证券公司信用风险管理体系—以平安证券为例
证券公司信用风险管理指引
证券公司信用风险管理指引第一章总则第一条为加强和规证券公司信用风险管理，根据《人民国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规》等法律法规及自律规则，制定本指引。
第二条本指引适用于证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。
第三条本指引所称信用风险指因融资、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
按照业务类型分类，包括但不限于以下几类：（一）股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务；（二）互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务；（三）债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；（四）非标准化债权资产投资；（五）其他涉及信用风险的自有资金出资业务。
第四条证券公司的信用风险管理应遵循“全面性、部制衡、全流程风控”的原则组织进行相关业务。
（一）全面性原则：证券公司信用风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司，包含所有表外和境外业务，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节；（二）部制衡原则：证券公司应确保前、中、后台的职责分离，并建立相应的制约机制，防利益冲突；（三）全流程风控原则：证券公司应对信用风险管理各个环节进行谨、审慎判断，对业务信用风险的管理应贯穿业务全流程，完善风险的识别、评估、监控、应对及全程管理，确保风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。
第五条证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类公司（以下简称“子公司”）纳入信用风险管理体系，实现信用风险管理全覆盖。
第六条按照全面风险管理规要求，证券公司应建立健全与自身发展战略相适应的信用风险管理体系。
信用风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。
证券公司风险监控体系
证券公司风险监控体系汇报人：2024-01-02•风险监控概述•证券公司风险类型•证券公司风险监控体系构建目录•证券公司风险监控技术与方法•证券公司风险监控案例分析01风险监控概述0102风险监控的定义风险监控的目标是及时发现潜在风险，采取有效措施进行控制，确保公司的业务稳定和资产安全。
风险监控是指证券公司对其业务运营过程中可能出现的风险因素进行持续的监测、评估、控制和监督的过程。
风险监控的重要性保障客户资产安全有效的风险监控能够及时发现潜在风险，采取措施防止或减少客户资产的损失。
维护市场秩序证券公司的风险监控有助于维护市场秩序，防止市场操纵、内幕交易等违规行为的发生。
提高公司风险管理水平建立健全的风险监控体系有助于提高证券公司的风险管理水平，增强公司的稳健性和竞争力。
通过收集内外部信息、分析业务数据等方式，识别出潜在的风险因素。
风险识别对识别出的风险因素进行量化和定性评估，确定其可能对公司造成的影响程度和发生的可能性。
风险评估根据风险评估结果，制定相应的风险控制措施，如调整投资策略、设置止损点等。
风险控制对风险控制措施的实施情况进行持续的监督和评估，确保其有效性和合规性。
风险监督风险监控的流程02证券公司风险类型市场风险市场风险是指由于市场价格波动、政策变化等因素导致的证券公司资产损失的风险。
详细描述市场风险主要表现在股票、债券等金融产品的价格波动上，以及市场利率、汇率的变化。
证券公司在进行投资和交易时，需要密切关注市场动态，及时调整投资组合，以降低市场风险。
信用风险是指借款人或债务人违约导致的证券公司资产损失的风险。
总结词信用风险通常出现在证券公司进行债券投资和贷款业务中，如果债务人违约，证券公司可能会面临资产损失。
