2015 自考《金融市场学》复习整理资料
《金融市场学》复习参考资料
《金融市场学》复习参考资料➢金融市场：金融市场通常是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和，具体含义为：①金融市场是进行金融资产交易的场所，它不受空间与时间的限制。
②金融市场交易的对象是金融资产。
③金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，包括价格机制、发行机制、监督机制等，其中最主要的是价格机制。
➢回购协议：是指资金入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原定价或约定价格购回所卖证券的协议。
➢大额可转让定期存单:是由商业银行发行的、可以在市场上转让的凭证。
➢货币市场：也称短期资金市场，指期限在1年以内的金融工具交易市场➢债券：按照法定程序发行的，要求发行人按约定的时间和方式型债权人或投资者支付利息和偿还本金的一种债务凭证。
➢国际债券：发行人为筹集资金，在国外金融市场上，以外国货币为面值发行的债券➢股票价格指数：反映不同时点上股价变动情况的相对指标。
通常将报告期的股票价格与选定的基期价格相比，并将二者的比值乘以基期的指数值。
➢外汇市场:是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户等外汇经营主体以及由他们形成的外汇供求关系的总和。
➢即期外汇交易：又称现汇买卖，是交易双方以当时外汇市场的价格成交，并在成交后的两个工作日内办理有关货币收付交割的外汇交易。
➢远期外汇交易：又称期汇交易，是指外汇买卖双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和未来交交割外汇的时间，到了规定的交割日期买卖双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。
➢外汇期权交易：外汇交易双方在合同中约定外汇期权买方享有在合同到期日或之前，依规定的价格购买或出售一定数量的货币的权利的交易方式➢金融期货合约：指协议双方约定在将来某一特定的时间按照约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议➢金融期权：是指协议双方约定在将来某一特定的时间按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议。
金融市场学复习资料
第一章金融市场学概论1、简述金融市场的概念答：金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
三层含义：1)金融资产进行交易的一个有形和无形的场所2)反映金融资产之间的供求关系3)包含金融资产交易过程中所产生的运行机制2、简述金融市场的主要类型答：按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和衍生市场按中介特征划分：直接金融市场和间接金融市场按金融资产的发行和流通特征划分：初级市场、二级市场、第三市场和第四市场按成交与定价的方式划分：公开市场与议价市场按有无固定场所划分：有形市场与无形市场按地域划分：国内金融市场与国际金融市场3、简述金融市场的主要功能。
答：（1）聚敛功能：金融市场的聚敛功能是指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产的资金的能力。
在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。
（2）配置功能资源的配置：金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效的配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。
财富的再分配，这是通过金融市场价格的波动来实现的。
风险的再分配：利用各种金融工具，风险厌恶程度较高的人可以把风险转嫁给风险厌恶程度较低的人，从而实现风险的再分配。
（3）调节功能：调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用。
（4）反映功能：金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台” 。
第二章货币市场1、根据你的理解，比较银行可转让大额定期存单与普通定期存款的区别。
答：同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同：（1）定期存款记名、不可转让；大额可转让定期存单是不记名的、可以流通转让的。
