信用与经济_武汉大学_货币金融学
《货币金融学》综合复习资料
《货币金融学》综合复习资料一、名词解释1、货币流通2、商业汇票3、不良资产4、间接融资5、互换6、货币购买力７、商业本票8、浮动汇率制度9、回购协议1０、远期合约11、有限法偿1２、商业信用13、外汇管制１４、金融市场1５、无限法偿1６、邮政储蓄17、间接标价法1８、创业板市场19、财务公司二、简答题1、简述信用经济关系中的主体的地位体现在哪些方面？2、简述贷款质量五级分类各档次的定义。
３、简述国际货币体系种类及其内容有哪些？4、简述利率的含义及影响利率的风险因素有哪些?5、简述货币职能的内容有哪些？6、简述外汇的含义及其范围有哪些?7、简述期权的含义、分类及其盈亏。
8、简述金融服务业与一般产业的异同有哪些?《货币金融学》综合复习资料参考答案一、名词解释1、货币流通货币流通:以个人、企业、财政及机关团体、银行等金融机构以及对外经济联系为中心的货币收支紧密联结在一起.此收彼支，此支彼收，由此及彼，连绵不断.由此构成的货币收支系统、通常称为货币流通。
２、商业汇票商业汇票：是由债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在约定的期限支付一定款项给第三人或持票人。
3、不良资产不良资产：也称不良债权，主要是不良贷款,是指银行顾客不能按期、按量归还本息的贷款.４、间接融资间接融资：资金通过中介机构实现在最终投资人和最终筹资人之间转移.5、互换互换:是指交易双方约定,在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率等)相互交换支付的约定。
６、货币购买力货币购买力：价格的倒数是货币的购买力,货币购买力是对所有商品而言的，购买力的变动趋势和幅度是物价指数变动的倒数。
７、商业本票商业本票:是由债务人向债权人发出的支付承诺书。
承诺在约定期限支付一定款项给债权人。
８、浮动汇率制度浮动汇率制度：各国对汇率波动不加限制，听任其随市场供求关系的变化而涨跌，各国央行只是根据需要，自由选择是否进行干预以及把汇率维持在什么样的水平上。
第六篇货币金融理论(货币金融学-武汉大学,赵征)
债券→债券价格↑，利率↓），使之低于资本边际效率，能刺激投资，并通过 投资乘数的作用，提高有效需求，使就业量与国民收入成倍增长
但是，扩张性货币政策受到限制： 一方面，存在货币需求的流动性陷井（Liquidity trap）
第六篇 货币金融理论
第十四章 第十五章 第十六章 第十七章 第十八章
货币需求理论 货币供应理论 利率理论 通货膨胀理论 发展中国家的货币金融理论
第十四章 货币需求理论
第一节 传统货币数量论 第二节 凯恩斯的货币理论 第三节 凯恩斯货币需求理论的发展 第四节 现代货币数量论
货币需求理论涉及的主要问题：
1．以充分就业为假定前提，不符合现实（物价与货币量不一定同步变动） 2．长期的均衡理论和静态理论
长期均衡理论：短期失衡→自动调节→长期均衡 静态理论：假定某些因素（T、V、K）不变
3．忽视利率对货币需求的影响 4．忽视各因素的相互关系（物价变动对其它因素的影响）
第二节 凯恩斯的货币理论
一、凯恩斯货币理论的主题——就业问题
货币 供给
直线部分，货币需求的利率弹性为无限大
另一方面，投资需求可能缺乏利率弹性 相比之下， 财政政策更为直接有效 ——国家必须对经济进行直接调节和干预
特点：
（1）着眼于货币的储藏手段职能 （2）注重货币的停息时间（持币时间）
代表人物：马歇尔、庇古 剑桥方程式（Cambridge Equation）
M＝kPY
M：货币需求量，即现金余额 P：一般物价水平 Y：实际总产量 K：Y中以货币形式持有的比例（人们的选择：持有货币/ 消费/ 投资）
武汉大学货币金融学(黄宪版,考研431)笔记
