电网企业流动资产管理理论与方法研究.

摘要电网企业生产经营的特点决定电网企业对流动资产的需求量较少，资产构成主要是固定资产，然而流动资产却是电网企业进行生产经营的必备条件，流动资产的多少将影响到企业总资产的整体使用效率，电网企业的经营管理风险防范和经济效益提高更是要特别重视流动资产的配置和管理。

本文对电网企业流动资产的特点和现状进行了分析，并结合电网公司的实际，对流动资产在存量和管理制度两个方面提出了解决方案。

关键词：电网企业，流动资产，管理方法1．1论文研究的意义第一章引言电力工业是国民经济的重要基础产业和公用事业，具有发、输、配、售同时完成的特点，属于国民经济要控制的自然垄断性行业的范畴。

同时，电力工业又是资金密集、技术密集的产业。

电力工业作为基础产业，投资规模大，国有比重高，现代化程度较高。

电网企业生产经营的特点决定电网企业对流动资产的需求量较少，资产构成主要是固定资产，然而流动资产却是电网企业进行生产经营的必备条件，流动资产的多少将影响到企业总资产的整体使用效率，电网企业的经营管理风险防范和经济效益提高更是要特别重视流动资产的配置和管理。

本文结合电网企业生产运营的特点，对电网企业的流动资产管理现状进行研究，提出一些改进电网企业流动资产管理的理论与方法，设计流动资产合理结构和管理制度，以降低电网企业流动资产使用成本，提高流动资产的使用效率。

第二章流动资产管理理论与方法概述企业的流动资产是指在一年内或一个经营周期内变现或运用的资产，主要包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付账款、存货等，是企业全部资产中最活跃的部分。

流动资产在生产经营过程中主要分为生产性流动资产和流通性流动资产。

生产性流动资产是指占用在企业生产领域的流动资产，包括原材料、燃料、低值易耗品、包装物、在产品和待加工的自制半成品等，主要用于建立各种生产储备是企业持续经营的前提条件。

流通性流动资产是指占用在企业流通领域的流动资产，包括产成品、外购商品、货币资金、可变现的有价证券、各种应收款项以及为销售而储备的物资等，是为企业取得营业收入并提供支付能力的主要资产。

流动资产是公司进行生产经营的必备条件、在公司生产经营过程的每个环节，都需要一定数量的流动资产，如果某一环节流动资产投入不足，必然引起生产经营活动的中断。

任何公司均需要有相当数量流动资产的投入，而且随生产经营规模的扩大，流动资产投入的规模也必然随之增加。

流动资产的配置和管理是企业管理的重要组成部分，流动资产过多，会增加企业的财务负担，而影响企业的利润，相反流动资产不足，则其资金周转不灵，会影响企业的经营，因此合理配置流动资产需要量在财务管理中具有重要地位。

企业一定的生产周期内所需比较合理的流动资产占用量应是既能保证生产经营的正常需要，又无积压和浪费的占用量。

2．1流动资产管理的目标与策略2．1．1流动资产管理的目标在企业的生产过程中，流动资产有一个不断投入和收回的循环过程，这一过程没有终止的日期，这就使我们难以直接评价其投资报酬率。

因此，流动资产管理的基本目标是以最低的成本满足生产经营周转的需要。

加速流动资产的循环和周转，既可以提高流动资产的利用效果，同时也可以节约大量的资金占用，在生产经营规模不变的条件下，流动资产占用越少，周转速度越快，为企业创造的资金效益也就越大，唯有较快的转化为现金，企业才能维持正常的生产经营，才能及时偿还到期债务。

另外，流动资产随着生产经营活动的不断进行，其实物形态也不断发生变化，总是表现为原有资产的消耗和新资产的形成，在资产价值的转换过程中得到补偿。

加强流动资产的管理便于盘活企业的存量资产，缓解企业的资金短缺压力，提高企业的经济效益，增加财政收入，也是加强流动资产管理的目的所在。

流动资产的主要项目是现金、应收帐款和存货，它们占用了绝大部分的流动资产，因此流动资产管理的目标又可以描述为最大限度地缩减货币资金中的沉淀资金，减少持有现金的机会成本，测定应收账款的合理投资额，尽可能地减少存货。

