其他应收款对资产管理比率的影响
(完整版)财务分析指标解析
（完整版）财务分析指标解析本文为您列出了所有财务分析指标的名称、公式以及指标的解析，共计200多条，强烈建议收藏保存。
一、变现能力比率1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计标准值：2。
0。
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强.分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
2、速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债标准值：1/0。
8意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
因爲流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力.分析提示：低于1的速动比率通常被认爲是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
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意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。
提高存货周转率,缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换爲现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。
2、存货周转天数=360/存货周转率=[360＊（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本标准值：120。
意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。
提高存货周转率,缩短营业周期，可以提高企业的变现能力.分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强,存货转换爲现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
2019年会计继续教育-资产负债表分析报告
选择题：1.在下列各项中，负责编制企业资产负债表的是（管理层）。
2.在下列各项中，属于流动资产范畴的是（持有代售资产）。
3.在下列各项中，没有虚增公司利润的项目是（多结转营业成本）。
4.在下列各项中，可能产生虚假存货的是（少结转营业成本）。
5.从企业管理的角度看，资产质量表现为（变现能力）的质量。
6.我国资产负债表的列报格式是（账户式）。
7.在下列各项中，属于未来经济利益不确定和难以计量的资产确认和计量问题包括（商誉）。
8.资产负债表主要反映企业的（财务状况）。
9.在下列各项中，根据2017新修订的会计准则，用于核算固定资产报废产生的损失的会计科目是（营业外支出10.在下列选项中，以辽宁成大为例，属于影响货币资金构成质量的主要因素是（港币汇率）。
11.存在大量外币储备资金的情况下，在下列选项中，对企业货币资金构成影响最大的项目是（汇率）。
12.在下列选项中，属于商业债权的是（应收票据）。
13.在下列选项中，属于蓝田股份应收账款可能存在舞弊迹象的是（自身现金流量最短缺）。
14.A企业2016年资产总额为2000万元，2017年资产负债表中资产总额较上年增加了500万元，应收账款项目较上年增加了100万元，从水平分析角度来看，应收账款项目的变动对资产总额的影响比率是（5%）。
15.在下列各项中，有助于提高企业资产流动性的行为是（出售长期股权投资收现）。
16.在下列各项中，不属于企业资产负债表变动情况分析角度的是（利润）。
17.在下列各项中，不属于资产负债表变动原因的是（人力资源变动）。
18.某企业2017年年末固定资产账面数为1200000元，上年期末数为1000000元，则固定资产项目的变动率是（20%）。
19.A企业2017年资产负债表中资产总额为2000万元，所有者权益为1500万元，货币资金项目为300万元，从垂直分析角度来看，货币资金项目所占的比例是（15%）。
