企业流动资产管理
企业流动资产的管理
计划变动情况（冒险组合）
50000 50000 100000 20000 9500 4%*50000=2000 15%*50000=7500 10500
10500/100000=10.5% 50000/100000=50% 40000/50000=0.8
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第三节 企业资产组合
一、影响资产组合的因素
东方公司资产组合和筹资组合
单位：元
资产组合
筹资组合
流动资产
流动负债
40000
20000
固定资产
长期资金
60000
80000
合计
合计
100000
100000
现在息税前利润为20000元，流动负债的成本为4％，长期资金成本为15％
筹资组合对东方公司风险和报酬的影响
单位：元
项目 筹资组合：
短期资金 长期资金 资金总额 息税前利润 减：资金成本
（2）流通领域中的流动资产：指在商品流 通过程中发挥作用的流动资产。
（二）流动负债
概念：指需要在一年或超过一年的一个营业周 期偿还的债务。 特点：成本低、偿还期短。
流动负债的分类： 1、按应付金额是否确定来划分 （1）应付金额确定的流动负债 （2）应付金额不确定的流动负债
2、按流动负债的形成情况为标准来划分 （1）自然性流动负债（不需做正规安排、
第四章 企业流动资产的管理
教学要点 教学内容 案例分析 参考文献
教学要点
• 掌握营运资金的概念和特征 • 掌握企业筹资组合策略和资产组合策略 • 熟悉现金日常管理的内容和方法 • 应收帐款日常管理的内容； • 掌握企业持有现金的动机； • 掌握应收帐款的功能与成本； • 存货的经济批量和ABC控制法。
企业流动资产管理制度
企业流动资产管理制度引言企业的流动资产是指能够在短期内转换为现金的资产，如库存、应收账款等。
流动资产的管理对于企业的经营活动起着重要的作用，能够有效地提高企业的经营效率和盈利能力。
为了规范企业流动资产的管理，提高企业的资金运营能力，制定和执行一套科学的企业流动资产管理制度是非常必要的。
一、流动资产管理概述1.定义：企业流动资产管理是指对企业的流动资产进行全面、系统的规划、组织、指导和控制，以实现企业流动资产的合理配置、高效利用和最大价值的实现。
2.目的：实现企业盈利最大化、风险最小化的同时，保持资金的流动性和稳定性，提高企业的经营效率和市场竞争力。
二、流动资产管理的原则与目标1.原则–合理性原则：在市场需求和资金利用的基础上，制定合理的流动资产管理战略和计划。
–安全性原则：确保企业流动资产的安全，防止风险和损失。
–简单性原则：流动资产管理制度应简单易行，易于操作和控制。
2.目标–提高流动资产周转率。
–降低流动资产占用成本。
–最大化流动资产的价值。
三、流动资产管理的内容和措施1.流动资产的分类管理–库存管理：对存货的采购、入库、出库、盘点、报废等进行有效管理，保持合适的库存水平。
–应收账款管理：建立科学的信用管理制度，确保应收账款的及时回收。
–现金管理：做好企业的现金预测、资金调度和现金监控工作，确保资金的安全和流动性。
2.流动资产的控制措施–质量控制：对于进货的物品进行严格的质量检验，确保库存的质量和可用性。
–供应链管理：加强与供应商的合作，建立合理的供应链关系，控制采购成本和风险。
–信用管理：制定信用审批程序，对客户的信用状况进行评估，确保应收账款的及时回收。
3.流动资产的监测与分析–运营指标监测：设定关键指标，对流动资产周转率、应收账款周转天数等进行监测和分析。
–风险分析：对流动资产管理过程中存在的风险进行分析，制定相应的风险防控策略。
–预测与预警：通过历史数据和市场情报，预测流动资产的需求和变动趋势，及时进行预警和调整。
流动资产管理概述
流动资产管理概述什么是流动资产管理？流动资产是指企业拥有的能够在短期内变现的资产，包括现金、银行存款、应收账款、存货等。
