海尔股权激励方案
青岛海尔集团股权激励机制研究及分析
2018年18期总第879期随着企业管理职能专业化分工的发展，委托代理模式正成为着主流的现代企业管理模式，职业经理人制度成为大多数企业的选择。
但委托代理制度也存在着很多问题，管理者和企业所有者之间产生了很多矛盾，股权激励制度也就应运而生。
股权激励制度的有效实施，可以帮助企业节约委托管理的成本，其实质上是将一部分公司股票权利赋予公司管理层，使得职业经理人能够和所有人一样从公司股票的升值中收益，从而使得高级管理人员的利益与公司的利益趋同。
公司股票的升值往往需要由企业长期的经营绩效作为支撑，股权激励制度的成功实施可以使管理层在做出管理决策时能够充分考虑企业的长期发展，避免一些只考虑自身利益的短期决策泛滥。
一、海尔集团股权激励动因分析实际上海尔在2006年的时候就已经退出过股权激励计划的草案，根据该草案海尔拟拿出8000万份股票，并以7.63元/股的价格分三期行权。
但该草案最终没有能够获得证监会批准，海尔不得不中止了计划。
而在2009年同业的海信电器的股权激励方案成功得到了证监会批准，这让海尔公司又重新开始了股权激励计划的设计。
海尔的管理层在2001年到2008年这七年间一直发生着频繁变动，出去一些正常离职、退休的，因为个人原因或工作变动造成的董监高离职的也有十几次。
尤其是在2008年包括王召兴、张智春和张世玉三位海尔的创业元老在内的五位高管集体出走，使得海尔管理层动荡的事实被公众所知。
此次高管集体离职时间发生之后，海尔公司在证券市场的股票发生了暴跌。
很多业内人士认为海尔高管离职潮在于其企业高速发展的同时没有能够对高管进行有效的激励。
对于高速发展期的企业来说，管理层的频繁变动显然不利于其发展，也会提高用工成本。
因此海尔要想留住高管员工，不仅仅需要设计较为合理的薪酬管理制度，还需要对高管进行股权激励，让高管能够分享企业快速发展带来的收益。
首先是股权激励对象范围不断地在扩大，并且有着合理的禁售期以及可行权数量，而且积极发挥酬薪委员会的作用二、青岛海尔股权激励设计存在的问题根据以上可以得知该公司在股权激励设计上存在的问题主要有以下几点：1.新员工难以获得激励虽然企业的给员工带来的福利越来越好，但是更多的是对企业中的老员工好，而刚来不久的新员工并没有被激励的权利，这样就造成了一种不公平的现象，这肯定对企业未来的发展史非常不利的。
国企的股权激励计划案例
国企的股权激励计划案例那咱就说说海尔的股权激励计划吧。
海尔这家国企呢，那可是个大家伙。
它的股权激励计划就像是一场对员工的超级大奖励派对。
海尔的这个计划呀，就像是给员工画了一个特别诱人的大饼，但这个大饼可是实实在在能吃到嘴的哦。
它把股权分给那些对公司做出突出贡献的员工，不管是研发出超级厉害的新产品的技术大神，还是把销售渠道拓展得超级棒的销售精英，都有机会分到一杯羹。
比如说，有个技术小组，他们没日没夜地研究新的智能家电技术，最后成功搞出了一个特别智能的冰箱，能自动下单补货的那种。
那公司就觉得，这些人太牛了，就把一部分股权奖励给他们。
这对员工来说，那可不得了啊。
就好像你本来是给人家打工的，突然一下自己也成了小老板了。
员工有了股权之后呢，那心态可就完全不一样了。
以前可能就想着，我把自己手头这点活儿干完就行了。
现在呢，他们会像关心自己家一样关心公司。
就好比这个公司是一艘大船，以前自己只是个划桨的小水手，现在自己也是股东了，那这船要是沉了，自己的钱可就打水漂了，所以得拼命让这船跑得又快又稳。
而且海尔这个股权激励计划呢，还不是一次性就给完的。
它有点像分期付款似的，分阶段地给。
这样就能保证员工不是拿到股权就开始偷懒，而是持续地为公司创造价值。
就像你追电视剧一样，得一集一集地看，每一集都很精彩，员工得每个阶段都好好表现，才能拿到全部的奖励。
再说说另一个国企，宝钢。
宝钢的股权激励计划也很有趣。
宝钢的股权激励就像是给员工的一个长期大礼包。
宝钢是搞钢铁的，大家都知道钢铁行业竞争也很激烈啊。
宝钢为了留住那些技术骨干和管理人才，就搞了这个股权激励。
它的这个计划对员工的考核就很有宝钢自己的特色。
除了看业绩，还特别注重员工对环保和技术创新方面的贡献。
比如说，有个车间主任，他想办法改进了炼钢的工艺，让炼钢过程中的污染排放大大减少，同时还提高了钢铁的质量。
那这个人在宝钢的股权激励计划里就很有可能被重点奖励。
员工拿到宝钢的股权之后，就会更加积极地去想办法提高公司的竞争力。
海尔对赌激励模式详解
