财务管理·基础班·单元测试·第二章
财务管理第二章练习及案例题参考答案
第二章练习及案例题参考答案一、练习题：1．PV=15000×PVIFA 12%,8=15000×4.968=74520（元）答：购入设备节约人工成本现值为74520元，小于设备购价，不应购买该设备。
2． t = 1×4=4 r=12%÷4=3%PV=1000×PVIF 3%,4=1000×0.888=888（元）答：该该券的现值为888元。
3-（1）. A=5000∕PVIFA 16%,8=5000∕4.344=1151.01（万元）答:每年末应归还1151.01万元。
3-（2）. β=5000∕1500=3.333查年金现值系数表,得β的临近值:β1和β2及其所对应的期数n 1和n 2:β1=3.274 β2=3.685 n 1=5 n 2=6n=5+(6-5) ×(3.333-3.274) ∕(3.685-3.274) =5+0.059∕0.411=5.14(年)答:需要5.14年才能还清。
4．设中原公司股票和南方公司股票分别为股票1和股票2。
120.340%0.520%0.20%22%0.360%0.520%0.2(10%)26%K K =⨯+⨯+⨯==⨯+⨯+⨯-=1214%25%δδ===≈CV 1=14%÷22%×100%=63.64%CV 2=25%÷26%×100%=96.15%K 1=10%+5%×63.64%=13.182%K 2=10%+8%×96.15%=17.692%答：中原公司股票的投资报酬率为13.182%，南方公司股票的投资报酬率为17.692%。
5． K A =8%+1.5×（14%-8%）=17%K B =8%+1.0×（14%-8%）=14%K C =8%+0.4×（14%-8%）=10.4%K D =8%+2.5×（14%-8%）=23%答：投资证券A 、B 、C 、D 的必要报酬率分别为17%、14%、10.4%、23%。
财务管理 第二章财务活动测试试题及答案
财务管理第二章财务活动测试试题及答案1. 下列项目表述不正确的为（）A.筹资渠道解决资金的来源问题B.筹资方式解决企业如何取得资金问题C.特定筹资渠道只能配以相应的筹资方式D.一定筹资方式肯定可以适应多种筹资渠道(正确答案)2. 下列不属于筹资渠道的是（）A.银行借款(正确答案)B.银行信贷资金C.其他法人资金D.国家财政资金3. 下列各项中属于权益资金筹集方式的是（）A.发行债券B.发行股票(正确答案)C.商业信用D.银行借款4. 下列各项中，一般不用于长期资金筹集的方式是（）A.吸收直接投资B.商业信用(正确答案)C.发行股票D.发行债券5. 下列筹资方式中，常用来筹措短期资金的是（）A.商业信用(正确答案)B.发行股票C.发行长期债券D.融资租赁6. 相对于借款筹资，融资租赁的主要缺点（）A.获得资产速度较慢B.资本成本较高(正确答案)C.到期还本负担重D.设备淘汰风险大7. 相对于发行股票筹资，发行公司债券的优点（）A.财务风险较小B.限制条件较少C.筹资额度大D.资本成本低(正确答案)8. 某企业每年供应商购入100万元的商品，该供应商提供的信用条件为“1/10，N/30”，若该企业放弃现金折扣成本为（）A.36.73%B.18.18%(正确答案)C.10%D.20%9. 银行借款利息的支付方式通常有两种，即利随本清法和（）A.单利法B.复利法C.折扣法D.贴现法(正确答案)10.企业向银行借款150万元，按照银行要求将贷款额的10%留存银行，则银行要求的补偿性余额有（）A.165万元B.15万元(正确答案)C.150万元D.135万元11.融资租赁的成本指的是（）A.设备买价、运杂费B.租赁期间利息C.租赁资金成本D.三者之和(正确答案)12.当债券的票面利率小于市场利率时，债券应（）A.等价发行B.折价发行(正确答案)C.溢折发行D.按面值发行13.企业发行面值为10000元，票面利率为8%的5年期债券，每年付息一次，当市场利率为6%，则其发行价格为（）A.高于100000(正确答案)B.低于100000C.等于100000D.不能判断14.以人民币标明票面金额并以人民币认购和交易的股票被称为（）A.A股(正确答案)B.B股C.H股D.N股15.