【免费下载】盈利能力分析案例
(实例)企业盈利能力分析
一、每股收益分析
（一）每股收益的内涵和计算
4、复杂股权结构问题：主要每股收益
第三，认股权和认股权证的股数确定 认股权和认股权证在转换成普通股之前，一般不能获得收益， 其价值体现在可行使购买普通股的权利，所以总被认为是约 当普通股。 确定认股权(证)的约当普通股数，应假定将持证人行使认购 权缴来的股款收入在年初用于按该年的平均市价收购本公司 的普通股票，然后将行使认股权时发行的股数与以发行收入 在证券市场所能购回的股数相比较．若前者大于后者，则认 股权的行使会使发行在外的普通股增加，具有稀释影响。反 之，具有反稀释影响。
一、每股收益分析
（一）每股收益的内涵和计算
4、复杂股权结构（复杂资本结构）问题
• 简单资本结构和复杂资本结构 判断一种资本结构是简单的还是复杂的，取决于公司是否存 在潜在的稀释每股收益的有价证券。 一家公司具有简单资本结构，指股东权益中只有普通股一种 股票，未有潜在的稀释证券，或者从重要性原则考虑，虽有 潜在的稀释证券，但其对按加权平均发行在外普通股计算的 每股收益的影响很小，在美国规定小于3％(以下均按3％叙 述)，在英国规定小于5％。在计算这一影响额时，所有反稀 释证券，都忽略不计。
一、每股收益分析
（一）每股收益的内涵和计算
4、复杂股权结构（复杂资本结构）问题 有的公司具有复杂的股权结构，除普通股和不可转 换的优先股以外，还有可转换优先股、可转换债 券、购股权证等。可转换债券可以通过转换成为 普通股，从而造成公司普通股总数增加 普通股增加会使每股收益变小，称为“稀释” （ “摊薄”） 。“稀释”的对立面称“反稀 释”，或“反摊薄”，反稀释有价证券使每股收 益有所增加。 按照审慎原则，一般的做法是，在计算每股收益时， 对存在潜在稀释的有价证券应包括在内，对存在 潜在反稀释的有价证券则剔除在外。
企业盈利能力分析-以皇氏乳业为例
企业要想获得更多的利润，除了增加销来自数量以外，控制自己的生产成本也是一种方法，通过对产品成本的计算，我们可以得到产品成本对企业盈利能力的影响，产品的成本越高，企业获得的利润就越低，企业的盈利能力就越差，所以，控制和减少成本也是影响企业盈利能力的关键因素之一。
4.净资产收益率其计算公式为：净资产收益率等于净利润÷平均净资产×100%。
企业在收入和负债之间的增加和减少有助于提高企业的收入，但是企业在所有者权益得到报酬也是企业盈利能力的关键之一，我们通过对其与平均资产的比例得到数据，进而分析整理，收益越高 表明企业盈利能力越好，收益越低，表示企业盈利能力越差。
（二）影响因素
1.企业经营模式的影响
企业经营模式是指企业进行运营管理和赚取利润的方式途径，也是企业巧妙整合企业内部资源和外部资源的一种方式，实现企业价值的模式。并且，企业经营模式也是影响企业盈利能力的重要因素之一，随着企业竞争的日益加剧，企业的经营模式也影响着企业的核心竞争力，即使企业拥有最先进的技术和最出色的工作员工，如果企业不能采用适合自己的经营模式来整合利用自身拥有的资源，企业也很难提高自身的盈利能力，根据自身企业的性质，以及主要营业范围和产品，制定适宜自身发展的经营模式能够增加企业的利润。因此，在对企业进行盈利能力分析时，我们也要考虑到企业自身的经营模式对企业的影响，分析出适合自身发展的经营发展模式，达到增强企业竞争力，提高企业盈利能力的目的。
5资本收益率其计算公式为：资本收益率等于净利润÷平均资本×100%
用来评价企业自己拥有的投资获得的经济效益，一般来说 资本收益率越高，则说明得到的效益就越高，投资者所面临的风险就比较低，值得资本进入和投资。对于上市公司来说，意味着股票上涨。所以是投资者进行资本注入的重要评价标准。对企业来说，意味着收入的增加和减少。也意味着企业盈利能力的高低。
企业盈利能力分析—以金地集团为例
