凯撒旅游2018年财务分析结论报告-智泽华
凯撒旅游2018年现金流量报告-智泽华
凯撒旅游
2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 凯撒旅游2018年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2018年现金流入为1,006,355.61万元，与2017年的1,156,439.35万元相比有较大幅度下降，下降12.98%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为895713.47万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的89.01%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加22614.84万元。
2018年经营现金收益率为2.76%，与2017年的6.18%相比有所降低，降低3.42个百分点。
二、现金流出结构分析
2018年现金流出为1,095,652.51万元，与2017年的1,059,835.54万元相比有所增长，增长3.38%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的69.60%。
凯撒(中国)文化股份有限公司2018年度财务报表分析报告
凯撒（中国）文化股份有限公司2018 年度财务报表分析报告1 财务报表数据3.1.2 长期偿债能力分析 ....... .. (30)3.2 营运能力分析 ......... ... 33 1.1 资产负债表 .......... (1)3.2.1 流动资产周转分析 ....... ..... 33 1.2 利润表 ............... (3)3.2.2 固定资产周转分析 ....... ..... 35 1.3 现金流量表 .......... (5)3.2.3 总资产周转分析 ......... ..... 36 1.4 所有者权益变动表 ........................ . (6)3.3 盈利能力分析 ......... ... 36 2 会计报表分析3.3.1 资产经营盈利能力分析 .... 36 2.1 资产负债表分析 ....... . (8)3.3.2 资本经营盈利能力分析 .... 37 2.1.1 水平趋势分析 .......... .. (8)3.3.3 商品经营盈利能力分析 .... 39 2.1.2 垂直结构分析 .......... .. (13)3.3.4 盈利质量分析 ........... ...... 45 2.2 利润表分析 .......... . (17)3.4 发展能力分析 ......... ... 46 2.2.1 水平趋势分析 .......... .. (17)3.4.1 资产资本成长分析 ....... ..... 46 2.2.2 垂直结构分析 .......... .. (20)3.4.2 营业收益成长分析 ....... ..... 47 2.3 现金流量表分析 ....... .. (23)3.4.3 每股净资产分析 ......... .. (48)2.3.1 水平趋势分析 .......... .. (23)4 杜邦分析 2.3.2 垂直结构分析 .......... .. (25)4.1 杜邦分析表 ........... ... 49 2.4 所有者权益变动表分析 . (27)4.2 杜邦分析图 ........... ... 49 2.4.1 水平趋势分析 .......... .. (27)5 数据来源及计算说明 2.4.2 垂直结构分析 .......... .. (27)5.1 数据来源 .............. .. 51 3 财务指标分析5.2 计算说明 .............. .. 513.1 偿债能力分析 ......... .. (28)3.1.1 短期偿债能力分析 ...... .. (28)1 财务报表数据1.1 资产负债表表格 1 2016-2018 年度资产负债表Table 1 Balance Sheets for 2016-2018凯撒（中国）文化股份有限公司，简称凯撒文化，所属的行业是服装服饰，公司总部位于广东省。
旅游企业财务分析
资产运营能力分析
项目 年份
应收账款周转率/% 流动资产周转率/% 固定资产周转率/% 总资产周转率/次
2015
4.02 0.55 5.87 0.43
2016
3.02 0.54 7.21 0.53
2017
0.52
2.36
8.03 0.35
资产运营能力折线图
10 8 6 4 2 0 2015
2016
2017
1.资产负债率：由折线图可知，公司的资 产负债率在2015-2017年一直呈现的是上 升的总体趋势，但是近几年爱资产负债率 一直保持在70%以下，对于企业的来说还 是相对稳健合理的，对于经营者来说，很 好的利用了财务杠杆为企业创造更多的利 润，但是对于债权人来说，还是具有一定 的风险的。 2.股东权益比率：股东权益比率是指股东 权益总额与资产总额的比率，是企业财务 结构稳健与否的重要标准。本公司在 2015-2017年中，比率虽然是呈现下降的 趋势，但是总体来说还是相对平稳的，但 是公司资产总额有一半以上都不来自股东 权益，表示本公司的财务结构还是不够稳 健。
应收账款周转率/% 固定资产周转率/%
流动资产周转率/% 总资产周转率/次
4.总资产周转率：总资产周转率反映企业本年度 以及前年度总资产的运营效率和变化，从图中可 以看出公司的的总资产周转率是轻微下降，但是 近几年的总体趋势还是相对平稳的。
1.应收账款周转率：从图表中可以看出应 收账款周转率在逐年的下降，说明公司缺 乏对应收账款的有效管理，虽然与行业平 均水平相比尚可，但是该公司应收账款回 收较慢，会影响正常的资金周转及偿债能 力。 2.流动资产周转率：流动资产周转率反映 流动资产的周转速度。在2015年-2017年 中公司的流动资产周转率是呈现下降的趋 势，但是不明显。主要是公司注重固定资 产的开发。但是影响流动资产参加周转， 形成资产浪费，降低企业的盈利能力。 3.固定资产周转率：图中的固定资产周转 率逐年上升，说明公司的固定资产投资得 当，结构合理，利用率高，而且由于公司 的流动资产小，所以公司总资产构成有一 大部分来自于固定资产。
探路者2018年财务分析详细报告-智泽华
