水泥股份有限公司财务分析

安徽海螺水泥

股份有限公司

财务分析

年级专业：2012级财务管理专业

指导老师：戴家龙

团队名称：华尔街新秀团队

团队成员：万琴琴、张甜雯、王宇、陈美华、黄荣谢承思、单倩倩、马明、翁世奇、马庆坤、陆聪汇报时间：2014年11月11日

一、公司简介....................................................................... - 0 -

二、战略分析 ..................................................................... - 0 -

一、 Swot分析............................................................... - 0 -

二：SWOT矩阵................................................................. - 2 -

三、EFE、CPM、IFE ........................................................ - 3 -

四、QSPM矩阵................................................................. - 5 -

五、海螺水泥战略总结 ................................................ - 5 -

三、赢利能力....................................................................... - 6 -

四、营运能力分析 ............................................................... - 9 -

一、流动资产营运能力 ................................................ - 10 -

二、非流动资产营运能力 ............................................ - 12 -

三、总资产营运能力 .................................................... - 13 - 五、偿债能力分析 ............................................................. - 14 -

一、短期偿债能力指标 .............................................. - 14 -

二、长期偿债能力指标 ................................................ - 16 -

六、企业发展能力分析 ..................................................... - 18 -

七、杜邦分析法 ................................................................. - 21 -

一、公司简介

安徽海螺水泥股份有限公司成立于1997年9月1日。1997年10月21日在香港挂牌上市，开创了中国水泥行业境外上市的先河。公司主要从事水泥及商品熟料的生产和销售，是世界上最大的单一品牌供应商。

公司先后建成了铜陵、英德、池州、枞阳、芜湖5个千万吨级特大型熟料基地，并在安徽芜湖、铜陵兴建了代表当今世界最先进技术水平的3条12000吨生产线。

海螺水泥产品质量卓越，享誉全国，并远销海外；下属100多家子公司，分布在省内基地和十二个区域，横跨华东、华南和西部18个省、市、自治区和印度尼西亚等国，形成了集团化管理和国际化、区域化运作的经营管理新格局，成就了“世界水泥看中国，中国水泥看海螺”的美誉。

“海螺”牌高等级水泥和商品熟料为公司的主导产品。“CONCH”商标被国家商标局认定为驰名商标，“海螺”牌水泥被国家质量监督检验检疫总局批准为免检产品，长期、广泛应用于举世瞩目的标志性工程。

海螺水泥以先进的工艺、卓越的品质、优质的服务、完善的销售网络以及强大的生产保供能力，辅以专家级的技术支持，不断实现至高品质、至诚服务的经营宗旨。

二、战略分析

海螺水泥战略分析

一、Swot分析

（1）关键外部因素：

宏观经济

国家政策

社会发展

行业生命周期

行业集中度

西部开发及地震灾后重建的需要

水泥生产技术的改进

房地产行业需求大

对房地产行业的抑制

国家对环保的要求

能源价格的提升

金融危机对各产业的影响

水泥行业产能过剩

水泥市场竞争激烈

国际市场需求下滑

淘汰落后产能导致大型水泥厂竞争

加剧

（2）关键内部因素

品牌

激励机制

高效的物流

生产经营成本低

经营管理团队优秀

战略布局广

技术改进

资金雄厚

战略布局不平衡

存货周转率低、资产流动性差

海外市场占有率下降

公司内部产量大、产能过剩

信贷政策的变化可能引起的项目延缓的风险。

公司规模大，管理水平仍需提高

子公司多公司管控能力及风险防范能力不高

人才结构不合理、缺乏高层次，专业技能高的专业性人才

二：SWOT 矩阵

本小组讨论完成ＳＷＯＴ矩阵如上，其中每项战略进行两两匹配，本小组选定ＳＯ战略１：发挥四川布局、抓住灾后重建机遇和ＳＴ战略２：利用经营成本优势，提高抗风险、危机能力作为后续定量分析的对象

优势-S 弱点-W

1,品牌1,战略布局欠科学

2,激励机制

2,存货周转率低、资产流动性差3,生产经营成本低3,公司内部产量大、产能过剩4,经营管理团队优秀4,公司规模大，管理水平仍需提高5,战略布局广

5,人才结构不合理、缺乏高层次，专业技能高的专业性人才

机会-O

SO 战略

WO 战略

1，宏观经济1，发挥四川布局、抓住灾后重建机遇

1、利用社会高速发展、人民素质提高的机会，优化人才结构

2，国家政策

2，宏观经济持续向上，充分发挥品牌优势、抢占市场

2、以国家政策为导向，调整完善战略布局

3，社会发展

4，西部开发及地震灾后重建的需要5，房地产行业需求大

威胁-T

ST 战略

WT 战略

1,对房地产行业的抑制1、发挥品牌优势、提高在市场竞争力

1、优化人才结构、提高公司竞争力

2,国家对环保的要求

2、利用经营成本优势、提高抗风险、危机能力

2、完善战略布局、规避产能过剩风险

3,金融危机对各产业的影响4,水泥行业产能过剩5,水泥市场竞争激烈

海螺水泥

三、EFE、CPM、IFE

关键外部因素权重评分加权分数

机会

宏观经济0.0940.36

国家政策0.1440.55

社会发展0.1040.39

西部开发及地震灾后重建的需要0.0940.35

房地产行业需求大0.0940.36

威胁

对房地产行业的抑制0.1230.36

国家对环保的要求0.1020.19

金融危机对各产业的影响0.1130.33

水泥行业产能过剩0.0930.27

水泥市场竞争激烈0.0830.24

总计 1.00 3.40

从EFE矩阵可以看出，水泥产业受国家政策和宏观经济影响较明显，如表中权重所示。海螺水泥厂总的加权得分为 3.40，说明海螺水泥在整个水泥产业中对现有机会与威胁作出了较为出色的反应。

CPM矩阵

小组根据关键内、外部因素进行总结整合，得出七个CPM关键因素，并现场投票完成小组多关键因素序号1234567总分权重

战略布局1522443200.14 灾后重建2235645250.17 管理水平3547766350.24 人才结构4520356210.14

品牌优势5310444160.11 成本控制6331231130.09 资产流动性7421136170.12

147 1.00 控制等方面具有一定优势，但在人才结构方面相对稍弱。

从IFE矩阵中可以看出，海螺水泥综合评分为2.54分，高于平均分2.5分，说明海螺水泥厂企业本身的综合实力还是比较强的，特别是在业内品牌口碑较好，从其权重和评分数据可见一斑。另外，在人才结构、资产流动性和管理水平上仍有待提高

四、QSPM 矩阵

五、海螺水泥战略总结

从以上矩阵可以得出，SO_01综合得分3.92,ST_02综合得分4.12。因此，本小组建议采取利用经营成本优势，提高抗风险和危机能力的战略。具体采取措施：

1、加强精细化管理，降低生产成本

2、实施一体化战略：

1)后向一体化：兼并一些水泥原材料供应商，确保稳定的供应渠道，并降低供货成本。 2)横向一体化：对同行业其他中小企业实施兼并或收购，对大企业进行股权投资，以减少竞争对手或降低竞争成本。具体采取措施：

