总体分析现金流量结构
现金流量结构分析
14
财务报表分析
收到其他与经营活动有关的现金（%）
2.69
0.73
0.04
1.14
经营活动现金流入小计（%）
93.62 83.95 86.36 94.95
收回投资收到的现金（%）
10.32
取得投资收益收到的现金（%）
6.38 16.05
0.69
5.05
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 现金净额（%）
2.63
而投资活动和筹资活动的现金流出也不可小视，信息使用者要更多地关注甲公司各类活
动现金流出的合理性及与现金流入的匹配程度。 （2）“投资支付的现金”项目在2014年比重攀升较大，主要原因是甲公司2014年
大幅增加了对外权益性投资。结合其他资料建议甲公司在投资项目上充分预见和防范风 险，强化投资回收的力度。
某类现金流入量占该类现金流出量之比＝该类现金流入量 该类现金流出量
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以甲公司2011~2014年现金流量表为基础，编制甲公司连续四年现金流入/流出结构表，如下表所示：
年度
2014年
2013年
2012年
2011年
经营活动现金流入/现金流出（%）
125.00
189.96
249.74
157.60
投资活动现金流入/现金流出（%）
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三、现金流入/流出结构分析
?
现金流入/流出结构分析是将三类活动各自产生的现金流入小计与现金流出小计进行比较。 计算两者之比，以便分析、观察企业各类活动现金流量的匹配情况。
现金流量表结构分析的方法有哪些
现⾦流量表结构分析的⽅法有哪些现⾦流量表结构分析，⼜称为编制百分数现⾦流量表，即分别计算出现⾦流量表各项现⾦流⼊、流出及净值占现⾦总流⼈、流出及净值的⽐重。
(⼀)现⾦流量表结构分析的⽅法现⾦流量表结构分析，即现⾦流量表的结构百分⽐分析。
要了解企业当期取得的现⾦来⾃哪些⽅⾯，⽤往哪些⽅⾯，其现⾦余额⾜如何构成的，各占总量的百分数为多少，这就是现⾦流量的结构百分⽐分析。
通过现⾦流量的结构百分⽐分析，报表使⽤者可以进⼀步了解企业财务状况的形成、变动过程及其变动原因等。
现⾦流量表是反映企业在⼀定时期现⾦流⼈、流出及净额的报表。
它主要回答企业本期现⾦来⾃何处、⽤于何处、余额结构如何。
现⾦流量结构分析，就是在现⾦流量表有关数据的基础上，进⼀步明确现⾦收⼊、⽀出和结余的构成。
它可以反映出企业现⾦流⼊、流出的渠道有哪些，要增加现⾦流⼊主要靠什么，现⾦流出的渠道分别占有多⼤⽐例等。
通过这些分析，可以了解企业财务状况的形成、变动原因等。
对现⾦流量表结构百分⽐分析⼤体有如下⼏个⽅⾯：(1)企业总现⾦流量结构分析。
⼀般来说，经营活动现⾦流占总现⾦流⽐重⼤的企业，经营状况较好.财务风险较低，现⾦流⼈结构也较为合理。
特别当企业的总现⾦净流量为正时，判断企业现⾦流⼈是否强劲，要注意分析现⾦净流量是由经营活动产⽣的还⾜筹资活动产⽣的，从⽽深⼊探究经营活动产⽣的现⾦流量的源泉是否稳定、可靠。
(2)经营活动现⾦流量结构分析。
在对经营活动现⾦流量结构进⾏分析时，可对经营活动产⽣的现⾦流量的细分项进⾏结构分析，同利润表中的主营业务收⼊和其他业务利润相结合，若两者相差不⼤，说明企业会计账⾯上的收⼊额已经有效、及时地转成了实际现⾦流⼈，应收账款的管理也⽐较有效，这样企业未来的经营活动就有保障。
注意如果利润表显⽰企业盈利，⽽经营活动现⾦流量项⽬中现⾦流⼊不多时，就说明企业的经营收⼊并未全部变成现⾦，其资⾦运转;也缺乏效率。
(3)投资活动现⾦流量结构分析。
现金流量表综合分析
一、现金流入结构表项目金额结构百分比经营活动产生的现金流入88,606,040.00¥36.85%其中：销售商品、提供劳务收到的现金85,451,170.00¥ 96.44%收到的税金返还-¥ 0.00%收到的其他与经营活动有关的现金3,154,870.00¥ 3.56%投资活动产生的现金流入70,159,079.53¥ 29.18%其中：收回投资所收到的现金-¥ 0.00% 取得股利或利润所收到的现金-¥ 0.00%处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额70,159,079.53¥ 100.00% 收到的其他与投资活动有关的现金-¥ 0.00%筹资活动产生的现金流入81,687,100.00¥ 33.97%其中：吸收投资所收到的现金78,457,100.00¥ 96.05% 借款所收到的现金3,230,000.00¥ 3.95% 收到的其他与筹资活动有关的现金-¥ 0.00%现金流入合计240,452,219.53¥ 二、现金支出结构表项目金额结构百分比经营活动产生的现金支出60,128,099.00¥ 33.86%其中：购买商品、接受劳务支付的现金58,714,167.00¥ 97.65% 支付给职工以及为职工支付的现金384,570.00¥ 0.64% 支付的各项税费954,035.00¥ 1.59% 支付的其他与经营活动有关的现金75,327.00¥ 0.13%投资活动产生的现金支出35,742,093.00¥ 