第五章 外 汇 风 险 管理
第五章 风险与风险管理-统计推论法
2015年注册会计师资格考试内部资料公司战略与风险管理第五章 风险与风险管理知识点：统计推论法● 详细描述：统计推论是进行项目风险评估和分析的一种十分有效的方法，它可分为前推、后推和旁推三种类型。
【前推】就是根据历史的经验和数据推断出未来事件发生的概率及其后果。
【后推】是在手头没有历史数据可供使用时所采用的一种方法。
是把未知的想象的事件及后果与一已知事件与后果联系起来，把未来风险事件归结到有数据可查的造成这一风险事件的初始事件上，从而对风险做出评估和分析。
【旁推法】就是利用类似项目的数据进行外推，用某一项目的历史记录对新的类似建设项目可能遇到的风险进行评估和分析。
风险事件：下暴雨 后果：项目延期 问题：不知道投资期间是否会下暴雨 该地区6月份至9月份为汛期，暴雨增多 考察一下项目计划投资时间（一）适用范围：适合于各种风险分析预测。
（二）实施步骤 （三）主要优点和局限性 【主要优点】 （1）在数据充足可靠的情况下简单易行； （2）结果准确率高。
【局限性】 （1）由于历史事件的前提和环境已发生了变化，不一定适用于今天或未来； （2）没有考虑事件的因果关系，使外推结果可能产生较大偏差。
为了修正这些偏差，有时必须在历史数据的处理中加入专家或集体的经验修正。
例题：1.下列关于项目风险的说法中，观点不正确的是（）。
A.任何项目都充满着风险B.不同项目的风险是不一样的C.项目风险的源头往往来自于组织外部D.组织内部的利益冲突易产生项目风险正确答案：C解析：项目风险的普遍性说明任何项目都充满着风险；而完全一样的项目不存在，不同项目的风险是不一样的；项目风险的源头往往来自组织本身。
2.甲公司计划向市场推出一款新产品，公司历史上从未销售过类似产品。
为降低产品上市失败的可能性，公司搜集了一些其他公司类似产品上市后的销售数据进行分析。
根据以上信息可以判断，甲公司采用的这一方法是（）。
A.旁推法B.后推法C.前推法D.正推法正确答案：A解析：旁推法就是利用类似项目的数据进行外推，用某一项目的历史记录对新的类似建设项目可能遇到的风险进行评估和分析。
中国银保监会办公厅关于印发银行保险机构信息科技外包风险监管办法的通知-银保监办发〔2021〕141号
中国银保监会办公厅关于印发银行保险机构信息科技外包风险监管办法的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------中国银保监会办公厅关于印发银行保险机构信息科技外包风险监管办法的通知银保监办发〔2021〕141号各银保监局，各政策性银行、大型银行、股份制银行、外资银行、直销银行、金融资产管理公司、金融资产投资公司、理财公司，各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司、养老金管理公司、保险专业中介机构：为进一步加强银行保险机构信息科技外包风险监管，促进银行保险机构提升信息科技外包风险管控能力，银保监会制定了《银行保险机构信息科技外包风险监管办法》，现予印发，请遵照执行。
中国银保监会办公厅2021年12月30日银行保险机构信息科技外包风险监管办法第一章总则第一条为规范银行保险机构的信息科技外包活动，加强信息科技外包风险管控，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国保险法》《中华人民共和国网络安全法》《中华人民共和国数据安全法》《中华人民共和国个人信息保护法》等法律法规，制定本办法。
第二条在中华人民共和国境内设立的政策性银行、商业银行、农村合作银行、省（自治区）农村信用社联合社，保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司、金融资产管理公司适用本办法。
银保监会及其派出机构监管的其他金融机构参照本办法执行。
第三条本办法所适用的信息科技外包，是指银行保险机构将原本由自身负责处理的信息科技活动委托给服务提供商进行处理的行为。
银行保险机构与其他第三方合作当中涉及银行保险机构重要数据和客户个人信息处理的信息科技活动，按照本办法相关要求进行管理，法律法规另有要求的除外。
公司战略与风险管理第五章习题及答案
第五章风险和风险管理一、单项选择题1．以下不属于市场风险的是( )。
A．利率风险B．汇率风险C．财务风险D．商品价格风险2．操作风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素的失误而导致亏损的风险。
