跨国并购与我国商业银行海外业务的发展
从国外银行业并购看我国银行业未来的并购趋势
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对优势。 新兴商业银行有在法人治理结构、 经营机制、 新产品 开发等方面的优势。 两者的并购既可以转换国有银行的经营 机制、 完善法人治理结构、 推动国有银行的商业化改革， 又可 以降低成本、 扩大市场份额， 实现金融的集中和规模化经营。 （六） 国内外银行相互并购。加入 !"# 后， 随着金融业 的对外开放和金融市场的对外开放， 必将引起国外银行业对 国内银行业的并购， 以及国内银行也并购国外银行业。 我国银行业并购活动历史不长， 但与国际比较， 并购动 机主要以行政安排的化解危机性动机为主， 自主的逐利性商 业动机严重不足。 如： 广东发展银行收购中银信托投资公司； 海南发展银行接手海南 $% 家信用社。这与西方商业银行的 化 解 危 机 性 并 购 动 机 有 很 大 区 别 —国 —— 外 银 行 并 购 是 自 立 性行为， 政府主要起监管功能。 从我国的并构实例看， 并购本 身不取决于这些濒临破产的机构是否符合并购方的要求， 而 是成为政府处理眼下金融危机、 化解当前矛盾的手段。这种 并购行为虽然暂时维持了社会的稳定， 但它忽视了商业银行 的利益， 所以不能真正化解危机， 而只是延迟了危机的爆发。 如海南发展银行并购 $% 家濒临倒闭的信用社后，因不堪重 负、 经营窘困而被接管， 是个很好的教训。 从今后发展情况来看， 各国银行业通过并购来增强实力 将成为越来越多银行的选择。 在上述我国银行业可能存在的 并购形式中 & 我国未来四大国有商业银行的并购， 仍将主要发生在 ’、 银行业内部的纵向并购上。 因四大银行由于资产规模相对较 大，在国内业务的经营上不论是从营业网点还是从存贷款、 结算、 代理等业务上都具有极强的垄断性。其主要的问题不 是从规模上的再膨胀， 而主要是精简从业众多人员、 削减不 良资产比例、提高自有资本充足率以及产权结构的改革等。 固然四家商业银行的合并可以组成超大型的航空母舰， 可以 和国际金融领域的金融巨霸抗衡， 也可大幅降低四家银行的 经营成本、 竞争成本。特别是可以大幅减少各银行在争夺业 务上的一些隐形成本，但其带来的负面影响也可能较大， 如 四家银行合并后在国内其更具有极强的垄断性而不具有竞 争性等， 将会极大地削弱银行同业的竞争性及平等性。 中小股份制银行间的并购行为将成为主流。就中小银 %、 行而言， 它们如果再不通过并购扩充资本， 就很难与实力强 劲的四大银行抗衡， 而且也不利于银行总体效率的提高。在 中小行的并购之中， 对于政府而言， 需要放松管制， 关键是做 好引导工作， 中小金融机构大换血， 必须建立在市场自我选 择的基础上， 否则， 可能会无功而返； 银行本身则需要选择业 务互补、 地理互补的并购对象， 而且， 也可以采用一些灵活的 “准 并 购 ” 形式， 如组建金融战略联盟， 实现技术、 人才、 网络 资源在一定程度上的共享， 从而实现银行间竞争优势的相互 转移。 国内外银行的相互并购势不可挡。中国加入 !"# 所 (、 带来的冲击是多方面的，其中也包括了金融业的广阔市场， 外资银行的大量涌入一方面加大了金融业的竞争， 另一方面 也是对中国金融业的一个推动， 国有银行存在的问题越来越 明显的暴露出来， 加大改革力度， 处理好不良资产问题， 引进
中国商业银行的国际化发展路径探析
中国商业银行的国际化发展路径探析【摘要】中国商业银行作为我国金融行业的主要力量，国际化发展已成为必然趋势。