由于优先股和普通股的风险和权利不同，则其股利分配也有差异，以下说法中错误的是（）A.优先股的股利一般是固定的B.优先股股息计人成本(正确答案)C.优先股不具有优先认购权D.优先股不具有表决权16.资金成本高，而财务风险小的筹资方式是（）A.发行债券B.商业信用C.融资租赁(正确答案)D.银行借款17.下列不属于流动资产占用形态不同分类的是（）A.预付账款B.收益性流动资产(正确答案)C.交易性金融资产D.现金18.给客户提供现金折扣的目的是（）A.为了提高产品质量B.为了尽早收回货款(正确答案)C.为了扩大销售量D.为了提高企业的信誉19.无论企业当年是否盈利，都必须（）A.缴纳所得税B.支付借款利息(正确答案)C.提取法定盈余公积金D.提取任意盈余公积20.在利润分配顺序中，排在“支付优先股股利”之后的项目为（）A.弥补以前年度亏损B.提取法定盈余公积C.提取任意盈余公积D.支付普通股股利(正确答案)21.企业在筹资时，投资者可以（）形式向企业投资。
财务管理第二章练习题
财务管理第二章练习题第二章练习题1、资金的时间价值的实质是资金周转使用后的增值额，是资金所有者让渡资金使用权而参与社会财富分配的一种形式。
2、时间价值只产生与生产领域和流通领域。
3、只有运动着的资金才能产生时间价值。
4、时间价值的大小取决于资金周转速度的快慢。
5、一次性收付款项、终值（本利）、现值（未来某一时点上的一定量的现金折合到现在的价值）一些公式：1、单利：I=P×i ×n2、单利终值：F=P（1+i×n ）3、单利现值：P=F/（1+i×n ）4、复利终值：F=P（1+i）n 或：P （F/P，i ，n ）5、复利现值：P=F×（1+i）-n或： F （P/F，i ，n ）6、普通年金终值：F=A[（1+i）n-1]/i或：A （F/A，i ，n ）7、年偿债基金：A=F×i/[（1+i）n-1] 或：F （A/F，i ，n ）8、普通年金现值：P=A{[1-（1+i）-n]/i}或：A （P/A，i ，n ）9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）-n]}或：P （A/P，i ，n ）10、即付年金的终值：F=A{[（1+i）n+1-1]/i -1}或：A[（F/A，i ，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）-n-1]/i+1}或：A[（P/A，i ，n-1）+1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-（1+i）-m-n]/i-[1-（1+i）-m]/i}或：A[（P/A，i ，m+n）-（P/A，i ，m ）]第二种方法：P=A{[1-（1+i）-n]/i× [（1+i）-m]}或：A[（P/A，i ，n ）×（P/F，i ，m ）]= A（ F/A ，i ，n ）（P/F，i ，m+n）第三种方法：P= A（ P/A ，i ，n ）（P/F，i ，m ）13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[（F/p）1/n]-1（一次收付款项）i=A/P（永续年金）比如，若银行存款年利率为10％，将今天的1元钱存入银行，一年以后就会是1.10元。
财务管理第二章试卷及答案
《财务管理第二章试卷及答案》一、单选题（共 10 题，每题 2 分）1. 下列各项中，属于货币时间价值的是（）A. 银行存款利率B. 长期投资报酬率C. 通货膨胀率D. 资金利润率2. 一定时期内每期期初等额收付的系列款项是（）A. 普通年金B. 即付年金C. 递延年金D. 永续年金3. 某企业年初借得 50000 元贷款，10 年期，年利率 12％，每年末等额偿还。
已知年金现值系数（P/A，12％，10）＝5.6502，则每年应付金额为（）元。
A. 8849B. 5000C. 6000D. 282514. 某项永久性奖学金，每年计划颁发 50000 元奖金。
若年复利率为 8%，该奖学金的本金应为（）元。
