2015年证券从业考试题库《证券投资基金》题历年真题及答案
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》题历年真题及答案一．单项选择1．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁▁▁。
A.技术分析和财务分析B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和基本分析D.市场分析和学术分析2．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。
A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。
A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.预测个别证券的价格走势及其波动情况C.对个别证券的基本面进行研判D.分阶段购买或出售某种证券4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。
A.收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化5．在下列哪种市场中，技术分析将无效A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场网址：/6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。
A.中国证监会B.中国证券业协会投资分析师专业委员会C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会D.证券交易所办的投资分析师委员会7．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的A.技术分析B.基本分析C.市场分析D.学术分析9．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：A.较小B.较大C.一样D.不确定10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率曲线类型。
A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的网址：/11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：▁▁▁▁。
A.1610.51元B.1514.1元C.1464.1元D.1450元12．下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：▁▁▁▁。
A.公司净资产B.公司盈利水平C.公司所在行业的情况D.股份分割13．股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：▁▁▁。
A.现金流贴现模型B.零增长模型C.不变增长模型D.市盈率估价模型14．可转换证券的转换价值的公式是：▁▁▁▁。
A.转换价值=普通股票市场价格×转换比率B.转换价值=普通股票净资产×转换比率C.转换价值=普通股票市场价格/转换比率D.转换价值=普通股票净资产/转换比率15．某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。
则其转换升水（贴水）比率是：▁▁▁▁。
A.转换升水比率：20%B.转换贴水比率：20%C.转换升水比率：25%D.转换贴水比率：25%16．下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是：▁▁▁▁。
A.认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌B.对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高网址：/C.认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数D.认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多17．“准货币”是指：▁▁▁▁。
A.M1B.M1-M0C.M2D.M2-M118．在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势：▁▁▁▁。
A.持续、稳定、高速的GDP增长B.高通胀下GDP增长C.宏观调控下的GDP减速增长D.转折性的GDP变动19．在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于▁▁▁▁阶段。
A.繁荣B.衰退C.萧条D.复苏20．下列哪项不是税收具有的特征？▁▁▁▁。
A.强制性B.无偿性C.固定性D.平等性21．当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取▁▁▁▁的货币政策。
A.松的B.紧的C.中性D.弹性22．下列哪项不是宏观经济政策？▁▁▁▁。
网址：/A.财政政策B.货币政策C.利率政策D.收入政策23．收入政策的总量目标着眼于近期的▁▁▁▁。
A.产业机构优化B.经济与社会协调发展C.宏观经济总量平衡D.国民收入公平分配24．下列哪项传递机制是正确的？▁▁▁▁。
A.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加B.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加C.本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降D.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降25．股票市场供给方面的主体是：▁▁▁▁。
A.证券交易所B.证券公司C.上市公司D.准备出售股票的投资者26．行业经济活动是▁▁▁▁分析的主要对象之一。
A.微观经济B.中观经济C.宏观经济D.市场27．道-琼斯工业指数股票取自工业部门的▁▁▁▁家公司。
A.15B.30C.60D.100网址：/28．下列哪项不属于上证分类指数▁▁▁▁。