海尔对赌激励模式详解作者︱任华韩海良贾春娟来源︱《中国人力资源开发》2015.10随着工业4.0 时代的到来，传统的资本雇佣劳动、企业支付员工薪金的模式，已经转换成到基于委托-代理关系、员工参与分享的模式。
海尔的对赌激励模式更旨在实现员工以知识作为资本，成为企业“事业合伙人”，共担风险、共享收益的目标。
海尔的对赌激励以小微为基本单元，建立对赌协议，承诺目标价值及分享空间。
在达成对赌目标后，小微按约定分享对赌价值，并可在小微内自主分配到小微成员，享有的高度自主经营权和分享权，激发员工的积极性和主人翁意识，从而驱动小微的持续发展，企业、员工双赢。
一、对赌激励的实施背景企业的激励机制取决于企业的战略和组织两个要素，匹配企业战略和组织的演变，海尔的激励机制，经历了“职务酬”、“人单酬”及“对赌酬”三个阶段。
每个阶段的机制都承接了各阶段的战略要求。
在人单酬模式下，体系开放，员工自主抢单、创造用户价值、按单的价值付薪，高单高酬，这种激励与单完全挂钩的机制，有效的激活了员工个体，调动了员工的积极性。
但从自主经营体层面来看，虽然自挣自花的理念深入人心，但是在实际中并未实现完全落地。
尤其是进入网络化阶段，这一问题尤为明显。
海尔实施了以“小微”为基本运作单元的平台型组织转型后，员工成为创客，可以在海尔平台上创新、孵化、成立小微公司，小微与企业不局限于原来的劳动雇佣关系，还包括市场化的资源对赌关系。
小微与海尔平台事前确定对赌承诺，承诺目标价值及分享空间，在达成对赌目标后，按约定分享对赌价值，并在小微内自主分配到小微成员，资源对赌、自挣自花。
这种主体对等的价值分享模式以及小微拥有的高度自主经营权，有效的驱动了小微的自演进和自发展，也进一步激发了小微成员的积极性和主人翁意识。
二、对赌酬激励模式在对赌酬激励模式下，针对创业小微、转型小微和生态小微差异化特点，实施差异化的对赌酬机制。
1.创业小微对赌股权激励机制。
网络化战略下，海尔鼓励员工转型创客，聚焦新机会、新事业，孵化小微公司，通过出资持股、期权、跟投等股权激励机制，与创业小微绑定，驱动创客从“打工”转变为小微的“主人”，实现收益共享、风险共担。
股票期权激励计划实施的动因与效果分析——以青岛海尔为例
财税金融■■■■■■■■■■股票期权激励计划实施的动因与效果分析以青岛海尔为例I朱泓朋张敏瑞顾顺业王子灵段晶晶摘要：文章研究对象为青岛海尔公司，它属于海尔集团公司，该公司在1984年成立，在全球范围内是比较有名的生活解决方案的供应商。
文章对青岛海尔公司2009~2014年所公布的四次股票期权的激励方案以及最终的效果进行了分析。
关键词：股票期权激励计划；青岛海尔股权激励是一种以获取公司股权的形式给予管理者一定经济权利的激励方式，使其能够作为股东参与到企业 决策、利润分享、风险承担中，进而能够 尽心尽力地服务于公司的长期发展。
股 权激励作为一种长期的激励机制，目的 是想解决企业的经营权与所有权分离背景下的委托代理关系问题。
股权激励 在对公司的治理结构进行改善、减少代 理的成本、提高企业的经营理、企业的力提高企业在的力方面起着非常重要的作。
一、青岛海尔股票期权激励计划实施及其动因(一）股权激励的对象范围持续扩大，核心骨干越来越受重视《首期股期权激励计划》在2009年 9月30 公司 ,1771股票期权予企业，管理，以 心的 ，有 49 ，股票期权能够占到总体股本的1.323%。
2011 1 月 31 ，青了 & 期股票期权激励计划》，发行了 1080万股，股票期权的方式来对83 进行激励。
股期权的重股的0.807%(20126月27日，公司& 期股期权》，并且在 的期权激励 中，2600 的股期权 予 222 公司 作为 激励，是企业的心技术人员，股期权的重股 的0.97% ;20144 11日公 股期权激励计划，4764 股期权（首次授予4287.9份，另外预留476.1 I股权）予 的人），：管心*，455人，股票期权 公司总股的1.75%。
四次股权激励方中激励，：予 以股权激励，以有的激励。
在 股权激励其发行股本的1%，，企业在对股权激励的，激励对 所获获取的股权数量控制在合理的 内。
我国家电行业股权激励对公司绩效的影响分析——以青岛海尔为例
摘要我国家电行业股权激励对公司绩效的影响分析——以青岛海尔为例随着市场经济的不断发展，企业的规模也在不断扩大，社会分工不断细化，由此产生了所有权与经营权的分离，因此在所有者和经营者之间也随之产生了委托代理的问题。