本文从中国商业银行国际化发展的必要性、现状分析、路径探讨、策略分析和风险应对等方面进行探讨。
中国商业银行国际化发展的必要性在于拓展市场、提升国际影响力和实现跨国竞争优势。
通过对中国商业银行国际化发展的现状进行分析，可以更好地把握发展趋势和挑战。
在探讨中国商业银行国际化发展的路径时，需要考虑市场选择、战略合作和技术创新等因素。
中国商业银行国际化发展的策略应包括战略定位、产品创新、管理创新和人才培养等方面。
必须认识到中国商业银行国际化发展面临着一定的风险，因此需要建立健全的风险管理机制。
展望未来，中国商业银行国际化发展前景广阔，但也需要不断探索和创新。
【关键词】中国商业银行、国际化发展、必要性、现状分析、路径探讨、策略分析、风险应对、前景展望1. 引言1.1 中国商业银行的国际化发展概况中国商业银行是中国金融体系中的重要组成部分，随着中国经济的不断发展和对外开放的加快，中国商业银行也面临着国际化的挑战和机遇。
国际化是现代商业银行不可回避的发展趋势，也是实现可持续发展的重要路径。
中国商业银行国际化发展的目标是通过在国际舞台上扩大业务范围，增加盈利空间，降低风险敞口，提升企业竞争力，促进金融创新和跨国合作，实现跨越式发展。
目前，中国商业银行的国际化进程已经取得一定的成就，不少银行在国际金融市场上有了一定的话语权和影响力。
中国商业银行国际化发展仍面临着一系列挑战和困难，如国际金融市场的竞争激烈、监管环境的复杂性、跨国业务的风险等。
中国商业银行需要制定切实可行的国际化发展战略，加强风险管理能力，提升国际竞争力，不断推动国际化发展走向深入和稳健。
2. 正文2.1 中国商业银行国际化发展的必要性中国商业银行的国际化发展具有迫切的必要性。
在全球化经济背景下，国际金融市场日益融合，商业银行需要在国际市场上寻找更多的发展机遇和资源。
外国银行并购给中国银行业带来的思考
外国银行并购给中国银行业带来的思考随着全球化趋势的不断加速，不同国家之间银行业的并购已经成为一个不可避免的趋势。
近年来，许多外国银行纷纷进入中国，并开始寻求在中国银行业中的并购机会。
然而，这一并购趋势给中国银行业带来了一些思考和挑战。
一、外国银行并购的好处1. 市场扩张与优化资源外国银行并购可以帮助中国银行拓宽国际市场，扩大业务规模，同时可以获得跨国业务经验与技术，提高自身竞争力，优化资源配置与利用。
这些优势可以使并购后的银行实现规模和质量的双重提升，进而掌握更大的市场份额和更高的市场竞争力，实现快速而稳健的发展。
2. 跨国业务转移与协同发展外国银行在中国的并购还可以实现跨国业务的转移，通过融合两国银行的业务体系，实现跨境支付、跨境贸易金融、跨境理财等领域的协同发展，打破当地银行的固有思维习惯和沉淀，推动行业创新与发展。
3. 融合文化与国际化外国银行在并购中将与中国本土银行融合，这也意味着两种不同文化的融合。
银行业是文化和人才密集型的行业，不同文化和背景的员工可以为银行注入新的思维和活力，同时加速对中国银行业国际化的推动，同时为未来形成银行业转型提供了广阔的空间。
二、外国银行并购的挑战1. 法规限制中国的银行业市场和外来资本并购的准入机制受到限制，银行业市场对外资的开放程度还有待完善，这也是中国银行业在面对外国银行并购时的一大挑战。
2. 舆论压力和反垄断管控在外国银行并购的过程中，往往面临舆论压力和反垄断审查等管控机制，这会给银行合并造成新的挑战，需要双方共同协调和推动。
3. 本土银行品牌与受访者接受度在外资并购中，银行品牌和本土银行的受访者接受度也是一个问题。
