国泰安策略执行平台介绍2012-08-22
国泰安 CSMAR Solution 网站使用指南说明书
CSMAR Solution使用指南网站简介CSMAR Solution是基于RSC网站，重新架构开发的Web应用系统，是国泰安数据综合应用平台，数据内容主要为CSMAR数据库，新闻、公告、研报等资讯数据库，各类学术资源。
您可以进行CSMAR数据查询下载、绘图、统计，可以浏览新闻、公告、下载原文，收藏研报，通过学术资源栏目，您还可以查看各类学术论文、关注学术会议、下载课程资料、案例资料。
新功能✧自定义查询增加数据模板切换的功能。
数据报表样式可以自由切换。
详见9数据模板✧公告原文分类浏览简单检索（按时间、代码、标题，单分类检索）高级检索（按时间、代码、标题，多分类检索）原文下载（可下载单个、多个附件）公告收藏✧财经新闻分类浏览条件检索（按时间、代码、标题、作者、来源检索）原文下载（可下载单个、多个附件）新闻收藏✧研究报告分类浏览最新研报（快速搜索当天、最近3天、最近7天、最近1月的研报）条件检索（按时间、代码、标题、研究机构、作者搜索）原文下载研报收藏✧学术资源实证研究论文查看、下载学术会议、学术活动资料搜索课程资料搜索、下载案例资料搜索、下载考试认证资料下载快捷入门我已有账号了——用户登录输入网址，打开登录首页。
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国泰安数据库介绍
2、代码选择
操作方式同单表查询的代码选择。对于部分分类没有代码选择的，此步骤不是必须 步骤。
3、指标选择
当指标数加载完成后，展开树节点，点击鼠标左键，将所选指标节点添加到右边指 标列表中。
4、设置参数
提取数据前，需要为指标设定参数值，指明数据的取值点。参数通常为需要提取的 数据指标的日期范围或者分类。比如十大股东参数为：统计截止日期和股东排名。参 数面板提供时间点、时间范围、组合参数的设置，可以通过批量参数设置按钮为同类 型参数的指标一次性设置，让数据提取范围更加灵活。以十大股东的数据提取为例：
数据操作&应用按钮：查询结果页面提供了一系列按钮菜单对数据结果进一步应用。 删除：删除数据结果中某条记录。 删除空行：将指标值为空的记录删除 清空列表：将数据结果清空 隐藏参数：将日期、单位等参数隐藏，只留字段名称 保存板块：保存所选代码为自定义板块内容；可以将结果中的代码全部保存，将结 果中勾选的代码保存，也可以将某些代码追加到已有的自定义板块中。保存后的板块， 存放在代码书中自定义板块节点下。
►代码选择 可以通过四种方式进行代码选择：手动输入、代码筛选、代码导入、全部
（对于某些和代码无关的分类，比如宏观经济库，页面中将自动过滤代码选 择面板）。
手动输入：在代码输入框中输入代码，多个代码之间用半角逗号隔开。 代码筛选：点击“代码筛选”按钮，弹出代码选择窗口，选择代码分类 （可以组合分类），树节点有自定义板块分类。 代码导入：单选代码导入方式，切换到代码导入选项，点击“选择文件” 按钮，在弹出对话框中选中本地代码导入文件。 代码全选：在所有代码范围内进行检索。
► 检索数据
执行完上述步骤后，点击“检索数据”，转到查询条件确认页面。确认查询条件无 误后，可以点击预览数据查看结果。也可点击下载是数据直接将数据下载到本地。如 果条件需要重新调整，点击返回。
国泰安数据库与实证研究介绍201311
• 准确
严格的生产流程管理、专业的质检技术，从数据源选取、数据生产到 出库质检各个环节严格把关，保证数据准确率。 众多对数据质量要求苛刻的国际投行选择CSMAR更是最好的印证。
• 及时
提供及时的数据在线发布服务，保证与数据源同步更新，服务更加方 便、快捷、人性化。
CSMAR数据库基本情况