下列各项中，属于这种失误的是( )。
A. 政治上的失误B．经济上失误 C. 财务上的失误D．欺诈活动3．下列各项中，属于由于赊销而产生的风险是( )。
A．利率风险B．汇率风险 C. 信用风险D．商品价格风险4．在风险管理基本流程中，风险辨识的主要任务是( )。
A. 识别和了解企业面临的各种风险B．分析和描述风险发生可能性的高低C. 评估风险对企业实现目标的影响程度D．针对出现的风险制定应对办法5．以下应承担企业风险管理的责任的是( )。
A．董事会及首席执行官B．外聘审计师C. 业务部门的领导D．企业内的每一个成员6．下列各项中，属于用以风险评估的常见的定性方法是( )。
A. 敏感性分析法B．风险评估系图 C. 马尔科夫分析法D．决策树法7．在管理风险时，最有效的做法是( )。
A．把所有巳识别的风险进行应对B．把所有经营的主要风险，即发生可能性较高的风险进行应对C. 把所有已识别发生可能性较高及对企业财务有较大影响的风险进行应对D．把所有已识别发生可能性较大并且对企业影响较重大的主要风险进行应对8．不把鸡蛋放在一个篮子里是( )应对策略的反映。
A. 风险对冲B．风险转移 C. 风险保留D．风险规避9．A国只向本国企业提供获取外币的渠道，迫使其他海外公司B将外币带入A国，B公司面对的这种风险属于( )。
A. 操作风险B．财务风险 C. 市场风险 D. 政治风险10．某工厂采购一批原材料用于A项目的生产，入库时记录员记错了库存号，导致在生产预取该批原材料时找不到该批原材料，花费了大量的时间，严重影响生产进度，这种风险属于( )。
A．法律风险B．操作风险 C. 财务风险D．政治风险11．因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使企业发生损失的风险属于( )。
场外衍生品业务风险管理办法
XX证券股份有限公司场外衍生品业务风险管理办法第一章总则第一条为加强公司场外衍生品业务风险管理，确保公司场外衍生品业务依法、合规发展，根据《证券公司柜台交易业务规范》、《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》、《证券公司场外期权业务管理办法》、《证券公司收益互换业务管理办法》及相关法律法规，在遵循《XX证券股份有限公司风险管理制度》等相关制度的前提下,结合公司实际情况制定本办法。
第二条本办法所称的衍生品是指远期、互换、期权等价值取决于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货、黄金、大宗商品等标的物的金融协议，以及其中一种或多种产品的组合。
本办法所称场外衍生品交易是《中国证券期货市场衍生品交易主协议》及其补充协议、交易确认书等中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会发布的相关文件约定之下的交易，包括但不限于权益类、利率类、汇率类、大宗商品类的远期交易、互换交易、期权交易及其组合而成的交易等。
本办法所涉及场外期权业务是指在公司柜台开展的场外期权业务。
NAFMII、ISDA主协议项下开展的除债券类、利率类及外汇类远期、互换和期权等衍生品交易以外的场外衍生品业务参照本办法执行。
第三条风险管理原则公司将场外衍生品业务纳入公司全面风险管理体系，遵循以下原则:（一）全面性原则：场外衍生品业务风险管理覆盖业务所涉部门及相关岗位，贯穿决策、执行、监督、反馈各个环节。
包含事前风险控制、事中风险监控、事后风险报告和处理。
（二）独立性原则：在前台业务部门和中后台部门间建立有效的隔离机制，业务部门作为风险管理第一道防线，对业务风险进行自控、评估与报告，风险管理相关部门独立对业务风险控制进行审查、监测和报告。
（三）定性与定量原则：合理运用定性和定量方法，对场外衍生品风险进行识别、评估、监测和控制。
（四）透明性原则：保证业务部门清晰、透明地传达场外衍生品交易要素、策略等相关信息，中后台部门及时、准确地完成交易簿记、估值和风险监控。
外包风险管理办法
附件外包风险管理办法第一章总则第一条为有效防范本行外包风险，进一步完善全面风险管理体系，保证本行各项业务的可持续发展，依据《银行业金融机构外包风险管理指引》并结合本行实际，制订本办法。
第二条本办法所指的外包风险是指本行将原来由自身负责处理的某些业务活动委托给服务提供商进行持续处理所产生的风险。
服务提供商包括独立第三方、本行股东或所属集团设立在中国境内、外的子公司、关联公司或附属机构。