流动资产管理是指企业对这些资产的有效管理和利用，以达到最大化资金利用效益和风险控制的目的。
流动资产管理涉及到企业财务管理的核心内容，对企业的经营效益和财务风险具有重要影响。
流动资产管理的目标流动资产管理的目标是在保证企业经营正常运转的前提下，尽可能提高资金的使用效率，增加流动资产的收益，并且控制流动资产的风险。
通过合理管理流动资产，企业能够提高经营效益、降低财务风险，进一步增强竞争力。
流动资产是企业经营活动的基础，对企业的经营状况、偿债能力、盈利能力等方面都有重要的影响。
首先，合理管理流动资产能够提高资金使用效率。
企业通过对现金、存货、应收账款等流动资产的有效管理，能够实现资金的周转加快，减少浪费，提高利润水平。
其次，流动资产管理能够降低财务风险。
企业通过合理管理流动资产，及时追收账款，控制存货水平，提高现金流动性，可以减少资金占用和债务风险，保障企业的偿债能力。
最后，流动资产管理还能够提升经营决策的科学性。
通过对流动资产的管理和分析，企业可以了解和把握资金的使用情况、市场需求变化等重要信息，从而为企业经营决策提供参考依据。
1.现金管理策略：合理管理现金流，确保企业能够及时支付债务，提高现金利用效率。
2.存货管理策略：通过合理的存货管理，减少滞销、过期、损耗等损失，提高库存周转率。
3.应收账款管理策略：加强对客户信用的审查，合理制定信用政策，确保及时收回账款，控制坏账风险。
4.资金周转管理策略：通过加强与供应商和客户的合作，优化资金周转周期，降低资金占用与成本。
流动资产管理的方法1.建立流动资产管理制度：制定明确的流动资产管理制度，明确各部门的职责和权限，保证流动资产管理的协调性和一致性。
2.建立合理的流动资产管理模型：根据企业的具体情况，建立起适合自身的流动资产管理模型，包括流动资产的构成、资金周转周期、库存管理等要素。
流动资产管理的方法
如何高效地管理企业的流动资产？
企业的流动资产是指企业运营过程中容易流动、能够随时变现的资产，包括现金、存货、应收账款等。
如何高效地管理流动资产，是企业保持良好运转的关键之一，下面介绍几种常用的流动资产管理方法：
1. 单位时间管理法：通过计算单位时间内流动资产的周转率来评估企业业务的运营能力。
这种方法可以用来查看企业运营的高峰期和迟滞期，适用于需求相对稳定的行业类型。
2. 应计划管理法：根据财务报表上的应收账款、存货等指标，结合市场走势、销售趋势等数据，将流动资产的数量和品种计入一个管理计划，以确保企业生产销售和资金流的平稳运行。
3. 货币管理法：将企业所有的现金、存货以及应收账款等流动资产，按不同项目划分为不同的预算，进行统一控制和管理。
这种方法适用于企业需要长期资金管理、规范现金使用的情况。
4. 资产优化法：通过不断分析和调整企业的资产结构，将过多的流动资产转化为不动资产，提高企业的财务效益。
同时也有助于企业降低负债风险，增强资产的盈利能力。
在进行流动资产管理时，企业也需要注意以下几点：
1. 防范企业内部的资金盗窃和贪污行为，明确流动资产的使用规定，实行严格的财务管控。
2. 对于老旧的和滞销的存货，需要及时清理、出售或者回收，减少不必要的资金占用。
3. 深入分析市场需求和消费者行为模式，以帮助企业下一步的流动资产投入计划和预算。
总体而言，高效地管理流动资产不仅可以提高企业的财务效益，还可以提升竞争力，帮助企业在市场竞争中立于不败之地。
流动资产管理制度
流动资产管理制度一、导言流动资产是企业经营活动中的重要组成部分，对于企业的运营效率和盈利能力具有重要影响。
而流动资产管理制度是企业内部建立流动资产管理控制机制和规范操作流程的一种制度，旨在保障企业资金的有效运作和最大化资金利用。
本文将从流动资产管理目标、流动资产管理政策、流动资产管理职责和流动资产管理流程四个方面进行论述。
二、流动资产管理目标1.提高资金使用效率：通过合理的流动资产投资和融资安排，提高资金使用效率，实现资金的最大化利用。
2.降低流动资产风险：加强对流动资产的风险管理和控制，确保资金安全，并减少资产损失。