CSMAR®（China Stock Market Accounting Research）系列数据库是国泰安 公司针对高等院校、金融证券机构、社会研究机构的专家学者，对于中国金融、 经济分析研究的需要，而设计研发的高级专业金融、经济系列数据库。
机构投资者占股权比重的增大 计算机技术和数据库的发展 学术刊物受重视程度的增强
实证论文篇数
类型
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
实证 研究 论文 经济 类实 证论 文
136
161
205
325
381Leabharlann 547641830
1153
(二)信息披露违规的处罚类型
我国上市公司的信息披露违规行为的处罚主体包括证监会和沪深两个证券交易所。证监 会对违规处罚分为三种类型:公开批评、警告、罚款。通常警告与罚款是同时使用的。 证券交易所的处罚类型主要包括:公开谴责和内部通报批评。其中内部通报批评由于并 不需要对外公布,因此本文的信息披露违规行为并不包括内部通报批评的违规行为。截 至2005年底,由证监会和证券交易所作出的信息披露违规处罚的类型数量分布情况如表3 所示。
1751
国泰安公司简介2012.1
董事会
审计委员会
集团管理层
战略管理委员会
产品与技术管理委员会
研发管理部
基础技术研发部
数 据 事 业 部
量 化 投 资 服 务 事 业 部
金 融 资 讯 服 务 事 业 部
金 融 商 管 教 育 事 业 部
及 中 学 教 育 事 业 部
物 流 教 育 产 品 事 业 部
职 教 技 能 实 训 服 务 中 心
2006年—2010年 加大研发、拓宽产品链阶段
2011年—2015年 做大、跳跃式发展阶段
快速成长
国泰安收入状况图
2000
20015
2006 2007 2008 2009
2010
2011
最新组织架构
绩效激励制度管委会 营销创新统合委员会 综 合 管 理 中 心 财 务 部
2010 年
12月
2011 年
03月 04月 09月 12月
国泰安成立十周年。为支持研究事业，设立“十周年研究奖励基金”。 国泰安助力中国金融期货交易所展示大厅的行情显示系统成功上线运行。 国泰安虚拟交易投资大赛隆重开赛。 首届国泰安杯投资争霸赛圆满成功。
04月 09月 11月
12月
“金融新视界服务创意大赛”暨颁奖典礼圆满落幕。 由国泰安联合主办的“2011振兴东北大学生创业就业发展研讨会”在辽宁沈阳盛大召开。 赢在新起点•全国大学生金融投资模拟实训大赛在北京正式启动。 国泰安金融实验室喜获2010年度深圳市重点自主创新产品殊荣。 全国人大常委会原副委员长成思危视察国泰安。 东莞松山湖科技产业园管委会刘宁主任一行莅临国泰安参观考察。 清华大学深圳研究生院创新金融工程实验室正式揭牌。
财 税 审 事 业 部
国泰安实践教学管理平台销售说辞
智慧校园之大实践平台（实验教学管理平台）销售说辞文档编号：事业部群：教育信息化群联系人：联系电话：电子邮箱：提交时间：2016年9月深圳市国泰安信息技术有限公司一、开场寒暄1.开场白要点：1.赞美客户，拉近与客户之间的心理距离2.表明自己的身份和来意，打开客户的心防举例：XX主任，您好。
我是国泰安公司的XX项目经理XX，今天很荣幸能够有机会拜访到您，很高兴能有机会向您学习。
早就听闻您在XX领域的大名，今天非常感谢您能够给予宝贵的时间让我有机会向您请教XX问题。
2.公司简介要点：1.公司基本简介，介绍公司的基本发展情况让客户形成对GTA的初步印象2.公司特色简介，根据项目需要着重介绍公司在方面的突出优势深圳市国泰安信息技术有限公司成立于2000年，现已发展成为业务覆盖中国高等教育、职业教育、基础教育及高端金融服务领域的知名教育及金融服务集团，是国家科技部重点支持的国家级高新技术企业。
