2007--2009世界金融危机成因及对策
金融危机的成因与防范措施
金融危机的成因与防范措施金融危机是指在金融市场中出现大规模金融机构倒闭、股市暴跌、货币贬值等现象所引发的一系列经济问题。
过去几十年间，我们已经目睹了多次金融危机的发生，这些危机给全球经济造成了严重的冲击。
因此，了解金融危机的成因，并采取相应的防范措施，对于维稳金融市场和保障经济的稳定发展至关重要。
一、金融危机的成因1.系统性风险积累金融危机的成因之一是系统性风险的累积。
金融机构在繁荣时期过度放松对风险的管理，形成了一定的风险暴露。
当市场环境发生变化，风险爆发时，系统性风险就会传导和扩大，引发金融危机。
2.资产泡沫和投资狂热资产泡沫和投资狂热也是金融危机的重要成因之一。
在经济发展过程中，投资者可能将资产价格推高到不符合实际价值的水平，形成了资产泡沫。
当泡沫破裂时，资产价格会急剧下跌，导致金融市场的动荡和不稳定。
3.金融创新和监管缺失金融创新的过度和监管的缺失也是金融危机的成因之一。
金融创新带来了许多新的金融产品和工具，但同时也增加了金融市场的不确定性和风险。
如果监管措施滞后或不完善，就会导致风险得不到有效控制，最终引发金融危机。
二、金融危机的防范措施1.加强监管与监察为了防范金融危机，国际金融体系应加强监管与监察力度。
各国金融监管机构应制定严格的法规和规范，对金融市场进行有效监管。
同时，加强对金融机构的监察，确保它们按照规定运营，不滥用权力和不良操作。
2.优化金融机构的结构与运作为了预防金融危机，金融机构应优化其结构和运作方式。
金融机构需要更加注重内部控制和风险管理，建立健全的风险评估和防范制度。
同时，要加强各类金融机构之间的合作与沟通，形成合力应对金融市场的不稳定和风险。
3.提高金融从业人员的专业素质为了应对潜在的金融危机，金融从业人员需要提高其专业素质和风险意识。
金融机构应加强对从业人员的培训和教育，使他们具备更加全面的金融知识和技能。
只有这样，才能够及时判断市场风险并采取相应的措施来避免危机的发生。
全球金融危机的原因与教训
全球金融危机的原因与教训全球金融危机是指在2007年至2008年期间爆发的一系列金融危机，对世界经济造成了严重影响。
这次危机不仅仅是经济层面的问题，更是对金融体系的一次巨大挑战。
本文将探讨全球金融危机的原因及其对我们的教训。
一、金融危机的原因1. 信贷过度扩张金融危机的一个主要原因是过度的信贷扩张。
在危机之前，金融机构对借款人的信贷审核松懈，导致大量低质量贷款的发放。
这些低质量贷款最终无法偿还，触发了金融风险的连锁反应。
2. 风险管理不善金融危机披露了金融机构的风险管理能力的问题。
许多金融机构没有有效的风险管理机制，缺乏对市场波动和风险的敏感性。
当金融市场出现剧烈波动时，这些机构无法及时应对，导致系统性风险的扩大。
3. 全球金融市场的相互联系全球金融市场的相互联系也是金融危机的原因之一。
由于金融市场的全球化，不同国家和地区的金融机构和市场之间存在着紧密的联系。
当一个国家或地区的金融市场出现问题时，可能会对其他国家和地区的金融市场产生连锁反应，从而引发全球性的金融危机。
4. 监管不力金融危机暴露了监管机构在监管金融行业方面存在的问题。
在危机之前，监管机构对金融市场的监管不力，出现了监管漏洞和监管套利现象。
这使得金融机构能够以不合理的方式运作，加剧了金融危机的发生和蔓延。
二、金融危机给我们的教训1. 加强金融风险管理能力金融机构应加强对借款人的信贷审核和风险管理能力。
建立科学有效的风险管理机制，提高对市场波动和风险的敏感性。
同时，应加强对金融产品和衍生品的监管，减少金融风险的传导。
2. 推动国际金融合作与监管全球金融市场的相互联系要求各国加强国际金融合作与监管。
各国应加强信息共享和合作，共同应对全球金融危机的挑战。
此外，应加强对跨国金融机构的监管，防止出现监管套利等问题。
3. 完善金融监管体系金融危机暴露了监管体系存在的问题，需要进行改革与完善。
