浅析我国民间金融风险及其防范—以温州高利贷危机为例
浅析我国民间金融风险及其防范—以温州高利贷危机为例
引言
民间金融在中国的经济发展中起着重要作用，然而，由于监管不到位和信息不对称等问题，民间金融风险也层出不穷。本文将以温州高利贷危机为例，浅析中国民间金融风险的现状与问题，并提出相应的防范措施。
温州高利贷危机的背景
温州是中国民间金融的重要集散地，以其发达的民间金融市场而闻名。然而，2011年温州高利贷危机的暴发引发了全国性的关注和担忧。这一危机源于对高利贷的严重依赖和监管缺位，导致了资金链断裂和风险快速蔓延，给当地经济和社会造成了巨大冲击。
温州高利贷危机的原因分析
1.监管缺位：针对民间金融业务的监管体系不健全，无法有效控制高利
贷和资金撤离等风险。
2.信息不对称：借贷双方信息不对称严重，借款人对高利贷的风险认知
不足，而贷款人缺乏有效的风险评估手段。
3.高额利率吸引：由于银行贷款渠道有限，一些企业和个人不得不转向
民间金融，而高额利率吸引了不少借款人。
4.资金链断裂：部分借贷平台出现了资金链断裂问题，导致借款人无法
按时兑付本息，进而引发借贷风险。
对策和措施
为了保护民间金融市场健康发展并防范风险，以下措施值得关注： - 建立完善的监管体系：加强对民间金融业务的监管，建立健全的市场准入机制和风险评估体系，确保金融活动合规和安全。 - 完善信息披露机制：推动借贷双方信息披露的透明度，增加借款人对风险的认知，同时提高贷款人风险评估的准确性。 - 多元化融资渠道：加大对中小微企业的金融支持力度，扩大银行贷款和其他融资渠道的覆盖面，减少对民间金融的依赖。 - 加强金融教育和宣传：提高公众对金融风险的认知和防范意识，推动金融素养的提升。
结论
民间金融在我国的发展中有积极的作用，但也存在风险问题。温州高利贷危机是民间金融风险的一个典型例子，政府和监管机构需要通过加强监管、完善信息披露和推动多元化融资渠道等措施来防范金融风险的快速蔓延，并保护借贷双方的合
法权益。同时，公众也应提高金融素养，增强金融风险的识别能力，以免陷入高风险借贷。只有通过全方位的风险防范措施，才能保障民间金融市场的稳定与发展。
本文浅析了我国民间金融风险的现状及其防范，以温州高利贷危机为例进行了案例分析，并提出了相应的对策和措施。希望本文能对了解民间金融风险和保护金融市场的发展产生一定的启发和参考作用。
浅析我国民间金融风险及其防范—以温州高利贷危机为例
浅析我国民间金融风险及其防范—以温州高利贷危机为例 引言 民间金融在中国的经济发展中起着重要作用，然而，由于监管不到位和信息不对称等问题，民间金融风险也层出不穷。本文将以温州高利贷危机为例，浅析中国民间金融风险的现状与问题，并提出相应的防范措施。 温州高利贷危机的背景 温州是中国民间金融的重要集散地，以其发达的民间金融市场而闻名。然而，2011年温州高利贷危机的暴发引发了全国性的关注和担忧。这一危机源于对高利贷的严重依赖和监管缺位，导致了资金链断裂和风险快速蔓延，给当地经济和社会造成了巨大冲击。 温州高利贷危机的原因分析 1.监管缺位：针对民间金融业务的监管体系不健全，无法有效控制高利 贷和资金撤离等风险。 2.信息不对称：借贷双方信息不对称严重，借款人对高利贷的风险认知 不足，而贷款人缺乏有效的风险评估手段。 3.高额利率吸引：由于银行贷款渠道有限，一些企业和个人不得不转向 民间金融，而高额利率吸引了不少借款人。 4.资金链断裂：部分借贷平台出现了资金链断裂问题，导致借款人无法 按时兑付本息，进而引发借贷风险。 对策和措施 为了保护民间金融市场健康发展并防范风险，以下措施值得关注： - 建立完善的监管体系：加强对民间金融业务的监管，建立健全的市场准入机制和风险评估体系，确保金融活动合规和安全。 - 完善信息披露机制：推动借贷双方信息披露的透明度，增加借款人对风险的认知，同时提高贷款人风险评估的准确性。 - 多元化融资渠道：加大对中小微企业的金融支持力度，扩大银行贷款和其他融资渠道的覆盖面，减少对民间金融的依赖。 - 加强金融教育和宣传：提高公众对金融风险的认知和防范意识，推动金融素养的提升。 结论 民间金融在我国的发展中有积极的作用，但也存在风险问题。温州高利贷危机是民间金融风险的一个典型例子，政府和监管机构需要通过加强监管、完善信息披露和推动多元化融资渠道等措施来防范金融风险的快速蔓延，并保护借贷双方的合
对温州金融风暴分析与对策
对温州金融风暴分析与对策
对温州金融风暴分析与对策 老板跑路跟“温州模式”本身没有任何关系！国家经济政策是主因，温州人性格风气是次因（本人以下分析可能略显浅薄，限于温大民办专科毕业的水平，经济学水平有限，敬请谅解。） 跑路风波从温州集中爆发，到蔓延到全国各地开始陆续出现老板跑路、企业倒闭的新闻。还没从2008年的经济危机完全恢复过来，又一轮经济危机让人惊恐。国家做出快速反应，温总理亲自来温调研，各大媒体轮番轰炸式分析。本人潜伏很久，今天把几点一说为快。 由于长期炒房让温州人在外名声不好，墙倒众人推，开始支持声音少，冷嘲热讽话多。很多工薪市民阶层认为是某些温州老板长期不务实经营所致，不用救市。温州老板们的确一定程度上推高全国房价的房价（高房价本质是政策，温州人只是抓住机会而已），但是资本本身就是追逐利润，问题是出在国家政策。更有甚者所谓财经记者、资深媒体瞎扯到所谓“温州模式”失败云云，真是让人鄙视这些人的学问扎实性
