养老保险精算模型操作及指标解释
寿险精算学课件：养老金数学
的统一的养老计划。它具有强制性。
DC模式
▪ DC （defined contribution）模式直译为
缴费确定型。
▪ 在DC模式下，参与者到退休年龄为止，一
共向养老金计划缴了多少费是确定的，但其 退休后每月可领取多少养老金是不确定的， 因为养老金总额是缴费和投资收益的总和， 而投资收益是不确定的，投资风险由参与者 自己承担。
▪ DC则基本上是固定的，雇主雇员按照比例
缴费，弹性小，但很公平，在雇主那里不易 产生腐败行为。
DB与DC模式各有千秋
▪ 在融资上，DB型计划非常复杂，对支付能力
的要求比较高，需要始终保持资产≧债务；
▪ 而DC完全没有这方面的烦恼，不需精算，很
透明，个人缴费与未来收益几乎一目了然， 具有完全的精算关系。
▪ 替代率（replacement ratio）
退休后领取养老金水平 R= 退休前薪水水平
例11.3
▪ A养老金计划规定，退休给付额为最后三年
工资均值的70%；
▪ B养老金计划规定，退休给付额为最后三年
工资均值的1.5%乘以工作年数。
▪ 假设工资按每年5%增长。请问对于一个25
岁加入保险，现年40岁，年薪4万，60岁退 休的参保人而言，哪个养老金计划更有利 ？替代率分别为多少？
r
50579.11
AS 1.0519
50.04%
40
第十一章
养老金 数学
养老金概述 养老金函数
养老金精算模型
养老金精算模型
▪ 养老金精算模型就是根据养老金计划，以
退休时点为时间参照点，构建养老金收支 平衡模型。收是年金积累值，支是年金现 时值。
精算师的养老保险精算
精算师的养老保险精算在当今快速老龄化的社会中，养老保险的需求变得尤为突出。
精算师作为保险行业中专业的数学和统计分析人员，扮演着关键的角色，为养老保险的设计、定价和风险管理提供专业的精算支持。
本文将重点探讨精算师在养老保险领域中的重要性以及其所承担的具体工作职责。
一、养老保险精算的定义和意义养老保险精算是指利用数学和统计方法对养老保险风险进行评估、测算以及定价的过程。
通过养老保险精算的工作，可以更好地预测未来的风险和负债，并为保险公司提供合理的产品定价和风险管理策略，以保障被保险人在退休后获得稳定的养老金收入。
精算师在养老保险精算中的角色十分重要。
他们根据大量的数据和统计模型，分析保险公司的历史赔付情况、参保人群的特征以及其他相关变量，预测未来的保险需求和风险水平。
这些预测和分析结果将在保险产品的设计和定价中发挥重要作用，保证保险公司的经济可持续性和被保险人利益的最大化。
二、精算师在养老保险精算中的工作职责1. 风险评估与模型构建：精算师需要根据大数据分析和统计方法，评估养老保险业务的风险水平，并建立合适的数学模型以量化这些风险。
通过风险评估和模型构建，精算师可以更好地估计未来的养老保险赔付和资金需求。
2. 养老金计算与定价：精算师负责根据保险公司的养老保险方案和参保人的特征，计算养老金的金额和支付期限。
他们需要结合各种因素，如参保人的年龄、工作年限、收入水平以及退休年龄的变化趋势等，准确预测和确定养老金的数额，以制定合理的保费方案。
3. 基金管理和风险控制：精算师需要制定科学的投资策略，合理配置养老保险基金的资产，以保证基金能够获得稳定的收益并满足养老金支付的需求。
他们还需要对投资组合进行风险评估和监控，及时调整投资策略以应对市场波动和风险事件。
4. 创新产品设计：精算师通过对市场需求和竞争情况的研究，为养老保险提供创新的产品设计方案。
他们可以根据不同的参保人群和养老需求，提出灵活的投保方案、可选的保障范围以及适应不同退休年龄和养老金支付方式的产品设计。
养老保险精算模型操作及指标解释
二、指标解释
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二、指标解释
人口死亡率预测方式
提供两种方法： • 按预期寿命计算 • 直接输入
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二、指标解释
参保人员死亡率预测方式
提供两种方法： • 按城镇人口死亡率比例计算 • 直接输入
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二、指标解释
城乡人口预测方式
提供两种方法： • 按城镇化率 • 按定额