加强监管机构的职责和能力，提高监管的科学性和针对性。
同时，加强对金融市场的监管，防止金融机构的违规行为和市场操纵。
世界历次金融危机爆发原因及其应对措施简述
世界历次金融危机爆发原因及其应对措施几千年前，随着人类社会的发展，在人们的日常生活中出现了一种对人类生产经营等方面具有重大意义的物品—货币，伴随着人类历史的不断推进，其对人类的影响意义也日趋明显。
为了满足人类日益扩大的生产经营需求，信用也应运而生，它为人类的社会发展起着推泼助澜的作用。
当货币与信用运动相互影响，并密不可分的结合到一起的时候，“金融”便出现在了人类的生活中，发展着。
然而金融的发展并不是一帆风顺，中间在各个国家，地区都发生过很多次的金融风波。
起初，由于受到交通工具和生产技术的限制，人类的金融贸易活动通常还无法突破国界，一国的危机也只是威胁着本国的经济。
但这一状况在此后不到一百年的时间内迅速得以改观。
发生在15世纪末的地理大发现和18世纪的工业革命大大缩短了人们之间原有的时空距离。
跨国性质的贸易交往、债权债务清算以及资本转移等活动不仅演绎出了最初始形态的国际金融现象，而且从一开始就包涵着有关国际金融纷争与协调的跌宕起伏。
此后，随着人类社会分工网络的扩展和科学技术的突飞猛进，国际金融协作尽管长时间内都处在较低层次，但总体进程则不断呈现出加速趋势。
自1973年布雷顿森林体系崩溃至今，国际货币金融秩序进入了“无制度”时代。
美元等各主要国际性货币的汇率经常出现巨幅波动，便捷的电子化交易系统使得规模庞大的国际游资形同“幽灵”、在全球范围内“四处游荡”，不同国家金融市场之间的“传染效应”越来越明显，金融危机爆发的频率和破坏性急剧攀升，发达国家与发展中国家在金融领域的利益冲突日渐明显。
1.1637年郁金香危机提起郁金香，许多人立刻就会想到被誉为“鲜花之国”的荷兰。
法国作家大仲马曾用优美的笔调-“艳丽得让人睁不开眼睛，完美得让人透不过气来”,为郁金香增添了一层传奇而又浪漫的色彩。
郁金香的历史是从一位名叫克卢修斯的园艺家开始的。
1554年，奥地利一位大使在奥斯曼帝国的宫廷花园里初识了高贵的郁金香并将种子带回维也纳，送给他的好友植物学家克卢修斯。
金融危机原因、传导机制、影响及预防
金融危机原因、传导机制、影响及预防本轮全球性金融危机简介2007年－2009年环球．．金融危机，又称世界．．金融危机、次贷危机、信用危机，更于2008年起名为金融海啸及华尔街海啸等。
本轮危机发源于美国，自2007年8月9日开始浮现的次级房屋信贷危机爆发后，投资者开始对按揭证券的价值失去信心，引发流动性危机，银行等金融机构资金链断裂。
2008年9月9日，危机开始失控，导致多间相当大型的金融机构倒闭或被政府接管。
并由于金融国际化的影响力，使危机传导至其他国家。
蔓延成全球性金融危机。
即使多国中央银行多次向金融市场注入巨额资金，也无法阻止这场金融危机的全面爆发。
直接原因直接起因于美国的房地美和房利美两大房屋贷款中介发生的危机，两个公司占到全国房屋贷款的比重过大，购房者资质越来越低，房产公司为了自己的财务流动性，又将这些贷款统一打包证券化，变为债券卖给各个投资人。
如果购房者的违约略不高于证券化计算的最高值，这个资金链条不会断裂，但因为2007年9月开始，大批量的购房者因断供违约，导致房贷公司资金链断裂，进而引发金融行业的资金流动性，于是就产生了金融危机。
深层原因美国金融危机表面看是由住房按揭贷款衍生品中的问题引起的，深层次原因则是美国金融秩序与金融发展失衡、经济基本面出现问题。
(一) 国际金融市场的规模不断扩大，金融风险增加金融秩序与金融发展、金融创新失衡，金融监管缺位，是美国金融危机的重要原因。
一个国家在金融发展的同时要有相应的金融秩序与之均衡。
美国在1933年大危机以后，出台了《格拉斯-斯蒂格尔法》，实行严格的分业监管和分业经营。
在随后近60年里，美国金融业得到了前所未有的发展，但在其高速发展的同时，金融市场上的不确定性相应增加。