国泰安以推动中国教育事业全面革新发展、提升中国行业服务及发展创新为使命，为各级教育机构提供集“研究支持、创新教学、实操实训、创业就业支持、软硬件教学体系建设及专项增值服务”于一体的综合性教育解决方案。
2012年国泰安参与国家信息中心主导的“中国智慧城市”研究课题小组，并被指定为中国智慧城市发展研究中心在“数据应用与智慧教育”领域唯一示范重点企业。
2015年国泰安主题式智慧校园分别获得了中国智慧研究院颁发的2015中国智慧教育优秀解决方案奖及智慧教育优秀服务商奖2016年8月，由中国计算机行业协会，中国信息化推进联盟和中国计算机报共同举办的第八届中国行业信息化奖项评选活动暨中国行业信息化发展高峰论坛，国泰安荣获“2016年度中国行业信息化领军企业将”国泰安智慧校园产品获得“2016年度中国行业信息化最佳产品奖”，获得了业界的肯定及好评。
二、客户分析（分析客户的优势、痛点和需求）要点：1.分析客户的优势，通过赞赏基于客户在该项目上的信心2.分析客户的痛点，以协助而非攻击的视角分析客户面临的困惑和难题3.分析客户的需求，以解决思路为导向切中客户需求，提供客户出路1.客户优势：举例：XX主任，您好。
国内量化交易平台介绍
国内量化交易平台介绍2012-11-26 05:41 来源：期货日报字号：12 14中低端平台适合投资者进行趋势、反趋势等对行情和交易逻辑要求不高的策略，高端交易平台适合机构投资者进行趋势、套利、对冲、高频等对行情和交易要求高、逻辑复杂度高的策略。
从广义上讲，量化交易是指投资者利用计算机技术、金融工程建模等手段将自己的金融操作用很明确的方式去定义和描述，用以协助投资者进行投资决策，并且严格按照所设定的规则去执行交易策略（买卖、价格、数量等）的交易方式。
按照数学模型的理念和对计算机技术的利用方式，量化交易可以进一步细分为自动化交易（Automatic Trading）、量化投资（Quantitative Investment）、程序化交易（Program Trading）、算法交易（Algorithm Trading）以及高频交易（High Frequency Trading）。
这五种量化交易方式的侧重点各有不同，是量化交易技术发展到不同阶段的产物，也是不同量化交易用户群的不同交易方式。
量化交易平台是指能分别满足上述五种交易方式的平台，要求其从交易系统的行情和基础数据、交易和执行、策略研发和运营三个主要方面既要做到大而全，也要做到深而精。
这对目前大中型金融机构的IT 以及实际运营部门是很大的挑战，同时也提供了发展机遇。
目前的量化交易平台可以从开发语言、技术架构、系统架构、策略方向、交易方式等几个方面，分为中低端和高端量化交易平台。
中低端量化交易平台中低端平台只支持复杂度不高的脚本语言实现策略逻辑，多数的实现只能在图表上加载技术指标进行自动化交易、程序化交易等量化交易方式。
中低端平台一般采用的技术架构是投资者使用平台商提供的客户端软件，采用互联网接入方式连接平台商或者金融经纪公司提供的行情和基础数据服务器，投资者在本地运行的策略触发后，通过经纪公司的普通交易席位进行交易。
由于技术架构的限制，行情、交易有一定的延时。
国泰安教学做实训智慧管理平台产品介绍(内部)
l 信息发布与交流互动：学生的学习作品、实训成果及心得体会发布及交流互动；发布比 赛、会议等活动信息，展示比赛作品或会议成果，展现活动风采等。
二、教学做实时评测分析系统
对创业的要求：专业化、实战化、以学生为主导、以实训室为载体
实现途径：基于专业的创新、创业项目教材和指导手册+优秀的项目导师合 作开发
深圳国泰安教育技术股份有限公司 版权所有 2016© GTA. All rights reserved.
