财务管理培训讲义PPT135
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财务管理讲义(ppt 258页)
资金时间价值的应用(2)
• 资料：某合营企业于年初向银行借款50万元购买设备, 第1年年末开始还款,每年还款一次,等额偿还,分5年还 清,银行借款利率为12%.
• 要求：试计算每年应还款多少?
• 答案：由普通年金现值的计算公式可知
PVAn=A×PVIFAi,n 即500000=A×PVIFA12%,5 A=500000/PVIFA12%,5=500000/3.605=138696(元) 由以上计算可知,每年应还款138696元.
资金时间价值的应用(3)
• 资料：某人现在准备存入一笔钱,以便在以后的20年中每年年 底得到3000元,设银行存款利率为10%.
• 要求：计算此人目前应存入多少钱? • 答案：由普通年金现值的计算公式可知
VAn=A×PVIFAi,n=3000×PVIFA10%,20=3000×8.514=25542(元) 所以此人目前应存入25542元。
一、关于时间价值的定义 1．时间价值的来源 2．时间价值的产生 3．时间价值的计算
二、复利终值和现值的计算
1.现金流量:现金流入和现金流出 2.资金流向图 3.利息与利息率 4.单利计息:F=P（1+n·i）
复利计息 :F=P（1+i）n 5.资金等值 6.资金的时值、现值、将来值 7.名义利率与实际利率
生产形态
商品形态
货币形态
原材料采购（入库）
银行存款
三、财务管理的内容
• 企业财务活动的内容 ：具体包括资金的筹集、 运用、耗费、收回及分配等一系列行为，其中 资金的运用、耗费和收回可统称为投资。因此 可概括为筹资、投资和分配三个方面。
• 企业财务关系 ：企业与国家之间的财务关系、 企业与其他投资者之间的财务关系、企业与债 权人之间的财务关系、企业与受资者之间的财 务关系、企业与债务人之间的财务关系、企业 内部各单位之间的财务关系、企业与职工之间 的财务关系。
财务管理培训讲义课件ppt
财务报表与指标
02
资产负债表
01
资产负债表概述
资产负债表是反映企业资产、负债和所有者权益状况的 财务报表。
02
资产负债表结构
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分组成，各 部分按照流动性进行排列。
03
资产负债表分析
通过对资产负债表的分析，可以了解企业的资产构成、 负债状况和所有者权益情况，评估企业的偿债能力和财 务稳定性。
1.A 建立健全的企业财务风险管理机制，明确各部 门职责，确保风险管理的有效实施。
制定风险管理计划
1.B 根据企业实际情况，制定详细的风险管理
计划，包括风险应对措施、实施时间、资 源投入等。
实施风险管理计划
1.C 按照风险管理计划，逐步实施各项应对措施 ，确保风险得到有效控制。
监控与调整
1.D 定期对风险管理效果进行评估，及时发现并
财务状况。
财务管理策略与决策
03
投资决策
01
02
03
投资决策原则
评估投资项目的风险与收 益，确保投资决策符合企 业战略目标。
投资决策方法
运用净现值（NPV）、内 部收益率（IRR）等财务 指标，对投资项目进行定 量分析。
投资风险控制
识别并评估投资项目的风 险，制定相应的风险控制 措施。
融资决策
目标
实现企业或组织的价值最大化，满足相关利益方的需求，并确保企业或组织的 财务稳健。
财务管理的职责与角色
职责
制定财务管理策略，进行财务预 测、决策、计划、控制和分析， 确保企业或组织的财务活动符合 法律法规和内部政策。
角色
为企业或组织的战略发展提供财 务支持，协调内外部利益相关方 的关系，以及应对各种财务风险 和挑战。
《财务管理培训》课件ppt
市盈率法、现金流折现法、相对 估值法等。
财务整合内容
会计政策、财务系统、资金管理等 。
并购后协同效应
经营协同、管理协同、财务协同等 。
企业财务重组与并购的风险管理
01
02
03
风险识别
市场风险、财务风险、整 合风险等。
风险评估
风险概率、风险影响程度 等。
风险应对
风险规避、风险控制、风 险转移等。
THANKS FOR WATCHING
风险控制与防范
企业需要建立完善的风险控制和防范 机制，以降低融资风险对企业经营的 影响。
06 企业财务重组与并购
产剥离、股权转让、债务重组等。
优化企业财务结构，提高企业价值。
财务重组程序
资产评估、交易谈判、交易执行等。
企业并购的财务评估与整合
财务评估方法
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，它列出了企业资产、负债和 所有者权益的各项目。
资产负债表的构成
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分构成。资产主要包括流动资产、固定资产、 无形资产等；负债包括流动负债和长期负债；所有者权益则是企业的净资产，即资产减去 负债的余额。
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-24
