艾略特波段理论讲解
美国人艾略特1934年创立的波浪理论
美国人艾略特1934年创立的波浪理论艾略特创立的波浪理论2010-11-02 01:07:56|基本常识由美国人艾略特创立的波浪理论，从其诞生的那天起在市场中就颇有争议，但它最终依靠其独特的价值和分析功效经受住了市场的考验。
该理论的基本内容是：一个完整的涨跌周期即八浪循环，由五波段推动浪和三波段修正浪组成，并可被进一步分九级１４４浪；推动浪与主趋势方向一致，大多都有且仅有一波出现延长现象，其余两波在幅度和时间方面会大致相同，而调整浪则与主趋势方向相反。
一般来说，波浪理论只用以分析大盘或平均指数，并由此发现较理想的买卖时机。
应用技巧Ａ、牢记波浪分析三要素。
波浪所构成的形态，是波浪理论的立论基础，对数浪正确与否至关重要，其次是波与波之间的比率，以及同级波浪中每波持续的时间，组成波浪理论的三大部分即波浪分析三要素。
同时，成交量在波浪分析中的作用也不容忽视，特别是在主波段中，并被用来检验波浪或预测波浪是否延长。
Ｂ、求同存异，旨在实战。
当一个波浪循环尚未结束时，波浪的划分无疑会存在不止一种可能。
因此，在运用波浪理论分析时，就必须首先根据规则和波浪的个性或特征排除掉不可能的划分，同时寻找出合理的并按照概率大小进行排序，这就是存异的一般程序。
而求同则是在两、三种可能之中，由波浪分析本身得出对近期乃至后市一致的判断，这才是至关紧要的且具备操作指导意义。
下面我们以青岛海尔（６００６９０）的复权图为例进行说明：从图中我们看到该股波浪划分依据主要是波浪指引及成交量分布，当然也可将第三浪中的第１波划为第三浪，之后的第五浪划为延长浪，１９９７年４月低点为其中的第四波，之后再次出现延长现象。
但无论哪种最终被验证为是正确的，以下共同点都是相同的：即１９９６年４、５月间放量攻压力线和５·１８行情最高点，是该股进入升势的明确标志，该股至今的调整很可能尚未结束，图中的支撑区域在１９９９年５月低点附近，而另一划法已得到验证，即下穿后不久便出现股价翻倍的升势。
艾略特波段理论
艾略特波段理论美国证券分析家拉尔夫•.纳尔逊•.艾略特（R.N.Elliott）利用道琼斯工业指数平均（Dow Jones Industrial Average，DJIA）作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。
含义美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特（R.N.Elliott）根据这一发现他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态（Pattern）或谓波（Waves），在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。
尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。
这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。
艾略特波段理论艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是股票技术分析的一种理论。
认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。
艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波(grand supercycle) 是横跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)则只覆盖数小时之内的走势。
但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。
这个理论的前提是：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。
长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。
编辑本段浪中浪关于波浪理论的浪中浪，大浪有中浪，中浪有小浪，小浪还有超小浪，如下图：[1] [2]操作实务艾略特理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。
多头市场的一个循环中前五个波段是看涨的，后三个则是看跌的；而前五个波段中，第一、三、五，即奇数序号，是上升的，第二、四、六波段，即偶数波段中的六波段偶数序号是明显看跌的；第七为奇数序号则是反弹整理。
艾略特波浪管理理论知识
第一部分艾略特理论第一章总的概念在《艾略特波浪理论——一份中肯的评价》中，汉密尔顿·博尔顿开宗明义地写到：因为我们已经渡过了一些想象中最难以预料的经济气候：大萧条的复苏、第二次世界大战、战后重建以及经济腾飞，我注意到艾略特的波浪理论是如何在各种生活现实的发展过程中与之相适应的，并因此对这个理论的基本价值更有信心。
在20世纪30年代，拉尔夫·纳尔逊·艾略特曾发现股票市场指数以可识别的模式趋势运动和反转。
他辨认出的这些模式在形态(Form)上不断重复，但并不一定在时间上或幅度上重复。
艾略特分离出了十三种这样的价格运动模式或“波浪”，它们在市场数据中反复出现。