20.A企业2017年资产负债表中所有者权益的构成如下：实收资本1000万元，资本公积300万元，其他综合收益200万，盈余公积100万元，未分配利润500万元，从资本结构的角度来看，投入资本与留存收益的数额分别是（1300；600）。
财务指标参考标准值
财务指标分析参考标准值一、变现能力比率1、流动比率=流动资产合计/流动负债合计标准值:2。
0。
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少,则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
2、速动比率=(流动资产合计—存货)/流动负债合计保守速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/流动负债标准值：1/0.8意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。
[编辑]二、资产管理比率1、存货周转率=产品销售成本/ ［（期初存货+期末存货）/2］标准值：3。
意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。
提高存货周转率,缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示:存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。
2、存货周转天数=360/存货周转率=［360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本标准值:120.意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。
提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
3、应收账款周转率=销售收入/［（期初应收账款+期末应收账款)/2]标准值：3.意义:应收账款周转率越高，说明其收回越快。
《初级财务管理》优秀课程教案-五到七章-张虓烽
西安财经学院行知学院教案课程名称：初级财务管理适用专业：财务管理学教师姓名：张虓烽课程所属院系：会计学院课程开设时间：《初级财务管理》课程教案第五章财务分析[教学目的与要求]1.了解财务分析的方法；2.掌握比率分析法中各种指标的定义、计算方法和意义；3.学会使用杜邦分析体系；4.理解财务报表分析中需要注意的问题。
[重点难点]1.比率分析法中各种指标的定义、计算方法和意义；2.杜邦分析体系。
[教学方法]讲授法、讨论法、练习法(习题或操作课)、案例分析法相结合[教学手段]多媒体、投影[教学时数]6（课时）[教学内容]财务分析是指以财务报告为主，同时利用其他相关信息对企业的实际财务状况进行全方位的分析。
财务报表分析是财务报表中所包含的财务信息为主要分析数据的来源，通过使用适当的分析方法对企业的财务状况，经营成果等方面进行分析评价，并将分析的结果作为相关决策制定的基础。
财务报表分析是财务分析最重要的组成部分，也是财务分析最基本的形式。
第一节财务报表分析的方法财务报表分析的方法包括定性和定量两种方法。
定性分析是指分析人员根据自己的知识经验，以及对企业内部情况、外部情况的了解程度所做出的非量化的分析和评价。
定量分析是指分析人员运用一定的数学方法和分析工具、分析技巧对有关指标做出的量化分析，本节主要介绍财务报表分析中的定量分析方法。
一、比率分析法比率分析法是将具有相关性的财务报表数据进行对比，形成一系列的财务比率，并且根据这些财务比率包含的内容揭示企业财务状况和经营成果的分析方法，比率分析法主要有三种形式：一是同一张报表中的数据联系起来进行对比，二是不同财务报表之间的数据联系起来进行对比，三是将不同企业不同时期的数据联系起来进行对比，由于财务报表分析的目的不同、角度不同，所以比率分析法中的比率有许多表示形式、种类也比较多，通常用的比率可以归纳为五类：流动性比率、偿债能力比率、资产管理比率、盈利能力比率和市场价值比率。
资本结构分析股东权益比率,资产负债比率,权益乘数分析案例
资本结构分析股东权益比率,资产负债比率,权益乘数分析案例（一）华能国际 2001——2003年年报简表财务报表各项目分析以时间距离最近的2003年度的报表数据为分析基础。
