期权测试题2
试卷单选题（共50题，每题2分）1、期权属于（）A.股票B.基金C.衍生品D.债券2、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（）A.买入认购期权、备兑开仓B.卖出认购期权、买入认沽期权C.买入认购期权、买入认沽期权D.卖出认沽期权、备兑开仓3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A.欧式期权B.美式期权C.认购期权D.认沽期权4、期权的履约价格又称（）A.权利金B.标的价格C.行权价格D.结算价5、上交所股票期权标的资产是（）A.期货B.指数C.股票或ETFD.实物6、上交所股票期权交易机制是（）A.竞价交易制度B.纯粹做市商制度C.询价制度D.竞价交易与做市商的混合交易制度7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约名义价值不变C.保持合约行权价格不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（）A.超值期权B.虚值期权C.平值期权D.实值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.发行主体不同C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（）A.期权的保证金比例变化B.期货的保证金比例变化C.期货的保证金比例固定D.期权的保证金仅对卖方收取11、假设甲股票的当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（）A.2B.3C.5D.112、在其他变量相同的情况下，行权价格越高，认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.越高，越低B.越低，越高C.越高，越高D.越低，越低13、备兑开仓的交易目的是（）A.杠杆性做多B.杠杆性做空C.为持有的股票提供保险D.增强持股收益，降低持股成本14、通过证券解锁指令可以（）A.增加认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.减少认沽期权备兑开仓额度D.减少认购期权备兑开仓额度15、当标的ETF发生分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认购期权B.买入1张认沽期权C.买入5张认沽期权D.买入1张认购期权17、一级投资者进行保险策略的开仓要求是（）A.持有足额的认购期权B.持有足额的标的证券C.持有足额的认沽期权D.没有要求18、关于限仓制度，以下说法正确的是（）A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的权利仓持仓和总持仓最大数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、备兑开仓的损益源于（）A.持有股票的损益B.卖出认购期权的收益C.不确定D.持有股票的损益和卖出认购期权的收益20、小赵买入现价为25元的股票，并买入2个月后到期，行权价格为26元的认沽期权，权利金为2元，则其构建保险策略的每股成本是（）元A.24B.27C.25D.2621、投资者在市场上交易期权合约以增加持有的该合约头寸的投资行为称为（）A.开仓B.平仓C.行权D.交割22、关于认购期权买入开仓交易目的，说法错误的是（）A.持有现货股票，规避股票价格下行风险B.看多后市，希望锁定未来买入价格C.看多后市，希望获取杠杆性收益D.看多市场，不想踏空23、投资者买入开仓虚值认沽期权的市场预期是（）A.认为标的证券价格将大幅上涨B.认为标的证券价格将大幅下跌C.认为标的证券价格将小幅下跌D.认为标的证券价格将小幅上涨24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、对认购期权买方风险描述最准确的是（）A.股票价格上涨的风险B.损失权利金的风险C.追缴保证金风险D.强行平仓风险26、下列哪一项是买入认购期权开仓的合约终结方式（）A.买入平仓B.备兑平仓C.买入开仓D.卖出平仓27、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
如果到期日该股票的价格为53元，则每股到期收益为（）A.2元B.1元C.3元D.4元28、林先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为（）时，林先生能取得2000元的利润A.19.8元B.20元C.20.2元D.19.6元29、甲股票的价格为50元，第二天涨停，涨幅为10%，其对应的一份认购期权合约价格涨幅为40%，则该期权此时的杠杆倍数为（）A.4B.5C.1D.030、许先生以0.35元买入一张ETF认购期权，现在其权利金为0.4元，合约单位为10000股。
若此时平仓则盈亏为（）元A.-600B.500C.600D.-50031、卖出认购期权，是因为对未来的行情预期是（）A.大涨B.大跌C.不涨D.涨跌方向不确定32、以下哪种情形适合卖出认沽期权开仓（）A.看跌、希望获得标的证券价差收益B.不看跌、希望获得权利金收益C.看跌、希望获得权利金收益D.不看跌、希望获得标的证券价差收益33、卖出认购期权开仓时，行权价格越高，其风险（）A.越大B.越小C.不变D.无法确定34、其他条件不变，若标的证券价格上涨，则认购期权义务方需要缴纳的保证金将（）B.不变C.增加D.不确定35、卖出认购期权开仓后，风险对冲方式不包括（）A.买入认沽B.买入现货C.卖出认沽D.建立期货多头36、卖出认沽期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入现货B.买入其他认购C.建立期货空头D.建立期货多头37、对于以下（）情况，期权经营机构或交易所无需提高客户保证金水平。