（2）定期存款金额不固定，可大可小；大额可转让定期存单金额较大。
（3）定期存款；利率固定；大额可转让定期存单利率有固定的也有浮动的，且一般高于定期存款利率。
（4）定期存款可以提前支取，但要损失一部分利息；大额可转让定期存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。
金融市场学复习资料
1)荷兰式招标：指在国债发行时，按照投标价格由高到低进行排序，直到满足预定发售额为止，中标单位以最低的中标价格进行认购。
2)美国式招标：指在国债发行时，按照投标价格由高到低进行排序，直到满足预定发售额为止，中标单位以投标价进行认购。
3)货币市场基金：指通过发行基金，将投资者手中的零散资金进行集中，由专门的基金托管人进行托管，由基金管理人进行专业的管理和运用，并投资于短期货币的投资行为。
4)融资融券：又称“证券信用交易”，其中融资是指通过借入资金购买证券，然后一段时间后返还本金和利息；融券是指借入证券再进行买卖，然后一定时间后返还相应的证券和利息的行为。
5)转贴现：商业银行将收入的未到期的票据向其他商业银行进行的票据转让，以提前获得资金的行为，是商业银行间相互拆借资金的方式。
6)风险投资：利用风险资本作为资金来源，投资一些暂时没有良好的市场条件，但有发展潜力的技术密集型、需要投入大量资金且回收期较长的项目，它存在高收益和高风险的特点。
7)二板市场：又称创业板市场。
是指除主板市场外，为中小型企业和新兴企业开放的提供筹集资金渠道的新兴股票市场。
它与主板市场平行，上市的条件较为宽裕，但风险较高。
8)影响债券价格的因素：a)市场利率：债券价格与市场利率成反比，市场利率越高，债券价格越低。
b)商品价格：与债券价格成反比，商品价格越高，大家都想去买债券，债券价格就变高。
c)国际利率水平：与债券价格成反比，国际利率水平越高，债券价格越低。
d)市场因素：新增的债券及债券的发行条件；购买者的买卖决策；法人投资者的买卖行为及心理因素和预期。
9)国内外著名的评级机构:a)标准普尔：主要侧重于对企业进行评级b)穆迪：主要侧重于对机构进行评级c)惠普国际：对金融机构进行评级d)还有大公国际、中诚信国际及联合国际等10)可转换债券：是指以公司债券为载体、允许持有人在规定时间内按照约定价格转换为发债公司或者其他公司股票的金融工具。
金融市场学复习资料,DOC
第八章1、金融期权：是指它的持有人有权在规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的合约。
2、期权交易与期货交易的区别：1）权力和义务：期货合约的双方都被赋予相应的权利和义务，这种权利和义务在到期日必须行使。
而期权合约只赋予买方权力，卖方无任何权利，他只有在对方履约时进行对应买卖标的物的义务。
2）标准化：期货合约都是标准化的，因为它都在交易所进行交易；而期权合约则不一定，场外交易的现货期权是非标准化的，而在交易所内交易的现货期权是标准化的。
3；期，4563412345因5可转换债券是以公司债券为载体，允许持有人在规定时间内按规定价格转换为发债公司或其他公司股票的金融工具。
特点：1）可转换性：持有者拥有按约定的条件将债权转为股权的权利，转换后，债券持有者转换成公司股东。
2）利率较低：转换权使债权人获得潜在收益3）多选择性4）收益的不确定性5）期限较长：可转换债券是一种长期融资工具，期限一般在10年以上，有时甚至20年以上。
第七章1、金融远期合约：是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的金融资产的协定。
2、远期利率协议（FRA）：是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
3、无套利定价法（无收益资产远期合约的定价）基本思路：构建两种投资组合，让其终值相等，则其现值一定相等；否则的话，就可以进行套利，即卖出现值较高的投资组合，买入现值较低的投资组合，并持有到期末，套利者就可赚取无风险收益。
众多套利者这样做的结果，将使较高现值的投资组合价格下降，而较低现值的投资组合上升，直至套利机会小时，此时两种组合的现值相等。
这样，就可根据两种组合现值相等的关系求出远期价格。
4、课后习题题（已看）第六章12345DROE第五章11）k，ky<k2当净现值小于023）随34期。
56略。
7、课后习题1、6题第三章1、股票：是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。
金融市场学复习题汇总（完整资料）.doc
