日本银行制度课件
日本主银行制度的分析及对我国的启示
日本主银行制度的分析及对我国的启示摘要：前段时间，许多温州中小企业相继倒闭，企业管理者纷纷外逃。
其中主要的原因在于资金链的断裂，而这与我国的银行借贷体制不完善密切相关。
日本是亚洲的主要经济大国，而其在战后经济迅速发展也令人惊叹。
为此笔者旨在分析研究日本主银行制度，从而得出一些有助于我国现在银企关系发展的启示。
关键词：日本主银行制度利弊中国银企关系启示一．日本主银行制度的兴起1927年日本银行法改革前，由于开办银行资本金要求较低从而导致多家银行为了在激烈的环境下生存纷纷同企业互任董事，保持密切关系。
1949年日本重新开放股票市场，未来避免被兼并，企业和银行的持股关系得到了发展。
其次，由于战后老财阀的接替以及财产税的实施削减了大部分控股公司及财阀家族所拥有的股份。
最后，战后企业向公众出售股份而早就了一个分散化的小股东阶层，而这些小股东的收益不足以负担其对公司进行监控成本。
在这样的背景之下，由于贷款分散化的需要和对企业进行有效的监控，主银行制度应运而生。
对于主银行制度的定义没有一个较为正式的说法，但是一般认为主银行表示一个企业与某个特定银行之间的长期关系，并且该企业从其主银行那里的借款占该企业价款总额的份额最大。
青木昌彦提出在衡量主银行关系中有五个重要指标：（1）银行贷款额度。
（2）银行与债券发行相关的服务。
（3）持股份额。
（4）支付结算账户。
（5）信息服务和管理资源的提供。
此外，对于某一企业而言，其交易银行是否成为主银行的基本条件包括：（1）能长期持续地向企业提供最多贷款的银行；（2）银行是企业最大股东之一；（3）银行与企业形成综合的交易关系；（4）银行与企业保持密切的人事关系；（5）银行是企业危机的救星。
二．日本主银行制度的机能主银行制度对于战后日本的经济建设有着重大的影响，其机能主要体现在以下几个方面：（1）向企业提供了有效的资金的机能：首先，由于主银行与融资对象企业保持长期的交易关系，而其往往是企业最大的股东，通过派遣董事和企业保持密切的人事关系，银行非常容易获得企业所有的经营情报。
日本央行货币政策浅谈课件
央行宣布将持续推行宽松政策直到实现通胀目标，以显示央行 摆脱通货紧缩的强烈决心。这个承诺伴随着责任，将增加公众 对政府政策的信心，是最终达到货币宽松效果的关键。
第二个特征： 央行对货币市场操作的主要目标已经由货币市场利率转向
基础货币。在货币市场操作的规模方面，日本央行决定在两 年内以每年约60-70万亿日元的速度增加货币供应规模。基础 货币规模有望在两年内翻番，由2012年底的138万亿日元增 至2014年底的270万亿日元。
旧《日本银行法》时期 （1942）
特点：具有不完整货币 政策决策权。
。
新《日本银行法》时期（1998年） 特点：此时的日本银行享有较大的独 立性
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符号：¥（和人民币一样） 面额 纸币：10000、5000、2000、1000 铸币：500、100、50、10、5、1日元
2000元是冲绳首里“守礼之邦”牌坊
结果：日本经济中较高的土地价值和较低的利率水平使市场 参与者太过容易获取廉价的信贷，资金过剩的银行和企业为了找 到高回报投资项目，纷纷把资金投入房地产和股票市场。
1991 年至 2000 年，经济增长持续走低， GDP从1990年的5.2%下降到1998年的-1.2%。日 本银行将银行隔夜拆借利率从0.5%一度 降到 0.03%
结果：低利率政策并没有达到增加银行贷 款、带动投资最终刺激日本经济的作用，日本 货币政策已濒临于“流动性陷阱”的边缘。
流动性陷阱概念 利率与债券价格是呈反向变化的。当利率非常低的时候，人
们预期利率不会再降低，债券价格不会再升高，这时候人们 就会产生利率上升而债券价格下降的预期，即无论增加多少 货币，都会被人们储存起来。发生流动性陷阱时，再宽松的 货币政策也无法改变市场利率，使得货币政策失效。
日本货币政策
一、日本的货币制度（一）日本的中央银行日本银行是日本的中央银行，成立于1882年。
1942年颁布《日本银行法》。
1949年成立政策委员会。
1997年修订《日本银行法》并于1998年4月1日正式生效。
日本银行的主要职责是：1）通过保持物价稳定促进国民经济健康发展；2）保证结算系统顺利、平稳运行，从而确保金融体系的稳定。