外国银行的品牌不如国内银行来得出名，若想要继续保持本土银行的品牌优势，则应在一定程度上减少异质文化的冲击，同时加强本土化经营和服务，更好地顺应中国商业环境。
三、未来建议1.深入调研并提高准入门槛通过对中国银行业市场前景进行深入调研，推动金融体制改革，进一步提高外资获得银行牌照和并购的门槛。
[商业银行,我国,问题]我国商业银行海外并购问题研究
![[商业银行,我国,问题]我国商业银行海外并购问题研究](https://img.taocdn.com/s3/m/f21b3e02195f312b3169a5d9.png)
我国商业银行海外并购问题研究摘要：随着世界经济一体化的发展，商业银行海外并购已经成为当今世界银行业拓展资本和业务的主要渠道。
对我国商业银行海外并购的国内外研究现状进行阐述，分析我国商业银行海外并购的特点和动因，总结出提高我国商业银行海外并购效率的对策建议。
关键词：商业银行；海外并购；政策建议引言一、相关文献综述（一）国外研究现状由于国外银行跨国并购起步较早，因此，国外学者对商业银行海外并购的研究也比较早，在并购绩效、并购动因、并购影响因素及跨国并购策略等方面做了大量的研究。
Brimmer和Dahl（1975）、Fieleke（1977）、Terrell和Key（1977）通过研究发现，美国本土银行的海外并购主要是由美国本土的企业海外扩张所带动的，银行之所以进行跨国并购是为了满足这些企业的融资需求，他们更关注的是资产的分散，而不是资产规模的扩大。
（二）国内研究现状由于我国大型商业银行海外并购的起步时间较晚，因此对商业银行海外并购的研究在21世纪以后逐渐开始的。
贺光菊（2007）采用数据包络分析法和财务指标法，对我国上市银行的经营绩效进行实证分析，结果表明80%的银行经过并购后其经营效率都明显提高。
二、我国商业银行海外并购的特点（一）国有商业银行是主要的并购主体虽然2006年以来，我国商业银行进入了黄金发展时代，并购的数目和金额都大大增加，但无论从横向还是纵向来看，并购的主要参与方仍然是国有商业银行，股份制商业银行参与较少，2006年至今，只有招商银行和民生银行进行了一次海外并购。
当然，这与我国国有银行资金实力雄厚、占有较大市场份额有着密切的关系。
（二）主要目标市场是以香港为主的亚洲市场（三）并购的主要方式是横向并购我国商业银行的海外并购方式以横向并购为主，很少有纵向并购和混合并购，这主要是因为我国商业银行的海外并购还处于初级阶段，未达到规模效益的临界点，因此进行横向并购可以显著地提高规模经济效益和成本节约效益，这与世界银行跨国并购的发展史是一致的。
论我国商业银行跨国并购的必要性和策略选择
40%
2007.10
南非标准银行
20%
资料来源：根据网站相关资料整理 2.并购方式以完全控股和参股为主。从我国商业银行海外 并购的方式来看，主要以完全控股或参股为主。如建行收购美 洲银行（亚洲）股份有限公司，工行收购印度尼西亚哈利姆银行 等均属于控股型并购。工行在收购南非标准银行后，突破了南 非的市场准入障碍，以不高的股份成为被收购方的第一大股 东，扩展了经营网络，也为进一步增资扩股取得完全控股以及 完成非洲布局打下了坚实的基础。 3.并购的规模不断扩大。在中国开放的宏观经济大环境和 全球并购浪潮的影响下，资本实力雄厚、发展潜力巨大的我国 部分商业银行以对外开放为主导，并购的规模不断扩大，并购 金额呈现出明显的递增趋势。如中国工商银行收购南非标准银 行，交易金额达到 54.6 亿美元；国家开发银行参股巴克莱银行， 参股资金近 30 亿美元。截止 2008 年底，我国商业银行跨国并 购业务范围涵盖商业银行、投资银行、保险等多种金融服务领 域，而中小商业银行海外布局也开始起步。 