做总结，用三个地区来命名三种模式。 进入90年代中后期，事实证明“苏南模式”是行不通，集体经济的产权不清，导致种种弊端，苏南企业不得不进行二次产权体制改革，集体经济改制成私有经济，书记变成董事长，但“苏南模式”失败不代表苏南企业失败，苏南的企业却不断做大做强，沙钢集团变身民营企业，产值高达1500亿。苏州GDP远高于温州数倍，可以说2000年后，苏南模式已死，国内经济模式只有温州模式。无论苏南还是苏北，无论上海还是浙江、广东，还是全国。方向已经明确，集体经济走不通，都在大力发展民营个体经济。可以说，现在温州模式已经没了，也可以说全国都是温州模式。注：GDP数据：苏州市 9168.00亿元，温州市 2925.57亿元 2：如果是“温州模式”出问题，那全世界经济模式都出问题。各位记者、会长，如此解释“温州模式”，你还认为所谓这次金融危机是“温州模式”出问题吗？如果“温州模式”出问题，那全国经济模式都有问题，全世界的经
温州信贷危机原因和政策
原因: 1.因为2008年金融危机，政府4万亿贷款进入社会，主要投入了基本建设当中， 带来了全社会物价飞涨，致使通货膨胀。政府为了打压高物价房价，严格执行货币紧缩政策，减少银行授信额度，只有国有企业还能获取稀缺资本，这导致获取资本的成本-利息上升导致利息说张船高。另外，银行缺乏中小企业信用信息，对企业盈利水平缺乏判断力，而国企能给银行安全感，所以中小企业很难从银行中贷款，便转向高利贷维持及其运转，而部分贪婪的企业甚至自己也投放高利贷。温州是导向型的出口产业带，紧接着最近的欧债危机，很多温州企业无法收回欧洲企业的出口收入，而民间借贷利息超过企业成本时，大片企业开始倒闭，也无力偿还民间借贷。这就是信贷资金链断裂的导致温州信贷危机的原因。 In order to deal with the 2008 mortgage crisis, Chinese government have released 4 trillion into Chinese market and most of the money were used in infrastructure which causes inflation in china and high price of goods. Then the government wants to control the high price of real estate and goods, so it renders tight monetary policy and limits the credit loan of commercial banks to nonbanking system. Only the state-own business those are safer for bank to credit can get the capital from the banks. The cost of loan that is the interest rate is higher than usual. In addition, banks have less reliable information from the middle-sized and small-sized enterprises and have uncertainty about whether they can make profit, so a large number of these enterprises cannot debit from banks. Eventually, they will come to private sectors to make loans to turnover. Such greedy enterprises also will become debit private sector to earn huge profit. As we all known, Wenzhou is an export oriented area, so under the debit crisis of EU, many enterprises cannot have their revenue back which leads to the enterprises haven’t sufficient money to pay back the debits with high interest rate, and those enterprises get into debit trouble or even worse, bankruptcy. That is the reason that ruptures of the cash chain to cause the Wenzhou credit crisis.