《日本银行法》规定日本银行的资本金为1亿日元，其中政府出资5500万日元，其余的4500万日元由民间出资。
出资者的权利仅限于每年分配不超过5%的红利，并且不设股东大会，出资者无权参与经营。
在每期的剩余资金中，扣除对出资机构的分红以及公积金之后的余额全部上缴国库。
日本银行总行设在东京。
截止2006年底，日本银行在国内有32家分行和14个国内办公室，在国外设有7个代表处。
（二）日元日本银行发行日元作为日本的法定货币，日元法定货币的面值分别为1000元、2000元、5000元和10000元。
另外硬币有1元、5元、10元、50元、100元和500元六种面值。
二、日本的货币政策（一）货币政策目标根据新《日本银行法》规定，日本银行作为日本的中央银行，其目标为控制现金和货币，维持物价稳定，以促进国民经济建康发展。
日本银行设定隔夜信用拆借利率为货币政策的操作目标。
（二）日本的货币政策决定日本银行政策委员会负责货币政策的制定和执行以及日本银行的管理。
委员会成员共9名，由日本银行总裁和两位副总裁以及六名审议委员组成。
六名审议委员来自不同的行业背景。
委员会原则上每月召开两次会议，讨论关于货币政策的重大决策。
会后委员会将公布会议的议事摘要，包括公开市场操作的方针、贴现率的变动以及央行对目前经济金融形势的判断。
根据《日本银行法》第55条规定，日本银行将在操作之前公布货币政策会议决定的结果，披露公开市场操作的工具、操作期限以及决定利率的手段。
除此之外，日本银行还会公布操作的交易对手的资格和要求。
公开市场操作之后，日本银行将公布操作的所有数据、包括交易数量和利率。
日本主银行制度演变的路径分析
日本主银行制度演变的路径分析【摘要】日本主银行制度经历了从早期金融体制形成到现代转变的演变过程。
明治维新对日本金融体制产生了深远影响，推动了主银行制度的建立与发展。
第二次世界大战后，经历了重建与改革，主银行制度迎来了现代转变。
这一演变对日本经济产生了深远影响，值得展望和研究其未来发展。
结语指出，日本主银行制度将持续演进，为日本经济的稳定和发展提供重要支持。
日本主银行制度的路径分析，反映了经济体制变革对经济发展的深远影响。
【关键词】日本主银行制度、演变、路径分析、早期金融体制、明治维新、第二次世界大战、重建、改革、现代转变、经济影响、未来发展、持续演进。
1. 引言1.1 日本主银行制度演变的路径分析日本的主银行制度是日本金融体制的核心组成部分，它在日本经济发展中发挥着重要作用。
随着时代的变迁，日本主银行制度经历了多次演变和改革，不断适应并引领着日本经济的发展方向。
本文将对日本主银行制度的演变过程进行深入分析，探讨其在历史中的不同阶段所扮演的角色和对日本经济的影响。
通过对早期日本金融体制的形成、明治维新对日本金融体制的影响、日本主银行制度的建立与发展、第二次世界大战后的重建与改革以及日本主银行制度的现代转变这几个阶段的深入探讨，我们可以更好地理解日本主银行制度的演变轨迹和其中的内在逻辑。
结合当前日本经济面临的挑战和变革，我们还将展望日本主银行制度的未来发展趋势，并尝试提出一些建设性的看法和建议。
通过对日本主银行制度的演变路径进行分析，我们可以更好地把握日本经济发展的脉络，为日本金融行业的改革和发展提供有益的启示和借鉴。
2. 正文2.1 早期日本金融体制的形成早期日本金融体制的形成可以追溯到日本中世纪时期的货币经济。
在这个时期，日本主要使用米和铁钱作为交换媒介。
随着日本经济的不断发展，江户时代开始出现了银行家和商人，他们开始发行私人钱币并提供金融服务。
由于政府对金融市场的干预较少，金融体系的稳定性较差，经常遭受通货膨胀和金融危机的困扰。
日德金融体系
Securities Depositorises and Institutions Only Conducting Guarantee Business
28(0)
Source: Deutsche Bundesbank(2001)
第四页，共33页。
根据2000年12月的统计，在四类银行中， 商业银行资产占银行总资产的30%，信贷 (xìndài)合作银行占12%，储蓄银行占 35%，而专业银行占22%，4家最大的商业 银行的资产占总资产的16%。
第二十二页，共33页。
银行(yínháng)体系
银行(yínháng)体系的结构：机构数
量普通银行