1、加强精细化管理，降低生产成本

2、实施一体化战略：

1)后向一体化：兼并一些水泥原材料供应商，确保稳定的供应渠道，并降低供货成本。 2)横向一体化：对同行业其他中小企业实施兼并或收购，对大企业进行股权投资，以减少竞争对手或降低竞争成本。

关键因素

权重机会-O

TAS

1，宏观经济0.0930.2730.272，国家政策0.1440.5530.413，社会发展

0.130.2920.194，西部开发及地震灾后重建的需要0.0940.3530.265，房地产行业需求大0.0920.1820.18威胁-T

1,对房地产行业的抑制0.120020.242,国家对环保的要求

0.110.120.193,金融危机对各产业的影响0.1110.1140.444,水泥行业产能过剩0.0920.1820.185,水泥市场竞争激烈0.0820.1630.24优势-S 1,品牌

0.1320.2510.13

2,激励机制

0.0920.18003,生产经营成本低0.0930.2740.364,经营管理团队优秀0.1240.47

20.245,战略布局广0.080010.08弱点-W

1,战略布局欠科学

0.110010.112,存货周转率低、资产流动性差0.0720.14

10.073,公司内部产量大、产能过剩

0.110010.114,公司规模大，管理水平仍需提高

0.1120.2130.325,人才结构不合理、缺乏高层次，专业技能高的专业性人才0.11

20.2210.11总计

3.92

4.12

SO_01发挥四川布局、抓住灾后重建机遇ST_02利用经营成本优势，提高抗风险能力

三、赢利能力

赢利能力是指企业在一定时期内赚取利润的能力。企业经营的最终目的是获取利润，没有利润的企业迟早会被市场所淘汰。赢利能力分析是企业财务分析的重点和核心，它主要是对利润的分析。赢利能力指标是一个综合性的财务指标，企业经营业绩的好坏最终都可以通过赢利能力指标反映出来；另一方面，企业的赢利能力与偿债能力和营运能力紧密相关，较强的营运能力和良好的偿债能力，会大大增强企业的赢利能力。

盈利能力的分析主要从资产赢利能力分析、经营赢利能力分析、上市公司盈利能力分析和盈利质量分析。

以下是2011-2013年的盈利能力指标

会计年度2011年2012年2013年

总资产84,003,416,30

1 87,523,522,85

93,094,479,82

净资产46,841,714,89

1 51,176,090,49

58,765,179,61

平均总资产72,207,634,56

4 85,763,469,57

90,309,001,33

平均净资产41,236,768,24

5 49,008,902,69

54,970,635,05

净利润11,824,343,96

6,462,229,748 9,811,453,904

总资产净利率（%）16.38 7.53 10.86 净资产收益率（%）28.67 13.19 17.85

16.38

7.53

10.86

28.67

13.1917.850

51015202530352011年

2012年

2013年

总资产净利率（%）净资产收益率（%）

资产赢利能力是指企业利用经济资源获取利润的能力，这里选取总资产净利率和净资产收益率来分析资产赢利能力。总资产净利率是指净利润与平均总资产之间的比率，它反映每元资产获得的净利润水平，总资产净利率越高，企业赢利能力越强。净资产收益率是反映赢利能力的核心指标，它是指企业的净利润与平均净资产之间的比率，既可以直接反映净资产的增值能力，又影响着企业股东价值的大小，该指标越大，企业赢利能力越强。

虽然总资产和净资产在过去三年一直呈增加趋势，但总资产净利率和净资产收益率在2012年相较于2011年均有所下降，总资产净利率由0.1638下降至0.0755，净资产收益率由0.2867下降至0.1319，2013年两项指标均回升但仍低于2011年的水平，分别为0.1086和0.1785，即资产赢利能力在2012年下降，2013年有所回升。

会计年度 2011年 2012年 2013年

营业收入

48,653,808,819 45,766,203,362

55,261,676,595

营业成本

29,245,825,357 33,061,916,236

37,018,082,240

销售费用 1,859,205,282 2,279,765,928 2,684,504,697 管理费用 1,789,413,283 2,173,046,077 2,395,766,518 财务费用 629,089,295 1,002,059,060 968,510,019 营业利润 14,960,294,176 7,015,802,814 11,742,679,085 利润总额 15,652,193,079 8,087,816,963 12,631,266,230 净利润 11,824,343,967 6,462,229,748 9,811,453,904 基本每股收益 2.19 1.19 1.77 毛利率（%） 30.89 27.76 33.01 净利率（%） 24.30 14.12 17.75 营业成本利润率 51.15 21.22 31.72 营业成本费用利润率 44.63 18.21 27.27

关系来研究评价企业的获利能力。衡量指标主要有营业利润率、成本利润率等。

这里以毛利率、净利率、营业成本利润率、营业成本费用利润率为代表。

30.89

27.76

33.01

24.3

14.12

17.75

51015202530352011年

2012年

2013年

毛利率（%）净利率（%）

营业毛利率是指企业一定时期的毛利率与营业收入之间的比率，营业净利率是指净利润与营业收入之间的比率，两者同属于经营赢利能力指标中的营业利润率指标，为正指标，指标值越高越好。上图显示，相比2011年，2012年毛利率和净利率分别下降了3.13和10.18个百分点，2013年两项指标均有所回升，但仍低于2011年的水平，分别为33.01%和17.75%。

51.1521.2231.7244.63

18.21

27.27

1020304050602011年

2012年

2013年

营业成本利润率(%)营业成本费用利润率(%)

营业成本利润率和营业成本费用利润率都是反映成本利润率的指标，反映企业经营赢利能力。营业利润率是指企业的营业利润与营业成本之间的的比率。营业成本费用利润率是指营业利润和营业成本费用总额的比率，营业成本费用总额包括营业成本及期间费用，期间费用包括销售费用、管理费用、财务费用等。成本利润率的指标反映企业的投入产出水平，即所得与所费的比率体现了增加利润是以降低成本及费用为基础的。该指标的数值越高，表明耗费单位成本及费用取得的利润越多，劳动耗费的效益越高，故为正指标，指标值越高越好。

上图显示，营业成本利润率2012年由51.15下降到21.22，2013年上升至31.72。营业成本费用利润率呈相同趋势变化。综合营业利润率和成本利润率两项分析，表明企业经营赢利能力2012年下降，2013年回升。

基本每股收益

2.19

1.19

1.77

0.511.52

2.52011年

2012年

2013年

（元/每股）

基本每股收益

由上市公司本身特点所决定，其赢利能力除了可以通过一般企业赢利能力的指标分析外，还应进行一些特殊指标的分析，这里选取每股收益作为代表。每股收益是净利润扣除优先股股息后的余额与发行在外普通股的加权平均数之比。她是衡量上市公司赢利能力和普通股股东的获利水平以及投资风险、预测企业成长潜力的一项重要财务指标。每股净资产越高，股东拥有的资产现值越多;每股净资产越少，股东拥有的资产现值越少。通常每股净资产越高越好。

由图可知，2012年海螺集团每股收益相比2011年有所下降1.00，2013年回升至1.77仍低于2011年的2.19。

综合分析可得出，2012年海螺公司的盈利能力下降了，而2013年有所好转。

四、营运能力分析

企业营运能力是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部生产资料和人力资源的配置组合而对企业生产目标所产生的作用。企业拥有或控制的各种生产资料表现为各项资产的占用，资产的营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度。一般说来，资产的周转速度越快，资产的使用效率越高。资产的营运能力就越强。