货币金融学第1章货币与经济1.1 货币的职能与本质1.1.1 交易媒介1.交易媒介职能含义货币以普遍接受物的形态（通货、支票等）在商品买卖者之间进行交易或劳务支付时发挥媒介作用2.货币作为良好的交易媒介应满足三个基本要求：（1）在交易中具有普遍接受性（2）购买力(或价值)相对稳定（3）供给应富有弹性3.特点:作为交换的手段而不是目的，在流通中转瞬即逝，需要的只是币值稳定4.效果:一方面使解决了“需求的双重巧合”和“时空的双重巧合”问题，另一方面使供求脱节5.必须是现实的货币,但不需要足值1.1.2 价值标准1.价值标准职能含义指货币在计算、表现、比较各种商品与劳务的价值量时，充当计值单位的职能2.货币作为商品的价值标准只需要观念上的货币就可以了3.一旦货币形式确立，币值稳定是货币顺利执行价值标准职能的前提条件4.货币执行价值尺度的表现就是价格5.具有完全的排它性,独占性6.价值尺度与价格标准价格标准是指包含一定重量贵金属的货币单位.1.1.3 价值贮藏1.货币价值贮藏职能含义指货币暂时退出流通领域，充当社会财富的一般代表，即“购买力的暂栖所”2.货币作为价值的储藏是储存超越时间的购买力3.货币储藏原因：它是一种最易流动的资产4.货币作为价值储藏的优劣——取决于物价水平的稳定5.必须是现实的货币♦纸币能否作为价值储藏的手段?♦存款能否作为价值储藏的手段?1.1.4 支付手段1.货币支付手段职能含义指货币清偿债务时充当延期支付的工具，是货币交易职能在延期执行时派生出来的2.与流通手段的区别♦不是商品交换的媒介物,是补充交易的一个环节♦除了服务于商品交换,还服务于其他经济行为♦跨期购买♦在存在债权债务关系下发生作用♦经济危机3.货币支付手段对经济生活的影响（1）有利于减少流通中的现金需求量（2）推动了信用关系的发展（3）造成了买卖脱节，加大了经济危机爆发的可能性1.1.5 货币本质1.货币价值论观点货币是充当一般等价物的特殊商品，是一定生产关系的体现2.代表经济学家：卡尔²马克思3.作为一般等价物的货币有两个基本特征（1）货币是价值的一般代表，直接体现为社会劳动，能表现其他一切商品的价值（2）货币是一般的交换媒介，它具有一种特殊的使用价值——即无条件地和一切商品直接交换的能力1.2 货币形式的发展1.2.1 商品货币1.商品货币含义商品货币是兼具货币与商品双重身份的货币。
信用――货币金融学第二章信用PPT课件
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消费信用
• 消费信用是指商业银行或专门 的消费信用机构向消费者发放 的以大型耐用消费品为抵押的 贷款
卖方信用
买方信用
房地产按揭
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消费信用保证金
规避风险
市场风险 信用风险
一二套房产
信用
购置保证金
保证金
调节信用
调节信用
规模
结构
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租赁信用
• 租赁信用是一种以融物的方式 进行融资的信用活动，通过出 借实物商品收取租金
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内源融资与外源融资
• 内源融资：指企业不 断将自己的储蓄，主 要包括留存盈利、折 旧和定额负债等，转 化为投资的过程
增加债务负担 或稀释股权 促进企业持续成长
自主性 低成本 抗风险
• 外源融资：指向银行 借贷或在资本市场上 通过发行有价证券来 融资的过程
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直接信用与间接信用
是指由专门的信用中介
种支付承诺。
支付命令。
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支票与银行汇票
• 支票是出票人签发，委托办理 支票存款业务的银行或者其他 金融机构在见票时无条件支付 确定的金额给收款人或持票人 的票据。
• 银行汇票是汇款人将款项交存 当地出票银行，由出票银行签 发的，由其在见票时，按照实 际结算金额无条件支付给收款 人或持票人的票据。
间 联系资金供求双方， 接 并在此过程进行资金 信 重新分配的信用活动 用
区别直接信用与间接信用的根本标准 是有无中介人以及中介人在信用过程 中有没有进行资金的重新分配