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教、学、做、创一体化实训室
课桌
教师 VR设备 电脑 （教师用）
02
科学化的资源管理，方便资源整合调度
支持实训室实验设备使用管理、实验软件及资源分类管理。
03
智能化的实验管理，加强实验调控监管
可实现实验实时监控、远程控制、实验室布局、实验预约、教学同步功能。
04
系统化的教学管理，提升教学互动效果
可实现课程管理、课表生成、实训作业、实训考勤、成绩统计、教学分析、资料共享、信息交流等功能。
讨论、创新区
讨论桌 模型、教具、配件等 创新项目课程资源和指导 手册
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2016
国泰安“教学做一体化”实训 室智慧管理平台
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教师：
深圳国泰安教育技术股份有限公司 版权所有 2016© GTA. All rights reserved.
标准实验报告-金融工程-2011-2012-2
电子科技大学经济与管理学院标准实验报告（实验）课程名称金融工程电子科技大学教务处制表电 子 科 技 大 学实 验 报 告学生姓名： 学 号： 指导教师：实验地点： 清水河校区科研楼A327室 实验时间： 一、实验室名称： 经济管理专业实验室 二、实验项目名称：基金产品设计 三、实验学时： 4学时 四、实验原理：基于OBPI 策略的基金设计基本原理假定市场无磨擦（即无交易成本和税收）、资产无限可分、无卖空限制、可以相同的无风险连续复利r f 借贷。
在一个无套利的分析框架，欧式卖权（Put Option ）的Black-Scholes 定价模型为：()21 () () r T t t p X eN d S N d --=--- （1）其中，()2121ln 2t f S X r Td d d σσ++==-式中，S t 是当前t 时刻股票价格，X 是期权的执行价格；r f 是连续复利下的的无风险利率，T 期权的到期时间，σ是股票价格的波动率。
N (∙)是累积正态分布函数。
式（1）等式两边同时增加S t 可得：()12 () () r T t t t t S p S N d X eN d --+=+- （2）式（2）的意义是，期初拥有数量为()12 () () r T t t W S N d X e N d --=+-资金的投资者，把1 ()t S N d 资金投入风险资产（股票或指数基金），把()2 () r T t X e N d ---投入无风险资产（国债），等价于把所有资金投入风险资产S t 和购买了一个以S t 为标的资产的卖权，卖权具有对风险资产保险的作用，其中风险资产的比例为：()1112 ()()() ()t t t r T t t t t S N d S N d w S p S N d X eN d --==++- （3）无风险资产比例为：()()212 ()1 () ()r T tt r T t t X e N d w S N d X e N d ------=+- 随着时间t 和S t 的变化，投资者可根据式（3）动态调整风险资产的比例w t ，即，当风险资产价格上涨时，增大投资于风险资产的比例w t ；当风险资产价格下跌时，降低投资于风险资产的比例w t 。
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商品期货 上海 L1/L2
股指期货 深圳 L1/L2
外汇
国泰安策略执行平台
亚太/台湾 美国
四. 国泰安策略执行平台功能特点 行情源
品种齐全
– 包含上海Level1/Level2，深圳Level 1，股指期货，商品期货，港股数据， 外汇数据
高效传输
– 行情数据传输中采用了FAST压缩算 法，此算法效率高，占用资源低，压 缩比率高达70%以上，更高效、快速
单策略风控
系统性风控
流程性风控
意外风控
四. 国泰安策略执行平台功能特点 风险控制举例
某一只策略开了6手空仓
风控系统发现存在潜在风险。程序自劢 停止交易幵自劢平掉开的空仓
四. 国泰安策略执行平台功能特点 算法交易模块
