金属铜内强外弱的情况
内盘两次调整低点 前低后高,相差接近 1500点,内强外弱的 特点非常明显
随后铜展开了一波从 38500到51000,涨幅超过 万点的强力上涨
大豆在11月初也出现了 明显的内外盘背离
前高后低,击穿 了前期低点
历史再一次重演:大豆出现内强外 弱信号,市场随后走出了从3700到 4100,涨幅超过10%的行情
进行筛选后仅剩十三个主流品种：
１）工业品:铜 铝 锌 橡胶 PTA 塑料 ２）农产品:大豆 豆粕 豆油 棕榈油 菜油 ３）其他相对独立的品种:白糖 螺纹钢 棉花
金属
铜 锌 铝 重点关注宏观面 橡胶
化工
燃油 PTA 塑料 既要关注宏观面又要关注基本面
油脂类
棕榈油
豆类
大豆
豆油 菜油
豆粕
重点关注基本面,关注商品供需关系
沪铝在顶部也出现了倒 “Ｖ”型反转
二、利用相关品种的走势找到交易机会
在同一市场中,每个品种所具有的影响力是不一样的,要重 点弄清楚它们之间的联动效应