1、资产分析（1）首先公司资产总额达到530多亿，规模很大，比2002年增加了约11%，2002年比2001年约增加2%，这与华能2003年的一系列收购活动有关从中也可以看出企业加快了扩张的步伐。
其中绝大部分的资产为固定资产，这与该行业的特征有关：从会计报表附注可以看出固定资产当中发电设施的比重相当高，约占固定资产92.67％。
（2）应收账款余额较大，却没有提取坏账准备，不符合谨慎性原则。
会计报表附注中说明公司对其他应收款的坏账准备的记提采用按照其他应收款余额的3%记提，账龄分析表明占其他应收款42％的部分是属于两年以上没有收回的账款，根据我国的税法规定，外商投资企业两年以上未收回的应收款项可以作为坏账损失处理，这部分应收款的可回收性值得怀疑，应此仍然按照3％的比例记提坏账不太符合公司的资产现状，2年以上的其他应收款共计87893852元，坏账准备记提过低。
（3）无形资产为负，报表附注中显示主要是因为负商誉的缘故，华能国际从其母公司华能集团手中大规模的进行收购电厂的活动，将大量的优质资产纳入囊中，华能国际在这些收购活动中收获颇丰。
华能国际1994年10月在纽约上市时止只拥有大连电厂、上安电厂、南通电厂、福州电厂和汕头燃机电厂这五座电厂，经过9年的发展，华能国际已经通过收购华能集团的电厂，扩大了自己的规模。
但由于收购当中的关联交易的影响，使得华能国际可以低于公允价值的价格收购华能集团的资产，因此而产生了负商誉，这是由于关联方交易所产生的，因此进行财务报表分析时应该剔除这一因素的影响。
（4）长期投资。
我们注意到公司2003年长期股权投资有一个大幅度的增长，这主要是因为2003年4月华能收购深能25%的股权以及深圳能源集团和日照发电厂投资收益的增加。
新会计准则的几个科目变化
新会计准则几个会计科目变化及应用新会计准则的几个科目变化：一、应交税金改为应交税费：本科目核算企业按照税法规定计算应交纳的各种税费，包括增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使用税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿费等。
企业〔保险〕按规定应交纳的保险保障基金，也通过本科目核算。
企业代扣代交的个人所得税，也通过本科目核算。
企业不需要预计应交数所交纳的税金，如印花税、耕地占用税等，不在本科目核算。
二、应付工资、应付福利费改为应付职工薪酬〔一〕、本科目核算企业根据有关规定应付给职工的各种薪酬。
外商投资企业按规定从净利润中提取的职工奖励及福利基金，也在本科目核算。
〔二〕、本科目应当按照“工资”、“职工福利”、“社会保险费”、“住房公积金”、“工会经费”、“职工教育经费”、“解除职工劳动关系补偿” 等应付职工薪酬项目进行明细核算。
〔三〕、应付职工薪酬的主要账务处理1、企业按照有关规定向职工支付工资、奖金、津贴等，借记本科目，贷记“银行存款”、“现金”等科目。
企业从应付职工薪酬中扣还的各种款项〔代垫的家属药费、个人所得税等〕，借记本科目，贷记“其他应收款”、“应交税费——应交个人所得税”等科目。
企业向职工支付职工福利费，借记本科目，贷记“银行存款”、“现金”科目。
企业支付工会经费和职工教育经费用于工会运作和职工培训，借记本科目，贷记“银行存款”等科目。
企业按照国家有关规定缴纳社会保险费和住房公积金，借记本科目，贷记“银行存款”科目。
企业因解除与职工的劳动关系向职工给予的补偿，借记本科目，贷记“银行存款”、“现金”等科目。
2、企业应当根据职工提供服务的受益对象，对发生的职工薪酬分别以下情况进行处理生产部门人员的职工薪酬，借记“生产成本”、“制造费用”、“劳务成本”科目，贷记本科目。
管理部门人员的职工薪酬，借记“管理费用”科目，贷记本科目。
销售人员的职工薪酬，借记“销售费用”科目，贷记本科目。
《财务报表分析》课后习题参考答案
