论我国商业银行风险管理及策略_基于商业银行利率风险的分析
我国商业银行利率风险及应对策略
（ 大庆建设 银行东风 支行 ， 黑龙江 大庆 １３ ０ ） ６０ ０
［ 摘
要］利 率风 险主要通过收入 效应 、 市场 效应、 态效应从 经济价值 、 动 当前收入和 资产 负债 的数量及
结构三 个方 面对银行造成影 响。 目前 ， 国外商业银行利 率风险管理办法 包括利 率敏 感性 缺 口管理 。 持续期缺
净利息收入在银行 收入 总额 中 占据 重要 地位 ， 利率 有 与 直接关 系 ， 利息收入受 到利 率变 动影 响的 同时也 是利 净 率 风险计量 的重 点 。随 着资产 管理业 务 的迅速 发展 ， 收 费性 收入 在银行总 收入 中的 比重 日益 增大 ， 此类 收入 但 也 同样 受到市场利率变动的影响 。如银行 一般都 会为住
１管理 。总结经验 ， 国商业银行 应通过循 序渐进地推进 中 国利 率市场化 改革 ， ５ １ 我 完善利 率风 险预 警机制和利 率管理 的外部环境 ， 高利 率市场化 的透明度 ， 提 建立风 险管理体 系来应 对越 来越 大的利 率风 险， 保持我 国商
业银 行 的 健 康 运 行 。
本投资于 固定利率 的金 融工具 ， 当市场利率 上升 时 ， 能 可 导致 其价格下跌 的风 险。 伴随利率风 险对金融 机构影 响力 的增 大 ， 对利 率风 险的管理也逐渐得到各 国专家的重视 。在 我 国利率 风险 管理 是一 个极富挑 战性 和生命 力 的领 域 ， 将利 率风 险管 理 的理论 技术与我 国的现实 相融合 ， 提升 商业银 行 的利 率风险管理 能力 ， 目前是一个极具现实 紧迫 性的课题 。
范 围。当商业银行存 在正 久期 缺 日时 ， 其资产 或负 债现
、
利率风 险
我国商业银行利率风险管理策略实证研究
51经济研究我国商业银行利率风险管理策略实证研究李敏之（贵州大学）摘要：为研究分析商业银行面临利率风险时不同的防御策略，以国有商业银行和城市商业银行作为切入点，选取工商银行和北京银行作为代表案例，通过久期模型对两家银行利率风险防御策略进行测算对比分析，研究比较我国城市商业银行和国有商业银行的抗风险能力。
研究结果表明：一是北京银行作为城市商业银行，相较于工商银行而言，久期缺口较大，侧面证明城市商业银行相较于国有商业银行的利率风险管理策略更为激进，而国有商业银行的利率风险管理策略相对保守。
二是商业银行对久期防御策略的选择，必须考虑自身实际能力和市场环境。
关键词：城市商业银行；国有商业银行；利率风险；管理策略【作者简介】李敏之（1996—），女，硕士研究生在读，贵州大学经济学院，研究方向：经济、金融。
随着利率市场化的更加深入，对商业银行而言，市场的多变性所带来的流动性风险、信用风险、利率风险等需要得到重视，尤其要注重利率风险，这对我国商业银行利率风险管理能力提出更高的要求。
城市商业银行和国有商业银行是中国银行业的重要组成部分，不同类型的银行要针对自身情况，合理应对利率风险，适应利率市场化的需求，促进我国金融行业进一步发展。
本文通过久期模型对我国城市商业银行和国有商业银行的利率防御策略进行了系统的对比分析，进一步了解到商业银行发展存在的问题和提升空间，这对我国商业银行的利率风险管理具有重要意义。
一、文献综述和久期模型（一）文献综述学者们研究商业银行利率风险时更侧重于识别利率风险、分析利率风险成因及监管利率风险等。
李雅婷（2012）在研究中对商业银行利率风险的三种模型（久期模型、资产负债缺口模型和风险价值模型）进行了分析，总结归纳了我国当时的实际利率风险管理现状。
李辉和朱小乔（2014）对广州市国有商业银行进行了重新定价缺口分析，研究发现商业银行的利率敏感性缺口类型与当前利率水平具有正向相关性。