1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》，推行金融自由化，放松了金融监管，并结束了银行、证券、保险分业经营的格局。
(二) 金融衍生工具的迅速发展给国际金融市场的健康与安全带来威胁此外，金融生态中的问题，也助长了金融危机进一步向纵深发展。
世界金融危机成因及中国走出危机的经验
世界金融危机成因及中国走出困境的经验世界金融危机成因及中国走出困境的经验关键字：金融危机美国中国2007年美国次贷危机爆发以来，引起了世界范围内越来越广泛的关注，人们对危机的认识不断加深，也不断指出危机产生的原因，并相应提出应对和防范措施。
归纳起来，目前人们认为危机反映出来的问题主要有：住房贷款过度扩张，风险控制不严；金融产品创新过度，大量结构型产品太复杂，难以准确估值，风险不透明；金融机构杠杆率过高，风险管理模式存在缺陷；金融监管体系不完善、不协调，监管不到位，问责不严厉等等。
必须承认，上述问题都是存在的，但却又可能只是直观的、表面的问题。
这次危机从美国次级住房贷款危机开始，迅速发展成为全球性金融危机，全球股价、商品价格和主要货币汇率等剧烈波动，在短时间内发生超乎想像的巨幅涨落，危机发展的速度和造成影响的程度大大超出世界范围原有的想像，必须更深刻更审慎地加以分析。
一是全球流动性的泛滥。
原美联储主席格林斯潘在位期间，为保持美国经济的持续增长采取宽松的货币政策，连续13次下调利率，联邦基金利率降至2003年6月1%的历史最低水平，并且在1%的水平上停留了一年之久。
货币政策的过于宽松，房价快速上升，从而带来了房地产泡沫，最终引发了金融危机。
二是国际经济的失衡。
从全球来看，美国、英国等经济体存在过度的需求和消费。
在2007年，美国、英国、西班牙和澳大利亚四国经常账户赤字占到全球的70%，并且全球最大经济体美国从2005年到2007年储蓄率一直为负数。
同时，中国、德国和日本等国一直实现了经常账户盈余。
事实证明，美国等经济体的巨额赤字和以透支为代价的消费信贷，都是建立在房地产和信贷泡沫的基础上，这种“危险的平衡”是不可持续的，并将最终酿成危机。
三是过快的金融自由化。
20世纪80年代以来美国快速的金融自由化进程所建立的商业银行与资本市场之间的防火墙，大力推进金融机构的混合经营，但相应的风险管控没有跟上。
在金融机构普遍采用的“发起——分销”的低资本消耗型的商业模式下，银行体系与资本市场的联系更加紧密，当信贷资金市场一紧张，流动性就迅速干涸，从而就会出现流动性危机，带来金融动荡。
世界历次金融危机爆发原因及其应对措施简述
世界历次金融危机爆发原因及其应对措施简述
1.1929年经济大萧条：
原因：泡沫经济、失衡贸易、股市暴涨、破产风险。
应对措施：采取财政和货币政策刺激经济，银行业监管加强，实行国家政策干预。
2.1987年黑色星期一股市崩盘：
原因：股指期货交易疯狂、投资者恐慌。
应对措施：央行采取紧急货币政策、宣布购买股票、增加监管措施、引入机构投资者和机构投资基金。
3.1997年亚洲金融风暴：
原因：亚洲金融体系结构性问题、过度债务、投机泡沫崩溃、固定汇率体制崩溃。
应对措施：国际货币基金组织提供援助、进行财政和金融部门、实施紧缩政策、金融机构。
原因：互联网公司市值大幅下降、投资者恐慌、金融欺诈和不道德行为暴露。
应对措施：央行降息刺激经济、加强金融监管和审计、提高会计准则和透明度。
5.2024年全球金融危机：
原因：次贷危机、房地产泡沫、金融杠杆过度、信贷违约。
应对措施：政府提供财政和货币刺激、救助银行、增加监管措施、实施财政、加强国际合作。
6.2024年新冠疫情引发的经济危机：
原因：疫情导致全球产业链中断、需求下降、商业活动减少。
应对措施：各国央行降息、提供资金支持、减税和支出增加、强化医疗卫生系统、重振旅游业。
总的来说，金融危机爆发的原因多种多样，通常是由多个因素叠加产生的。
政府和国际组织采取的应对措施也相应多样化，包括货币和财政政策刺激经济、加强金融监管、提供救助和支持、进行结构性、加强国际合作等。
