基金从业证券投资基金基础知识复习题集第1575篇

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习

一、单选题

1.股权投资的风险更大，要求更( )的风险溢价，其收益应该( )于债权投资的收益。

A、高；低

B、低；高

C、高；高

D、低；低

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【知识点】：第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别

【答案】：C

【解析】：

在面临清算时，债权投资的清偿顺序先于股权投资，当剩余价值不够偿还权益资本时，股东只能收回一部分投资；更严重的是，可能损失所有投资。因此，股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价，其收益应该高于债权投资的收益。

考点

各类资本的比较

2.( )和标准差是估计资产实际收益率和期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。

A、均值

B、方差

C、协方差

D、期望

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【知识点】：第12章>第1节>资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用

【答案】：B

【解析】：

方差和标准差是估计资产实际收益率与期望收益率之间可能偏离程度的测度方法。

知识点：掌握资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用；

3.投资组合具有两个相关的特征：一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度可以用( )度量。

、均值A．

B、方差

C、标准差

D、期望

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【知识点】：第12章>第1节>均值方差模型的基本思想

【答案】：B

【解析】：

投资组合具有两个相关的特征，一是预期收益率，二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程

度，这种偏离程度可以用方差度量。

知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念

4.对优先股的说法中，正确的是( )。

Ⅰ优先股代表对公司的所有权

Ⅱ优先股持有人分得公司利润的顺序先于普通股

Ⅲ优先股的股息率随着公司经营业绩的好坏而变动

Ⅳ在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第7章>第1节>各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别

【答案】：A

【解析】：

优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。知识点：掌握各类资本在投票权和清偿顺序等方面的区别；

5.下列说法不正确的是( )。

A、承担风险或承担损失的能力比较强的投资者往往愿意从事高风险、高收益的投资

B、风险承受意愿较弱的投资者有时也会选择高风险的投资

C、如果投资者存在变现的需求，则应当选择流动性差的投资品种

D、注重环境保护的投资者可能不会投资于他们认为有损环境的公司

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【知识点】：第11章>第3节>不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点

【答案】：C

【解析】：

流动性要求会影响投资机会的选择。通常情况下，投资期限越短，投资者对流动性的要求越高。如果投资者用于投资的闲余资金随时可能需要变现以应付生活需要，那么流动性较强的银行活期存款或可随时赎回的货币市场基金是较为合适的投资对象。

知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容；

6.基金业绩评价的目的包括( )。

Ⅰ有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平

Ⅱ满足基金管理人信息披露或者品牌宣传等外部需求

Ⅲ有利于解决基金管理人与基金投资者信息不对称问题

Ⅳ帮助投资者辨识具有投资能力的基金经理

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第15章>第1节>投资业绩评价的目的

【答案】：B

【解析】：

基金业绩评价是促进基金行业健康发展的重要环节，建立一套完备的基金业绩评价体系无论对基金管理人还是基金投资者都具有非常重要的意义。

对基金管理人而言，由于信息披露或者品牌宣传等外部需求，基金公司需要对所管理的基金进行业绩评价。同时，考虑基金经理的投资策略与投资风格不同，通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平，为投资目标匹配、投资计划实施与内部绩效考核提供参考。

对基金投资者而言，投资者投资基金的目标是多样化的，如保全资本、跑赢通货膨胀、获取较高的绝对收益、获取较高的风险调整后收益

7.下列关于到期收益率的假设，说法正确的是( )。

Ⅰ投资者持有至到期

Ⅱ当期市场不存在风险

Ⅲ利息再投资收益率不变

Ⅳ不考虑债券投资所获得的资本利得

、Ⅲ、ⅣA．

B、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第8章>第2节>到期收益率和当期收益率与债券价格的关系

【答案】：C

【解析】：

到期收益率隐含两个重要假设：一是投资者持有至到期，二是利息再投资收益率不变。

知识点：掌握到期收益率和当期收益率与债券价格的关系;

8.根据股票收益互换协议约定，交易双方在未来特定时间以( )为基础确定与股价挂钩的浮动收益和固定收益。

A、实际本金

B、名义本金

C、名义收益

D、实际收益

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【知识点】：第9章>第4节>利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式

【答案】：B

【解析】：

根据协议约定，交易双方在未来特定时间以名义本金为基础确定与股价挂钩的浮动收益和固定收益，以此计算各自支付义务，通过轧差计算确定承担实际支付义务的主体并进行结算。

知识点：了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式；

9.( )于2017年7月1日起实施《证券期货投资者适当性管理办法》，该办法将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。

A、中国证监会

B、中国证券业协会

C、中国证券投资基金业协会

D、国务院