金融市场学复习题汇总（完整资料）.doc【最新整理，下载后即可编辑】金融市场学复习题一、单项选择题1.最先开展利率期货业务的交易所是（ B ）A.纽约证券交易所B.芝加哥商品交易所C.伦敦证券交易所D.东京期货交易所2.下列各项中，投资风险最大的是（ A ）A.上市股票B.定期存款C.可转换债券D.长期国债3.在我国上海、深圳证券交易所中，股票交易单位“一手”是指（ B ）A.50股B.100股C.500股D.1000股6.金边债券的特点有（ D ）A.流动性强B.安全性低C.信誉差D.收益高7、发生（B ）情况时，国库券和BAA级公司债券的收益率差距会变大。
A.利率降低B.经济不稳定C.信用下降D.以上均可8、一债券有可赎回条款是（C ）A.很有吸引力的，可以立即得到本金加上溢价，从而获得高收益B.当利率较高时期倾向于执行，可节省更多的利息支出C.相对于不可赎回的类似债券而言，通常有更高的收益率D.以上均不可9、考虑一个5年期债券，息票率10%，但现在的到期收益率为8%，如果利率保持不变，一年后债券价格会（ B ）。
A.更高B.更低C.不变D.等于面值10、以下（C ）情况对投资者而言，可转换债券不是有利的。
A.收益率通常比标的普通股高B.可能会推动标的股票价格的上涨C.通常由发行公司的特定资产提供担保D.投资者通常可按期转换成标的普通股11、一种债券有可赎回条款的时候是指（C ）。
A．投资者可以在需要的时候要求还款B．投资者只有在公司无力支付利息时才有权要求偿还C．发行者可以在到期日之前回购债券D．发行者可在前三年撤销发行12、假如你将持有一支普通股1年，你期望获得1.50美元/股的股息并能在期末以26美元/股的价格卖出，如果你的预期收益率是15%，那么在期初你愿意支付的最高价为：（ B ）A.22.61美元B.23.91美元C.24.50美元D.27.50美元13、下列( C )因素不影响贴现率?A. 无风险资产收益率B.股票的风险溢价C. 资产收益率D.预期通货膨胀率14、当股息增长率（B ）时，将无法根据不变增长的股息贴现模型得出有限的股票内在价值。
金融市场学复习资料
金融市场学复习资料金融市场学复习资料第一章：金融市场与金融制度1. 什么是金融市场？金融市场是指各种金融资产在其中进行交易的场所，包括货币市场、资本市场和衍生品市场等。
金融市场的功能包括资源配置、风险管理和信息传递等。
2. 金融市场的分类？金融市场可分为货币市场和资本市场。
货币市场是指短期债务工具的交易市场，包括银行间市场、政府债券市场等；资本市场是指股票和债券等长期资产的交易市场，包括股票市场和债券市场。
3. 金融市场的功能？金融市场的功能包括资源配置、风险管理和信息传递。
资源配置指通过金融市场将资金从投资者转移到借款者，促进经济发展；风险管理指投资者通过金融市场进行多样化投资，分散风险；信息传递指金融市场通过交易价格和量来传递信息，帮助投资者进行决策。
第二章：货币市场1. 货币市场的定义和特点？货币市场是指短期债务工具（一般期限不超过一年）的交易市场。
货币市场的特点包括流动性高、风险较低、期限较短和参与者多样化等。
2. 货币市场的主要参与者？货币市场的主要参与者包括商业银行、非银行金融机构、企业和政府等。
商业银行是货币市场的主要参与者和交易商，非银行金融机构包括保险公司、证券公司等。
3. 货币市场的主要工具？货币市场的主要工具包括商业票据、短期国债、银行存款证明、回购协议等。
商业票据是企业之间进行短期融资的重要工具，短期国债是政府短期融资的工具，银行存款证明是银行发行的短期债券。
第三章：资本市场1. 资本市场的定义和特点？资本市场是指长期资产（一般期限超过一年）的交易市场。
资本市场的特点包括流动性较低、风险较高、期限较长和参与者相对专业化等。
2. 股票市场和债券市场的区别？股票市场是企业股票交易的市场，包括证券交易所和场外交易市场。
债券市场是债券交易的市场，包括国债市场和企业债券市场。
股票市场的投资回报与企业经营业绩相关，风险和回报相对较高；债券市场的投资回报与固定利息相关，风险和回报相对较低。
金融市场学考试大纲
《金融市场学》必修课2015年考试大纲第一章金融市场概述（第一讲）功能、金融市场发展趋势第二章货币市场（第二、三讲）Libor, Shibor, Chibor定义理解，银行贴现收益率、等值收益率、正逆回购定义、买断式与封闭式回购比较、银行承兑汇票在国际结算中的运用、银行承兑汇票流通贴现途径。
第三章资本市场（第四、五讲）普通股基本权利、普通股与优先股比较、债券契约、资产证券化定义与流程第四章外汇市场（第六讲）外汇定义、购买力评价理论、利率评价理论、影响汇率变动的因素、交叉汇率的计算、远期汇率的升贴水理解、套汇交易。