然而，历史上的金融危机也暴露了政府和金融机构在预防和管理危机方面的不足之处，对危机应对还需进一步加强和完善。
金融危机的原因与应对措施
金融危机的原因与应对措施金融危机是一种周期性的经济现象，它可以对全球经济造成严重的冲击。
了解金融危机的原因以及如何应对是非常重要的，因为这有助于我们更好地预测和应对潜在的风险。
本文将探讨金融危机的原因，并提供一些应对措施。
一、金融危机的原因1.1 金融活动过度松散金融机构的过度松散监管和过度放松的风险管理措施，是导致金融危机的主要原因之一。
在这种情况下，金融机构可能会过度借贷，使得金融市场出现过度投资，从而出现泡沫破裂的风险。
1.2 货币政策不当不当的货币政策也是金融危机的原因之一。
如果货币政策过于宽松，会导致过度融资和资产价格的快速增长，最终可能引发金融危机。
相反，如果货币政策过于紧缩，可能会导致经济发展受阻，也会对金融系统造成冲击。
1.3 金融创新和风险转移金融创新和风险转移也是金融危机的原因之一。
金融创新可以带来更高的风险回报，但同时也增加了金融机构的风险承受能力。
如果金融机构没有妥善管理这些风险，就有可能导致金融系统的不稳定。
二、金融危机的应对措施2.1 完善金融监管和风险管理制度完善金融监管和风险管理制度是应对金融危机的关键。
监管机构应该采取更加严格的监管措施，确保金融机构遵守规定，并且有能力抵御金融风险。
此外，金融机构也应该建立有效的风险管理制度，包括风险评估、风险监控和风险应对等。
2.2 加强国际合作与信息共享应对金融危机需要全球各国的共同努力。
各国应加强合作，分享信息，共同应对全球性的金融风险。
国际金融机构和监管机构应建立有效的沟通渠道和协作机制，以便在危机爆发时能够迅速作出反应。
2.3 稳定货币政策稳定货币政策是应对金融危机的重要手段。
政府和央行应该确保货币供应的稳定，避免货币政策的过度宽松或紧缩。
同时，应该加强对金融市场的监测和调控，防止出现过度投资和资产泡沫。
2.4 加强金融教育与风险意识加强金融教育和风险意识的培养也是预防和应对金融危机的重要途径。
公众应该了解金融知识，掌握风险投资的原则，并且具备分析金融市场和金融产品的能力。
美国2007-2009年金融危机(一)——原因剖析
降级 的情况继续发生 。 联邦储 备局批准美联储 向房利 美和房地 美借款 。政 府资助 的企业 的信用 额度增加 了， 禁止抛空政府 资 助企业在投 资银行和商业银行 的债券 。七月 ， 布什总统签署 了 “ ２ ０ ０ ８年经济 复苏法案 ” ， 调整对房 地美和房利 美的监管 ， 授权 联邦房屋 管理局 ，保证在某些情 况下为次级贷款方 提供 贷款 。 由于政 府的努力 支持 ， 和 对这些举 措 的信 任 ， 政府 资助的企业 受到更严格 的管理 ， 政府在同年九月控制 了它们。九月份 ， 世人 还见证 了美林证券公 司和雷曼兄弟均收归美 国银行 。 美联储坚 持努力 通过接 受更 多形式 的担保物 和授权 为某些企 业发放贷
款来提高资产流动性 。 在２ ０ ０ ９年 １月 ， 美 国银行 、 美 国财政 部 、 美联 储 和联邦存 款保险公司达成 了损失分摊协定 。 该协定供应美 国银行一定数 额 的存 款 保 险 。 财 政 部 还 运 用 了布 什 政 府 转 给奥 巴 马政 府 的不 良资产救 助计 划 （ 塔 尔甫 ） 基金 的 ２ ０ ０亿 美元 ， 投 资在美 国银 行， 以换 取优 先股 。布什总统在 ２ ０ ０ ８ 年通过 的不 良资产救 助计 划允许联邦 政府 购买金融制度下各部 门的抵押贷款 ， 以为市场 提高流动 资金。在整个 的 ２ ０ ０ ９年 ， 由财政 部控制 ， 购买资本购 买计划项下 的几家其它银行 的优先股 。 另一项担保计划是 由国 家信贷联盟协会制定 的。 这段 时间的政策主要集 中在后期稳定
美国 ２ ０ ０ ７ － －２ ０ ０ ９年 金 融危 机 （ 一）
— —