刘阳（2019）通过利率敏感性缺口分析法，研究发现城市商业银行的偏离度指标基本维持在零值附近，能最大限度地减少利率风险带来的损失。
我国商业银行利率风险管理分析_以利率敏感性缺口管理为例_刘申燕
2005年第5期总第113期 中国农业银行武汉培训学院学报Journal of AB C Wuhan Training College No.5 Sep.2005Serial No.113我国商业银行利率风险管理分析———以利率敏感性缺口管理为例刘申燕(华东师范大学商学院,上海 200333)[摘 要] 利率市场化是一个相当复杂的系统工程,商业银行作为金融体系的主要成员,在利率市场化进程之中,更容易受到冲击。
随着我国金融领域改革的深化,分析利率市场化进程中蕴藏的风险,并寻求控制办法,是摆在我国商业银行面前的现实问题。
本文以利率敏感性缺口管理法为例,探讨了我国商业银行提高风险管理水平的途径和办法,以期降低利率风险可能带来的损失,实现净利息收入的最大化。
[关键词] 利率风险;敏感性缺口;管理[中图分类号]F830 [文献标识码]A [文章编号]1004-4817(2005)05-0029-03 利率风险是指在一定资产负债期限结构下,利率变化给商业银行的成本及收益(净利息收入)造成的影响。
长期以来,我国一直对利率实行严格管制,利率水平的高低及结构变动均由中央银行统一确定。
影响银行收入与成本的主要因素是资产负债规模及结构,因此,商业银行在日常的经营活动中很少考虑利率变动对其资产、负债的市场价值及资本净值的影响。
随着我国金融体制改革的日益深化,利率市场化已成为大势所趋。
2002年上半年,中国人民银行选择了8家信用社进行利率市场化改革试点,允许存款利率上浮20%,贷款利率上浮70%(最多不超过100%)。
在此基础上,2003年试点单位扩大到每省可以选择1—2个县市信用社,并且试点单位在不断扩大之中。
相对于管制利率,利率市场化在给商业银行带来机遇的同时,也使得其利息收入产生不确定性,即商业银行面临利率风险的挑战。
一、利率风险管理的方法模型自20世纪70年代起,西方的商业银行资产负债管理形成了三种管理技术:第一种是表内管理技术,即对表内资产负债项目的期限进行比较和调整,管理利率风险的技术包括以收益为基础的缺口管理技术和以价值为基础的持续期管理技术。
论商业银行风险管理及策略
论商业银行风险管理及策略摘要：利率市场化改革给商业银行的发展提供了很多机遇，但是由于利率市场化带来的利率风险对商业银行的管理经营能力也是一个不小的挑战。
本文分析了几种主要的利率风险，提出了部分利率风险管理的方法措施，力图找出适合我国商业银行目前状况的管理方法，并对提升我国银行业风险管理水平提出建议。
关键词：利率市场化商业银行利率风险一、引言利率是经济体系的关键变量，它的市场化在建立社会主义市场经济体制中发挥着市场配置作用。
利率市场化是指金融机构经营资金的利率水平由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
利率市场化就是要建立由市场供求关系决定的利率体系和利率市场的形成机制，使市场更好的调节经济和合理配置资源。
但是，在利率市场化的进程中，商业银行不可避免的遭受到利率市场化带来的利率风险。
二、利率风险定义《巴塞尔新资本协议》将商业银行面临的风险主要分为三大类:信用风险、市场风险、操作风险; 利率风险属于市场风险的范畴。
我国在《商业银行市场风险管理指引》中提到市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。
对利率风险普遍的定义是：利率风险是指由于市场利率变动的不确定性导致商业银行的净利息收入与预期收入的偏差。
