金融风险控制案例精选
金融风险案例集
由于雷曼兄弟破产引发的金融风暴对全球经济造 成了严重冲击，许多国家陷入了经济衰退。
3
监管改革
雷曼兄弟破产案引发了全球范围内的监管改革， 各国政府和监管机构加强了对金融机构的监管和 风险控制。
谢谢
THANKS
金融机构面临破产
欧洲多家大型金融机构因持有 大量欧债而面临破产风险。
经济增长受阻
欧债危机导致欧洲经济增长放 缓，失业率居高不下，消费和 投资信心下降。
国家信用评级下降
多个欧元区国家信用评级被下 调，国家融资成本上升。
欧洲一体化进程受挫
欧债危机暴露出欧洲经济一体 化进程中的矛盾和问题，引发
对欧洲一体化未来的担忧。
资本外流
亚洲国家经济出现严重衰退，出口下滑， 企业倒闭，失业率上升。
投资者对亚洲市场失去信心，资本大量外 流，外汇储备锐减。
货币贬值
社会不稳定
亚洲国家货币大幅贬值，导致进口成本上 升，进一步加剧经济衰退。
亚洲金融危机引发了一系列社会问题，如 贫困加剧、社会动荡等。
05 案例四：巴林银行破产案
CHAPTER
雷曼兄弟公司的资本充足率不足，无法满足监管要求，也 未能获得外部融资来补充资本，导致其流动性危机加剧。
风险管理失控
雷曼兄弟公司内部风险管理失控，未能及时识别和应对风 险，导致损失不断扩大。
雷曼兄弟破产案的后果
1 2
全球金融市场动荡
雷曼兄弟破产引发了全球金融市场的恐慌和不确 定性，信贷市场冻结，许多金融机构面临信任危 机。
04 案例三：亚洲金融危机
CHAPTER
亚洲金融危机的背景
01
20世纪90年代，亚洲经济快速发展，许多国家经济实力显著增 强。
银行业金融风险及突发事件防范化解处置典型案例
银行业金融风险及突发事件防范化解处置典型案例银行业金融风险及突发事件防范化解处置典型案例——堵截短信诈骗确保客户资金安全一、基本情况一个中年人手持我行社保卡着急的走进营业网点。
大堂经理见状忙迎上前询问需要办理什么业务，客户说要将卡里的钱转给淘宝。
他买错了衣服，想退款衣服已经寄回去了，但是收到一条短信说需要给淘宝支付500元押金，大堂经理联想到这可能是一次电信诈骗，因为退款是不需要押金的。
客户催促着说，你快点，我这可是好几千的衣服要退，今天不转过去，就要等到下个礼拜一了。
大堂经理安排他们坐下后，耐心安抚客户情绪，跟他一一分析这个所谓退款押金的疑点，并打开自己的手机给客户解释退款流程，通过大堂经理的一番讲解，客户认识到可能自己的信息遭到泄露。
遭遇了电信诈骗。
二、暴露的风险及问题上述案例是诈骗分子惯用的手段，年龄大，不了解网上购物流程的客户仍然容易上当。
银行工作人员必须具有较强的责任心和高度的警惕性，通过对客户行为的观察及时发现问题，果断采取行动，挽回客户损失。
此案例涉及到电信诈骗的原因有：受害者对于电信诈骗的防范意识不够。
首先，对于陌生电话，网站等一定要慎重再慎重，不要轻易相信他们的话，如果确认他们提供的消息无误，最好自己拨打购物网站的官方热线询问有关消息。
如果钱被转走，当事人应该在第一时间马上报警，要求警方联系银行，调查钱款汇入的银行卡账户，及时冻结，避免更多的损失。
对此，我们要对电信诈骗的种种手段有一定的了解，在遭遇时做到有效防范，及时发现，尽早纠错。
作为银行工作人员，在为客户开卡，办理电子产品等业务时，必须要加强审核是否本人办理，同时向签约电子产品的客户发放风险提示卡，并告知客户不能随意点击不明网址，不要轻易相信和回复不明信息和电话，增强客户安全意识，防范于未然，让犯罪份子无机可趁。
三、处置措施及成效此案例中的大堂经理处置措施十分有效——主动发现，积极劝止。
从客户进门开始发现异常情况，到细心询问客户着急原因，再到最后耐心劝导客户并帮助客户挽回自己钱财，整个过程都直接有效地帮助客户防范了电信诈骗。
金融风险管理案例