他给各种模式一一命名，逐个定义，分别图解。
他随后解释了它们是如何连接在一起，形成它们自身的更大的变体，以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式。
依此类推，从而产生结构化的价格行进。
艾略特称这种现象是波浪理论。
尽管波浪理论是现存最好的预测工具，但它主要不是一种预测工具；它是对市场行为的细致刻画。
不过，这种刻画的确传达了有关市场在行为连续统一体中所处位置，及其随后的运动轨迹方面的学问。
波浪理论的主要价值在于它为市场分析提供了一种背景。
这种背景既提供了严密思考的基础，又提供了对市场总体位置及前景的展望。
在很多时候，它识别——甚至是参与——市场运动方向变化的准确性让人难以置信。
人类群体活动的许多方面也显示出了波浪理论，但它在股市中的应用得最广泛。
不管怎样。
相比人类的生存环境，股市确实比它展现在普通观察者面前的，甚至那些依靠股市谋生的人面前的重要得多。
股票指数的总体水平是对人类总生产力普遍价值的直接和迅速的衡量。
这种有形估价的深远意义将最终使社会科学产生变革。
但这需要另行讨论。
艾略特的才华在于对事物极为训练有素的思维过程，这一过程适于对道琼斯工业股平均指数（Dow Jones Industrial Average，DJIA）及其前身的走势图进行如此彻底和精确地研究，使他得以建立了一套反映至40年代中期，他所了解的全部市场行为的理论系统。
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艾 略 特 波 浪 的 组 成
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①一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。 ②波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小
浪。 ③跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。 ④1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。 ⑤假设三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个
推动浪 倾斜三角形〔楔形〕
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调整浪
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在艾略特的波浪理论中，他将股市运动中的波浪级数分为九级
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艾略特波浪理论——如何在实际中判断波浪位置 1.结合宏观经济环境、其他投资者心理及大盘整体走势分 析自己现在的位置处于哪里（大波浪位置及小浪位置） 2.利用K线等技术分析指标判断对应高点低点，设立相应 止损点防o
波 浪 理 论 的 根 本 浪 型 波 浪 理 论 的 标 准 浪 型
2.2 根本特点
①股价指数的上升和下跌将会交替进展； ②推动浪和调整浪是价格波动两个最根本型态，而推动浪〔即与大市 走向一致的波浪〕可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3 浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪 、B浪、C浪表示。 ③在上述八个波浪〔五上三落〕完毕之后，一个循环即告完成，走势 将进入下一个八波浪循环； ④时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其根本型态开 展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其根本型态永恒不变。 总之，波浪理论可以用一句话来概括：即"八浪循环"
艾略特波段理论
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Contents
艾略特波浪理论图解和口诀Word版
艾略特波浪理论图解和口诀口诀一：一三五浪可加长，每段细分五小浪；另有等长九段波，顶底不连通道长；三三相隔十五段，五三交错亦寻常；波起浪伏有形状，常见上斜与扩张；喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强；五浪若是此模样，分批减磅远危墙；A浪止住回头看，A3A5不一样；三波之字双回撤，五波右肩做B浪；回撤二次分三五，三波弱来五波强；B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳；口诀二：调整浪型有三种，之字平坦三角型；之字三段a b