温州民间借贷问题剖析
温州民间借贷情况分析 摘要：近年来在国家宏观调控下，法定存款准备金率连续上调，导致银行的可贷资金减少，促使各企业民间借贷逐渐升温。现在以温州企业民间借贷升温最快。故我以温州为例，来分析我国企业民间借贷需求影响因素。温州借贷融资问题一直很困难，自2011年九、十月份以来，因资金链断裂而“跑路”甚至跳楼的温州企业主仅一年多以来就高达数十人。他们大多数都是因为染指高利贷，但营业利润抵不上所需偿还的高额利息；或者自己担保的巨额资金连本带息难以收回。温州民间借贷事件虽然已经有所平息，不再受社会时刻的高度关注，但是其存在的问题一直没有消失过。本文就主要分析对温州民间借贷需求影响因素。 关键词：民间借贷；需求影响；因素 Wenzhou private lending Analysis Abstract: In recent years under the national macro-control, the statutory deposit res erve ratio raised. It leads to reduced the bank lending gold, prompting all private enter prises’ lending become gradually warming up. Private enterprises lending in Wenzho u warming fast. I use Wenzhou as an example, to analyze enterprise private lending i n our country requirements influencing factors. Wenzhou borrowing facilities always been very difficult, since April last year, due to funding strand breaks "on foot" Wenz hou business owners and even jumping up dozens of people since a year. Most of the m to encroach on usury, but operating profit is not worth the required repayment of hi gh interest; or guarantee huge amounts of money with interest is difficult to recover. Wenzhou private lending event has subsided, no longer subject to the great concern of the social moment, but its problems have not disappeared. This article mainly analyze s the influencing factors of Wenzhou private lending needs.
【精品】温州金融危机的背后
【关键字】精品 温州金融危机的背后 温州金融危机的背后 标签：温州金融危机货币危机高息放贷分类：金融专栏2011-10-24 11:13 《青年时报》，2011年10月24日发布，翁一采访。编者按：温州金融危机，政府出手救市。“跑路潮”渐渐平息之际，该廓清“高利贷”泥沼之殇，以应对未来之路。为此，评论周刊对话社科院研究员冯兴元。冯认为，政府必须剪除管制思维，通过核准制让更多小银行进入市场，为小微企业提供金融服务，由此回归金融规律。评论周刊：与美国次贷危机一样，在政府出手温州救市的大背景下，我们听到了另一个声音，认为没有必要拯救那些贪婪的投机者，应让他们自食其果，唯此才能警醒投资者，迫使他们回归理性，并借此契机改变问题产业空心化，资本游资化的现状。您怎么看？ 冯兴元：这样的“贪婪”同样可以用于政府和各个社会阶层。一概而论地谈“贪婪”很成问题。市场经济是自由企业制度，不是说政府觉得企业不行，就该蔑视、排挤它。政府该做的是维持一个竞争秩序，包括维护经济政策的前后一致性，对每个企业都一视同仁地实行低税。竞争政策、竞争秩序是产业发展最好的产业政策。而不是规定这个行业大企业能进、小企业不能进，那个行业给大企业补贴，不给小企业补贴，这些都是错误的。政府应该保护竞争，而不是特定的竞争者。让企业在竞争中优胜劣汰，而政府只是维持一个竞争秩序。政府没有权力迫使一部分企业倒闭，而让另一部分企业继续生存。 评论周刊：您认为此次温州危局，既是一场温州的金融危机，也是产业危机。如何解读？ 冯兴元：这是产业和金融双重危机。是多年来政府管制和市场因素导致了我国东部地区的这场产业危机，但这场产业危机的发生也与我国发生总体性货币危机（通货膨胀）有关。这是这场货币危机促使政府主要通过不断提高存款准备金率等手段紧缩货币，导致不仅小微企业信贷难、资金链紧张加剧，甚至像温州的龙头企业也出现信贷难、资金链紧张问题，而且很多企业资金链断裂，引致进一步的连锁效应。