基本的利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、基准风险、收益率曲线风险和期权性风险。
三、商业银行利率风险分析1、重新定价风险重新定价风险是最主要的利率风险，是指由于银行资产负债到期日的不同或是重新定价的时间不同而产生的风险。
由于这些可重新定价资产和负债在到期日、重新定价的时间及数量上的不匹配，利率发生变化时，就会使相关经济主体的收益和主要经济价值出现不可预测的变动。
如当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，存在”正缺口”，如果利率上浮，银行收益增加;如果利率下调，银行收益下降。
当利率水平变动时，重新定价风险不仅会影响金融机构的净收入，也会影响金融机构的市场价值。
我国商业银行利率风险管理的现状及对策
我国商业银行利率风险管理的现状及对策作者：杜方来源：《经济视野》2015年第02期【摘要】最近几年，我国的商业银行呈现出良好的发展态势，其对国民经济建设发挥的作用是不容忽视的，但是我国商业银行存在的最主要的风险之一就是利率风险，并且对利率风险的防范与管理并不到位。
笔者在文中分析了我国商业银行利率风险管理的现状，并探究了解决风险的有效对策。
【关键词】商业银行利率市场化利率风险一、商业银行利率风险的种类商业银行的利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。
巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和选择权风险四类，识别这四类风险是商业银行进行利率风险管理的基础。
二、目前我国商业银行利率风险管理中存在的问题1、商业银行利率风险防范意识淡薄。
要想对商业银行利率风险进行科学有效的防范与管理，首先需要树立较强的商业银行利率风险意识，毕竟意识是行动的基础和前提，但是我国恰恰存在商业银行利率风险防范意识淡薄的问题。
同西方发达国家相比，我国的利率市场化是相当晚的，并且水平极为低下，商业银行对利率风险的管理非但不处在主动地地位上，而且被动消极，此外，利率风险管理这项工作具有较强的系统性、综合性和技术性，是相当复杂、极其庞大的一项工程，我国缺乏这方面的风险防范与管理人才，我国是社会主义国家，并不能照搬照抄西方的资本主义形式的风险防范理论和模式，所以只能摸着石头过河，一步一步的进行风险防范理论和措施的研究与探索，最终致使我国的我国商业银行不能正确的认识对利率风险的方案与管理，探索出一套系统有效的利率风险管理模式还有很长的路要走。
2、缺乏健全的利率风险管理体制。
就现在而言，我国的许多商业银行不具备一套健全、完备的利率风险管理体制，甚至有些大型的商业银行也存在这个缺陷和弊端，即使有的商业银行制定了风险管理体制，也是存在诸多漏洞的，不具备系统性、完整性，无法从最大程度上做到对风险的识别、度量、防范与处理，管理流程缺这少那，无法保证和提高商业银行利率风险管理水平。
我国商业银行利率风险及管理策略研究
大连 １６ １ １ ０） ０ （ 国家开发银行大 连分行 ，辽宁
文摘 编号 ：１０ — １Ｘ （ｏ６ ２ ０６ Ａ ０ ５ ９ ３ ２０ ）０ —０６ 一Ｃ
摘 要 ：随着 中国的利 率市场化 改革的稳步推进 ，利率市场化将会对商业银行 的财务 效益和 资产质 量产 生较大 冲击 ．利率风险将 成为商业银行 的核 心风 险。实现 商业银 行利率风险的集 中化 管理 ，借鉴 国际银行 先进 的利率风险 管理方法 ，使 商业银行在 防范利率风 险的同时，实现整体效益最大化。 关键词 ：商业银行 ；利 率风险 管理 ；集 中化管理 中图分类号：礴３ ．３ ｏ３ 文献标识码 Ａ 文章编 号：１０ —９３ （０６ ２ ０６ ２ ０５ １Ｘ ２ ０ ）０ —０６ —０
