证券考试测试题之第五章金融衍生工具
黑龙江证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题
黑龙江证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）1、下列对证券投资基金的产生发展的认识，正确的是（）。
A．是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的B．基金份额持有人管理和运用资金，并获取利益C．由于风险较大，刚开始没有获得政府支持D．证券投资基金是通过私募形式发售基金份额募集资金2、沪深300指数的基点为（）点。
A．100B．500C．1000D．12003、证券市场线方程表明：单个证券的期望收益率与__存在着线性关系。
A．标准差B．方差C．βD．相关系数4、__又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益之间的比率。
A．市盈率B．市净率C．净资产倍率D．周转率5、__适用于持续经营的企业计算资产价值。
A．重置成本法B．市场决定法C．清算价值法D．公允价值法6、在实际运用中，股票内在价值的计算模型较为接近实际情况的是__。
A．二元增长模型B．零增长模型C．不变增长模型D．以上全部都是7、中国证券市场实行（）制度。
A．公开交易B．中央登记C．中央管辖D．政府管辖8、按照证券发行的主体不同，有价证券可分为__。
A．政府证券B．金融证券C．公司证券D．个人证券9、《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）元的，应当由承销团承销。
A．3000万B．5000万C．8000万D．1亿10、债券交易中，报价是指每__元面值债券的价格。
A．10B．100C．1000D．1000011、价值发现型投资理念是一种__的市场投资理念。
A．收益相对分散B．风险相对分散C．投资收益共享型D．投资风险共担型12、我国股票市场作为一个新兴市场，股价在很大程度上由__决定。
A．市盈率B．股票的内在价值C．资本收益率水平D．股票的供求关系13、__在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论(APT)，进一步丰富了证券组合投资理论。
第五章 金融衍生工具-金融衍生工具的特征
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第五章 金融衍生工具知识点：金融衍生工具的特征● 定义：金融衍生工具有着跨期性、杠杆性、联动性、不确定性和高风险性的特征● 详细描述：1、跨期性。
2、杠杆性。
例如，若期货交易保证金为合约金的5%，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。
3、联动性。
通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。
4、不确定性或高风险性，风险包含：（1）交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险。
（2）因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险。
（3）因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险。
（4）因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险。
（5）因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险。
（6）因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。
例题：1.金融衍生工具的基本特征不包括（）。
A.跨期性B.非杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性正确答案：B解析：金融衍生工具的基本特征包括：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性。
2.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这是金融衍生工具基本特征之一的（）。
A.杠杆性B.跨期性C.联动性D.不确定性正确答案：C解析：金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这是金融衍生工具基本特征之一的联动性。
3.金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的（）。
A.高风险性B.高联动性C.高投机性D.高投资性正确答案：A,C解析：金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。
联动性是金融衍生工具的另一个特征，不是由杠杆性决定的。
4.金融衍生工具的基本特征包括()。
A.套期保值性B.投机性C.联动性D.杠杆性正确答案：C,D解析：金融衍生工具的基本特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。
证券基础知识金融衍生工具章节测试
证券基础知识金融衍生工具章节测试一．单选题1．投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）所决定的。
A．跨期性B．杠杆性C．风险性D．投机性2．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是（）A．跨期性B．风险性C．杠杆性D．投机性3．金融衍生工具产生的最基本原因是（）A．跨期交易B．规避风险C．杠杆效应D．套期保值与投机套利4．在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是（）A．投机者B．经纪商C．套期保值者D．期货交易所5．在下列金融衍生工具中，那类金融工具交易者的风险与收益是不对称的（）A．远期合约B．期货合约C．期权合约D．互换合约6．美国《1980年银行法》废除的Q条例，规定逐步取消对定期存款和储蓄存款的（）利率限制A．最高B．最低C．最高和最低D．最高或最低7．1980年以来，各种金融监管对商业银行的资本充足率加强了需要，为此商业银行采取的创新类型是（）A．股权创造型B．风险管理型C．增强流动型D．信用创造型8．金融期货的交易对象是（）A．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期权合约9．将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股票价格指数期货是按（）来划分。