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直接信用和间接信用的优缺点
直接信用
资 金 流 动 效 率 低
期 限 上 受 限 制 ，
缺 点 是 规 模 、 范 围 、
武汉大学货币银行学辅修考试重点及答案
货币银行学复习重点华中师范大学计算机学院软件工程花贵东第一章1.1 货币有哪四大职能以及其关系？货币的四大职能：交易媒介、价值标准、价值贮藏、支付手段。
交易媒介的职能使得物物交易中的统一行为氛围买和两个相互独立的行为，而当人们卖出商品和买入商品的时间间隔中，由于各种原因，当货币退出流通时，作为社会财富贮藏起来。
价值标准使得货币成为经济生活中的度量衡。
支付手段是货币在清偿债务时充当延期支付的工具。
交易媒介与支付手段的区别在于商品和劳务交易行为的发生与货币支付在时间上有无间隔。
1.2什么是商品货币、实物货币、金属货币、代用货币、信用货币？商品货币：是指兼具货币与商品双重身份的货币。
金属货币：用贵金属作为货币。
代用货币：在贵金属流通制度下，代替金属货币的货币符号。
信用货币：纯粹的价值符号，依靠发行人的信用流通，属于发行人的负债，又称债务货币。
Ps：商品货币只有执行货币职能时才是货币，他的表现形式主要有实物货币和金属货币两种形态。
代用货币和信用货币最大的区别在于代用货币是受金属货币的限制的，它是金属货币的价值符号。
1.3.1货币制度的构成要素？第一，规定本位货币材料与货币单位。
所谓本位币，是国家法律规定的标准货币。
它具有法定的无限支付能力，称无限法偿。
本位货币的标准计量单位，成为货币单位。
第二，确定本位货币和辅币的发行和流通程序。
第三，规定发行准备。
第四，规定货币的对外关系。
货币制度分两类：金属本位、信用货币本位。
1.3.2技术本位币中的三种货币制度：银本位：以白银作为本位币的一种货币制度金银复本位制：➢平行本位制：金币和银币按其实际价值流通，两种货币的兑换比率完全由于金银的市场比价决定，国家不规定金银的法定比价。
缺点：双重价格---交易紊乱➢ 双本位制：这是金银副本位置的主要形式。
国家法定规定货币之间的法定比价。
缺点：容易出现“劣币驱逐良币”的现象。
➢ 跛行本位制：金银币都是本位币，国家规定银币不能自由制造，限制每次的支付额，只有金币能自由铸造和无限法偿，两者有一法定比价。
货币金融学武大版
货币层次的划分 货币理论问题：
货币需求理论：古典学派的货币需求理论 凯恩斯及凯恩斯学派的货币需求理论 货币主义的货币需求理论 其他货币需求理论
2.货币的职能
职能之一：价值尺度（Standard of Value) 货币在表现商品的价值（质的方面）和衡量商品价值 量的大小（量）方面，执行价值尺度的职能。货币价值 尺度职能的表现为商品的价格。 职能之二：交易媒介(流通手段)(Medium of Exchange) 货币作为交易的媒介，降低了交易成本，提高了交易 的效率，并鼓励和促进了社会分工和专业化。 货币作为交易媒介的条件：价值相对稳定；普遍接受 性；供给富有弹性；易于标准化，使人们能简单的确认 其价值；能够被分割，便于找零；必须便于携带。
在信用经济中，货币储藏主要以纸币、存款和其他高流 动性资产的形式出现。
职能之四：支付手段（Means of Payment) 货币在清偿债务时充当延期支付的工具，执行支付手
段的职能。货币作为支付手段的特征是，商品和劳务交 易行为的发生与货币支付在时间上不一致，出现延期支 付。若两者同时发生，则货币作为流通手段，执行流通 手段的职能。
导论 关于《货币金融学》的 几个问题
一、研究对象问题
1.研究对象之一：货币 （1）为什么要研究货币？
货币与实体经济的运行及物价水平之间存在着紧密的 联系：
货币是导致商业周期（Business Cycle)(经济社会总 产出的波动）变化的原因之一；
货币金融学-信用课件.ppt
二、现代信用形式
（一）商业信用 （二）银行信用 （三）国家信用 （四）消费信用 （五）国际信用
（四）消费信用
消费信用是指经营者或金融机构向消费者提供的、用 于满足其消费需求的信用形式。
现代市场经济的消费信用主要有赊销、分期付款和消 费贷款。