二、我国商业银行跨国并购的必要性 （一）是深化金融改革，顺应全球化发展的需要 随着中国金融业和中国资本市场的改革和发展，我国商业 银行在资产质量、资本实力和充足水平等方面已经有大幅度提 高。截止 2008 年底，我国商业银行整体加权平均资本充足率为 12% ，不良贷款率 2.4% ，大型商业银行贷款损失准备充足率达 到 153% ，拨备覆盖率达到 109.8% 。随着大型银行的海内外上 市和国际化运作以及股东的国际化，都使得我国银行业市场与 国际市场开始相互融合，银行业要实现市场化、全球化，要具备 足够的竞争能力和发展后劲，进行跨国并购是其拓展业务、顺 应世界经济金融发展的必由之路。 （二）是分散投资风险，提高盈利能力的需要 任何一个经济体都难以避免经济周期性波动，而实行跨国 并购进行全球分散投资将有助于商业银行适当地分散经营风 险，提高银行的盈利能力。2007 年以来，由美国次级贷引起的金 融危机席卷全球，花旗、RBS 等国际大银行亏损严重，2009 年 1
银行跨国并购效应与中国国有商业银行的国际化发展
财务协同效应 主要是两家银行合并 之后会降低成本 ． 并
且 由 于 规 模 的 增 大 ， 资 成 本 降低 ， 收 也 享 受 一 定 的 优 惠 ． 融 税
财 务 费 用会 出现 明显 下 降 的 趋 势 。 除此 之外 。 行 间购 并 带 来 银
； 行商业 银 行跨 国 经 营 的现 状及 存 在 问题 的 分 析 ． 国 有 商 业银 行跨 国并 购对 策 和 路 径 选择 进 行 了初 步探 讨 。 对 关键 词 ： 有 商 业银 行 ； 国 并 购； 展 路 径 国 跨 发
一
、
选题 背 景 和 意 义
减 不 必 要 的经 营成 本 ， 够实 现 最 佳 经 营 规 模 ， 能 产生 规 模 经 济
２效率 的提高 ， ． 主要 包括管理协 同效应 和经营协同效 应
两 方 面
效 率差 异 化 理 论 认 为 ，如 果 收 购方 的 管理 团 队是有 效 率
呈 现 出规 模 大 型 化 ， 资本 集 中 化 ， 营 国 际 化 ， 务 全 能 化 的 经 业
趋 势 。跨 国银 行 作 为 国 际金 融 市 场 的 主体 日益 向发 展 中 国 家 的 金 融 和 资本 市 场 渗透 。并 利 用 其 先 进 的技 术 和 成 熟 的 管 理 理 念 迅速 抢 占市 场 。 金融 国际 化 和 全 球 经济 一 体 化 的 发 展 是 不 可 阻 挡 的 ， 国 的金 融 业 在今 年 年 底 就 会 全部 对外 开 放 ， 中 如
和 不 可 分 割 的 ， 么 并 购 可 以使 剩 余 的管 理 资 源 得 到发 挥 ． 那 并
商业银行的国际业务拓展策略
商业银行的国际业务拓展策略随着全球化的加深和经济的发展，商业银行的国际业务在全球范围内变得愈发重要。
为了适应市场的需求并保持竞争优势，商业银行需要制定并执行切实可行的国际业务拓展策略。
本文将探讨商业银行的国际业务拓展策略，旨在提供参考和指导。
一、国际业务拓展的背景分析随着全球贸易的增长和跨国公司的扩张，商业银行在国际业务领域面临着巨大的机遇和挑战。
国际业务能够为商业银行带来更多的收入来源，并提升其影响力和竞争力。
然而，进入国际市场也面临着复杂的经济、法律、文化等方面的挑战。
因此，商业银行在制定国际业务拓展策略时，需要全面分析外部环境和内部资源，以迅速应对市场变化。
二、国际业务拓展的策略选择1. 跨境合作与联盟商业银行可以通过与国际银行建立合作关系或成立联盟，实现资源共享和风险分担。