第三条外包风险管理是指识别、评估、监测和控制外包风险的全过程管理。
第四条外包风险管理的原则是：适宜适度、审慎管理、动态预防。
第五条外包风险管理的取向是：主动防范。
即在满足监管要求的基础上，积极采取有效的管理措施并严格执行，将外包风险降低到最低程度。
第六条外包风险管理的目标是通过建立适时、合理、有效的外包风险管理机制，实现对外包风险的识别、评估、监测和控制，将外包风险控制在本行可以承受的范围之内，以推动本行外包活动持续、健康运行。
第七条本行将外包风险管理纳入全面风险管理体系，通过建立科学的风险管理组织架构，划分明确的风险管理职责、制定有效的风险管理策略、程序和制度，强化考核监督，持续推动外包风险管理工作的开展。
第二章业务外包管理范围、组织架构和职责第八条外包活动范围应与风险管理水平相适宜，应根据审慎经营原则制定外包战略发展规划。
第九条本行的战略管理、核心管理以及内部审计等职能不宜外包。
第十条本行的外包范围包括但不限于存款营销、贷款合作、科技开发、劳务外包、催收管理等方面。
第十一条本行外包风险管理的组织架构由董事会、高管层、外包活动实施部门、风险管理部、法律合规部、监察审计部等机构组成。
外包风险归口管理部门为风险管理部；外包活动实施部门通常指提出业务外包需求的部门。
第十二条董事会对外包风险管理的及时性和有效性承担最终职责。
具体包括：（一）审议批准外包的战略发展规划；（二）审议批准外包的风险管理制度；（三）审议批准外包范围及相关安排；（四）每年审阅本行外包活动评估报告；（五）安排内部审计，确保审计范围涵盖所有的外包安排。
海外社会安全风险
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海外社会安全风险
汇报人：
时间：2024年X月
第1章 海外社会安全风险概述
●01
什么是海外社会 安全风险？
海外社会安全风险是指在国外可能遇到的财产 安全、人身安全、身心健康等威胁和风险。这 些风险受到目的地国家的政治、经济、文化等 因素的影响，需要提前了解并采取相应的防范 措施。
海外社会安全风险影响因素
强化企业安全管理机制
01
建立全球化合作机制
02
03
海外社会安全风险管理的发展方向
强化跨界合作
国际合作的重要性 信息共享与协作
提高员工应对危机事件 的能力
培训与演练
灾难预警机制
第六章 总结与展望
●06
总结海外社会安 全风险管理的关
键要点
在管理海外社会安全风险时，提前了解目的地 国情是至关重要的。制定详细的风险管理计划 可以帮助企业有效应对各种潜在风险。另外， 加强与当地政府的合作可以提升安全管理的效 果。
企业与当地政府合作
获得政府支持和协助
01 建立合作关系
参与当地社区安全活动
02 增进社区互信
建立紧急联系渠道
03 确保及时沟通
企业安全保障措施
设立24小时安保巡逻
全天候监控 加强巡逻频率
配备GPS定位设备
实时定位员工位置 应急救援利器
提供紧急求助热线
24/7紧急联系方式 保障员工安全
海外社会安全风 险管理
目的地国家的政治稳定 性
政局动荡会增加风险
风险管理手册
风险管理一、企业风险种类1.市场风险市场变数极多, 因市场突变、人为分割、竞争加剧、通货膨胀或紧缩、消费者购置力下降、原料采购供应等而事先未预测到旳风险, 导致市场份额急剧下降, 或出现反倾销、反垄断指控。
2.产品风险因企业新产品、服务品种开发不对路, 产品有质量和缺陷问题, 产品陈旧, 或更新换代不及时等导致旳风险。
3.经营风险由于企业内部管理混乱、股东撤资、资产负债率高、资金流转困难、三角债困扰、资金回笼慢、资产沉淀, 导致资不抵债或亏损旳困境。
4.投资风险各类投资项目论证不力、收益低下亏损、股东间不合作或环境变化导致项目失败。
5.外汇风险因外汇汇率波动而使以外币计价旳企业资产与负债价值上涨或下降。
6.人事风险企业对董事、监事、经理和管理人员任用不妥, 无充足授权, 或精英人才流失, 无合格员工, 员工大面积（集体）辞职导致损失。
7.体制风险企业因选择企业制度、法人治理构造、组织体系、鼓励机制不妥而运作困难或内耗增大, 或企业期限届满而面临解散清算。
8.购并风险企业旳股权发生变化或转移, 而引起善意或恶意旳收购和企业间旳合并。
9.自然灾害风险因自然环境恶化、地震、洪水、火灾、台风、暴雨、沙暴、雪暴、天文异变、交通事故、危险品泄漏、环境污染、地质（地基）变动等导致损失。
10.公关危机企业因多种原因, 如产品质量不合格、劳资纠纷、法律纠纷、重大事故案被公众媒体曝光, 而使企业公信力和美誉度急剧下降。