积极作用：可以提高人们的消费水平；可以刺激消费， 促进生产；可以调节市场供求关系；
为、信用方式和信用形式把社会经济发展分为三个阶段： 自然经济时期的信用
货币经济时期的信用
信用经济阶段
第一节 信用的性质与功能
一、信用的产生和发展 二、信用的构成要素 三、信用的特征 四、信用的职能与作用
二、信用的构成要素
1.信用主体：信用活动中的参与者—债权人与债务人。 2.信用标的：信用关系的对象—实物与货币。 3.信用条件：如何偿还的约束性规定—期限和利率。 4.信用工具：载明债权债务关系的合法凭证。
（三）国家信用
国家信用又称政府信用或财政信用，泛指以国家 （或政府）为主体的借贷行为。
国家信用分为国内信用和国外信用两种： 国内信用：是指政府以债务人的身份向国内居民、
企业团体取得的信用，它形成一国的内债。 内债一般分为国库券、国债和公债。 国外信用：是指政府以债务人身份向国外居民、
企业团体和政府取得的信用。
实际上典型的商业信用包括两个同时发生的经济行为： 买卖行为和借贷行为。
2．商业信用的优点和局限性
优点： 交易直接而迅速、在调节企业之间的
资金余缺、提高资金使用效益、节约交易 费用、加速商品流通等方面发挥着巨大作 用。
2．商业信用的优点和局限性
局限性： 一、商业信用的范围有限。 二、商业信用授信的方向有限。 三、商业信用的规模有限。 四、商业信用的期限有限。 五、信用链条的不稳定性。 六、商业信用具有分散性、盲目性的特点。
1.货币与经济 武汉大学货币金融学
三,货币在经济中的作用
(一)货币在宏观经济中的作 用 (二)货币在微观经济中的作 用
(一)货币在宏观经济中的作用
1,货币是提高社会资源配置效率的 工具 货币作为一般等价物是社会财富的 代表,人们可以利用价格,利率,信 贷等和货币直接有关的经济杠杆实现 货币资金分配,调剂资金余缺 货币作为交易媒介,克服了物物交 易的麻烦,节约了社会交易成本,提 高了交易活动的效率
四,现代货币层次的划分
(一)货币的流动性与货币层 次的划分 (二)货币结构
(一)货币的流动性与 货币层次的划分 1,货币的流动性 问题的提出:货币是一种资产, 强调货币的价值贮藏职能 基本观点:不同形式的货币其 流动性不一样,流动性越高,货 币性越强;流动性越低,货币性 越弱
具体而言: 流通中的现金和活期存款的 流动性最强,可直接用作交换的 媒介 定期存款,储蓄存款以及其 他短期流动性资产(股票,债券, 商业票据等)虽不可直接用作交 换的媒介,但具有不同程度的流 动性,是潜在的购买力,或准货 币
(3)作用
一是有利于减少流通中的现 金需求量 延期支付已成为信用经济中 普遍的交易方式,货币作为支 付手段的重要性已大大超过了 交易手段
二是推动了信用制度和借贷 关系的发展 信用形式由商品信用发展为 货币信用 信用制度和借贷关系的建立 为现代市场经济的发展奠定了基 础
双重结果: 克服了现货交易对商品生产的 限制,促进了经济的发展 造成了买卖进一步的脱节,加 大了爆发经济危机的可能性
流动性的含义: (1)在单一现金货币形式下, 货币的流动性指货币与商品的转 换能力 (2)在多种货币形式下,货币 的流动性指货币之间的相互转换 能力.即, 定期存款 储蓄存款 →现金,活期存款 股票 债券等
测量一种金融资产流动性的最简捷 的方法就是看其向流动性最强的现金 货币转换的能力 转换能力的含义: (1)指能否方便自由地转换 (2)转换过程中损失的程度 转换自由并且损失小的货币是严格 意义上的流动性强的货币 制约金融资产转换能力的主要因素: 一国的金融制度;一国金融市场的发 达程度
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❖ 二是商业信用的范围有限，受到商品流转 方向的限制
❖ 即，商业信用只能由产品的生产者向产品 的需要者提供，决不可能相反
❖ 如，纺织行业内部提供商业信用的顺序： 棉花商→纺纱厂→织布厂→印染厂→服装加 工厂
❖
结果：不能完全适应现代经济发展的需要
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（二）银行信用