由于所有者和经营者都出于自身利益的考量，因此就不可避免的出现了目标不一致、利益冲突等矛盾。
为了使二者之间的利益趋于一致，在实际经营过程中产生了股权激励模式。
在股权激励作用下，经营者可以充分发挥自己的聪明才智和努力水平，在保证企业利益最大化、维护所有者利益的同时获取更多的回报，从而达到一种双赢的效果。
股权激励在欧美等发达国家的资本市场上已经得到广泛运用，但在我国却起步较晚，从2006年算起只有短短十余年时间。
但是随着市场经济的发展以及国家宏观政策调整，近年来越来越多的上市公司开始关注股权激励机制，纷纷出台股权激励计划方案，股权激励在我国也进入了蓬勃发展的“黄金时期”。
家电行业作为我国市场化最早、竞争最激烈的行业，整个行业已经由原来的价格竞争逐渐转移到技术、管理、服务等综合实力的比拼。
为了建立和保持一支优秀的管理团队，巩固和增强企业的竞争力，我国的家电行业上市公司纷纷推出股权激励计划。
青岛海尔股份有限公司作为我国家电行业的典型代表，是少数几个完成股权激励计划的家电企业之一。
通过对青岛海尔股权激励案例研究，对我国家电行业其他上市公司制定股权激励政策具有一定的指引和借鉴作用。
关键词：股权激励绩效分析家电行业青岛海尔AbstractAnalysis on the Impact of Equity Incentive on CorporatePerformance in China's Household Appliance Industry——Take Qingdao Haier as An ExampleWith the rapid development of market economy,enterprises in the process of expanding,ownership and operation separate condition,so the produce the principal-agent problem between owners and operators.Because the owners and operators are out of self-interest considerations,therefore they have appeared inevitable goal contradiction and conflict of interest.In order to make the interests between them,as a kind of long-term incentive equity incentive model is conceived and gave birth to.Under the effect of equity incentive,the operator can give full play to their talents and efforts,in the guarantee enterprise benefit maximization,the interest of the owners at the same time get more returns,so as to achieve a win-win result.Equity incentive in Europe and the United States and other developed countries of the capital market has been widely used,but in our country starts late,starting in 2006only just ten years time.But,with the development of the market economy,the national macro policy adjustment,in recent years,more and more listed companies begin to pay close attention to equity incentive mechanism,have issued equity incentive plan scheme,equity incentive in our country has entered the rapid development of the"golden age"Home