工程财务管理培训课件(ppt 46页)
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财务管理知识培训PPT课件
36
感谢聆听
The user can demonstrate on a projector or computer, or print the presentation and make it into a film
讲师：XXXX
日期：20XX.X月
37
9
1、真实性审核 2、合法性审核 3、完整性审核 4、正确性审核
10
结算起点（1000元）以上必须转账， 减少现金的流入流出量，保障资金 的安全。
11
原始凭证要求
（一）原始凭证必须具备:业务内 容、数量、单价、金额及填制 人姓名。
12
（二）原始凭证是本行业的正式 发票或统一的收费收据。所谓正 式发票或收费收据是指具有法律 效力和指定用途，能够证明单位 身份和性质的票据，即必须具备 相应的税务章或票据监制章以及 财务专章或发票、结算专用章。
30
用正楷或行书体书写，不得用其他简 化字代替。大小写金额数字前面一 般应当书写货币币种名称符号（人 民币符号￥），币种名称或符号和 金额数字之间不得留有空白。
31
❖第三部分 报账时应注意的一些 问题
32
❖ 支付给个人的款项要附收款人名单，例如： 遗属补助后面附表。
❖ 凡发票专用章名称与收款人名称不一致的应 附营业执照复印件，不论是第几次付款。
28
2、原始凭证后如有附件，附件金额 合计数应与原始凭证金额数相符。
3、报账单填列金额，与原始凭证金 额数累计数相符，且注明附件张数。
29
4、必须按照规定的要求逐项填写齐 全，不得省略和遗漏。报账单的书 写要用蓝色和黑色墨水。大写与小 写金额必须相等。大写数字金额一 律用零、壹、贰、叁、肆、伍、陆、 柒、捌、玖、拾、佰、仟、万、亿 等，
感谢聆听
The user can demonstrate on a projector or computer, or print the presentation and make it into a film
讲师：XXXX
日期：20XX.X月
37
9
1、真实性审核 2、合法性审核 3、完整性审核 4、正确性审核
10
结算起点（1000元）以上必须转账， 减少现金的流入流出量，保障资金 的安全。
11
原始凭证要求
（一）原始凭证必须具备:业务内 容、数量、单价、金额及填制 人姓名。
12
（二）原始凭证是本行业的正式 发票或统一的收费收据。所谓正 式发票或收费收据是指具有法律 效力和指定用途，能够证明单位 身份和性质的票据，即必须具备 相应的税务章或票据监制章以及 财务专章或发票、结算专用章。
30
用正楷或行书体书写，不得用其他简 化字代替。大小写金额数字前面一 般应当书写货币币种名称符号（人 民币符号￥），币种名称或符号和 金额数字之间不得留有空白。
31
❖第三部分 报账时应注意的一些 问题
32
❖ 支付给个人的款项要附收款人名单，例如： 遗属补助后面附表。
❖ 凡发票专用章名称与收款人名称不一致的应 附营业执照复印件，不论是第几次付款。
28
2、原始凭证后如有附件，附件金额 合计数应与原始凭证金额数相符。
3、报账单填列金额，与原始凭证金 额数累计数相符，且注明附件张数。
29
4、必须按照规定的要求逐项填写齐 全，不得省略和遗漏。报账单的书 写要用蓝色和黑色墨水。大写与小 写金额必须相等。大写数字金额一 律用零、壹、贰、叁、肆、伍、陆、 柒、捌、玖、拾、佰、仟、万、亿 等，
工程财务管理精品PPT课件
16
财务管理总论
❖3、企业价值最大化
❖ 企业价值：是指企业的市场价值，是企业所 能创造的预计未来现金流量的现值，反映了 企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。
❖ （1）其优点：
❖ ①考虑了资金时间价值与风险价值；
❖ ②反映对企业资产保值增值的要求；
22.05.2024
17
财务管理总论
❖ ③有利于克服管理上的片面性和短期行为；
22.05.2024
6
财务管理总论
❖ 投资管理的目标：提高投资效益、降低投资
风险
❖ （2）资金营动活动：
❖ 营动资金的概念：指为满足企业日常营业活 动的需要而垫支的资金。
❖ 营动资金管理目标：加速营动资金同转速度、
提高营运资金使用效率、降低营运资金占用
22.05.2024
7
财务管理总论
❖ （3）筹资活动：
2
财务管理总论
❖ 资金：财物价值的货币表现
❖ 资金的实质：社会再生产过程中运动着的价 值
❖ 资金与社会产品（商品）和社会再生产过程 的关系：
❖ 4、企业的生产经营过程：一方面表现为实物 商品运动，另一方面表现为价值运动。
22.05.2024
3
财务管理总论
❖ 5、资金运动的形式、实质和特点 ❖ （1）形式：资金的循环与周转 ❖ （2）实质：体现了人与人之间的经济利益关
❖ 3、在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积 极性。