A.工业类指数B.金融类指数C.公用事业类指数D.综合类指数29．周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现▁▁▁▁。
A.正相关B.负相关C.同步D.领先后滞后30．钢铁冶金行业的市场结构属于：▁▁▁▁。
A.完全竞争B.不完全竞争C.寡头垄断D.完全垄断31．属于典型的防守型行业的是：▁▁▁▁。
A.计算机行业B.汽车产业C.食品行业D.家电行业32．某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。
那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期33．下列哪个行业不是政府重点管理的对象：▁▁▁▁。
A.公用事业B.广播电视C.金融部门D.交通运输34．在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：▁▁▁▁。
网址：/A.技术的先进性B.技术的垄断性C.技术的可行性D.技术的成熟性35．一般的，在投资者决策过程中，投资者应选择▁▁▁▁行业进行投资。
A.增长型B.周期型C.防御型D.幼稚型36．若流动比率大则下列说法中正确的是：▁▁▁▁。
A.营运资金大于零B.短期偿债能力绝对有保障C.速动比率大于1D.现金比率大于20％37．当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率▁▁▁▁。
A.降低B.提高C.不变D.不确定38．反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是▁▁▁▁。
A.资产负债表B.损益表C.现金流量表D.利润表39．可以衡量公司产品生命周期的指标是：▁▁▁▁。
A.主营业务收入增长率B.存货周转率C.应收账款周转率D.总资产周转率网址：/40．公司负债的资本化程度可以由▁▁▁▁来表示A.资产负债率B.资本化比率C.固定资产净值率D.资本固定化比率41．AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的▁▁▁。
A.开盘价B.收盘价C.中间价D.最高价 A42．根据技术分析理论，不能独立存在的切线是▁▁▁▁。
A.扇型线B.百分比线C.通道线D.速度线43．表示市场是否处于超买或炒卖状况的技术指标是▁▁▁▁。
A.PSYB.BIASC.RSID.WMS％44．以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于▁▁▁▁。
A.收入型证券组合B.平衡型证券组合C.避税型证券组合D.增长型证券组合45．如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是▁▁▁▁。
A.免疫型B.被动型C.主动型D.增长型46．现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于▁▁▁▁年创立。
网址：/A.1950B.1951C.1952D.195347．下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标：▁▁▁▁。
A.成本优势B.人才优势C.技术优势D.质量优势48．用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是：▁▁▁▁。
A.利息支付倍数B.流动比率C.速动比率D.应收账款周转率49．目前世界上影响最大的证券投资分析师团体是▁▁▁▁。
A.ASFAB.AIMRC.EFFASD.FLAAF50．与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为▁▁▁▁。
A.反转突破形态B.圆弧顶形态C.持续整理形态D.其他各种形态51．由证券A和证券B建立的证券组合一定位于▁▁▁▁。
A.连接A和B的直线或者曲线上并介于A、B之间B.A和B的结合线的延长线上C.连接A和B的直线或者某一弯曲的曲线上D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上网址：/52．增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化▁▁▁▁。
A.净资产增加B.负债结构变化C.资产负债率不变D.公司资本化比率升高53．哪种增资行为提高公司的资产负债率？A.配股B.增发新股C.发行债券D.首次发行新股54．某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为：▁▁▁▁。
A.资产剥离B.资产置换C.股权—资产置换D.资产配负债剥离55．有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。
A.甲和乙公司互相持有对方少量股票B.甲公司是乙公司的上游企业C.甲和乙共同出资建立一家公司D.甲和乙同是一家公司的两个子公司56．进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：▁▁▁▁。
A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的57．哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？A.道氏理论B.波浪理论网址：/C.切线理论D.形态理论58．有两个K线组合如图所示，说明：▁▁▁▁。
A.空方取得了优势B.空方有一定力量，但收效不大，多方实力依然很强，可随时发动进攻C.多方实力强大，空方没有力量和决心D.空方实力强大，准备发起返攻59．下列说法正确的是：▁▁▁▁。
A.证券市场里的人分为多头和空头两种B.压力线只存在于上升行情中C.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变D.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换60．和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组A.0.618、1.618、2.618B.0.382、06.18、1.191C.0.618、1.618、4.236D.0.382、0.809、4.23661．依据三次突破原则的方法是：▁▁▁▁。