企业盈利能力分析——以金地集团为例摘要伴随着经济的快速发展，各个行业都达到了一定程度的融合，企业之间的联系更加紧密，并且处在竞争非常激烈的行情中，每个企业都想在这样复杂的商业背景下取得一席之地并发展壮大，关于盈利能力的分析和研究，对于企业发展来说，意义重大。
本文首先对盈利能力分析的理论和具体的分析方法进行了阐述，接着通过金地集团公司的数据资料对盈利能力进行分析研究，本文在对盈利能力进行分析的过程中首先通过比率分析、指标分析等方法，在概述公司财务状况的基础上，分别对资本经营、商品经营、资产经营中主要的盈利能力指标净资产收益率、销售毛利率、总资产报酬率等做出一般分析，然后以净资产收益率指标为核心，运用杜邦分析法对盈利能力综合地进行分析，同时与行业标杆公司进行对比分析，根据分析结果得出公司在盈利能力上存在的问题，最后对找出的问题提出相应的提升策略。
[关键词] 盈利能力净资产收益率杜邦分析一、企业盈利能力分析基本理论概述（一）盈利能力分析的概述1、盈利能力分析的概念盈利能力是指企业运用自身的经济资源创造收益的能力，反应企业各个环节经营的业绩，是企业发展壮大过程中必不可少的一项指标。
而盈利能力分析主要通过销售净利率，总资产周转率，成本费用利润率等一系列指标进行计算分析，总结归纳该企业的盈利能力，进而从中发现问题，结合该行业的实际情况，给出可行性的建议，从而使得企业达到盈利的目的。
2、盈利能力分析的意义现阶段不管哪个企业如果要在竞争日益激烈的市场环境中持续经营下去，应对潜在的系统风险，对企业的盈利能力进行认真的研究和准确的评价是非常有必要的。
本文对金地集团公司2016年至2018年的财务报表作为依据进行分析，通过经典的杜邦分析体系，与房地产行业的特点相结合，对其盈利能力进行客观真实的分析，有利于投资者判断公司的盈利能力，进而选择是否投资该公司以获得更大的利润。
由于各种政策的影响，使多数房地产企业开始走下坡路，一些房地产企业必将面临资金短缺，生产成本高、盈利能力下降等众多问题。
企业盈利能力分析以为例
2、A企业的负债率较高，需要注意偿债能力风险。企业应合理规划负债结构， 降低长期负债比例，以提高偿债能力。
3、A企业的存货周转率较低，需要加强库存管理。企业应建立合理的库存管 理制度，提高库存周转率，以降低存货滞销风险。
4、A企业的支付能力较强，但在投资方面还需合理规划资金安排。企业应投 资项目的风险和收益平衡，确保投资活动的稳健发展。
市场规模分析
1、行业趋势：近年来，随着科技的不断发展，数码产品市场日益繁荣，行 业竞争激烈。
2、市场竞争：A公司在数码产品市场中面临诸多竞争对手，如小米等。为了 获取市场份额，必须不断创新和提高服务质量。
3、客户分布：A公司的客户主要集中在年轻人群体，他们注重产品的性能、 设计和价格。
关键指标分析
通过分析现金流量表，我们可以评估企业的支付能力和投资能力。A企业的 支付能力较强，但在投资方面还需要合理规划资金安排。
三、结论
通过以上分析，我们可以得出以下结论：
1、A企业的盈利能力整体较弱。虽然该企业在过去几年中取得了盈利，但其 利润率水平不高。企业需要成本控制和提高利润率水平，以实现可持续发展。
未来，万科企业可以采取以下策略来进一步提高其盈利能力：
1、优化业务结构：在保证主营业务稳定发展的同时，积极探索新的业务领 域，如城市更新、智慧城市等，以增加新的增长点。
2、提升品牌价值：通过不断的产品创新和服务升级，提高品牌影响力，以 获得更高的市场份额和利润空间。
3、强化成本控制：继续推行精细化和标准化管理，降低成本费用，提高利 润率。
通过分析万科企业的财务指标，我们可以发现其具有较高的净资产收益率和 净利润率，这表明企业具有较好的盈利能力。此外，万科企业的现金流状况也较 为稳定，这为其未来的发展提供了保障。
盈利能力分析报告(共10篇)
盈利能力分析报告(共10篇)公司名称：XXX有限公司报告日期：2021年6月1日编制单位：金融分析师一、概述本报告旨在分析XXX有限公司过去三年的盈利能力情况，对其未来的盈利能力进行预测分析，为投资者提供参考意见。