A. 625000B. 500000C. 125000D. 4000005. 某公司拟于 5 年后一次还清所欠债务 100000 元，假定银行利息率为 10%，5 年 10%的年金终值系数为6.1051，5 年 10%的年金现值系数为 3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为（）元。
A. 16379.75B. 26379.66C. 379080D. 6105106. 已知（P/A，8%，5）=3.9927，（P/A，8%，6）=4.6229，（P/A，8%，7）=5.2064，则 6 年期、折现率为 8%的预付年金现值系数是（）。
A. 2.9927B. 4.2064C. 4.9927D. 6.20647. 某企业进行一项投资，目前支付的投资额是 10000 元，预计在未来 6 年内收回投资，在年利率是 6％的情况下，为了使该项投资是合算的，那么企业每年至少应当收回（）元。
A. 1433.63B. 1443.63C. 2023.64D. 2033.648. 某一项年金前 4 年没有流入，后 5 年每年年初流入 1000 元，则该项年金的递延期是（）年。
A. 4B. 3C. 2D. 19. 下列关于名义利率与实际利率的说法中，正确的是（）。
财务管理第二章练习题及答案
财务管理第⼆章练习题及答案财务管理第⼆章练习题⼀、单项选择题1.表⽰资⾦时间价值的利息率是（）。
(A) 银⾏同期贷款利率(B) 银⾏同期存款利率(C) 没有风险和没有通货膨胀条件下社会资⾦平均利润率(D) 加权资本成本率2.在复利条件下，已知现值、年⾦和贴现率，求计算期数，应先计算（）。
(A) 年⾦终值系数 (B) 年⾦现值系数 (C) 复利终值系数 (D) 复利现值系数3.投资者由于冒风险进⾏投资⽽获得的超过资⾦时间价值的额外收益，称为投资的（）。
(A) 时间价值率 (B) 期望报酬率 (C) 风险报酬率 (D) 必要报酬率4.从财务的⾓度来看风险主要指（）。
(A) ⽣产经营风险(B) 筹资决策带来的风险(C) ⽆法达到预期报酬率的可能性(D) 不可分散的市场风险5.对于多⽅案择优，决策者的⾏动准则应是（）。
(A) 选择⾼收益项⽬(B) 选择⾼风险⾼收益项⽬(C) 选择低风险低收益项⽬(D) 权衡期望收益与风险，⽽且还要视决策者对风险的态度⽽定6.下列各项年⾦中，只有现值没有终值的年⾦是（）。
(A) 普通年⾦ (B) 即付年⾦ (C) 永续年⾦ (D) 先付年⾦7.从第⼀期起、在⼀定时期内每期期初等额收付的系列款项是（）。
(A) 先付年⾦ (B) 后付年⾦ (C) 递延年⾦ (D) 普通年⾦8.普通年⾦现值系数的倒数称为（）。
(A) 复利现值系数 (B) 普通年⾦终值系数(C) 偿债基⾦系数 (D) 资本回收系数9.关于⽆风险资产，下列说法不正确的是（）。
A.贝他系数＝0B.收益率的标准差＝0C.与市场组合收益率的相关系数＝0D.贝他系数＝110.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法不正确的是（）。
A.CAPM⾸次将“⾼收益伴随着⾼风险”直观认识，⽤简单的关系式表达出来B.在运⽤这⼀模型时，应该更注重它所给出的具体的数字，⽽不是它所揭⽰的规律C.在实际运⽤中存在明显的局限D.是建⽴在⼀系列假设之上的⼆、多项选择题1.对于资⾦时间价值概念的理解，下列表述正确的有（）。
《财务管理》第二章：财务管理基础【货币时间价值】
第二章财务管理基础本章主要内容本章教材主要变化删除了资金时间价值的重复例子；增加了企业风险的概念、风险矩阵以及风险管理原则的相关表述。
第一节货币时间价值1.货币时间价值的概念货币时间价值，是指在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。
用相对数表示的货币的时间价值也称为纯粹利率（简称纯利率），纯利率是指在没有通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率。
没有通货膨胀时，短期国债利率可以视为纯利率。
2.复利终值和现值利息有两种计算方法：单利计息和复利计息。
单利计息是指按照固定的本金计算利息的一种计息方式，即只对本金计算利息，各期利息相等。