原 因剖 析
荆翎 方 ， 冷正 阳 ， 克里斯托福 ・ 西 奥托 ， 朱 丽 莎
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2007--2009世界金融危机成因及对策
会计11-1
国铁晖
20111069
2007--2009金融危机的成因及对策经济危机的爆发具有周期性和气不可预测性。
每次金融危机爆发的原因都有所不同。
研究金融危机的成因可以有效的减轻金融危机对本国经济的影响。
那么 2007~2009世界金融危机的成因是什么呢？美国如何从这次金融危机的阴影中走出来呢？
此次金融危机的成因有很多，是多方面共同作用的结果。
一、制度层面：资本主义基本矛盾马克思主义认为，资本主义经济危机根源在于资本主义基本矛盾，即生产社会化与生产资料资本主义私有制之间的矛盾。
这一矛盾的发展，将产生两个方面问题：一是总供给大于总需求，从而造成生产过剩；二是引起社会生产比例失调，从而造成经济不能正常运行。
这两方面问题积累到一定的程度，就会爆发经济危机。
当前金融危机的实质就是生产过剩，次贷危机是这场金融危机的导火索，所谓次贷危机，就是由没有购房能力而且信用程度很低的穷人，通过贷款买房以后无力偿还抵押贷款而引发。
二、政治角度：1.国际政治经济秩序的内在矛盾该观点认为，随着全球化的逐步发展和深入，世界经济发展出现了新特点：第一，全球经济体系的扩展与愈发紧密的相互依赖关系；第二，全球经济权力结构的多极化趋势；第三，非国家行为体作用凸显，很大程度上侵蚀了国家主权、淡化了领土边界。
上述三大特点不可避免地对美国主导下的现有国际经济秩序造成重大冲击。
这种冲击的直接表现就是现有美国霸权主导下的国际政治经济秩序与世界经济发展趋势愈发不相适应，存在着不可避免的内在紧张与矛盾。
美国金融危机的爆发在很大程度上是世界政治经济秩序在体系结构层面矛盾不断激化的一个集中释放。
2.美国不稳定的政治体制。
美国自由市场经济和民主政治制度总体上行之有效，其中蕴藏着矛盾与冲突。
大资本所代表的少数人与小资本所代表的多数人，对市场和政府运行影响力在事实上不对等。
长期以往这种不对等的经济格局就被固化为一种权力不对等的政治格局。
美国看似自由的市场和看似民主的政治被大资本俘获，小资本日益被边缘化。
一旦社会经济增长不可持续，小资本福祉受到侵蚀，它们与大资本之间的政治冲突就随时可能激化。
多年来，华尔街的大资本操纵市场与政府，制定出了众多有利于自身但明显有悖社会公平正义的治理规则，成功地、和平地摄取了巨额社会财富。
经济利益上的尖锐对立，迫使小资本对大资本不再信任，其实质反映的是，人们对美国政治制度的公平性和透明度的信任正在发生动摇。
一个不稳定的政治体系，必然无力承载不稳定的经济动荡，它会加重人们的悲观预期，加大经济运行的风险，金融危机必然会爆发。
三、政策层面1.政策主张整体上从凯恩斯主义转向新经济自由主义该观点认为导致这次金融危机的深层次原因是新自由主义的资本主义，正是自由主义市场经济理论，把西方资本主义国家的金融和经济带入了无政府主义状态。
自由主义者极力颂扬自由放任下的资本主义的资本和价格制度，主张国家放弃对市场经济的管理和监督，要尽量创造条件使市场和价格最大自由化。
反对政府对市场经济的干预或调控，反对国家监管市场经济和对市场价格的约束或管制，让市场自由发挥作用。
这种理论奠定了无管制、无约束、无监督和管理的市场经济环境下进行资本的运作，给资本家施展投机、贪婪、噬血性的经济和金融运转创造了最大自由空间。
他们可以任意地去投机炒作，随意地进行金融衍生工具的创新和开发，放大资本运作杠杆率，产生巨大泡沫，当泡沫破灭之时（此次美国金融危机正是房地产泡沫的破灭），就会爆发金融危机。