温州的产业危机是全国东部地区产业危机的缩影，而产业危机的背后是“国进民退”，并最终导致整个国民经济结构和质量恶化。 评论周刊：此次温州金融危机的宏观背景与微观背景分别是什么？ 冯兴元：宏观背景，就是通货膨胀下的宏观调控，政府对民营企业抽紧信贷，对自己的财政支出则保持相对宽松；另一方面，传统产业式微，产品成本高企，价格下滑，政府对很多产业的管制导致投资渠道减少。就微观层面而言，温州传统产业优势不再，企业主寻找转型，产业资本大量外撤，很多转为金融资本（投资）。在温州，金融资本的运作集中在民间借贷和民间投资，形式多样，资金总量大，民众参与度高。 评论周刊：从民间借贷的兴旺，到资金链断裂及至最后的崩盘，是个怎样的过程？ 冯兴元：此轮民间融资潮发生在2008-2009年的大规模信贷扩张之后、2010年开始紧缩信贷之时，包括银行的表外放款、各种委托存款和民间借贷都开始快速增长。危机一来，主要受影响的是民营企业，尤其是小微企业，并波及龙头企业。由于实业的低迷，很多企业和百姓热衷于资本运作，钱借出去了，却回不来，就导致资金链紧张甚至断裂。资金链断裂会有一个传染效应，原本要把钱还给上家，还不了，则上家也要对上上家违约，这种事情一多，涉及的资金额大，就导致崩盘。企业资金链断裂后，民间借贷也受影响。很多钱又是从银行、证券公司、国有企业、大型企业等有资金的实体过来，还有干部家庭拥有可高额透支信用卡，能从银行里套出资金来，再放贷出去，最后还会影响到银行的信贷资产质量。温州内外房地产产业对资金要求比较多，这两年一直饱受打压，它促进了“借鸡生蛋”的房地产业投资者信用的恶化，使得资金链断裂的可能性加大。 评论周刊：温州企业的普遍做法是：拆东墙补西墙，先是借了银行存款，接着借高利贷
金融危机--以温州民间借贷分析为例
金融危机--以温州民间借贷分析为例 学校：______________________ 专业：______________________ 姓名：______________________ 日期：______________________
创见性声明 本人声明：所呈交的毕业论文是本人在指导教师的指导下进行的工作和取得的成果，论文中所引用的他人已经发表或撰写过的研究成果，均加以特别标注并在此表示致谢。与我一同工作的同志对本论文所做的任何贡献也已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 毕业论文作者签名：签字日期：年月日本科毕业设计（论文）版权使用授权书 本毕业设计（论文）作者完全了解中国民航大学有关保留、使用毕业设计（论文）的规定。特授权中国民航大学可以将毕业设计（论文）的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交毕业设计（论文）的复印件和磁盘。 （保密的毕业论文在解密后适用本授权说明） 毕业论文作者签名：指导教师签名： 签字日期：年月日签字日期：年月日
摘要 从改革开放初期到如今社会主义市场经济体系的初步确立,温州的民营经济发挥了重要的作用。民营经的发展离不开资本的积累,温州民间借贷的发展也展现除了温州经济发展的新特点。民间借贷危机对金融运作与监管体系提出了挑战。给民间借贷一个合理的界定,使民间借贷阳光化、规范化才有可能解决当前的危机。民间借贷活动是我国正规金融活动的重要补充，在经济相对发达的温州更为活跃，其特点十分鲜明，存在的问题也较多。通过对现象、数据和问卷调查等分析，找出存在的主要问题，探索解决的办法，为民间借贷活动持续健康发展提供参考。 关键词金融危机民营经济民间借贷资本 Abstract From the early stages of reform and opening up to the establishment of socialist market economic system, now wenzhou private economy has played an important role.Private development cannot leave the accumulation of capital, the development of wenzhou folk lending also show new characteristics in addition to the economic development of wenzhou.Private lending crisis poses challenges to the operation of financial and regulatory system.Give private lending a reasonable definition of sunlight to make private lending, standardization can be out of the