企业的营运能力分析主要从流动资产营运能力分析，非流动资产营运能力分析以及总资产营运能力分析。流动资产营运能力分析主要指标是应收账款周转率、存货周转率，流动资产周转率；非流动资产营运能力分析主要指标固定资产周转率；总资产营运能力分析主要指标是总资产周转率。

以下是2011~2013年相关的营运能力指标

会计年度 2011年末 2012年末 2013年末应收账款周转率 115.44 159.51 187.57 存货周转率 8.51 7.86 9.58 流动资产周转率 2.49 1.87 2.31 固定资产周转率 1.28 0.99 1.10 固定资产更新率 0.29 0.17 0.08 总资产周转率

0.67

0.53

0.61

一、流动资产营运能力

1.应收账款周转率=营业收入/平均应收账款

应收账款周转率是表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间，一般而言，应收账款周转率越高，表明企业占用在应收账款的资金少，应收账款转化成现金的比率越高。根据上面的图可知芜湖海螺这三年应收账款周转率逐年上升，而且应收账款周转率高，近三年应收账款周转期平均是3天左右，说明芜湖海螺应收账款周转速度快，企业占用在应收账款上面的资金少。因此，企业管理应收账款的质量较高。

2.存货周转率=营业成本/平均存货

存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。一般地存货周转率越高，存货周转速度越快，存货的变现能力就会越强。从图中可知芜湖海螺这三年相对其他行业（根据资料：同行业的存货周转率为 4.5）来说，存货周转率相对是比较高的，存货周转天数平均是42天左右。由于2011年芜湖海螺因并购企业扩大生产规模，营业成本较高，2012年因并购后带来的存货积压大致存货周转率降低，但后来因并购带来的技术等导致存货成本的降低，因此2013年存货周转率大幅度上升，规模优势充分得以发挥。

3.流动资产周转率=营业收入/平均流动资产余额

流动资产周转率是评价企业资产利用效率的重要指标，企业资金循环包括短期资金循环和长期资金循环，长期资金循环必须依赖短期资金循环，因此流动资产的周转速度的快慢是决定企业总资产周转速度快慢的关键性因素。流动资产率越高，流动资产周转速度越快，就会相对节约流动资产，增强企业的盈利能力。

根据折线图走势，虽然在2012年流动资产周转率由2.49下降到1.87，但在2013年有了上升，总体上说资产流动性速度是比较快的，减少了资金浪费，增加了企业盈利能力。

二、非流动资产营运能力

1.固定资产周转率=营业收入净额/平均固定资产净值

固定资产周转率是反映固定资产利用效率的重要指标，一般而言，固定资产周转率越高，说明企业固定资产利用充分，同时也说明固定资产投资得当，固定资产结构合理。根据图可知固定资产周转率的趋势在2012年是最低的，是扩大规模增加固定资产的缘故，在2013年固定资产的投入带来的营业收入增加，超过2011年的营业收入。由此可见扩大规模给公司带来的是正效益。

2.固定资产更新率=本期新增固定资产（总额）原值/期初固定资产（总额）原值

固定资产更新率是反映固定在计算期内更新的规模和速度，根据公式我们可以知道固定资产周转率受两个因素的影响。第一，受资产总额的影响；第二，受新增固定资产数额的影响。根据折线图的趋势，这三年芜湖海螺水泥的固定资产更新率逐年下降，说明固定资产更新速度下降，芜湖海螺水泥新增的固定资产数额不足以补偿被替代的报废的固定资产数额。

三、总资产营运能力

1.总资产周转率=营业收入净额/流动资产周转率

总资产周转率是考察资产效率的一项重要指标，反映了全部资产的管理质量和利用效率，一般来说，总资产周转率越高，表明企业全部资产的利用效率越高，反之，则说明全部资产的利用效率较低，最终将影响企业的盈利能力。从图中的趋势可知2012年最低2013年有了回升，根据前面所述，由于2011年想要扩大

生产规模导致2012年资产（尤其是固定资产和存货）的大量增加，而2013年因为规模优势增加了企业的收入，从而形成上图所示的趋势。

五、偿债能力分析

企业偿债能力是指企业偿还本身所欠债务的能力。企业能否按期偿还所欠债务直接关系到企业的财务是否安全，正是由于企业无力偿还到期债务导致的诉讼或破产等“财务失败”的现象发生，构成了对企业财务安全最大的威胁。因此，提高企业偿债能力、确保财务安全是企业健康发展的基本保证。

偿债能力分析通常分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。其中短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，主要指标有营运资本、流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率；长期偿债能力是指企业偿还非流动负债的能力，主要指标有资产负债率、所有者权益比率、权益乘数、产权比率和已获利息倍数。

以下是2011-2013年的偿债能力指标

会计年度2011年2012年2013年

营运资本8858607321元8607727585元10079075644元流动比率 1.5214 1.5928 1.6929

速动比率 1.2637 1.3147 1.4391

现金比率0.477 0.5745 0.7767

现金流量比率0.6175 0.7925 1.0450

资产负债率0.4424 0.4153 0.3688

所有者权益比率0.5576 0.5847 0.6312 权益乘数 1.7934 1.7103 1.5843

产权比率0.7933 0.7102 0.5842

已获利息倍数25.8807 9.0712 14.0419

具体分析如下：

一、短期偿债能力指标

1.营运资本=流动资产-流动负债

一般来讲，营运资本的数额越大，说明企业可用于偿还流动负债的资金越充足，应付日常生产经营支出的能力越强，短期偿债能力也越强。由上图可知芜湖海螺营运资本均为正值且大体呈上升趋势，表明短期偿债能力较强。

2.流动比率=流动资产/流动负债

一般经验认为，生产企业合理的流动比率是2。从上图可以看出芜湖海螺的流动比率虽略低，但有逐年上升的趋势，表明其短期偿债能力在逐年增强。

3.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

速动比率是用于衡量企业流动资产中可立即用于偿还流动负债的能力，是对流动比率的重要补充。通常认为正常的速动比率为1。从上图可以看出芜湖海螺的短期偿债能力较强，且有逐年上涨趋势。

4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

现金比率是反映企业现金类资产的直接支付能力，是从最保守的角度对企业短期偿债能力进行的分析，表明企业即时的流动性。现金比率越高，说明短期偿债能力越强。过高则说明企业现金没有发挥最大效益；过低则说明企业不能即刻支付应付款项。一般认为应在0.2左右。从上图可以看出，芜湖海螺的现金比率略高，短期偿债能力很强，但企业现金没有发挥最大的效益。

5.现金流量比率=经营活动净现金流量/流动负债

这是从现金流角度反映企业的短期偿债能力，更为谨慎、可靠。从上图可以看出，芜湖海螺的短期偿债能力在逐年增强。

二、长期偿债能力指标

1.资产负债率=负债总额/资产总额

保守观点认为资产负债率应低于50%，国际上通常认为在60%左右时较为适当。从上图可以看出芜湖海螺的资产负债率还是偏低的，说明其长期偿债能力是

很强的。这对债权人而言自然是极好的，但从股东角度而言，不利于企业发挥财务杠杆效益。

2.所有者权益比率=所有者权益总额/全部资产总额

权益乘数=全部资产总额/所有者权益总额

这两个指标是对资产负债率的必要补充。其区别在于这两个指标侧重于反映资产总额与所有者权益的倍数关系，可见芜湖海螺的资产对负债的依赖程度在逐年减小，财务风险也在逐年降低。