80年代初 年代初， 在 80 年代初 ， 储蓄机构还被授权发行期限为两年半的浮息 存款证， 存款证，发行这一工具是为了使其能够同期限为两年半的财政债 券进行竞争。这些法规的调整， 券进行竞争。这些法规的调整，使储贷协会解决了资金来源不足 的困难，但并没有解决他们的根本问题， 的困难，但并没有解决他们的根本问题，即储贷协会的资产主要 是固定利率的抵押贷款，而且大部分是过去几年发放的， 是固定利率的抵押贷款，而且大部分是过去几年发放的，而且还 要持续多年，根据合同， 要持续多年，根据合同，储贷协会不能提高已发放固定利率抵押 贷款的利率。 贷款的利率。这样储贷协会要将其抵押贷款的平均收益率提高一 个百分点也需要多年时间。 个百分点也需要多年时间。 因为老抵押贷款利率不能提高， 因为老抵押贷款利率不能提高，抵押贷款平均收益率提高要 完全靠提高新的抵押贷款利率。 完全靠提高新的抵押贷款利率。而由于新的购房者对抵押贷款利 率十分敏感，当抵押贷款利率提高时，他们延迟购买住宅， 率十分敏感，当抵押贷款利率提高时，他们延迟购买住宅，这一 现象又使储贷协会无法通过对新抵押贷款制定较高利率来迅速提 高他们的平均收益率。 高他们的平均收益率。而且联帮法规要求储贷协会将其绝大部分 资金投放于住房固定利率抵押贷款上，而不能用于其它投资。 资金投放于住房固定利率抵押贷款上，而不能用于其它投资。所 70年代末以后 年代末以后， 以，到70年代末以后，储贷协会全部抵押贷款的平均收益低于新 的抵押贷款利率， 储贷协会的全部资产收益率低于资金成本， 的抵押贷款利率 ， 储贷协会的全部资产收益率低于资金成本 ， 1981年差额为 年差额为该行业1981年亏损60亿美元，1982年 1981年亏损60亿美元 1981 年差额为 -0.8% ， 该行业 1981 年亏损 60 亿美元 ， 1982 年 亏损50亿美元，储贷协会的问题越来越严重。 50亿美元 亏损50亿美元，储贷协会的问题越来越严重。
金融风险管理的案例和思路
金融风险管理的案例和思路金融风险管理是金融业中的一个重要的环节，它涉及到金融机构的安全稳定和客户的利益，而金融风险管理的实施需要的是金融机构的专业性和决策者的敏锐性。
本文将针对金融风险管理的案例和思路进行探讨，从而进一步加强金融风险管理。
金融风险是金融业中的一种普遍存在的现象，它指的是金融机构在经营过程中所面临的来自外部和内部的各种不可预测的风险。
为了避免这种风险对金融机构的影响，金融机构在经营过程中需要建立起完善的风险管理机制，从而保证机构的安全和客户的利益。
在金融风险管理的实施过程中，需要结合实际情况，从而制定出具体的解决方案。
以下将列举出金融风险管理的一些常见案例，从中可以得到一些有用的金融风险管理思路。
案例一：利率风险利率风险是金融机构在经营过程中所面临的一种普遍存在的风险，当市场利率发生变化时，会对金融机构的投资组合产生负面影响。
一些金融机构在面对利率风险时会采取一些对冲措施，例如使用金融衍生品，通过卖空期货、套期保值等方式对冲掉自身的风险。
此外，还可以通过调整投资组合的结构，或者选择具有固定收益的资产，从而降低市场风险。
在实施利率风险管理时，需要结合自身风险情况和市场环境进行具体的制定方案。
案例二：流动性风险流动性风险是指金融机构无法及时筹集足够的资金来满足现有或未来的债务和支出。
为了避免这种风险的发生，金融机构需要在筹集资金方面保持足够的灵活性。
一些金融机构在面对流动性风险时采取的措施包括：提高存款利率，增加资金来源，拓展融资渠道等。
此外，金融机构还可以通过合理的资产配置和负债结构管理，优化流动性管理。
案例三：信用风险信用风险是指金融机构在贷款或投资过程中遭遇的借款方或投资方违约的可能性。
为了避免这种风险的发生，金融机构需要对借款方或投资方进行风险评估，并根据评估结果决定是否给予贷款或投资。
此外，金融机构还可以采取“分散风险”的策略，即通过投资多种资产或集合投资等方式来降低信用风险。
金融风险案例
