1-金融体系与构成要素综述
金融体系与结构
金融体系与结构引言金融体系是一个国家或地区经济增长和稳定的重要组成部分。
它包括各种金融机构、金融市场和金融工具，以及相应的法律和监管框架。
金融体系的结构和运作方式对经济的发展和金融市场的稳定产生重要影响。
本文将重点介绍金融体系的基本概念、结构和重要组成部分，以及它们之间的相互关系。
金融体系的定义金融体系是一个国家或地区中涉及金融活动的组织、机构和市场的总称。
它涵盖了金融机构、金融市场、金融工具以及相关的法律和监管框架。
金融体系的主要目标是为经济提供融资、支付和风险管理等服务，促进资源配置和经济增长。
金融体系的结构金融体系可以分为以下几个基本组成部分：1.金融机构：金融机构是金融体系的核心。
它们包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
金融机构在经济中扮演着重要的角色，它们接受存款、发放贷款、提供信用和风险管理服务，以及进行投资和交易等活动。
2.金融市场：金融市场是金融机构进行交易和融资的场所。
它包括货币市场、股票市场、债券市场、期货市场等。
金融市场提供了流动性和价格发现的功能，促进了金融机构之间的资源配置和风险转移。
3.金融工具：金融工具是金融机构和投资者用来进行交易和风险管理的工具。
它们包括债券、股票、期货、期权等。
金融工具通过提供一种可以转让和交易的价值标的来增加流动性和灵活性。
4.法律和监管框架：金融体系的运作需要有相应的法律和监管框架来维护权益，保护市场秩序和稳定。
法律和监管机构负责制定规则和监督金融机构和市场的运作，以防范金融风险和不当行为。
金融体系的作用金融体系在经济中发挥着重要的作用：1.资金配置：金融体系通过收集存款和发放贷款，将资源引导到最具生产率的领域和企业，促进经济增长。
2.支付和清算：金融体系提供支付和结算服务，确保经济中各方之间的交易得以顺利进行。
3.风险管理：金融体系通过提供保险、衍生品和其他风险管理工具，帮助企业和个人管理和转移风险。
4.货币政策传导：金融体系是货币政策的传导机制，通过调节利率和信贷供给，影响经济活动和通货膨胀。
第十一章金融体系结构
从货币角度看银行的存在（略）
6. 如果肯定货币是以债权债务为载体，那么货币的 支付不过是债权债务的转移与对冲。在这种情况 下，服务于货币支付系统的任一环节均不能不成 为集中支付准备和相应的共计支付准备的融资中 介。这就是说，从货币支付系统的角度来看，间 接融资的功能，也即银行的功能，有其继续存在 的根据。
银行所以冒从事衍生品的交易风险，是由于传 统业务收入明显下降。应该说，在市场经济中的 经济行为主体，是不会株守传统的领域而不为自 己开拓新的盈利途径的。
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服务于资本市场的中介机构向传统银行业务 领域的扩张
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银行与市场的渗透发展——银行业务的证券 化发展
1. 证券化对经济生活所覆盖的范围日益扩大，既是 事实，也是必然的发展走向。
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Diamond-Dybvig模型**
Diamond-Dybvig模型，可简称DD模型。在 这里提及这一模型，是提醒，对于银行存在的理 由，有标准的规范模型可以用来论证。
关于Diamond-Dybvig模型的精确设定、数理推导和 全面内容，以及模型提出之后的发展，可以在专门的银行 理论书籍中找到。如［美］哈维尔·弗雷克斯、让·夏尔·罗 歇：《微观银行学》，西南财经大学出版社，2着眼于 金融市场。
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金融功能