财务报表分析课后习题参考答案第二章P821．1A公司债权应收账款、应收票据、其他应收款、预付账款等超过了资产总额的75%,规模过大,说明公司的货币资金、存货、投资、固定资产、无形资产等在资产总额中不足25%;2应收母公司款项达公司债权的80%以上,占公司资产总额的75%╳80%＝60%;如此庞大的关联交易债权值得怀疑,可能存在着转移资金、非法占用、操纵利润等行为;3母公司已严重资不抵债面临破产清算,意味着相应的债权不能收回或不能完全收回,将会使A公司遭受严重的资产损失,并将进一步导致公司严重亏损、资金周转困难、股票价格暴跌、公司形象严重受损;2．存货积压可能是因为采购过多,也可能是因为生产过多而销路不畅;不论是哪种原因,在近期来看,公司没有什么损失；即使是销路不畅,但可使公司流动资产增加,给人一种短期偿债能力增强的假象；并可使大量费用予以资产化,降低了当期的费用,从而使当期利润有良好表现;从长期看,存货积压会导致资金占用增加、储存费用增加；若存货积压属于产成品销路不畅,则后果更为严重,未来会发生存货资产损失和亏损;3．2005年科龙电器长期资产质量1固定资产;部分设备严重老化,说明公司在较长一断时间内发展停滞,也缺乏技术进步；模具大量闲置,说明管理不到位,是采购有问题还是转产所致不管什么原因造成闲置,都应及时加以处置减少损失;至于部分公司停止经营,设备未能正常运转,可能与顾董事长出事、管理出现真空有关;固定资产是公司经营的核心资产,固定资产质量低劣,会对公司未来的业绩产生消极的影响;2无形资产;商标价值在过去可能存在着高估;这也反映了公司当时存在着管理问题;我们知道,商标只有在购入或接受投资时才需入账;因此,商标价值过去高估,现在贬值,将直接给公司带来经济损失;诉讼中的土地使用权,是因为转让方并没有向其受让方付款,所以转让方可能并没有转让的权利;这反映了转让涉及的三方可能都存在着管理问题;3在建工程;在建工程说明工程还没有建成;没有建成,部分设备就已系淘汰设备,说明公司在经营管理上存在很大的漏洞;4长期投资;长期投资全额计提了减值准备,说明公司对该项投资已经完全失去了控制,损失已经确认;这可能是顾董事长违法操作的结果;公司在计提资产减值损失上,采用了请独立第三方进行资产评估的做法,由此所计提的减值损失应该认为是合理的;从科龙2005年的资产质量看,问题不少,海信在并购后需要做的工作不少;第三章P98预计负债与主观判断1．计提产品质量保证金时,确认预计负债同时增加销售费用;因此,影响其利润表中的销售费用、营业利润、利润总额、净利润、每股收益；影响其资产负债表中的预计负债、负债总额、盈余公积和未分配利润;2．估计质量保证费用,需考虑：根据行业经验和以往的数据分析确定发生质量问题的部分在销售收入中的比率、维修费用占销售收入的比率以及当年的销售收入金额;关于发生的质量问题可以按轻重细分不同类型,并相应分析确定每一种类型的质量问题引起的维修费用占销售收入的比率;3．格力电器2005年初预计负债为33.99万元,年末预计负债为32.52万元,2005实际计提了－1.47万元;青岛海尔、美的2005年初、年末无预计负债;而科龙2005年计提了9057.82万元;这说明了科龙产品质量较差,产品质量管理存在较大的问题;通过预计负债操纵利润的可能性不大,因为公司已经亏损严重4．2006年末,科龙年末预计负债为16999.51万元,而其年初数为20991.57万元,2006年的计提数为－3992.06万元;案例一：泛海建设P1171．计算其资产负债率资产负债率＝3535722192.70/7786405081.13=45.41%2．联系其当年的融资行为,分析其融资环境和经营环境根据其现金流量表可知,公司本年度筹资活动产生的现金流量净额为负,偿还了大量债务,付息数量也比较大,本年度仅通过借款获得了数量并不多的现金;本年度公司非公开发行股份并未获得现金,只是通过向控制公司发行股份换购了四家公司;资料显示,四家公司业绩不错,可以看作是控股公司向上市公司注入了优质资产;不能据此说公司没有负债融资的能力;控股公司不是简单将四个公司卖给上市公司,它是卖出后更大份额地控制了上市公司总体看,企业并不短缺现金,融入的现金很少,采用的融资方式单一,公司还具有一定的负债融资的能力;经营情况是母公司营业收入较去年萎缩,母公司利润为负,但就合并后的营业收入和利润看,情况好转,可以认为,公司的经营环境在改善;3．以资产负债表为基础,预测未来财务走势控股公司通过优质资产注入,使公司的经营资产和投资性资产的质量都有所改善,可以期盼公司的财务状况在未来会有较好的走势,且目前公司资产负债率不算高,未来融资还有一定的空间,可为公司发展提高资金支持;公司其他应收账款数额较大,可能存在集团内部资金转移、拆借,希望未来不产生坏账;案例二：东盛科技的审计报告P1171．导致企业出现资不抵债的可能原因是什么资不抵债即资产小于负债,为什么小有资产损失、严重亏损;从其报表资料看,营业活动有一定的亏损,投资收益为正,营业外支出庞大,而营业外支出主要是对外担保损失;因此,资不抵债的原因主要是经营亏损、管理不善,对外担保不慎没有充分估计风险;2．