3.优化流动资产结构：合理配置流动资产，确保企业运营平稳，提高企业盈利能力。
三、流动资产管理政策1.流动资产投资策略：根据企业经营活动的特点和市场环境，确定流动资产投资策略，包括资金投入比例、资金流出周期等。
2.流动资产融资策略：根据企业资金需求和市场条件，制定合适的融资策略，包括银行贷款、债券发行等。
3.流动资产风险管理策略：建立完善的风险管理机制，包括风险评估、风险控制和风险防范等，保障流动资产的安全和稳定。
四、流动资产管理职责1.高层管理人员：负责制定和监督流动资产管理政策，确保顶层设计和实施的有效性。
2.财务部门：负责流动资产的日常管理工作，包括资金计划、资金调度和资金监控等。
3.生产经营部门：负责流动资产的使用和管理，包括存货、应收账款和预付账款等。
4.风险管理部门：负责流动资产的风险评估、控制和防范，及时发现和应对流动资产风险。
五、流动资产管理流程1.流动资产计划：根据企业经营计划和市场需求，编制年度和季度的流动资产计划，包括资金需求计划和资金调度计划。
2.资金调度：按照流动资产计划进行资金调度，包括资金的收入和支出，确保资金的流动性和运作效率。
3.资金监控：建立流动资产监控体系，定期对流动资产的使用情况进行监测和分析，确保流动资产的安全和稳定。
4.风险管理：建立完善的风险管理机制，包括流动资产的风险评估、风险控制和风险防范，及时发现和应对流动资产风险。
浅析中小企业流动资产管理
浅析中小企业流动资产管理随着经济的快速发展，中小企业逐渐成为经济的重要组成部分。
这些企业面临诸多挑战，其中包括流动资产管理。
对于中小企业来说，流动资产是生产经营不可或缺的部分，因此经营者需要对其进行有效的管理。
本文将从以下几个方面浅析中小企业流动资产管理。
一、流动资产的概念及分类流动资产是指企业在一定期限内可以转化为现金或用于营业循环的资产，包括现金、应收账款、存货、预付账款、其他应收款、短期投资等。
根据其性质和用途，流动资产可分为经营性流动资产和非经营性流动资产。
经营性流动资产是指用于企业日常生产经营活动的流动资产，如存货、应收账款等。
而非经营性流动资产则是指公司资金中暂时闲置未即时使用的资产，如短期投资等。
二、中小企业流动资产管理的策略1.合理规划和控制存货对于中小企业来说，存货是生产经营中最为重要的流动资产之一，也是最易造成资金链断裂的因素之一。
因此，中小企业需要对存货进行细致的规划和控制。
企业可以通过优化采购、销售、生产流程，降低存货周转时间，合理控制库存水平，从而有效避免存货过多而导致的资金流失。
2.加强应收账款管理应收账款是企业日常经营中较为常见的流动资产之一，也是中小企业流动资产管理中需要关注的重要方面。
企业可以采取合理的措施，提高账款回收率，如加强客户信用调查、设定合理的信用政策、及时采取逾期风险防范措施等。
3.合理运用短期投资短期投资是企业暂时闲置的资金投资方式，可以有效提升企业的流动资产水平。
企业应该根据自身经营特点和风险偏好，合理配置短期投资组合，保证资金安全、流动性和收益性。
三、中小企业流动资产管理的注意事项1.严格控制资金流出中小企业的资金相对较为紧张，因此需要严格控制资金流出，避免冲动消费和过度投资，避免资金链断裂。
2.合理运用财务管理工具中小企业应该合理运用财务管理工具，如财务预算、现金流量表、资产负债表等，及时了解企业的财务状况和风险状况，做好财务决策。
3.加强内部管理和人才引导中小企业应该加强内部管理，制定明确的流动资产管理制度，健全相关的管理流程和制度。
企业流动资产管理讲义
公 • 流动资产是指一年内或超过一年的一个营业周期 司 内变现或耗用的资产。包括现金、存货、应收账
理 款、短期投资等。 财 • 流动负债主要是指一些短期资本来源，包括商业
信用，短期借款等。
• 流动资产总额又称为广义的营运资金，而狭义的
吉 营业资金则是指流动资产减去流动负债的余额。
理 • 现金是流动资产中流动性最强的资产，又是一