crisis.Private lending activities is the important supplement of China's formal financial activity, in wenzhou economy is relatively developed more active, its characteristic is very sharp, existing problems are also more.Through the phenomenon, questionnaire survey and data analysis, find out the main problems, explore the solution, provide reference for the sustained and healthy development of private lending activities. Key Words:Private economy folk lending capital keywords financial crisis
温州金融危机金融学分析
温州金融风暴对我们的启示 温州正处于风暴中。信泰集团董事长胡福林的“逃离”成为温州民间金融风暴的标志性事件。疯狂的民间借贷导致了当地中小企业陷入资金链的可能断裂的巨大危机之中。。在温州民间借贷中，中介扮演着重要的角色。中介是指担保公司和小额贷款公司。这些公司想赚取更大的利润违规操作，由于违规操作多在公司账外，很难监控。中介非法集资，违规放贷是本次危机的直接诱因，更使重灾区。 回顾2011上半年，在宏观政策对流动性收缩的同时，向银行贷款无门的中小企业，不得不转向民间借贷，盛极之时，堪称全民放贷。根据中国人民银行温州中心支行的二季度调查，民间借贷首次超越房地产、股票、基金等投资方式，成为温州人眼中“最合算的投资方式”。更富有“温州特色”的是，由于当地公务员拥有特殊的信用等级，单凭信用就可以借50万元，加上向银行抵押屋子贷款100万，每个公务员平均都能不费力凑200万，加入放贷大军。不仅如此，实际上，每个银行或多或少、变相涉及民间借贷。最明显的就是，官方利率和民间利率的巨大差异，导致很多贷款流向民间贷款。截至调查时，温州已有89%的家庭个人、59.67%的企业参与民间借贷，民间借贷规模高达1100亿元。占温州全市银行贷款额的20％，民间借贷利率也处于阶段性高位，年综合利率水平为24.4％。 温州民间借贷由来已久，大部分温州民营企业都是依靠民间借贷的支持发展壮大的。自中华人民共和国成立到1978年，30年间各种非国有经济被强制取消，一切收为国有，在金融领域，更有中国国有独资银行占绝对统治地位，由于一切按计划，生产靠指令，并没有资金短缺的担心，也没有自筹资金的必要。对私人企业而言，由于国家强令禁止，所以也不存在资金需求，供需结构在计划经济的严格限制下达到了均衡。 自1978年改革开放开始，我国逐渐由计划经济向市场经济过渡，随着管制的放松，一批非国有经济经济力量的蓬
民间借贷危机
温州的土地上弥漫着“市场”的味道。长久以来，民间信贷在这里十分流行，人与人之间的信任度非常高，罕有借债者卷款逃跑，自律和信任支撑着民间信贷有序进行。然而，随着一连串温州老板“跑路”事件曝光，信任的大坝遭受冲击，不安和猜疑笼罩着这座信贷之城。一场民间信贷危机暗流涌动。 谁把温州老板逼上“跑路”绝境？ 韩雷：融资难迫使温州老板“跑路” 温州之所以出现比较明显的民企老板“跑路”现象，与温州民间借贷先行有关，如果不及时缓解民企融资难的问题，资金链断裂向其他地区蔓延，其他地方的民企老板们也同样会“跑路”。目前民间借贷利率如此之高，一方面说明融资之难，另一方面也说明投资之难。 岑嵘：老板跑路和民间借贷 月黑风高，老板背着行李夺路狂奔，此时，他们心里埋怨的，恐怕不仅仅是民间借贷。这么多企业“奋不顾身”投向了民间借贷的怀抱，其实本身就说明了问题。 冯兴元：谁在制造民间信贷危机？ 我国的通货膨胀很大程度上是与过去长期累积的货币供应量过高有关，中央银行提高准备金率和上缴保证金存款的做法，其实是不问责自身货币供应量过大的问题，而是把鞭子打到中小银行和民营中小企业身上 民间信贷危机一触即发？ 戚聿东：警惕民间高利贷引发区域性金融危机 多个城市已经发生多起高利贷崩盘现象，多名企业老板扔下数以亿计的债务纷纷“跑路”。无论从资金规模还是从利率水平看，中国目前民间高利贷愈演愈烈，风险逐步加大，如不采取措施加以控制，有可能引发部分地区的金融危机。[ 黎友焕：全国性民间信贷危机或将爆发 目前民间贷款利率之高已使企业难以用利润来偿还，此时企业非常可能出现资金链断裂的情况。而一旦企业资金链出问题将会产生连锁反应，最近温州的民间信贷危机的爆发很可能会出现多米诺骨牌效应。[ 周太友：民间借贷不可放任自流 高利贷中的双方无异于在玩一种赌博游戏。不同的是，有可能双方都会血本无归。这样的结果无疑是灾难性的，无论对经济秩序还是对社会安定危害极大。高利贷不仅推高了企业的生产经营成本，加剧了企业生存风险，其连锁反应，将导致多层面、多部门的财务危机。[ 如何化解民间金融风险？ 谭浩俊：治理金融乱象就从疏导民间金融入手 对金融秩序的紊乱，必须引起高度重视，并迅速采取有力措施：首先，要从银行入手，全面规范和整顿银行的经营行为；其次，加大对地下金融活动、非法金融活动的查处力度；其三，切实加强对中小企业的金融服务；其四，加大金融改革力度，尽早给民间信贷机构以合法的身份。 叶檀：温州需要二次市场化改革 中国所有的经济问题，都到了牵一发而动全身的地步，必须用极大的勇气与智慧进行二次市场化改革。要解决高利贷现象，首先需要放松严厉的金融管制，以市场利率为基准制订利率政策。[