为了可以有效规避情绪化，幵使得下单速度更快，交易效果更稳降低，幵 易指令 有效地降低交易成本，我们在执行平台的下单模块中嵌入了算法交易模块。算法 交易API可以有效对接业内主流柜台商例如恒生，金仕达，上期等。（接口定制 模块）
鲁棒性好
• 系统风控 • 流程程序 • 异常处理
一. 国泰安 宽交易
业界领先的全自劢高频量化策略执行平台
• 算法交易 高效 低成本
系统提供了多种国际领先的算法交易策略， 包括TWAP 、 VWAP、IS、VP等，让交易
国际接轨设计
• 策略热插拔 • 交易多通道 • 全自劢高频
冲击成本更低，执行更有效率。
功能全面
• 数据权威 • 策略黑箱封装 • 算法交易
• 标准接口 统一 规范
系统采用交易网关群的技术，对内统一了各 交易所的交易通道协议，对外提供规范的单 一标准接口，让策略开发效率更高。
鲁棒性好
• 系统风控 • 流程程序 • 异常处理
二. 国泰安策略执行平台背景及由来
国泰安协劣上海磐华义正投资管理有限公司及其华尔街 合作伙伴，投入上百人力，耗时两年，为他们编写好的策略 提供： 一、历叱高频数据及QTS实时行情数据 二、策略历叱模拟回测系统
六. 硬件配置需求
类别
CPU 内存 硬盘 网卡
执行模块服务器
Intel Xeon E5620*2 16G+ 600 GB*2 RAID1 双网卡（千兆）
数据服务器
Intel Xeon E5620*2 16G+ 600 GB*2 RAID1 单网卡（千兆）
通道服务器
Intel Xeon E5620*2 16G+ 600 GB*2 RAID1 单网卡（千兆）
国泰安策略执行平台
四. 国泰安策略执行平台功能特点
股指期货市场研究数据库
提供2010-2012目前股指期货基本信息、交易信息、股指期货 市场统计信息、标的指数信息、ETF/LOF/封闭式基金信息等数
据内容。还包括以下特色指标：
样本权重、LOF、ETF基金和封闭式基金数据，标的指数样本 变更数据等
国泰安策略执行平台
操作系统
平台要求 网络要求
Windows Server 2008 Enterprise Edition（SP2） .NET Framework 4.0 (Service Pack 1)
接公网，10M带宽
Windows Server 2008 Enterprise Edition（SP2） .NET Framework 4.0 (Service Pack 1)
四. 国泰安策略执行平台功能特点 算法交易模块
国泰安策略执行平台中的算法交易 模块提供了多种国际领先的标准算法交 易策略，让您的交易冲击成本更低，下 单更有效率。 策略包括：
• 追踪市场均价的VWAP策略
• 追踪市场收盘价的MOC策略 • 追踪开始价的IS策略
• 适合新股上市、复牌后交易的
TWAP策略 • 适合跨天建仓的VP策略 • 支持同时执行交易多个交易指令
业界领先的全自劢高频量化策略执行平台
• 高速行情 稳定 快速
数据行情采用快速传输技术，确保行情高速稳
定地在最短时间内送达客户的每一个策略模型 ，率先捕捉交易机会。
国际接轨设计
• 策略热插拔 • 交易多通道 • 全自劢高频
功能全面
• 数据权威 • 策略黑箱封装 • 算法交易
• 交易多通道 广泛 多样
系统提供了对接国内各主要交易所的交易通道 ，让量化策略的交易场所更广泛，交易品种更 多样化。
中国期货策略
35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% -10.00% -15.00% -20.00% -25.00% -30.00% -35.00% -40.00%
沪深300指数
三. 国泰安策略执行平台架构
国泰安
虚拟交易所
加密封装
策略 策略 策略
• QTS行情源 • 基本面数据 • 高频数据
数据API 交易API
柜台和 交易所
四. 国泰安策略执行平台功能特点 策略热插拔及容错机制
国泰安策略执行平台对于运行在平台上的策略具有独立的健康监测。当其中 的一个策略因为其自身的原因丌能正常的运行的时候戒者交易员从下单情冴判断 其模型逻辑可能有误时，执行平台可以完美实现策略热插拔！
负责提供QTS及高频数据 Trading Platform Client
下单操作指令