财
种非盈利或低盈利的资产。 • 它主要包括：库存现金，银行存款，以及银行
本票，银行汇票等。
吉
企业持有一定数量的现金目的：
林
大 第一是交易需求目的；
学 商
第二个目的是为了保证“最低存款余额”；
学 院
第三个目的是投机需求。
公
司 • 企业持有的现金余额过小，就可能出现现金耗
理
预计年现金需求总量 最佳现金持有量
财
现金周转期
现金周转模型应用的前提条件：
①公司的生产经营一直持续稳定地进行，现
吉
金支出均匀稳定；
林 大
②未来年度与历史年度的周转率基本一致或
学 商
者其变化率可以预计。
学
院
第一节 现金管理
公 2．存货模型
司
存货模型又称为鲍摩尔模型，该模型将机会
理
成本与交易成本结合在一起，使其之和达到最小 ，给出了确定目标现金余额计算公式。
司
确定最佳现金余额的模型很多，其中常用
理
的有现金周转模型、存货模型、随机模型、因
财
素分析模型等。 1．现金周转模型
现金周转期是指现金投入生产经营开始到 最终转化为现金的时间。
吉
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期
企业流动资产的管理制度与方法
企业流动资产的管理制度与方法在当今市场经济中，企业流动资产的管理对于保障企业的健康运营和可持续发展具有重要意义。
一套科学、完善的管理制度和方法，能够有效提高流动资产的使用效率，降低企业运营风险。
本文将详细介绍企业流动资产的管理制度与方法。
一、企业流动资产管理制度1.明确管理责任企业应设立专门的流动资产管理岗位，明确岗位职责，实行责任到人。
同时，建立流动资产使用、维护、保管、报废等方面的规章制度，确保流动资产安全、合规使用。
2.制定流动资产清单企业应定期对流动资产进行清查，制定详细的流动资产清单，包括资产名称、规格型号、数量、购入时间、使用部门等信息，以便于实时掌握流动资产状况。
3.实行预算管理企业应将流动资产纳入全面预算管理体系，对流动资产的购置、使用、维修等进行预算控制，确保流动资产的投资效益。
4.加强内部控制企业应建立健全流动资产内部控制制度，防范流动资产流失、损坏、闲置等风险。
主要包括：授权审批、职责分离、定期盘点、账务核对等措施。
二、企业流动资产管理方法1.货币资金管理（1）加强银行账户管理，实行收支两条线，确保货币资金安全、合规使用。
（2）合理安排货币资金使用，提高资金使用效率，降低资金成本。
（3）建立资金预警机制，防范资金风险。
2.应收账款管理（1）建立客户信用评估制度，合理确定信用政策。
（2）加强应收账款催收，降低坏账损失。
（3）定期分析应收账款结构，优化应收账款管理。
3.存货管理（1）制定合理的存货储备政策，避免过多或过少储备。
（2）加强存货周转速度分析，提高存货周转率。
（3）定期进行存货盘点，确保存货账实相符。
4.短期投资管理（1）合理配置短期投资，实现投资收益最大化。
（2）加强短期投资风险控制，防范投资损失。
（3）定期评估短期投资效益，优化投资结构。
总结：企业流动资产的管理制度与方法是保障企业运营安全和提高经济效益的关键。
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现金的短期循环
现金 购买 材料 加工 在产品 加工 产成品
现金销售 应收账款
现金的长期循环
收款
现金
投资 出售
现销
应收账款
赊销
产成品
折旧
固定资产 在产品
影响企业现金流转的内部原因
盈利企业的现金流转 亏损企业的现金流转 扩充企业的现金流转
影响企业现金流转的外部原因
市场的季节性变化 经济的波动 通货膨胀 竞争
•
7、
。202 0年9月 下午12 时20分 20.9.31 2:20Sep tember 3, 2020
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年9 月3日星 期四12 时20分 42秒12 :20:423 September 2020