contents
目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与风险管理 • 融资管理 • 企业财务重组与并购
01 财务管理概述
财务管理的定义与目标
总结词
明确财务管理的定义和目标，帮助学员了解财务管理的核心概念和意义。
资本结构与资本成本
资本结构
资本成本
指企业各种资本的构成及其比例关系，是 企业筹资决策的核心问题。
财务整合内容
会计政策、财务系统、资金管理等 。
并购后协同效应
经营协同、管理协同、财务协同等 。
企业财务重组与并购的风险管理
01
02
03
风险识别
市场风险、财务风险、整 合风险等。
风险评估
风险概率、风险影响程度 等。
风险应对
风险规避、风险控制、风 险转移等。
THANKS FOR WATCHING
风险控制与防范
企业需要建立完善的风险控制和防范 机制，以降低融资风险对企业经营的 影响。
06 企业财务重组与并购
产剥离、股权转让、债务重组等。
优化企业财务结构，提高企业价值。
财务重组程序
资产评估、交易谈判、交易执行等。
企业并购的财务评估与整合
财务评估方法
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，它列出了企业资产、负债和 所有者权益的各项目。
资产负债表的构成
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分构成。资产主要包括流动资产、固定资产、 无形资产等；负债包括流动负债和长期负债；所有者权益则是企业的净资产，即资产减去 负债的余额。
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-24
contents
目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与风险管理 • 融资管理 • 企业财务重组与并购
01 财务管理概述
财务管理的定义与目标
总结词
明确财务管理的定义和目标，帮助学员了解财务管理的核心概念和意义。
资本结构与资本成本
资本结构
资本成本
指企业各种资本的构成及其比例关系，是 企业筹资决策的核心问题。
财务管理培训(最终版)ppt
持续改进
通过不断改进预算管理流程和 方法，提高预算管理水平，为
企业发展提供有力支持。
04
投资决策与管理
投资决策的原则与流程
原则
风险与收益的平衡、长期投资、 多元化投资、谨慎投资。
流程
确定投资目标、评估投资环境、 选择投资工具、制定投资策略、 实施投资计划、监控与调整。
投资项目的评估方法
01
02
财务管理培训(最终版)
汇报人：可编辑 2023-12-27
目录
• 财务管理基础知识 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与管理 • 风险管理 • 财务管理实践与案例分析
01
财务管理基础知识
财务管理的定义与目标
总结词
理解财务管理的定义和目标是学习财务管理的第一步，它涉 及到对企业资金流动的管理，目标是实现企业价值的最大化 。
决偏差。
预算调整
根据实际情况对预算进 行调整，以适应市场变
化和企业需求。
预算考核
对预算执行情况进行考 核，激励员工更好地完
成预算目标。
预算的调整与优化
分析偏差原因
对预算偏差进行分析，找出原 因并采取措施进行改进。
优化资源配置
根据业务需求和市场变化，优 化资源配置，提高资源使用效 率。
调整预算计划
根据实际情况对预算计划进行 调整，使其更加符合企业战略 目标。
06
财务管理实践与案例分析
企业财务管理实践
资金筹集管理
投资决策分析
企业如何通过各种方式筹集资金，包括权 益融资和债务融资，以及如何评估各种融 资方式的成本和风险。
企业如何评估投资项目的可行性，包括现 金流预测、风险评估和回报率分析等。
通过不断改进预算管理流程和 方法，提高预算管理水平，为
企业发展提供有力支持。
04
投资决策与管理
投资决策的原则与流程
原则
风险与收益的平衡、长期投资、 多元化投资、谨慎投资。
流程
确定投资目标、评估投资环境、 选择投资工具、制定投资策略、 实施投资计划、监控与调整。
投资项目的评估方法
01
02
财务管理培训(最终版)
汇报人：可编辑 2023-12-27
目录
• 财务管理基础知识 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与管理 • 风险管理 • 财务管理实践与案例分析
01
财务管理基础知识
财务管理的定义与目标
总结词
理解财务管理的定义和目标是学习财务管理的第一步，它涉 及到对企业资金流动的管理，目标是实现企业价值的最大化 。
决偏差。
预算调整
根据实际情况对预算进 行调整，以适应市场变
化和企业需求。
预算考核
对预算执行情况进行考 核，激励员工更好地完
成预算目标。
预算的调整与优化
分析偏差原因
对预算偏差进行分析，找出原 因并采取措施进行改进。
优化资源配置
根据业务需求和市场变化，优 化资源配置，提高资源使用效 率。
调整预算计划