不 匹配 。当利率 敏 感 性 资 产 大于 利 率 敏感 性 负 债 ， 即银 行 经 营 处 于 “ 缺 口 ” 状 态 时 ， 随 着 利 率 上 正 浮 ，银 行 将 增 加 收 益 ，随 着 利 率 下 调 ，银 行 收 益 将 减 少 ；反 之 ，利 率 敏 感 性 资 产 小 于 利 率 敏 感 性 负 债 ， 即 银 行 存 在 “ 缺 口 ” 状 态 时 ， 银 行 收 益 随 利 负 率上 浮而减 少 ，随利 率下调 而增 加 。这意 味着利 率 波 动 使 得 利 率 风 险 具 有 现 实 可 能 性 ， 在 利 率 波 动 频 繁 而 又 缺 乏 风 险 管 理 措 施 的 情 况 下 ，银 行 可 能 遭 受 严重 的风险损 失 。 ２ 客 户 选 择 权 风 险 。 是 在 客 户 提 前 归 还 贷 款 ． 本 息 和 提 前 支 取 存 款 的 潜 在 选 择 中 产 生 的 利 率 风 险 。 当 利 率 上 升 时 ，存 款 客 户 会 提 前 支 取 定 期 存 款 ，然 后 再 以较 高 的 利 率 存 入 新 的 定 期 存 款 ； 当利 率趋 于下 降 时 ，贷 款客 户会 要求 提前还 款 ，然后再 以新 的、较低 的利 率贷款 。所 以 ，利率 上升或 下降 的结果往 往会 降低银 行 的净 利息 收入水 平 。利 率市
我国商业银行利率风险管理现状及策略_王瑞琳
的资产负债管理需求。即使商业银行能够预测到 缺口风险的大小, 也不一定能根据所承受 的风险 情况来调整资产负债表中的投资项目, 进 而进行 有效的利率风险控制。
二、商业银行利率风险管理的一般性对策 加强利率风险意识教育及人才培养。商业银 行的工作人员特别是管理人员是否具有风险管理 意识, 将直接决定商业银行风险监管工作的成效。 所以, 应当通过举办培训班、研讨会等多种形式来 提高商业银行工作人员的利率风险管理知识和利 率风险管理意识。对于商业银行管理人员来说, 主要强化其利率风险管理意识; 对于商业 银行的 一般人员来说, 不但要强化其利率风险管理意识, 更要通过利率风险管理计量技术等的培训, 来充 实其利率风险管理知识。人才的培养是利率风险 管理体系的关键, 为了能够给商业银行利 率风险 管理提供充足的人才保证, 必须逐步培养 一支掌 握现代金融理论和利率风险管理理论与技术的队 伍。 建立完善的利率风险监测机构。建立完善的 利率风险监测机构是实现有效的利率风险管理的 关键。我国商业银 行风险管理机构极不完善, 很 多银行管理的重点都放在市场开拓、信贷管理、投 资理财或者调配资金流动上, 很少考虑利 率风险 问题。利率变动具 有不确定性, 这就需要 银行有 专门的部门和人员负责每月的金融资料及宏观经 济形势的搜集、分析和监测。 建立利率风险 的统计模型。首 先, 科学 准确 地预测利率变动是建立统计模型的基础, 银行从 业人员需要全面地掌握利率预测理论和利率预测 方法, 系统、灵活地加以运用。其次, 建立利 率风 险预警模型, 通过模型的有效预警将银行 可能遭 受的利率风险最小化, 将其控制在银行所 能承受 的范围之内。再次, 构建银行资产负债电 子信息 化传递系统是建立统计模型的手段, 通过 计算机 系统进行数据处理, 使利率风险计量模型 拟合得 更精确。 建立产品定价体系。商业银行是经销金融产 品的特殊企业, 金融产品的定价会对金融 产品的 销售和商业银行的经营效益产生很大的影响。所 以, 要监督并指导商业银行尽早制定有效 的金融 产品定价机制, 增强对金融产品价格问题的研究, 建立一个以效益为中心、高效协作的金融 产品定 价部门和利率定价委员会, 来保证适宜于 某一个 34