营业资金小于零,意味着什么营业资金小于零,即流动资产小于流动负债,也即长期资产大于长期资金,是典型的过度投资;3．本案例涉及多项企业资产和负债,请以此为基础分析企业未来的财务走势;注册会计师对公司持续经营能力“无法判断”,对其财务报表“无法表示意见”是可以理解的;因为公司过度投资,加之经营亏损,肯定会遭受严重的资金周转困难,一旦资金链断裂,无法偿还到期债务,将面临破产、被兼并的风险;希望公司能够通过资产转让、债务重组、调整和扩大经营结构等在内的多项改善措施,扭转颓势;4．请与东盛科技未来公布的相关信息相比较,看一看自己的预测是否准确;2008年,通过盖天力“白加黑”OTC业务及相关资产出售等获得巨额营业外收入,改善了公司财务状况;公司至今仍然亏损,股票代码ST东盛;财务报表分析4章课后习题参考答案第4章P152案例分析1：1．计算泛海建设2007年的毛利率、核心利润率1按合并报表计算合并毛利率＝营业收入－营业成本/营业收入＝1716621574.39/4162671982.25＝41.24%合并核心利润率＝营业收入－营业成本－营业税金及附加－期间费用/营业收入＝1019216813.03/4162671982.25＝24.48%2按母公司报表计算母公司毛利率＝3103673－935817.16/3103673＝2167855.84/3103673＝69.85%母公司核心利润率＝－45608727.53/3103673＝－14.7%2．泛海建设07年与06年业绩出现较大变化的原因1泛海建设2006年的毛利率、核心利润率、营业利润率、净利率：按合并报表计算：合并毛利率＝455546718.75/1340514764.03＝33.98%合并核心利润率＝325979636.26/1340514764.03＝24.32%合并营业利润率＝358728011.7/1340514764.03＝26.76%合并净利率＝258434634.69/1340514764.03＝19.28%按母公司报表计算：母公司毛利率＝3288165.92/7329577.22＝44.86%母公司核心利润率＝－9195948.22/7329577.22＝－125.46%母公司营业利润率＝119610924.72/7329577.22＝1631.89%母公司净利率＝129448096.66/7329577.22＝1766.11%22007年营业利润率和净利率按合并报表计算：合并营业利润率＝1015989591.83/4162671982.25＝24.41%合并净利率＝净利润/营业收入＝650709444.55/4162671982.25 ＝15.63%按母公司报表计算：母公司营业利润率＝－55210771.25/3103673＝－1778.88%母公司净利率＝－54949517.19/3103673＝－1770.47%32006年与2007年比较合并报表比较：从合并报表看,07年比06年毛利率水平有明显的上升,营业收入成倍增长,这可能与房地产市场状况有关,也可能与控股股东的资产注入有关；虽然毛利率水平有明显上升,但由于营业税金及附加、销售费用、管理费用等项目增幅较大,其核心利润率水平两年比较仍大体相当；而在考虑了投资收益之后,营业利润率水平却有下降,这是因为06年存在着较多的投资收益对子公司投资按权益法核算,而07年的投资收益为负根据新准则对子公司投资按成本法核算,并实施追溯调整,冲回以前年度投资收益；在考虑了营业外收支之后,净利率水平下降更多,这是因为06年存在着较多的营业外收支净额,而07年的营业外收支基本持平;母公司报表比较：从母公司报表看,07年的毛利率较之06年有明显上升,但营业收入有较大下降；毛利率为正,而核心利润率为负,主要原因是管理费用开支庞大报表附注中没有管理费用的说明,当然07年的核心利润率虽然仍为负,但已有较大改善；06年的营业利润率和净利率之所以巨大,是因为06年存在着巨额的投资收益核算方法变化和较大营业外收支净额,而07年投资收益为负、营业外收支净额较小;3．