这种方式可以帮助商业银行降低进入新市场的成本，拓宽国际业务的渠道和覆盖面。
2. 直接投资与海外分支机构商业银行可以选择通过直接投资或设立海外分支机构的方式进入国际市场。
这种方式可以提高商业银行在目标市场中的存在感和市场份额，更好地满足当地客户的需求。
3. 跨国并购商业银行可以通过跨国并购来扩大国际业务。
通过收购或合并目标市场的银行，商业银行可以迅速获得当地市场份额和客户资源，提升自身的规模和实力。
4. 产品创新与市场定制化商业银行应根据不同国家和地区的特点，进行产品创新和市场定制化。
根据本地市场的需求和法律要求，商业银行可以推出符合当地需求的金融产品和服务，提高市场竞争力和客户满意度。
5. 风险管理与合规监管商业银行在国际业务拓展过程中需要高度重视风险管理和合规监管。
国际业务涉及到更复杂的风险和监管要求，商业银行应加强内部控制和监测机制，确保在合规范围内运营，并积极应对风险挑战。
三、国际业务拓展实施步骤1. 现状评估商业银行需要对自身现状进行评估，包括资金实力、人力资源、技术水平等方面的评估。
同时，还需要对目标市场进行评估，包括市场规模、潜在需求、竞争格局等方面的评估。
中国商业银行海外并购情况研究
中国商业银行海外并购情况研究一、研究背景近年来，随着国际分工的进一步深化，金融全球化也成为当前经济全球化下的必然趋势。
资本在去全球范围的迅速运转，国际金融市场的迅猛发展，为商业银行拓展国际业务提供了巨大的空间。
越来越多的商业银行抓住机遇，到国外设立分支机构，扩大业务范围，加入到跨国银行的行列中。
汇丰银行和花旗银行的国际化的成功经验，使许多商业银行意识到占领国际市场的重要性。
入世以来，我国对外开放逐步深化，外资银行在中国发展的脚步逐渐加快，将触角遍布中国各地，已成为中国银行业重要的组成部分。
截至2017年一季度末，52个国家和地区的银行在华设立了39家外资法人银行、124家外国银行分行和165家外国银行代表处，营业性机构总数1036家，分布在70个城市。
外资银行的进入使国内的市场竞争变得更加激烈，同时也为我国商业银行“走出去”提供了宝贵的借鉴经验和动力。
2004年国有独资商业银行股份制改革正式进入实施阶段，2006年我国银行业全面开放。
经过股份制改革，我国商业银行取得了重大发展，一步步朝着多元化、市场化经营的方向前进。
2008年金融危机使欧美的银行业受到不同程度的重创，许多外资银行面临着估值大幅下降甚至破产的危险，而我国的银行业通过股份制改革建立了现代化的企业制度，综合实力显着增强。
我国银行业抓住机遇，积极扩大国际业务和规模，加强海外兼并和收购。
随着人民币国际地位的不断提升，跻身世界主要货币之一，也进一步推动商业银行国际化经营的进程，为商业银行的海外并购创造良好的国际环境。
新形势下，“一带一路”的东风，为我国商业银行“走出去”，通过跨国并购开展全球化经营带来了契机和支持。
二、中国商业银行海外并购发展及现状改革开放以来，我国经济整体实力大大增强，对外经济金融交往日益频繁。
为顺应国际金融一体化和经济区全球化的发展潮流，商业银行加入到国际市场的竞争是必然趋势。
随着我国金融体制改革，银行业体系的完善，商业银行的综合实力和竞争力都显着提高，为“走出去”奠定了良好的基础和政策保障。
国际金融危机下我国商业银行海外并购战略探析
国际金融危机下我国商业银行海外并购战略探析随着我国加入WTO和国际经济、金融一体化的不断发展,走跨国经营之路是我国商业银行发展的必然选择。
在我国商业银行推进跨国经营过程中,通过海外并购实现迅速扩张是我国商业银行跨国经营的首要战略。