中国民营经济发源地温州
中国民营经济发源地温州，再一次聚焦公众的目光。此番温州风云激荡，惊心动魄，不是民营经济又放异彩，而是温州老板因高利贷危机而纷纷“跑路”，接二连三“跳楼”，令人唏嘘。温州民间高利贷引发的金融危机，用“风暴”一词来形容，已也不为过。波及面之广，态势之严峻，引起中央领导高度关注。日前，温家宝总理亲率周小川谢旭人等金融财经高官，紧急前往温州安抚和督导。 温总理与温州中小企业家座谈时，说：“事先派人来温州调查了一段时间”，对温州高利贷危机了然于胸。他开出了治疗温州高利贷危机的“药方”：一要提高对小企业不良贷款比率的容忍度；二要明确将小微企业作为重点支持对象；三要加大财税政策对小微企业的支持力度；四要切实防范金融风险。除了这疏通金融血脉的“四贴药”，温总理外加一针2008年金融危机用过的“提振信心”牌强心剂。 温总理开出这四贴药，在常态下纾缓小微企业的资金瓶颈，无疑是灵丹妙药。但是，温州高利贷危机，绝不是小微企业发展中遭遇的资金困难，而是“不务正业”的赌徒式发展模式的必然绝境。温州高利贷危机，不是一般的经济“发烧”，而是棘手的经济“非典”。这四贴药，要治愈来势汹汹的温州经济“非典”，恐有“头痛医头脚痛医脚”之偏。 温州高利贷危机从何而来？此间主流媒体报道是“由于经济环境恶化以及中央收紧信贷的影响，今年4月份开始温州的中小企业资金链就断裂，有多达90个企业老板欠下巨债而外逃，初步估计这个信贷的规模是达到了200亿元，随时引爆一场具有中国特色的地区性金融危机。”表面上看，经济环境恶化加上中央收紧信贷，屋漏偏逢连夜雨，导致温州中小企业资金链断裂，究其实质，是中国楼市泡沫的残酷破裂，是中国虚拟经济的投资崩盘，而导致中小企业穷途末路。在投机性投资屡获暴利的诱惑下，温州许许多多老板不务正业，长期以来浸淫在炒楼盘、炒股票等投机性的投资领域，资本的逐利性再加上过高的融资成本加大了企业的经营压力，企业也加速从实体经济抽逃，纷纷加入房地产等暴利行业。许多富起来的温州企业，并没有全心全意地想着继续做大做强实体经济，而是兴起了“炒”风，什么赚钱就炒什么。温州炒房团横扫天下，风云一时。高利润必然伴随着高风险，风险一环传一环，直至把企业逼上绝路。 温州实体经济在多年以前就开始走下坡路。温州的经济增长速度已经连续多年在浙江省倒数，产业空心化早已非常严重。温州高利贷危机的突发，关键诱因是今年国家对楼市的打压力度空前，多管齐下，楼盘滞销，有价无市，炒楼失利，造成楼市投机性投资预期全面落空，继而悲剧性爆发高利贷危机的多米诺骨牌效应。如果，今年楼市还是一片疯狂的“涨”声，温州高利贷就继续如罂粟花一样勃勃生机，中小企业还是一片如火如荼的繁荣假象，哪会有什么危机？ 温州高利贷危机，是中国经济患上“非典”症状的突出表现。在全球经济总量第二的炫目光环下，在增速连年保八保九的号角声中，中国经济早已虚火太旺，积劳成疾，病入膏肓。中国处在高速增长下的泡沫经济里，华服包裹着不堪的病体，远未能终结泡沫。泡沫成了难以降解的经济垃圾，充当了财富的伴娘。更可怕的是，经济泡沫常被误认成经济“奇迹”，美其名曰“中国模式”。 中国最大的经济泡沫，毫无疑问是楼市泡沫。中国一线城市像北京、上海、广州、深圳每平方米高达2至3万，二线城市达到1万以上，就连三四线城市也“水涨船高”。在高房价背后，
深层解读温州民间借贷危机(全文)
深层解读温州民间借贷危机 温州借贷危机，显示实体经济与金融监管的双重困境。解决困境，疏通血脉才是治本之术。 高利贷、老板跳楼跑路、企业倒闭……这些敏感词汇最近密集刺激着人们的眼球。民间借贷由来已久，今年尤其活跃，甚至走到了崩盘的边缘。疯狂的背后，实是体制缺失的投射。 “ZG式次贷危机”不夸张 面对愈演愈烈的民间借贷，ZGRM大学财政金融学院副院长赵锡军称，“已经成为当下ZG经济进展新的风险点。”ZY财经大学ZG银行业研究中心主任郭田勇更是直言：“处理不当，可能爆发‘ZG式次贷危机’。” “这绝不是危言耸听。”在郭田勇看来，当前民间借贷存有三点隐忧。第一，随着股市热、房地产热退去，大量投资性资金已经涌入民间借贷。第二，在民间借贷中，银行等正规金融机构的信贷资金参与程度较深。据银监会主席刘明康在今年三季度形势分析会上透露，银行资金通过大型企业进入民间借贷领域的资金规模大约为3万亿左右。第三，这些民间借贷资金除了进入中小企业，也有相当一部分进入了房地产领域。 郭田勇进一步解释称，如果经济继续减速，房价下降，很有可能导致企业经济效益不断下滑，房地产商难以支撑，最终使资金需求者无力还钱，资金链断裂。而一旦这种情况发生，大面积还款困难的风险将很有可能传导到银行，传导到社会。“现在第