第五章金融衍生品（第十讲）远期、期货、期权多头与空头损益的表示方式和画图、远期合约与期货的区别、国债期货与股指期货的损益计算、期权的投资策略运用。
第六、七章包含在第四五讲内容里核准制与注册制的区别、确定发行价的四种方法、绿鞋期权、拉斯拜尔指数、派许指数。
第八章不考第九章利率机制（第七讲）到期收益率、利率期限结构理论（3个）。
第十章债券和股票的内在价值（第八、九讲）债券内在价值公式（3种）、马尔基尔的五个原理、可赎回收益率、麦考利久期、修正久期、凸度、久期免疫。
股息贴现模型（不变增长、三阶段与H模型），市盈率模型（不变增长，以及与多元增长贴现模型结合运用的股指计算题，见PPT相关例题），派息比率与市盈率的关系、杠杆比率与市盈率的关系。
自由现金流贴现模型不考。
考试题型：名词解释、判断题、简答题、问答题、计算题。
满分100分，占最终总成绩60%（平时作业和Presentation占20%，期中成绩占20%）名词解释在PPT第2-5讲内容中出题，数量不超过5道，判断题不超过10道，简答题不超过4道，问答题不超过4道，计算题不超过3道。
考试时间2个小时。
祝大家考试顺利！。
2015年湖北自考金融市场学考试大纲股票市场
2015年湖北自考金融市场学考试大纲股票市场一、本章自学要求与重点内容自学要：通过本章的学习，掌握股票的概念、种类、特征、价值和价格，了解股票商场的概念、参与主体，熟悉股票市场的功能，掌握多层次股票市场的内涵和构成，掌握创业板市场的概念、设立目的和风险类型，了解创业板市场与中小企业板市场的异同，了解中国股票市场的发展历程；掌握股票发行制度、发行定价、发行条件、发行方式以及销售方式；掌握股票流通市场的组织形式，了解股票流通市场的交易主体，熟悉股票上市的概念、标准、条件和程序，了解股票交易的过程，熟悉股票交易方式。
重点内容：股票的概念、种类、特征、价值和价格。
股票市场的功能。
多层次股票市场的内涵和构成。
创业板市场的概念、设立目的和风险类型。
股票发行制度、发行定价、发行条件、发行方式以及销售方式。
股票流通市场的组织形式。
股票上市的概念。
股票交易方式。
二、课程内容第一节股票与股票市场（一）股票的概念、种类和特征股票的概念。
股票的种类。
股票的特征。
（二）股票的价值与价格股票的价值。
股票的价格。
股票价格指数。
（三）股票市场的概念、功能股票市场的概念。
股票市场的功能。
（四）股票市场的参与主体（五）我国股票市场的层次性（六）创业板市场创业板市场的概念。
设立目的。
创业板市场的风险分析。
创业板市场和中小企业板市场的异同比较。
（七）中国股票市场的发展历程第二节股票发行市场（一）股票发行制度与条件股票发行制度。
股票发行条件。
（二）股票发行价格和股票估值方法股票发行价格。
股票估值方法。
中国首次发行股票价格的确定。
确定股票发行价格时应考虑的其他因素。
（三）股票发行方式私募发行与公募发行。
直接发行与问接发行。
中国目前采取的股票发行方式。
（四）首次公开发行股票的信息披露信息披露的原则。
信息披露的方式。
（五）股票的销售方式包销。
代销。
第三节股票流通市场（一）股票流通市场的组织形式场内交易。
场外交易。
第三市场。
第四市场。
（二）股票流通市场的交易主体机构投资者。
《金融市场学》复习重点
《金融市场学》各章复习重点
第一章金融市场概论
1、金融市场要素构成
2、金融市场形成与发展
3、金融市场功能
4、金融市场分类
第二章同业拆借市场
1、同业拆借市场形成、特点与功能
2、同业拆借市场参与者与支付工具
3、同业拆借市场运作程序
4、同业拆借利率及利息的计算
5、美国、日本、新加坡同业拆借市场
6、中国的同业拆借市场
第三章国际货币市场
1、国际货币市场的含义、构成、产生与发展
2、国际货币市场的要素构成
3、欧洲货币短期资金融通市场
第四章国际资本市场
1、国际商业银行中长期贷款的基本要素
2、国际贸易融资与出口信贷
第五章国际债券市场
1、证券及国际证券的含义
2、国际债券与国际债券市场市场的含义及类型
3、国际债券的发行市场
4、国际债券的流通市场
第六章国际股票市场
1、国际股票与的国际股票市场的含义
2、企业境外发行股票的途径及相应的上市程序
3、国际股票的流通市场
第七章国际黄金市场
1、黄金与金融资产的关系
2、黄金市场的主体、客体和类型
3、世界上主要的国际黄金交易中心
第八章世界金融市场发展的回顾与展望
1、二战后世界金融市场的空前发展
2、当今世界金融市场格局与未来展望
3、世界金融市场发展对中国的启示。
《金融市场学》复习资料
货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币金融市场功能：聚敛功能、配置功能、调节功能、反映功能金融市场主体：政府部门、工商企业、居民收入、存款性金融机构（商业银行储蓄机构信用合作社）、非存款性金融机构（保险公司养老基金投资银行投资基金）、中央银行。