20.13%其中：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金35,742,093.00¥ 100.00% 投资所支付的现金-¥ 0.00% 支付的其他与投资活动有关的现金-¥ 0.00%筹资活动产生的现金支出81,687,100.00¥ 46.01%其中：偿还债务所支付现金25,142,001.00¥ 30.78% 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金18,547,810.00¥ 22.71% 支付的其他与筹资活动有关的现金657,820.00¥ 0.81%现金支出合计177,557,292.00¥ 三、现金净额结构表项目金额结构百分比经营活动现金净额28,477,941.00¥ 45.28%投资活动现金净额34,416,986.53¥ 54.72%筹资活动现金净额-¥ 0.00%现金净额合计62,894,927.53¥ 四、现金流入、支出结构趋势分析1、现金流入项目2013年2014年2015年经营活动现金流入62.50%54.38%36.85%投资活动现金流入 6.50%10.67%29.18%筹资活动现金流入31.00%34.95%33.97%现金流入合计100.00%100.00%100.00%2、现金支出投资活动的现金流29%筹资活动的现金流34%经营活动产生的现金流入37%资活动产生现金流入29%资活动产生现金流入34%现金流入结构分析图表经营活动产生的现金支出34%投资活动产生的现金支出20%筹资活动产生的现金支出46%现金支出结构分析图表。
会计实务：现金流量结构分析的计算公式-(2)
现金流量结构分析的计算公式
现金流量结构分析是指同一时期现金流量表中不同项目间的比较与分析，分析企业现金流入的主要来源和现金流出的方向，并评价现金流入流出对净现金流量的影响。
现金流量结构分析的计算公式
现金流量结构比率=单项现金流入(出)量/现金流入量总额
【例】ABC公司本期现金流入量为2100262元，现金流出量为1737367元，现金净流量为362895元。
在全部现金流入量中，经营活动所得现金占74.86%，投资活动所得现金占0.62%，筹资活动所得现金占24.52%。
这意味着维持公司运行、支撑公司发展所需要的大部分现金是在经营过程中产生的，这无疑是企业财务状况良好的一个标志。
而收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资取得的现金对公司的运行和发展都起到了辅助性或补充性的融资作用。
在ABC公司本期现金流出量中，经营活动所付现金占74.56%，投资活动所付现金占5.95%，筹资活动所付现金占2.21%。
将此与现金流入量分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动所费；公司进行固定资产投资，支付投资者利润等现金需要主要来源于外部筹资，特别
是举债筹资。
从总体上看，该公司的运行是健康的，发展是稳定的。
但应特别注意公司以举债筹资扩大投资所带来的财务风险及其偿还能力。
现金流量及其结构分析
现⾦流量及其结构分析现⾦流量是投资项⽬在其整个寿命期内所发⽣的现⾦流出和现⾦流⼊的全部资⾦收付数量。
那么我们应该如何分析现⾦流量呢？下⾯店铺⼩编来为你解答，希望对你有所帮助。
⼀、现⾦流量及其结构分析企业的现⾦流量由经营活动产⽣的现⾦流量、投资活动产⽣的现⾦流量和筹资活动产⽣的现⾦流量三部分构成。
分析现⾦流量及其结构，可以了解企业现⾦的来龙去脉和现⾦收⽀构成，评价企业经营状况、创现能⼒、筹资能⼒和资⾦实⼒。
(⼀)经营活动产⽣的现⾦流量分析。
l、将销售商品、提供劳务收到的现⾦与购进商品。
接受劳务付出的现⾦进⾏⽐较。
在企业经营正常、购销平衡的情况下，⼆者⽐较是有意义的。
⽐率⼤，说明企业的销售利润⼤，销售回款良好，创现能⼒强。
2、将销售商品、提供劳务收到的现⾦与经营活动流⼊的现⾦总额⽐较，可⼤致说明企业产品销售现款占经营活动流⼊的现⾦的⽐重有多⼤。
⽐重⼤，说明企业主营业务突出，营销状况良好。
3、将本期经营活动现⾦净流量与上期⽐较，增长率越⾼，说明企业成长性越好。
(⼆)投资活动产⽣的现⾦流量分析。
当企业扩⼤规模或开发新的利润增长点时，需要⼤量的现⾦投⼊，投资活动产⽣的现⾦流⼊量补偿不了流出量，投资活动现⾦净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产⽣现⾦净流⼊⽤于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。
因此，分析投资活动现⾦流量，应结合企业⽬前的投资项⽬进⾏，不能简单地以现⾦净流⼊还是净流出来论优劣。
(三)筹资活动产⽣的现⾦流量分析。
⼀般来说，筹资活动产⽣的现⾦净流量越⼤，企业⾯临的偿债压⼒也越⼤，但如果现⾦净流⼊量主要来⾃于企业吸收的权益性资本，则不仅不会⾯临偿债压⼒，资⾦实⼒反⽽增强。
因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现⾦与筹资活动现⾦总流⼊⽐较，所占⽐重⼤，说明企业资⾦实⼒增强，财务风险降低。
(四)现⾦流量构成分析。