❖ 1、定义
❖ 银行信用是指银行及其他金融机构 通过放款、贴现等方式，以货币形式 向各经济主体提供的信用
❖ 利息：债权人让渡实物或货币使用 权时所得到的报酬
❖ 其他条件：利息支付方式、支付次 数、本金偿还方式等
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❖ 4、信用标的——信用关系的对象 ❖ 实物形式：商业信用 ❖ 货币形式：银行信用 ❖ 5、信用载体——信用工具 ❖ 载明债权债务关系的合法凭证
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二、信用的形式
❖ （一）商业信用 ❖ （二）银行信用 ❖ （三）国家信用 ❖ （四）消费信用 ❖ 除此之外，还有股份信用、合作信
❖ 纸币是国家中央银行的负债
❖ 存款是银行的负债
❖ 各种各样的信用凭证已取代现金货 币成为主要的支付工具
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（二）信用的特征
❖ 1、暂时性 ❖ 信用关系是一种债权债务关系，是
债权人在一定时期内将一定数量的 实物或一定数额的货币使用权暂时 让渡给债务人
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❖ 2、偿还性
❖ 实物与货币的暂时让渡是以偿还为 前提条件的
❖ 金属货币的信用在于内在价值的真实 性
❖ 可兑换纸币的信用在于以黄金、白银 的价值为其发行流通的基础
❖ 信用货币在于以国家信用作支撑，国 家权力的强制性与清算工具的认同性
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❖ （2）货币的支付职能决定了信用关 系的成立
❖ 赊销到期，支付货款时，延期支付 的货币是本金加利息之和，从而实现 了信用收益性的特征
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❖ 3、商业信用的优点及局限性
❖ （1）优点
❖ 一是商业信用既有利于解决资金融 通的困难，也有利于解决商品买卖的 矛盾，从而缩短融资时间和交易时间
❖ 二是商业票据的可流通性，使持票 人可及时获得部分资金或抵偿部分债 务
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❖ （2）局限性
❖ 一是商业信用的规模和金额受到厂商资金 数量的限制
❖ 主要形式：
❖ 发放贷款、办理票据贴现
❖ 开出汇票、支票 、保付支票，开设
信用账户、发行货币等
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❖ 2、银行信用的特点
❖ （1）银行信用的债权人是银行自身， 债务人是工商企业和公众
❖ （2）银行信用贷出的是货币资金，它 的使用在时间和流向上不受任何限制
❖ （3）银行信用规模巨大，其集聚的资 金数量不受自有资金的限制
第二章 信用与经济
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1
本章学习目标
❖ 认识信用的特征及其主要表现形式 ❖ 理解信用在社会经济发展中的作用 ❖ 了解不同信用工具的作用及特征
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2
本章学习内容
❖ 一、信用的产生及其特征 ❖ 二、信用的形式 ❖ 三、信用工具 ❖ 四、信用在经济中的作用 ❖ 五、金融资产与金融资产结构
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❖ 许多跨国公司内部资本运作都以商 品供应和贷款两种方式进行
❖ 国际垄断机构通过发行相互推销的 商业证券来筹集所需资金，并用此对分 支机构提供贷款，银行从中提供经纪、 信息、咨询等服务
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❖ 2、商业信用的特点