2.美联储错误的货币政策许多人把这次金融危机的原因直指格林斯潘所实施的错误货币政策，从2001年以来，美联储先采取了宽松的货币政策，连续13次降低联邦基金利率，2001年1月份的6.5%降低至2003年6月份的1%，长期的低利率使得流动性过剩，房地产价格暴涨，出现了房地产泡沫，次级按揭贷款大量涌现，然而从2004年6月开始美联储又开始一轮轮加息，转向紧缩的货币政策，房价下跌和利率升高，导致次级贷款借款人大量违约，从而引发次贷危机，次贷危机进一步发展最终爆发了这次席卷全球的金融危机。
四、体制层面1.经济体制——自由市场竞争的缺陷次贷危机的爆发源于自由市场中金融机构之间的激烈竞争，他们把资金贷给没有偿还能力的人，并不是他们没有意识到风险，而是因为不贷不行，在如此巨大的利益面前，其他银行都在贷款，谁不贷谁就会受损、就会遭到淘汰。
学术上称之为道德逆淘汰现象，即越道德的人越容易被市场竞争淘汰。
因此，次贷的爆发源于自由市场竞争的缺陷，要避免危机出现就必须对市场加强监管。
2.管理体制——监管不力危机的爆发最先受指责的是政府，大部分人认为此次危机爆发的责任在政府。
政府管理体制不合理，对金融衍生品市场监管不力，对危机认识不足且处理不力，对商业银行管理存在薄弱环节，以及评级机构的严重失职等等，这些因素共同造成了此次金融危机。
针对经济危机我们并不是无能为力的。
从这几次爆发经济危机的成因方面入手，美国已经找到了应对金融危机的正确办法。
一、三招救市。
这三招，一是股权重组，增资扩股；二是坏账打包、切割剥离；三是注入资金，解决流动性。
首先，政府对陷入危机的金融机构进行重组，增资扩股。
比如美国把“两房”国有化，把私有企业变成了国有控股的企业。
其次，把银行的坏账剥离，打包放在一边，银行复苏后赎回资金，如果银行倒闭了，由政府埋单，将坏账清零。
第三，当银行陷入流动
性危机，老百姓挤兑时，注入资金，增加现金流。
或者政府出面担保，增强社会信心；或者政府出面担保，让其他银行拆借。
根据测算，美国大约有2万亿美元坏账，今年通过采取这三招大体解决了1万亿美元坏账，明年还将要解决剩下的1万亿美元坏账。
二、中期目标：振兴实体经济。
如何遏制实体经济下滑，是全球高度重视和重点解决的问题。
解决的办法，仍然是增加投资、刺激消费、加大出口的三条途径和宽松的货币政策、积极的财政政策。
目前，各国政府都启动了增加投资和刺激消费的政策，并且摒弃贸易保护主义而采取共同行动。
在中期，各国政府会采取三个方面的措施。
首先是宽松的货币政策，松动银根，降息、降低准备金率，增加流动性。
其次是积极的财政政策，财政补助困难企业和困难群体，帮助他们渡过难关、增强活力。
第三是培育市场主体。
抓住目前大批企业减产停产、破产关闭的时机，推进并购重组，推进企业改造发展。
作为美国政府，除了启动投资、消费、出口三大需求，推进产业、企业的结构调整，振兴实体经济之外，还要亡羊补牢，从体制机制上解决滋生金融六个环节弊端的根本问题，健全金融制度。
三、长期指向：重构国际货币体系
1944年形成的布雷顿森林体系，以黄金为基础、以美元作为最主要的国际储备货币，美元直接与黄金挂钩，各国货币与美元固定汇率挂钩，并可按35美元一盎司的官价向美国兑换黄金。
20世纪50年代后期，随着美国国际收支趋向恶化，出现全球性“美元过剩”，美国黄金大量外流，美国的黄金储备不能支撑美元的泛滥。
1971年8月，尼克松政府被迫宣布放弃“美元本位制”，实行黄金与美元比价的自由浮动。
欧洲经济共同体和日本、加拿大等国宣布实行浮动汇率。
1973年布雷顿森林体系正式瓦解后，尽管美元不再承担兑换黄金的义务，欧元、日元实力日强，但美元的核心地位没有改变。
美国作为国际货币的主要发行者，本应该恪守世界金融制度，增强美元的货币责任意识，防止滥用货币发行权。
但从这几十年特别是近十来年的实践看，美国没有肩负起职责，利益和责任失衡。
2005年，美国GDP12.5万亿美元，贷款余额18万亿美元，超过GDP50%，股票市值20万亿美元，超过GDP60%。
美国政府欠债超过10万亿美元，人均负债3万美元。
各项金融指标的狂涨意味着大量的泡沫，必将带来金融动荡。
从宏观上看，这次国际金融危机是现有世界货币体系的积弊所致。
因此，重构适应国际经济新秩序的货币体系是必然趋势。