c，5-3-5浪要记清；特殊情况双之字，七波两个之字型；平坦都是三三五，略与之字有不同；九种变形不复杂，区别尽在BC中；口诀三：无论直三与斜三，浪型间隔皆3-3；不管扩张与收缩，万变不离是五波；三角整理四形态，怎么进去，怎么出来；口诀四：双三特例七段波，两波调整来组合；待到整固突破后，上下波澜皆壮阔；口诀之详细说明--一三五浪可加长，每段细分五小浪；指的是推动浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有延伸形态，但有几个注意事项：第一，若一子浪加长，即一子浪延伸，则三子浪和五子浪等长；第二，若三子浪加长，即三子浪延伸，则一子浪和五子浪等长；第三，若五子浪加长，即五子浪延伸，则一子浪和三子浪等长；另有等长九段波，顶底不连通道长；这段口诀的意思是说：除了前面讲到的三种推动浪形态以外（即图一至三），还有一种特殊的浪型（即图四），这种浪型的特点如下：第一：该浪分为九个子浪；第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等长；第三：四子浪底不破一子浪头，同样的，六底不破三头，八底不破五头，即所谓“顶底不连”。
三三相隔十五段，五三交错亦寻常；这句话的含义如下：五浪形式的推动浪，都有十五个子浪（请再看一遍图一，图二和图三，3+3+5=16），而图四的九浪推动，则是二十七个子浪（3*9=27）；“三三相隔”和“五三交错”指的是：推动浪并不只是前面四种形态（其他形态我以后会陆续讲解），还有很多种，但浪型只有两种，即所有子浪都由三个细浪组成或所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成；口诀二的说明：调整浪的浪型分为三种：即之字型整理，平坦型整理，和三角形整理，这个是常识，不多说了；重要的是后面这一句话，它的意思是说，调整浪是对主要趋势的反方向修正，在之字型整理中a和c段与主趋势方向相反，b段和主趋势方向相同（b段是对主要趋势的反方向修正的反方向修正），a段和c段都由5个小浪组成，b段由3个小浪组成；其实我也觉得艾略特这样数浪有些机械和教条，但是没有办法，他至少还能创造出“波浪”这一学说，我们只有先照搬学会他的理论，才能在他的基础上改进和提高，以后才有可能超越他，创造出属于自己的理论，大家说是吗？特殊情况双之字，七波两个之字型；所谓“双之字”型，指的是一个“之字型”调整之后有一个“X”浪，然后再有一个“之字型”调整浪，加在一起以七浪的复杂形式完成调整（这种浪型不是很常见，多见于大熊股中，我记得“深科技97年以后的月线好象是这种情况”），这种浪型的结构是a（5）+b（3）+c（5）+x+a（5）+b（3）+c（5）；平坦都是三三五，略与之字有不同；九种变形不复杂，区别尽在BC中；这一部分是个重点，请大家参考大图中的第二行，第三行和第四行的最后三张小图（这九张图是平坦型整理的九种形式，请印在你的大脑中，你将终生受益）；平坦型整理的浪型结构是a（3）+b（3）+c（5）；平坦型整理的九种方式分别是：1：穿头破底型；2：穿头平底型；3：穿头藏底型；4：平头破底型；5：平头平底型；6：平头藏底型；7：缩头破底型；8：缩头平底型；9：缩头藏底型；注意：穿头破底型的平坦型整理后面的拉升力度最大；波起浪伏有形状，常见上斜与扩张；这一句的意思是说，上升楔形（即上斜三角形）和喇叭形（即扩张三角形）是两种很常见的浪型；喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强；五浪若是此模样，分批减磅远危墙；这两口诀比较重要，请大家好好体会！意思是说：如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第一浪中，那么后面会有一个很凶悍的二浪回调，但经过此波回调之后的三浪，走势将异常凌厉和凶猛！但是如果如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第五浪中，那么就要高度警惕了！！因为后面紧跟着的将是直线下跌！（请参考上证指数月线见顶2245前的走势）A浪止住回头看，A3A5不一样；这句话的意思是指：上升五浪结束之后，会有调整浪A出现（这个大家都知道的）；这个调整浪A要分清它是由5个子浪组成还是由三个子浪组成，这一点很重要；三波之字双回撤，五波右肩做B浪；这句话的意思是指：如果调整浪A以三波段形式出现，其后的走势将是“双回撤”；如果调整浪A以五波段形式出现，其后的走势将是“B浪反弹”；注意：前面这段话有一个前提条件，就是前面上升浪中的第五浪必须是延伸浪（即前文所说的“五浪加长”）回撤二次分三五，三波弱来五波强；所谓“双回撤”，是指的两个过程，A浪属于第一次回撤，其后的反弹是第二次回撤，并称“双回撤”。
艾略特波浪理论精华要点详解
艾略特波浪理论精华要点详解艾略特认为不管是股票或商品价格的波动，与大自然的潮汐一样，具有相当程度的规律性。
价格的波动，如同潮汐一样，一波跟着一波，而且周而复始。
展现出周期循环的必然性，任何的波动，均是有迹可循的。
因此，可以根据这些规律性的波动，来预测价格未来的走势。
波浪理论属于循环周期理论的旁友，较为注重股票价位的腾落，以及价位行走的态势。
波动原理有三个重要概念：波的型态、波幅比率、持续时间。
波动原理具有独特的价值，其主要特征是通用性及准确性。
通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测，许多人类的活动也都遵循波动原理。
但是艾略特之研究是立足于股市，因而股市上最常应用这一原理。
准确性表现在运用波动原理分析市场变化方向时常常显示出惊人的准确率。
波浪理论的盲点，即当波浪形态演变成为较复杂的调整浪或横行整理时，循环周期的分析，正好弥补波浪理论之不足，形成双剑合璧，无懈可击的股市法宝。