金融市场的类型：按标的物分，为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、衍生工具市场。
按中介机构特征分：直接和间接市场。
按金融资产的发行和流通特征分：初级、二级、第三和第四市场。
按成交与定价的方式分：公开与议价市场。
按有无固定场所分：有形与无形市场。
按地域分：国内金融与国际金融市场。
金融市场的发展趋势：资产证券化、金融全球化、金融自由化、金融工程化同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
回购协议指的是在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
逆回购协议中，买入证券的一方同意按约定价格出售其买入的证券。
商业票据市场的要素：发行者、面额及期限、销售渠道、信用评估、发行价格和发行成本、发行商业票据的非利息成本、投资者大额可转让存单按照发行者的不同分为：国内存单欧洲美元存单扬基存单储蓄机构存单与定期存款区别是：（1）定期存款是记名不可转让的，存单通常是不记名、可以流通转让。
（2）定期存款金额不固定，大小不等，可能有零数，存单金额则都是整数，金额较大，按标准单位发行。
（3）定期存款的利率一般是固定的，存单利率既有固定，也有浮动，且一般来说比同期限的定期存款利率高。
（4）定期存款到期才能提取本意，存单不得提前支取，但可在二级市场上转让。
政府短期债券的市场特征：违约风险小、流动性强、面额小、收入免税资本市场：股票市场、债券市场、投资基金市场股票是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。
分类：普通股和优先股债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第一章金融市场概述金融市场：是指以金融资产为交易对象以金融资产的供给方与需求方为交易主体形成的交易机制以及关系的总和。
证券资产化：是指吧流动性比较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款，企业的应收账款等，通过商业银行货投资银行的集中以及从新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。
货币市场：又名短期金融市场短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产期限在一年或一年以下的金融市场。
回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为资本市场：又名长期金融市场、长期资金市场是指融资期限在一年以上，也即作为交易对象的金融资产期限在一年以上的金融市场。
直接融资：是指资金需求方直接从资金供给方获得资金的方式，反过来说，就是投资者不通过信用中介机构直接向筹资者进行投资的资金融通形式。
间接融资：是指资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。
聚敛功能：就是金融市场能够引导小额分散资金，汇聚成能够投入社会再生产的资金集合功能。
配置功能：是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率低部门，从而使整个社会的资源利用效率得到提高。
第二章同业拆借市场同业拆借市场：也看称之为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金的融通的市场。
有形拆借市场：主要是指有固定的交易场所，有专门的中介机构作为媒体，媒介资金供求双方资金融通的拆借市场。
无形拆借市场：主要是指没有固定场所，不通过专门的拆借中介机构，而是通过现代化的通讯手段所建立的同业拆借网，或者通过兼营或代理中介机构进行资金拆借的市场。
有担保的拆借市场：是指以担保人或担保物作为安全或防范风险的保障而进行资金拆借的市场。
无担保拆借市场：是指拆借期限较短，资金拆入方资信较高，可以通过在中央银行的账户直接转账的拆借市场头寸拆借市场：是指金融机构为了扎平票据交换头寸补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。
同业借贷市场：源于商业银行等金融机构直接因为临时性或季节性的资金余缺而进行相互融通调剂，以利业经营，它与头寸拆借以调整头寸为目的不同。
隔夜拆借市场：一般是头天清算时拆入，次日清算之前偿还。
半天拆借市场：具体又可分为午前和午后两种。
指定日拆借市场：一般是2~30天，但市场上也有1个月以上（1年以内）的拆借交易品种。