A．时间标准B．基础工具C．合约履行时间D．投资者的买卖行为10．外汇期货又称（）A．货币期货B．美元期货C．资金期货D．利率期货11．利率期货以（）作为交易的标的物。
A．浮动利率B．固定利率C．市场利率D．固定利率的有价证券12．股票价格指数期货是（）A．以股价为标的物并采用现金结算方式的期货交易B．以股价指数为标的物并采用现金结算方式的期货交易C．以股价为标的物并采用股票交割方式的期货交易D．以股价指数为标的物并采用股票交割方式的期货交易13．1982年，（）开办世界上第一个股票价格指数期货A．芝加哥商业交易所B．芝加哥期货交易所C．纽约证券交易所D．美国堪萨斯农产品交易所14．股指期货期权的标的物是（）A．股票B．股指C．股指期货D．股指期权15．先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（）A．多头套期保值B．空头套期保值C．交叉套期保值D．平行套期保值16．不属于金融期货交易制度的是（）A．逐日盯市制度B．连续交易制度C．限仓制度D．保证金制度17．目前世界上金融期货是在（）进行集中交易A．只在期货交易所B．只在证券交易所C．期货交易所或证券交易所D．场外市场18．标准化的期货合约中唯一可变的变量是（）A．交易品种B．交割日期C．交易价格D．每日限价19．金融期货交易结算所所实行的每日清算制度是一种（）A．无资产的结算制度B．有资产的结算制度C．无负债的结算制度D．有负债的结算制度20．期权交易中的选择权，属于交易中的（）A．买方B．卖方C．双方D．第三方21．从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利或亏损都是（）的A．有限B．无限C．可知D．可测22．金融期货与金融期权最根本的区别在于（）A．收费不同B．收益不同C．权利和义务的对称性不同D．交易方式不同23．通常，在金融期权交易中，（）需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金A．期权购入者B．期权买卖双方均C．期权买卖双方均不D．期权出售者24．看涨期权的卖方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会（）A．上涨B．下跌C．不变D．难以判断25．看跌期权的买方具有在约定期限内按（）卖出一定数量金融资产权利A．协议价格B．期权价格C．市场价格D．期权费加买入价格26．可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是（）A．美式期权B．欧式期权C．看涨期权D．看跌期权27．金融期权的买方立即执行该期权所能获得的收益称为期权的（）A．市场价值B．内在价值C．时间价值D．票面价值28．只能在期权到期日行使的期权是（）A．看涨期权B．看跌期权C．欧式期权D．美式期权29．权证自上市之日起存续时间为6个月到（）A．12个月B．18个月C．24个月D．36个月30．可转换债券的票面利率一般（）相同条件下的不可转换债券的票面利率。
2015年证券市场基础知识第五章测试题及答案解析
2015年证券市场基础知识第五章测试题及答案解析单选：金融衍生工具的基本特征不包括( )。
A.杠杆性B.联动性C.跨期性D.保值性答案：D解析：金融衍生工具具有四个基本特征是跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。
单选：以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于( )。
A.利率衍生工具B.信用衍生工具C.货币衍生工具D.股权类产品的衍生工具答案：B解析：信用衍生工具是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，主要包括信用互换、信用联结票据等。
单选：作为中介机构，金融衍生工具业务属于( )。
A.表内业务B.表外业务C.负债业务D.资产业务答案：B解析：金融衍生工具业务属于表外业务，不影响资产负债状况。
单选：在很多股票交易所中，买卖成交后并不立即进行资金和证券的交易和交割，而是在几个交易日内完成交割程序。
因此，很多人认为远期交易本质上是( )的一种特殊情况。
A.远期掉期交易B.现货交易C.互换交易D.期权交易答案：B解析：远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，将其称为“远期现货交易”。
单选：下列项目中，属于债权类资产的远期合约是( )。
A.一揽子股票的远期合约B.定期存款单的远期合约C.单个股票的远期合约D.远期汇率协议答案：B解析：债权类资产的远期合约包括定存、短期和长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。
单选：在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为( )。
A.7天B.5天C.20天D.2天答案：D解析：在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为2天，最长为365天，其中7天品种最为活跃。
单选：买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为( )。
A.金融期货B.金融期权C.金融互换D.结构化金融衍生工具答案：A解析：金融期货是交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式来进行的标准化金融期货合约的交易。
湖北省证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试试题
湖北省证券从业资格考试：金融衍生工具概述考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、开展国际业务的银行必须将其资本对风险资产的比率维持在__以上。
A．5%B．4%C．10%D．8%2、基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的__原则。
A．及时性B．准确性C．完整性D．真实性3、基金托管人内部控制的基本要素包括__。
A．环境评估B．风险评估C．业务活动D．信息沟通4、证券公司从业人员在证券交易活动中，按其所属的证券公司的指令或者利用职务违反交易规则的，责任应由__。
A．其本人负责B．所属证券公司承担全部责任C．证券登记结算公司负连带责任D．证券登记结算公司负全部责任5、肌纤维的滑面内质网为肌细胞的A．粗面内质网B．肌浆网C．横小管D．线粒体6、证券交易所质押式回购实行__。
A．抵押库制度B．质押库制度C．扣押制度D．第三方看管7、下列关于证券自营业务的说法中，正确的是__。