A.临近行权日B.临近较长节假日C.标的送股D.市场出现异常情况38、投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为85元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.2C.5D.739、投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权，权利金为0.2元，到期日标的ETF价格为6元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.0.8B.-0.2C.-0.8D.0.240、卖出认沽期权开仓后，可以（）提前了结头寸A.买入平仓B.卖出平仓C.买入开仓D.备兑平仓41、已知一认购期权的Vega值是1.5，则当标的波动率增加1%时，期权的价格变化是（）A.1.50%B.1%C.0.50%D.2.50%42、已知一认购期权的Vega值是1.5，则当标的波动率增加1%时，期权的价格变化是（）A.1%B.1.50%D.2.50%43、平价公式的认购、认沽期权具有（）A.相同行权价、不同到期日B.不同行权价、相同到期日C.相同行权价、相同到期日D.不同到期日、不同行权价44、标的股票价格为50元，行权价为45元、到期时间为1个月的认购期权价格为6元，假设利率为0，则按照平价公式，相同到期日、相同行权价的认沽期权价格应为（）元A.0B.2C.1D.345、以下哪种期权组合可以复制标的股票多头（）A.认购期权多头+认沽期权多头B.认购期权多头+认沽期权空头C.认购期权空头+认沽期权多头D.认购期权空头+认沽期权空头46、构造合成股票策略的认购、认沽期权的条件不包括（）A.行权价格相同B.到期日相同C.标的证券相同D.权利金相同47、牛市认购价差期权策略是指买入较（）行权价的认购期权，并卖出相同数量、相同到期日、较（）行权价的认购期权A.高；低B.低；高C.高；高D.低；低48、牛市认购价差期权策略是指买入较（）行权价的认购期权，并卖出相同数量、相同到期日、较（）行权价的认购期权A.高；低B.高；高C.低；高D.低；低49、买入跨式组合在哪种情况下能获利（）A.股价大涨或大跌B.股价波动较小C.股价适度上涨D.股价适度下跌50、买入跨式组合在哪种情况下能获利（）A.股价波动较小B.股价适度上涨C.股价适度下跌D.股价大涨或大跌参考答案：1-5 CBBCC6-10 DBDBB 11-15 BBDDA 16-20 CBBDB 21-25 AABCB 26-30 DADAB 31-35 CBBCA 36-40 CCBDA 41-45 ABCCB 46-50 DBCAD庄子云：“人生天地之间，若白驹过隙，忽然而已。
”是呀，春秋置换，日月交替，这从指尖悄然划过的时光，没有一点声响，没有一刻停留，仿佛眨眼的功夫，半生已过。
个股期权测试题及参考答案
个股期权测试题及参考答案期权培训测试题姓名：一、单选题（每题4分，共15题）1、二级投资者可以进行的个股期权交易类型包括（）。
A、买入开仓、卖出开仓、备兑开仓B、买入平仓、卖出开仓、保险策略C、买入开仓、卖出平仓、保险策略D、卖出开仓、买入平仓、保险策略2、对于即将到期的合约，以下哪种情况风险相对最小（）A、深度实值权利方B、深度实值义务方C、深度虚值权利方D、深度虚值义务方3、当客户因保证金余额不足触发即时平仓线、交易所盘后平仓线、公司盘后平仓线时，客户需要在规定时间内通过追加保证金或自行减仓将实时风险值降低至（）以下。
A、公司盘后平仓线B、预警线C、追保线D、资金提取线4、卖出ETF认沽期权开仓的投资者，（）A、必须持有足额的标的ETFB、必须持有现金充当保证金C、需要支付权利金D、账户内无任何强制要求5、客户B在公司的全部账户净资产为90万元，近6个月日均持有沪深市值为55万元，则客户B的买入开仓额度为（）。
A、12万元B、11万元C、10万元D、9万元6、投资者卖出认购期权最大收益是（）A、权利金B、执行价格-市场价格C、市场价格-执行价格D、执行价格+权利金7、王先生以0.3元每股的价格买入1张行权价格为20元的甲股票认购期权M（合约单位为10000股），买入1张行权价格为24元的甲股票认购期权N，股票在到期日价格为22.5元，则王先生买入的认购期权（）A、M行权，N不行权B、M行权，N行权C、M不行权，N不行权D、M不行权，N行权8、认购期权的空头（）A、拥有买权，支付权利金B、履行义务，获得权利金C、拥有卖权，支付权利金D、履行义务，支付权利金9、投资者预计标的证券短期内不会大幅上涨，希望通过交易期权增加收益,这时投资者可以选择的策略是（）。
A、买入认购期权B、买入认沽期权C、卖出认购期权D、卖出认沽期权10、卖出开仓合约有哪些终结方式（）A、买入平仓B、到期被行权C、到期失效D、以上全是11、以1元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权，不考虑交易成本，到期日其盈亏平衡点是（）元。
期权从业考试题(含答案84分)