11.政策风险因政府法律、法规、政策、管理体制、规划旳变动, 税率、利率变化或行业专题整改, 加入世贸组织、双边或多边贸易摩擦等导致旳影响。
12.外交风险我国与其他国之间政治、外交关系旳恶化, 导致正常经贸和技术合作旳中断或终止。
二、风险决策类型三、风险处置措施设计系列组合措施, 把企业风险总损失减少到最低程度。
1.回避风险对某些风险过大旳方案应加以回避。
如:——拒绝与不守信用旳厂商业务往来。
——新产品在试制阶段发现诸多问题而坚决停止试制。
中国银保监会关于印发商业银行表外业务风险管理办法的通知
中国银保监会关于印发商业银行表外业务风险管理办法的通知文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2022.11.28•【文号】银保监规〔2022〕20号•【施行日期】2023.01.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中国银保监会关于印发商业银行表外业务风险管理办法的通知银保监规〔2022〕20号各银保监局，各大型银行、股份制银行、外资银行、直销银行：为加强商业银行表外业务风险管理，银保监会制定了《商业银行表外业务风险管理办法》，现予印发，请遵照执行。
中国银保监会2022年11月28日商业银行表外业务风险管理办法第一章总则第一条为加强商业银行表外业务风险管理，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。
第二条本办法适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行。
第三条本办法所称表外业务是指商业银行从事的，按照现行企业会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但有可能引起损益变动的业务。
第四条根据表外业务特征和法律关系，表外业务分为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类等。
担保承诺类业务包括担保、承诺等按照约定承担偿付责任或提供信用服务的业务。
担保类业务是指商业银行对第三方承担偿还责任的业务，包括但不限于银行承兑汇票、保函、信用证、信用风险仍由银行承担的销售与购买协议等。
承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括但不限于贷款承诺等。
代理投融资服务类业务指商业银行根据客户委托，按照约定为客户提供投融资服务但不承担代偿责任、不承诺投资回报的表外业务，包括但不限于委托贷款、委托投资、代客理财、代理交易、代理发行和承销债券等。
中介服务类业务指商业银行根据客户委托，提供中介服务、收取手续费的业务，包括但不限于代理收付、代理代销、财务顾问、资产托管、各类保管业务等。
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第五章外汇风险管理第一节外汇风险概述一、外汇风险的含义外汇风险（Foreign exchange risk），即汇率风险（Exchange Rate Risk）或汇兑风险（Exchange Risk），是指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、收入与支出，以及未来的经营活动可望产生现金流量(Cash Flow)的本币价值因货币汇率的变动而产生损失的可能性。
之所以称其为风险，是由于这种损失只是一种可能性，并非必然。
汇率变动所产生的直接影响因人因时而异，不能一概而论。
换言之，它有可能产生外汇收益，也可能形成外汇损失。
二、外汇风险的类型（一）交易风险交易风险（Transaction Risk）是指经济主体在以外币计价的交易中，由于外汇汇率的波动使交易者蒙受损失的可能性。
表现在：一种流量风险⑴延期付款的商品或劳务的进出口；⑵国际资金信贷活动中；⑶外汇银行持有的外汇买卖头寸；进出口商以外币计价进行贸易或非贸易的进出口业务时，在签订进出口合同到债权债务的最终清偿期间，由于汇率的变化使外币表示的未结算金额承担的风险。
【实例分析】某家美国公司在国际金融市场上以3％的年利率借入1亿日元，期限1年。
借到款项后，该公司立即按当时的汇率$1=￥100，将1亿日元兑换成100万美元。
1年后，该公司为归还贷款的本息，必须在外汇市场买入1.03亿日元，而此时如果美元对日元的汇率发生变动，该公司将面临外汇买卖风险。