合作性金融机构
城市银行
9
信用金库
地方银行
64 信用合作社
第二地方银行协会 加盟银行 长期信用银行
60 农业生产合作社 渔业生产合作社
1
劳动金库
信托银行
31
数据(shùjù)截止至2000年3月底
第二十三页，共33页。
第十九页，共33页。
日本的主办(zhǔbàn)银行
日本的金融体系：概述 日本主办银行的特征 日本主办银行的产生 日本主办银行制度未来(wèilái)的发展
第二十页，共33页。
日本(rì běn)传统金融体系的特征
长短期融资业务分离
普通商业银行、信用金库等机 构开展短期贷款业务，定期存 款为其主要筹资手段
全能(quánnéng)银行指从事所有银行业活 动的银行。包括商业银行（存款、短期以及 长期贷款、贴现等等）、保险以及各种投资 银行业务
德国的全能(quánnéng)银行的典型特征还 在于其还参与到企业的公司治理当中。主要 通过直接持有企业股份、向企业监事会派驻 代表、以及代理投票等形式
日本货币发行制度简介课件
日元货币特征
• 日本自1886 年起采用金本位制，并发行可以兑换 金币的日本银行券，第一次世界大战期间，日本 废除了金本位制， 1964年日圆成为国际流通货币， 布雷顿森林体系瓦解后，日圆在1971年实施浮动 汇率，最终成为较强的国际货币。
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最高发行限度
• 日本银行发行的银行券规定有最高发行限度，该 限度须经过政府内阁会议讨论后由大藏大臣决定。
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日元的发行
• 日元由日本银行发行。 • 日本银行具有货币发行银行、银行的银行和政府
的银行三项职能。维持货币的价值是其最大的工 作，被称作"货币的守护神"，负有制定金融政策 日本财务部 • （2）利率 • （3）日经255指数 • （4）日本政府债券 • （5）交叉汇率的影响
20世纪80年代后半期以后日本银行的银行券限度外发行年税率为30日本银行发行银行券的发行保证物按法律规定为金银外汇3个月内到期的商业票据银行承兑票据以及3个月内到期的以票据国家债券其他有价证券及生金银商品为担保的放款等
日本货币发行制度简介
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日元的介绍
日圆，又作日元，其纸币称为 日本银行券，是日本的官方的 货币，于1871年制定。日元也 经常在美元和欧元之后被当作 储备货币。
• 20世纪80年代后半期以后，日本银行的银行券限 度外发行年税率为30%
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• 日本银行发行银行券的发行保证物，按法律规定 为金银、外汇、3个月内到期的商业票据、银行承 兑票据，以及3个月内到期的以票据、国家债券、 其他有价证券及生金银、商品为担保的放款等。
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日本金融制度的变迁
日本金融制度的变迁日本的近代金融制度始建于明治时期，从初期效仿英国到二战后美国主导，日本金融制度的政府管制色彩较为浓厚。
经过不断发展，日本形成了以银行为核心的金融模式，为经济发展提供了有力支撑。
但随着金融革新的深入，泡沫经济的破裂，金融大爆炸式推进资本市场变革，才能适应近来金融形式日新月异的变化。
现代金融体系的建立（1872-20世纪40年代）明治维新后1872年日本公布《国立银行条例》，受英国商人银行主义的影响，日本的现代银行制度按照资金需要的不同性质进行设置，由普通银行、储蓄银行以及特殊银行构成，分别履行作为商业银行、大众储蓄机构以及长期金融银行的职能。
银行业之初企业与银行关系紧密，银行家通常由企业家兼任，成为“机构银行”。
银行业早期监管较少，银行数量发展较快，一战后的1927年发生大规模挤兑事件，称为“昭和金融恐慌”。
此后，首个银行法开始实施，对银行业有了最低资本金制度等监管要求，行业整合使得银行数目大幅度减少，至1945年战败时，普通银行数目由战前1283家缩减为61家。
二战结束后，金融制度重建受到美国金融主导，但基本沿袭战前以及战时的框架，形成了分业经营、政府管制、间接融资为特点的金融制度框架。