二、过去三年盈利能力情况从2018年到2020年，XXX有限公司的收入、利润、利润率、净资产等核心指标均呈现出稳步增长的态势。
其中，收入呈现出平稳增长的状态，从2018年的6500万元增长到2020年的7500万元，增长率为15.4%；利润呈现出逐年增长的趋势，从2018年的600万元增长到2020年的800万元，增长率为33.3%；利润率呈现出总体上升的趋势，从2018年的9.2%增长到2020年的10.6%；净资产呈现出平稳增长的态势，从2018年的5500万元增长到2020的6400万元，增长率为16.4%。
三、未来盈利能力预测分析在当前大环境下，XXX有限公司将面临着更为复杂的市场、竞争以及政策环境等多重挑战，经济形势复杂，市场竞争激烈，行业政策变化频繁等因素将对公司的未来发展产生一定的影响。
但是，从当前的基本面来看，XXX有限公司在其所处的市场上依然拥有较大的优势，市场需求依然保持着强劲的增长态势，具备较为丰富的产品线，运营管理能力较强，拥有庞大的销售渠道，整体发展稳健。
因此，预计未来XXX有限公司的盈利能力仍将保持较为优异的水平，并表现出稳步增长的趋势。
四、投资建议根据对XXX有限公司的分析预测，我们认为该公司未来的盈利能力将延续稳健增长的态势。
在未来投资该公司时应注意公司的经营管理能力、市场需求情况、政策环境等相关因素。
建议投资者具体情况具体分析，合理配置风险资产，谨慎进行投资操作。
从国内外经济形势、产业政策、市场需求等方面分析，XXX股份有限公司所处的市场将继续保持快速增长的态势，但市场竞争程度也将进一步加剧，未来企业所面临的市场、政策环境等风险因素将增多。
另一方面，公司所处的行业将面临着多种挑战，包括原材料市场价格上涨、国际竞争压力增加、区域性市场布局等方面的新问题。
Y县电网公司盈利能力分析【案例】
Y县电网公司盈利能力分析案例分析报告1 Y县电网公司盈利能力酌财务分析1.1 Y县电网公司盈利能力的数量性分析1.1.1 资产盈利能力分析总资产报酬率是反映资产经营盈利能力的重要指标，即息税前利润与平均总资产之间的比率以，计算公式为；总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产Xlo0%该指标越大，说明企业资产的盈利能力越强，经济效益越好。
为使分子和分母的升算口径一致，分子中包含了利息支出。
同时，为方便计算，本文所有涉及平均值的都直接采用各年年末余额，下文对此不再说明。
总资产报酬率全面地揭示了在不考虑资产的来源，即融资种类差异的前提下, 各类资产同等使用可以获得的收益率。
根据Y县电力公司的资料，整理计算后得出Y县电力公司的总资产报酬率，总资产报酬率（％）2012 年2013 年2014 年2015 年2016 年---- 总资产报酬率（%）图1 Y县电力公司总资产报酬率趋势图从上图可以看出Y县电力公司的总资产报酬率呈波动性增长，2016年达到最富水平值5. 07,远高于行业平均值2. 3,接近行业最优值5. 5,说明公司的经营获利情况不错，但波动性比较明显。
为探明波动性的原因，可以把总资产报酬率的计算公式进行如下分解：总资产报廓率=（利润总额+利息支出）/平均总资产XlO0%=总资产增长率X营业利润率XIo0%可见，影响总资产报酬率的因素有以下两个：一个是总资产周转率，反映企业资产的营运能力，与总资产报雨率成正相关关系，即总资产周转率越赢企业的总资产报酬率也越高。
由图1可以看出Y县电力公司的思资产周转率逐年加快，且其值都在行业平均值（0.6）之上，与行业优秀值（LO）差异较小，说明公司从2013年到2016年的资产营运能力逐渐提高，对资产管理的效率逐渐增强。
另一个是营业利润率，反映企业经营盈利的能力，也与总资产报酬率成正相关关系，即营业利润率越高，总资产报酬率也越寓。
由图2可见，造成总资产报酬率的波动主要是受营业利消率的影咱。
对企业盈利能力的实例分析
对企业盈利能力的实例分析在本节中，我们将继续第七章对Ｈ公司的实例分析，研究其1996年的盈利状况。
