余额宝现状及其发展趋势
余额宝的现状与未来
ｎ Ⅱ
年利 率 收 益 １ ０ ０ ０ ０ ０× ０ ． ３ ５ ％＝ ３ ５ ０元 银 行 定期 ：
由下表发现 ，余额宝 的规模变 化率 呈递增 趋势 ，然 而 ， 银行存款规模率几乎不变 ，这说 明余额宝 的快速发展对银行 存款规模几乎无影响 。原 因如下 ，首先 ，单纯从余额宝 目前 备付金规模来看 ，即使备付金全部转入到余额宝 ，对商业银 行 的活期存款影响微乎其微 。
日期
２ ０１ ４ ／６ ／ ３ ０ ２ ０１ ４ ／ ３ ／ ３ １
规模 是 否 有 影 响 呢 ？ 从 直 观 上 而 言 ，确 实 如 此 。但 是 通 过 数
据的调查分析 ，我们发现事实并不是这样 。
响。此外 ，通 过分析余 额宝 收益 率和 规模 的相 关关 系 ，我 们还可 以对其资金定 价加 以客观评 价 ，并 为余 额宝 未来 的
定价调整 提出建议 。
由此可分析 ，余额 宝的收益 远远大 于银行 活期 的收益 ， Байду номын сангаас
至少是 １ ０倍 以上。保守估计 ，得 出结论 ：余 额宝 一年 的收
益 大概介 于银 行三年定期与五年定期之间 。 。
２ ． １ ． ３ 余额宝规模与银行存 款规模 的相 互影响
本 文的前 述分析发现 ，余额宝的收益很大 ，至少是银行
言
公布 的每万份收益 。
投资 ｌ Ｏ万元 ，每天大约 收益 ：１ ０ ｘ １ ． ３ ９ ２ ０＝１ ３ ． ９ ２元 。
余额宝的优势劣势与发展前景
余 额 宝的 发展 前 景
业所欠的利息越 多，银行虚盈实亏现象就越严重。 恶 化 社会 信 用 。企业 相 互 拖 欠货 款和 国有 企业 拖 欠 银 行贷 款 ， 是 当 前 社会 信 用 恶 化 的两 种 主 要表 现 。 二 者 的根 源 相 通 、互 为 因 果 。 企 业若 果相 互 拖 欠 ，销 货企 业 不 能 及 时 收 回销 货款 并 归 还 到 期银行贷款， 银行的不良资产就会增多。相反的， 银行的不良资产 增加， 即被迫接受了被拖欠货款企业转嫁过来 的损失， 减 轻对企业 催 收 货 款 的促 进 和 推 动 力 度，就 等 于 放 纵 和助 长 了企 业 相 互 间 拖 欠 货 款 的现 象。 因此 ，只 有采 取 坚 决 的 措 施来 解 决 企 业 拖 欠 银 行 贷款的问题， 才能促进和推动企业之间尽快清理货款拖欠， 改善整 个社会信用状况。 制 约经 济 和 银 行 业 务 的发 展 。 经 济 要 进 一步 发展 ，必 须 有相 应 的信贷给予支持。如果银行 的不 良资产增 多，则银行不仅 可用 于 贷 款 的 资金 减 少， 而且 导 致 不敢 放 手 发放 信 贷， 从 而对 经 济 发展 造 成 更 大 的影 响 。 银 行 不 良资 产 增 多 ， 对 银 行 业 务 的 发 展危 害 非 常大。一些 国有企业 的信用状况不好，主要表现为对其他 国有企 业和 国有银行的不守信 用，随着 开放经济 的进一步发展 ，银行 间 的 竞争 日趋 激 烈 。 如 果 不迅 速 采 取 有 效 措 施，整 顿 国 有 银行 同 国 有企业之间 的借贷关系，彻底消除企业 随意拖欠国有商业银行贷 款 的现象，必然会使 国有银行处于相 当不利 的竞争地位 。只有达 到有关标准， 将不 良资产 降下来， 才能够在未来 的竞争中提高 自身 的竞争力。
余额宝的现状及未来发展趋势的研究
余额宝的现状及未来发展趋势的研究关于余额宝的现状及未来发展趋势的研究____年6月，一个叫做余额宝的东西横空出世，从刚开始用户的疑惑，再到大家凭着对于大阿里，亦或是马云的信任，开始逐渐尝试这个新颖的赚钱工具，一时间好评如潮，小宝也创造了短短一个月聚拢资金150亿人名币的商业奇迹，直接将名不见经转的天弘基金公司从行业排名50开外推向了前十的行列。
尽管近期余额宝的收益呈下滑趋势，但是不可否认的是余额宝的这些成绩是金融界的一个奇迹，好与坏、生或死我们不能未卜先知，但基于现实的基本预测和判断还是可以做的。
首先，余额宝是一种网络理财产品，其出现对其他理财产品产生了巨大的冲击，因此研究余额宝的现状及未来发展趋势，可以分析我国的理财产品市场的现状及问题；其次，目前对于余额宝的看法众说纷纭，一种是认为余额宝是银行的寄生虫，应予以取缔；另一种则认为余额宝是大众化的理财产品，也非常便民，应予以推广。
因此通过本次对余额宝的研究，对于人们对余额宝的认识有一定引导作用；最后，对于我们经济学学生而言，可通过本次研究，将课堂中学到的理论知识运用于实践，有利于提高我们的理论水平，强化我们的实践能力。
我们小组主要研究的内容是余额宝的产品特点、操作流程、收益率的变化、与其他理财产品相比的优势、政府政策、风险分析及对金融体系的影响。