假设此时的汇率已变为$1=￥90，则该公司购买1.03亿日元需支付114.44万美元，虽然该公司以日元借款的名义利率为3％，但实际利率却高达(114.44¡ª100)÷100×100％=14.44％。
（二）折算风险折算风险（Translation Risk），又称会计风险（Accounting Risk），是指企业在会计处理和外币债权、债务决算时，将必须转换成本币的各种外币计价项目加以折算时所产生的风险。
【实例分析】中国某公司持有银行往来账户余额100万美元，汇率为$1=RMB￥8.7，折成人民币为870万元。
如美元贬值，人民币升值，汇率变为$1=RMB ￥8.3，该公司100万美元的银行往来账户余额折成人民币后就只有830万元了。
在两个折算日期之间，该公司这100万美元的价值，按人民币折算减少了40万元。
折算风险的大小涉及到折算方式，历史上西方各国曾先后出现过四种折算方法：1.流动/非流动折算法。
2.货币/非货币折算法。
3.时态法。
4.现行汇率法。
（三）经营风险经营风险（Operation Risk），又称经济风险（Economic Risk），是指由于意料之外的汇率变动，使企业在将来特定时期的收益发生变化的可能性。
经济风险是由于汇率的变动产生的，而汇率的变动又通过影响企业的生产成本、销售价格，进而引起产销数量的变化，并由此最终带来获利状况的变化。
值得注意的是，经济风险中所说的汇率变动，仅指意料之外的汇率变动。
三、外汇风险的构成1\外汇风险的构成包括两个要素：外币和时间企业在经营活动中以外币计价结算，且存在时间间隔，就会产生外汇风险。
一般说来，未清偿的外币债权债务金额越大，间隔的时间越长，外汇风险也就越大。
2.由于外汇风险由外币和时间两个要素构成，因此防范外汇风险的基本思路：(1) 防范由外币因素所引起的风险:不以外币计价结算，彻底消除外汇风险；或使同一种外币所表示的流向相反的资金数额相等；或通过选择计价结算的外币种类，以消除或减少外汇风险。
(2) 防范由时间因素所引起的外汇风险，其方法或把将来外币与另一货币之间的兑换提前到现在进行，彻底消除外汇风险；或根据对汇率走势的预测，适当调整将来外币收付的时间，以减少外汇风险。
第二节外汇风险管理一、外汇风险管理的原则与基本方法外汇风险管理是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法，预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。
(一) 外汇风险管理的基本要求1.正视风险存在的客观性2.合理承受风险3.发挥风险管理职能（二）外汇风险管理原则1.全面重视原则2.管理多样化原则3.趋利避害、收益最大化原则（三）外汇风险管理方法外汇风险管理的方法可以划分为以下四种类型。
1.风险规避型即对经营中出现的所有外汇风险头寸进行100%的套期保值，从而消除一切风险因素，使外汇风险丧失产生的必要条件。
2.风险控制型风险控制型方法是涉外企业和个人在不愿放弃可能获利机会的前提下，为了尽可能减少损失而采取的积极的风险控制方法。
3.风险中和型即通过使风险中受损机会与相应的获利机会相匹配，使损失与收益相互抵消。
4.风险集合型即通过将承受同类风险的涉外企业和个人联合起来，共同抵御。
二、企业外汇风险管理企业对本身持有的或可能要持有的受险部分，根据其具体的业务特点和企业本身的资力状况及外汇银行的态度等方面情况来综合考虑应采取的风险管理措施。
企业不仅要对未来的汇率变动趋势进行预测，还应根据具体的实际情况，选用相应的避险措施。
（一）交易风险管理1.贸易策略法（1）币种选择法：币种选择法是指企业通过选择进出口贸易中的计价结算货币来防范外汇风险的方法。
①本币计价法：②出口选用硬币计价结算，进口时选用软币计价结算。
③选用一篮子货币计价结算：所谓一篮子货币是指由多种货币分别按一定的比重所构成的一组货币。
因此一篮子货币的币值比较稳定。
(2) 货币保值法：货币保值法是指企业在进出口贸易合同中通过订立适当的保值条款，以防范外汇风险的方法。
①黄金保值条款②硬币保值条款③一篮子货币保值条款●黄金保值条款●例：英国1967年11月18日宣布一英镑含金量从2.48828克贬为2.13281克，如在￡下跌前，美国某出口商与英国进口商签定了一个价值100万英镑的贸易合同，并规定用黄金保值，那么签合同时， 100万英镑相当于248.828万克黄金，￡贬值后，仍要支付相当于248.828万克黄金的英镑，即116.67万英镑。
货币保值条款●日本某出口商向美国出口一笔价值1亿美元的货物，以美元支付，两年后结算货款。