一、反映Ｈ公司盈利能力的财务指标以下是反映Ｈ公司1994-1996 年盈利能力的主要财务指标（参见表8—1）。
二、同业竞争对手盈利能力财务指标以下是根据四家Ｈ公司同业竞争对手财务数据编制的盈利能力指标表（参见表8—2）。
三、对Ｈ公司盈利能力的分析（一）1996年,Ｈ公司的销售净利率为15.82%,高于同业竞争对手平均水平9.62个百分点,说明该公司每销售100元产品就比同业竞争对手多获得9.62元的净利润, 可见其盈利能力远远优于同业竞争对手（参见表8—3）。
但同时也应注意到该公司1996年的此项指标值比1995年下降了1.19个百分点,比1994年下降了0.73个百分点,说明其96年盈利能力低于前两个年度（见表8—4）。
当然,盈利能力比前两年有所下降,是电视设备制造业的普遍现象。
由表8-2我们可以看出,除了Ａ、Ｂ两公司外,Ｃ、Ｄ两公司96年的销售净利率也均比95年有不同程度的下降。
从全国同业来看, 电视设备制造业平均利润水平的普遍下降已是定势, 这是由于近年电视设备制造业的激烈竞争造成的。
在这种情况下Ｈ公司还能保持15.82%的高水平销售净利率,应该说是十分不简单的。
表8—2 H公司同业竞争对手盈利能力财务指标一览表（二）与销售净利率一样,该公司1996年的销售利润率虽然也分别比95、94年下降了1.48及0.93个百分点,但高于同业竞争对手11.96个百分点，说明其盈利能力之强。
（三）与以上两个盈利能力指标不同的是，1996年, 该公司的销售毛利率却保持了1995年的水平,甚至比1994年还有所增长。
这一方面说明该公司在竞争激烈的形势下，狠抓成本管理，扩大生产量，提高规模效益，从而控制了单件产品的销售成本，另一方面也说明其产品的销售费用有所上升（因为其销售净利率、销售利润率比前两年都有所下降）。
毕业论文青岛啤酒的盈利能力分析【范本模板】
内容提要利润是企业内外有关各方都关心的中心问题，利润是投资者取得投资收益、债权人收取本息的资金来源，是经营者经营业绩和管理效能的集中表现,也是职工集体福利设施不断完善的重要保障。
因此，企业盈利能力分析十分重要。
本文以青岛啤酒为主体，结合行业背景分析和青岛啤酒公司自身发展战略，根据2008，2009,2010年的财务报表,从利润质量，资产上，资本上以及股东的角度,借助于相关财务指标，对其进行了三年的获利能力分析，综合各项指标表明,青岛啤酒有着良好稳健的盈利能力。
【关键词】获利能力、行业发展、营业利润、利润结构、资产获利分析、资本获利分析目录引言 ............................................... 错误!未定义书签。
一、我国啤酒行业特点 (1)（一)进入微利时代(二）并购风起云涌（三)产业集中度低二、青岛啤酒公司基本情况介绍 ....................... 错误!未定义书签。
（一) 青岛啤酒公司简介（二) 青岛啤酒的竞争策略三、青岛啤酒的盈利分析 (4)(一）从营业利润形成过程的角度进行分析（二)利润表构成要素的结构分析(三）以销售收入为基础的利润率指标（四）以资产为基础的利润率指标（资产经营获利能力）（五）资本盈利能力分析（投资者获利能力分析）四、结论............................................ 错误!未定义书签。
青岛啤酒盈利能力分析引言盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。
盈利能力的大小是—个相对的概念，即利润相对于一定的资源投入、一定的收入而言。
利润率越高，盈利能力越强；利润率越低,盈利能力越差。
企业经营业绩的好坏最终可通过企业的盈利能力来反映。
无论是企业的经理人员、债权人，还是股东(投资人）都非常关心企业的盈利能力,并重视对利润率及其变动趋势的分析与预测。
从企业的角度来看,企业从事经营活动，其直接目的是最大眼度地赚取利润并维持企业持续稳定地经营和发展。