A．证券交易所会员的自营买卖业务必须使用专门的股票账户和资金账户B．证券交易所的会员应按季度编制库存证券报表，并于规定的时间内报送证券交易所C．证券公司为禁止内幕交易而实施的自律管理的主要措施之一是加强监管D．不接受、不配合证监会的检查、调查的证券公司将受到《刑法》的处罚8、通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议，其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到__时，应当在该事实发生之日起__日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。
A．5%，1B．5%，3C．10%，1D．10%，39、运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表（）。
A．市盈率B．市净率C．负债率D．利润率10、有甲、乙、丙投资者三人，均申报买入同一股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买入价11.30元，时间10:25，乙的买入价11.40元，时间10:30；丙的买入价11.40元，时间10:25。
2019年证券从业资格考试第5章 金融衍生工具-精选文档
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第二节
金融远期、期货与互换
• 一、现货交易、远期交易与期货交易 （一）现货交易 “一手交钱，一手交货”。 （二）远期交易 远期交易是双方约定在未来某时刻按照现在确定 的价格进行交易。 （三）期货交易 在交易所进行的标准化的远期交易。不进行实际 交割，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。
三、金融衍生工具的产生与发展动因 1.金融衍生工具产生的最基本原因是避险。布雷顿森林 2.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融 衍生工具的发展。1933年 2019年 3.金融机构的利润驱动。 1988年国际清算银行指定的《巴塞尔协议》核心 资本至少为总资本的50%，资本对加权风险资产的比 率维持在8%以上。 4.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质 基础与手段。
• 根据基础资产划分，金融远期合约包括： （一）股权类资产的远期合约 单个股票、一揽子股票和股票价格指数 （二）债权类资产的远期合约 定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据 （三）远期利率协议 交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。 （四）远期汇率协议 约定的汇率，约定的未交易单位 为债券面额1万
（二）金融衍生工具的基本特征 1.跨期性 约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选 择是否交易的合约。 2.杠杆性：放大效应 3.联动性 价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。 4.不确定性和高风险性（1）信用风险（2）市场风险 （3）流动性风险（4）结算风险（5）操作风险（6） 法律风险
第一节
金融衍生工具概述
一、金融衍生工具的概念和特征 （一）金融衍生工具的概念 定义：指建立在基础产品或基础变量之上，其价 格取决于基础金融产品价格（或数量）变动的派生金 融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不 仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款 单等等），也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具 基础的变量则包括利率、各类价格指数甚至天气（温 度）指数。
第五章 金融衍生工具答案
一、单项选择题答案及解析1.A 参见教材P145。
2.C 参见教材P146。
3.B 参见教材P148。
4.A 参见教材P148。
5.D 参见教材P150。
6.B 参见教材P151。
7.B 参见教材P160。
8.D 参见教材P159。
9.B 参见教材P178。
10.C 参见教材P161。
11.A 参见教材P165。
12.D 参见教材P166。
13.D 参见教材P167。
14.C 参见教材P168。
15.A 参见教材P168。
16.A 参见教材P169。
17.B 参见教材P174。
18.D 参见教材P171。
19.B 参见教材P174。
20.C 参见教材P174。
21.B 参见教材P170。
22.C 参见教材P163。
23.C 参见教材P176。
24.D 参见教材P149。
25.D 参见教材P178。
26.C 参见教材P179。
27.B 参见教材P179。
28.D 参见教材P183。
29.A 参见教材P194。
30.B 参见教材P171。
31.D 参见教材P146。
32.A 参见教材P148。
33.D 参见教材P149。
34.C 参见教材P193。
35.B 参见教材P164。
36.A 参见教材P155。
37.B 参见教材P149。
38.B 参见教材P194。
39.C 参见教材P157。
40.C 参见教材P164。
42.A 参见教材P159。
43.B 参见教材P159。
44.A 参见教材P169。
45.A 参见教材P148。
46.D 参见教材P149。
47.A 参见教材P181。
48.C 参见教材P151。
49.B 参见教材P194。
50.C 参见教材P192。
51.D 参见教材P189。
52.B 参见教材P183。
53.B 参见教材P186。
54.C 参见教材P188。
二、不定项选择题答案及解析1.ABCD 参见教材P145。
2.ABCD 参见教材P147。
3.BCD 参见教材P147。
4.ACD 参见教材P148。
金融衍生工具考试题
金融衍生工具考试题一、单选题（每题1分，共10题）1、金融衍生工具是一种金融合约，其价值取决于（）A、利率B、汇率C、基础资产价格D、商品价格2、（），又称柜台市场，是指银行与客户、金融机构之间关于利率、外汇、股票及其指数方面为了套期保值、规避风险或投机而进行的衍生产品交易。
A、场外市场B、场内市场C、中间市场D、银行间市场3、两个或两个以上的参与者之间，或直接、或通过中介机构签订协议，互相或交叉支付一系列本金、或利息、或本金和利息的交易行为，是指（）A、远期B、期货C、期权D、互换4、如果一年期的即期利率为10%，二年期的即期利率为10.5%，那么一年到两年的远期利率为（）A、11%B、10.5%C、12%D、10%5、客户未在期货公司要求的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司会将该客户的合约强行平仓，强行平仓的相关费用和发生的损失由（）承担。