探路者2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况探路者2018年资产总额为279,609.55万元，其中流动资产为237,268.55万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的53.45%、22.08%和14.05%。
非流动资产为42,341万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的50.52%、32.61%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的54.74%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的28.43%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为279,609.55万元，与2017年的328,483.35万元相比有较大幅度下降，下降14.88%。
4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加13,662.01万元，其他应收款增加4,495.6万元，交易性金融资产增加2,949.99万元，其他流动资产增加1,259.16万元，其他非流动资产增加527.82万元，共计增加22,894.58万元；以下项目的变动使资产总额减少：无形资产减少392.91万元，应收票据减少633.61万元，长期待摊费用减少812.3万元，存货减少828.61万元，一年内到期的非流动资产减少1,000万元，递延所得税资产减少1,360.34万元，固定资产减少3,443.29万元，商誉减少8,337.57万元，货币资金减少14,053.32万元，预付款项减少15,057.62万元，长期投资减少25,848.81万元，共计减少71,768.38万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额下降48,873.81万元。
5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。
国旅联合2018年财务分析结论报告-智泽华
国旅联合2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 国旅联合2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为负5,623.09万元，与2017年的6,238.71万元相比，2018年出现亏损，亏损5,623.09万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入下降，企业出现了经营亏损，经营形势进一步恶化，应采取措施。
二、成本费用分析2018年营业成本为20,342.52万元，与2017年的18,999.72万元相比有所增长，增长7.07%。
2018年销售费用为172.07万元，与2017年的4,095.02万元相比有较大幅度下降，下降95.8%。
2018年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。
2018年管理费用为6,175.48万元，与2017年的6,337.11万元相比有所下降，下降2.55%。
2018年管理费用占营业收入的比例为22.44%，与2017年的22.04%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。
2018年财务费用为652.39万元，与2017年的666.85万元相比有所下降，下降2.17%。
三、资产结构分析2018年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。
与2017年相比，2018年应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款增长过快。
其他应收款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，国旅联合2018年是有现金支付能力的。
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
五、盈利能力分析国旅联合2018年的营业利润率为-20.92%，总资产报酬率为-6.10%，净。
道道全2018年财务分析详细报告-智泽华
道道全2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况道道全2018年资产总额为276,140.51万元，其中流动资产为191,140.1万元，主要分布在其他流动资产、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的50.54%、26.22%和14.25%。
非流动资产为85,000.41万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的79.05%、12.18%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的26.22%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为276,140.51万元，与2017年的264,511.77万元相比有所增长，增长4.4%。
4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加7,815.32万元，固定资产增加6,087.6万元，其他流动资产增加3,238.73万元，其他应收款增加2,933.87万元，在建工程增加2,470.32万元，其他非流动资产增加1,790.78万元，递延所得税资产增加1,580.76万元，无形资产增加292.69万元，商誉增加42.14万元，共计增加26,252.21万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少39.62万元，应收账款减少154.52万元，预付款项减少5,597.51万元，存货减少8,826.59万元，共计减少14,618.25万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长11,633.96万元。