预测泛海建设未来的利润增长点应结合资产负债表不论从合并报表还是母公司报表看,利润增长点主要有：一要扩大营业收入,将存货销售出去,在这方面存在着很大的潜力,报表中存在着巨额存货；二要控制各项成本费用,特别是管理费用和销售费用,并加强税收筹划；三是加强应收和预付款项管理,避免坏账；四是改善投资收益状况,从报表看公司未进行金融资产投资,那么投资收益的状况主要决定于长期股权投资,因此要加强对子公司、参股公司的管理,提高投资效益；五是加强对投资性房地产投资的管理,适时出售投资性房地产;案例分析2：从处罚决定看企业利润案例内容略请讨论：本案例中涉及的信息披露内容对企业的财务状况尤其是利润状况有何影响安哥拉项目的实施存在着一定的不确定性;一旦实施,杭萧钢构将需进行巨额投资和巨额筹资,因为该项目合同金额达313.4亿元人民币,而其05年全年主营业务收入仅为15.16亿元人民币;至于该项目实施对企业利润的影响,就现有案例资料难于判断,境外项目存在着许多变数,当然一般情况下会使企业利润有巨大提高;财务报表分析5章课后练习题与案例分析题参考答案资料：本书第1章泛海建设的现金流量表练习与分析要求：1．观察该企业当年营业收入与销售商品、提供劳务收到现金的数量差异,揭示其中出现差异的可能原因;销售现金流入率＝销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入,是一个结合利润表与现金流量表进行财务分析的重要指标;根据泛海建设2007年度的报表资料计算该指标值：合并销售现金流入率＝4320957269.97/4162671982.25＝1. 04母公司销售现金流入率＝3274111.60/3103673＝1.05欲理解该指标,首先需弄清营业收入与销售商品、提供劳务收到的现金之间的关系;销售商品、提供劳务收到的现金＝本期营业收入+本期的增值税销项税额－在建工程领用产品计算的增值税销项税额+应收账款期初余额－应收账款期末余额－本期注销的坏账+本期收到前期已注销的坏账+应收票据期初余额－应收票据期末余额+预收账款期末余额－预收账款期初余额注：此处所说的余额为各账户余额,不是资产负债表中的项目余额;资产负债表中的应收账款是扣除了坏账准备以后的数额;所以,销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入之间的差异原因如下：1本期的增值税销项税额的大小；2在建工程领用产品计算的增值税销项税额的大小；3本期应收账款的增减变动大小；4本期注销的坏账大小；5本期收到前期已注销的坏账大小；6本期应收票据的增减变动大小；7本期预收账款的增减变动大小等;2．该企业当年投资活动现金流量有什么特点该企业当年投资活动现金流量净额母公司数和合并数皆为负值,说明该母公司及其企业集团当年处于投资扩张阶段；母公司仅有较少现金流入,属于收回投资且属于内部交易；合并报表上的现金流入更少,源于处置长期资产；母公司报表和合并报表上的现金流出较大,主要是用于对外投资,还有一部分用于长期资产购置;3．从该企业年内的筹资行为,可以透视出企业在经营活动和筹资环境方面的哪些信息该企业母公司报表和合并报表上的筹资活动产生的现金流量净额皆为负值,主要表现为现金流出；而其现金流出主要是用于偿还债务和分配股利或利息；母公司和子公司现金流入数相对较小,仅有银行借款;从该企业年内的筹资行为看,尽管企业在进行对外投资扩张,但该企业的经营活动现金流量充足,并不需要额外筹资;但是,该企业年内偿还债务的数额巨大,有年底集中偿债、粉饰报表之嫌;案例分析：P177略。
企业营运资金管理问题及对策的研究——以青岛海尔为例
企业营运资金管理问题及对策的研究——以青岛海尔为例目录中文摘要 2Abstract 3引言 1一、企业营运资金管理的相关理论 1（一）营运资金的概念 1（二）营运资金的特点 1二、青岛海尔营运资金管理现状 1（一）青岛海尔简介 1（二）青岛海尔营运资金管理情况 21.青岛海尔货币资金现状 22.青岛海尔存货现状 23.青岛海尔应收账款现状 34.青岛海尔流动负债现状 45.流动资产结构分析 46.盈利能力分析 57.效益性分析 5三、青岛海尔营运资金管理存在的问题 6（一）营运资金管理制度不健全 6（二）短期偿债能力不强 6（三）营运资金成本管理松散 7（四）营运资金运营风险高 7四、青岛海尔营运资金管理的对策 7（一）提高管理层对营运资金管理的重视 7（二）提高企业营运资金管理能力 8（三）强化青岛海尔营运资金风险管理体系 8总结 9参考文献 9企业营运资金管理问题及对策的研究——以青岛海尔为例中文摘要随着我国市场经济的迅速发展，我国各企业的竞争也在逐渐的激烈起来，营运资金在企业中的影响也越来越大，因为，对于企业的发展来说，不仅占据了重要的位置，而且与业是否能够继续发展下去息息相关。