A.速度线B.扇形线C.甘氏线D.百分比线62．若某股票三天内的股价情况如下表所示：（单位：元）：星期一星期二星期三开盘价 11.35 11.20 11.50网址：/最高价 12.45 12.00 12.40最低价 10.45 10.50 10.95收盘价 11.20 11.50 12.05则星期三的3日WMS%值是：▁▁▁▁。
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》精选多选题答案及解析
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》精选多选题答案及解析多选题(共60题40分，其中已标明分值的20题每题1分，其余40题每题0.5分。
以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)61.( )是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。
(1分)A.股票B.债券C.公司型基金D.契约型基金62.证券投资基金在我国的作用主要包括( )。
A.为中小投资者拓宽投资渠道B.提高投资者的投资回报C.优化金融结构，促进经济增长D.促进证券市场的稳定和健康发展63.证券投资基金市场服务机构包括( )。
A.基金销售机构B.基金投资咨询公司C.证券交易所D.基金评级公司64.依据基金运作方式的不同，可以将基金分为( )。
(1分)A.封闭式基金B.契约型基金C.开放式基金D.公司型基金65.基金份额持有人享有的权利包括( )。
A.分享基金财产收益网址：/B.参与分配清算后的剩余基金财产C.按照规定要求召开基金份额持有人大会D.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额66.公募基金主要具有的特征有( )。
A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不同定B.投资金额要求低，适宜中小投资者参与C.主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为日标客户D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管67.成长型基金的主要投资对象包括( )。
A.有较大升值潜力的公司股票B.新兴行业股票C.大盘蓝筹股D.政府债券和公司债68.1OF与ETF之间的区别体现在( )。
(1分)A.申购、赎回的标的不同B.申购、赎回的场所不同C.基金投资策略不同D.对申购、赎回限制不同69.目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括( )。
(1分)A.1年以内的银行定期存款8.可转换债券C.期限在1年以内的央行票据D.剩余期限在397天以内的浮动利率债券70.基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案”的有( )。
2015年投资基金真题及答案解析
2015年证券投资基金真题及答案解析一、单选（60题，每题0.5分，共30分）1.公司型基金依据（）设立并营运。
A．基金招募说明书B．发起人协议C．基金合同D．基金公司章程答案：D解析：公司型基金依据公司章程设立，而契约型基金依据基金合同设立。
2.第一只ETF是在（）推出的。
A．澳大利亚B．美国C．英国D．加拿大答案：D解析：第一只ETF是在加拿大推出的。
3.《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A．保险公司B．证券公司C．信托公司D．投资咨询公司答案：B解析：符合条件的基金公司和证券公司可做为QDII，在境内募集资金进行境外投资。
4.根据中国证监会2007年3月对开放式基金认（申）购费计算方法的统一规定，基金认购费的计算公式为（）。
A．认购费＝净认购金额×（1－认购费率）B．认购费＝认购金额×认购费率C．认购费＝净认购金额×认购费率D．认购费＝认购金额×（1－认购费率）答案：C解析：认购费用＝净认购金额×认购费率。
5.根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益。
A．T＋1B．T-1C．TD．T＋2答案：A解析：T＋1日，注册登记机构进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户。
6.当基金份额持有人的利益与基金管理公司、基金托管人的利益发生冲突时，投资管理人员应当坚持（）。
A．基金托管银行利益优先的原则B．基金份额持有人利益优先的原则C．基金管理公司、基金托管银行、基金份额持有人利益兼顾原则D．基金管理公司利益优先的原则答案：B解析：当基金当事人之间的利益发生冲突时，基金管理人必须以投资者的利益为最高利益，严防利益冲突与利益输送。
7.下列关于开放式股票基金的说法，错误的是（）。
A、股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成B、非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格C、与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高D、开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中答案：D解析：每一个交易日股票基金只有一个价格。
2015年证券从业考试《证券投资基金》真题及答案
2015年证券从业考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内.1、金融期货的交易对象是（）。
A．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期权合约2、债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债权提前收回资金。
这一特征称之为（）。
A．偿还性B．流动性C．安全性D．收益性3、我国《证券法》于（）正式实施。
A．1999年1月1日B．1999年7月1日C．1999年1月1日D．1999年7月1日4、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。