当前,国际金融危机席卷全球,危机也是转机,这为我国商业银行海外并购提供了历史性机遇。
标签：金融危机商业银行海外并购一、跨国经营是我国商业银行的必然选择商业银行跨国经营是指商业银行以国际市场作为其业务活动范围,营销网络覆盖全球或世界主要国家或地区,按照国际通行的规则进行金融合作与竞争,在国际金融市场上直接或间接参与全球性金融服务。
商业银行跨国经营是国际经济、金融一体化的必然结果。
我国商业银行中最早从事跨国经营的是中国银行。
改革开放以来,除中国银行外,我国其他商业银行也纷纷走出国门,开展跨国经营。
尤其是加入WTO以来,我国商业银行的跨国经营得到了较快发展,截至2008年,我国已在美国、日本、英国、德国、澳大利亚、新加坡等30多个国家和地区设立分支机构,海外机构的总资产高达3000亿美元左右。
可以说,加快发展,加速推进跨国经营是我国商业银行当前及今后一段时间的必然选择,原因主要有以下三点:首先,我国经济持续发展和日益国际化是我国商业银行跨国经营的现实基础。
自改革开放以来,我国经济经过了30年,年均9.8%的高速增长,总量规模迅速扩大,2008年我国国内生产总值已经达27万亿元左右,超过德国进入世界前三行列,国力的增强为我国商业银行跨国经营奠定了良好的经济基础;与此同时,2001年我国正式加入WTO,我国经济对外开放程度也持续不断地提高,突出的表现就是越来越多的外资企业进入中国,越来越多的中国企业走出国门,国际交往显著增加,这在客观上要求我国商业银行加速跨国经营力度,以提高服务能力。
其次,我国银行业整体应对全球竞争是我国商业银行跨国经营的核心本质。
2001年12月11日起,我国正式加入WTO。
我国商业银行境外并购的现状-特点及绩效分析
我国商业银行境外并购的现状、特点及绩效分析——以工银亚洲并购华比富通银行为例辛显镇自2003年12月银监会决定逐步开放中国银行业市场，允许外国投资者最高参股25%以来，国际银行业纷纷掀起了抢滩中国市场，入股中国本土银行的热潮，这对中国本土银行带来了极大挑战。
当今形势下，全球银行业竞争日益激烈，外资银行不断在本国“攻城略地”抢占市场，银行的国际化经营成为大势所趋，有实力的中国商业银行必须顺势而为，积极审慎地开拓国外市场，以实施国际化经营。
一、我国商业银行境外并购的现状及特点在国际银行业并购浪潮的推动下，我国商业银行审时度势，抓住时机，积极拓展海外市场，参与国际金融市场竞争，开展境外银行并购的初步尝试，取得了积极的成果。
1998年，中国工商银行收购英国西敏寺银行所属的西敏寺亚洲证券公司，同时和香港东亚银行联合组成工商东亚金融控股公司；2000年4月，中国工商银行成功收购香港友联银行，并改组为中国工商银行（亚洲）有限公司，工商银行于2001年整合香港分行与工银亚洲，重新定位了香港分行和工银亚洲的业务发展方向，其后至2007年底的几年时间里，中国工商银行在“壮大亚洲、巩固欧洲、突破美洲”的并购战略指导下，不断推进境外并购进程，先后收购了香港华比富通银行、印尼Halim银行、澳门诚兴银行和南非标准银行。
其中，对印尼Halim银行的收购是工行在除香港以外的海外地区首次进行境外并购，也是该行第一次以收购方式进入东南亚市场，为该行今后在国际金融市场间进一步渗透和拓展积累了宝贵经验。
中国银行、中国建设银行和国家开发银行等国有大型银行也积极瞄准境外市场，通过制定正确的收购战略，成功并购了国外几家银行机构，大大开拓了其国际业务的发展。
2006年12月，中国建设银行收购美国银行持有的美国银行(亚洲)，收购完成后，建行在香港的业务规模迅速扩大为原来的两倍，客户贷款从原来的第十六位飙升至第九位。