然而，企业对与营运资金的运转与应用，仍在使用传统的管理制度和模式，不能适应新的社会形势，是目前各企业应当考虑的主要问题。
就此，本文通过对营运资金的基本理论加以说明，再以青岛海尔股份有限公司为例，展开分析和研究了其营运资金管理存在的问题。
首先对青岛海尔公司的营运资金管理现状进行了解，找出了本公司营运资金管理中所存在的问题，并提出了相应的解决策略及建议，为企业的经济发展，起到了很好地促进作用。
[关键词]公司；营运资金；解决策略A Study on the Management of Enterprise Working Capital and Its CountermeasuresAbstractWith the rapid development of market economy in our country, the competition of enterprises in our country is also becoming more and more fierce, and the influence of working capital is becoming more and more big, because it not only occupies an important position for the development of enterprises, but also is closely related to whether the industry can continue to develop. However, the operation and application of the working capital are still using thetraditional management system and mode, and can not adapt to the new social situation, which is the main problem that enterprises should consider at present. In this paper, by explaining the basic theory of working capital, and then taking Qingdao Haier corporation as an example, the paper analyzes and studies the problems existing in working capital management. Firstly, it makes an understanding of the current situation of working capital management of Qingdao Haier company, finds out the problems existing in working capital management of the company, and puts forward corresponding solutions and suggestions, which can promote the economic development of the enterprise.[Original: English] I don\'t know. Companies; Operating funds引言目前，中国的社会经济在高速的发展，中国各企业、各公司的竞争也更加激烈。
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其他应收款对资产管理比率的影响
会计报表是企业的外部信息使用者了解企业的窗口，报表数据和以报表数据为基础的财务比率体现了企业经营管理水平，表现企业的财务管理能力。
其中资产管理比率用于衡量企业在运用资产赚取收入的能力，也称营运能力比率，是综合反映企业经营效率的指标（经营效率通常由资产管理比率和赢利能力比率衡量）。
通常资产管理比率包括：营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率几个指标。