因此，证券公司需要建立完善的信用评估体系，对债务人的信用状况进行全面评估，以降低信用风险。
详细描述操作风险是指由于证券公司内部管理不善、人为错误、系统故障等因素导致的风险。
详细描述操作风险可能出现在证券公司的各个业务环节中，如交易执行、清算交收、客户管理等。
债券组合管理体系及账户摆布策略探究——以证券公司固定收益自营业务为例
债券组合管理体系及账户摆布策略探究——以证券公司固定收益自营业务为例程 昊随着我国债券市场的不断发展，证券公司在债券市场的投资规模、参与度也大幅提升。
证券公司固定收益自营业务具有投资范围较广、在工具使用上没有约束、交易灵活等特性，这使得其投资组合管理过程较为复杂。
本文通过对证券公司固定收益自营业务相关要素的梳理，尝试提出关于债券组合管理及账户摆布的框架，以期更好地平衡债券持仓结构和当期报表损益，从而在公司既定考核方式下达成最终目标。
债券组合管理的维度对债券组合可以从多个维度进行管理，维度的选择要与自己的管理目标、组合现状相适应。
总的来说，可以从资产方、负债方、风险与收益、记账方式等四个维度对债券组合进行管理。
（一）资产方证券公司的资产类别划分方式有很多种，目前没有统一的标准。
实际上，资产分类往往是一种主观判断，依赖于具体的环境和约束条件，与投资目标密切相关。
从功能的角度进行资产分类是偏谨慎的分类方式。
对于一个以绝对收益为考核目标的自营账户来说，资产方项目可以从以下几个角度来划分。
1.流动性风险管理角度：平层资产和杠杆资产证券公司固定收益自营业务普遍实行高杠杆运作，其本质风险是流动性风险，所以首先可从流动性风险管理的角度将资产划分为平层资产和杠杆资产。
平层资产一般是指与资本金对应的资产，比如100亿元资本金、200亿元资产规模，其中100亿元即为平层资产；杠杆资产是指总资产中平层资产以外的资产。
此划分方式可以帮助管理者直观地了解账户总的流动性风险情况。
2.账户持有目的角度：配置账户和交易账户配置账户和交易账户的区别主要体现在三方面：风险类型、策略周期和决策依据。
在风险类型方面，配置账户由于持有期相对较长，对信用风险尤其是违约风险关注更多，一般与息差的水平和走势等相关性较强；交易账户对应的一般是杠杆资产，主要是进行市场风险管理，因此较为注重博取资本利得和套息。
在策略周期方面，配置账户一般采取中长周期策略，而交易账户采取短周期策略。
中小型证券公司的流动性风险成因及管控:以江海证券为例
中小型证券公司的流动性风险成因及管控：以江海证券为例徐玉良【摘要】由于对流动性风险重视不足等原因导致的全球金融海啸,给全球经济带来了重大的影响,也提醒我国证券市场应将流动性风险的防范和管理提升到新的高度.本文阐述了我国中小型证券公司流动性风险的成因,并以中小型证券公司为研究对象,提出了规避流动性风险的相关的建议,旨在降低流动性风险,强化风险管理意识,提升自身风险防范能力.【期刊名称】《商业会计》【年(卷),期】2015(000)017【总页数】2页(P89-90)【关键词】流动性风险;证券公司;财务管理【作者】徐玉良【作者单位】江海证券有限公司黑龙江哈尔滨150036【正文语种】中文【中图分类】F275流动性风险是指证券公司虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期义务的风险。
流动性风险作为一个越来越被企业所重视的财务指标在各个行业被广泛讨论。
中国证监会于2014年2月25日发布了关于《证券公司全面风险管理规范》及《证券公司流动性风险管理指引》的通知，旨在为引导证券公司树立风险管理理念，推动证券公司进一步强化风险管理意识，建立健全风险管理体系，提高自身风险管理能力和水平，实现创新发展与风险管理的动态平衡，为创新发展奠定基础。
作为中小型证券公司如何在风险管控方面建立防范机制来避免风险和合理配置资金显得更加重要。
本文以江海证券有限公司（以下简称“江海证券”）为例，从财务管理角度讨论流动性风险产生的原因及应对的方法。
一、流动性风险产生的原因证券公司流动性风险的产生原因有多重因素，从外部因素来看，市场的宏观经济状况、货币政策和公开市场操作等都能够引起流动性风险。