建行通过此次收购，获得发展香港业务所需的网点渠道、人员、系统、产品和客户，从而快速搭建起在香港的零售业务平台，增强了为零售客户与商业企业提供服务的能力。
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作为内地首家在海外上市银行股 # 交
通银行的成功上市 # 一方面反映了国际市场对中 国经济 发展前景的良好预期和对中国政府推动银行业改革的 信心 # 另一方面也与汇丰入股交通银行并派出高管人员 参与经营管理有着重要关系 ’ 从汇丰集团的收购策略看 # 首先是寻求对集团发展 具有战略意义的市场 # 例如对英国 ( 美国 ( 南美及欧盟市 场的收购 # 使其成长的空间由亚洲扩展到全球主要市场 ’ 其次是寻求业务的互补和服务功能的多元化 # 通过将各 种不同类型的银行及金融机构纳入旗下 # 汇丰集团的业 务范围涵盖了个人银行 ( 企业银行 ( 投资银行 (现金管理 ( 资本市场服务 ( 保险 ( 退休金及投资基金管理 ( 证券与托 管等各个方面 # 成为真正全能化的银行集团 ’ 再次是汇丰 对收购对象的选择 # 注重在策略上能够配合集团的发展 方针和目标 # 包括被收购对象的市场地位和品牌价值 #特 有的网络 ( 客户 (产品优势以及服务经验 ’ 例如 #通过收购 米德兰银行 # 汇丰奠定了自身在英国主要清算银行的地 位 )通过收购美国利宝银行 # 汇丰拥有了纽约州最大的银 行服务网络 # 分行数目超过 )H+ 家 # 并进而为美国 )* 个 州的 H +++ 多家经纪行提供全国按揭贷款服务 ) 为了扩 大在欧盟的市场和推广 * 财富管理 + 服务 # 汇丰选择了在 法国本土拥有 $*’ 家分行 ( 逾百万客户并在全面个人理
在金融全球化迅猛发展和加入 %&’ 的背景下 ! 实 现银行国际化是我国银行业发展的重要战略目标" 从 宏观角度看! 银行国际化是指一国银行业从封闭走向 开放的全过程! 它一方面指本国市场对外国银行的开 放! 即引进外资银行# 另一方面指本国银行走向国际 金融市场 ! 即本国银行的跨国经营 " 外资银行的 $ 引进 来 % 与本国银行的 $ 走出去 % 共同构成了一国银行 业国际 化经营的全景 & 在我国金融市场逐步对外开放和金融体制改革不 断深化的背景下 ! 外资银行不仅大量涌入我国而且开始 参股中资银行! 业务经营范围和活动区域也在不断扩 大 & 截至 (##) 年 $ 月末 ! 外资银行在我国已设有 (() 家 营业机构 !(*# 家代表处 ! 并参股多家中资银行 &
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跨国并购与我国商业银行海外业务的发展
朱海莎 !摘 要 " 跨国并购是目前国际大银行进行全球业务扩张和增强核心竞争力的战略手段 ! 以汇丰银行集
团为代表的许多国际性银行都通过跨国并购实现了海外业务的重大飞跃 " 近年来 ! 我国银行的海外机构建设 已初具规模 !但现有的发展模式制约了中资银行海外市场的业务发展 " 我国商业银行应借鉴国际银行业跨国 并购的成功经验 !通过跨国并购实现海外业务的发展 " 其中 # 拥有最大海外机构网络的中国银行 ! 可重点采用 资本重组方式 !通过整合海外市场资源 !实现海外业务的发展 $以国际性银行为发展目标的工商银行 % 建设银 行和交通银行等 !可采用通过并购建立控股或参股子行的形式 ! 高起点地进入新的海外市场和业务领域 " ! 关键词 " 商业银行 $ 跨国并购 $ 海外业务 $汇丰银行