我国商业银行面临的利率风险及其管理策略
我国商业银行面临的利率风险及其管理策略【摘要】在现代金融体系中，利率是最重要的经济变量之一，我国商业银行要努力提高自身经营管理水平，勇于创新，研发符合我国商业银行发展状况的金融工具，针对我国商业银行在利率风险管理时发现的问题，提出有效合理的对策与建议。
【关键词】利率风险管理；资金缺口；持续期缺口；金融衍生品一、我国商业银行面临的利率风险分析随着利率市场化的不断提高，我国商业银行面临的利率风险以及利率风险的管理能力逐步体现出独特性。
（一）我国商业银行面临的利率风险及其特点我国作为发展中国家，经历从利率管制到目前利率基本放开的利率市场化深刻变革，利率风险除了显现国际上利率市场化进程中的利率风险共有的特性外，还有自身的特点。
第一，重新定价风险成为近阶段商业银行面临的最主要的利率风险。
第二，收益曲线风险对我国商业银行存贷款的影响逐渐显著。
第三，基差风险将对我国商业银行有长期性的影响。
第四，商业银行的内含期权风险将会大大增加。
第五，政策性风险的惯性还将持续影响商业银行。
（二）我国商业银行利率风险的成因1.外部因素：（1）受现行利率管理制度的制约。
（2）金融深化所导致的风险。
（3）金融对外开放所带来的风险。
2.内部因素：（1）缺乏有效的资产负债管理。
（2）资产负债结构失衡。
二、我国商业银行利率风险管理的现状分析（一）银行对利率风险的防范意识比较薄弱与西方国家相比，我国利率长期受到严格管制，20 世纪90 年代以前，官方利率基本稳定不变，商业银行根本没有利率风险意识。
而且商业银行之间的竞争主要是存贷款规模扩张的竞争，在经营决策中普遍关心信用风险和流动性风险，并未对利率风险给予足够的重视。
而利率风险管理又是一项技术性较强的系统工程，适应中国特色的利率风险管理理论尚处于探索阶段，导致我国商业银行目前对利率风险管理的理论和方法了解和认识不够。
（二）银行自身利率风险管理机制不完善目前各商业银行尚未建立完整的利率风险管理决策机构，通常是指定某一部门负责执行中央银行的利率政策，缺少商业银行自身的利率政策及其有效的决策机制，商业银行不能及时做出准确、科学的决策。
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2012年第9期下旬刊（总第493期）
时 代 金 融
Times Finance
NO.9，2012
（CumulativetyNO.493）
一、我国商业银行利率风险管理的现状分析
风险强调一种不确定性，所以利率风险主要是市场利率波动的不确定性，具有长期性和非系统性。
利率的变化会引起银行生息资产负债的价格变动，使得银行收益出现不稳定波动。
（一）我国商业银行抵御利率风险能力分析
1.资本充足率分析
资本充足率是指商业银行的资本总额与其加权折算后风险资产总额的比例，监管部门通过制定一个合理的资本充足率来保证银行可以吸收化解一定量的风险，是各国考核商业银行经营安全性的重要监测指标。
表1为两家国有商业银行和两家股份制商业银行 2006 年以来的资本充足率。
表1 资本充足率 （单位：%）
年份
银行
2006200720082009建设银行12.1112.5812.1611.7
工商银行14.0513.0913.0612.36
招商银行11.4010.6711.3410.45
民生银行8.1210.739.228.92
从表中可以看出，国有商业银行近几年的资本充足率水平较高，都超过了 8％的监管要求，国有商业银行资本充足率水平较为平稳。
而其他股份制银行的资本充足率虽有小幅波动，但始终保持在8%的监管要求以上。
2.资产负债率分析
资产负债率是一个重要的反映偿债能力的财务指标。