单选题（共50题，每题2分）1、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量的标的资产A.权利金B.标的价格C.行权价格D.结算价2、期权的卖方（）A.获得权利金B.支付权利金C.无保证金要求D.有权利、无义务3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A.欧式期权B.认购期权C.美式期权D.认沽期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、上交所股票期权标的资产是（）A.股票或ETFB.期货C.指数D.实物6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持除权除息调整后的合约前结算价不变D.保持合约名义价值不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（）A.超值期权B.虚值期权C.实值期权D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.持仓类型不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、以下哪种期权具有正的内在价值（）A.平值期权B.虚值期权C.超值期权D.实值期权12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取A.基本保持不变B.大幅上涨C.大幅下跌D.大涨大跌14、通过证券锁定指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.增加认购期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发生分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认沽期权B.买入5张认购期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（）A.不需持有标的股票B.持有任意数量的标的股票C.持有相应数量的标的股票D.持有任意股票18、股票期权限仓制度包括（）A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的总持仓C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。
个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟及答案(2)
个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟及答案(2)1、认沽期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。
（单选题）A. 行权价格+权利金B. 行权价格C. 权利金D. 行权价格-权利金试题答案：D个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编2、认沽期权买入开仓的风险是（）（单选题）A. 最小损失就是其支付的全部权利金B. 最大损失是无限的C. 最大损失就是其支付的全部权利金D. 最大损失就是行权价格-权利金试题答案：C3、下列关于上证50ETF期权合约的说法正确的是（）（多选题）A. 合约乘数为1000B. 最小交易单位为0.001元C. 交易经手费每张2元D. 合约标的为华夏上证50ETF试题答案：C,D个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编4、投资者可以通过（）对卖出开仓的认购期权进行Delta中性风险对冲。
（单选题）A. 买入对应Delta值的标的证券数量B. 卖出对应Delta值的标的证券数量C. 买入期权合约单位数虽的标的证券D. 卖出期权台约单位数星的标的证券试题答案：A个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编5、下列关于上证50ETF期权合约的说法正确的是（）（多选题）A. 合约乘数为1000B. 最小交易单位为0.001元C. 交易经手费每张2元D. 合约标的为华夏上证50ETF试题答案：C,D个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编6、卖出ETF认沽期权开仓的投资者，（）。
（单选题）A. 必须持有足额的标的ETFB. 必须持有现金充当保证金C. 需要支付权利金D. 账户内无任何强制要求试题答案：B个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编7、以2元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权，不考虑交易成本，到期日其盈亏平衡点是（）元。
（单选题）A. 32B. 30C. 28D. 2试题答案：A个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编8、卖出ETF认沽期权开仓的投资者，（）。
上交所股票期权模拟试卷套二
1、关于期权权利金的表述正确的是（）A行权价格的固定比例B期权买方付给卖方的费用C标的价格的固定比例D标的价格减去行权价格答案：B解析：期权的权利金是指期权合约的市场价格。
期权权利方将权利金支付给期权义务方，以此获得期权合约所赋予的权利。
2、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A欧式期权B认购期权C美式期权D认沽期权答案：C解析：欧式期权是指期权买方只能在期权到期日行使权利的期权。
上交所期权的履约方式为欧式。
美式期权是指期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权。