A、期货公司B、期货交易所C、客户D、以上三者按一定比例分担6、下列公式正确的是（）A、交易的现货价格=商定的期货价格 + 预先商定的基差B、交易的现货价格=市场的期货价格 + 预先商定的基差C、交易的现货价格=商定的期货价格—预先商定的基差D、交易的现货价格=市场的期货价格—预先商定的基差7、以下属于利率互换的特点是（）A、交换利息差额，不交换本金B、既交换利息差额，又交换本金C、既不交换利息差额，又不交换本金D、以上都不是8、按买卖的方向，权证可以分为（）A、认购权证和认沽权证B、欧式权证和美式权证C、股本型权证和备兑型权证D、实值权证和虚值权证9、假定某投资者预计3个月后有一笔现金流入可用来购买股票，为避免股市走高使3个月后投资成本增大的风险，则可以先买入股票指数（）A、欧式期权B、看跌期权C、看涨期权D、美式期权10、利率低实际上可以看作是一系列（）的组合A、浮动利率欧式看涨期权B、浮动利率欧式看跌期权C、浮动利率美式看涨期权D、浮动利率美式看跌期权11、按照基础资产分类，衍生金融工具可以分为：股权式衍生工具、货币衍生工具、（）和商品衍生工具。
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第五章金融衍生工具一、单项选择题1、下面不属于独立衍生工具的是( )。
A.可转换公司债券B.远期合同C.期货合同D.互换和期权2、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )特性。
A.跨期性B.联动性C.杠杆性D.不确定性或高风险性3、股权类产品的衍生工具是指以( )为基础工具的金融衍生工具。
A.各种货币B.股票或股票指数C.利率或利率的载体D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险4、金融衍生工具依照( )可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.基础工具分类B.金融衍生工具自身交易的方法及特点C.交易场所D.产品形态5、金融衍生工具产生的最基本原因是( )。
A.新技术革命B.金融自由化C.利润驱动D.避险6、1988年国际清算银行(BIS)制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8％以上，其中核心资本至少为总资本的( )。
A.40％B.50％C.60％D.70％7、以( )为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。
A.市政债券期货B.国债期货C.市政债券指数期货D.金融债券期货8、外汇期货交易自1972年在( )所属的国际货币市场(IMM)率先推出后得到了迅速发展。
A.伦敦国际金融期权期货交易所B.欧洲交易所C.纽约交易所D.芝加哥商业交易所9、可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。
可转换债券通常是转换成( )。
A.优先股B.普通股票C.金融债券D.公司债券10、关于股票价格指数期货论述不正确的是( )。
A.1982年，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货B.股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积C.股价指数是以实物结算方式来结束交易的D.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的11、金融期货的( )，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为。
A.套期保值功能B.价格发现功能C.投机功能D.套利功能12、当套期保值者没能找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定未来现金流，就产生了( )。
A.信用风险B.流动性风险C.法律风险D.基差风险13、关于期货市场价格发现功能论述不正确的是( )。
A.期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同，所以今天的期货价格可能就是未来的现货价格B.世界各地的套期保值者和现货经营者，利用期货价格和传播的市场信息来制定各自的经营决策，这样，期货价格成为世界各地现货成交价的基础C.期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点D.理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，如现货价格保持不变，期货价格就不会与之存在差异14、2009年3月18日，沪深300指数开盘报价为2335.42点，9月份仿真期货合约开盘价为2648点，若期货投机者预期当日期货报价将上涨，开盘即多头开仓，并在当日最高价2748.6点进行平仓，若期货公司要求的初始保证金等于交易所规定的最低交易保证金12％，则日收益率为( )。
A.20％B.25.5％C.31.7％D.38％15、目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是( )。
A.T+0B.T+2C.T+3D.T+716、目前，( )已经成为最大的衍生交易品种。
A.按名义金额计算的互换交易B.按实际金额计算的互换交易C.远期利率协议D.金融期货合约17、根据( )划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。
A.选择权的性质B.合约所规定的履约时间的不同C.金融期权基础资产性质的不同D.协定价格与基础资产市场价格的关系18、下列说法错误的是( )。
A.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利B.看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权C.期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡D.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同19、可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是( )。
A.欧式期权B.美式期权C.修正的美式期权D.大西洋期权20、交易所交易基金的期权属于( )。
A.单只股票期权B.货币期权C.股票组合期权D.股票指数期权21、在2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要的一类衍生金融产品是( )。
A.货币互换B.信用违约互换(CDS)C.利率互换D.股权互换22、截至2009年12月31日，沪深300指数的总市值覆盖率和流通市值覆盖率约为( )。
A.37％B.54％C.72％D.85％23、关于认股权证论述不正确的是( )。