银行由于其经营的特殊性，资产负债率在92％-95％区间属于正常水平，高于95％就处于高风险状态。
表2为我国五家商业银行和两家股份制商业银行2010 年的资产负债比率情况。
表2 2010年商业银行资产负债比率（单位：%）
建设银行中国银行工商银行农业银行交通银行招商银行民生银行
93.5293.5493.8994.7594.3494.4294.23
我国商业银行近年来资产负债比率有所下降，但是普遍接近95%的临界水平，其风险不容忽视，抵御风险的能力处于较弱水平。
（二）商业银行利率风险管理存在的问题
1.利率风险管理的观念滞后
我国长期处于利率管制之下且利率市场化改革进度缓慢，使得商业银行长期处于被动接受利率的状态，享受着利率管制所带来的稳定的息差收入，使得商业银行各级管理人员对利率风险管理工作长期不重视；从而缺乏动力对利率风险管理的理论和方法进行深入的了解和认识，利率风险意识薄弱。
2.资产负债管理不平衡以及缺乏有效的利率风险预测系统和管理系统
目前，我国商业银行从1998年起就实行全面资产负债比例管理，资产负债比例管理是我国《商业银行法》的核心内容之一，它既是中央银行监管商业银行的基本方法，也是商业银行自律的措施。
由于我国利率市场化改革进程缓慢，商业银行对利率风险的管理相对落后，加之利率风险管理又是一项技术含量很高系统性工程，使我国商业银行在利率风险管理上长期处于落后阶段。
二、利率市场化改革对银行利率风险的影响
随着我国金融体制改革，利率市场化大势所趋。
利率市场化最直接的冲击对象就是银行系统。
(一)利率风险对商业银行经营效益的影响
我国商业银行的息差收入普遍占总营业收入的80%左右。
受市场利率变动的影响，在银行处于一定的资产负债结构状态下是，商业银行的利息收入产生不确定的波动，这种不确定性就是银行的利率风险。
(二)利率风险对商业银行市场价值的影响
利率的变动会对银行资产、负债和其他头寸的经济价值产生影响。
银行经济价值的变化对银行的股东、管理层和监管者至关重要。
此外，不计值的工具在利率变动中可能已经包含着一些隐性盈亏，并随着时间推移反映到银行的收益中。
三、我国商业银行利率风险管理的建议
（一）发展完善金融市场
继续完善现行的货币市场和资本市场。
加大金融创新，促进多种金融衍生产品的产生与发展。
（二）推行业务多元化发展战略
随着利率市场化进程的深入，银行业竞争日趋激烈，商业银行的息差收入必将受到挤压。
商业银行亟待进行金融创新、业务结构调整、业务领域拓展，实现经营收益的多元化，摆脱对存贷款业务的过于依赖，降低利率风险，在增强竞争能力的同时增加盈利。
（三）建立利率风险衡量系统
在我国商业银行现有的经营环境、监管要求、利率风险管理需求和信息技术水平基础上建立适合的利率风险衡量系统。
建立信息传导流畅、功能强大的数据库，做到收集完整、及时的基础数据，再建立相应的利率风险衡量模型，预测和衡量利率风险，做到防范于未然。
参考文献
[1]戴国强.商业银行经营学[M].北京:高等教育出版社，1999.
（责任编辑：刘影）
论我国商业银行风险管理及策略
——基于商业银行利率风险的分析
王 东 张 锦
（西南财经大学金融学院，四川 成都 611130）
【摘要】利率是金融市场中极其重要的变量，随着我国利率市场化改革的逐步开展和深入，利率的波动幅度越来越大，对于金融市场、实体经济产生重大影响。
长期以来，我国实行严格的利率管制。
相比于西方发达国家的商业银行，我国商业银行无论是在利率风险管理的经验还是能力上都相差甚远。
利率在金融经济中的重要性使利率波动所产生的风险成为商业银行经营管理过程中的重要风险之一。
因此，如何有效规避利率风险，提高利率风险管理水平对商业银行来说尤为重要。
【关键词】商业银行 资本充足率 利率风险
132 Times Finance。