A．证券托管人B．证券承销公司C．证券管理公司D．基金投资顾问5、证券市场健康发展的八字方针是（）。
A．监管自律规范公平B．法制自律规范公平C．法制监管自律规范D．法制监管自律公平6、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（）。
A．经纪制B．股份制C．合伙制D．会员制7、公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他人利益的行为属于（）。
A．擅自发行股票和公司、企业债券罪B．提供虚假财务罪C．编造和传播影响证券交易虚假信息罪D．诱骗他人买卖证券罪8、根据我国《证券法》的规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行（）。
A．分业经营，分业管理B．分业经营，统一管理C．分业经营，集中管理D．分业经营，分业管理9、基金的投资收益分配原则是（）。
A．按基金投资者的投资资金比例进行分配B．基金管理人承担投资损失，收益归投资者C．按基金投资者的投资单位的数量所占比例进行分配D．按基金投资者的投资时间的先后顺序进行分配10、证券交易市场是（）。
A．发行市场的基础和前提B．发行市场得以持续扩大的必要条件C．发行人以发行证券的方式筹集资金的场所D．一个无形的市场11、证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当对分公司、证券营业部分别按每家（）计算风险资本准备。
证券从业考试试题及答案《证券投资基金》.doc
证券从业考试试题及答案《证券投资基金》2015 单选：ETF的申购是指()。
A.用一篮子股票换取ETF份额B.用现金换取ETF份额C.用ETF份额换取一篮子股票D.把ETF份额换成现金答案：A解析：ETF的特点之一是独特的实物申购、赎回机制。
申购ETF 时需要用一篮子股票换取，赎回时得到的是相应的一篮子股票。
单选：ETF属于()。
A.指数基金B.主动型基金C.基金中的基金D.保本基金答案：A解析：ETF是交易型开放式指数基金，是被动型的基金。
单选：保本基金的安全垫等于()。
A.投资组合现时净值与价值底线之和B.投资组合现时净值超过价值底线的数额C.价值底线超过投资组合现时净值的数额D.投资组合现时净值与价值底线两者中较小的值答案：B解析：安全垫=投资组合的现时净值-价值底线。
单选：《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和()，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A.保险公司B.证券公司C.信托公司D.投资咨询公司答案：B解析：符合条件的基金公司和证券公司可做为QDII，在境内募集资金进行境外投资。
单选：基金评级的核心指标是()。
A.风险收益指标B.选股能力指标C.净值增长率D.标准差答案：A解析：基金风险收益特征指标是基金评级的核心指标。
单选：《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，基金评价机构()。
A.应先报中国证券业协会批准B.应有三年以上基金评价经验C.应先取得基金评价机构资格证书D.应先加入中国证券业协会答案：D解析：根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，基金评价机构应先加入中国证券业协会，再向中国证监会报送书面材料进行备案。
多选：公募基金的特点有()。
A.接受监管部门的严格监管B.采用公开发行方式C.发行对象固定D.发行对象不固定答案：ABD解析：公募基金面向社会公众发行，发行对象不固定，因此C 错误。
多选：一般来说，伞型或系列基金的主要特点有()。
2015年证券从业资格考试题库《证券投资基金》历年精选真题
2015年证券从业资格考试题库《证券投资基金》历年精选真题一、单选题（每题0.5分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
）1．关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（）。
A．债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差B．债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差C．债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差D．债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差2．假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列表述正确的是（）。
A． X的期望报酬率为Y的两倍B． X的风险为Y的两倍C．其他选项均不正确D． X受市场变动的影响程度为Y的两倍3．某投资人投资1000000元认购基金，基金份额面值为1.00元/份，认购费率为1%，认购期间产生的利息为3元，则其认购份额为（）。
A． 990102B． 990399C． 990099D． 9900034．（）主要用于衡量投资者持有债券变现难易程度。
A．利率风险网址：/B．流动性风险C．汇率风险D．赎回风险5．已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。
A． 3%B． 2%C． 5%D． 4%6．应计收益率为9%时，某5年期零息债券的价格为64.3928元，应计收益率为9.02%时期价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为（）元。
A． 0.0274B． 0.0200C． 0.0254D． 0.05487．目前，基金销售机构可以选择的支付结算机构是（）。
A．商业银行B．中国证券登记结算公司C．人民银行清算中心D．信托公司8．不属于中国证监会基金监管部的职责是（）。
A．对基金公司总经理任职资格进行审核网址：/B．对基金从业人员实施资格管理和资格考试C．对于有关基金的行政许可项目进行审核D．草拟或指定基金行业的监管规则9．2004年底，我国推出的首只交易型开放式指数基金（ETF）是（）。