❖ 二、集权与分权的选择
❖ 企业的财务特征决定了分权的必要性，而企业的规 模效益、风险防范又要求集权，集权和分权各有特 点，各有利弊。
22.05.2024
37
财务管理总论
❖ 集权型财务管理体制：有利于聚合资源优势、有利 保障企业发展战略和经营目标的实施。
工程财务管理ppt课件
方法二： 建立激励机制
将经营者报酬与其绩效 挂钩，如绩效股。
27
2. 股东与债权人之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
希望到期收回本金，并获得一定的利 息收入。 它强调贷款的安全性。 债权人目标
股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性。 股东目标
28
（2）股东伤害债权人利益的具体表现
京沪高铁建设项目去年审计发现挪用公款和建设资 金1.87亿元
——审计署固定资产投资审计司负责人就京沪高铁项目2010年跟踪审计情 况答记者问 2011年03月24日 人民网北京3月23日电 （记者 杨铁虎）3月23日，审计署公布了《京沪 高速铁路建设项目2010年跟踪审计结果》。当日上午，人民网记者就有关 情况采访了审计署固定资产投资审计司司长徐爱生。 记者： 2009年和2010年，审计署连续两年对京沪高铁建设项目进行了 跟踪审计，请谈谈这两年审计的主要情况？ 徐爱生：对国家重点建设项目实施跟踪审计，是审计署贯彻落实党的十 七届四中全会提出的加强对重大投资项目审计的重要举措。根据国务院的部 署和要求，审计署从2009年开始，连续两年对京沪高铁建设项目进行跟踪 审计，目的是为了在建设过程中及时发现和查处参建各方执行法规制度不到 位、管理不严格、资金使用不规范等问题，进而分析产生问题的原因，提出 整改建议，促进参建各方及时纠正存在的问题，加强管理和完善制度。
1.1 工程财务管理概述
一、工程财务管理的内涵 工程财务指工程项目在实施过程中或企业在 生产经营中客观存在的资金运动，以及通过资金 运动所体现的企业与各方面的经济关系。 工程财务管理既要遵循企业财务制度的各项 规定，又要体现工程项目管理的各方面特征，是 工程全过程管理的重要部分。
工程财务管理培训课件
2励0 志人生 好好学习
（3）债权人应采取的对策
债权人为了降低贷款风险，除了寻求立法保护外，还 可以采取以下措施： 第一，在借款合同中加入限制性条款； 第二，一旦发现公司有剥夺其财产意图时，就拒绝进一步 合作，不再提供新的贷款或提前收回贷款。
2励1 志人生 好好学习
财1务.管4理工目标程具有财导向务约束管和理评价目功能标。 有了明确的目
标，公司可以有明确的前进方向，能够制定具体实施计划。 最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点：
1.利润最大化 2. 公司价值最大化
2励2 志人生 好好学习
一、以利润最大化为理财目标
利润是企业一定期间全部收入和费用的差额，能够从一定 程度反映企业经济效益的好坏和对社会的贡献，也是企业补 充资本、扩大经营规模的源泉。
励志人生 好好学习
工程财务管理培训课件
2励志人生 好好学习
课程介绍 知识模块 学习要求、考核方法
3励志人生 好好学习
课程介绍
工程管理专业经济平台的一门专业基础课，旨在帮助同学 树立财务管理的基本价值观念，掌握以三大财务决策为主 线的财务管理方法,具备初步的工程理财及工程财务决策 分析能力。
企业流动资产所占用的资金一部分来源于 长期资本，更多的是来源于短期负债；净 营运资本的大小会影响企业的收益和风险
。
利润分配 营业利润、利润总额、净利润的形成；
选择对企业最有利得股利政策。
1励4 志人生 好好学习
1.3 工程财务关系
内部单位及个人
税务行政部门
企业
所有者
被投资单位
债权、债务人
1励5 志人生 好好学习
1励0 志人生 好好学习
3. 工程项目财务分析与评价
《财务管理培训》课件ppt
市盈率法、现金流折现法、相对 估值法等。
财务整合内容
会计政策、财务系统、资金管理等 。
并购后协同效应
经营协同、管理协同、财务协同等 。
企业财务重组与并购的风险管理
01
02
03
风险识别
市场风险、财务风险、整 合风险等。
风险评估
风险概率、风险影响程度 等。
风险应对
风险规避、风险控制、风 险转移等。
THANKS FOR WATCHING
风险控制与防范
企业需要建立完善的风险控制和防范 机制，以降低融资风险对企业经营的 影响。
06 企业财务重组与并购
产剥离、股权转让、债务重组等。
优化企业财务结构，提高企业价值。
财务重组程序
资产评估、交易谈判、交易执行等。
企业并购的财务评估与整合
财务评估方法
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，它列出了企业资产、负债和 所有者权益的各项目。
资产负债表的构成