金融风险案例引言在金融领域，风险是无法回避的存在。
金融风险案例是指金融活动中发生的可能导致损失的事件。
本文将通过深入分析多个金融风险案例，探讨其原因、后果以及应对措施。
信用风险案例1. Enron公司•Enron公司是美国一家能源公司，曾被认为是世界最大的能源交易公司之一。
•2001年，Enron因会计丑闻而破产，导致众多投资者损失惨重。
•这起案件展示了公司内部不道德行为以及会计操纵的严重后果。
2. 次贷危机•2008年，美国次贷危机爆发，引发全球金融危机。
•起因是低收入家庭购买房屋贷款违约，导致银行等金融机构面临巨大损失。
•这起案例揭示了贷款行业中的信用风险以及金融机构过度放贷的问题。
3. 郑州商品交易所假交割事件•2018年，郑州商品交易所爆发了一起假交割事件。
•投资者通过操纵交易，实施假交割等手段获取利益。
•这起案例揭示了交易所监管不力以及投资者违规行为对市场信用造成的风险。
市场风险案例1. 2000年互联网泡沫•2000年，由于对互联网公司前景的过度乐观，互联网股票价格暴涨。
•但随后，市场认识到这些企业的价值被高估，股票价格迅速下跌，导致许多企业破产。
•这起案例揭示了市场投资热潮背后的风险以及市场过度波动对经济的影响。
2. 2010年美国股市闪崩•2010年5月，美国股市经历了一次暴跌，被称为”闪崩”。
•这是由于高频交易算法错误地导致股票价格瞬间下跌。
•这起案例揭示了高频交易在市场中的潜在风险。
3. 比特币暴跌•2017年底至2018年初，比特币价格从高点暴跌了约80%。
•这是由于投资者对比特币的信心下降，以及监管政策的不确定性。
•这起案例揭示了加密货币市场的波动性以及投资者情绪对市场的影响。
操作风险案例1. 罗斯柴尔德家族交易•1815年，罗斯柴尔德家族通过提前获得滑铁卢战役结果，操纵债券市场获取巨额利润。
•这起案例揭示了内部消息泄露及滥用信息的操纵行为对市场造成的潜在风险。
2. 庞氏骗局•庞氏骗局是指通过向新投资者支付旧投资者的回报来吸引更多资金的骗局。
金融风险管理巴林银行案例
一.前言，巴林银行的倒闭1763年，弗朗西斯•巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，它是世界首家“商业银行”，既为客户提供资金和有关建议，自己也做买卖1995年，巴林银行宣告倒闭，以一英镑卖给了荷兰银行集团。
230多年的历史的破灭，导火线只是一个交易员，里森。
里森是MorganStandley的一名清算员，1989年进入巴林，在印尼分部工作，工作十分出色，有毅力，有耐心，加上期权和期货的专业知识，让伦敦总部十分欣赏他，短短三年，就被派去新加坡成立期货与期权交易部门，并出任总经理。
他在那里同时任职首席交易员和清算主管，并且建立了一个88888的错误帐号，用来对冲一些由于人为或者系统失误造成的损失。
里森就是利用了自己是清算主管的重要职位，控制着这个88888。
手下King操作失误，当天损失2万英镑，过了几天，损失变成4万英镑。
里森害怕上面归咎下来影响他前途，没有上报，隐瞒起来。
里森的好友及委托执行人乔治同样犯错，错误买入价值800万英镑的期货。
里森继续隐瞒。
而且由于损失金额太大，他必须把它赚回来，所以开始加大风险额度投资，毕竟是最优秀的交易员，到1993年，88888帐户已经有赢余。
里森自己在1993年下旬，为了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊，在电脑故障的前提下，人手记录交易，损失170万美圆。
1994年，对待亏损的不断扩大，里森心理已经崩溃，7月时候，已经损失5000万英镑。
接下来，读者都想象得到的是，亏损像癌细胞一样不断扩散，1995年，在这种溃败心理的主导下，里森再次判断错误，他买日经指数上涨，但是随着1月日本神户地震的发生，日经指数不断下跌，此时，里森犯下我认为最严重的错误，补仓。
