警惕上市公司制造利润陷阱的调查报告【可编辑版】
论上市公司财务报告的陷阱识别与防范
论上市公司财务报告的陷阱\识别与防范【摘要】我国证券市场经过近20年的开展,在优化资源配置方面起到了重要作用。
但由于上市公司财务报告造假不断,很大程度上造成了理性的投资者对证券市场的信心缺乏,影响了我国证券市场的进一步开展。
严重地说,某些上市公司成心在财务报告中设置陷阱,提供不真实的会计信息,误导信息使用者,这已经成为了影响我国资本市场和货币市场健康开展的公害,因此上市公司财务报告的质量亟待改善。
本文阐述了财务报告的根本理论结合目前我国上市公司现状,分析了上市公司的财务报告陷阱的设置与识别,提出了防范陷阱设置的措施。
【关键词】财务报告陷阱陷阱识别防范目前会计资料的失真、会计做假现象的严重,已使我国企业会计工作笼罩在假账的阴影之下。
因此,对会计信息中存在的造假行为及其形成根源进行深入研究是一项非常艰巨而又重要的工作。
本文将从企业造假中常用的几种财务报告陷阱入手,有针对性地提出相应的识别手法,以期对广阔投资者有所帮助,并结合当前的一些政策改革,对从根本上治理虚假财务报告提出几点对策。
1上市公司财务报告的陷阱编制和提供财务报告的最终目的,是为了到达社会资源的合理配置。
因此,现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业能够提供真实、公允地反映企业财务状况、经营成果和现金流量的财务报告。
但现实生活中,企业管理层为了到达获取非法利益的目的而蓄意粉饰财务报告,通过各种方法设置财务报告陷阱。
以下是几种较常用的陷阱手法。
1.1虚构交易事实财务会计的主要功能是对企业己经发生的交易和事项进行确认、计量、记录和披露,并且在这个根底上向外界提供关于企业财务状况和经营成果的财务报告信息。
但假设发生的交易和事项是虚构的,那么据此记录的财务报告自然也是虚假的。
由于国外的市场经济较兴旺,各项法规已较完善,所以国外公司一般会通过会计技术手段来进行利润修饰。
而我国的一些企业却是主要通过构造实质上并没有的虚假的交易和事项,并让其“真实〞地发生,从而实现粉饰财务会计报告的目的。
分析制造业上市公司财务报告舞弊问题与对策
分析制造业上市公司财务报告舞弊问题与对策近年来，随着我国经济的快速发展，制造业上市公司成为了资本市场的重要组成部分。
随之而来的财务报告舞弊问题却成为了制造业上市公司面临的一大难题。
财务报告舞弊不仅会损害投资者的利益，也会影响到公司的声誉和市场地位。
分析制造业上市公司财务报告舞弊问题并提出对策显得尤为重要。
一、财务报告舞弊问题的分析1. 虚增收入和利润在制造业中，虚增收入和利润是常见的财务报告舞弊手段。
一些上市公司为了美化自己的业绩，会采取虚假销售、虚增销售额和利润的手法来欺骗投资者和监管部门。
这种行为往往会给公司带来短期的盈利，但从长期看必定会导致公司信誉受损，进而影响股价甚至业务的正常开展。
2. 资产负债表造假制造业上市公司通常拥有大量的资产和负债，而资产负债表造假就是一些公司为了掩盖自身的负债问题，会采取虚假披露资产或负债的手段。
这种行为会导致公司偿债能力的实际风险被掩盖，给投资者造成严重的财务损失。
3. 虚报成本和费用为了提高利润率和经营业绩，一些制造业上市公司会采取虚假记录成本和费用的方式来保持较高的利润率。
这种行为不但损害了投资者的利益，也会导致公司经营风险的堆积，对公司长远发展造成严重影响。
二、解决对策的提出1. 建立健全的内部控制机制制造业上市公司应该建立健全的内部控制机制，加强对财务报表的审核和监管。
内部控制机制应该覆盖公司的财务、运营、风险管理等各个方面，确保公司的财务报告真实、准确。
2. 强化监管和执法力度监管部门应该加强对制造业上市公司的监管和执法力度，对财务报表进行严格审核和监控。
一旦发现有虚假披露的行为，应该及时进行处罚和公开曝光，以震慑其他企业的恶意行为。
3. 加强信息披露和透明度制造业上市公司应该加强信息披露和企业透明度，及时公开公司的财务情况和经营状况。
真实、准确的信息披露可以有效降低投资者的不确定性，提高市场信心。
4. 提高从业人员的诚信意识制造业上市公司应该加强从业人员的诚信教育和管理，建立以诚信为核心的企业文化。