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分构成。资产主要包括流动资产、固定资产、 无形资产等；负债包括流动负债和长期负债；所有者权益则是企业的净资产，即资产减去 负债的余额。
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-24
contents
目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与风险管理 • 融资管理 • 企业财务重组与并购
01 财务管理概述
财务管理的定义与目标
总结词
明确财务管理的定义和目标，帮助学员了解财务管理的核心概念和意义。
资本结构与资本成本
资本结构
资本成本
指企业各种资本的构成及其比例关系，是 企业筹资决策的核心问题。
财务整合内容
会计政策、财务系统、资金管理等 。
并购后协同效应
经营协同、管理协同、财务协同等 。
企业财务重组与并购的风险管理
01
02
03
风险识别
市场风险、财务风险、整 合风险等。
风险评估
风险概率、风险影响程度 等。
风险应对
风险规避、风险控制、风 险转移等。
THANKS FOR WATCHING
风险控制与防范
企业需要建立完善的风险控制和防范 机制，以降低融资风险对企业经营的 影响。
06 企业财务重组与并购
产剥离、股权转让、债务重组等。
优化企业财务结构，提高企业价值。
财务重组程序
资产评估、交易谈判、交易执行等。
企业并购的财务评估与整合
财务评估方法
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，它列出了企业资产、负债和 所有者权益的各项目。
资产负债表的构成
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分构成。资产主要包括流动资产、固定资产、 无形资产等；负债包括流动负债和长期负债；所有者权益则是企业的净资产，即资产减去 负债的余额。
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-24
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目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与风险管理 • 融资管理 • 企业财务重组与并购
01 财务管理概述
财务管理的定义与目标
总结词
明确财务管理的定义和目标，帮助学员了解财务管理的核心概念和意义。
资本结构与资本成本
资本结构
资本成本
指企业各种资本的构成及其比例关系，是 企业筹资决策的核心问题。
财务管理培训财务报表分析ppt44页.ppt精编版.ppt
（四）流动资产周转率
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
（五）总资产周转率
三、负债比率
（一）资产负债率
资产总额是扣除折旧的资产净额。
分析：
1、从债权人的立场看
2、从股东的角度看
3、从经营者的立场看
企业应该审时度势，在利用资产负债率制定借入资本 决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者 之间权衡。
（二）产权比率
五、财务报表分析的原则
1、要从实际出发，坚持实事求是； 2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面看问题； 3、要注重事物之间 的联系； 4、要发展地看问题； 5、要定量分析与定性分析相结合，以定量为主。
第二节 基本的财务比率
一、变现能力比率
（一）、流动比率
公式
作用
分析
反映短期偿债能力，适合 于企业之间以及本企业不 同历史时期的比较。
一般情况下，长期负债不应超过营运资金。保持长期负债不 超过营运资金，就不会因这种转化而造成流动资产小于流动负债。 保持长期债务不超过营运资金使短期和长期的债权人的贷款有安全 保障。
（五）影响长期偿债能力的其他因素
1.长期租赁 融资租赁：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为企业的固 定资产入帐进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。已 经包括在债务比率指标计算之中。 2.担保责任 3.或有项目：或有项目是指在未来某个或几个事件发生或 不发生的情况下，会带来收益或损失，但现在还无法肯定是否 发生的项目。
财务分析的最基本功能
是将大量的报表数据转换成 对特定决策有用的信息，减少 决策的不确定性。
二、财务报表分析的目的
企业财务报表的主要使用者
投资人
债权人
经理人员
供应商
政府
雇员和工会
财务管理培训(最终版)ppt
财务比率分析
通过对财务比率的计算和分析，可以了解企业的偿债能力、营运能力 、盈利能力等，从而评估企业的综合财务状况和未来发展前景。