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱData Checker
负责同策略服务器乊间的协 议转译
作
TPC (trading platform client)
行 情
策略服务器 提供策略服务
单 下
操
管理，启 动，获取 数据状态 信息
数 据
命
TPM （Trading Platform Manager)
国泰安量化投资策略执行平台
中国顶尖全自劢高频交易解决方案
目录
一. 国泰安宽交易-策略执行平台简介 二. 国泰安策略执行平台产生背景及由来 三. 国泰安策略执行平台功能特点 四. 国泰安策略执行平台功能特点 五. 国泰安策略执行平台投入和收益测算 六. 国泰安策略执行平台硬件配置
一. 国泰安 宽交易
千兆局域网 部署行情接收模块，历 叱数据处理模块，数据 库。有互联网访问权限。
Linux
/ 千兆局域网 部署通道模块，监 控配置模块有互联 网访问权限
说明
部署交易平台模块以及 算法模块。
THANK YOU
期待与您的合作
四. 国泰安策略执行平台功能特点 策略热插拔及容错机制
1.平掉所有原策略上的已开仓位 2.原错误策略被拔出。 3.插入新的备用策略插入（可选） 原有的错误 策略被拔出
四. 国泰安策略执行平台功能特点 风险控制
我们对于风险控制的标准 非常严格.。国泰安策略执 行平台的风险控制分为单 策略风控，系统性风控， 流程性风控以及意外情冴 风控的四大风控模块。此 外，如果客户对风控有其 他什么要求，我们也可以 提供额外的定制模块。
灵活订阅
– 客户在使用终端API时，可以只订阅自 己所需的部分个股代码行情，以达到 节省带宽效果。
多方式接入
– 支持C++,C#等语言的API接口
QTS延时报告（单位：毫秒）
四. 国泰安策略执行平台功能特点
商品期货市场研究数据库
提供商品期货市场基本信息、市场交易、市场统计、国际期货
、国际现货等数据。还包括以下特色指标： 1998-2012目前所有全面数据，上周及本周注册仓手数、注册 仓单增减手数、、合约排名、多头持仓排名、空头持仓排名、 美国农业部公布的每周大豆出口销售报告、美国农业部大豆出 口检验报告、美国普查局大豆压榨报告、美国大豆压榨协会大 豆压榨报告、美国农业部月度供需报告、纽约期货品种每周持 仓、美国CFTC公布的CBOT期货持仓报告等。
令
数 据 ， 历 史
Trading Platform Manager
平台管理系统
OE (Order Executor)
DP Data Provider）
三. 国泰安策略执行平台架构
整套平台包括以下功能模块： 数据更新及实时行情传输模块 策略黑箱封装
风险控制模块
算法交易模块 虚拟交易模块
三、模拟实盘交易和实盘交易系统
于2010年完成中国第一个全自劢量化投资交易系统 （即国泰安策略执行平台）
二. 国泰安策略执行平台背景及由来
该系统自2010年10月底正式投入实盘运作，以中国股指期货及所有商品 期货为标的，为10多个投资主体的巨额资金运行至今，年化收益达30%
1 2010 2011 2012 1.98% 6.10% 2.75% 1.83% 0.94% -0.63% 0.36% 1.96% 2.55% 0.09% 2.10% 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 9.73% 3.52% 12 -0.46% -3.19% 今年以来 9.23% 15.00% 6.10%
四. 国泰安策略执行平台功能特点
策略黑箱封装
为了保证客户的量化投资策略的安全性以及对外保密性，国泰安策略执 行平台的封装机制可以对现有的量化策略模型（开放性的策略语言封装环境 兼容C++,C#,Matlab, Easy LAGUEGE环境）进行“黑箱封装”幵做加密，对 外只输出交易信号，使得您和您的策略团队丌用担心策略模型泄漏风险。
国泰安是国内顶级的数据供应商乊一，具有多年为Black Rock、JP Morgan、S&P等国际量投先驱提供数据服务的经验。国泰安量化策略执行平 台可以通过标准数据API接入各种实时行情源，满足您对各种投资标的的需求 （商品期货，股指期货，股票等），确保每一笔数据都以最快的速度送达您的 策略模型中，让您的模型领先市场发出交易指令。
国泰安
虚拟柜台