3.产权比率=负债总额/股东权益总额

一般情况下，产权比率越低，企业长期偿债能力越强。这表明芜湖海螺偿债能力在逐年增强，但不能充分发挥负债的财务杠杆的效应。

公司月度财务分析报告(实例)

XX公司月度财务分析报告单位：报告期间：

目录 1.财务状况总体评述1 2.财务报表分析3 2.1.资产负债表分析3 2.1.1.资产状况及资产变动分析3 2.1.2.流动资产结构变动分析4 2.1. 3.非流动资产结构变动分析5 2.1.4.负债及所有者权益变动分析5 2.2.利润表分析6 2.2.1.利润总额增长及构成分析7 2.2.2.成本费用分析7 2.2. 3.收入质量分析8 2.3.现金流量表分析8 2.3.1.现金净流量变动趋势分析9 2.3.2.现金流入流出结构对比分析9 2.3.3.现金流量质量分析10 3.财务分项分析11 3.1.盈利能力分析11 3.1.1.以销售收入为基础的利润率指标分析11 3.1.2.成本费用对获利能力的影响分析11 3.1.3.收入、成本、利润增长的协调性分析13 3.1. 4.以资产/股东权益为基础的获利能力分析13 3.2.成长性分析14 3.2.1.资产增长情况分析14 3.2.2.利润增长稳定性分析15 3.3.现金流指标分析16 3.3.1.现金偿债比率16 3.3.2.现金收益比率17 3.4.偿债能力分析17 3.4.1.短期偿债能力分析17 3.4.2.长期偿债能力分析18 3. 5.经营效率分析19 3.5.1.资产使用效率分析19 3.5.2.存货/应收账款使用效率分析19 3.5.3.营业周期分析20 3. 6.经营协调性分析21 3.6.1.长期投融资活动协调性分析21 3.6.2.营运资金需求变化分析22 3.6.3.现金收支的协调性分析22

3.6. 4.企业经营的动态协调情况分析22 4.综合评价分析24 4.1.杜邦分析24 4.2.经济增加值（EVA)分析24

某股份有限公司财务报表分析报告

摘要正确组织和有效开展经济分析，对于企业正确制定经营方针，选择最佳方案，编制经营计划，合理评价企业经济活动，以及不断提高经济效益具有重要意义。经济分析具有判断性、情报性、预防性和建设性。企业是社会经济的细胞，股份制企业是社会经济细胞中较活跃的群体。本文依据全面分析与重点分析相结合，经济分析与技术分析相结合，定性分析与定量分析相结合，利用核算数据与搞好调查研究相结合原则，对省哈飞汽车股份自2007 年至2009 年的财务状况从资本结构分析、偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、综合分析以及趋势分析等方面进行由外到地剖析和评价，对2009 年经营中存在的问题进行分析，最后提出建议。关键词：财务报表分析；盈利能力；偿债能力

Abstract It is very important to organize and do economic analysis efficiently for an enterprise. The analysis plays key point in making business plan，evaluating the economic activities reasonably，and improving economic benefits. Economic analysis has the features of judging，information，predicting and constructing. The enterprises are the cell of social leconomy. The corporations，which are on the stock market，are the most active colony in them. In this report，by combination of whole analysis and emphasis analysis ，economic analysis and technical analysis，feature analysis and value analysis，and based on the rules of combination calculated data and research，the author tries to do an analysis and evaluation to Hafei Automobile Works Car company, the key enterprise of Heilongjiang Province. Based on the adjustment of financial statements，the analysis of capital structure，the analysis of assets operation efficiency，the analysis of profitability，the analysis of debt redemption and the synthetic analysis of the corporation from 2007 to 2009. The author also submits some suggestions to the problems in 2009 of the company. KeyWords：Financial Analysis; Profitability; Debt redemption

股份公司财务分析报告

长航凤凰股份有限公司财务分析报告（报告年份2016年）报告撰写时间：2017年11月目录

一、公司财务状况综述（一）资产负债、营业收入及获利总体情况 1.公司情况长航凤凰成立于1992年6月15日，后在深交所上市，控股股东为中国长江航运（集团）总公司。其主营业务涵盖船舶租赁、销售、维修及技术开发，国内、国际船舶普通货物运输等，曾是我国内河经营干散货专业化运输规模最大的企业。公司前身为武汉凤凰股份有限公司,系于1992年5月8日经武汉市体制改革委员会批准,由中国石化武汉石油化工厂与中国人民保险公司武汉市分公司青山区支公司、武汉石化实业公司等单位共同发起组建的股份有限公司。 2.财务情况 2012 年在全球经济疲软的大背景下，公司运输业务全线亏损。2012年，完成营业收入亿元，较上年同期下降 %；营业成本亿元，较上年同期减少 %；实现归属于上市公司股东的净利润为亏损亿元。 2013 年，受航运业持续低迷影响，公司主业续亏，由于不能清偿到期债务，公司的资产因此被冻结、拍卖，生存面临严重考验。业绩惨淡，完成营业收入亿元，较上年同期下降 %；营业成本亿元，较上年同期减少 %；实现归属于上市公司股东的净利润为亏损

亿元，扣除非经常性损益的净利润为亿元。 2014 年沿海运输主业效益增长，扭亏为盈，完成营业收入亿元，较上年同期下降%；营业总成本亿元，较上年同期减少 %%；实现归属于上市公司股东的净利润亿元。 2015 年公司完成营业收入亿元，较上年同期下降 %；营业总成本亿元，较上年同期减少 %；实现归属于上市公司股东的净利润亿元。 2016 年公司完成营业收入亿元，较上年同期下降 %；营业总成本亿元，较上年同期减少 %；实现归属于上市公司股东的净利润 972 万元。公司扣除非经常性损益后主业利润为1,416 万元，与去年同比，减少 64 万元，基本持平。（二）偿债能力偿债能力较强。2016年，流动比率较高，企业偿还流动负债的能力强。速动比率较高，短期偿债能力强。资产负债率较低，长期偿债能力较强。近年来，负债在减少。（三）运营能力运营能力有待提高。2016年，总资产周转率较低，企业利用资产进行经营的效率较差。流动资产率周转较慢，可以进一步提高资金的利用效率。应收账款周转率较低，企业回收应收账款的速度较慢。存货周转率较高，企业的变现速度快，存货采购成本较低。（四）盈利能力盈利能力不足。2016年，净资产收益率较低，资产利用效率不够高。资产利润率较低，企业的资产盈利能力较低。营业毛利率较高，销售净利率较低，通过销售获取利润的能力不足。（五）成长能力成长能力略低。总资产增长率、净资产增长率、营业收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率均为负。航运行情普遍不良。但净利润增长率在上升，企业在改革过程中成长能力在加强。 2016年财务能力指标值体系表