A.认股权证也称为股本权证B.认股权证一般由基础证券的发行人发行C.行权时不会增加股份公司的股本D.我国证券市场曾经出现过的认股权证以及配股权证、转配股权证，就属于认股权证24、交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产的合约是( )。
A.金融互换B.金融期权C.金融期货D.金融远期合约25、( )是可转换公司债券最主要的金融特征。
A.风险收益的限定性B.套期保值C.附有转股权D.双重选择权26、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为( )年，自发行之日起6个月后可转换为公司股票。
A.3B.4C.6D.927、可转换公司债券应半年或1年付息1次，到期后( )个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。
A.3B.5C.7D.1028、参与美国存托凭证发行与交易的中介机构不包括( )。
A.存券银行B.托管银行C.中央存托公司D.评级公司29、按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为( )。
A.公开募集的结构化产品与私募结构化产品B.股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品C.收益保证型和非收益保证型D.保本型产品和保证最低收益型产品30、( )是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于它们具有较好的结构特性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛运用。
A.期货和期货类衍生产品B.期权和期权类衍生产品C.金融远期D.金融互换31、关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是( )。
A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具C.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动D.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度32、使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整指的是( )。
A.嵌入衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.OTC交易的衍生工具D.独立衍生工具33、除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为( )。
A.欧式期权B.美式期权C.修正美式期权D.奇异型期权34、下面( )不是2006年以来我国资产证券化业务的特点。
A.发行规模大幅增长，种类增多，发起主体增加B.机构投资者范围增加C.监管机构的管理更加严格D.二级市场交易尚不活跃35、股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的( )。
A.±5％B.±10％C.±20％D.±50％36、债券远期交易共有8个期限品种，期限最短为2天，最长为365天，其中( )品种最为活跃。
A.7天B.15天C.30天D.60天37、( )是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。
A.金融期货合约B.金融远期合约C.互换D.金融期权38、目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由( )开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场J二可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
A.中央银行B.商业银行C.保险公司D.证券交易所39、下列有关金融期货叙述不正确的是( )。
A.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易B.在世界各国，金融期货交易至少要受到l家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求C.金融期货交易是非标准化交易D.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度40、为保障投资者利益，确保股指期货顺利推出，我国一些机构制定了相关法规和规则，符合规定的投资者方能办理股指期货开户和相关交易。
这些机构不包括( )。
A.中国证监会B.中国期货业协会C.证券业协会D.中国金融期货交易所41、关于限仓制度叙述不正确的是( )。
A.是为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为B.是对交易者持仓数量加以限制的制度C.限仓制度是金融期货的主要交易制度之一D.限仓制度是交易所建立大户报告制度后建立的风险控制制度42、关于利率期货叙述不正确的是( )。
A.其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类浮动收益金融工具B.利率期货主要是为了规避利率风险而产生的C.固定利率有价证券的价格受到现行利率和预期利率的影响，价格变化与利率变化一般呈反向关系D.利率期货品种主要包括债券期货和主要参考利率期货43、金融期货中最先产生的品种是( )。
A.利率期货B.外汇期货C.债券期货D.股权类期货44、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。
A.互换B.期货C.期权D.远期45、通过各种通讯方式，不通过集中的交易场所，实行分散的、一对一交易的衍生工具是指( )。
A.场外交易市场（简称“OTC”）交易的衍生工具B.独立衍生工具C.嵌入衍生工具(Embedded Derivatives)D.信用衍生工具46、不属于建构模块工具的是( )。
A.金融远期合约B.金融期权C.金融期货D.结构化金融衍生工具47、( )是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.存托凭证B.权证C.股票期权D.可转化债券48、20世纪80年代以来的金融自由化内容不包括( )。
A.取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展C.放松存款准备金率的控制D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制49、目前，我国资产证券化产品的投资主体主要是( )，通常采取买入并持有到期策略。