2．1．2流动资产管理的策略流动资产管理策略就是确定企业流动资产总额及其结构的策略。

从理论上讲，如果能正确预测的话，企业应该持有确切数额的货币资金，以备支付必要的生产性支出；保持确切数量的存货，以满足生产与销售的需要；在最优信用条件下进行应收账款投资，而不作有价证券的短期投资。

如果这些都能正确预测，则流动资产总额可以掌握在最低的水平，流动资产结构也最为合理。

如果流动资产总额超过或低于这个水平，流动资产的最合理结构将受到破坏，企业的利润则会下降。

在实际工作中，由于未来情况的不确定性，企业不可能准确预测流动资产各项目数额及流动资产总额，从而必须制订不同的流动资产结构管理策略。

第三章电网企业生产经营特点3．1电网企业生产经营特点电力行业作为我国基础产业，存在一定的环节的自然垄断性。

改革开放以来，我国电力工业发展迅速，取得了巨大的成就，有力的支持了国民经济建设。

电力企业是指从事电能产品的生产、输送、分配和销售的企业。

电力企业的生产经营活动按期环节可分为发电(火力发电、水力发电和核能发电)、输电(超高压、高压输电线路)、配电(高压、低压的配电线路)和售电(供电所等)等四个部分组成。

其中输电、配电和售电属于电网企业范畴。

在我国电力行业厂网分开后，发电企业是电网供电的生产者，电网企业是电力产品的销售企业。

电网企业的生产经营管理，主要是对供电系统的运行、维护和用电业务进行的管理，内容包括供电计划、供电质量、设备运行与检修、线损管理以及用电营业管理，其中用电营业管理是供电企业适应市场机制、提高经济效益的中心工作。

电网企业的产品是电能，电能的生产、输送、分配和销售的过程与其他企业产品的产供销有着完全不同的特点，体现在：电力产品性质为不可贮存产品；生产过程为连续性；生产方式为单一品种大批量；产品供需关系为发供用瞬间完成、以需定产。

一、电能的生产、销售过程，是同时进行、同时完成的由于电能产品是一种无形的、不能存储的特殊商品，电能的生产过程和销售过程，在时间上，是瞬间同时进行、同时完成的；在空间上，从产到销，供电线路纵横千里同时完成。

由于电能产品的产销同时性，要求电力企业的生产不能间断。

如果电能生产经营过程中任何一个环节出现问题，轻则就会发生电网频率不稳、电压不稳等现象，重则会造成生产减产、出废品、甚至造成重大的人身或设备事故。

二、电能的产销是通过一系列极为复杂、不能间断的生产环节来进行的由于电能产品的产销同时性，要求电能的生产通过以下极为复杂、不能间断的生产环节来进行，这些生产环节主要包括发电、输电、配电、和售电等，它们构成一个有机整体即为“电力系统”。

在电力系统内部，发电、供电、售电等生产经营活动的发电厂、供电局及其他基层单位，都是这个有机整体的一部分。

三、资源配置的计划性电力企业要投资上项目，在大多数情况下，要经过政府部门的周密论证和严格审批。

许多投资项目不是来自企业的自主选择，而是来自政府部门的计划安排。

与投资项目有关的资金来源也是如此，是国家直接投资，还是银行贷款，或是企业自筹，政府都要出面协调，以保证计划的落实。

四、产品价格的指令性电力企业产品的公共性和生产的计划性决定了其产品价格的行政指令性较强。

在完全的市场竞争中，企业根据市场供求关系自主决定价格，但电力企业的售电价格基本上由国家计划部门确定或制定指导价格。

五、电能产品的生产安全性十分重要电能产品的生产和销售涉及到政府机关、企事业单位和千家万户，有些用电设备是不能中断电能供应的，如铁路和航空公司的指挥中心、正在下井运转的通风设备和排水泵、正在炼钢的高炉的电炉、正在炼钢的高炉鼓风机及医院中手术的照明，否则就会造成严重后果。