4. 金融的核心功能，归纳为六： ⑴在时间和空间上转移资源； ⑵提供分散、转移和管理风险的途径； ⑶提供清算和结算的途径以完结商品、服务和
各种资产的交易； ⑷提供集中资本和股份分割的机制； ⑸提供价格信息； ⑹提供解决“激励”问题的方法。
1、定义：影子银行是指游离于银行监管体系之外、 可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中 介体系（包括各类相关机构和业务活动）。
金融体系的五个构成要素
金融体系的五个构成要素金融体系是指一个国家或地区的金融机构、金融市场和金融政策等组成的整体。
其五个构成要素包括货币、金融机构、金融市场、金融工具和金融监管。
一、货币货币是指一种被广泛接受作为交换媒介和价值储藏手段的物品或信用。
在现代经济中，货币通常是由政府或央行发行的法定货币，如人民币、美元等。
货币在经济活动中扮演着重要的角色，它可以促进交易、衡量价值和储存财富。
二、金融机构金融机构是指从事各种金融业务的机构，包括商业银行、证券公司、保险公司等。
它们为个人和企业提供各种服务，如存款、贷款、投资和保险等。
金融机构对于经济发展起到了重要的支持作用，它们能够提供资本和流动性，并促进资源配置和风险管理。
三、金融市场金融市场是指各种交易所和场外市场，如股票市场、债券市场、货币市场等。
金融市场为投资者提供了一个交易和融资的平台，促进了资源的有效配置和价格的形成。
金融市场可以分为一级市场和二级市场，一级市场是指新股发行和债券发行等初次公开交易，而二级市场则是指股票和债券等已经上市交易的二次交易。
四、金融工具金融工具是指各种可以进行交易和投资的金融产品，包括股票、债券、期货、外汇等。
这些金融工具可以用于风险管理、投资组合构建和收益增长等目的。
不同类型的金融工具有着不同的特点和风险，投资者需要根据自己的需求和风险承受能力来选择适合自己的金融产品。
五、金融监管金融监管是指对于金融机构和金融市场进行规范和监督的制度体系。
它旨在保护投资者利益、维护金融稳定以及防范系统性风险。
监管机构通常由政府或央行设立，负责制定和执行各种监管政策和规则，同时对于金融机构进行监督和检查。
金融监管在金融体系中具有重要的地位，它可以促进金融市场的健康发展和稳定运行。
金融体系构成
金融体系构成
金融体系构成指的是一个国家或地区的金融市场、金融机构、金融监管机构等组成的整体结构。
一个健康、稳定的金融体系对于经济的发展和社会的稳定至关重要。
本文将从三个方面阐述金融体系的构成。
一、金融市场
金融市场是金融体系的核心组成部分之一。
它是指各种金融工具和金融交易的场所。
金融市场可以分为证券市场、货币市场、期货市场、外汇市场等。
在金融市场中，各种金融工具如股票、债券、基金等可以通过交易来实现买卖，从而为投资者提供了获得资金的渠道，也为企业、政府等提供了融资的手段。
二、金融机构
金融机构是金融体系的重要组成部分，主要包括银行、保险公司、证券公司等。
金融机构可以提供融资、投资、风险管理等服务。
银行是金融体系中最为常见的机构，它可以提供存款、贷款、汇款等服务。
保险公司可以提供保险服务，为人们的生命、财产和健康提供保障。
证券公司可以提供证券交易、投资咨询等服务，帮助人们进行资产配置和风险管理。
三、金融监管机构
金融监管机构是保证金融体系安全、稳定的重要保障。
它是通过监管金融市场和金融机构，保证金融机构的合规经营，防止金融风险的发生。
金融监管机构一般由政府或中央银行设立，比如中国的银监会、证监会等机构。
金融监管机构的主要职责包括制定金融监管政策、监管金融机构、维护金融市场秩序等。
金融体系的构成包括金融市场、金融机构和金融监管机构三个方面。
不同的组成部分相互作用，构成了一个完整的金融体系，为经济的发展提供了重要的支持。