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题答案及解析
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题答案及解析一、单选题((本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。
)1、目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国（）的规定。
A.《财政法》B.《证券法》C.《税法》D.《预算法》标准答案： d解析：《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。
2、 1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（）。
A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹标准答案： d解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
3、股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（）。
A.10%B.15%C.20%D.25%标准答案： d解析：2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
4、反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是（）。
网址：/A.净资本B.净利润C.票面利率D.交易价格标准答案： a解析：净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。
5、（）是我国主权财富基金的发端。
A.中国投资有限公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII标准答案： a解析：经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告威立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
6、下列关于股票的清算价值的说法，正确的是（）。
A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值B.股票的清算价值应与账面价值相等C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值标准答案： c解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题多选题及答案解析
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题多选题及答案解析二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。
其中，每题至少有两项符合题目要求)1．基金投资风格分析主要有【 ACD 】。
A．持仓集中度分析B．基金持仓成本分析C．基金持仓股本规模分析D．基金持仓成长性分析【答案解析】：不同基金有不同投资风格，根据基金披露的投资组合情况可以从不同角度进行分析，以了解基金的投资风格。
通常使用的分析指标包括持仓集中度分析、基金持仓股本规模分析、基金持仓成长性分析等指标。
2．一般而言，通过基金财务会计报告分析能够达到的目的有【 ABCD 】。
A．评价基金过去的经营业绩及投资管理能力B．了解基金的投资状况C．预测基金未来的发展趋势D．为基金投资者的投资决策提供依据【答案解析】：ABCD四项都是能够通过对基金财务会计报告进行分析而达到的目的，因此全选。
3．基金费用核算包括【 ABCD 】等；这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。
A．基金管理费B．基金托管费C．预提费用D．摊销费用【答案解析】：ABCD四项都是基金费用核算包括的内容，一般按日计提，并于当日确认为费用。
4．基金销售机构应当向监管机构提供【 ABCD】等信息。
A．基金日常交易情况 wＷＷ.KＡB．异常交易情况C．内部监察稽核报告D．调查和评价基金投资人风险承受能力的方法网址：/【答案解析】：本题考查监管系统信息报送的具体内容，ABCD四项都是其具体内容，因此全选。
5．基金产品设计包含的三方面重要的信息输入是【 ABD 】。
A．客户需求信息B．投资运作信息C．竞争机构投资组合信息D．产品市场信息【答案解析】：本题考查基金产品设计与定价的内容。
在基金产品设计中包含三方面的信息输入：客户需求信息、投资运作信息和产品市场信息。
6．机构投资者买卖基金时涉及的税收种类有【 ABC 】。
A．营业税B．印花税C．所得税D．增值税【答案解析】：机构投资者买卖基金时涉及的税收有：(1)营业税，金融机构买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构则不征收；(2)印花税，企业投资买卖基金份额暂免征收印花税；(3)所得税，企业投资者买卖基金价额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税，企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
2015年证券从业资格考试题库《证券投资基金》题历年真题及答案
2015年证券从业资格考试题库《证券投资基金》题历年真题及答案一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是( )。
A.加权平均收益率B.算术平均收益率C.时间加权收益率D.几何平均收益率标准答案： b解析：算术平均收益率是对平均收益率的一个无偏估计，常用于对将来收益率的估计。
2、基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的( )。
A.50%B.33%C.25%D.10%标准答案： c解析：基金赎回费由赎回人承担，在扣除必要的手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额的25%，并归入基金财产。