appliance industry in China market at the earliest,the most competitive industry,the industry has shifted from price competition to the technology, management,service and so on comprehensive strength contest.In order to establish and maintain a good management team,to consolidate and enhance the competitiveness of the enterprises,China's home appliance industry listed companiesto launch equity incentive plan.As our country home appliance industry,Qingdao haier is one of the few complete one home appliance enterprise equity incentive plan. Through to the Qingdao haier equity incentive case study,to our country home appliance industry listed company equity incentive policy other has certain guidance and reference.Key words:Equity incentive Performance analysis Home appliance industry目录第1章引言 (1)1.1论文研究的背景和意义 (1)1.1.1论文研究的背景 (1)1.1.2论文研究的意义 (2)1.2国内外文献综述 (2)1.2.1国外文献综述 (2)1.2.2国内文献综述 (4)1.2.3文献评述 (7)1.3研究思路及框架 (7)1.4研究方法 (8)1.5主要创新与不足 (8)第2章股权激励的理论基础及评价指标 (9)2.1股权激励的相关理论 (9)2.1.1人力资本理论 (9)2.1.2委托代理理论 (9)2.1.3利益相关者理论 (10)2.1.4双因素理论 (10)2.2股权激励的内涵及类型 (11)2.2.1股权激励的内涵 (11)2.2.2股权激励的类型 (11)2.3股权激励绩效评价指标 (12)2.3.1传统财务指标 (12)2.3.2现代财务指标 (13)2.3.3非财务指标 (14)2.4股权激励绩效评价指标的选择 (14)第3章我国家电行业上市公司股权激励现状 (16)3.1我国家电行业上市公司实行股权激励的制度背景描述 (16)3.2我国家电行业上市公司实行股权激励的行业背景描述 (17)3.2.1产品多样化、系列化 (17)3.2.2科技创新 (17)3.2.3改变发展方式 (18)3.3我国家电行业上市公司股权激励总体情况分析 (18)3.4我国家电行业上市公司股权激励具体设计要素分析 (20)3.4.1股权激励对象分析 (20)3.4.2股权激励模式分析 (20)第4章青岛海尔股权激励案例分析 (22)4.1案例背景 (22)4.1.1青岛海尔的发展历程 (22)4.1.2产权结构 (22)4.1.3青岛海尔实施股权激励的动因 (23)4.2青岛海尔的股权激励计划的主要内容 (24)4.2.12009年第一期股权激励计划概述 (24)4.2.22011年第二期股权激励计划概述 (24)4.2.32012年第三期股权激励计划概述 (25)4.2.42014年第四期股权激励计划概述 (26)4.2.52016年首期核心员工持股计划概述 (27)4.2.62017年第二期核心员工持股计划概述 (28)4.3青岛海尔四期股权激励对公司绩效的具体影响 (29)4.3.12009年度绩效完成情况 (29)4.3.22010年度绩效完成情况 (30)4.3.32011年度绩效完成情况 (30)4.3.42012年度绩效完成情况 (31)4.3.52013年度绩效完成情况 (32)4.3.62014年度绩效完成情况 (33)4.3.72015年度绩效完成情况 (33)4.3.82016年度绩效完成情况 (33)4.4青岛海尔股权激励对企业绩效的影响分析 (34)4.4.1青岛海尔股权激励的财务指标分析 (34)4.4.2青岛海尔股权激励的非财务指标分析 (41)4.5青岛海尔股权激励计划的总体评价 (43)4.5.1青岛海尔股权激励的优点 (43)4.5.2青岛海尔股权激励的不足 (44)第5章研究结论与建议 (47)5.1研究结论 (47)5.2针对我国家电行业上市公司实施股权激励的具体建议 (47)5.2.1完善股权激励的内部环境 (47)5.2.2完善股权激励的外部环境 (49)参考文献 (51)致谢 (55)第1章引言1.1论文研究的背景和意义1.1.1论文研究的背景随着全球市场经济的高速发展，企业规模日益扩大，必然要求管理职能专业化，企业所有者委托经理人对企业进行经营和管理，所有权与经营权分离开来，这就产生了委托与代理关系。
海尔集团的激励机制,附案例分析
海尔集团的激励机制,附案例分析一、海尔集团的激励机制海尔认为:人力资源是企业最宝贵的资源，如果每个人的潜能发挥出来，每个人都是一个太平洋，都是一座喜马拉雅山，要多大有多大，要多深有多深，要多高有多高。
所以盘活企业，首先是盘活人。
盘活人重要的是激励和约束，只有机制到位，才能充分发挥人的积极性和潜能。
、1海尔的斜坡球理论。
“”海尔集团提出了著名的斜坡球理论。
海尔集团从斜坡上流动的小球这一极普通的生活现象中，悟出了企业人才发“”展的规律斜坡球发展理论:斜坡上的球体好比一个员工个体，球周围代表员工发展的舞台，斜坡代表着企业发展——规模和商场竞争程度。
根据斜坡球发展理念，海尔的用人机制是人人是人才，赛马不相马。
相马是将命运交给别人，“”而赛马则是将命运掌握在自己手中。
具体来说，斜坡球理论表现在以下几个方面:三工并存，动态转换。
三工即优“”秀工人、合格工人、试用员工。
海尔用工改革的思路是，干得好可以成为优秀工人，干得不好，可随时转为合格工人或试用人员。
这种做法有效地解决了铁饭碗的总题，使企业不断激发出新的活力。
“”由此可见，海尔非常重视在企业内部为员工创造竞争的环境。
生于忧患，死于安乐，这是海尔总裁张瑞敏经常告“”诫员工的一句话，也是海尔文化的核心内容之一。
在海尔企业内部传阅着两幅主题为适者生存的漫画。
一幅是老鹰“”喂食的故事:老鹰是所有鸟类中最强壮的种族，根据动物学家所做的研究，这可能与老鹰的喂食习惯有关。
老鹰一次生下四五只小鹰，由于它们的巢穴很高，所以猎捕回来的食物一次只能喂食一只小鹰，而老鹰的喂食方式并不是依平等的原则，而是哪个小鹰抢得最凶就给谁吃，在此情况下，瘦弱的小鹰吃不到食物都死了，最凶狠的存活下来，代代相传，老鹰一族越来越强壮。
另一幅是狮子与鹿对话的漫画，狮子说:我非常强壮，但如果我不奔捕食，明天就会和鹿一样软弱无力。
鹿则对狮子说:由于有了你，才使我的生命遇到了威胁，为了不让你追上我，我必须不停地奔跑。
青岛海尔股权激励案例研究
青岛海尔股权激励案例研究
股权激励作为长期激励的一种重要方式，可以有效的防范公司管理者中存在的短期行为，使管理者能够更多地关注企业的长期可持续发展，因此其被认为是解决上市公司“委托-代理”问题的一种有效机制。
在19世纪80年代末，股权激励被大量的西方发达国家企业所运用并且取得了良好的效果。
对比之下，我国企业在20世纪90年代初期才开始涉及股权激励，直到2006年证监会发布了《上市公司股权激励管理办法》（试行）相关办法规定，我国的股权激励制度才开始进入规范化的进程，尤其是2009年以后大量的上市公司开始公布股权激励草案。
截止到2014年，上市公司中发表过股权激励公告的公司共有682家，虽然预案的公司整体呈现出上升趋势，但仅有157家上市公司完成了股权激励。
青岛海尔作为我国家电行业中的佼佼者，同时又是小部分已经完成股权激励的上市公司之一，通过对它的案例研究，可以为我国家电行业的上市公司提供宝贵的实践经验。
本文首先综述了股权激励国内外的研究现状及相关文献，紧接着介绍了股权激励的相关概念及主要的几种类型，探讨了它们各自的优缺点及其适用性。
随后引出了股权激励的基础的理论，即委托代理理论、人力资本理论以及双因素理论。
在此基础上分析了青岛海尔的股权激励方案，具体包括：介绍了其实施股权激励具体方案及完成情况，并从六个方面分析了青岛海尔实施股权激励的实施效果，并对其股权激励进行评价。
最后，针对青岛海尔及我国上市公司实施股权激励出现的普遍问题，提出了完善的对策建议。
青岛海尔股权激励案例研究