根据实际情况对预算计划进行 调整，使其更加符合企业战略 目标。
06
财务管理实践与案例分析
企业财务管理实践
资金筹集管理
投资决策分析
企业如何通过各种方式筹集资金，包括权 益融资和债务融资，以及如何评估各种融 资方式的成本和风险。
企业如何评估投资项目的可行性，包括现 金流预测、风险评估和回报率分析等。
财务管理培训课件ppt)
固定预算
弹性预算
零基预算
根据不同的业务规模和预期收入，制定多个预算方案，以应对市场变化和不确定性。
从零开始，对每个项目或业务进行详细评估，根据实际需求和效益制定预算。
03
02
01
确保预算方案经过严格的审批流程，确保其合理性和可行性。
预算审批
定期对预算执行情况进行监控，及时发现和解决预算偏差。
预算监控
财务比率分析方法
02
财务比率分析方法包括比较分析法、趋势分析法和因素分析法等，通过比较不同时期或同行业之间的财务比率来评估企业的财务状况和发展趋势。
财务比率的意义
03
财务比率有助于了解企业的财务状况和发展趋势，评估企业的经营风险和投资价值。
CHAPTER
预算管理
根据历史数据和市场趋势，对未来一段时间内的收入和支出进行预测，并制定相应的预算计划。
02
CHAPTER
财务报表与财务分析
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表，它列出了企业在该期间内的收入、费用和利润。
利润表定义
利润表结构
利润表有助于了解企业的盈利能力、成本费用控制情况和经营效率。
利润表的意义
现金流量表结构
现金流量表分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三部分，并按照现金流入和流出的项目列示。
详细描述
财务管理的主要职能包括财务决策、财务计划、财务控制和财务分析，其职责是确保企业财务状况的健康和稳定，为企业战略目标的实现提供支持。
阐述财务管理应遵循的原则和框架
详细描述
财务管理应遵循的原则包括系统原则、平衡原则、弹性原则、比例原则和优化原则，其框架包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析，这些框架和原则共同构成了企业财务管理的基础。
弹性预算
零基预算
根据不同的业务规模和预期收入，制定多个预算方案，以应对市场变化和不确定性。
从零开始，对每个项目或业务进行详细评估，根据实际需求和效益制定预算。
03
02
01
确保预算方案经过严格的审批流程，确保其合理性和可行性。
预算审批
定期对预算执行情况进行监控，及时发现和解决预算偏差。
预算监控
财务比率分析方法
02
财务比率分析方法包括比较分析法、趋势分析法和因素分析法等，通过比较不同时期或同行业之间的财务比率来评估企业的财务状况和发展趋势。
财务比率的意义
03
财务比率有助于了解企业的财务状况和发展趋势，评估企业的经营风险和投资价值。
CHAPTER
预算管理
根据历史数据和市场趋势，对未来一段时间内的收入和支出进行预测，并制定相应的预算计划。
02
CHAPTER
财务报表与财务分析
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表，它列出了企业在该期间内的收入、费用和利润。
利润表定义
利润表结构
利润表有助于了解企业的盈利能力、成本费用控制情况和经营效率。
利润表的意义
现金流量表结构
现金流量表分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三部分，并按照现金流入和流出的项目列示。
详细描述
财务管理的主要职能包括财务决策、财务计划、财务控制和财务分析，其职责是确保企业财务状况的健康和稳定，为企业战略目标的实现提供支持。
阐述财务管理应遵循的原则和框架
详细描述
财务管理应遵循的原则包括系统原则、平衡原则、弹性原则、比例原则和优化原则，其框架包括财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析，这些框架和原则共同构成了企业财务管理的基础。
财务管理培训(最终版)ppt (2)
详细描述
财务比率是用来评估企业财务状况和经营成果的重要指标，通过财务比率分析可以了解企业的经营状况和财务状况。
财务比率包括流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率等指标，通过对这些指标的分析，可以了解企业的偿债能力、营运能力和盈利能力等方面的情况。同时，还可以通过比较同行业其他企业的财务比率来评估企业在行业中的竞争地位。
总结词：存货管理涉及对企业库存商品、原材料等的管理，以确保其安全、完整，并保证生产经营的正常进行。
总结词：短期融资与长期融资是财务管理中的重要环节，涉及资金的筹集、使用和管理。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMARY
RESUME
05
成本管理与控制
作业成本法
一种基于作业的间接成本计算方法，将间接成本更准确地分配到产品或服务中。
详细描述