企业财务分析报告范文

企业财务分析报告范文企业财务分析报告范文一一、简介一公司背景夏新电子股份有限公司原名厦门夏新电子股份有限公司，于 2003 年 7 月 25 日更名为现在夏新电子股份有限公司，股票简称由厦新电子变更为夏新电子。夏新公司是经厦门市人民政府厦府 1997057 号文、厦门市经济体制改革委员会厦体改 1996080 号文批准,在对厦新电子有限公司进行部分改组的基础上,由厦新电子有限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门电子器材公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备集团公司等六个股东共同作为发起人,1997 年 4 月 24 日,经中国证监会 1997176 号文批准,以向社会公众募股方式设立。 1997 年 5 月 23 日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执照。注册资本原为人民币 18800 万元,1999 年度实施配股及送转增股后注册资本已变更为 35820 万元;2003 年度实施每 10 股送 2 股方案后注册资本增至 42984 万元。

公司现有总股本 42984 万股，其中国家股 14688 万股,境内法人股 242352 万股,境内上市的人民币流通股 17280 万股。公司法定代表人柳学宏。主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械电子产品的开发与制造等。公司从以家用电子产品的生产型企业成功地转型到以通信终端产品生产为主的企业，目前手机产品占主营业务收入的 80 以上，成为国内主要的手机制造商之一。中国***。二国内及国际未来经济展望十六大报告对于中国未来 20 年的战略规划是，我国将全面进入小康社会。未来 20 年，中国经济将再翻一番，对于中国本土的公司来说，这将是一个爆发式的发展过程，一批国际经济巨人将成长起来。过去 20 年，在跨国公司进入中国市场的同时，一批中国本土公司已经成长起来了，尤其在家电、手机、服装等行业，中国本土公司已经出手国际牌了;未来 20 年，一定会有一批中国人的跨国公司活跃在全球市场上。未来国际经济方面，世界经济总体呈现走强态势。预计在未来 5 年内，世界经济的年均增长率将高于 20 世纪 90 年代，可望达到 35-4;发达国家依然将是世界经济增长的主导，而发展中国家的经济增长速度继续高于发达国家。科技进步的突飞猛进，经济全球化的深入发展，全球产业结构的大调

完整版月度财务分析报告

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企业月度财务分析报告单位：演示单位报告期间：2007年4月

目录一、财务状况总体评述 1.公司整体财务状况 2.行业竞争对手对比二、财务报表分析（一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析（三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析三、财务分项分析（一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产/资本增长稳定性分析 2.利润增长稳定性分析（三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率（四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析（五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析（六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析（一）杜邦分析（二）经济增加值（EVA)分析（三）财务预警-Z计分模型一、财务状况总体评述

2007年4月，演示单位当月实现营业收入72,183.41万元，累计实现营业收入300,529.25万元,去年同期实现营业收入126,656.40万元，同比增加137.28％；当月实现利润总额2,509.69万元，累计实现利润总额9,906.00万元，较去年同期增加100.70％；当月实现净利润1,634.39万元，累计实现净利润7,851.99万元，较同期增加86.25％。以下是根据沃尔评分体系对企业进行的综合评价：项目实际值行业平均值综合得分分项得分综合能力213.76 213.76 偿债能力54.99 274.96 资产负债率80.33 64.30 14.99 74.96 已获利息倍数35.04 1.10 40.00 200.00 盈利能力76.00 500.00 净资产收益率21.10 1.07 50.00 330.00 总资产报酬率 5.69 0.83 26.00 170.00 运营能力36.00 418.07 总资产周转率(次） 1.68 0.27 18.00 250.00 流动资产周转率（次） 2.13 0.63 18.00 168.07 发展能力46.77 344.88 营业增长率137.28 15.80 24.00 250.00 资本积累率11.95 6.30 22.77 94.88 二、财务报表分析（一）资产负债表分析项目增减额标识增减率

股份有限公司财务分析报告

股份有限公司财务分析报告 Financial analysis report of joint stock company 汇报人：JinTai College

股份有限公司财务分析报告前言：报告是按照上级部署或工作计划，每完成一项任务，一般都要向上级写报告，反映工作中的基本情况、工作中取得的经验教训、存在的问题以及今后工作设想等，以取得上级领导部门的指导。本文档根据申请报告内容要求展开说明，具有实践指导意义，便于学习和使用，本文档下载后内容可按需编辑修改及打印。一、简介（一）公司背景夏新电子股份有限公司原名xxx有限公司，于20xx年7 月25日更名为现在夏新电子股份有限公司，股票简称由厦新电子变更为夏新电子。夏新公司是经厦门市人民政府厦府（1997）057号文、厦门市经济体制改革委员会厦体改（1996）080号文批准,在对xxx有限公司进行部分改组的基础上,由 xxx有限公司、xxx有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门电子器材公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备（集团）公司等六个股东共同作为发起人,1997年4月24日,经中国证监会（1997）176号文批准,以向社会公众募股方式设立。 1997年5月23日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执照。注册资本原为人民币18800万元,1999年度实施配股及送转增股后注册资本已变更为35820万元;20xx年度实施每10股送2股方案后注册资本增至42984万元。公司现有

总股本42984万股，其中：国家股1468.8万股,境内法人股24235.2万股,境内上市的人民币流通股17280万股。公司法定代表人:柳学宏。主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械电子产品的开发与制造等。公司从以家用电子产品的生产型企业成功地转型到以通信终端产品生产为主的企业，目前手机产品占主营业务收入的80%以上，成为国内主要的手机制造商之一。中国XX。（二）国内及国际未来经济展望十六大报告对于中国未来20年的战略规划是，我国将全面进入小康社会。未来20年，中国经济将再翻一番，对于中国本土的公司来说，这将是一个爆发式的发展过程，一批国际经济巨人将成长起来。过去20年，在跨国公司进入中国市场的同时，一批中国本土公司已经成长起来了，尤其在家电、手机、服装等行业，中国本土公司已经出手国际牌了;未来20年，一定会有一批中国人的跨国公司活跃在全球市场上。未来国际经济方面，世界经济总体呈现走强态势。预计在未来5年内，世界经济的年均增长率将高于20世纪90年代，可望达到 3.5-4%;发达国家依然将是世界经济增长的主导，而发展中国家的经济增长速度继续高于发达国家。科技进步的突飞猛进，经济全球化的深入发展，全球产业结构的大调整，特别是信息

某集团公司财务分析报告

某集团2005年12月财务分析报告 ------图文并茂报告一、实现利润分析 1.利润总额 2005年12月实现利润为80.62万元，与2005年11月的89.48万元相比有所下降，下降9.90%。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。 2.主营业务的盈利能力 2005年12月主营业务收入净额为973.41万元，与2005年11月的864.37万元相比有较大增长，增长12.61%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2005年12月的主营业务收入净额为973.41万元，比2005年11月的864.37万元有所增长，增长12.61%，主营业务成本为838.41万元，比2005年11月的740.15万元有所增加，增加13.27%，主营业务收入和主营业务成本同时增长，但主营业务成本增长幅度大于主营业务收入，表明公司主营业务盈利能力下降。实现利润增减情况表 2005年12月2005年11月2005年10月项目名称数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%) 数值(万元) 增长率(%) 销售收入973.41 12.61 864.37 10.14 784.79 0.00 实现利润80.62 -9.90 89.48 41.53 63.22 0.00 营业利润80.62 -9.90 89.48 41.53 63.22 0.00 投资收益0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 营业外利润0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 补贴收入0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.利润真实性判断从报表数据来看，公司销售收入主要是现金收入，收入质量是可靠的。公司的实现利润主要来自于营业利润。