我国上市公司利润操纵行为及其防范
我国上市公司利润操纵行为及其防范[摘要]近几年来，我国上市公司的会计造假行为屡禁不止。
上市公司往往采用利润操纵的方式编制虚假财务报告，或包装上市，圈占投资者的资金；或配合庄家操纵股价；或为了取得配股权虚构利润等等，使投资者蒙受了巨大的损失。
上市公司利润操纵行为的形式和财务特征是什么，它的成因是什么，我们如何对利润操纵行为进行审计防范，本文作者提出了自己的看法。
[关键词]上市公司、利润操纵、审计、风险防范最近几年我们目睹了太多上市公司的业绩骗局，如琼民源、pt红光、东方钢炉、大庆联谊、郑百文的欺诈，St猴王、蓝田股份以及黎明股份造假上市，还有银广夏的虚幻神话，例如银广夏管理舞弊案（会计师——中天勤会计师事务所）：银广夏通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构主营业务收入，虚构巨额利润7.45亿元，其中，1999年为1.78亿元，2000年为5.67亿元。
这些都让人触目惊心！虚假会计信息的泛滥，严重扭曲了股票的价值，扰乱了资本市场秩序，损害了投资者的利益，极大地挫伤了股民的投资积极性。
如果不加以严厉的打击和治理，我国的资本市场就难以健康地发展。
失真的会计信息有些是由于会计人员业务素质低而造成的技术性失真，或者由于会计法规不完善而造成的合法性失真，还有是某些上市公司为了欺骗广大投资者而无中生有，歪曲事实，恶意编造的虚假会计信息。
由于上市公司的恶意造假具有很强的破坏作用，所以本文把上市公司的利润操纵行为作为分析的重点。
一、上市公司利润操纵的形式（一）关联交易上市公司的关联交易是指上市公司与关联人之间所进行的交易。
由于我国许多上市公司是在原有国有大中型企业的基础上剥离出来的，与原来母公司存在着千丝万缕的联系，有的人事上甚至是“两套班子，一套人马”结果导致我国上市公司与母公司的关联交易尤其多，手段也各式各样如：1.关联交易上市公司或者高价向关联方销售产品或者低价取得关联方的原料、劳务，从而轻易达到增加收入、降低成本的目的。
财务报表分析上市公司财务报表“陷阱”
上市公司财务报表“陷阱"摘自中国财经信息网［摘要］对于财务报表中各项目的异常变化，亦即与行业的发展轨迹、公司的竞争地位以及公司的经营战略与管理要素相背离的报表项目的变化，一般应从各项财务“陷阱”中去寻找原因对于财务报表中各项目的异常变化,亦即与行业的发展轨迹、公司的竞争地位以及公司的经营战略与管理要素相背离的报表项目的变化,一般应从各项财务“陷阱”中去寻找原因上市公司的年度报告及财务报表是投资者分析其质素的重要材料.值得注意的是，财务报表在自然反映公司的行业、竞争及经营管理情况之外，公司的管理层出于维护公司形象，达到融资的条件，转移利润以及规避税收等等考虑,还可对其进行有意安排，投资者可能据之做出错误的判断，因而可以认为这些财务安排是投资者进行上市公司价值判断中的“陷阱”。
一、14类财务报表“陷阱”与销售有关的财务“陷阱"1．销售给控股股东和非控股子公司上市公司将产品销售给控股股东和非控股子公司，因无须合并报表，因而不必以对外的销售作为最终的销售实现。
对于上市公司而言，销售收入会因此增加，同时应收账款和利润亦增加；而对于控股股东和非控股子公司来说，则是应付账款和存货的增加。
总体而言，并未对外实现销售，但上市公司自身已合法地实现了销售。
这种制造利润的手段很难持续，而且应收账款的潜在坏账损失风险较大。
2．不同控股程度子公司间的销售安排在同时拥有几家不同控股程度的子公司且均经营同一业务的情况下,上市公司可在不同控股程度的子公司之间分配订单以达到调节利润的目的。
如果上市公司想增加利润，可将订单全部或大部分交由本部工厂或控股程度高的子公司生产，降低少数股东损益；反之，则是将订单大部分交由控股程度低的子公司生产，提高少数股东收益，如少数股东为上市公司的控股股东，则控股股东所获收益因此增加。
该手段也常被上市公司用来规避税收。
3．上市公司溢价采购控股子公司产品及劳务形成固定资产上市公司如采购控股子公司的产品用于再销售，则其溢价需合并抵消,因而对合并报表的盈利无贡献。
审计案例分析 中国上市公司九大收入陷阱案例分析