财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项管理工作。其核心目标是企业价值最大化，同时还要考虑股东、债权人、员工和政府等利益相关者的利益。
总结词
财务管理的职能和职责是实现企业财务管理目标的关键，包括财务决策、财务计划、财务控制和财务分析等。
财务管理的主要职能包括规划企业财务活动、制定财务计划、控制企业财务收支、进行财务分析等。同时，财务管理还需要负责筹集资金、运用资金、分配资金，以及协调内外部财务关系。
对各部门、岗位和个人的预算执行情况进行考核，激励员工完成预算目标。
在预算执行过程中，由于实际情况的变化需要对预算进行调整。
预算调整
对预算执行结果进行评估，分析预算执行中的问题和不足之处。
预算评估
将预算评估结果反馈给相关部门和个人，提出改进意见和建议。
财务比率是用来评估企业财务状况和经营成果的重要指标，通过财务比率分析可以了解企业的经营状况和财务状况。
财务比率包括流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率等指标，通过对这些指标的分析，可以了解企业的偿债能力、营运能力和盈利能力等方面的情况。同时，还可以通过比较同行业其他企业的财务比率来评估企业在行业中的竞争地位。
总结词：存货管理涉及对企业库存商品、原材料等的管理，以确保其安全、完整，并保证生产经营的正常进行。
总结词：短期融资与长期融资是财务管理中的重要环节，涉及资金的筹集、使用和管理。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMARY
RESUME
05
成本管理与控制
作业成本法
一种基于作业的间接成本计算方法，将间接成本更准确地分配到产品或服务中。
详细描述
财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项管理工作。其核心目标是企业价值最大化，同时还要考虑股东、债权人、员工和政府等利益相关者的利益。
总结词
财务管理的职能和职责是实现企业财务管理目标的关键，包括财务决策、财务计划、财务控制和财务分析等。
财务管理的主要职能包括规划企业财务活动、制定财务计划、控制企业财务收支、进行财务分析等。同时，财务管理还需要负责筹集资金、运用资金、分配资金，以及协调内外部财务关系。
对各部门、岗位和个人的预算执行情况进行考核，激励员工完成预算目标。
在预算执行过程中，由于实际情况的变化需要对预算进行调整。
预算调整
对预算执行结果进行评估，分析预算执行中的问题和不足之处。
预算评估
将预算评估结果反馈给相关部门和个人，提出改进意见和建议。
《财务管理培训》课件ppt
目标
实现企业价值最大化，确保企业 财务状况良好，保障企业可持续 发展。财务Leabharlann 理的核心内容0102
03
04
资金筹措
通过多种渠道筹集企业所需资 金，包括权益融资和债务融资
。
资金运用
合理安排资金投向，提高资金 使用效率，实现企业价值最大
化。
利润分配
确定企业利润分配政策，保障 股东、债权人、员工等利益相
关者的权益。
理层提供决策依据。
制定财务危机应对计划
02
针对可能出现的财务危机，制定相应的应对计划，包括资金筹
措、债务重组、资产处置等措施。
加强与债权人的沟通
03
在出现财务危机时，积极与债权人沟通，寻求理解和支持，为
企业的生存和发展争取更多的时间和空间。
05
财务管理案例分析
投资案例分析
投资决策
分析企业如何评估投资 项目的潜力，制定投资 策略，以及管理投资风
实施风险控制措施
针对不同的财务风险，采取相应的控制措施，如 市场风险控制、信用风险控制、流动性风险控制 等。
定期进行风险评估和调整
定期对企业的财务风险进行评估，根据评估结果 及时调整风险管理策略和措施，确保企业财务安 全。
财务危机管理
建立财务危机预警机制
01
通过建立财务危机预警模型，及时发现潜在的财务危机，为管
04
财务风险管理
财务风险识别与评估
识别财务风险
通过财务报表分析、市场调研等方法 ，识别企业面临的财务风险，如市场 风险、信用风险、流动性风险等。
评估财务风险
运用定量和定性分析方法，对识别出 的财务风险进行评估，包括风险发生 的可能性、影响程度等。
实现企业价值最大化，确保企业 财务状况良好，保障企业可持续 发展。财务Leabharlann 理的核心内容0102
03
04
资金筹措
通过多种渠道筹集企业所需资 金，包括权益融资和债务融资
。
资金运用
合理安排资金投向，提高资金 使用效率，实现企业价值最大
化。
利润分配
确定企业利润分配政策，保障 股东、债权人、员工等利益相
关者的权益。
理层提供决策依据。
制定财务危机应对计划
02
针对可能出现的财务危机，制定相应的应对计划，包括资金筹
措、债务重组、资产处置等措施。
加强与债权人的沟通
03
在出现财务危机时，积极与债权人沟通，寻求理解和支持，为
企业的生存和发展争取更多的时间和空间。
05
财务管理案例分析
投资案例分析
投资决策
分析企业如何评估投资 项目的潜力，制定投资 策略，以及管理投资风
实施风险控制措施