同业债券：是拆入单位向拆出单位发行的一种债券，主要用于拆借期限超过4个月或者资金数额较大的拆借。
在金融机构直接可以转让。
SHIBOR:是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台受权进行计算发布并命名，由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利无担保批发性利率。
LIBOR:是伦敦银行同业拆放利率的缩写，由伦敦银行家协会负责对外公布，是国际货币市场最为重要的短期参考利率。
第三章票据市场票据：是指具有流通性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定条件（期限，方式等）向债权人（或债权人制定人活持票人）支付一定金额货币的义务。
汇票：是由出票人签名出具，要求受票人（付款人）与见票是或于到期日，向收款人或持票人无条件支付一定金额货币的书面支付命令。
本票：又称期票，是出票人约定于见票时或于一定日期，无条件支付给收款人或其指定人或持票人一定金额的书面凭证。
支票：是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给收款人的票据。
融资性票据：主要是指市场主体之间在没有真实贸易背景的情况下，纯粹以融资为目的的凭发行主体本身信誉向其他市场主体发行的商业票据。
背书：是指持票人在票据背面签名该票据权利转让给受让人的票据行为。
汇票承兑：是指汇票的付款人在持票人作出承兑提示后，同意承担支付汇票金额的义务，并在汇票上做到期付款的承诺记载。
贴现：是一种票据转让的方式，是指汇票持有人为了取得现款，讲未到期的商业票据转让给银行，银行在扣除一定贴息之后将余额支付给持票人的票据行为。
转贴现：又称重贴现，是指办理贴现的商业银行需要资金时，将已贴现的未到期商业票据以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，将其转让给其他金融机构，已满足其资金需求的行为。
再贴现：是指在中央银行开立账户的银行在需要资金时，将其持有的贴现收到的未到期的票据转让给中央银行进行资金融通的行为。
保证：是指汇票债务人以外的第三人，担保特定的票据债务人能够履行票据债务的票据行为。
追索权：是指持票人在遭到拒付（拒绝承兑或拒绝付款）时，有权向前背书人以及出票人请求偿还票据上的金额。
商业票据：是指以大型企业为出票人到期按票面金额向持票人付现而发行的无抵押担保的承诺凭证，它是一种商业证券。
短期融资券：是指具有法人资格的非金融企业，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其最长期限一般不超过一年。
银行承兑汇票：是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金融给收款人或持票人的票据。
第四章债券市场债券：是债券的发行人为了筹措资金向债券投资者出具的，承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息，并按照约定的日期偿还本金的一种债务凭证。
政府债券：是政府为了筹措资金而向债券投资者出具的，承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息，并按照约定的日期偿还本金的一种债务凭证。
公司债券：是公司为了筹措资金而向债券投资者出具的，承诺在未来按约定的日期和利率支付支付利息，并按照约定的日期偿还本金的一种债务凭证。
国内债券：指得是，由本国政府或本国公司发行的债券，如由中央政府发行的国债，地方政府发行的地方政府债券各类公司债券（含金融机构）发行的公司债券（含金融债券）等。
国际债券：是国际机构外国政府或外国公司发行的的债券，其主要特点是债券发行人与债券发行市场部不在同一个国家或地区。
国际债券包括外国债券和欧洲债券。
外国债券：指的是，由国际机构外国政府或外国公司在某国债券市场上发行的，以该国货币作为计价货币的债券。
欧洲债券：欧洲债券指的是，由国际机构外国政府或外国公司在某国债券市场发行的，以第三国货币作为计价货币的债券。
可转换公司债券：是指在一定条件下可以按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债券。
可分离交易公司债券：的全程是“认股权和债权分离交易的可转换公司债券”，这是一种特殊的可转换公司债券，它与普通的可转换公司债券的本质的区别在于，其投资者在行使认股权利后，该债券依然存在，其持有者仍看将该债券持有到期获得本金以及相应的利息，而普通的可转换公司债券的投资者一旦行使了认股权利，该债券就不存在了。