波浪形成的基本概念（１）一个运动之后必有相反运动发生。
（２）主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个波；调整波与主趋势方向相反，或上升或下降，通常可分为更低一级的三个波。
（３）八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。
（４）市场形态并不随时间改变，波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。
时间窗口是循环周期理论的精髓，表示循环低点或高点，最早与最迟出现的可能日期。
斐波那奇序列数（黄金分割率）——时间周期的预测：１，１，２，３，５，８，１３，２１，３４，５５，８９，１４４，……按周期的长短，可按顺序排列如下：长周期、中央周期、子周期、短周期、分周期，最后也是最短的周期，称为微周期。
在每一个较长周期的波浪，可以细分为小波浪，小波浪再分割成更小的波浪，各种波浪的等级虽然不同，但是都显示有特殊的行为模式。
这种变化的模式，如果并未以定期重复出现时，表示波浪的方向已经改变。
结论：不论周期的大小为何，一个完整的循环，应包括８个明显不同的走势。
艾略特波段 量化
艾略特波段量化
在金融领域，"艾略特波段"通常是指艾略特波段理论（Elliott Wave Theory）。
这一理论是由美国作家兼会计师拉尔夫·尼尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在20世纪30年代开发的，用于描述金融市场价格变动的模式。
波段理论的核心概念是市场价格按照一定的波浪模式运动，分为上升和下降的阶段，其中每个主要的运动阶段又被划分为更小的波动。
这种理论基于对人类行为和投资者情绪的理解，认为市场价格的波动是由投资者对市场的情绪变化引起的。
在进行波段理论的量化分析时，通常需要使用技术分析工具和统计方法。
这包括对价格图表进行趋势线分析、波浪计数、移动平均线等。
此外，一些交易算法也可能尝试使用数学模型和机器学习算法来识别和利用艾略特波段。
量化艾略特波段通常需要对历史价格数据进行回溯测试，以验证模型在过去的表现，并且需要实时监测市场以调整策略。
值得注意的是，金融市场的复杂性和不确定性使得量化交易策略的成功并非总是可预测的，而且过去的表现并不代表未来的结果。
艾略特的波浪理论法则
艾略特的波浪理论法则————————————————— ★ —————————————————艾略特的波浪理论法则、黄金分割率一、艾略特波段理论（波浪理论） 1、波浪理论是技术分析大师艾略特提出的著名理论，被称为“市场行为的关键”。
2、波浪理论是利用道琼斯工业平均指数作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态。
3、波浪理论可用于分析股市指数和股价的走势，在精确度和可操作性方面大大超过了道氏理论。
4、波浪理论的基本思想是：股市遵循一定的周期，指数或股价的变动呈波浪似的周而复始的向前发展。
① 不断变动的价格波浪具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点。
② 任何波动均有迹有循，可以预测价格未来的走势，在买卖上实施使用。
二、波浪理论的基本要点 1、一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。
2、无论趋势的模式如何，每一周期由8个波浪构成是不变的。
3、每一个波浪可合并为高一级的浪，也可以再分割为低一级的小浪。
4、跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的5个小浪，如第1、3、5、A、C浪。
5、第1、3、5三个上升浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。
6、假如3个上升浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
7、调整浪通常以3个浪的形态运行，如第2、4、B浪。
8、黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
9、经常遇见的回吐比率为：0.236、0.382、0.5、0.618。
10、第4浪的底部不可以低于第1浪的顶点。
11、波浪理论包括三大部分：波浪的形态、波浪的比率及波浪的时间。
12、波浪理论主要反映群众心理。
越多人参与的市场，其准确性越高。
13、整个循环呈现的是：一上一下的总规律。
① 股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动。
② 股价逆主趋势而行时，依三波的顺序波动。
14、关于波浪理论的浪中浪：大浪有中浪，中浪有小浪，小浪还有超小浪。
15、波浪理论主要应用于大趋势的分析预测，使用者要抛弃一切主观幻想和恐惧心理，客观地认知市场。
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小组成员： 张 倩 张 晶 张 晓 畅 左 小 楠
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Contents