⾸先，分别计算经营活动现⾦流⼊、投资活动现⾦流⼊和筹资活动现⾦流⼊占现⾦总流⼊的⽐重，了解现⾦的主要来源。
现金流量表的结构分析
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现金流量表的结构分析是指通过对同一 时期现金流量表中不同项目间的比较，分 析企业现金流入的主要来源和现金流出的 方向，并评价对企业的影响。现金流量的 结构分析包括现金流入结构分析和现金流出 结构分析。
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1.1 现金流入结构分析
现金流入结构分为总流入结构和内部流入结构。
总流入结构是反映企业经营活动的现金流入量、投资
活动的现金流入量和筹资活动的现金流入量分别占现 金总流入量的比重。
内部流入结构反映的是经营活动、投资活动和筹资活
动等各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。
一般而言，企业在生产经营正常、投资和筹资规模不 变的情况下，现金流入越多，则企业生产经营能力越强。
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如果经营活动现金流入占总现金流入的比重较大，则可以反映出企业经营状况良好，收现能力强且坏 账风险小，现金流入结构较为合理，反之，则表明企业经营状况欠佳；
总流出结构是反映企业经营活动的现金流出量、投资
活动的现金流出量和筹资活动的现金流出量分别在全部 现金流出量中所占的比重。
内部现金流出结构反映的是经营活动、投资活动和筹
资活动等各项业务活动现金流出中具体项目的构成情况。
一般而言，经营活动现金流出占现金总流出比重较大 的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。
财务分析 6
如果企业的现金收入主要是由收回投资产生的，甚至是处置固定资产、无形资产和其他资产引起的， 则反映出企业生产经营能力衰退，维持和发展出现问题；
如果筹资活动现金流入所占比重较大，则意味着企业拥有广阔的融资渠道，拥有获得足够的资金扩大 生产经营规模的潜力。
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1.2 现金流出结构分析
现金流出结构分为总流出结构和内部流出结构。
怎么分析上市公司现金流结构
怎么分析上市公司现金流结构现金流量结构分析现金流量的结构百分比分析是指将现金流量表中某一项目的数字作为基数(即为100%)，再计算出该项目各个组成部分占总体的百分比，以分析各项目的具体构成，使各个组成部分的相对重要性明显地表现出来，从而揭示现金流量表中各个项目的相对地位和总体结构关系，用于分析现金流量的增减变动情况和进展趋势。
（下面是为大家收集的怎么分析上市公司现金流结构相关信息，希望你喜欢。
）1. 现金收入结构分析(现金流入结构分析)它分为总收入结构和三项活动收入(经营活动、投资活动、筹资活动)的内部结构分析。
它是反映企业的各项业务活动的现金流入，如经营活动的现金流入、投资活动的现金流入、筹资活动的现金流入等在全部现金流入中的比重以及各项业务活动现金中具体项目的构成情况，明确企业的现金究竟来自何方，要增加现金流入主要依靠什么等。
2. 现金流出结构分析它是指企业各项现金流出占企业当期全部现金流出的百分比，它具体地反映企业的现金用在哪些方面，从而可以知道要节约开支应从哪些方面入手。
3. 现金净流量结构分析现金净流量结构是指经营活动、投资活动、筹资活动以及汇率变动影响的现金收支净额占全部现金净流量的百分比，它反映企业的现金净流量是如何形成与分布的，可以反映出收大于支或支大于收的有关原因。
上市公司的现金流量具体可以分为以下5个方面：1、来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等;2、来自投资活动的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等;3、来自筹资活动的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等;4、非常项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等;5、不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。
现金流分析
一、总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。
一般情况下：1.当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。
在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。
2.当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。
这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
3.当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。