03
预算管理
预算的种类与编制方法
弹性预算
根据不同的业务量水平，制定多 个预算方案，以应对未来可能的 变化。
滚动预算
在预算执行过程中，根据实际情 况不断调整和更新预算方案。
实施投资决策
将投资策略付诸实践。
投资决策的流程与标准
监控与调整：定期对投资组合进行监控和调整。 投资决策的标准
收益性：投资应具备合理的回报率，满足投资者的收益需求。
投资决策的流程与标准
风险性
投资应考虑风险因素，确保风险 可控。
流动性
投资应具备较好的流动性，便于投 资者随时变现。
长期性
投资应以长期价值为导向，避免短 期投机行为。
01
固定预算
根据历史数据和经验，对未来一 段时间内的收入和支出进行预测 和规划。
02
03
04
零基预算
从零开始，对所有支出进行重新 评估和规划，不受历史数据的影 响。
预算的执行与控制
预算分解
将预算目标分解到各个部门或个人，明确责 任和任务。
预算监控
在预算执行过程中，根据实际情况对预算进 行调整和优化。
预算调整
定期对预算执行情况进行跟踪和监控，确保 实际支出与预算相符。
预算分析
对预算执行情况进行分析和评估，发现问题 并及时解决。
预算的调整与优化
1 定期评估
对预算执行情况进行定期评估，分析预算偏差的原因和 影响。
2 优化措施
对预算执行情况进行定期评估，分析预算偏差的原因和 影响。
3 反馈机制
通过对财务比率的计算和分析，可以了解企业的偿债能力、营运能力 、盈利能力等，从而评估企业的综合财务状况和未来发展前景。
03
预算管理
预算的种类与编制方法
弹性预算
根据不同的业务量水平，制定多 个预算方案，以应对未来可能的 变化。
滚动预算
在预算执行过程中，根据实际情 况不断调整和更新预算方案。
实施投资决策
将投资策略付诸实践。
投资决策的流程与标准
监控与调整：定期对投资组合进行监控和调整。 投资决策的标准
收益性：投资应具备合理的回报率，满足投资者的收益需求。
投资决策的流程与标准
风险性
投资应考虑风险因素，确保风险 可控。
流动性
投资应具备较好的流动性，便于投 资者随时变现。
长期性
投资应以长期价值为导向，避免短 期投机行为。
01
固定预算
根据历史数据和经验，对未来一 段时间内的收入和支出进行预测 和规划。
02
03
04
零基预算
从零开始，对所有支出进行重新 评估和规划，不受历史数据的影 响。
预算的执行与控制
预算分解
将预算目标分解到各个部门或个人，明确责 任和任务。
预算监控
在预算执行过程中，根据实际情况对预算进 行调整和优化。
预算调整
定期对预算执行情况进行跟踪和监控，确保 实际支出与预算相符。
预算分析
对预算执行情况进行分析和评估，发现问题 并及时解决。
预算的调整与优化
1 定期评估
对预算执行情况进行定期评估，分析预算偏差的原因和 影响。
2 优化措施
对预算执行情况进行定期评估，分析预算偏差的原因和 影响。
3 反馈机制
2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)[1]
![2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/60d92826b94ae45c3b3567ec102de2bd9705de49.png)
策的选择。
2024/1/30
03
股利政策的实施
包括确定股利宣告日、股权登记日、除息日和股利发放日等关键时点，
以及选择合适的股利支付方式。
29
员工薪酬设计与激励
薪酬设计的原则
包括公平性、竞争性、 激励性、经济性等原则， 确保员工薪酬设计的合 理性和有效性。
2024/1/30
薪酬设计的步骤
包括职位分析、职位评 价、薪酬调查、薪酬定 位、薪酬结构设计等步 骤，确保薪酬设计的科 学性和针对性。
长期投资管理
2024/1/30
长期投资概念
长期投资是指持有期限超过一年或一个营业周期的投资，包括长 期股权投资、长期债权投资和其他长期投资。
长期投资决策方法
净现值法、内含报酬率法、现值指数法等。
长期投资风险管理
通过多元化投资、定期评估和调整投资组合等方式降低风险。
19
短期投资管理
1 2
短期投资概念 短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备 超过一年的投资，包括股票、债券、基金等变现 能力较强的有价证券。
历史
财务管理的历史可以追溯到古代的商业和金融活动，随着现代 企业制度的建立，财务管理逐渐成为一个独立的学科领域。
2024/1/30
发展
随着经济全球化、信息技术的发展以及企业竞争的加剧，财务 管理不断面临新的挑战和机遇，其理论和方法也在不断发展和 完善。例如，现代财务管理已经融入了风险管理、战略管理、 公司治理等新兴领域的内容。
目标
财务管理的目标通常包括实现企业 价值最大化、股东财富最大化、利 益相关者利益最大化等。
4
财务管理的原则与职能
原则
财务管理遵循的基本原则包括系统性 原则、风险与收益均衡原则、成本效 益原则等。