一补再跌，一补再跌，1995年2月23日，亏损高达86000万英镑，宣告死亡。
监管不利的文章，遍地开花，本文尝试从其他方面探讨巴林银行的失败。
二.交易员心理与监管机构心理作为一个交易员，里森犯了以下几个错误：1.感情用事成熟的交易员，一定不可以受到感情的影响，要以市场的变动，技术的指标，基本面的变化来做分析，而里森首先担心影响自己职位，二来保护朋友的错误，是大忌，可能就是因为这个事件的发生，现在投资银行有个文化就是，当你犯错后，尽量让公司里更加多的人知道，这样就可以避免亏损的扩大，从里森的错误可以看到，1994年也就5000万英镑已经是犯了多个错误产生的了，要是这个时候可以坚决上报，尽管他免不了承担巨大的责任，但是比起后来86000万英镑，还不到十分之一，应该可以保护这个200多年历史的巨头的生命。
金融领域中的企业风险管理实践案例
金融领域中的企业风险管理实践案例在今天的市场竞争中，企业所面临的风险和挑战越来越多。
金融领域的企业更是面临着高度复杂的市场环境和金融风险。
如何有效地管理风险，成为了企业生存和发展的关键。
下面，我们来看看几个金融领域中企业风险管理实践的案例。
一、华润信托作为中国信托行业的领军企业，华润信托一直以保障利益为主要目标，重视风险管理工作。
在风险管理方面，华润信托采取全面系统化的风险管理模式，建立了完整的风险管理机制，将风险管理与业务决策紧密结合在一起。
华润信托通过风险评估、风险控制、风险监测等手段，全方位把握风险状况，判断市场环境，做好企业风险控制。
此外，华润信托还积极开展风险培训工作，提高员工风险意识和管理水平。
二、中国平安中国平安是中国领先的保险公司之一，其风险管理机构建设相当成熟。
公司设立了独立的风险管理部门，不断加强对市场、信用、流动性、操作等各方面风险的评估和监测。
中国平安通过运用实时、在线监测、严格审批和精细化管理等手段，全面控制风险。
比如，在投资管理过程中，中国平安建立风险控制框架，设立独立的投资委员会，规定投资限额和风险管理流程等，有效地保障了企业的资产安全。
三、招商证券招商证券是国内知名的证券业公司。
在风险控制方面，招商证券一直秉持着“稳健经营、适度扩张”的原则，将风险控制贯穿整个运营过程。
招商证券建立了完整的风险控制体系，对市场情况、公司业务、客户信用等进行全面评估和监控，及时发现和分析风险，采取相应措施加以控制。
同时，公司严格执行内部控制制度，加强风险意识教育，着力提高员工风险管理能力。
四、银河证券银河证券是香港最大的证券公司之一，其风险管理实践备受瞩目。
银河证券对风险管理非常重视，建立了完整的风险管理框架，强调风险预警和风险应对能力。
银河证券采取了多种风险管理手段，包括日常检查、筛选风险并形成风险报告、风险管理委员会审议与决策等。
银河证券还专门设立了风险管理科技智能中心，运用大数据、人工智能等先进技术，更加精准地识别、分析和应对风险。
金融风险管理案例分析
金融风险管理案例分析引言金融风险管理是金融机构和企业为了避免或控制潜在的经济损失而采取的一系列策略和措施。
本文将通过分析几个具体的案例，来说明金融风险管理在实际中的应用。
案例一：2008年全球金融危机2008年全球金融危机是由次贷危机引发的一场全球性经济危机。
许多大型银行和金融机构因为过度参与高风险债务投资而出现巨额亏损。
这个案例说明了金融风险管理在监测、评估和控制系统性风险方面的重要性。
银行应该建立有效的风险监测和评估机制，及时发现并量化潜在的市场风险。
同时，银行还需要严格控制自身资本充足率，确保能够承受不可预见的风险冲击。
案例二：巴林银行欺诈事件巴林银行欺诈事件是指该银行高管通过伪造账目和欺骗投资者，使得银行的财务状况看起来比实际情况要好。
这个案例突显了内部控制和道德风险管理在金融风险管理中的重要性。