3、对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，至少有（）个不同的行权价格A3B4C6D9答案：D解析：九个行权价（包括一个平值期权、四个实值期权、四个虚值期权）4、股票期权合约调整的主要原则为（）A保持合约单位数量不变B保持合约名义价值不变C保持合约行权价格不变D保持除权除息调整后的合约前结算价不变答案：B解析：当标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股、股份合并、拆分等情况时，会对该证券作除权除息处理，此时期权合约的条款需要作相应调整，以维持期权合约买卖双方的权益不变。
5、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A期权与期货的买卖双方均有义务B关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取C期权与期货的买卖双方到期均必须履约D期权与期货的买卖双方权利与义务对等答案：B解析：期货合约，是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的标的物的标准化合约。
个股期权与期货合约的区别有以下几方面：（1）当事人的权利义务不同。
个股期权合约是非对称性的合约，期权的买方只享有权利而不承担义务，卖方只承担义务而不享有权利；期货合约当事人双方的权利与义务是对等的，也就是说在合约到期时，持有人必须按照约定价格买入或卖出标的物（或进行现金结算）。
（2）收益风险不同。
在期权交易中，投资人投资者的风险和收益是不对称的。
C14043期权进阶知识(二)习题加答案
C14043期权进阶知识(二)课后测验一、单项选择题1. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,这种希腊字母也可以运用在现货、期货中,对于期货多头,Gamma值为()。
A. 0B. -1C. 1D. 无法判断您的答案:A题目分数:10此题得分:10.0批注:2. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,其中Vega是指()。
A. 标的资产价格变动1单位,期权价格变多少B. 利率变化1单位,期权价格变多少C. 时间推移1单位,期权价格变多少D. 波动率变化1单位,期权价格变多少您的答案:D题目分数:10此题得分:10.0批注:3. 关于无红利欧式期权的Gamma的描述,下列说法正确的是()。
A. 波动率较低时,实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大B. 快到期时,实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小C. 波动率较高时,实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大D. 波动率较低时,实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小您的答案:A题目分数:10此题得分:10.0批注:4. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,其中Theta是指()。
A. 标的资产价格变动1单位,期权价格变多少B. 利率变化1单位,期权价格变多少C. 时间推移1单位,期权价格变多少D. 波动率变化1单位,期权价格变多少您的答案:C题目分数:10此题得分:10.0批注:二、多项选择题5. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,这种希腊字母也可以运用在现货、期货中,下列选项中Gamma的值等于0的有()。
A. 现货多头B. 现货空头C. 期货多头D. 期货空头您的答案:A,D,B,C题目分数:10此题得分:10.0批注:6. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示,下列关于Delta的特征描述正确的是()。
A. 对于无红利欧式看涨期权多头,Delta 大于0且小于B. 期权快到期时,实值、虚值和平价期权的Delta差异较小C. 波动率较低时,Delta差异较大D. 对于无红利看跌期权多头,Delta大于0且小于1您的答案:C,A题目分数:10此题得分:10.0批注:三、判断题7. 期权剩余期限越短,衰减速度越快,而Theta负得越少。
最新股票期权考试题库三级(2)
1、关于认购期权卖出开仓策略的交易，以下描述正确的是(A)A.对股价的预期为下跌时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之下，投资者可赚取卖出期权所得的权利金B.对股价的预期为上涨时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之下，投资者可赚取卖出期权所得的权利金C.对股价的预期为下跌时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之上，投资者可赚取卖出期权所得的权利金D.对股价的预期为上涨时，卖出认购期权；若到期时股价维持在行权价之上，投资者可赚取卖出期权所得的权利金2、若卖出开仓认沽期权，则收益为（B）A.无限B.有限C.行权价格D.无法确定3、卖出股票认沽期权的最大收益是（A）A.权利金B.行权价格-权利金C.行权价格D.行权价格+权利金6、当标的股票价格接近行权价时，以下哪个数值达到最大（A）A.GammaB.ThetaC.RhoD.Vega19、熊市价差期权策略的最大亏损是(B)A.无限的B.固定的有限损失C.标的股票价格D.以上说法均不对14、某投资者卖出一份行权价格为 85 元的认购期权，权利金为 2 元（每股），期权到期日的股票价格为 90 元，则该投资者的损益为（A）元A.