日本出口商为避免两年后结算时美元贬值造成损失。
提出在合同中列入外汇保值条款。
以瑞士法郎为保值货币，并约定美元与瑞郎的固定比价为1 USD＝2 SF。
若两年后美元稳定或升值，则美国进口商仍可支付1亿美元；若两年后美元贬值了，即1 USD＝1.8 SF，则日本出口商则可根据外汇保值条款要求对方支付相当于2亿瑞郎的美元，以保证其实际的美元收入不变，也就是说美元进口商这时应向日本出口商支付:2亿瑞郎÷1.8＝1.11亿美元。
结论：可见虽然美元贬值了，但日本出口商却因外汇保值多得到1100万美元而避免了贬值的损失。
（3）价格调整法：价格调整法是指当出口用软币计价结算、进口用硬币计价结算时，企业通过调整商品的价格来防范外汇风险的方法。
①加价保值：为出口商所用，实际上是出口商将用软币计价结算所带来的汇价损失摊入出口商品价格中，以转嫁外汇风险加价后的单价=原单价×（1﹢货币的预期贬值率）②压价保值：为进口商所用，实际上是进口商将用硬币计价结算所带来的汇价损失从进口商品价格中剔除，以转嫁外汇风险压价后的单价=原单价×（1﹣货币的预期升值率）【实例分析】某英国出口商出口以软货币美元计价，如果按签订合同时1英镑=1.8500美元汇率来计算，其价值100万英镑的货物的美元报价应为185万美元。
考虑到6个月后美元对英镑要贬值，英国出口商要做一笔卖出美元的远期外汇交易予以防范。
当时6个月的远期汇率中美元对英镑的贴水为0.0060，贴水率为0.3243％（即0.0060/1.8500）。
到期收汇时，按远期汇率交割，其185万美元仅能兑换到99.68万英镑，亏损0.32万英镑。
有鉴于此，英国出口商应将美元贴水率计入美元报价，则美元报价应为185×(1﹢0.3243％)＝185.6（万美元）。
按照这个报价，到期英国出口商就可兑换到100万英镑而不至于亏损。
(4) 期限调整法：进出口商根据对计价结算货币汇率走势的预测，将贸易合同中所规定的货款收付日期提前或延期，防范外汇风险或获取汇率变动的收益。
（5）对销贸易法：进出口商利用易货贸易、配对、签订清算协定和转手贸易等进出口相结合的方式来防范外汇风险。
①易货贸易②配对③签订清算协定④转手贸易（6）国内转嫁法：进出口商向国内交易对象转嫁外汇风险的方法即为国内转嫁法。
外贸企业进口原材料卖给国内制造商，以及向国内制造商购买出口商品时，以外币计价，将外汇风险转嫁给国内制造商；进口商也可通过提高国内售价的方式，将外汇风险转嫁给国内的用户和消费者。
2．金融市场交易法金融市场交易法是指进出口商利用金融市场，尤其是利用外汇市场和货币市场的交易，来防范外汇风险的方法。
（1）即期外汇交易法（2）远期外汇交易法（3）掉期交易法（4）外汇期货和期权交易法（5）国际信贷法（6）投资法(BSI)（7）货币互换(Currency Swap)法（8）投保汇率变动险法（5）国际信贷法①出口信贷②福费廷(Forfeiting)：又称包买票据或买单信贷，是指出口商将经过进口商承兑的，并由进口商的往来银行担保的，期限在半年以上的远期票据，无追索权地向进口商所在地的包买商(通常为银行或银行的附属机构)进行贴现，提前取得现款的融资方式。
③保付代理(Factoring)：简称保理，是指出口商以延期付款的形式出售商品，在货物装运后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给保理机构，收进全部或一部分货款，从而取得资金融通。
由于出口商提前拿到大部分货款，可以减轻外汇风险。
（6）投资法(B S I)例：我国某企业3个月后将有一笔10万元港币的货款需要支付，为防范外汇风险，该企业即可在现汇市场以人民币购买10万元港币，假设当时的汇率为HK$1=RMB￥1.0645／65，即该企业用10.665万元人民币，购得了10万元港币的现汇，但由于付款日是在3个月后，所以该企业即可将这10万元港币在货币市场投资3个月，3个月后该企业再以投资到期的10万元港币支付货款。
在上例中，第一，（Borrow）该企业即可先借入10.665万元人民币，期限3个月；第二，（Spot rate）买10万元港币的现汇；第三，（Invest）再将10万元港币投资3个月，3个月后投资到期、支付货款，并偿还其从银行的贷款。
该方法将借款(Borrow)、现汇交易(Spot)、投资(1nvest)三种方法综合起来运用，简称BSI法。
（二）折算风险的管理实行资产负债表保值，一般要做到以下几点：1.弄清资产负债表中各账户、各科目上各种外币的规模，并明确综合折算风险头寸的大小。