因此，电力企业都必须对电能产品的产销实行统一规划、统一建设、统一调度、统一管理、实行统一的质量标准(频率电压和供电可靠性)，保证用电安全。

3．2电网企业生产经营特点对流动资产管理的影响对流动资产的管理必须结合企业的生产经营特点。

由于电网企业有其独特的生产经营特点，因而其流动资产的管理也因此表现出不同与一般企业的特点。

一、由于电能产品是一种无形的、不能存储的特殊商品，电能的生产过程和销售过程，在时间上，是瞬间同时进行、同时完成的；在空间上，从产到销，供电线路纵横千里同时完成。

所以电网企业的存货并不是很多，主要是一些原材料、低值易耗品等。

原材料指企业购入的各种主要材料、辅助材料、修理用备品备件等，低值易耗品是指企业生产经营过程中使用的不达固定资产标准的部分劳动资料，包括各种工具、模具、办公用品等。

二、电力是居民消费者与企事业单位消费者的生存与发展的必需品，因而，从理论上说：应收帐款及由此形成的坏帐数额主要来自于居民消费者与企事业单位消费者，但在现实生活中，居民消费者无论在消费数量还是在拖欠款项的实力上都比不过单位消费者，因此，电网企业的应收帐款及坏帐绝大部分来自于单位消费者。

三、电网企业由于其产品具有不可替代性和区域自然垄断的刚性，使得其用户，尤其是个人(包括家庭)的用户没有选择位于其他区域的电网企业的余地，他或他们若不缴纳应付费用，就会被停水停电，从而严重影响其生活质量或生产经营。

因此，除了面临倒闭的企业或有政府支持的单位消费者敢拖欠帐款外，其余的居民消费者与单位消费者一般都能按月交费。

因此，电网企业的应收帐款主要来自于滚动式的拖欠和单位消费者的拖欠。

四、电力企业产品的公共性和生产的计划性决定了其产品价格的行政指令性较强。

而政府定价时已充分考虑到居民、企业的消费承受能力及财政对亏损的补贴能力，价格比较低，所以就目前情况来说，商业折扣与现金折扣都无法使用。

五、由于电能产品的生产和销售涉及到政府机关、企事业单位和千家万户，有些用电户(如居民消费者)不缴纳应付费用，就会被停水停电；但是有些用电设备是不能中断电能供应的，如铁路和航空公司的指挥中心、正在下井运转的通风设备和排水泵、正在炼钢的高炉的电炉、正在炼钢的高炉鼓风机及医院中手术的照明，否则就会造成严重后果，因此当这些不能中断电能供应的企业发生欠款时，电网企业在所能采取的措施上就显得比较无奈，只能依靠政府部门的协调。

第四章电网企业流动资产管理现状本章以四家省电力公司2005年末财务报告为基础，分析了电网企业流动资产的组成(表4—1)，同时计算了流动资产周转率等与流动资产运营相关的比率，在此基础上对电网企业流动资产的管理现状进行了分析。

我国电网经营企业存在着管理模式的统一性和经营方式的一致性，虽然在具体数据上部分出入，但各个电网公司的流动资产管理现状大体上相同，所以本文采用四家公司的数据分析基本上能反映我国电网经营企业流动资产管理的现状。

4．1电网企业流动资产的组成分析图4—1流动资产组成分析图上图(图4—1)是四家省电力公司合计的流动资产组成情况，由上面的图表可以看出，流动资产中所占比例最大的是货币资金，占流动资产总额的63．81％，虽然电网企业为了确保生产经营的稳定，不允许存在现金短缺的情况，但是63．81％的比例从直观上看还是比较高的；其次是应收帐款，占流动资产的14．55％，由于我国的电网经营企业在很大程度上受国家政府的管理，没有自行定价的权力，也不存在现金折扣等促销手断，但是在具体电费征收的政策下，理想情况下每个月底报表上的应收帐款数额应该为零，所以14．55％的比例也是较高的；再次是存货，占流动资产的7．59％。