复利计息是指不仅对本金计算利息，且本期的利息从下期开始也要计算利息的一种计息方式，俗称“利滚利”，各期利息不同。
【例题】A将1000元本金存入银行，利率3%，期限3年，求按单利计算的利息。
【答案】按单利计算的利息=1000×3%×3=90元【解析】按单利计算利息时，只对本金1000元计算利息，每年的利息是相等的，都是1000×3%=30元，故3年的利息是30×3=90元。
【例题】A将1000元本金存入银行，利率3%，期限3年，求按复利计算的利息。
【答案】按复利计算的利息=1000×3%+1000×（1+3%）×3%+1000×（1+3%）（1+3%）×3%=92.73元【解析】按复利计算利息时，第一年只对本金1000元计算利息，第二年对本金1000元和第一年的利息再计算利息，第三年对本金1000元和第一、第二年的利息再计算利息，每年的利息不相等。
(1)复利终值终值是指现在一定量的货币按给定的利息率折算到未来某一时点所对应的金额。
复利终值指现在的特定资金按复利计算方法，折算到将来某一时点的价值。
也可以理解为，现在的一定本金在将来一定时间，按复利计算的本金与利息之和，简称本利和。
财务成本管理·单元测试·第二章
第二章财务报表分析一、单项选择题1.在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为。
A.水平分析法B.比率分析法C.因素分析法D.比较分析法2.某公司2009 年年末资产总额为8000 万元，产权比率为3，流动负债为1500 万元，则其长期资本负债率为（）。
A.67.44B.69.23C.64.58D.66.723.下列关于应收账款周转率的说法中，不正确的是（）。
A.在计算应收账款周转天数时，不应考虑应收票据B.从理论上说应收账款是赊销引起的，其对应的流量是赊销额，而非全部营业收入C.应收账款与收入比，可以表明l 元销售收入需要的应收账款投资D.应收账款周转天数并不是越少越好4.某企业去年的税后经营净利率为5.73％，净经营资产周转次数为 2.17；今年的税后经营净利率为 4.88，净经营资产周转次数为 2.88，今年的税后利息率为7％，去年的税后利息率为 6.5％。
若两年的净财务杠杆相同，今年的权益净利率比去年的变化趋势为（）。
A.下降B.不变C.上升D.难以确定5.某公司2009 年息税前经营利润为600 万元，利息费用为40 万元，净经营资产为1200 万元，股东权益为400 万元，各项所得适用的所得税税率均为25（假设涉及资产负债表数据使用年末数计算）。
则杠杆贡献率为（）。
A.67.50B.62.73C.54.28D.46.206.下列不属于传统杜邦财务分析体系的局限性的是（）。
A.计算总资产利润率的“总资产”与“净利润”不匹配B.没有区分经营活动损益和金融活动损益C.没有区分有息负债与无息负债D.计算的结果具有假定性7.某公司今年与上年相比，销售收入增长10，净利润增长8，资产总额增加12，负债总额增加9。
可以判断，该公司权益净利率比上年（）。
A.上升B.下降C.不变D.不一定，取决于所有者权益和净利的增长幅度8.某公司2009 年营业收入为500 万元，年初应收账款为160 万元，年末应收账款为200 万元。
00067财务管理第二章练习及答案
=3000÷4.4859=668.76（万元）
（3） p p m n p m A ( P / A, r, m n) A ( P / A, r, m)
p p6 p2
3000 A ( P / A,9%, 6) A ( P / A,9%, 2)
（2）说明哪种付款方式对买方更为有利。 （计算结果保留小数点后两位） 【正确答案】 （1）方案一：150 万元 方案二：P=F×（P/F，i，n）
=230×（P/F，10%，5）=230×0.6209=142.81（万元） 方案三：P=A·（P/A，r，n)×（1+r）
=18×（P/A，10%,9)×（1+10%）=114.03（万元） （2）通过第一问我们知道，方案三折算到购买日的现值现金是最少的，因此方案三对买方更为有利。
2.某公司准备从银行取得贷款 3000 万元，贷款期限 6 年，假设贷款年利率为 9%，复利计息。 要求：