青岛海尔股权激励案例研究青岛海尔股权激励案例研究引言：股权激励作为一种常见的企业激励机制，具有促进员工积极性、稳定团队和提高企业绩效的作用。
而在中国企业中，海尔集团作为知名的家电制造企业，在股权激励方面取得了显著的成功。
本文将通过对青岛海尔股权激励案例的研究，探索其成功的原因和经验，并分析其对企业发展的影响和启示。
一、青岛海尔股权激励的背景和意义股权激励是企业激励机制的一种重要形式，通过给予员工股权或股票期权等形式的奖励，以提高员工团队意识、责任感和积极性，进而促进企业发展。
青岛海尔作为中国家电行业的领军企业，其股权激励政策在提高人才吸引力、激励员工创新和增强企业竞争力方面具有重要意义。
二、青岛海尔股权激励的具体做法1. 股票期权激励：青岛海尔通过设立股票期权计划，授予核心骨干员工和关键岗位员工特定数量的股票期权，并设定合理的行权条件。
这使得员工能够分享企业的增长收益，从而提高员工的积极性和忠诚度。
2. 股权分红激励：除了股票期权激励，海尔还通过给予员工股权分红，实现员工和企业利益的共享。
这样的激励机制可以使员工意识到他们对企业成功的贡献，并进一步激发其融入和奉献企业的热情。
3. 股权回购计划：为了进一步提高股权激励的效果，青岛海尔还实施了股权回购计划，以回购员工所持股权。
这一举措不仅提供了员工选择退出的机会，还降低了员工持股深度和流动性风险，提高了股权激励措施的灵活性和实效性。
三、青岛海尔股权激励的成功原因1. 目标明确，奖励合理：青岛海尔通过设定明确的绩效目标和合理的奖励措施，使股权激励与企业发展战略紧密衔接。
这使得员工能够清晰地了解自己的奖励机制，增加了团队合作的积极性。
2. 自底向上的参与：青岛海尔的股权激励方案鼓励员工的自主参与和建议。
在制定股权激励政策时，海尔会聘请外部咨询公司和专业机构，还会通报相关方案、征求意见和建议。
这种自底向上的参与使得员工更加有参与感、归属感和认同感。
3. 创新和变革导向：青岛海尔对股权激励的创新不断尝试和迭代，积极引入并践行国际先进的股权激励理念。
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证券代码：600690 证券简称：青岛海尔编号：临2009-008 青岛海尔股份有限公司青岛海尔股份有限公司首期股票期权激励计划首期股票期权激励计划摘要）摘要草案）（草案十二日日〇〇九九年五月十二二〇〇青岛海尔股份有限公司首期股票期权激励计划首期股票期权激励计划（（草案草案））摘要特别提示1、本计划依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委员会《上市公司股权激励管理办法（试行）》、《关于股权激励有关事项备忘录1号》、《关于股权激励有关事项备忘录2号》、《关于股权激励有关事项备忘录3号》及其他有关法律、行政法规、规章、规范性文件以及青岛海尔股份有限公司（以下简称“公司”或“青岛海尔”）《公司章程》制定。
2、公司拟授予激励对象1771万份股票期权，每份股票期权拥有在计划有效期内按照预先确定的价格购买一股青岛海尔股票的权利；股票来源为公司向激励对象定向发行股票。
3、首期拟授予的股票期权所涉及的股票总数为1771万股，占本计划签署时公司股本总额的1.323%。
4、本次授予的股票期权的行权价格为10.88元。
该行权价格在下述两个价格的较高者基础上上浮0.23元，。
（1）股票期权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司股票收盘价：10.65元；（2）股票期权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司股票平均收盘价：10.13元。
5、行权安排本计划有效期为自股票期权授权日起五年。
激励对象可在股票期权自授予日起12个月且2009年年度报告公告后，在本计划规定的可行权日按获授的股票期权总量的10%、20%、30%、40%分四期行权，具体行权期安排如下（根据《管理办法》等相关规定，该日不得行权的除外）： 行权期 行权行权有效期有效期 可行权数量占获授期权数量比例第一个行权期 自授权日起12个月后的首个交易日起至授权日起60个月内的最后一个交易日当日止10%第二个行权期 自授权日起24个月后的首个交易日起至授权日起20%60个月内的最后一个交易日当日止第三个行权期自授权日起36个月后的首个交易日起至授权日起60个月内的最后一个交易日当日止30%第四个行权期自授权日起48个月后的首个交易日起至授权日起60个月内的最后一个交易日当日止40%6、行权的业绩条件本计划的行权日所在的会计年度中，对公司财务业绩指标进行考核，以达到公司财务业绩考核目标作为激励对象当年度的行权条件之一。