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公司价值最大化是通过公司财务上的合理经营，采 用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与 报酬的关系，在保证公司长期稳定发展的基础上使公司 总价值达到最大。其基本思路是将公司长期稳定发展放 在首位，强调在公司价值增长中满足各方利益关系。
v
t 1
FCF t (1 i ) t
FCFt ——第t年的企业报酬，
造活动和企业其他经营活动，影响到施工企业可持 续静音活动的财务盈亏后果。
8
3. 工程项目财务分析与评价
工程财务分析
对象
工程项目
企业财务分析
全部企业活动
财务报表指标 项目现金净流量 注重财务利润
项目报表信息 披露形式
特定范围内公开 ，不受约束
4大财务报表
9
1.2 工程财务管理的内容
财务管理是对财务活动和财务关系的管理。
直接投资和间接投资 长期投资和短期投资
11
资金营运
企业流动资产所占用的资金一部分来源于 长期资本，更多的是来源于短期负债；净 营运资本的大小会影响企业的收益和风险
。
利润分配 营业利润、利润总额、净利润的形成；
选择对企业最有利得股利政策。
12
1.3 工程财务关系
内部单位及个人
税务行政部门
企业
所有者
15
（2）防止管理者背离股东目标的具体措施 通常可以采用以下两种方法：
方法一： 建立监督机制
通过考评等监督方式，
促使管理者不违背股东的 利益目标，否则管理者将 面临降低工资甚至解聘的 威胁。
方法二： 建立激励机制
将经营者报酬与其绩效 挂钩，如绩效股。
16
2. 股东与债权人之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
被投资单位
债权、债务人
13
与投资者之间的财务关系
支付投资报酬
与债权人之间的财务关系
支付利息和本金
与政府之间的财务关系
纳税
被投资者之间的财务关系
出资、经营管理、利润分配
企业内部各单位、各部门之间的财务关系
内部资金结算和利益分配关系
企业与职工之间的财务关系 职工劳动报酬、福利等
14
财务关系的协调
21
例 每期收益
第一期 第二期 总计 A项目 15000 20000 35000 B项目 20000 15000 35000
按照利润最大化应选择哪个项目？
22
缺点： 没有考虑利润实现的时间； 没有有效地考虑风险问题； 可能导致财务决策的短期行为； 没有考虑利润与投入资本额之间的关系。
23
二、以公司价值最大化为目标
4
第1章 工程财务管理总论
工程财务管理的内涵 工程财务管理内容 工程财务关系 工程财务管理的环境 工程财务管理环节
5
1 工程财务管理的内涵
为什么要进行工程财务管理
一、工程财务管理的内涵
围绕工程项目建设的不同阶段、不同特点、不同环境等 因素，通过财务预测、预算、计划、考核、分析和决策，以 最佳的方式作出关于工程项目的决策，实现建设项目的最佳 经济效益和社会效益，以实现企业价值最大化目标。
最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点：
1.利润最大化 2. 公司价值最大化
20
一、以利润最大化为理财目标
利润是企业一定期间全部收入和费用的差额，能 够从一定程度反映企业经济效益的好坏和对社会的贡 献，也是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。
优势： 追求利润最大化，必须讲求经济核算，改进技术，
提高劳动生产率，降低产品生产成本。这有利于资源 合理配置，经济效益提高。
25
三、工程财务管理的目标
工程财务管理的具体目标
选
以
合
利营
合
择
最
理
润运
理
最
低
安
分资
规
佳
的
排配本Leabharlann 避的成资
管管
风
投
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（3）债权人应采取的对策
债权人为了降低贷款风险，除了寻求立法保护外，还 可以采取以下措施： 第一，在借款合同中加入限制性条款； 第二，一旦发现公司有剥夺其财产意图时，就拒绝进一步 合作，不再提供新的贷款或提前收回贷款。
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1.4 工程财务管理目标
财务管理目标具有导向约束和评价功能。 有了明 确的目标，公司可以有明确的前进方向，能够制定具 体实施计划。
具体包括资金的筹集、投放、营运、分配等财务活动；及
在组织财务活动过程中所形成的各种经济利益关系。
涉及企业资 金的活动
工程项目的 资金运动
企业和各方 面的经济关系
财务活动
财务关系
财务管理
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融资管理 投资管理
预测资金需要量，确定筹资规模； 选择筹资渠道和筹资方式，确定合理的 筹资结构，降低筹资费用.