江苏集团财务分析报告

江苏某公司财务分析报告目录一．企业概况..................................... - 3 - 1.1．对资产负债表的分析...................... - 5 - 1.1.1.资产分析........................... - 5 - 1.1. 2.负债和所有者权益分析............... - 6 - 1.2．对利润表的分析.......................... - 6 - 1.2.1利润表结构分析 ..................... - 6 - 1.2.2成本费用分析 ....................... - 8 - 1.3 对现金流量表的分析 (7) 1.3.1流入结构分析 ....................... - 9 - 1.3.2 流出结构分析.. (8)

二．企业偿债能力分析............................ - 12 - 2.1短期偿债能力分析 ........................ - 12 - 2.2长期偿债能力分析 ........................ - 15 -三．企业资产营运能力分析........................ - 18 -四．企业盈利能力分析............................ - 22 -五．企业进展能力分析............................ - 25 -六．企业经济效益综合评价........................ - 30 -七．结论和建议.................................. - 34 -八．附录——财务报表............................ - 36 -资产负债表.................................. - 36 -利润表...................................... - 39 -现金流量表.................................. - 42 -

集团公司地月度财务分析汇报

企业月度财务分析报告单位：演示单位报告期间：2011年4月

一、财务状况总体评述 2007年4月，演示单位当月实现营业收入72,183.41万元，累计实现营业收入 300,529.25万元,去年同期实现营业收入126,656.40万元，同比增加137.28％；当月实现利润总额2,509.69万元，累计实现利润总额9,906.00万元，较去年同期增加100.70％；当月实现净利润1,634.39万元，累计实现净利润7,851.99万元，较同期增加86.25％。以下是根据沃尔评分体系对企业进行的综合评价：项目实际值行业平均值综合得分分项得分综合能力213.76 213.76 偿债能力54.99 274.96 资产负债率80.33 64.30 14.99 74.96 已获利息倍数35.04 1.10 40.00 200.00 盈利能力76.00 500.00 净资产收益率21.10 1.07 50.00 330.00 总资产报酬率 5.69 0.83 26.00 170.00 运营能力36.00 418.07 总资产周转率(次） 1.68 0.27 18.00 250.00 流动资产周转率（次） 2.13 0.63 18.00 168.07 发展能力46.77 344.88

中色股份公司财务报表分析

一、中色股份有限公司概况中国有色金属建设股份有限公司（英文缩写NFC，简称：中色股份）1983年经国务院批准成立，主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。二、资产负债比较分析资产负债增减变动趋势表（一）增减变动分析从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显该公司07年的速动比率为0.89，08年为0.81，09年为0.86，相对来说，没有大的波动，只是略呈下降趋势。每1元的流动负债只有0.86元的资产作保障，是绝对不够的，这表明该企业的短期偿债能力较弱。（3）现金比率该公司07年的现金比率为0.35，08年为0.33，09年为0.38，从这些数据可以看出，该公司的现金即付能力较强，并且呈逐年上升趋势的，但是相对数还是较低，说明了一元的流动负债有0.38元的现金资产作为偿还保障，其短期偿债能力还是可以的。（三）资本结构分析（1）资产负债率该企业的资产负债率07年为58.92%，08年为61.14%?09年为59.42%。从这些数据可

以看出，该企业的资产负债率呈现逐年上升趋势的，但是是稳中有降的，说明该企业开始调节自身的资本结构，以降低负债带来的企业风险，资产负债率越高，说明企业的长期偿债能力就越弱，债权人的保证程度就越弱。该企业的长期偿债能力虽然不强，但是该企业的风险系数却较低，对债权人的保证程度较高。（2）产权比率该企业的产权比率07年为138.46%，08年为157.37%，09年为146.39%。从这些数据可以看出，该企业的产权比率呈现逐年上升趋势的，但是稳中有降的，从该比率可以看出，该企业对负债的依赖度还是比较高的，相应企业的风险也较高。该企业的长期偿债能力还是较低的。不过，该企业已经意识到企业的风险不能过大，一旦过大将带来重大经营风险，所以，该企业试图从高风险、高回报的财务结构向较为保守的财务结构过渡，逐渐增大所有者权益比例。。逐年下降趋势的。尤其是08年下降幅度最大，充分看出金融危机对该公司的影响很大。之所以下降，是因为该公司近三年的主营业务收入都在下降，虽然主营业务成本也在同时下降，但是下降的幅度没有收入下降的幅度大，这说明企业的全部资产经营效率降低，偿债能力也就有所下降了。总体来看，该企业的主营收入是呈现负增长状态的。（2）流动资产周转率该企业的总资产周转率07年为1.64，08年为1.18，09年为1.02。从这些数据可以看出，该企业的流动资产周转率是呈现逐年下降趋势的。尤其也是08年下降幅度最大，说明08年的金融危机对该公司的影响很大。总的来说，企业流动资产周转率越快，周转次数越多，周转天数越少，表明企业以占用相同流动资产获得的销售收入越多，说明企业的流动资产使用效率越好。以上数据看出，该企业比较注重盘活资产，较好的控制资产运用率。

万科企业股份有限公司财务分析报告书

万科企业股份有限公司财务分析姓名：范永勋 111603005 孙继波 111603008 王战美 111603048 陈新刚 111603004

一：公司背景简介万科企业股份有限公司成立于1984年5月，总部设在深圳，以房地产为核心业务，1991年成为深圳证券交易所第二家上市的公司，是目前中国最大的专业住宅开发企业，也是股市里的代表性地产蓝筹股。在企业领导人王石的带领下，万科通过专注于住宅开发行业，建立起内部完善的制度体系，组建专业化团队，树立专业品牌，以所谓“万科化”的企业文化（1、简单不复杂；2、规范不权谋；3、透明不黑箱； 4、责任不放任）享誉业。持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构，使公司赢得了投资者的广泛认可。二：财务分析万科企业2009-2011相关财务信息

存货周转天数逐年上升，表明企业库存高，资金回笼缓慢，资产缩水加快，营运能力变弱，风险增加。万科企业10年到11年存货周转天数增加表明营运能力减弱，存货周转率下降，企业的变现能力下降，短期偿债能力有所降低。一般来说，应收帐款周转率越高越好。应收帐款周转率高，表明公司收帐速度快，坏帐损失少，资产流动快，偿债能力强。而万科企业的应收账款周转率较少，说明企业收账速度慢，平均收账期长，体现营运能力较弱。但10年到11年应收账款周转率又有所提升，，应收账款的收回加快，资金滞流在应收账款上的数量减少，资金使用效率有所提升。万科企业流动资产率2011年与2010年虽有所减少但相比变化不大表明其流动资产的速度保持了上年的速度，保证了企业的经营效率和盈利能力二年的总资产周转率都偏低，营业周期较长，这说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的获利能力。企业应该采取有效的措施提高各项资产的利用程度，进而提高销售收入或处理多余资产。万科11年总资产周转率比11年稍微上升，其总资产周转速度有所下降，说明企业的销售能力减弱，利润减少。 2：流动性分析万科企业2010-2011年流动性相关指标