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二、指标解释
制度新增称”选择项：用于选定绘制图表所需的结果数据对应的方案名。 “基准输出名称”选择项：用于选定绘制图表所需的结果数据对应的输出数据表。 例如，选择结果数据表为方案“测试一”中的“人体分类_全体”表，点击“展 示” 按钮，此图表数据在结果查询界面中对应的查询条件及内容如下图所示。
询界面，选择方案名、输出表类型、输出表结构后，显示结果。
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一、模型操作
输出操作：此处的输出只能输出全部计算结果到新的EXCEL工作簿中。情况一，先选 择需要输出计算结果的方案名称，点击“输出”按钮，PB2016自动将该方案下全部计算结 果输出至PB2016程序文件所在目录下的名称为“输出城职-Sample–日期_时间.xlsx”的 EXCEL工作簿中。情况二，如果不选择方案名称，即方案名称项为空，点击“输出”按钮 ，PB2016将在PB2016程序文件所在目录下生成一个名称为“输出城职-–日期_时间.xlsx” 的具有输出表结构的EXCEL工作簿。
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一、模型操作
“数据类型”选择项：用于选定绘制图表所需的结果数据的数据类型，共有两种： “库存参数”和“输出结果”。
“展现方式”选择项：用于选定图表绘制方式，共有八种：“三维立体展示”、 “静态单组展示”、 “动态单组展示”、“静态同轴对比”、“动态同轴对 比”、“静态异轴对比”、 “三维立体对比”、“人口金字塔图”。
个人帐户养老金精算模型
个人帐户养老金精算模型一、问题的提出中国老龄化问题日益严重。
在人口老龄化的趋势下，我国传统的现收现付制的养老保险制度已不适合我国的经济的发展，因此，只有建立基金式养老金模式，与国际社会接轨，才能彻底解决我国老龄化问题对我国政府带来的压力。
因此，我国于1997年对养老金制度进行了改革，社会基本养老保险由传统的现收现付制模式转化为现部分基金模式。
所谓部分基金模式，即退休职工的退休金包括两部分：基础养老金和个人账户养老金。
当职工退休时，领取的基础养老金标准是该地区上年度职工月平均工资的20%，个人帐户养老金的标准为本人帐户储存额除以120，均为按月发放。
对改革前实施前参加工作、实施后退休且个人缴费和视同缴费年限累计满15年的人员（以下简称‘中人’），按照新老办法平稳衔接、待遇水平基本平衡等原则，在发给基础养老金和个人帐户养老金的基础上再确定过渡性养老金，过渡性养老金从养老保险基金中解决。
具体办法，由劳动部会同有关部门制订并指导实施；对改革时已经退休的职工（以下简称‘老人’），养老金发放标准与现收现付制下的标准相同。
对于基本养老金制度的改革，我们提出以下两个问题：1、试对改革后个人账户养老金发放标准建立数学模型，并对标准的合理性进行分析；2、试建立数学模型并分析当前养老金制度中影响保障程度的指标。
二、问题的分析《决定》规定，退休后职工的基本养老金由基础养老金和个人帐户养老金组成。
退休后的基本养老金计算公式为：月养老金＝基础养老金＋个人帐户养老金。
其中：基础养老金＝上年度本地区在职职工月平均工资×20%，个人帐户养老金＝个人养老保险帐户累积储存额/120，个人帐户养老金按照社会平均余命发放，超过平均余命的退休职工的养老金部分，由社会统筹支付。
替代率是指个人进入退休期所领取的养老金与进入退休期上一年度工资的比例，或者是进入退休期社会平均养老金与进入退休期上一年度社会平均工资的比例。
替代率的高低是衡量养老金制度是否合理的关键因子。
养老保险问题的数学模型
养老保险的模型设计柏强魏永涛摘要：本文通过对给定保险方案的分析，针对养老保险的实际情况，提出了对投保人有利的计算方法，以下对题目所给定的方案作出简要分析：方案I：40足岁开始投保，直到59岁止，60岁开始领取养老金，直到死亡，死时一次支付家属一定金额；方案II：40足岁开始投保，投10年，60岁开始领取养老金，直到死亡，死亡时一次支付家属一定金额。
将两方案进行比较，投保方法相同，只是领取养老金的方法不同。
这样,便简化了数学模型的建立。
问题一：指出对投保人更有利的方案。