债权人目标
希望到期收回本金，并获得一定的利 息收入。
它强调贷款的安全性。
股东目标
股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性。
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（2）股东伤害债权人利益的具体表现
第一：股东不经债权人同意，投资于比债权人 预期风险高的新项目。 第二：股东不经债权人同意而迫使管理当局发 行新债，致使债权人旧债价值下降。
工程财务管理培训课件(ppt 46页)
课程介绍 知识模块 学习要求、考核方法
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知识模块
财务管理基础知识 融资管理 投资管理 营运管理 成本管理 工程结算和收入利润管理 财务分析
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学习要求、考核方法
按时上课、预习、完成作业、讨论 总评成绩=50%平时成绩+50%期末考试
通常用现金流量来表示
i——与企业风险相适应的贴现率
；
t——取得报酬的具体年份 V ——企业价值
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优势： 考虑了取得报酬的时间，用时间价值原理计算； 科学地考虑了风险与报酬的联系； 有利于克服管理上的片面性和短期行为。
企业利润最大化目标是企业发展过程中的阶段性目 标，企业价值最大目标代表了企业的终极目标。
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二 工程财务管理的特点
1.工程财务管理的对象 资金筹集、投放、耗费、收入、分配
工程财务管理的研究对象是在工程建设全过程中的 资金运动及管理使用。
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2. 工程财务风险决策 1）工程项目业主/法人面临的财务风险 资金筹集风险 资金投放风险 资金运营风险 资金分配风险
2）工程项目承包商面临的财务风险 主要是承建建设项目的活动中由企业建
1. 股东与管理者（经理）之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
股东的目标
实现资本的保值与增值， 最大限度地提高 资本报酬，增加公司价值。 它表现为货币性收益目标。
管理者的目标
最大限度地获得高工资与高奖金；尽量改善 办公条件，争取社会地位和个人声誉。 它表现为货币性收益与非货币性收益目标。
v
t 1
FCF t (1 i ) t
FCFt ——第t年的企业报酬，
造活动和企业其他经营活动，影响到施工企业可持 续静音活动的财务盈亏后果。
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3. 工程项目财务分析与评价
工程财务分析
对象
工程项目
企业财务分析
全部企业活动
财务报表指标 项目现金净流量 注重财务利润
项目报表信息 披露形式
特定范围内公开 ，不受约束
4大财务报表
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1.2 工程财务管理的内容
财务管理是对财务活动和财务关系的管理。
直接投资和间接投资 长期投资和短期投资
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资金营运
企业流动资产所占用的资金一部分来源于 长期资本，更多的是来源于短期负债；净 营运资本的大小会影响企业的收益和风险
。
利润分配 营业利润、利润总额、净利润的形成；
选择对企业最有利得股利政策。
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1.3 工程财务关系
内部单位及个人
税务行政部门
企业
所有者
15
（2）防止管理者背离股东目标的具体措施 通常可以采用以下两种方法：
方法一： 建立监督机制
通过考评等监督方式，
促使管理者不违背股东的 利益目标，否则管理者将 面临降低工资甚至解聘的 威胁。
方法二： 建立激励机制
将经营者报酬与其绩效 挂钩，如绩效股。
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2. 股东与债权人之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
被投资单位
债权、债务人
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与投资者之间的财务关系
支付投资报酬
与债权人之间的财务关系
支付利息和本金
与政府之间的财务关系
纳税
被投资者之间的财务关系
出资、经营管理、利润分配
企业内部各单位、各部门之间的财务关系
内部资金结算和利益分配关系
企业与职工之间的财务关系 职工劳动报酬、福利等
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财务关系的协调
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例 每期收益
第一期 第二期 总计 A项目 15000 20000 35000 B项目 20000 15000 35000
按照利润最大化应选择哪个项目？