1 基本含义、操作实务（张晶） 2 基本要点、基本特点（左小楠） 3 波浪三原则、理论缺陷
（张倩）
4 理论原则、波浪等级（张晓畅） 5 实际应用（团队观点）（张晶）
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艾 略 特 波 浪 的 组 成
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①一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。 ②波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小 浪。 ③跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。 ④1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。 ⑤假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个 波浪的运行时间及幅度会趋一致。涉及到延伸原则。 ⑥调整浪通常以三个浪的形态运行。 ⑦黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。 ⑧经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。 ⑨第四浪的底不可以低于第一浪的顶。 ⑩艾略特波段理论包括三部分：型态、比率及时间，其重 要性以排行先后为序。 ⑪艾略特波段理论主要反映群众心理。越多人参与的市 场，其准确性越高。
个人就现在股市观点 对现阶段的分析认为处于5浪或5浪后，价格将缓 慢平稳下调，但结合实际认为下调幅度不会太大，不 会达到2014年牛市来临前的低点。 对更细小的周期进行划分，如几个星期、几天， 要结合技术面和基本面一同分析，时事政策、K线图 等。对现阶段分析认为暂时仍有上升机会，尤其新能 源、工业4.0等板块仍有上升幅度，但结合实际认为 上涨幅度不会太大。 总体上认为目前股市处于新的周期的上升过程（ 主浪）中 Logo
2015年6月11日——7月9日股市大跌
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大跌原因分析
目前市场（尤其A股市场）有许多股票高估，尤其是创 业板。股票是可以跌，但是跌得这么快，这么猛，就会产生 新的问题。 1.跌得过快过猛，造成配资盘大量抛压，反过来又会使得股 票价格下跌，形成负反馈，加剧了市场波动，使得市场失灵 了。
2.过快下跌使得许多来自于银行系统的资金由于没有及时平 仓遭受损失，有可能形成商业银行的坏账。（国家救市） 3.股票市场急速下跌损害了投资者信心，对于目前大众创新 万众创业的环境不利。 总体，对股民心理造成一定影响。 Logo
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八浪循环图说明
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牛 市 下 跌 趋 势 要 点 说 明
熊 市 下 跌 趋 势 要 点 说 明
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推动浪 驱动浪 倾斜三角形 （楔形） 理论规则 锯齿形 平台形 调整浪 三角形 联合形
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在艾略特的波浪理论中，他将股市运动中的波浪级数分为九级
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艾略特波浪理论——如何在实际中判断波浪位置 1.结合宏观经济环境、其他投资者心理及大盘整体走势分 析自己现在的位置处于哪里（大波浪位置及小浪位置） 2.利用K线等技术分析指标判断对应高点低点，设立相应 止损点防止误判
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波 浪 理 论 的 基 本 浪 型
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2.2 基本特点
①股价指数的上升和下跌将会交替进行； ②推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市 走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3 浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪 、B浪、C浪表示。 ③在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势 将进入下一个八波浪循环； ④时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发 展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。 总之，波浪理论可以用一句话来概括：即"八浪循环"