流动性风险与各种风险密切相关，因此流动性风险经常属于间接风险，其他各种风险最终都将作用于公司的流动性状况，严重的流动性风险通常都是由于严重的操作风险、市场风险和信用风险等因素造成的。
从证券公司内部因素来看，流动性风险产生的原因是多方面的。
证券公司信用风险管理体系—以平安证券为例
以下哪种风险类型不属于信用风险？（D）
A.债务人风险
B.交易对手风险
C.集中度风险
D.汇率风险
下列不属于信用风险缓释措施的是（D）。
A.担保品
B.净额结算
C.信用衍生工具
D.业务外包
信用重审监督，是指通过实时监督和（C）相结合的方式，对被授权人在其受权范围内的项目审批质量、审批流程、审批时效等进行审查评估与监督，以保证授权执行和项目审批工作的合规性、客观性、公正性和时效性。
A.事前监督
B.事中监督
C.事后监督
核销，是指公司将认定的呆账经过既定的审批程序准予核销，账务上将资产冲减至零，同时全额冲销已计提的资产减值准备，不足的部分直接计入当期亏损的账务处理办法，公司将（A）追索权。
A.保留
B.放弃
信用风险分析常用方法有CAMELS分析法，主要从资本充足率、资产质量、管理水平、盈利能力、流动性、（A）六个维度分析。
A.对市场风险的敏感性
B.还款意愿
C.财务报表
D.担保品
信用风险管理流程包括（ABCD）。
A.信用风险识别与计量
B.信用风险控制
C.信用风险监测预警
D.风险资产处置及报告
核销呆账应当遵循“符合认定条件、提供有效证据、账销案存、权在力催”的基本原则，对于核销后的呆账，金融企业要继续尽职追偿，尽最大可能实现回收价值最大化。
（对）
风险准备金，是指通过对资产风险及非预期损失情况的评估，计量公司承担风险所需预提的损失准备。
（错）。
证券公司信用风险管理体系—以平安证券为例课后测验答案（100）
证券公司信用风险管理体系—以平安证券为例课后测验答案
（100）
证券公司信用风险管理体系—以平安证券为例
单选题（共3题，每题20分）
1 . 压力测试应采用以（）为主的风险分析方法，测算压力情景下信用风险敞口暴露。
并当根据压力测试结果反映的风险情况，结合自身风险承受能力，采取必要的应对措施，必要时实施应急预案。
A.定性分析
B.定量分析
C.专家判断
我的答案：B
2 . 信用风险分析常用方法有CAMELS分析法，主要从资本充足率、资产质量、管理水平、盈利能力、流动性、（）六个维度分析。
A.对市场风险的敏感性
B.还款意愿
C.财务报表
D.担保品
我的答案：A
3 . 核销，是指公司将认定的呆账经过既定的审批程序准予核销，账务上将资产冲减至零，同时全额冲销已计提的资产减值准备，不足的部分直接计入当期亏损的账务处理办法，公司将（）追索权。
A.保留
B.放弃
我的答案：A
多选题（共1题，每题20分）
1 . 证券公司应对信用风险计量模型进行建设、验证和维护，确保相关（）的合理性和可靠性。
A.假设
B.参数
C.数据来源
D.计量程序
我的答案：ABCD
判断题（共1题，每题20分）
1 . 风险准备金，是指通过对资产风险及非预期损失情况的评估，计量公司承担风险所需预提的损失准备。
对错
我的答案：错。
中国平安集团风险管理体系介绍
多年来所有倒 闭、被政府接 管的金融机构 ，几乎都是因 为在风险管理 方面出现了严 重问题
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2.2. 风险管理的重要性（2/2）
——风险管理是金融企业的核心竞争力
股东/投资者
n 良好的风险管理可以增强股东/ 投资者的信心；
n 稳定而增长的股价是考量公司经 营是否卓越的要素之一。
监管机构
n 包括、保监会、证监会、银监会 、人民银行等；
2004-2006
n 目标 – 无重大变动
n 计量指标/模型 – 引入欧洲内含价值（
EEV ），并对其进行随 机运算；试点应用市场 一致性内含价值（ MCEV）；进一步改进 寿险的经济资本模型， 以“市场一致性内含价 值”为计量指标，计量 寿险业务的经济资本
n 组织和治理 – 无重大变动
n 基础架构 – 试点应用动态财务分析
n 良好的风险管理有助于获得更加 宽松的监管环境，并更容易获得 行政许可和各类牌照。
中国金融业
市场环境