银行需要建立有效的内部控制机制，确保数据的准确性和完整性。
此外，银行还需建立一套职业道德标准，并制定相应的惩罚措施，以防止欺诈行为发生并保护投资者利益。
案例三：中国股市暴跌中国股市暴跌是指2015年上半年中国股市出现大幅下跌并引发连锁反应。
这个案例关注投资组合多元化和风险分散在金融风险管理中的重要角色。
投资者应该通过分散投资于不同类型的资产、股票、基金等，以降低系统性风险。
此外，监管机构也应加强对市场交易活动的监管和法规制定，以保护投资者免受潜在风险带来的损失。
结论以上案例说明了金融风险管理在不同情境下的重要性。
无论是全球金融危机、欺诈事件还是股市暴跌，金融机构都必须建立有效的风险管理措施，包括监测和评估风险、加强内部控制和道德风险管理以及实行投资组合多样化和风险分散策略。
只有这样，金融机构才能更好地应对未来的金融风险，并保持稳健发展。
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金融风险控制案例精选1、历史再次重演，爱尔兰联合银行被骗7.5亿美元本月初，联合爱尔兰银行美籍外汇交易员诈骗7.5亿美元巨款的特大案件曝光后，震惊了整个国际金融界。
这可以说是有史以来规模仅次于巴林银行破产案的一起银行诈骗事件。
连日来，从联爱银行高层首脑到全球市场分析人士，各方都在对全球金融体系的风险控制能力进行反思。
12日有报道称，联爱银行首席执行官巴克利承认，早在一年前，该行就认识到财务管理需要加强，但却迟迟未能采取切实措施，结果造成今天难以挽回的巨额损失。
联爱银行总部位于都柏林，是爱尔兰最大的一家商业银行。
它在美国设有专门负责外汇交易的分支机构———完全第一银行，排名在美国50大银行之列。
其业务主要集中在马里兰州和宾西法尼亚州，共有250个分理处，雇员6000人。
本案的主角鲁斯纳克现年37岁，7年前巴林银行利森案发那年加入完全第一，是其在马里兰州巴尔的摩的两名交易员之一。
作为一名中级职员，他目前的年薪为8.5万美元，不过在生活上却从未表现得像当年的利森那么奢华。
当事三方各说各话据联合爱尔兰银行6日透露，鲁斯纳克在外汇交易市场上所做的美元对日元即期和远期业务均造成数额庞大的交易损失，而通常用以抵消此类损失的期权合约都是伪造的。
更为严重的是，他还涉嫌“内外勾结”，虚报市场交易量，为己牟利。
2001年年初，鲁斯纳克开始使用伪造的期权合约，掩盖其损失。
完全第一银行首次发现其经手的外汇交易有问题则是在今年元月初。
当时，该行正在对资产部的管理进行例行审核。
恰在此时，鲁斯纳克要求提供巨额现金以维持他的交易活动，该行高层行政人员认为他要求的钱款数额庞大，从而产生怀疑并开始着手调查。
在一个多月的调查期间，鲁斯纳克一直给予合作，但到本月4日早上，他突然下落不明。
该行的首席执行官基廷在爱尔兰时间4日晚9点30分，才打电话向巴克利通报了有关情况。
在这之后，联邦调查局马上被请求介入，展开犯罪调查。
然而，鲁斯纳克的私人律师却断然否认了联爱银行的上述指控。
律师兰姆廷6日晚间即做出反应，声称鲁斯纳克“不是在逃犯”，并且希望所有的调查按正常程序进行，一切交由美国司法部来决定。
这位律师说，鲁斯纳克当日在巴尔的摩与律师一起主动约见了联邦调查局的特工和联邦检察官，目前还没有任何一家美国执法机构对其发出逮捕令或者提出起诉。
鲁斯纳克的另一位律师欧文说：“如果他们指控他偷钱，他们不会成功。
我甚至怀疑他们是否能够找到指控他偷钱的证据。
”7日晚间，一度消失的鲁斯纳克突然又在家中现身，但对此案拒绝置评。
美国联邦调查局8日终于打破沉默，公开表示迄今还没有发现鲁斯纳克侵吞7.5亿美元巨款的任何证据，并证实该局还未向鲁斯纳克发出逮捕令，联邦检察官也没有提出起诉。
鲁斯纳克据称已向该局交代，他曾做过一系列没有规避风险的日元对美元外汇交易。
在遭遇一连串不走运的交易后，他的损失就像滚雪球般越滚越大。