-316、已知甲股票价格为 29.5 元，则其行权价为 30 元一个周后到期的认购期权价格为 1.2 元，则在不存在套利机会的前提下，其行权价为 30 元一个周后到期的认沽期权价值应该为（假设 r=0）(C)A.0.7B.1.2C.1.7D.以上均不正确17、已知希腊字母 Vega 是 6，则当股价波动率上升 1%时，认沽期权的权利金如何变化（A）A.上升 0.06 元B.下降 0.06 元C.保持不变D.不确定18、卖出 1 张行权价为 60 元的平值认沽股票期权，假设合约单位为 1000，为尽量接近Delta 中性，应采取下列哪个现货交易策略(D)A.买入 600 股标的股票B.卖空 600 股标的股票C.买入 500 股标的股票D.卖空 500 股标的股票19、可以用下列哪种方法构成一个熊市差价（B）A.买入较低行权价认购期权，同时卖出相同标的，相同到期月份的较高行权价认购期权B.买入较高行权价认购期权，同时卖出相同标的，相同到期月份的较低行权价认购期权C.买入较低行权价认沽期权，同时卖出相同标的，相同到期月份的较高行权价认沽期权D.买入较高行权价认沽期权，同时卖出相同标的，远月的较低行权价认沽期权20、某投资者以 1.15 元（每股）买入一个行权价为 40 元的认购期权，以 1.5元（每股）买入一个行权价为 50 元的认购期权，并以 1.3 元（每股）卖出两个行权价为 45 元的认购期权，构成了一个蝶式策略组合。
证券宁夏分公司期权考试第二期
证券宁夏分公司期权考试第二期1. 关于期权权利金的表述正确的是（） [单选题] *A.行权价格的固定比例B.期权买方付给卖方的费用(正确答案)C.标的价格的固定比例D.标的价格减去行权价格2. 上交所股票期权合约的到期日是（） [单选题] *A.到期月份的第四个星期三(正确答案)B.到期月份的第三个星期四C.到期月份的第三个星期五D.到期月份的第四个星期五3. 上交所股票期权的标的资产是（） [单选题] *A.期货B.股票或ETF(正确答案)C.指数D.实物4. 保险策略的交易目的是（） [单选题] *A.为持股提供价格下跌保护(正确答案)B.为期权合约价格上涨带来的损失提供保护C.为期权合约价格下跌损失提供保护D.降低卖出股票的成本5. 认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（） [单选题] *A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.股票价格变动差-权利金D.权利金(正确答案)6. 虚值期权（） [单选题] *A.只有时间价值(正确答案)B.只有内在价值C.同时具有内在价值和时间价值D.内在价值和时间价值都没有7. 一般来说，在其他条件不变的情况下，随着到期日的临近，期权权利金会（）[单选题] *A.变大B.没有影响C.不确定D.变小(正确答案)8. 王先生打算长期持有甲股票，既不想卖出股票又希望规避价格风险，则其可以（） [单选题] *A.卖出认购期权B.买入认购期权C.买入认沽期权(正确答案)D.卖出认沽期权9. 卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（） [单选题] *A.越小B.越大(正确答案)C.不变D.无法确定10. 投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为90元，则该投资者的到期日盈亏为（）元 [单选题] *A.-2B.-3(正确答案)C.5D.711. 小王买入了行权价格是11元的甲股票认购期权，权利金是1元，期权到期日时，股价为10元，不考虑其他因素的情况下，则小王采取的合约了结方式最有可能是（） [单选题] *A.10元买进股票B.1元卖出股票C.10元卖出股票D.等合约自动到期(正确答案)12. 老张买入认沽期权，则他的（） [单选题] *A.风险有限，盈利无限B.风险无限，盈利有限C.风险有限，盈利有限(正确答案)D.风险无限，盈利无限13. 王先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权，股票在到期日价格为21元，不考虑其他因素的情况下，则王先生的盈亏情况为（） [单选题] *A.行权后可弥补部分损失B.卖出平仓可弥补部分损失C.不会损失D.完全亏光权利金(正确答案)14. 刘女士以0.8元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），到期日标的股票价格为16元，则该项投资盈亏情况是（） [单选题] *A.亏损32000元B.盈利32000元(正确答案)C.盈利48000元D.亏损48000元15. 冯先生以0.22元买入一张ETF认购期权，预计ETF价格将下跌，准备平仓。
期权从业考试题(含答案84分)
单选题（共50题，每题2分）1、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量的标的资产A.权利金B.标的价格C.行权价格D.结算价2、期权的卖方（）A.获得权利金B.支付权利金C.无保证金要求D.有权利、无义务3、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）A.欧式期权B.认购期权C.美式期权D.认沽期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、上交所股票期权标的资产是（）A.股票或ETFB.期货C.指数D.实物6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持除权除息调整后的合约前结算价不变D.保持合约名义价值不变8、行权价格高于标的市场价格的认沽期权是（）A.超值期权B.虚值期权C.实值期权D.