针对不同的财务风险，采取相应的控制措施，如 市场风险控制、信用风险控制、流动性风险控制 等。
定期进行风险评估和调整
定期对企业的财务风险进行评估，根据评估结果 及时调整风险管理策略和措施，确保企业财务安 全。
财务危机管理
建立财务危机预警机制
01
通过建立财务危机预警模型，及时发现潜在的财务危机，为管
04
财务风险管理
财务风险识别与评估
识别财务风险
通过财务报表分析、市场调研等方法 ，识别企业面临的财务风险，如市场 风险、信用风险、流动性风险等。
评估财务风险
运用定量和定性分析方法，对识别出 的财务风险进行评估，包括风险发生 的可能性、影响程度等。
财务管理培训讲义(ppt67页)
404013009 045
3．企业价值（股东财富）最大化 ♥ 含义：企业资产的市场价值（预期获利能力）
最大。 ♥ 优势：考虑资金时间价值与投资风险因素，
要反映对企业资产保值增值的要求，克服管理 上的片面性与短期行为，有利于社会资源合理 配置。 ♥ 说明：比较科学合理的目标
405013009 045
的资金运动；
财务关系：实质（内容），财务活动过程中的
经济利益关系。
104013009 045
三、财务活动 含义 资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行
为的总称。 内容： ⒈ 企业资金运动 一个过程：资金运动的循环过程 G——W------P------W’——G’ 三个环节：供应、生产与销售； 五种形态：货币资金、储备资金、生产资金、固定
• 1.财务的定义
• 财务泛指财务活动与财务关系。
• 2.企业财务
• 是指企业再生产过程中的资金运动，它表达着企业与 各方面的经济关系。
•
涉及企业 资金的活动
企业与各
方面的经济 关系
财务活动
财务关系
108013009 045
⒉ 企业财务活动内容（过程与表现） (1) 筹资活动 概念：筹资活动是为了满足投资与用资的需要，从
财务管理培训讲义(PPT 67页)
20013009 045
该课程以财务管理目标为导向、以资金流转为主线， 在阐述财务管理目标、财务管理环境与财务观念的基础上， 对企业筹集资金、运用资金与分配资金的基本理论与基本 方法进行了系统地论述，并简要介绍了财务分析的基本方 法与指标体系。
筹资活动 投资活动 资金营运活动 分配活动
竞争力强弱，有道理； ♥ 不足：但没考虑时间与风险价值，没反映
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27
（四）特殊年金形式
1.预付年金：期初收付 2.递延年金：后期收付 3.永续年金：无限期收付
2021/1/10
28
1.预付年金：期初收付
预付FA＝A×[（FA ，i，n＋1）－1] 或 ＝FA×（ 1 + i ）
预付PA＝A×[（PA ，i，n－1）－1]
或 ＝PA×（1 + i ）
2021/1/10
29
2.递延年金：后期收付
递延FA＝FA （ 共n期 ）
递延PA＝A×[（PA ，i，m＋n）－（PA ，i，m）] 或 ＝A×（PA ，i， n ）（PA ，i，m）
2021/1/10
30
3.永续年金：无限期收付
永续FA → 不存在
2021/1/10
5
第一章 财务基本理论
一、财务基本概念 二、财务的本质 三、财务资金运动 四、财务关系 五、资本市场
2021/1/10
6
一、财务基本概念
1.资金 2.本金与基金 3.财务资金 4.财务主体 5.财务活动 6.财务关系
2021/1/10
7
二、财务的本质
（一）财务的产生 （二）财务的本质 （三）企业管理的财务导向 （四）财务管理的目标 （五）财务的职能
《财务管理》
2021/1/10
1
课程简介
产品经营和资本经营，是现代企业的两大 类经营活动。财务管理是对资本经营的管理， 资本是能带来剩余价值的价值，财务活动是货 币资本化的活动，财务的本质是资本价值经营。 如何使作为资本的货币在资本循环中得到量的 增值，构成财务管理的全部内容。《财务管理》 课程，着重对资本的取得、资本的运用、资本 收益的分配等财务问题进行介绍和研究，为公 司高级财务管理人员提供了必备的财务理论知 识和实务操作方法。
2021/1/10
2
参考书目
1.《公司理财》 – 郭复初 西南财经大学出版社 1999年
2.《企业理财学》 – 余绪缨 辽宁人民出版社 1995年
3.《财务成本管理》 – CPA考试教材 东北财经大学出版社 2000年
4.《现代企业财务管理》 – 郭浩、徐琳译 经济科学出版社 1998年
2021/1/10
2.资本的价值 –（1）资本的形式价值：垫支价值 –（2）资本的内涵价值：产出价值
2021/1/10
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（三）资本的价格
1.资本价格的性质 2.市场利率的构成
市场利率＝纯粹利率＋风险附加率 • （1）纯粹利率 • （2）通货膨胀附加率 • （3）变现力附加率 • （4）违约风险附加率 • （5）到期风险附加率