针对该问题需寻找一个确定有利方案的指标，由此我们引入了投保有利率η(其定义为：领取的总金额（包括利息）与投保总金额（包括利息）的差再与投保总金额（包括利息）的比值)；这样来把未来的资金转换为现值，来体现投保人与保险公司何者获利及何种方案对投保人更有利。
在此需说明：a．η>0表示投保人获利；b．η=0表示投保人和保险公司等价交换；c．η<0表示保险公司获利。
此外，η的值越大说明对投保人越有利。
我们计算出方案I的η值为0.039322，方案II的η值为0.019176；根据我们的对η的定义可知：方案I对投保人更有利。
问题二：建立一般数学模型。
此问题相当灵活，在此，我们将问题涉及到的所有参量均作一般化处理，从而建立对保险问题通用的数学模型。
具体实现如下：a.统一两方案并将问题作一般化重述：投保人从m岁时开始投保，每年交费c元，一直交到n岁为止，从p岁起，每年领取养老金d元，以后每年增加e元，直到死亡，死亡后，保险公司一次性支付a元。
若预期寿命为k岁，银行年利率为λ。
同时，对其中的参量作定性的约束。
b.据以上重述及对问题的分析建立一般模型。
此模型对实际投保问题很有意义，既可做为保险公司方的参考工具，又可为投保人提供一定的信息。
本文也对寿命的变化所引起的模型的变化做了灵敏性分析；但其中不足之处亦有之：模型没有图形、表格之类的部分，不能使问题更清晰，直观地表现。
养老金投资的战略配置与精算分析
养老金投资的战略配置与精算分析养老金是指为了满足人们退休后生活所需而进行的资金储备。
随着人口老龄化趋势的加剧，养老金的投资管理变得越来越重要。
在养老金投资中，战略配置和精算分析是两个关键的方面。
本文将探讨养老金投资的战略配置和精算分析的重要性以及如何进行有效的战略配置和精算分析。
一、养老金投资的战略配置养老金投资的战略配置是指根据投资目标和风险承受能力，将养老金资金分配到不同的资产类别中，以实现最佳的风险收益平衡。
战略配置需要考虑以下几个方面：1. 投资目标：养老金投资的目标是保值增值，以满足未来退休生活的需求。
因此，战略配置应该以长期稳健增长为主要目标。
2. 风险承受能力：不同的养老金计划参与者对风险的承受能力不同。
年轻人可以承受更高的风险，因为他们有更长的投资时间来弥补潜在的损失。
而年长者则需要更加保守的投资策略。
3. 资产类别选择：根据投资目标和风险承受能力，养老金资金可以分配到不同的资产类别中，如股票、债券、房地产等。
股票具有较高的风险和回报，适合年轻人；债券相对较为稳定，适合年长者。
4. 分散投资：战略配置还需要考虑到资产的分散投资。
将养老金资金分散到不同的资产类别和市场，可以降低投资风险，提高整体收益。
二、养老金投资的精算分析精算分析是指通过数学和统计方法，对养老金投资进行风险评估和收益预测。
精算分析可以帮助投资者更好地理解和管理养老金投资的风险和回报。
以下是一些常用的精算分析方法：1. 风险评估：通过历史数据和模型，对养老金投资的风险进行评估。
常用的风险评估方法包括价值-at-risk（VaR）和条件风险价值（CVaR）等。
2. 收益预测：通过对市场和资产的研究，预测养老金投资的收益。
常用的收益预测方法包括基本面分析、技术分析和量化分析等。
3. 敏感性分析：通过对关键变量进行敏感性分析，评估养老金投资的风险敏感性。
敏感性分析可以帮助投资者了解不同因素对投资组合的影响程度。
4. 模拟测试：通过模拟不同的市场情景和投资决策，评估养老金投资的风险和回报。
保险业中的保险精算模型与方法
保险业中的保险精算模型与方法保险精算是保险业中至关重要的一环，它通过运用各种数学和统计模型来评估和管理保险风险。
本文将探讨保险业中常用的保险精算模型与方法，以及其在保险业务中的应用。
一、费率制定模型费率制定是保险精算中的核心工作之一，它涉及到确定保险产品的价格。
常见的费率制定模型包括经验模型、频率-严重度模型和基于风险的定价模型。
1.1 经验模型经验模型是基于历史数据和经验法则来进行费率制定的一种方法。
它通过分析过去的赔付数据和理赔率来预测未来的赔付风险，并根据预测结果来确定产品的价格。
经验模型的优点是简单易用，但它没有考虑到风险的个体差异和潜在的未来变化。
1.2 频率-严重度模型频率-严重度模型是一种常用的费率制定模型，它将损失事件的频率和严重度分别建模，然后通过将两者相乘来计算总体损失。
这种模型可以更好地考虑到风险的个体差异和未来的变化，但需要更多的数据和更复杂的计算方法。