n 良好的风险管理有助于公司的有 序扩张和产品的健康销售；
n 良好的风险管理可推动产品创新 ，并更容易发现风险转移机会；
评级机构
n 国外包括标准普尔、穆迪、惠誉 等，国内包括大公中诚信等；
n 良好的风险管理可以提升和保持 高等级信用评级，并以更低的成 本进行融资。
n 2008年，知名金融企业遭受巨额亏 损
n 美国花旗集团（Citigroup）：全年亏损276.8亿美元 n 德国安联保险（Allianz）：全年亏损24.4亿欧元 n 荷兰ING集团（ING Group）：全年亏损7.29亿欧元 n 瑞士再保险（Swiss Re）：全年亏损8.64亿瑞士法郎
n 实体经济受到严重影响，全球陷入 经济衰退
证券公司风险管理办法5篇
证券公司风险管理办法5篇证券公司风险管理办法怎么写？证券也被称为书据、书证。
但随着经济的飞速前进，尤其是电子技术和信息网络的发展，现代社会出现了证券的“无纸化”，证券投资者已几乎不再拥有任何实物券形态的证券，下面小编给大家带来证券公司风险管理办法。
证券公司风险管理办法篇11．全面实行分类监管，形成有效的日常监管体制。
抓紧完善以净资本为核心的风险监控指标体系和分类标准。
根据风险程度、内控水准、财务实力等指标，对证券公司实行分类监管。
对经纪、承销、自营、资产管理和财务顾问等业务实行牌照管理和规模控制。
20________年内重点做好一、二类公司的评审工作，20________年6月前公布证券公司净资本规则和风险监控指标体系。
狠抓监管制度的落实，持续加强对证券公司的监管，维护正常的市场秩序，使证券公司走上规范、健康发展的轨道。
2．完善自营业务的内外部监控机制。
进一步落实自营业务专用席位制度和账户报备要求，提高证券交易所一线实时监控能力，及时发现和遏制证券公司“做庄控盘”行为。
2 0________年8月底前公布证券公司证券自营业务管理的有关规定，全面完善自营业务的内部控制和外部监管制度。
3．加强对高管人员和股东的监管，规范高管和股东行为。
落实《证券公司高级管理人员管理办法》，全面实施以责任追究为主线的事先审核、专业测试、任职承诺、持续记录、违规处罚、年度考核、离任审计制度。
20________年底前对所有在职和拟任高管人员进行一次强制轮训和专业测试，要求限期达标，不能达标的限期离任。
按照《证券公司治理准则（试行）》，进一步规范股东行为，在准入环节采取中介机构出具专项意见书、监管机关聆讯、查询相关征信系统等措施，加强资质审查和诚信调查。
4．积极推动证券公司建立现代企业制度。
综合运用审核和日常监管等手段，督促证券公司认真落实《公司法》、《证券公司治理准则（试行）》、《证券公司内部控制指引》等法律和规章，进一步完善治理结构、加强内部控制，规范股东与公司以及公司与董事、监事、高管人员的关系，确保股东、董事和监事正确有效地行使对公司事务的知情权、决策权和监督权，切实落实股东、董事、监事和高管人员对公司及其客户的诚信责任，建立健全内部激励约束机制，真正做到资本充足、内控严密、运营安全、服务和效率良好。
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证券公司信用风险管理体系—以平安证券为例
单选题（共3题，每题20分）
1 . 信用重审监督，是指通过实时监督和（）相结合的方式，对被授权人在其
受权范围内的项目审批质量、审批流程、审批时效等进行审查评估与监督，以保证授权执行和项目审批工作的合规性、客观性、公正性和时效性。
• A.事前监督
• B.事中监督
• C.事后监督
我的答案： C
2 . 内部评级体系应能够有效识别信用风险，内部评级核心计量指标包括违约
概率和（）。
• A.预期损失
• B.非预期损失
• C.违约损失率
我的答案： C
3 . 以下哪种风险类型不属于信用风险？
• A.债务人风险
• B.交易对手风险
• C.集中度风险
• D.汇率风险
• A.信用风险识别与计量
• B.信用风险控制
• C.信用风险监测预警
• D.风险资产处置及报告
1 . 核销呆账应当遵循“符合认定条件、提供有效证据、账销案存、权在力催”的基本原则，对于核销后的呆账，金融企业要继续尽职追偿，尽最大可能实现回收价值最大化。
对错
我的答案：对。