然而，金融体系也需要注意风险防范、监管机制的完善等问题，才能保持其稳定和可持续的发展。
简述现代金融体系的构成要素
简述现代金融体系的构成要素现代金融体系是指由一国的中央银行、商业银行、非银行金融机构及其他金融机构所构成的整体，它在一国的经济发展中起着核心作用。
这里从三个方面简述了现代金融体系的构成要素，即中央银行、商业银行和其他金融机构；金融市场；金融监管。
现代金融体系构成要素主要有：中央银行、商业银行、非银行金融机构、金融市场以及金融监管等五个方面。
（一）中央银行（二）商业银行（三）其他金融机构（四）金融市场（五）金融监管1．中央银行。
中央银行是指一国货币当局，它通过制定和实施货币政策，调节货币供给量，从而保持一国货币与物价的稳定，保证各项金融政策的贯彻落实。
中央银行有两种，即发达国家普遍采用的“中央银行制”和“单一中央银行制”。
后者只设置一家中央银行，并直接操纵、管理全国的金融活动。
前者是指一个国家不设立统一的中央银行，而由几家地位平等的专业银行组成中央银行体系，按照各自制定的货币政策进行独立的货币政策管理。
中央银行制的好处是能够适应市场经济发展的需要，充分发挥货币政策的调控功能。
2．商业银行。
商业银行是银行类金融机构的总称，包括商业银行、储蓄银行、信托投资公司和金融租赁公司等。
其中，商业银行是指依照《商业银行法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的金融机构。
目前，我国的商业银行体系由六类金融机构组成，即国有独资商业银行、国有独资的股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、城乡信用社和农村信用社联合社。
3．其他金融机构。
其他金融机构主要是指非银行金融机构。
它们是指由政府财政部门拨款或补贴的信托投资公司、保险公司、证券公司、租赁公司等。
4．金融市场。
金融市场又叫金融工具市场，它是为各类金融机构之间的相互融通货币余缺而建立的交易场所，包括同业拆借市场、回购协议市场、票据贴现市场、大额可转让定期存单市场、短期政府债券市场等。
5．金融监管。
金融监管是一国为维护金融体系的安全、稳定运行和金融秩序的正常有序发展而对各类金融机构实施的约束和管理。
现代金融体系的构成要素
现代金融体系的构成要素
1.银行：银行是金融体系最重要和最具代表性的构成要素，它们提供各种银行业务，如储蓄、贷款、信用卡和信贷等。
2.证券市场：证券市场是资本市场的重要组成部分，包括股票市场和债券市场。
股票市场提供公司股票的买卖，债券市场提供各种债务证券的发行和交易。
3.保险市场：保险市场主要提供保险产品和服务，保护人们的生命、健康、财产和责任等方面，以降低人们的风险和损失。
4.基金市场：基金市场是为了满足投资者投资需求而设立的，涵盖了各种各样的基金类型，包括股票型基金、债券型基金和货币市场基金等。
5.金融衍生品市场：金融衍生品市场主要是指一些金融产品，如期货、期权等，用于市场参与者进行风险对冲和套利。
6.国际金融市场：国际金融市场包括货币市场、外汇市场、债券市场和股票市场等各种金融市场，与国际贸易和跨国投资密切相关。
7.支付系统：现代金融体系的支付系统是至关重要的，通过各种在线支付、电子支付和移动支付等方式，方便和加速了交易流程。
总之，现代金融体系有着多重构成要素，这些要素之间相互联系和互相支持，共同构建起一个稳健、高效和全面的金融体系。
第十一章 金融体系结构
第十一章金融体系结构第一节金融体系与金融功能金融体系金融体系的五个构成要素:1、由货币制度所规范的货币流通。
2、金融市场。
3、金融中介机构。
4、金融工具。
5、国家的管制框架。
金融功能传统理论对金融体系的研究分为两个基本的方面：一是分析金融市场上各经济行为主体之间的关系;二是分析金融中介(如银行、保险公司等）机构的活动。