5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。
其他应收款所占比例基本合理。
存货所占比例过高。
6.资产结构的变动情况从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。
凯撒旅游2020年三季度财务分析结论报告
凯撒旅游2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负7,280.43万元，与2019年三季度的19,265.71万元相比，2020年三季度出现亏损，亏损7,280.43万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战略。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为24,620.09万元，与2019年三季度的208,446.95万元相比有较大幅度下降，下降88.19%。
2020年三季度销售费用为7,852.49万元，与2019年三季度的17,596.13万元相比有较大幅度下降，下降55.37%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。
2020年三季度管理费用为4,642.78万元，与2019年三季度的7,055.13万元相比有较大幅度下降，下降34.19%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为15.58%，与2019年三季度的2.82%相比有较大幅度的提高，提高12.76个百分点。
在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。
要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。
2020年三季度财务费用为1,701.97万元，与2019年三季度的3,372.91万元相比有较大幅度下降，下降49.54%。
三、资产结构分析2020年三季度不能为企业创造利润的资产项目占用资金数额较大，企业资产结构不太合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
凯撒旅游2018年管理水平报告-智泽华
凯撒旅游2018年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况2018年凯撒旅游成本费用总额为788,796.08万元，其中：营业成本为669,921.8万元，占成本总额的84.93%；销售费用为72,245.96万元，占成本总额的9.16%；管理费用为25,184.91万元，占成本总额的3.19%；财务费用为11,209.11万元，占成本总额的1.42%；营业税金及附加为1,936.17万元，占成本总额的0.25%。
成本构成表(占成本费用总额的比例)2、总成本变化情况及原因分析凯撒旅游2018年成本费用总额为788,796.08万元，与2017年的783,480.15万元相比变化不大，变化幅度为0.68%。
以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加10,184.29万元，销售费用增加10,050.27万元，财务费用增加1,837.57万元，营业税金及附加增加195.61万元，共计增加22,267.74万元；以下项目的变动使总成本减少：管理费用减少4,805.16万元，资产减值损失减少12,146.65万元，共计减少16,951.81万元。
增加项与减少项相抵，使总成本增长5,315.93万元。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)3、营业成本控制情况2018年营业成本为669,921.8万元，与2017年的659,737.51万元相比有所增长，增长1.54%。
4、销售费用变化及合理性评价2018年销售费用为72,245.96万元，与2017年的62,195.69万元相比有较大增长，增长16.16%。
2018年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
5、管理费用变化及合理性评价2018年管理费用为25,184.91万元，与2017年的29,990.07万元相比有较大幅度下降，下降16.02%。
2018年管理费用占营业收入的比例为3.08%，与2017年的3.73%相比有所降低，降低0.65个百分点。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
凯撒旅游2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 凯撒旅游2018年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2018年实现利润为30,051.45万元，与2017年的34,627.3万元相比有较大幅度下降，下降13.21%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。
二、成本费用分析
2018年营业成本为669,921.8万元，与2017年的659,737.51万元相比有所增长，增长1.54%。
2018年销售费用为72,245.96万元，与2017年的
62,195.69万元相比有较大增长，增长16.16%。
2018年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
2018年管理费用为25,184.91万元，与2017年的29,990.07万元相比有较大幅度下降，下降16.02%。
2018年管理费用占营业收入的比例为3.08%，与2017年的3.73%相比有所降低，降低0.65个百分点。
但并没有带来经济效益的明显提高，要注意控制管理费用的必要性。
2018年财务费用为11,209.11万元，与2017年的9,371.54万元相比有较大增长，增长19.61%。
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，凯撒旅游2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
凯撒旅游2018年的营业利润率为3.70%，总资产报酬率为6.78%，净资产收益率为9.56%，成本费用利润率为3.85%。
企业实际投入到企业自身经。