3、信息披露人应在重大事件发生之日起( )日内编制并披露临时报告书。
A.5B.3C. 2D. 1标准答案： c4、按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。
下列表述中不属于股利贴现模型的是( )。
A.现值增长模型B.固定增长模型C.三阶段股利贴现模型D.随机股利贴现模型标准答案： a解析：股利贴现模型简称DDM，就是将未来各期支付的股利(通常还包括未来某时股票的预期售价)通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异，即净现值(NPV)，据此判断股票是否被错误定价。
按照对未来股利支付的不同假定，DDM可演化为固定增长模型、三阶段DDM或随机DDM等具体表现形式。
5、下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是( )。
A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开B.基金托管人应以自己名义代基金开立账户网址：/C.基金托管人应实行严格的岗位分离制度D.基金托管人应建立会计复核制度标准答案： b解析：基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类。
基金托管人应以基金名义代基金开立账户。
6、假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是。
【2015年6月证券从业考试《投资基金》真题】证券投资基金试题
【2015年6月证券从业考试《投资基金》真题】证券投资基金试题一、单项选择题(每题0．5分，共30分)1、股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向（）领域，基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向（）等金融工具或产品。
A．实体、虚拟市场B．实体、有价证券C．虚拟、衍生产品D．虚拟、债券二、多项选择题(每题1分，共40分)1、下列选项中属于基金暂停估值的情形的有（）。
A．基金投资涉及的证券交易所暂停营业B．不可抗力或其他情形使基金管理人及基金托管人无法准确评估价值C．占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变而基金管理人为保障投资人利益已决定延迟估值D．出现基金管理人认为属于紧急事故的情况三、判断题(每题0．5分，共30分)1、公司建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列管理制度确保正确记载经济业务，明确经济责任。
（）一、单项选择题(每题0．5分，共30分)2、1924年马萨诸塞投资信托基金在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型（）基金。
A．封闭式B．开放式C．社会责任型D．投资新大陆二、多项选择题(每题1分，共40分)2、下列选项中属于ETF暂停申购、赎回的情形的有（）A．不可抗力导致基金无法接受申购、赎回B．证券交易所决定临时停市C．相关接受申购赎回的机构发生异常情况D．法律法规规定的其他情形三、判断题(每题0．5分，共30分)2、货币市场基金特有的披露信息包括净值公告、影子价格与摊余成本法确定的净值产生较大偏离信息等内容。
（）一、单项选择题(每题0．5分，共30分)3、（）年，英国成立“海外及殖民地政府信托基金”，在英国《泰晤士报》上刊登招募说明书。
A．1868B．1783C．1787D．1879二、多项选择题(每题1分，共40分)3、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（）。
A．基金转换费B．过户费C．审计费用D．基金申购费三、判断题(每题0．5分，共30分)3、相关法规规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的3%。
《证券投资基金》真题（有答案）
《证券投资基金》真题（有答案）2015年证券业从业资格考试《证券投资基金》真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
) 1．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（）的特点。
A．集合理财B．组合投资C．风险共担D．分散风险2．（）是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。
A．基金契约B．招募说明书C．托管协议D．代销协议3．ETF基金最早产生于（）。
A．英国B．美国C．中国D．加拿大4．证券投资基金的主要投资方向是（）。
A．实业B．上市公司的投资项目C．信贷D．有价证券5．基金评价的角度不包括（）。
A．对单个基金的分析和评价B．对基金经理的分析和评价C．对基金公司的分析和评价D．对基金行业的分析和评价6．以下几种基金，最不适宜长期投资的是（）。
A．货币市场基金B．股票基金C．债券基金D．混合基金7．增长型基金的基本目标为（）。
A．追求稳定的经常性收入B．追求资本增值C．追求超越市场表现的投资业绩D．经常性收入与资本增值兼顾8．从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。
A．公募基金和私募基金B．开放式基金和封闭式基金C．在岸基金和离岸基金D．公司型基金和契约型基金9．与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。
A．投资风险较高B．投资活动所受到的限制和约束少C．基金募集对象不固定D．采取非公开方式发售10．保本基金将大部分资金投资于（）。
A．股票B．货币市场工具C．衍生金融工具D．与基金到期日一致的债券11．根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额（）时，为巨额赎回。
A．5%B．10%C．15%D．20%12．目前，我国股票型基金的认购费率大多在（）。
A．2%～2.5%B．1%～1.5%C．1%以下D．013．依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。