一个新的分析框架：金融功能框架。
金融功能观认为：为了分析不同国度、不同时期的金融机构为什么大不相同，应采用的概念框架，其主线是功能而不是机构：一是金融功能比金融机构更为稳定；二是机构的形式随功能而变化，机构之间的创新和竞争最终会导致金融系统执行各项功能的效率提高。
金融系统（既包括金融机构，又包括金融市场）基本的、核心的功能：1、在时间和空间上转移资源。
2、提供分散、转移和管理风险的途径。
3、提供清算和结算的途径，以完结商品、服务和各种资产的交易。
4、提供了集中资本和股份分割的机制。
5、提供价格信息。
6、提供解决“激励”问题的方法.第二节金融体系的两种结构中介与市场对比的不同结构金融功能是由金融中介和金融市场的运作来实现。
中国的金融体系，从静态观点看，银行占绝对优势；就动态观点看，中国的资本市场发展迅速，似乎正在向美国模式发展.不同金融体系格局是怎么形成的一个国家金融体系格局的形成受多种因素的影响，其中非常最要的一项就是受到人为政策管制的影响，管制政策大多取决于对某次经济危机、金融危机的反应，而体制一旦形成，就会出现路径依赖-—-变革体制的成本通常大于维持原有体制的成本.现代金融体系最早形成于欧洲。
不同的金融体制在形成之初并没有抽象的理论研究，或者是优劣比较，甚至可以说具有一定的历史偶然性。
优劣比较要求理论论证现代金融理论常常假设金融市场是最好的金融运作形式;金融市场发达的体系，要比主要依靠银行的体系，处于更高的发展阶段.但是，不仅历史上绝大多数的国家主要是依靠银行体系推进经济增长，而且直至今日，主要依靠银行体系的国家，它们的经济增长也还在取得不俗的表现.因此，有关银行优越性和必要性的分析也同时存在.比较优劣的理论分析是多视角的:从风险分担与管理方面比较优劣；从信息处理方面比较优劣；从监管方面比较优劣；从公司治理方面比较优劣……不同角度的论证，几乎都存在不同的见解,而且反复驳辩，头绪越来越多，虽然不同的见解均有见地，但要想根据这样纷繁的议论归纳出是市场重要还是机构重要的定论，纵然不是不可能,恐怕也是极难做到的。
第十章第十一章金融体系金融基础设施
◆《中国人民银行法》明确规定，中国人民银行具有“会同 有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常 运行”的职能。
• 无论是银行主导型还是市场主导型的金融系统，都能够很好的 配置资源，问题的关键并在于目前银行所占的比重多一些，还 是市场所占的份额多一些，而在于银行或者市场在配置资源过 程中的效率，以及在证券市场蓬勃发展的情况下，什么样的主 导方向将更适于本土经济。
• 相互渗透之路
第三节和第四节
• 一、对主导的金融体系下，出于市场是不完全的，所以市场的 风险分散功能是有限的，金融中介会提供市场所不能提供的风 险平滑服务；市场和中介以不同的方式处理各种信息，市场是 加总信息的有效机制，而中介则节约了搜集信息的成本，二者 谁更有效率取决于获取信息的种类；不同类型的金融体系产生 了不同的公司治理结构以及相应的约束激励机制。
• • 影子银行： 加强对其监管、防范风险。
• 在中国的市场现实中，影子银行主要涵盖了两块：一块是商业银 行销售得如火如荼的理财产品，以及各类非银行金融机构售的类 信贷类产品，比如信托公司销售的信托产品，另一块则是以民间 高利贷为代表的民间金融体系。
第十一章 金融基础设施
• 第一节 中央银行体制下的 支付清算系统
• 入场后，各银行一方面将应收票据分别送交各付款行， 一方面接收他行交来的本行应付款票据，核对、计算应 付各行款项金额及应付总金额，填交换票据计算表。
• 各银行比较本行应收、应付款总额，计算出应收应付净 额后，填具交换差额报告单，并凭报告单与交换所的总 结算员办理最后款项支付。
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