中国上市公司九大收入陷阱案例分析陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入【案例一】科龙电器 (000921)今日发布未审计的半年报称：关于2004 年本公司人民币5.76 亿元的货物销售事项的跟踪前任审计师在其2004 年度审计报告的审计意见中提出本公司对两家国内客户销售人民币5.76 亿元的货物，但未能从客户取得直接的回函确认，而且截至2004 年12 月31 日该笔货款尚未收回。
本公司董事会与管理当局对此事作了积极的跟踪，该事项的跟踪处理情况如下：经查证，前任审计意见中所提及的人民币5.76 亿元的销售，是依据本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元，加上本公司2004 年底向两家客户已出库未开票货物补记收入人民币4.27 亿元，再减去本公司2004 年对两家客户确认的退货人民币0.54 亿元后计算得来的。
而实际上本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元中有人民币1.21 亿元属于本公司对2003 年度的已出库未开票货物补开发票，该笔销售本公司在2003 年已经确认了销售收入，所以当中只有人民币0.82 亿元包含在本公司2004 年度的收入中，本公司2004 年度实际上向该两家客户销售了人民币4.27 亿元加上人民币0.82 亿元总共人民币5.09 亿元的货物，其中已经收到货款的销售为人民币0.78 亿元，另外人民币4.31 亿元的货物由于该两家客户到期未能付款，在本公司要求下已将货物陆续退回本公司，该批退回的货物大部分已经在2005 年上半年销售给其他客户。
对于该笔人民币4.31 亿元的退货，由于占2004 年度对该客户的销售比例不正常，并且前任审计师对该笔销售的真实性作出怀疑，本公司管理层认为该笔人民币4.31 亿元的销售在2004 年确认收入不适当，所以本公司按追溯调整法进行了处理，此项追溯调整调减了本公司2005 年年初未分配利润人民币1.12 亿元。
上市公司财务造假问题研究
上市公司财务造假问题研究近年来，一些国内上市公司在财务报告中存在造假行为的问题，引起了社会广泛关注。
其中，夸大收入、虚构利润等问题屡见不鲜，给股东、投资者带来了严重的经济损失，也损害了证券市场的声誉。
本文拟从造假的原因、后果以及如何防范等方面进行研究探讨。
一、财务造假的原因1.管理层的利益驱动上市公司管理层一般持有公司股份，其个人和公司的利益密切相关。
为了增加公司市值和股东的利益，管理层会有意识地夸大公司业绩，虚增收入等行为。
2.经济周期影响上市公司经过多年的经营，其业绩大概率呈现出周期性。
在经济低迷时期，公司业绩不佳，股价下跌，管理层感到压力，为了避免股价下跌，便采取各种手段进行造假以维持股价稳定。
3.法律法规不完善我国证券市场法律法规还不完善，监管力度也相对较弱，给了一些不法分子操纵市场的机会。
1.投资者利益受损如果上市公司的财务造假被揭露，投资者将遭受不同程度的损失。
股票价格会大幅下跌，个人投资者、机构投资者等都将受到经济损失。
2.市场信任受到破坏一旦有上市公司财务造假的行为被揭露，必然会对市场造成极大的打击，大量资本离场，市场信任度急剧下滑，导致整个市场动荡不安。
3.公司经营信誉受到损害上市公司财务造假会导致公司名誉受损，其在行业中的信誉度将急剧下降，公司的经营将面临巨大的压力，客户关系、业务合作等都可能受到影响。
1.严格审计制度应加强上市公司的财务审计机制，加大对上市公司的财务审计力度。
实现财务审计与内部审计的双重检查，提高财务造假被发现的几率。
2.加大监管力度应加强对上市公司的监管，完善法律法规，加强对上市公司财务造假行为的打击，依法惩处违法行为，从根源上减少可能产生的造假行为。
3.规范运营管理加强上市公司的运营管理，严格执行相关规定，科学管理，规范运营行为，建立健全的管理流程，防范可能存在的财务及管理风险。
综上所述，上市公司财务造假的问题严重影响资本市场和投资者利益，应加强对上市公司的管理和监管，完善法律法规，实现多方共同合作，从根本上防范并惩处财务造假行为。