一轮是中小企业出问题，未来第二轮资金链条发生断裂会是房地产公司出问题。” 如今，温州问题已经暴露，部分学者将其认定为“地区性问题”。对此，央视新闻评论员钮文新发表博文称，“温州的问题现在还是局部的问题，这没错。但那仅仅说明‘现在’。未来小的系统坏死了，大系统可以安稳无恙？”他提醒人们，“别忘了，ZG的整个金融体系是通过银行连在一起的。” 钮文新比较担心，因为“温州信贷危机”，所有银行进一步收紧民营企业融资。“到那时，ZG金融系统会发生什么问题？ZG经济又会发生什么问题？我看，至少是混乱不堪，紧急的问题此起彼伏，社会稳定受到极大威胁，中长期进展规划将被搅乱。”钮文新称。 货币紧缩是帮凶 凡要解决问题，总要先弄清楚产生问题的原因。 目前社会上盛传着这样一种逻辑推理：温州的问题在于企业主还不起债；为什么还不起，是因为利息太高；为什么利息高，是因为货币紧缩政策，中小企业难以从正规融资渠道融资，只能借助高息的民间借贷。于是，货币紧缩成为了很多人眼中的罪魁祸首。 但是多位专家学者表示，货币紧缩仅仅是造成温州信贷危机的因素之一，是帮凶，而非主谋。 在财经评论员叶檀看来，温州高利贷猖獗原因有二：一是管
民间金融与中小企业发展对温州的实证分析
民间金融与中小企业发展对温州的实证分析 一、本文概述 本文旨在对温州地区的民间金融与中小企业发展之间的关系进行深 入的实证分析。温州，作为中国民营经济的发源地之一，其独特的民间金融体系和中小企业集群发展现象，一直是国内外学者关注的焦点。本文将从温州的实际情况出发，结合相关数据与案例，探讨民间金融在促进中小企业发展中的作用，以及中小企业如何通过民间金融渠道实现融资增长，进而推动温州地区经济的持续发展。 文章首先将对民间金融和中小企业的相关概念进行界定，明确研究范围与对象。接着，通过对温州地区民间金融的发展历程和现状进行梳理，揭示其独特的金融生态和运行机制。在此基础上，文章将运用定性和定量相结合的研究方法，分析民间金融对中小企业发展的影响机制，包括融资便利性、风险控制、创新激励等方面。 文章还将关注中小企业在民间金融体系中的融资行为，探讨其融资需求、融资结构以及融资效率等问题。通过实证分析，揭示中小企业如何利用民间金融资源实现快速成长，并分析民间金融在支持中小企业发展中所面临的挑战与问题。
文章将提出促进温州地区民间金融与中小企业协调发展的对策建议，以期为地方政府和相关部门提供决策参考。本文的研究也为其他地区民间金融与中小企业发展提供了有益的借鉴和启示。 二、民间金融与中小企业的概念界定 在讨论民间金融与中小企业发展之间的关系前，我们首先需要明确“民间金融”和“中小企业”这两个概念的具体含义和范围。 民间金融通常指的是非正规金融渠道，包括个人之间的借贷、家庭或亲友间的互助资金、地下钱庄、合会（如标会、摇会等）以及其他非银行金融机构提供的金融服务。这些金融活动往往游离于正规金融体系之外，其运作方式灵活，手续简便，但也可能存在较高的风险。在温州，民间金融历史悠久，形式多样，是当地经济活动中不可或缺的一部分。 中小企业则是指规模相对较小，通常在员工数量、营业额或资产总额等方面达不到大型企业标准的企业。这些企业往往具有灵活性高、创新性强、对市场变化反应迅速等特点，是推动经济增长和就业的重要力量。在温州，中小企业占据了企业总数的绝大多数，是温州经济发展的重要支柱。
民间资本的投资偏好及风险治理--基于温州的案例
民间资本的投资偏好及风险治理--基于温州的案例 叶茜茜 【摘要】The investment behavior of private capital demonstrates different preferences in different context of market;and the investment preferences will demonstrate certain characteristic of group. Nowadays,there are many kinds of preferences including aggressive,holding together,high leverage and cross-region ones. The positive side of investment preference can help accelerate private economy,while the negative side will induce private capital to produce asset bubbles in speculati ve areas, cause“lock in”of industrial structure,increase vulnerability of credit chain,and even