政府与社会资本合作项目 PPP项目的决策要点及成功案例分享 培训材料

政府和社会资本合作项目财政承受能力 论证指引
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政府和社会资本合作项目财政承受能力 论证指引
• 第一条 根据《中华人民共和国预算法》、《国务院关于加强地方政府性债务 管理的意见》（国发〔2014〕43号）、《国务院关于深化预算管理制度改革 的决定》（国发〔2014〕45号）、《国务院关于创新重点领域投融资机制 鼓 励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60号）、《财政部关于推广运用政 府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76号）和《财政部 关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014 〕113号）等有关规定，制定本指引。 • 第二条 本指引所称财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作（ Public-Private Partnership，以下简称PPP）项目的各项财政支出责任，科 学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供 依据。
• 第三条 开展PPP项目财政承受能力论证，是政府履行合同义务的重要保障， 有利于规范PPP项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防范和控制财政 风险，实现PPP可持续发展。
• 第四条 财政承受能力论证采用定量和定性分析方法，坚持合理预测、公开透 10 明、从严把关，统筹处理好当期与长远关系，严格控制PPP项目财政支出规模
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政府和社会资本合作项目物有所值评价 指引
政府和社会资本合作项目物有所值评价指引（试行）
第四章 评价报告
第十七条【报告环节】物有所值评 价工作完成后，项目本级财政部门
LCC
PPP标书的 报价
PSC
政府融资全 寿命期成本
应组织编制物有所值评价报告，并
报省级财政部门[或财政部]备案。 省级财政部门应每半年将本地区的
公司治理结构（或有） 建设管理（或有） 其他：土地使用权和资产所有权、各部门权利和义务、政府方出资人权利和义务、 社会资本权利和义务 政府承诺事项：价格政策、配套政策、其它保障措施 实施工作计划（或有）
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PPP项目合同
特许经营协议应当主要包括以下内容： （一）项目名称、内容； （二）特许经营方式、区域、范围和期限； （三）项目公司的经营范围、注册资本、股东出资方式、出资比例 、股权转让等； （四）所提供产品或者服务的数量、质量和标准； （五）设施权属，以及相应的维护和更新改造； （六）监测评估； （七）投融资期限和方式； （八）收益取得方式，价格和收费标准的确定方法以及调整程序； （九）履约担保；
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二、PPP相关文件
• 1、历史沿革 –1984探索、1994起步、2004发展又反复、2014普及 –顶层设计、示范项目
• 2、相关部门
–国务院 –发展改革部门、财政部门、住建部门 –中国人民银行、其他部门
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二、PPP相关文件
思 考
谁能做这些工作？
1. 2. 3. 4. 5. 6. 物有所值评价 财政承受能力评价 财务测算报告，边界条件、测算结果及分析 实施方案，编制、征求意见、评审完善、获批 特许经营协议，草签、正签、补充 股东合作协议，设计、建设、安装、采购、运营、 保险、融资等附件协议 7. 后评价报告
第2年
第3年
……
第14年
第15年
4财务报表及分析：资产负债表、损益表、现金流量表、敏感性分析
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财务测算分析报告
一、 二、 三、 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 四、
财务测算的目的 2 财务测算原则 2 测算的基本条件 2 计算期 2 测算水量 2 年运营时间 3 特许经营权转让价款 投资人资金筹措 4 污水处理厂运营成本 无形资产摊销 6 税费 6 再生水销售 7 测算结果 7
政府和社会资本合作项目财政承受能力 论证指引
• 第二章 责任识别 第九条 PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、 运营补贴、风险承担、配套投入等。 • 第三章 支出测算 • 股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入 • 第四章 能力评估 • 财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估 。
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政府和社会资本合作项目财政承受能力 论证指引
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财务测算
投资使用计划和资金筹措表
借款还本付息表 总成本费用估算表 1. 资产负债表 2. 损益表（利润估算表） 销售收入及税金估算表 3. 现金流量表
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财务测算
每一条现金流的处理
第1年 1、投资表 投资计划 资本金 债务资金 当年利息 2、收入表 使用者付费 可行性缺口补贴 税金 3、成本表 折旧摊销 财务费用 经营成本：人、材、机等
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实施方案
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.
项目概况：项目名称、工程概况、项目意义 运作模式：交易结构、股权结构、融资安排、合作内容及期限、内部收益率及回报 机制、绩效考核机制、合同体系 财务测算
– 产出边界条件、测算结果、风险分担机制
社会资本的选择
– 选择方式、社会投资者条件、招标条件
PPP项目决策要点及成功案例分享 培训材料
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分享提纲
一．PPP管理团队 二．PPP相关文件 三．PPP操作要点 四．PPP典型案例
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一、PPP管理团队
• 1、政府方工作组
• 2、项目公司治理结构 • 3、咨询团队
• 4、人才需求
税项调整等
VFM（资金价值）
项目物有所值评价报告信息上报财
政部备案。
项目风险
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政府和社会资本合作项目物有所值评价 指引
政府和社会资本合作项目物有所值评价指引（试行） 第十八条【报告内容】评价报告主要包括： （一）项目基础信息。主要包括项目概况、产出说明、项目运作方 式和风险分配框架等。 （二）定性分析结果。主要包括评价指标及权重、专家意见、评分 结果等。 （三）定量分析结果。主要包括参照项目及其合理性说明，PSC值和 PPPs值计算及调整的依据和结果，PPPa值计算的依据和结果等。 （四）评价结论。根据分析结果，明确项目是否通过物有所值评价 。 （五）附件。通常包括项目初步实施方案、项目实施方案、新建和 8 改建项目的可行性研究报告、存量公共资产的历史资料等。