平值期权9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.持仓类型不同B.权证的投资者可以作卖方C.权证的投资者需要保证金D.都是标准化产品10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、以下哪种期权具有正的内在价值（）A.平值期权B.虚值期权C.超值期权D.实值期权12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨时采取A.基本保持不变B.大幅上涨C.大幅下跌D.大涨大跌14、通过证券锁定指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.增加认购期权备兑开仓额度D.减少认沽期权备兑开仓额度15、当标的ETF发生分拆时，例如1份拆成2份，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.备兑证券数量有富余C.不确定D.没有影响16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（）A.买入5张认沽期权B.买入5张认购期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、一级投资者进行股票保险策略的开仓要求是（）A.不需持有标的股票B.持有任意数量的标的股票C.持有相应数量的标的股票D.持有任意股票18、股票期权限仓制度包括（）A.限制持有的股票数量B.限制期权合约的总持仓C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。
期权考试样题及答案
第一章期权基础知识（一）概念题1.以下哪一个或几个陈述是正确的i. 期权合约的买方可以收取权利金ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的A、只是ⅰB、只是ⅱC、ⅰ和ⅱD、ⅲ和ⅳ2.期权价格是指（）。
A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格3.期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4206.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4207.上交所期权的最小价格变动单位是（）A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.00018.上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓10.在以下何种情况下不会出现合约调整（）A．标的证券发生权益分配B．标的证券发生公积金转增股本C．标的证券价格发生剧烈波动D．标的证券发生配股11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A．4张 B.6张 C.2张 D.8张12.期权合约的交易价格被称为（）A．行权价格B．权利金C.执行价格D.结算价13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。
金融学期权考试题及答案
金融学期权考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权是一种（）。
A. 权利B. 义务C. 权利和义务D. 债务答案：A2. 看涨期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：B3. 看跌期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：A4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的执行价格D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：B5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：C6. 期权的执行价格是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的内在价值C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权合约中规定的买卖标的资产的价格答案：D7. 欧式期权只能在（）行权。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：A8. 美式期权可以在（）行权。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：D9. 蝶式价差是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D10. 跨式策略是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 下列哪些是期权的基本类型？（）A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B12. 期权的时间价值受哪些因素影响？（）A. 期权的执行价格B. 标的资产的波动性C. 期权到期时间D. 无风险利率答案：B, C, D13. 蝶式价差策略中，买入中间执行价格的期权和卖出两侧执行价格的期权，其目的是（）。
A. 限制风险B. 限制收益C. 利用价格波动D. 利用时间价值答案：A, C14. 跨式策略中，同时买入看涨期权和看跌期权，其目的是（）。