集团财务分析报告范文

集团财务分析报告范文§1 报告目录一、利润分析（一）集团利润额增减变动分析 1.水平分析 2.结构分析（二）各生产分部利润分析 1、生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析： 2、一季度AY分公司利润增减变动分析：二、收入分析（一）销售收入结构分析：（二）销售收入的销售数量与销售价格分析：（三）销售收入的赊销情况分析三、成本费用分析（一）产品销售成本分析（二）各项费用完成情况分析四、现金流量表分析（一）现金流量表增减变动分析（二）现金流量分析

五、有关财务指标分析（一）获利能力分析（二）短期偿债能力分析（三）长期偿债能力分析六、存在问题及分析（一）销售成本的增长率大于产品销售收入的增长率（二）借款增加，获利能力降低，偿债风险加大七、意见和改进措施 §2重点关注现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的？材料利用率能否控制？现销收入能否更多些？赊销收入资金回笼能否更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？ §3问题重点综述由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比减少50.5万元；赊销收入同比增加，不良及风险应收款项比例加大；经营现金净流量不足以抵付经营各项支出；负债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重；但销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，

目前短期还债能力较强。 2009年一季度财务分析一、利润分析：（一）集团利润额增减变动分析 1、利润额增减变动水平分析 ⑴净利润分析：一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。 ⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万元减少50.5万元，下降26%。影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。 ⑶营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.42万元大幅减少，减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少 46.53万元和20.71万元。 ⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%；不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财

企业月度财务分析报告

企业月度财务分析报告关于企业月度财务分析报告企业月度财务分析报告一、企业生产经营情况 (一)本月和本年累计生产经营情况，包括主要产品(或业务)生产、业务营业量、销售量(进口额、出口额)及环比增长量;市场形势变化对生产经营的影响。 (二)新产品、新技术、新工艺开发及投入情况。 (三)经营中出现的问题和困难，以及需要说明的其他业务情况和事项。二、资金增减和周转情况 (一)货币资金的主要来源及同比变化情况。(二)应收账款、存货同比变化情况及增减原因。

(三)资产、负债、所有者权益项目中，如同比变动幅度超过30%，应说明原因。三、实现利润(亏损)情况 (一)营业收入、主营业务收入的环比增减额及其主要影响因素;营业收入、主营业务收入的同比增减额及其主要影响因素，包括销售量、销售价格、销售结构变动和新产品销售，以及影响销售量的滞销产品种类、库存数量等。 (二)成本费用变动的主要因素和各构成部分的变动因素，包括成本费用总额、销售费用、管理费用、财务费用、人工成本同比变化情况及主要因素。 (三)环比及同比影响其他收益的主要事项，包括投资收益变动情况、补贴收入各款项来源和金额、营业外收支的主要事项和金额。 (四)亏损企业户数、亏损面、亏损总额及同比增减额、亏损原因。四、企业财务风险情况

(一)企业从事的风险投资业务，主要包括委托理财、股票投资、基金投资、期货及衍生品交易等风险业务占用资金规模、资金来源与盈亏情况。 (二)企业债务负担情况，主要包括长、短期借款同比增减金额及原因，逾期债务本金和未偿还利息情况。五、对企业月度财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响的其他事项。公司财务分析报告范本一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平根据xxxx公开发布的数据,运用xxxx系统和xxx分析方法对其进行综合分析,我们认为xxxx本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平

万科企业股份有限公司财务报表分析

万科企业股份有限公司财务报表分析姓名：章晨班级：08级电子商务学号：200810450122 指导老师：孙万欣黄丽萍毛剑峰万洁聂铭洁日期：2010.6.28

目录一、公司简介 (3) 二、资产负债表和利润表的纵向分析和横向分析 (4) 三、比率分析 (5) （一）偿债能力分析 (5) （二）营运能力分析 (6) （三）获利能力分析 (7) 四、分析结论 (8)

万科企业股份有限公司财务报表分析一、公司简介（一）公司基本情况万科企业股份有限公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业。2008年公司完成新开工面积523.3万平方米，竣工面积529.4万平方米，实现销售金额478.7亿元，结算收入404.9亿元，净利润40.3亿元。万科认为，坚守价值底线、拒绝利益诱惑，坚持以专业能力从市场获取公平回报，是万科获得成功的基石。公司致力于通过规范、透明的企业文化和稳健、专注的发展模式，成为最受客户、最受投资者、最受员工、最受合作伙伴欢迎，最受社会尊重的企业。凭借公司治理和道德准则上的表现，公司连续六次获得“中国最受尊敬企业”称号，2008年入选《华尔街日报》（亚洲版）“中国十大最受尊敬企业”。（二）公司经营范围万科1988年进入房地产行业，1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务。至2008年末，业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市。当年共销售住宅42500套，在全国商品住宅市场的占有率从2.07%提升到2.34%，其中市场占有率在深圳、上海、天津、佛山、厦门、沈阳、武汉、镇江、鞍山9个城市排名首位。（三）公司行业分析自创建以来，万科一贯主张“健康丰盛人生”，重视工作与生活的平衡；为员工提供可持续发展的空间和机会，鼓励员工和公司共同成长；倡导简单人际关系，致力于营造能充分发挥员工才干的工作氛围。2001年起，万科每年委托第三方顾问公司对全体职员进行员工满意度调查。公司努力实践企业公民行为。万科从2007年开始每年发布社会责任报告。由公司出资建设的广州“万汇楼”项目被广东省建设厅列为“广东省企业投资面向低收入群体租赁住房试点项目”，并于08年年中正式实现入住。08年12月31日，由公司全额捐建的四川绵竹遵道镇学校主教学楼及卫生院综合楼交付仪式在四川遵道正式举行，成为震后首批企业捐建的永久性公共建筑。未来，房地产市场将迎来一个崭新的发展期，住宅企业在绿色建筑的研发、制造方面的能力，在绿色社区的营造、维护方面的能力，都将成为产品竞争力中越来越重要的一部分；并可能在其他产品、服务日益同质化的情况下，成为未来市场竞争的核心要素。

某股份有限公司财务分析报告

某股份有限公司财务分析报告 Financial analysis report of a company limited by shares 汇报人：JinTai College

某股份有限公司财务分析报告前言：报告是按照上级部署或工作计划，每完成一项任务，一般都要向上级写报告，反映工作中的基本情况、工作中取得的经验教训、存在的问题以及今后工作设想等，以取得上级领导部门的指导。本文档根据申请报告内容要求展开说明，具有实践指导意义，便于学习和使用，本文档下载后内容可按需编辑修改及打印。一、公司概况海南xxx有限公司（以下简称珠江控股）的前身为海南xxx有限公司，创始于1987年10月。1992年A股、1995年B 股股票分别在深圳证券交易所上市，是海南省首家A、B股上市公司，以房地产综合开发、建筑工程总承包为主营业务的大型股份制企业。1993年被中国建设部和国家统计局评为“首届中国房地产开发企业综合效益百强”之一;1994年被国家体改委等部门评为“中国最大300家股份制企业”;1994年被海南省评为“海南省房地产开发十杰企业”名列第一;1995年获建设部全国房地产行业精神文明先进单位。珠江控股在海南、上海已开发完成物业面积约50万平方米。在海口市开发的龙珠大厦和龙珠新城分别获中国建设部样板工程奖和优质样板小区奖;海口珠江广场被誉为“海南第一楼”，于1996年被建设部评为“优秀示范大厦”;在上海浦东开发的珠江玫瑰花园在96年上海住宅设计国际交流活动中被