商业银行次级债：是由商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序位于股权资本之前但却位于一般负债之后的债券。
混合资本债券：是由商业银行发行的本金和利息的清偿顺序位于股权资本之前但却位于一般债务和次级债务之后的债券。
信贷资产支持证券：是由在中国境内的银行金融机构作为发起人，将信贷资产交于受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金来支付资产证券收益的一种结构性融资工具。
企业债：是由我国境内具有法人资格的非金融企业依照法定程序发行的约定在一定期限内还本付息的有价证券。
中期票据：是一种较为特殊的债券，该种债券在监管机构批准之后，可以在注册期限内分期发行。
中期票据的期限一般都在5-10年之间，符合中期债券的期限范围。
债券发行市场：就是债券发行人向债券投资者发行债券的市场，也可称为债券一级市场。
债券流通市场：就是债券投资者在进行债券交易的市场，也可称为债券二级市场。
债券的赎回：是一种权利，它赋予了债券发行人提前赎回债券的权利，这意味着债券发行人在需要的时候，可以提前偿还与债券相关的债务，从而主动地调整自身的债务机构，提高经营效益。
债券的回售：也是一种权利，与债券赎回所不同的是，它是一种面向债券持有人的权利，它赋予了债券持有人要求提前获得本息偿付的权利，这这意味着债券持有人在需要的时候，可以要求债券发行人提前偿还债券本金和利息。
价格招标：的标是债券的发行价格，即通过投标人各自报出债券的认购价格来确定债券最终的发行价格。
收益率招标：的标是债券的利率，即通过投入各自报出债券的利率来确定债券最终的票面利率。
荷兰式招标：是以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价（或最高的中标利率）作为债券最终的发行价格（或票面利率）美国式招标：是一募集完发行额为止的所有中标者各自报出的中标价格（或中标利率）作为各个中标者认购债券的价格（或利率）。
混合式招标：具有荷兰式招标和美国式招标的双重特征，按照这种招标规则，全场加权平均中标价格（中标利率）即为债券的发行价格（或票面利率）。
债券的回购交易：就是债券的交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。
质押式回购：就是正回购方（资金融入方）在将债券出质给逆回购方（资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日起由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方则向正回购方返还之前出质的债券。
买断式回购：就是正回购方先将债券出售给逆回购方，并约定在将来某一日期向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算利息，以购回之前出售的债券。
第五章股票市场股票：是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本向出资人发行的，用以证明出资人的股东身份和权力，并根据股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的书面凭证。
普通股：是指在公司的经营管理赢利以及财产分配上享有普通权力的股票，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。
优先股：与普通股票对应，是指股东享有某些优先权利的股票。
累积优先股：是指当公司经营状况不好，无力支付优先股固定股息时，可以将股息累积下来，待公司经营好转，盈余增多的时候，在补发这些股息。
非累积优先股:是仅用当年利润分发股息，而不予以累积补发，也就是说如果当年赢利水平差，利润不足以分配优先股股息，则公司当年就不必分派股息，以后年度亦无需补发。
参与优先股：是指不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票。
可赎回优先股：是指股份有限公司可以按照一定的价格赎回的优先股。
不可赎回优先股：是指不能赎回的优先股。
可转换优先股：是指股东可以在一定时期内按照事先确定的一定比例将优先股转换成普通股票的优先股。
无面额股票：又称之为比例股票、份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。
B股：又称为境内上市外资股，原本是指人民币标明票面全额，由我国境内公司发行，在深圳、上海证券交易所上市，供境外或港澳台投资者以外币认购和交易的股票。