我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望
•
9、
。下 午12时2 0分42 秒下午1 2时20 分12:20: 4220.9. 3
影响很大。
存货的成本
采购成本 订货成本 存储成本 缺货成本
存货决策
经济订货批量 订货点 数量折扣订货量法
存货控制
存货的分级分口控制 分级管理 分口管理
ABC控制法
每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成
•
1、
功的路 。20.9.320.9.3Thursday, September 03, 2020
• 10、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值 钱。9/3/2020 12:20:42 PM12:20:422020/9/3
• 11、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由 信心跨出第一步。9/3/2020 12:20 PM9/3/2020 12:20 PM
20.9.320.9.3
信用对象选择
信用调查 信用评估
应收账款日常管理
营收账款的追踪分析 营收账款的账龄分析 营收账款的收现率分析 营收账款的坏账准备制度
存货管理
存货是指企业为制造产品或销售产品而 储备的货物。
存货再流动资产中所占比率较大，一般 在40％～60％。
存货的流动性相对较差。 存货利用程度的好坏，对企业财务状况
• •
积极向上的心态，是成功者的最基本要素 5、
。20.9 .320.9. 312:20: 4212:20 :42Sept ember 3, 2020
生活总会给你谢另一个谢机会，大这个机家会叫明天 6、
。2 020年9 月3日 星期四 下午12 时20分4 2秒12:2 0:4220. 9.3
人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走
成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦
•
ห้องสมุดไป่ตู้2、
。1 2:20:42 12:20:4 212:209 /3/202 0 12:20:42 PM
每天只看目标，别老想障碍
•
3、
。20.9 .312:20 :4212:2 0Sep-2 03-Sep-20
宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子
•
4、
。12:2 0:4212: 20:421 2:20Thursday, September 03, 2020
流动资产管理
现金管理
财务管理主要是资金管理，其对象是资金及其流转， 涉及成本、费用和收入、利润。
现金管理的目标
置存现金的原因：交易性、预防性、投机性 现金管理的目的是在资产的流动性和盈利能力之间做
出选择
现金收支管理
力争现金流量同步，尽量使交易性现金余额低 使用现金浮游余量 加速收款 推迟应付款的支付
成本分析模式
1、机会成本 2、管理成本 3、短缺成本
总成本
总成本线 机会成本线
管理成本线 短缺成本线 现金持有量
应收账款管理
应收账款管理的目标 发生应收账款的原因：商业竞争、销售和收款的时间差
距 其管理的目标就是求得利润
信用政策的确定
（一）信用期间 企业允许顾客从购货到付款之间的时间 信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的 影响 （二）信用标准 是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件 “五C”系统：品质、能力、资本、抵押、条件 （三）现金折扣政策 企业对顾客在商品价格上所做的扣减 表示为“5/10、3/20、N/30”