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金融论坛
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汇 丰 银行 集 团 收购 战 略 主要 发 展 历程
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’++) 年 收购中国交通银行 %"D"R 股权
资料来源 $ 见参考文 献 %H &’
汇丰银行集团的发展史可以说是一部收购 史 # 其中 有几次收购对其全球化发展具有战略意义 ’ 首先是收购 英国米德兰银行 ’ 米德兰银行曾是英国及世界上最大的 银行 # 由于盲目追求高速增长和在公司治理 机制方面的 缺陷 # 从 %"*+!%""’ 年 # 米德兰银行经历了 %’ 年 的巨额 损失时期 # 但仍是在英国和欧洲拥有很强零售业务网络 的银行 ’ %""’ 年 汇 丰 银 行 对 米 德 兰 银 行 实 施 了 全 面 收 购 #为 此 汇 丰 由 原 来 的 香 港 汇 丰 银 行 #成 立 了 母 公 司 汇 丰控股有限公司重组股份 # 并于 %""H 年 % 月将总部迁 往伦敦 ’ %H&通过并购米德兰银行 # 汇丰银行集团实现了其 国际化布局的关键一环 # 由此放眼全球 # 在亚洲 ( 欧洲和 美洲三大地区寻求发展 # 并选择了一条全球收购银行立 业的道路 ’ 其次是 %""" 年对美 国利宝集团包括利宝银 行及其姐妹银行 FM6 的 收购 # 通 过 这 次 收 购 # 汇 丰 不 仅 成为全球的第 S 大银行# 而且初步实现了其盈利由美 洲 ( 欧洲 和亚洲各占 %VH 的战略目标 ) 同 年 # 汇 丰 于 美 国 挂 牌 上 市 #自 此 汇 丰 股 票 在 香 港 (伦 敦 和 纽 约 三 地 几 乎 可以 ’) 小时不间断地交易 ’ 再次是 ’+++ 年对法国商业 信贷银行的收购 # 这次收购使汇丰进一步成为 以市值计 算的全球第 ’ 大银行集团 # 其收入来 源扩展到欧洲的欧 元区 # 欧洲业务盈利占到了汇丰总体的 "#$ ’
(##* 年 ! 月英国 *银行家 + 杂志对世界 " ### 家大银行的
排名来看 ! 排在世界前 "# 位的银行中 ! 有 ) 家是自 "++) 年以来通过跨国并购实现规模扩张的 !其中 ! 汇丰银行集 团更是通过跨国并购逐步实现全球化的成功典范 &
通过
对我国金融资源的积极利用 ! 外资银行获得 了新的创利 能力 & 对中国银行业而言 ! 通过在国内市场与外资银行 的 竞 争 与 合 作 !自 身 在 经 营 制 度 )机 制 )方 式 )规 则 等 方 面日益与国际接轨 ! 国际化水平和市场竞争力 有了很大 提高 & 然而 ! 引进外资银行仅仅是银行国际化的一个方 面 & 目前加入 %&’ 后国内金融市场竞争日益激烈的内 部环境和全球金融一体化的外部环境都要求中国银行 业 必 须 选 择 多 样 化 )风 险 分 散 化 的 经 营 战 略 !在 有 效 巩 固国内市场的基础上进一步开拓新的国际市场 ! 充分利 用 国 内 外 金 融 资 源 !积 极 发 展 海 外 业 务 !主 动 参 与 国 际 银行业的竞争与合作 & 国际银行业的发展经验表明 ! 通过跨国并购是拓展 海外业务的重要途径 & 跨国并购是指跨国银行通过收购 债权 ) 控股 ) 直接出资 ) 收购股票等多种手段取得 被收购
我国加入 WXY 以后 # 汇丰集团日益看好中国市场 # 着力扩张在中国业务的版图 # 并着眼于收购中 国银行业