为了弥补损失，他开始伪造与其他银行的交易合同，来制造一种没有亏空的假象。
为此，他还伪造了大量由其他银行发来的传真。
根据美国联邦法律，伪造银行文件最多可以被判入狱30年。
一名联邦调查局官员还透露：“我们现在重点是要查清是否分行有人授权他这么做。
”传言倒闭联爱否认此案传出后，对欧洲乃至全球金融体系都产生了巨大冲击。
联合爱尔兰银行的股票在伦敦和都柏林证券交易所一度暴跌13.7%，市值缩水12%，损失24亿美元，并带动其他金融证券下挫。
联爱在本国银行中的排名已跌至第二位，落到其最大的竞争对手爱尔兰银行的后面。
该行的一级资本也受到严重削弱，比率从7.2%下降到6.4%。
市场人士开始纷纷揣测，联爱是否会重蹈巴林银行倒闭的覆辙。
巴克利6日披露这一事件的同时则强调，这确实是一记沉重的打击，但却不是致命的。
他说，本案与利森诈骗案有一点很重要的区别，即后者对巴林银行造成的损害是致命的，而联爱银行即使扣除这7.5亿美元的损失，整个集团2001年税后仍有赢利。
巴克利还向客户和投资者保证该公司仍然会继续保持赢利，并且一定会恢复一级资本率，因为其核心业务是零售和商业银行部分。
7日联爱银行紧急召开董事会危机处理会议，会议直至深夜才结束。
该行在会后发表声明，承认自己对完全第一的外汇交易监管松散，并计划今后由总行集中管理各个分行的财务和外汇交易业务。
银行董事会同时还表示，他们将立即委任一名在金融服务行业中德高望重的专家对本案进行深入调查，并将在一个月内提交报告。
尽管如此，此间舆论依然认为，这一事件对联爱银行造成的冲击是无可否认的。
首当其冲的是联爱在海外的业务，特别是在美国业务的发展。
长期以来，联爱不仅在大力拓展美国和欧洲的金融市场，并且一度试图进军亚洲。
另外，联爱银行风险控制能力的可信度也受到严重损害。
该行在交易员作弊长达一年的时间内竟然毫无察觉，令人不得不对其管理机制产生疑虑。
国际银行信誉评级机构还在考虑降低该行的信誉等级。
1995年，英国巴林银行在新加坡的交易员利森在外汇交易中进行诈骗，该行因之损失8.6亿英镑，并最终走上倒闭之路。
1997年，英国国民威斯敏斯特银行因交易人帕伯伊斯隐瞒错误定价行为，损失9000万英镑。
人们不禁要问，作为银行工作人员，他们为何要铤而走险，踏上不归路；而作为银行管理层，他们又为什么至今尚未汲取如此惨痛的教训？悲剧重演根源何在此间分析人士认为，这些不法外汇交易员进行诈骗的最强烈的动机就是要把钱据为己有。
鲁斯纳克有三种方式可以从交易中获利。
一是以非市场价格与其同伙进行交易。
他可以按低于市场的价格卖出，也可以按高于市场的价格买入。
联合爱尔兰银行的钱很可能已源源不断地流到了他的同伙手中。
该行财务总监肯尼迪也指出，不排除内外勾结共同诈骗的可能性，有许多迹象表明，鲁斯纳克应该是在高层的协助下才做成交易的。
二是卖出期权，然后将现金以某种方式藏匿起来。
不过，这一手段在鲁斯纳克案中使用的可能性不大，因为联爱银行已表示，他的期权合约都是伪造的。
三是通过制造交易利润额极高的假象，来增加自己每年的红利。
虽然巴克利说过鲁斯纳克“决不是一名优秀的交易员”，但12日有报道称鲁斯纳克去年因外汇交易业绩优良而得到过15万美元奖金。
还有一个更重要的原因就是，他们希望通过新的交易来挽回以前的损失。
一笔交易失败后，他们宁愿造假掩盖也不会向上司汇报。
欺骗的时间越长，就越难以承认，损失也就越大。
利森造成巴林银行破产，其中一个关键因素即在于此。
而鲁斯纳克也向联邦调查局承认了这一点。
还有一个更发人深思的现象是，不管是利森还是鲁斯纳克，尽管胆大妄为，却长时间畅行无阻。
一个可能的答案是，他们中很多人已被发现，只是未向公众曝光。
从以前的几次事件看，当损失还在控制范围内时，大多数交易员都曾主动交代过情况。
第二个可能的答案是，有关的银行自身风险控制能力偏低。
巴林银行管理人员起初就曾认为，利森已认真进行套头交易，不会有任何风险。