在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。
4.当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。
这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。
二、分析现金盈利能力，把握获利趋势1.经营现金流量净利率。
以现金流量表补充资料中的“净利润”与“经营活动产生的现金净增加额”相比，反映被投资单位年度内每1 元经营活动现金净流量将带来多少净利润，来衡量经营活动的现金净流量的获利能力。
2.经营现金流出净利率。
以“净利润”与“经营活动现金流出总额”相比，反映被投资单位的经营活动的现金投入产出率高低。
3.现金流量净利率。
以“净利润”与“现金及现金等价物净增加额”相比，反映被投资单位每实现1 元现金净流量总额所获得的净利润额。
三、分析现金偿付能力，权衡债务隐患1.现金比率。
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一、总体分析现金流量结构，认定企业生命周期所在阶段
现金流量结构十分重要，总量相同的现金流量在经营活动、投资活动、筹资活动之间分布不同，则意味着不同的财务状况。
一般情况下：
1、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。
在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。
2、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。
这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。
3、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。
在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。
4、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。
这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。
二、分析现金盈利能力，把握获利趋势
1、经营现金流量净利率。
以现金流量表补充资料中的“净利润”与“经营活动产生的现金净增加额”相比，反映被投资单位年度内每1元经营活动现金净流量将带来多少净利润，来衡量经营活动的现金净流量的获利能力。
2、经营现金流出净利率。
以“净利润”与“经营活动现金流出总额”相比，反映被投资单位的经营活动的现金投入产出率高低。
3、现金流量净利率。
以“净利润”与“现金及现金等价物净增加额”相比，反映被投资单位每实现1元现金净流量总额所获得的净利润额。
三、分析现金偿付能力；权衡债务隐患
1、现金比率。
指“现金及现金等价物期末余额”与“流动负债”的比率。
它是所有偿付能力指标（如资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率等）中最直接、最现实的指标，它能准确真实地反映出被投资单位流动负债对现金及现金等价物的担保程度。
2、经营现金流量负债率。
指“经营活动产生的现金净流量”与“负债总额”的比率，反映被投资单位在一定期间，每1元负债由多少经营现金净流量所补充。
3、到期债务偿付率。
指“经营活动产生的现金净流量”与“期末到期应付的长短期借款本息”的比率，用以衡量被投资单位用经营活动现金流入净额支付到期债务本息的能力。
四、分析销售现金流量率，展望发展潜力
用“经营活动产生的现金净流量”除以“当期主营业务收入净额”，反映被投资单位在会计期间每实现1元营业收入能获得多少现金净流量。
该指标若大于销售净利率，则表明被投资单位有良好的发展前景。
五、分析现金流量变动，预测各种风险
从现金及现金等价物净增加额的增减趋势，可以分析被投资单位未来短时间内潜藏的风险因素。
当现金及现金等价物净增加额为正数时有以下几种可能性：①经营活动现金流入绝对大于现金流出，并有较大额度积累，完全可以对外投资或归还到期债务，这时被投资单位财务状况良好，投资风险较小。
②经营活动正常，对外投资得到高额回报，暂时不需要外部资金，为减少资金占用，归还银行借款，偿付债券本息，这也表明被投资单位有足够的经营能力和获利能力，是对其投资的最佳时机。
③经营持续稳定，投资项目成效明显但未到投资回收高峰，企业信誉良好，外部资金亦不时流入，证明被投资单位风平浪静、成熟而平稳地持续经营，没什么大的投资风险。
④经营每况愈下，不得不尽力收回对外投资，同时大额度筹集维持生产所需的资金，说明被投资单位将面临必然的财务风险。
当现金及现金等价物净增加额为负数时可能是：①经营正常、投资和筹资亦无大的起伏波动，企业仅靠期初现金余额维持财务活动，即出现经营活动、投资活动和筹资活动现金流量都为负数，这时需要详细分析被投资单位现金流入和现金流出的具体内容。
②现金净
流量总额出现负增长，现金流量内部结构呈现的升降规律与前述分析生命周期相同，可比照预测被投资单位的风险程度。