经济增长期的金融制度（50年代-70年代中期）二战结束后，金融业也成为日本管制最严的领域之一，分业经营是金融制度最显著的特点。
分业经营包括：1、长短期融资业务分离，2、银行业与信托业分离，3、银行业与证券业分离，4、对中小企业金融的分离。
从二战时期延续至70年代中期，日本一直维持着以低存款利率为中心的管制利率体系。
其中国债利率成为决定其他金融产品利率的基础，而存款利率则存在着由日本银行政策委员会决定的最高限度。
通过设立外汇专业银行与外汇指定银行制，日本通过外汇管理隔断和防范外部经济变化对日本国内经济的影响。
以上利率管理需要分业经营，有可巩固分业经营，而内外分离的制度又对此起了一定保障作用，因此三种特征相辅相成。
日本汇率制度和外汇管理
日本外汇管理令
1949年12月1日法律第228号 最小限度的管理、调整来自由地进行国际 贸易及其他对外交易，作为目的(第1条)制 定的法律。 对外交易正常地发展，国际收支的均衡， 货币的稳定，同时为我国经济健全的发展 贡献国际社会的和平及安全的维持为目的。
为了严格地管理外 汇和国际贸易制定， 所以随着经济状况的 变化随时修改。 1980年、1998年修 改大幅度的放宽限制 。 1998年4月1日删除 “管理”的字，变成现 在的名称。
日本人将此次日元升值事件认为是国家危 机，因为当时他们认为日本经济是脆弱的 小国经济。事实上，自1968年以来，日本 一直是世界第二大经济体。 1973年，经过短暂的1美元兑换308日元这 一新的固定汇率后，日本放弃保持这一汇 率水平，转而实行浮动汇率制度。
（三）1980年外汇管制法的放松
在这种背景下，日本和美国成立了由政府专家组 成的日元/美元汇率、金融和资本市场工作组。 1984年，日美联合特别工作组起草的“关于日元/ 美元汇率、金融和资本市场问题报告”公开发表， 明确日本应采取以下措施来实行金融自由化： （1）存款利率自由化； （2）促进短期金融市场的发展； （3）金融业务多元化； （4）扩大欧洲日元交易； （5）以日元计价的外国债券的自由化； （6）建立东京离岸市场。 由于这个具有划时代意义的报告，日本金融体系 转向了自由化和全球化。上述措施同时也得到了 大藏省《金融自由化的现状、前景和日元国际化》 报告的支持。
3、外汇平准基金专项账户的资金来源 外汇平准基金专项账户包括日元账户和美 元账户。日元主要通过在债券市场上发行 “外汇平准基金融资券”来筹集。而美元 来自日本货币升值期间积累起来的庞大的 外汇储备。财务省负责管理储备，通常投 资于工业化国家的国债等安全性、流动性 高的债券。
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日本银行制度
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二．日本银行业务经营模式的发展
（二）混业经营阶段（ 20C80ys至今） • 20 世纪 80 年代，经济全球化和金融自由化不断
发展，使得银行业混业经营成为一种主流趋势。 • 日本国内企业纷纷要求银行提供更加全面的金融
服务。
日本银行制度
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二．日本银行业务经营模式的发展
• 1981 年，日本《银行法》开始允许银行募 集和买卖国债、地方政府三．日本的银行体系
日本都市银行是日本银行业的主体，其主要 特点：
• 第一，日本的都市银行以六大城市为主要 服务对象；
• 第二，主要客户都是大中型企业； • 第三，银行业务多样化、国际化； • 第四，银行资金来源比较依赖外部资金。
日本银行制度
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三．日本的银行体系
（2）地方银行
除了都市银行之外的商业银行都是地方银行， 如广岛银行、岛根银行等以中小型城市为依托的 银行。日本地方银行是日本金融体系的重要组成 部分，其存贷款规模仅次于都市银行。另外，日 本地方银行受地区性限制，相对比较依赖地方经 济发展，其资金源于地方，用于地方。因此，其 贷款来源主要是当地中小型公司和客户。
• 1882 年 6 月政府颁布《日本银行条例》，批 准建立日本银行（中央银行）。日本银行的建 立统一了银行券的发行权。