第三个可能的答案是，高级管理人员对其所进行交易的衍生工具形式不了解。
帕伯伊斯当年并未隐瞒任何一笔交易，而只是明目张胆地做出错误的定价。
鲁斯纳克诈骗案说明，很多人迄今仍未真正接受教训。
如果业界人士这次仍不以为然的话，恐怕悲剧还会重演。
利森近日在此间媒体撰文指出：“我对于有关当局丝毫没有在我的案件中汲取教训，又让相同事件发生，感到惊讶。
这些大公司的财务管理竟如此松懈，令人震惊。
”2、澳洲银行惊曝期权交易丑闻亏损达1.4亿美元1月13日,澳洲银行披露在外汇期权未授权交易中亏损多达1.8亿澳元的消息令市场人士目瞪口呆,投资者不禁开始怀疑这样一笔数额巨大的亏损是如何累积起来的。
尽管澳洲银行除了披露亏损额之外并未提供更多信息,但规模很小的当地外汇期权市场对亏损的起因充满各种猜测。
尽管澳洲银行相当于1.4亿美元的亏损同联合爱尔兰银行子公司完全第一银行前外汇交易员约翰·鲁斯纳克导致的6.91亿美元亏损相比如同小巫见大巫,但此类亏损在外汇市场着实罕见。
追根溯源两起案件存在着很多明显的相似之处。
最明显的相同点是两者都源于一个最初的错误,而交易员此后则企图通过交易弥补该错误导致的亏损,而不是披露该错误。
简而言之,一个交易员以损失1.4美分的代价交易100亿澳元就能导致1.4亿美元的亏损,比方说以0.7600美元出售澳元,并以0.7740美元的价格进行回购。
作为澳大利亚最大银行的澳洲银行1月13日向澳大利亚证交所披露该亏损,此前其董事会召开紧急会议研究1月12日发现的交易账户违规行为。
该行表示,将暂时中止4名和交易相关雇员的工作,但未披露这些人的姓名。
该案件已经被移交澳大利亚联邦警察局和有关权力机关。
澳洲银行1月14日拒绝就该事件发表进一步的评论。
当地期权市场的消息人士表示,似乎亏损来自于澳元和新西兰元的期权。
他指出,澳洲银行在2003年10月至2004年1月初期间在市场表现活跃。
而该行认为亏损就是在这段时间内累积的。
澳洲银行在过去48个小时表现出类似的活跃,因为其在期权和现货外汇市场上密集结算头寸。
弥补亏损由于澳元兑美元在2003年第四季度的涨幅达到令人吃惊的14%,而这种走势出乎澳洲银行外汇策略师所料,他们此前认为澳元兑美元在2003年11月和12月初将回落,因此交易员很有可能根据这种预期进行未授权交易以弥补此前造成的亏损。
与该行关系密切的一位人士认为此前的亏损来自于最初的一个交易错误。
尽管澳洲银行案件的来龙去脉尚未核实,但从过去的经验来看,因为掩盖亏损而犯罪的交易员进行非法交易的最初目的通常为弥补错误。
这些交易员包括鲁斯纳克和导致巴林银行垮掉的混蛋交易员尼克·李森。
前者在2003年被判处入狱7年半。
鲁斯纳克和李森均忽略了永远不要用翻番下注来挽回损失的市场真理。
当地期权交易员表示,如果澳洲银行问题的最初起因是一个错误,那么该行可能命令更多的期权交易员通过抛售澳元和新元看涨期权来弥补亏损。
购买这种期权的投资者将为在一定时间内以特定汇率购买澳元的权利支付溢价。
抛售者能够从这种溢价中立刻获得现金流,但也被要求如果澳元走强且期权被执行,其必须在未来向客户出售澳元。
鲁斯纳克出售价内美元/日元期权以便获得抵消现货市场大规模亏损所需的现金。
和澳洲银行案件不同,他的问题始于现货外汇市场,尽管他试图利用期权摆脱亏损,但却令其越陷越深。
尽管我们可能永远都不会准确得知澳洲银行案件中的内情,但部分人士认为由于澳元飙升,看涨期权的拥有者突然意识到可以从澳洲银行便宜地回购澳元,而这会令澳洲银行交易员精心构筑的交易框架崩溃。
风险意识但这也不能解释为何澳洲银行高级管理层没有意识到期权交易会给该行带来的交易风险。
接近澳洲银行的人士表示,一位高级交易员可能卷入最初的期权相关亏损,而这也包括违反该行设定的信贷限制,然后,越来越多的初级雇员被卷入这趟浑水。
这名人士表示,他对于澳洲银行监管程序的失效感到震惊。