财务业绩考核的指标主要包括：净资产收益率、复合净利润增长率。
其中净资产收益率是指：扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率，若公司发生再融资行为，净资产为在融资当年及下一年扣除再融资数量后的净资产值。
净利润增长率是指：扣除非经常性损益后的净利润增长率。
股票期权成本应计入公司管理费用，并在经常性损益中列支。
各年度财务业绩考核具体目标如下：行权期业绩指标第一个行权期 前一年度加权平均净资产收益率不低于10%；以2008 年经审计的净利润为固定基数，公司2009 年度经审计净利润较2008 年度增长率达到或超过18%。
第二个行权期 前一年度加权平均净资产收益率不低于10%；以2008 年末净利润为固定基数，公司2010 年度经审计净利润较2008 年度的年复合增长率达到或超过18%。
第三个行权期 前一年度加权平均净资产收益率不低于10%；以2008 年末净利润为固定基数，公司2011 年度经审计净利润较2008年度的年复合增长率达到或超过18%。
第四个行权期 前一年度加权平均净资产收益率不低于10%；以2008 年末净利润为固定基数，公司2012 年度经审计净利润较2008 年度的年复合增长率达到或超过18%。
7、激励对象行使股票期权的资金全部以自筹方式解决。
青岛海尔承诺不为激励对象依股票期权激励计划行使股票期权提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
8、本计划必须满足如下条件后方可实施：中国证券监督管理委员会审核无异议、公司股东大会批准。
9、青岛海尔承诺，自公司披露本计划草案至本计划经股东大会审议通过后30日内，公司不进行增发新股、资产注入、发行可转换债券等重大事项。
10、公司审议股票期权激励计划的股东大会将采取现场投票和网络投票相结合的方式，公司独立董事将在股东大会召开前征集委托投票权。
11、自公司股东大会审议通过本计划之日起30日内，公司将按有关规定召开董事会对激励对象进行授权，并完成登记、公告等相关程序。
目录一、释义 (5)二、股票期权激励计划的目的 (6)三、激励对象的确定依据和范围 (6)四、激励计划所涉及标的股票的来源与数量 (7)五、激励对象的股票期权分配情况 (8)六、激励计划的有效期、授权日、可行权日、标的股票禁售期 (9)七、股票期权的行权价格和行权价格的确定方式 (10)八、激励对象获授股票期权的条件和行权条件 (10)九、激励计划的调整方式和程序 (13)十、公司与激励对象的权利与义务 (14)十一、股票期权激励计划变更、终止及其他事项 (15)十二、附则 (17)一、释义释义除非另有说明，以下名词或简称在本计划中具有如下含义：公司、青岛海尔指青岛海尔股份有限公司股票期权激励计划、激励计划、本计划指青岛海尔股份有限公司首期股票期权激励计划（草案）股票期权、期权指公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买公司一定数量股份的权利标的股票指根据本计划，激励对象有权购买的青岛海尔股票高级管理人员指公司总经理、副经理、董事会秘书、财务负责人和《公司章程》规定的其他人员激励对象指依股票期权激励计划获授股票期权的人员授权日指公司向激励对象授予股票期权的日期有效期指从股票期权授权日起到股票期权失效为止的时间段行权指激励对象根据本计划，在规定的期间内以预先确定的价格和条件购买公司股票的行为。
可行权日指激励对象可以开始行权的日期，可行权日必须为交易日。
等待期指指股票期权授予后至股票期权可行权日之间的时间。
行权有效期指从股票期权可行权日起到股票期权失效为止的时间段。
行权价格指公司向激励对象授予股票期权时所确定的、激励对象购买青岛海尔股票的价格。
获授条件指根据股票期权激励计划，激励对象获授股票期权所必需满足的条件。
行权条件指根据股票期权激励计划，激励对象行使股票期权所必需满足的条件。