• 二战前日本商业银行中占主导地位的是财阀银
行。最具实力的 “四大财阀”：三井、住友、三
菱、安田。
日本银行制度
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一、日本银行制度的产生和发展
• 二战以后，形成了集金融资本、产业资本、 商业资本为一体的新六财阀，各自拥有核 心的主力银行。
• 日本经济高速增长阶段，日本银行业的主 银行制度。
• 90 年代泡沫经济崩溃，日本银行业出现重 组兼并高潮。
• 2002 年 3 月, 日本全国银行不良贷款比例
达到8.42%。不良债权问题至今困扰日本经
济。
日本银行制度
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二．日本银行业务经营模式的发展
（一）分业经营阶段（20C20ys—20C80ys）
际金融组织等的国际关系业务等。
日本银行制度
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三．日本的银行体系
2.商业银行
（1）都市银行
都市银行是指总行设置在东京、横滨等大城市， 并在全国各地都设有分支机构的大型商业银行。
都市银行可分为财团式商业银行和纯商业银行。
其中，财团式商业银行是指作为大型财团金融中 枢的商业银行，如目前日本最大的三大金融集团： 三井住友金融集团、瑞穗金融集团和三菱东京 UFJ 金融集团。纯商业银行指仅从事金融业务的 商业银行。
19 世纪 20 年代金融危机使日本政府开始对银行业 务实施管制，根据金融机构的性质来对金融业务进行类 别划分，即开始实行分业经营。分业经营的范围，根据 金融机构的不同，包括银行业务和信托业务、保险业务、 证券业务的分离等；根据期限的长短，包括长期和短期 金融业务的分离。
日本银行业务的严格分工，形成了特有的“常青现 象”，有效的维持了日本金融体系的稳定，但也造成了 日本金融机构效率低下的负面影响。
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三．日本的银行体系
日本银行是日本的中央银行，也称发行银行，主 要执行三项职能：
（1）发行的银行 。负责纸币现钞的发行，并对其 进行管理。是日本唯一能够发行银行券的银
（2）银行的银行。担任“最后贷款者”的角色， 负责向商业银行提供贷款，并可通过法定准备金 率来对货币市场进行调控。
（3）政府的银行 。负责执行与各国中央银行和国
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一、日本银行制度的产生和发展 二．日本银行业务经营模式的发展
三．日本的银行体系
四.日本主银行制度及发展前景
日本银行制度
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一、日本银行制度的产生和发展
• 1868 年明治维新之后，由于缺乏政府管制， 日本整个银行业处于混乱状态。
• 1872 年政府颁布《国立银行条例》，标志着 日本银行制度正式产生。
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四、日本主银行制度及发展前景
日本主银行制度是日本银行制度的最大特征。
主银行制度：是指银企之间长期且稳定的交易关 系，与企业形成这种交易关系的银行就是主银行 。这种交易关系概括起来说就是:公司把主银行 作为自己的主要贷款行并接受其相关监控，主银 行对企业拥有治理权和股份。
主银行对企业具有监督、融资和保障的作用。 主银行制度发展前景：主银行制度将进一步削弱 ；主银行和企业的关系将向多样化的方向发展； 主银行制度还有生命力。
• 1998 年，日本政府颁布《金融体系改革 法》，规定银行等金融机构具备了经营证 券业务、保险业务等的资格。
• 2005年 3 月，金融厅表明会逐步取消银行 业和其他非银行金融机构之间业务经营的 限制。
日本银行制度
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三．日本的银行体系
日本银行制度
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三．日本的银行体系
1.日本银行（中央银行）
日本银行制度