❖ （1）商业信用的主体是厂商。即债权 人和债务人都是厂商
❖ （2）商业信用的客体是商品。商业信 用提供的不是暂时闲置的货币资金，而 是处于再生产过程中的商品资金
❖ （3）商业信用供求关系的变动与经济 周期的波动基本一致。即信用规模随着 生产和商品流通规模的变化而变化
❖ （4）银行信用与经济周期是顺循环
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❖ 说明：
❖ 银行信用不能取代商业信用，商业 信用仍是现代信用制度的基础
❖ 银行业务中的票据贴现、票据抵押 贷款等均是以商业信用为基础的
❖ 银行信用卡的发行与流通也是建立 在商业信用基础之上的
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❖ 银行信用与商业信用的关系：相互溶 合、相互促进
❖ 市场的地域分割
❖ 交换双方资金周转时序不同等
❖ 结果：现金交易困难 → 延期支付的 产生 → 商品让渡与其价值实现在时间 上的分离 → 交易双方债权债务关系的 产生 → 信用关系的产生
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6
❖ 2、货币的信用属性与支付手段职能决 定了信用关系的产生
❖ （1）货币本身的信用属性使之成为信 用的载体
用、国一）商业信用
❖ 1、商业信用的定义
❖ 商业信用是指企业之间相互提供的、与商 品交易直接相关的信用
❖ 表现形式：
❖ 一是提供商品的商业信用。如企业间的商 品赊销、分期付款等
❖ 二是提供货币的商业信用。如在商品交易 基础上发生的预付定金、预付货款等
❖ 三是融资性的商业票据
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一、信用的产生及其特征
❖ （一）信用的产生与发展 ❖ （二）信用的特征 ❖ （三）信用的构成要素
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4
（一）信用的产生与发展
❖ 1、商品交换中的延期支付，是信 用关系产生的基础
❖ 早期信用关系的物质基础：商品交 换
❖ 产生的原因：商品流通过程中的矛 盾性
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❖ 矛盾表现：
❖ 产地与销售地的分离
❖ 债权人贷出实物或货币资金，要求 在信用关系结束时，按一定的方式得 到偿还
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❖ 3、收益性
❖ 信用关系是一种特定的经济利益关 系，信用关系的建立必须以实现各经 济主体自身利益为前提
❖ 债权人在让渡实物或货币的使用权 时，要求在偿还时有一定的增值或附 加额
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（三）信用构成的要素
❖ 1、信用主体 ❖ 指经济活动中的赤字部门和盈余部门 ❖ 包括：企业、政府、机构、个人及金
融中介机构（银行与非银行金融机构） ❖ 2、信用关系——债权债务关系 ❖ 债权方：提供信用者 ❖ 债务方：接受信用者
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❖ 3、信用条件—期限和利息
❖ 期限：信用关系开始到其终结的时 间，必须是确定的
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8
❖ （3）货币作为借贷对象，有力推动 了信用关系的发展
❖ 货币作为借贷对象，使约束债权债 务关系的规则更易于形成
❖ 货币借贷的张缩反映了信用的张缩
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❖ 3、金融与信用经济的发展
❖ 金融即资金融通，反映整个金融范 畴创造的信用总量——金融总量
❖ 债务和信用成为普遍的经济现象
❖ 各种信用货币均由债务关系构成：