这几个指标的计算通常以“主营业务收入”、“主营业务成本”为比照物（作分子），用存货、资产、应收款的平均余额为分母。
但在实际操作中，套用公式得出的指标往往不能反映真实的情况。
原因有两方面：一是报表数据的反常现象，当“其他应收款”项目金额所占比例较大时，相关比率会出现反常现象。
二是比照物选择不当。
以某企业营运能力指标为例做简要分析。
某企业的资产管理比率表
营业周期指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间，存货周转天数和应收账款周转天数分别指存货、应收账款转为现金的时间。
周转时间越短，说明资金周转速度越快。
上表1—5个指标可以看出，该企业的存货周转速度和应收款周转速度较快，但整个流动资产的周转率为什么只有0.5，远远低于存货和应收账款周转
率呢？以上指标是以报表数据为基础得出的，进一步分析资产负债表，问题在于报表数据出现反常现象：“其他应收款”项目数据偏大。
《企业会计制度》规定，企业因销售商品、产品、劳务等应向购货单位或接受劳务单位收取的款项在“应收账款”核算，而除此以外的其他各种应收、暂付款项，在“其他应收款”科目核算。
从理论上讲，该科目的发生额和余额不会太大，但在实务操作中，因其包括了除主营业务货款以外的所有应收性质的款项，往往余额很大，在资产负债表的流动资产中，占有较大的比重。
另外在关联交易中，非正常交易占用资金，通常也在“其他应收款”、“其他应付款”中核算，从而影响了财务比率，导致报表使用者难以对企业资产运作情况作出正确的判断。
以下对两类常见的列入“其他应收款”科目的事项进行分析。
关联交易指关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。
在未支付价款时，交易双方会将该项业务作为往来账列入“其他应收款”、“其他应付款”中。
关联方交易通常来说能在一般商业条款中使参与双方受益。
一般商业条款是指那些不会比与非关联方交易可望合理收益更多或更少的商业条款。
关联方之间的交易在使用其他条款没有有利之处时，经常以这种条款进行。
但在某些条件下，交易是使一方收益而进行的,表现一是交易价格明显偏高，另一种是明显偏低，甚至无偿让渡资产使用权。
这种时候，一方的“其他应收款”金额会较大而且挂账时间长，就会影响主要资产管理比率所代表
的经济意义，出现指标间的不一致现象。
往来账列入“其他应收款”、“其他应付款”是关联交易常见的处理方法。
在需要合并报表后才对外公布数据的情况下，这种处理是正常的，也不会影响报表的真实性。
但作为关联交易的双方不存在控制和被控制时，个别会计报表不纳入合并的范围，那在使用报表的过程中，就需要做进一步分析，剔除关联交易事项的影响。
因为对受损方而言，企业本来内部资产管理状况较好，因“其他应收款”占流动资产的比例大，导致整个企业资金周转缓慢，损害了股东和债权人的利益。
而报表的编制者，应按重要性原则，在报表附注中披露这类事项。
《企业会计制度》和《小企业会计制度》对“其他应收款”的核算内容都作了明确规定：应收的各种赔款、罚款；应收出租包装物的租金；存出保证金，如租入包装物支付的押金；应向职工收取的各种垫付款；备用金；预付款转入；其他各种应收、暂付款。
在这些项目中，与包装物相关的租金、押金发生额会较大。
在某些特殊的行业，当包装物与产品相比，价值相对较高，以出租、出借的形式运转时，列入“其他应收款”的金额就会很大。
因其对资产管理比率的影响较大，需要单独列项分析“其他应收款—包装物”周转情况。
从实质上说，出租、出借的包装物与低值易耗品一样（很多企业直接列入低值易耗品），属于一种劳动手段。
因为这种情况下的包装物不符合《企业会计准则—存货》中对存货的定义，既不属于持有以备出售的产成品或商品和仍处于生产过程中的在产品，也不属于将在生产产品和提供劳务过程中耗用的材料，其价值的转移也不是一次
性的，而像固定资产一样，逐渐转移到费用中。
因沿用我国多年的实务惯例，才将其列入存货核算。
因此，在计算流动资产周转率时，应将“其他应收款”中与出租、出借包装物相关的项目扣除后，再选择“主营业务成本”作为比照物进行计算。
对“其他应收款—包装物”的周转速度，应将其回收数与发出数比较后得出。
这样才能真正了解企业的流动资产管理水平和经营效率。
财务报表的分析对财务信息数据的使用者来说是必不可少的，但仅从表面数据的计算结果看问题，往往会得出错误的信息。
只有深入了解企业或行业的特点，才能作出正确的判断。