上市公司业绩承诺陷阱
上市公司业绩承诺陷阱上市公司业绩承诺陷阱引言在当前经济形势下，上市公司业绩承诺被广泛运用。
业绩承诺是指公司在其上市或定增阶段，对未来一定时间内的营业收入、净利润或其他财务指标作出肯定性承诺。
尽管业绩承诺在一定程度上可以为投资者提供明确的业绩预期，但由于一些上市公司利用业绩承诺陷阱进行欺诈，投资者往往会陷入风险之中。
本文将探讨上市公司业绩承诺陷阱的原因和投资者应对的策略。
上市公司业绩承诺的意义上市公司业绩承诺作为一种管理风险和向投资者提供信息的手段，在一定程度上具有积极意义。
首先，业绩承诺有助于提高投资者对公司发展前景的理解，为投资决策提供依据。
其次，业绩承诺也可以对公司经营团队进行激励，提高业绩目标的实现概率。
然而，在实际操作中，一些上市公司往往利用业绩承诺进行欺诈，将其演变成一种陷阱。
上市公司业绩承诺的陷阱私下承诺与公众承诺不一致一些上市公司在私下与重要投资者之间承诺了高额的业绩，以吸引投资者的关注和资金流入。
然而，这些私下的承诺并未在公众场合公开披露，导致公众投资者对公司的预期与实际情况存在误差。
私下业绩承诺不一致的行为不仅违反了信息披露的原则，也给投资者带来了巨大的风险。
故意设定不切实际的业绩目标为了吸引投资者的关注和资金流入，一些上市公司故意设定不切实际的业绩目标，以期望在短期内实现高额利润。
然而，在现实操作过程中，这些目标往往难以实现，导致公司落入业绩承诺的陷阱。
此类行为不仅欺骗了投资者，也对公司的经营和发展产生了负面影响。
通过财务手段虚增业绩为了实现业绩承诺，一些上市公司往往采取财务手段虚增业绩数字。
例如，通过改变会计政策、虚构交易、滥发股票期权等手段来提高营业收入和净利润。
这些虚增业绩的行为不仅违背了会计准则，也欺骗了投资者对公司真实财务状况的判断。
缺乏实质性的监督和惩罚机制在上市公司业绩承诺陷阱的情况下，监管部门对于识别和打击违规行为的能力相对较弱。
一方面，上市公司通常具有较强的资源和实力，能够通过各种手段规避监管的审查。
企业财务诈骗调查报告
企业财务诈骗调查报告一、背景本次调查报告涉及对某公司进行的财务诈骗调查。
该公司是一家中型企业，经营多个业务领域，近期出现了一些异常财务状况，引发了财务诈骗的怀疑。
为了保护公司的利益，我们展开了一系列的调查工作。
二、调查目的本次调查的目的是确认是否存在财务诈骗行为，并确定相关责任人。
调查的结果将作为公司在法律和合规层面进行进一步处置和纠正的依据。
三、调查方法为了开展对该公司的财务诈骗调查，我们采用了以下方法：1. 研究财务文件：仔细审查了公司的财务报表、账簿和交易记录，以分析是否存在异常和不正常的财务行为；2. 采访关键人员：与公司高层管理人员、财务部门负责人和相关员工进行了面谈，并就涉及的财务事宜进行了逐一核实；3. 数据分析：通过对财务数据进行细致的统计和分析，寻找可能存在的异常模式和异常交易；4. 联系外部机构：与相关外部机构，如审计师和专业调查机构进行了合作，以收集更多关于公司财务状况的信息。
四、调查结果在进行全面调查分析后，我们得出了以下结论：1. 存在财务数据篡改：我们发现公司的财务数据存在篡改行为，包括虚构收入、夸大利润和隐瞒负债等；2. 资金挪用现象：我们发现有关负责人员利用公司资金进行个人挪用和非法投资活动；3. 财务内部控制不严格：由于财务内部控制缺失以及审计程序不完善，导致财务诈骗行为长期存在。
五、相关责任人根据我们的调查结果，我们找到了与上述财务诈骗行为有关的相关责任人，包括财务部门负责人和部分高层管理人员。
他们作为公司内部的关键人员，对财务诈骗行为负有不可推卸的责任。
六、建议和措施基于我们的调查结果，我们建议公司采取以下措施：1. 立即停止财务诈骗行为：公司应立即采取行动，制止并纠正财务诈骗行为，并追究相关责任人员的法律责任；2. 健全财务内控制度：公司应对财务内部控制制度进行全面审查，并加强内部审计程序，确保财务诈骗行为的规避；3. 审查合同和交易：公司应对所有合同和交易进行审查和验证，减少可能存在的风险和漏洞；4. 培训和教育：加强对公司员工的诈骗意识培养和财务知识培训，提高员工对财务诈骗行为的敏感度。