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缺点： 没有考虑利润实现的时间； 没有有效地考虑风险问题； 可能导致财务决策的短期行为； 没有考虑利润与投入资本额之间的关系。
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二、以公司价值最大化为目标
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第1章 工程财务管理总论
工程财务管理的内涵 工程财务管理内容 工程财务关系 工程财务管理的环境 工程财务管理环节
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1 工程财务管理的内涵
为什么要进行工程财务管理
一、工程财务管理的内涵
围绕工程项目建设的不同阶段、不同特点、不同环境等 因素，通过财务预测、预算、计划、考核、分析和决策，以 最佳的方式作出关于工程项目的决策，实现建设项目的最佳 经济效益和社会效益，以实现企业价值最大化目标。
最具有代表性的财务管理目标有以下几种观点：
1.利润最大化 2. 公司价值最大化
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一、以利润最大化为理财目标
利润是企业一定期间全部收入和费用的差额，能 够从一定程度反映企业经济效益的好坏和对社会的贡 献，也是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。
优势： 追求利润最大化，必须讲求经济核算，改进技术，
提高劳动生产率，降低产品生产成本。这有利于资源 合理配置，经济效益提高。
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三、工程财务管理的目标
工程财务管理的具体目标
选
以
合
利营
合
择
最
理
润运
理
最
低
安
分资
规
佳
的
排配本Leabharlann 避的成资
管管
风
投
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（3）债权人应采取的对策
债权人为了降低贷款风险，除了寻求立法保护外，还 可以采取以下措施： 第一，在借款合同中加入限制性条款； 第二，一旦发现公司有剥夺其财产意图时，就拒绝进一步 合作，不再提供新的贷款或提前收回贷款。
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1.4 工程财务管理目标
财务管理目标具有导向约束和评价功能。 有了明 确的目标，公司可以有明确的前进方向，能够制定具 体实施计划。
具体包括资金的筹集、投放、营运、分配等财务活动；及
在组织财务活动过程中所形成的各种经济利益关系。
涉及企业资 金的活动
工程项目的 资金运动
企业和各方 面的经济关系
财务活动
财务关系
财务管理
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融资管理 投资管理
预测资金需要量，确定筹资规模； 选择筹资渠道和筹资方式，确定合理的 筹资结构，降低筹资费用.
债权人目标
希望到期收回本金，并获得一定的利 息收入。
它强调贷款的安全性。
股东目标
股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性。
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（2）股东伤害债权人利益的具体表现
第一：股东不经债权人同意，投资于比债权人 预期风险高的新项目。 第二：股东不经债权人同意而迫使管理当局发 行新债，致使债权人旧债价值下降。
工程财务管理培训课件(ppt 46页)
课程介绍 知识模块 学习要求、考核方法
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知识模块
财务管理基础知识 融资管理 投资管理 营运管理 成本管理 工程结算和收入利润管理 财务分析
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学习要求、考核方法
按时上课、预习、完成作业、讨论 总评成绩=50%平时成绩+50%期末考试
通常用现金流量来表示
i——与企业风险相适应的贴现率
；
t——取得报酬的具体年份 V ——企业价值
24
优势： 考虑了取得报酬的时间，用时间价值原理计算； 科学地考虑了风险与报酬的联系； 有利于克服管理上的片面性和短期行为。
企业利润最大化目标是企业发展过程中的阶段性目 标，企业价值最大目标代表了企业的终极目标。
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二 工程财务管理的特点
1.工程财务管理的对象 资金筹集、投放、耗费、收入、分配
工程财务管理的研究对象是在工程建设全过程中的 资金运动及管理使用。
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2. 工程财务风险决策 1）工程项目业主/法人面临的财务风险 资金筹集风险 资金投放风险 资金运营风险 资金分配风险
2）工程项目承包商面临的财务风险 主要是承建建设项目的活动中由企业建
1. 股东与管理者（经理）之间的矛盾与协调 （1）二者利益目标不一致的具体表现
股东的目标
实现资本的保值与增值， 最大限度地提高 资本报酬，增加公司价值。 它表现为货币性收益目标。
管理者的目标
最大限度地获得高工资与高奖金；尽量改善 办公条件，争取社会地位和个人声誉。 它表现为货币性收益与非货币性收益目标。