induce regional economic crisis. So,to lead the transformation and upgrade of private capital in the context of investment preferences of private capital,we should fundamentally remove the institutional barriers,optimize regional financial eco-environment,lay the solid foundation for the industrial transformation and upgrade with the help of multi-layer capital market,make innovation in the business of private capital management company,build up towns taking finance as the characteristic,and lead the return and gathering of private capital.%民间资本的投资行为在不同市场环境下有不同的偏好，但这种投资偏好会呈现出一定的群体特征。当前温州民间资本投资偏好的形态主要包括进取型投资偏好、抱团投资偏好、高杠杆投资偏好和跨区域投资偏好。民间资本投资偏好内含的正面因子能够促进民营经济发展壮大，但其内含的负面因子会诱导民间资本进入投机性领域催生资产泡沫、导致产业结构代际锁定、加剧信用链的脆弱性，甚至诱发区域金融风波。因此，在遵循民间资本投资偏
温州民间借贷市场报告
温州民间借贷市场报告 温州是全国民营经济的发源地，改革开放以来，温州从实际出发，率先进行市场取向改革，走出了一条适应市场经济发展、富有区域特色的路子，被称为“温州模式”，受到全国乃至世界的关注。在民营经济的发展过程中，温州民间借贷因扮演投融资的重要角色而广受瞩目。温州民间借贷市场是观察社会资金余缺和动向、反映经济走势和政策效应的重要标本，对全国有一定的风向标作用。 杨文俊卸任蒙牛总裁职务中粮地产孙伊萍接任房地产库存超 5 万亿 发改委再度约谈食用油涨价公司信号商卡斯柯回应动车事故北京建筑业劳动合同范本出炉车晓离婚后否认 3 亿分手费涨停王浮出水面馨月：央行意外降准的三大因素温州区域金融构造的一种重要特性是二元金融构造，即以当代银行业为主的当代金融部门和传统民间金融市场的并存。改革开放以来温州民间借贷的兴起与发展，是市场机制自发作用的成果，是金融约束政策下市场自发的金融深化，民间金融市场起到了补充融资、风险投资和优化融资构造的重要作用。 上世纪八九十年代，由于社会商品短缺，温州民营公司从事传统制造业生产经营，普通都有较高的收益率，足以支撑民间借贷利率。九十年代后期开始，矿产行业、房地产业成为温州民间资本投资的热点，这些行业的高回报率支持并推高了民间借贷市场的利率水平。近年来，由于房地产宏观调控和矿业投资的国进民退，民间资本对这两个领域的投资热情开始削弱，而私募股权投资(PE)成为新的热点。 民间借贷规模
现在，温州民间借贷市场处在阶段性活跃时期，预计市场规模约1100 亿元，占全市银行贷款的20%。这个预计规模是根据抽样调查，从资金借入方和贷出方双向测算并互相验证而得的，是指该时点上存续的债权债务关系的借贷余额。历史上，近来的较大规模的一次调查是 XX 年末，我们曾经测算过当时民间借贷规模约为 300 亿元至 350 亿元。将近的时间，温州民间借贷规模增加了倍以上。但同期银行贷款增加了7 倍，长久来看，民间借贷与银行信贷的比例关系呈下降的态势。 XX 年，人民银行温州市中心支行建立了温州民间借贷交易活跃指数监测。该项监测以全市近 1000 家融资中介的 1300 多个银行账户为样本，定时采集这些账户的资金交易，作为民间金融市场的活跃指数，反映市场交易规模变化。从监测成果看，XX 年以来五个季度的账户交易额分别为 208 亿元、327 亿元、262 亿元、335 亿元和 396 亿元，规模总体呈增加态势。其中，今年一季度的交易量是上年平均的倍，因此能够认为，近期温州民间借贷市场处在比较活跃阶段，借贷规模的增加也比较明显，短期内与银行贷款的比例关系有小幅上升。 民间借贷利率 人行温州市中心支行从XX 年开始建立民间借贷利率监测制度，逐月监测民间利率走势和市场动态，XX 年又进一步扩大利率监测范畴，构建民间借贷市场利率价格生成机制。原监测重要针对普通社会主体之间的普通借贷，XX年重点是把小额贷款公司的放贷和担保公司等社会融资中介的借贷纳入监测范畴。最新监测数据显示，6 月份温州民间借贷综合利率水平为%，折合月息超出2 分，比XX 年6 月上升了个百分点。由于民间借贷市场远非价格统一的市场，各子市场的利率价格差距很大。社会融资中介的放贷利率为40%左右，而普通社会主体之间的普通借贷利率平均为18%，小额贷款公司的放款利率则靠近20%等。