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警惕上市公司制造利润陷阱的调查报告
警惕上市公司制造利润陷阱的调查报告
在目前查处的有关上市公司违法案件中，我们发现：
部分上市公司为了制造公司业绩需要，不惜采取造假帐、任意修改财务报表等严重违反《证券法》和《会计法》的方式。
但是如此明目张胆地进行财务造假，一旦被监管部门发现查处，上市公司和相关责任人员是必将会受到法律的严惩的。
所以大凡“聪明”的上市公司管理人员一般对上述直接造假行为甚为不齿，但这并不等于这些公司所公布的公司业绩或利润情况就一定是真实的、是没有任何水分的；相反，这些“聪明”的职业经理们往往直接在上市公司大股东所控制或授意下，甚至还存在个别人员同炒作该股的庄家相互勾结的情况下，一般是利用政策或法律的漏洞，挖空心思地来制造出一些似是而非的报表利润。
这样，既可以达到欺骗投资者的目的，又很容易向监管部门作出所谓的“合理”解释，从而逃避其监管，而且最大可能地避免了自己所应承担的“欺骗股民”法律责任，真可谓一举多得！如此做法，怎么讲都应被称之为“高明”之手法。
据有关统计资料显示，目前上市公司通过调整财务报表、制造利润陷阱的常见方式大概有以下几种，本文对其做简要述之，希望能引起广大股民和监管部门的警觉和重视。
第一，“欲盖弥彰”法。
即将公司巨额费用先挂在“待摊费用”科目，推迟费用入帐时间以降低本期成本，然后再设法通过其他途径悄悄地消化该笔费用。
如某上市公司在中报中将巨额广告费用列入长期待摊费用，从而大大提高了其每股收益，利于实现公司高价配股的目的。
然后通过挂帐处理、让这笔广告费用在控股集团
公司和上市公司之间进行任意分配、调整，在公司配股完成后，再使其恢复本来面貌，结果造成公司的每股收益大大降低，甚至很快由赢利转为亏损，从而引发公司股价大跌。
这说明：
欲盖弥彰者，虽然在短期内可以打肿脸充胖子，但是到头来受伤的还是公司自己。
第
二，“借鸡生蛋”法。
即利用关联交易，调整“其他业务收入”项目，或以其他单位愿意承担某项费用的方式减少公司本年度费用，从而增加公司利润。
此外，还包括向关联方出让、出租资产或替关联方托管资产来增加收益。
这实际上变相地将他人的收益变为自己的收益。
不过，投资者需要当心的是，通过“借鸡生蛋”这样的方式来包装起来的业绩是不会维持长久的。
第
三，“偷天换日”法。
即为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润。
尽管这种通过“假销
售”“、销售退回”等“偷天换日”手段达到虚增利润的方式可能从形式上与相关《财务会计准则》不相违背，而且可能会做的天衣无缝，但是，从行为者的动机或目的来看，明显具有欺诈性。
对这样的公司，因其管理层欠缺起码的诚信基础，广大投资者务必要提高警惕。
第
四，“偷梁换柱”法。
即上市公司向关联企业收回应收帐款，同时以对该单位短期融资的方式又把此笔金额从帐面上划给对方，给人造成关联企业占用应收款减少的假象，同时也借机少提本期应提的坏帐准备，降低费用支出。
对资金长期被控股股东占用的公司而言，运用这种“偷梁换柱”法可以说是家常便饭，也是令上市公司监管部门
难以控制的事情。
第五，“滥竽充数”法。
即在资产重组过程中，通过固定资产盘盈，资产评估增值，资产或股权溢价转让，都可以轻易地增加利润总额。
当然还有更简便的方法，就是利用政府资源，通过争取税收减免、纳税退回、甚至政府财政补贴的方式来达到利润增加的目的。
以上这些被上市公司惯用的制造利润手法，高明就高明在不是通过做假帐的方式玩出来的，而是在相关法律或法规许可的范围内进行的本年利润的调整，从形式上，似乎既不违反《证券法》，也不违反《会计法》或相关会计政策，但同样能起到对股民的欺骗效果。
对此，股民在阅读财务报告时必须充分利用报告中提供的各种信息，对公司进行全面的分析并对其公布的利润进行合理化调整，这样才能根据公司状况及时回避风险，避免跌入上市公司为部分股民预设的利润陷阱。
（作者简介：
王政，系中企国盛律师事务所合伙律师，现为北京市律师协会公司专业委员会委员，主要从事公司证券、房地产和诉讼等方面的法律业务，擅长刑事辩护，具有多年律师执业经验。
）。