中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所登记结算公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《管理办法》指《上市公司股权激励管理办法（试行）》《股权激励备忘录》指《股权激励备忘录1号》、《股权激励备忘录2号》、《股权激励备忘录3号》《考核办法》指《青岛海尔股份有限公司股票期权激励计划实施考核办法》《公司章程》指《青岛海尔股份有限公司章程》二、股票期权激励计划的目的股票期权激励计划的目的1、通过股票期权激励计划，实现股东、公司和激励对象利益的一致，维护股东权益，为股东带来更高效、更持续的回报；2、适应公司战略发展需要，增强公司竞争实力，促进公司持续健康发展；进一步完善公司的薪酬激励体系，健全公司激励、约束机制，建立股东与经营管理层之间的利益共享、风险共担机制；3、兼顾公司长期利益和近期利益，能更好的吸引、激励和稳定公司经营管理骨干、核心技术（业务）人才以及公司所需的其他关键人才，从而更好地促进公司发展。
三、激励对象的确定依据和范围激励对象的确定依据和范围（一）激励对象确定的依据1、激励对象确定的法律依据本计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》、《股权激励备忘录》及其他有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的相关规定，结合公司实际情况而确定。
2、激励对象的职务依据本计划的激励对象为目前担任公司董事（不含独立董事）、高级管理人员、公司及子公司核心技术（业务）人员以及董事会认为需要以此方式进行激励的相关公司员工。
3、激励对象确定的考核依据激励对象必须经《青岛海尔股份有限公司股票期权激励计划实施考核办法》考核合格。
（二）激励对象的范围首期激励对象包括董事（不包括独立董事）、高级管理人员、公司及子公司核心技术（业务）人员共49人。
（三）有下列情形之一的有下列情形之一的，，不能成为不能成为本计划本计划本计划的激励对象的激励对象1、最近三年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；2、最近三年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的；3、具有《公司法》第147 条规定的不得担任董事、监事、高级管理人员情形的。
如在公司本计划实施过程中，激励对象出现以上任何规定不得参与激励计划情形的，公司将终止其参与本计划的权利，收回并注销其已被授予但尚未行权的全部股票期权。
此外，如持股公司5%以上股份，除非经公司股东大会表决通过，且股东大会对该事项进行投票表决时，关联股东须回避表决外，不得成为激励对象。
四、激励计划激励计划所涉及标的股票的所涉及标的股票的所涉及标的股票的来源与数量来源与数量来源与数量（一）授出股票期权的数量本计划拟授予激励对象1771万份股票期权，每份股票期权拥有在可行权日在符合行权条件的情况下以行权价格购买一股公司人民币普通股（A股）股票的权利。
（二）标的股票来源公司将通过向激励对象定向发行股票作为本计划的股票来源。
（三）标的股票数量本计划授予激励对象的股票期权数量为1771万股，对应的标的股票数量为1771万股，占本计划签署时公司股本总额133851.88万股的1.323%。
五、激励对象的激励对象的股票股票股票期权分配情况期权分配情况期权分配情况本次授予的股票期权在各激励对象间的分配情况如下表所示： 编号 姓名 职务 期权数量（万份万份）） 占授予占授予总量比例总量比例 标的股票占总股本比例1杨绵绵 董事长 225 12.705% 0.168% 2梁海山 副董事长、总经理 158 8.922% 0.118% 3崔少华 副董事长 68 3.840% 0.051% 4谭丽霞 董事 68 3.840% 0.051% 5金道谟 副总经理 46 2.597% 0.034% 6洪晓明 财务总监 28 1.581% 0.021% 7明国珍 副总经理、董秘 28 1.581% 0.021% 公司及子公司核心技术（业务）人员（42人） 1150 64.934%0.859% 合计1771 100% 1.323% 本次激励对象中，无公司监事，无持股5%以上的主要股东或实际控制人，也无持股5%以上的主要股东或实际控制人的配偶及直系近亲属。
本次激励对象均未同时参加两个或以上上市公司的股权激励计划。
公司监事会需对上述激励对象进行核查，并在股东大会上就核实情况予以说明。
公司需聘请律师对上述激励对象的资格和获授是否符合《管理办法》及本计划出具意见。