（1）如果第 6 年末一次还本付息，计算第 6 年末应还本息额； （2）如果每年年末等额还本付息，计算每年年末应还本息额； （3）如果前两年不还款，从第 3 年开始每年年末等额还本付息，计算每年年末应还本息额。 【正确答案】 （1）已知：P=3000，n=6，r=9%，复利计息，求终值。 F＝P×（F/P，r，n） ＝3000×（F/P，9%，6） ＝3000×1.6771 ＝5031.3（万元） （2）已知：P=3000，n=6，r=9%，复利计息，求 A。 P＝A×（P/A，r，n）
2、某人第一年初存入银行 400 元，第二年初存入银行 500 元，第三年初存入银行 400 元，银行存款利率是 5%，则在第三年年末，该人可以从银行取出（ ）元。（已知（F/P，5%，3）＝1.1576，（F/P，5%，2） ＝1.1025，（F/P，5%，1）＝1.0500） A.1434.29 B.1248.64 C.1324.04 D.1655.05 【正确答案】：A 【答案解析】：第三年末的本利和＝400×（F/P，5%，3）＋500×（F/P，5%，2）＋400×（F/P，5%，1） ＝400×1.1576＋500×1.1025＋400×1.0500＝1434.29（元）。参见教材 54 页。
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第二章预算管理一、单项选择题1.下列项目中，不属于总预算的是（）。
A.现金预算B.资本支出预算C.预计资产负债表D.预计利润表2.下列各项中，能够直接反映相关决策的结果，是实际中选方案的进一步规划的是（）。
A.业务预算B.专门决策预算C.财务预算D.现金预算3.编制工作量较大，但可以直接从表中查得各种业务量下的成本费用预算，不用再另行计算的弹性预算编制方法是（）。
A.公式法B.列表法C.图示法D.因素法4.在编制预算的方法中，能够克服固定预算方法缺陷的是（）。
A.滚动预算B.增量预算C.弹性预算D.定期预算5.某企业编制第四季度的材料采购预算，预计季初材料存量为500千克，季度生产需用量为2500千克，预计期末存量为300千克，材料采购单价为10元，若材料采购货款有40%当季付清，另外60%在下季度付清，假设不考虑流转税的影响，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（）元。
A.1080B.13800C.23000D.16206.下列各项中，没有直接在现金预算中得到反映的是（）。
A.期初期末现金余额B.现金投放与筹措C.预算期产量和销量D.预算期现金余缺7.在销售预算表中不能反映的项目是（）。
A.预计销售收入B.各季度现销收入C.收回前期的应收账款额D.预计生产量8.编制现金预算需要直接用到相应业务预算中的数据，下列哪个预算在编制现金预算时不会直接用到其数据（）。
A.销售预算B.直接人工预算C.生产预算D.制造费用预算9.下列关于现金预算表中各项目的关系式正确的是（）。
A.现金收入-现金支出=现金余缺B.期初现金余额+现金收入-现金支出=现金余缺C.现金余缺-现金筹措（现金不足时）=期末现金余额D.现金余缺+现金投放（现金多余时）=期末现金余额10.下列各项中，不属于预算特征的是（）。
A.与企业的战略或目标保持一致B.可比性强C.数量化D.可执行性二、多项选择题1.下列各项属于辅助预算的有（）。
A.销售预算B.生产预算C.专门决策预算D.现金预算2.固定预算编制方法是根据预算期内正常的、可实现的某一既定业务量水平为基础来编制的预算，这种预算方法的缺点表现为（）。
A.使预算期间与会计期间相脱离B.过于呆板C.可比性差D.编制工作量大3.下列各项，属于零基预算优点的有（）。
A.不受现有费用项目的限制B.不受现行预算的束缚C.能够调动各方面节约费用的积极性D.有利于促使各基层单位精打细算，合理使用资金4.下列各项中，属于滚动预算优点的有（）。
A.能使企业各级管理人员对未来始终保持整整12个月时间的考虑和规划B.保证企业的经营管理工作能够稳定而有序地进行C.能使预算期间与会计期间相对应D.便于将实际数与预算数进行对比5.下列各项中，能够在材料采购预算中找到的内容有（）。