1.3 基于风险的定价模型基于风险的定价模型是一种较新的费率制定方法，它通过考虑被保险人的个体特征和风险因素来确定保险费率。
这种模型利用大量的统计数据和机器学习算法，可以更准确地评估风险和定价。
二、准备金估计模型准备金是保险公司为承担未决赔款而做出的经济准备。
在保险精算中，准备金的估计是一项关键任务，它涉及到对未来赔付的预测和风险的评估。
常见的准备金估计模型包括链线法、损失开发法和贝叶斯法。
2.1 链线法链线法是一种常用的准备金估计方法，它基于历史数据和统计模型来预测未来的赔付，并根据预测结果来确定准备金水平。
链线法的优点是简单易懂，但它没有考虑到未来的变化和不确定性。
2.2 损失开发法损失开发法是一种较为复杂的准备金估计方法，它通过分析历史损失的发展模式来预测未来损失的发展趋势。
这种方法能够更好地考虑到未来的变化和不确定性，但需要更多的数据和更复杂的计算。
2.3 贝叶斯法贝叶斯法是一种基于贝叶斯统计理论的准备金估计方法，它通过将先验信息和后验信息相结合来进行准备金估计。
李斯特养老金计划所用数学模型
李斯特养老金计划所用数学模型
李斯特养老金计划是一个涉及金融和经济领域的复杂问题，需要使用多种数学模型来进行描述和分析。
以下是其中一些常用的数学模型：
1. 精算模型
精算模型是用来计算养老金计划负债和成本的工具。
它基于一系列假设，包括人口统计数据、投资收益率、通货膨胀率、利率等，通过这些假设来模拟未来现金流和负债变化的情况。
精算模型可以帮助计划发起人制定合适的费率，以保证养老金计划的长期稳定运行。
2. 投资组合模型
投资组合模型是用来优化养老金资产配置的工具。
它通过将资产分配到不同的投资品种中，以实现风险和收益的平衡。
投资组合模型通常采用现代投资组合理论（如Markowitz模型），通过计算每一种投资品种的期望收益、方差和相关系数，来找出最优的投资组合。
3. 随机过程模型
随机过程模型是用来模拟养老金计划负债和投资的动态变化的工具。
它基于随机过程理论，可以考虑到许多随机因素的影响，如死亡率、投资收益率、通货膨胀率等。
随机过程模型可以帮助计划发起人预测未来负债和资产的变化情况，从而更好地制定决策。
4. 仿真模型
仿真模型是用来模拟养老金计划在不同情况下的表现的工。
它通过设定不同的参数和假设条件，模拟出未来可能出现的各种情况，并对这些情况进行评估和分析。
仿真模型可以帮助计划发起人评估不同策略的风险和收益，从而更好地制定决策。
李斯特养老金计划需要使用多种数学模型来进行描述和分析。
这些模型可以帮助计划发起人制定合适的费率、优化资产配置、预测未来变化情况以及评估不同策略的风险和收益。
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养老保险精算模型操作及指标解释
1.数据收集和处理：模型的建立需要大量的数据支持，包括参保人员
的基本信息、工作记录、缴费记录等。
数据的质量和完整性对模型的准确
性至关重要。
2.假设设定：根据实际情况和需求，需要对养老保险的各项假设进行
设定，包括参保人员的寿命、退休年龄、工资增长率等。
这些假设对模型
的输出结果产生重要影响。
3.公式推导和模型建立：根据养老保险制度的运行规则和设定的假设，建立相应的数学模型。
常见的养老保险精算模型包括个人账户模型、基金
模型、传统模型等。
模型建立需要充分考虑参保人员的人口结构和退休人
员的生命周期。
4.参数设定与模型调整：将建立的模型应用于实际数据，通过对参数
进行设定和模型的不断调整，使模型与实际情况相匹配，提高模型的预测
和分析能力。
1.风险价值：风险价值是衡量保险产品或养老保险制度的风险承受能
力的指标。
通过风险价值的计算，可以确定制度或产品在面对不同风险情
景时的资金安全水平。
2.资产负债率：资产负债率是养老保险基金资产与负债的比例，用于
评估基金的偿付能力和风险水平。
资产负债率的提高可能意味着基金的资
金短缺或未来偿付能力不足。
3.投资收益率：投资收益率是养老保险基金的资产收益与投资本金的
比例，用于评估基金的投资策略和风险收益水平。
投资收益率的提高可以
增加基金的价值和偿付能力。
4.投保率：投保率是指参保人员在特定时期内实际参加养老保险的比例。
投保率的提高可以增加基金的缴费收入，保障基金的偿付能力和可持续性。
5.养老金替代率：养老金替代率是指退休后个人养老金与退休前工资的比例。
养老金替代率的高低可以反映养老保险制度对个人退休生活的保障程度。