评为“跨世纪优秀商品住宅”，并获上海市“白玉兰”优质建筑工程奖。在三亚市建设的四星级酒店“珠江花园酒店”在海南旅游业也享有盛誉。公司现有股份总数为42674.54万股，截止20xx年12月31日，总资产为7.3亿元，净资产2.2亿元，公司注册地址为海口市珠江广场帝豪大厦29层，法定代表人：郑清。本公司于1999年6月完成股权重组，xxx有限公司取代广州xxx 有限公司成为第一股东，20xx年1月更为现名。拥有上海房地产公司、物业酒店管理公司、湖北珠江房地产开发公司、xxx有限公司等子公司，并参股了xxx有限责任公司、北京xxx有限责任公司、xxx有限公司等。重组后的公司以北京、海南、上海等地的房地产开发业务为依托，同时进军基础设施（环保）产业、高新科技产业和金融证券业，发展成为一个成长性的综合型投资控股公司，步入可持续的健康高速发展的轨道。二、主要数据指标 1.总资产周转率=销售收入/平均资产总额三、杜邦财务分析体系的应用 1.企业的偿债能力⑴短期偿债能力分析

2020年投资类集团公司财务分析报告

投资类集团公司财务分析报告【摘要】针对投资类集团企业，由于涉及的行业尤为复杂，如何能够及时、准确的提交一份高质量的集团财务分析报告，对集团经营者利用该财务分析报告做出有效的决策具有重要的实用价值。本文从投资类集团财务分析报告的特点讲起，围绕集团财务分析报告编制准备工作、报告要点以及注意事项，旨在为集团经营者提供高效有价值的信息，提高企业的软实力和内部管理竞争力。【关键词】投资类集团财务分析；准备工作；报告要点集团公司，是为了一定的目的组织起来共同行动的团体公司，是指以资本为主要联结纽带，以母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的，由母公司、子公司、参股公司及其他成员共同组成的企业法人联合体。现在的集团公司，特别是投资类集团企业，经营规模比较庞大，通常跨地区、跨行业，呈现多元化和综合化特点，子、孙公司众多，管理链条较长。如何才能使企业管理层及时掌握经营状况，做出有效的决策和战略选择，一份高质量的集团财务分析报告显得尤为重要。它能够及时准确完整的将企业经营情况进行深入分析，对过去、现在的经营成果有充足的认知和反思，从而更好的提高企业决策水平。一、投资类集团财务分析报告的特点

财务分析报告是企业依据会计报表、财务分析表及经营活动和财务活动所提供的丰富、重要的信息及其内在联系，运用一定的科学分析方法，将公司的经营情况、资本运作情况做出客观、全面、系统的分析和评价，并进行必要的科学预测而形成的书面报告。而投资类集团财务分析报告与一般企业的差别较大，主要有如下特点：一是投资类集团公司由集团总部、产业子集团和成员单位组成。集团总部是最高的决策机构，核心职能是资本投资，产业子集团是二级决策机构，核心职能是资产配置，成员单位是经济实体，核心职能是业务运营。投资类集团公司核心在于对各种生产要素进行优化配置和有效利用，以实现集团整体利益最大化。针对这一的特征，财务分析报告应更加关注集团的战略目标达成、企业价值创造、资源配置等方面的情况。二是由于投资类集团公司下面的产业呈现多元化发展，管理链条较长，以至财务分析报告的内容很大一部分需要由下而上的进行报送，各企业报告侧重点不同，且上报的流程复杂，周期较长。三是投资类集团公司重点关注股东财务是否保值增值，股东财富最大化，因此在财务分析报告中应避免陷入经营管理细节的分析中去。二、财务分析报告的准备工作（一）注重财务分析体系的建立一是需要将财务分析的重要性进行普及，让每一个所属单位都能够重视，注意财务分析和实际业务进行紧密联系；二是需要设计分析的格式，分析格式要在一定程度上进行统一，方便归纳汇总，各公司也可根据自身行业和业务的特点在分析报告中进行一些变动；三是明确各级企业上报财务报表及分析报

TCL集团财务分析报告

TCL集团财务分析报告一．资产负债表水平分析：资产负债水平分析表项目2010-12-31 2009-12-31 变动情况对总资产影响变动额变动率 169.10% 53.93% 1233.71% 1.25% 169.10% 5.34% -3.47% -0.66% 6.53% 0.14% 664.73% 0.41% 63.99% 2.01% 15.86% 3.48% 80.99% 65.90% 42.59% 1.22% 195.44% 1.60% -3.36% -0.64% -1.94% -0.17% -4.53% -0.48% 41.54% 0.15% -6.14% -0.62% 367.27% 5.30% 113.28% 1.57% 42.29% 0.05% 27.70% 0.40% 24.17% 0.03% 54.82% 0.07% 1142.89% 1.34% 58.93% 10.98% 76.88% 76.88% 168.42% 27.93% -6.88% -0.03% 220.00% 1.09% 2475.10% 0.56% 27.10% 1.20% -2.24% -0.50% 63.46% 1.59% 23.73% 0.39%

应付利息360.23% 0.18% 应付股利0.04% -0.62% 其他应付款-4.93% -0.62% 一年内到期的非流动负债674.34% 4.30% 其他流动负债23.33% 0.59% 流动负债合计57.15% 36.71% 长期借款-7.00% -0.48% 应付债券 6.53% 长期应付款-14.84% -0.01% 递延所得税负债120.57% 2.12% 其他非流动负债227.21% 2.12% 非流动负债合计103.97% 8.21% 负债合计62.27% 44.91% 实收资本(或股本) 44.30% 4.30% 资本公积132.31% 10.73% 盈余公积0.00% 0.00% 一般风险准备0.00% 0.00% 未分配利润-64.15% 1.43% 外币报表折算差额42.98% 0.02% 归属于母公司股东权益合计94.13% 16.48% 少数股东权益149.32% 15.49% 所有者权益合计114.66% 31.96% 负债和所有者权益总计76.88% 76.88% 1. 该公司总资产本期增加了23,243,700,000.00 元，增长幅度为76.88%，说明TCL公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现：（1）流动资产本期增加了19,924,200,000.00 元，增长的幅度为80.99%，使总资产增长了65.90%。非流动资产本期增加了3,319,360,000.00 元，增长的幅度为58.93%，使总资产规模增长了10.98%，两者合计使总资产增加了23,243,700,000.00元，增长幅度为76.88%。（2）本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司流动的流动性有所增强。尽管流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但其增长的主要体现在三个方面：一是货币资金的大幅度的增长。货币资金本期增长了16,304,410,000.00 元，增长的幅度为169.10%，对总资产的影响为53.93%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。当然，对于货币资金的这种变化，还应结合该公司现金需要量，从资金利用效果方面进行分析，这样才能做出恰当的分析和评价！二是应收票据的增加。应