A.预计材料耗用量B.材料计划采购单价C.预计材料采购成本D.应付材料款的支付情况6. 在下列各项中，被纳入现金预算的有（）。
A.缴纳税金B.经营性现金支出C.资本性现金支出D.股利与利息支出7.某期现金预算中计算出现金余缺为负数，单纯从财务预算调剂现金余缺的角度看，该期宜采用的措施有（）。
A.偿还部分借款利息B.偿还部分借款本金C.抛售短期有价证券D.借入短期借款8.下列各项预算中，在编制预计资产负债表时需要直接用到其数据的有（）。
A.销售预算B.生产预算C.材料采购预算D.直接人工预算9.同时包括实物量指标和价值量指标的预算有（）。
A.销售预算B.生产预算C.材料采购预算D.现金预算10.预算的作用包括（）。
A.反映企业未来期间的实际经营结果B.可以实现企业内部各个部门之间的协调C.通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标D.可以作为业绩考核的标准三、判断题1.在各项预算中，构成全面预算体系最后环节的是专门决策预算。
（）2.材料采购预算和直接人工预算均同时反映业务量消耗和成本消耗，但后一种预算的支出均属于现金支出。
（）3.专门决策预算主要是长期投资决策预算，它往往涉及长期建设项目的资金投放与筹集，并经常跨越多个年度。
（）4.企业的业务预算和财务预算多为1年为期的长期预算，年内再按季或月细分，而且预算期间往往与会计期间保持一致。
（）5.预算委员会或财务管理部门负责预算管理事宜，并对企业法定代表人负责。
（）6.企业正式下达执行的预算，一般不予调整。
（）7.预计销售和管理费用现金支出总额就等于预计的销售和管理费用的总额。
（）8.当现金余缺大于期末现金余额时，应将超过期末余额以上的多余现金进行投资；当现金余缺小于期末现金余额时，应筹措现金，筹措的现金越多越好。
（）四、计算分析题1.某公司生产经营单一产品，当前的销售额为4亿元，当前销售成本率为50%，销售成本以外的其他费用占收入的比率为34%。
经公司营销部门的销售预测，确定该企业预算年度营销目标为本企业产品的全国市场占有率达到20%。
假定公司现有投资资本平均总额为10亿元，预计要达到同行业平均的投资资本回报率12%的水平，为了实现此目标，公司确定了如下调整方案：方案1，预计销售额比当前提高25%，假定其他条件不变；方案2，预计销售额比当前提高25%，生产性部分的成本必须在原有基础上降低5%，即销售成本率由50%降低到45%，其他条件不变。
要求：（1）按照同行业平均的投资资本回报率标准确定公司应该完成的目标利润为多少；（2）采用方案1确认公司能否完全实现目标利润水平；（3）采用方案2确认公司能否完全实现目标利润水平；（4）若要完全实现同行业的平均的投资资本回报率水平，预计销售额可以比当前提高25%，生产性部分的成本可以在原有基础上降低5%，则目标费用总额应控制在什么水平？2. C公司为一般纳税人，购销业务适用的增值税税率为17％，只生产一种产品。
相关预算资料如下：资料一：预计每个季度实现的销售收入（含增值税）均以赊销方式售出，其中60％在本季度内收到现金，其余40％要到下一季度收讫，假定不考虑坏账因素。
部分与销售预算有关的数据如下表所示：说明：上表中“*”表示省略的数据。
资料二：预计每个季度所需要的直接材料（含增值税）均以赊购方式采购，其中50％于本季度内支付现金，其余50％需要到下个季度付讫，假定不存在应付账款到期现金支付能力不足的问题。
部分与直接材料采购预算有关的数据如下表所示：说明：上表中“*”表示省略的数据。
要求：（1）根据资料一确定该表中用字母表示的数值（不需要列示计算过程）。
（2）根据资料二确定该表中用字母表示的数值（不需要列示计算过程）。
（3）根据资料一和资料二，计算预算年度应收账款和应付账款的年末余额。
五、综合题A公司2010年1月份现金收支的预计资料如下：（1）1月1日的现金（包括银行存款）余额为13700元，已收到未入账支票40400元。
（2）产品售价8元/件。
2009年11月销售20000件，2009年12月销售30000件，2010年1月预计销售40000件，2月预计销售25000件。