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第二章 风险与报酬
学习目的与要求：风险与报酬的关系及计量，是财务 的应用理论，风险与报酬的关系直接影响着财务筹资 和投资决策。通过本章的学习与研究，应当深入理解 风险与报酬的相互制约关系及其实践指导意义，熟练 掌握时间价值与风险价值的计量方式。
2021/1/10
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第二章 风险与报酬
3
《公司理财》
第一章 财务基本理论 第二章 风险与报酬 第三章 财务评价 第四章 投资管理 第五章 营运资金管理 第六章 资本筹集管理 第七章 股利分配管理
2021/1/10
4
第一章 财务基本理论
学习目的与要求：财务理论是对财务实践的理 性认识，本章研究财务理论的基本要素。通过 本章的学习，应当掌握财务理论各构成要素的 含义，深入理解财务理论在财务学科中的地位 和作用，深刻认识各种财务要素的性质。
2021/1/10
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（一）资本市场的财务作用
1.资本市场是财务经营的资本产品购销场所 2.资本市场是企业财务资金的转化场所 3.资本市场是财务估价的依据 4.资本市场是重要的理财环境，是理财信息的
外部来源
2021/1/10
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（二）资本商品的价值因素
1.资本的使用价值 –（1）资本具有货币的使用价值 –（2）资本具有劳动力的使用价值
（一）财务资金的特点 （二）财务资金运动环节
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（一）财务资金的特点
1.预付性 2.物质性 3.增值性 4.周转性 5.独立性
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（二）财务资金运动环节
1.筹资 2.投资 3.耗资 4.收回 5.分配
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四、财务关系
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（四）财务管理的目标
1．财务目标的性质 2．现代财务的目标：资本价值最大化
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（五）财务的职能
1．筹资职能：资本的筹集与来源 2．调节职能：资本的投入与流转 3．分配职能：资本收益的分配 4．监督职能：资本价值过程控制
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三、财务资金运动
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（二）一般收付业务
1.一般终值
– F＝P（1＋i）n
2.一般现值
– P＝F（1＋i）－n
3.利息 I＝F－P
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（三）年金收付业务
1.年金终值
FA＝A
(1 i)n i
1
2.年金现值
PA＝A
1
(1
i
i)－n
3.年偿债基金
4.年投资回收
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1.资本所有者与资本经营者的财务关系 2.经营组织之间的财务关系 3.经营组织与劳动者之间的财务关系 4.经营组织内部各单位之间的财务关系 5.经营组织与政府之间的财务关系
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五、资本市场
（一）资本市场的财务作用 （二）资本商品的价值因素 （三）资本的价格：市场利率及其构成
一、投资时间价值 二、投资风险价值
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一、投资时间价值
（一）基本性质 （二）一般收付业务 （三）年金收付业务 （四）特殊年金形式
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（一）基本性质
1.资本的价值来源于资本的报酬 2.时间价值是资本价值的表现形式 3.时间价值是无风险的社会平均报酬率
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（一）财务的产生
1．货币的资本化是财务产生的根源 2．资本化的货币是理财的独有对象
本价值经营 2．本质特征
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（三）企业管理的财务导向
1.财务导向是资本市场对企业管理的要求
2.财务的本质决定了财务能够成为企业管理的 导向