根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30％，再次月收回8％，另外2％为坏账。
（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。
编制预算时月底存货为次月销售的10％加1000件。
12月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。
（4）1月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元，其余费用须当月用现金支付。
（5）预计1月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。
（6）1月份预交所得税20000元。
（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。
期末现金余额不少于5000元。
要求：编制2010年1月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的“1月份现金预算”表格中，分别列示各项收支金额）。
1月份现金预算参考答案及解析一、单项选择题1.【答案】B【解析】总预算包括现金预算、预计资产负债表和预计利润表。
资本支出预算属于专门决策预算。
2.【答案】B【解析】专门决策预算能够直接反映相关决策的结果，它是实际中选方案的进一步规划。
3.【答案】B【解析】弹性预算编制的方法主要有公式法和列表法，其中列表法可以直接从表中查得各种业务量下的成本费用预算，不用另行计算，因此直接、简便。
4.【答案】C【解析】固定预算是根据预算期内某一既定业务量来编制，过于呆板、可比性差；而弹性预算是编制出一套适应多种业务量的预算，预算范围宽、可比性强。
因此，弹性预算可以克服固定预算的缺陷。
5.【答案】B【解析】材料采购量=生产需用量+期末存量-期初存量=2500+300-500=2300（千克）采购金额=2300×10=23000（元）期末应付账款=23000×60%=13800（元）6.【答案】C【解析】现金预算体现的是价值指标，不反映预算期产量和销量。
7.【解析】销售预算表中无法反映预计生产量。
8.【答案】C【解析】生产预算因为只反映数量指标，不反映价值量指标，所以不能为现金预算的编制直接提供数据。
9.【答案】B【解析】现金余缺+现金筹措（现金不足时）=期末现金余额，或：现金余缺-现金投放（现金多余时）=期末现金余额。
10.【答案】B【解析】预算有两个特征：首先，编制预算的目的是促成企业以最经济有效的方式实现预定目标，因此，预算必须与企业的战略或目标保持一致；其次，预算作为一种数量化的详细计划，它是对未来活动的细致、周密安排，是未来活动的经营依据，数量化和可执行性是预算最主要的特征。
二、多项选择题1.【答案】ABC【解析】财务预算又称为总预算，业务预算和专门决策预算相应称为辅助预算或分预算。
2.【答案】BC【解析】固定预算的缺点表现在：一是过于呆板，二是可比性差。
选项A属于滚动预算编制方法的缺点。
固定预算只编制某一既定业务量下的预算，预算工作量大不是其缺点。
3.【答案】ABCD【解析】零基预算的优点表现在：①不受现有费用项目的限制；②不受现行预算的束缚；③能够调动各方面节约费用的积极性；④有利于促使各基层单位精打细算，合理使用资金。
4.【答案】AB【解析】本题的考点是滚动预算相比定期预算的优点。
5.【答案】ABCD【解析】材料采购预算在编制过程中要根据预计耗用量确定采购量，根据采购量和单价确定采购成本，并根据各季现付与支付赊购货款的可能情况反映现金支出。
6.【答案】ABCD【解析】现金预算主要反映现金收支差额和现金筹措使用情况。
该预算中现金收入主要指经营活动的现金收入；现金支出除了涉及有关直接材料、直接人工、制造费用和销售与管理费用方面的经营性现金支出外，还包括用于缴纳税金、股利分配等支出，另外还包括购买设备等资本性支出。
7.【解析】现金预算中计算出现金余缺为负数，说明企业存在现金短缺，需要筹集资金，本题选项A、B会导致现金流出企业，不符合题目要求。