具体方案是首先利用网络查阅余额宝的收益率、资金流动性等信息的变化情况、政府出台的一系列政策及各方学者、金融机构、政府部门的观点；其次整理收集的资料，在小组内部举行讨论会；最后再邀请专业的老师对我们收集、整理到的资料和讨论的观点进行点评、指导。
目前国际上现有的关于余额宝类理财产品的研究甚多。
其中Paypal作为美国支付宝，____年诞生后不到一年时间内就推出了美版余额宝——Paypal货币基金。
____年美版余额宝冲到规模鼎峰——10亿美元，相当于当时一只传统中等规模的货币基金。
____年，Paypal的交易流水达到了600亿美元，到____年这一数字已达到惊人的1450亿美元。
余额宝现状及发展对策分析
余额宝现状及发展对策分析随着科技的不断发展，我国的互联网金融产品不断丰富。
三中全会决议要发展好普惠金融，不断鼓励金融创新来丰富金融市场的层次和产品。
我国出现了支付宝，余额宝和虚拟信用卡等金融产品。
2014年到2015上半年余额宝的发展速度令人咋舌，绝大多数人都选择也喜好这个软件，同时被他较高的利息所吸引。
但是近来余额宝的利息一次次下跌，更在2015年12月7日这天余额宝收益率降到了历史最低的2.755%。
加上许多新的理财软件的涌现，很多投资者都在考虑甚至选择放弃余额宝这条理财之路。
对此，余额宝应该积极的解决近来出现的问题及压力，更好的发展自己。
标签：余额宝；互联网金融产品；风险；发展对策1余额宝的产生和发展2013年6月5日余额宝出现在了人们的生活中。
支付宝出于方便用户，让他们不仅可以直接获得收益，也可以随时进行消费的支出和转账，打造了“余额宝”这项增值服务平台。
余额宝顾名思义，就是将用户的余额利用起来，在支付宝这样一个大的舞台上，余额宝的出现是一场浩大的风波。
用户一万元的活期存款一年可以收益50元，而在余额宝可以收益300至400元左右，高出银行近10倍，余额宝的超高收益和方便灵活吸引了众多用户。
与余额宝息息相关的天弘基金因此在成立的几个月之初就达到了1853亿元的规模，成功登上国内最大基金管理公司，国际地位也随之上升到前22位。
余额宝存在的条件是拆借市场，它是同业拆借市场，拆借市场的参与者包括非银行金融机构，而且期限也比较短，利率一般是按日计算。
支付宝推出的余额宝便是这样的一个金融机构。
余额宝作为互联网金融与传统金融模式相比存在很多优势。
传统的金融模式是充当储蓄存款人和借款人的金融中介机构，而互联网金融模式是供求双方可以通过互联网市场进行各种交易，包括数量匹配、期限匹配、风险定价等等都可以直接成交。
互联网金融更是将非金融要素与金融要素紧紧的联系在一起。
比如我们生活中有很多事情都与它联系起来，“滴滴打车”和“快滴打车”还有余额宝，这些产品都是软件，把与生活息息相关的事情变得实用化，简单化，提高了市场效率。
毕业论文：余额宝的分析与发展
摘要余额宝的出现是为了激活支付宝中的大量沉淀资金，余额宝基本属性是货币基金，并且90%以上资金都投入银行协议存款。
丰厚的回报、便捷的使用方式、较为安全的账户管理，得到了网民的追捧，大量的互联网“宝宝”理财产品也借势而上。
“宝宝”军团强大的吸金能力引发的传统金融机构的恐慌，各传统机构纷纷转变战略并祭出杀器。
而面对即将出台政策的管制与日益恶化同业的竞争，余额宝应及时调整战略，接收监督，完善服务体系。
关键词：余额宝，货币基金，政策，薪金宝，发展对策余额宝的分析与发展引言诞生于2013年6月13日的余额宝，以其高于银行存款数十倍的收益吸引的众多用户，T+0模式更是互联网金融业的里程碑，极大的方便了用户更加速余额宝了发展。
在短短的9个月即到达了总额5400亿、9000万用户规模，形式一片大好，但是危机也悄然而至。
传统机构的堵截，广阔网友的观望，是生，是死，余额宝的出路又在何方？一、余额宝概况〔一〕余额宝出现原因互联网安全技术的发展，改变了人们对网络的传统看法，越来越多的人民愿意投入到电子商务交易中去，而作为电子商务界的翘楚——阿里巴巴，其公司旗下的支付宝工具托管了大量第三方支付沉淀资金与账户沉淀资金(面前支付宝日平均交易量约300亿，假设到达7日则沉淀资金总量可到达千亿之上)，而处理这些巨额的沉淀资金一直是阿里的一个难点。
近年来社会贷款的成本不断上涨，银行同业间的拆借利率也一直高企不下，急需大量资金。
而货币基金这种可投资银行短期存单，并具有高安全性、高流动性、收益稳定的金融工具让阿里看到了潜力，而宽松的政策环境也让这种金融创新成为可能。
〔二〕发展历程及现状2013年6月13日阿里与天弘基金合作推出的余额宝一上线收益就高达4%短短6天余额宝用户即超过150万户，而资金规模已超过10亿元。
13年10月份，阿里巴巴以亿元认购天弘基金股份的51%，正式入主天弘基金。
得益于在春节临近期间基金收益率不断上涨〔一度接近7%〕，直接引发余额宝的爆发式增长，2月28日天弘基金发布官方消息称余额宝用户到达8100万，总额达3500亿。
浅谈余额宝对传统银行业的冲击
黑龙江教育·理论与实践2015.12科学实践作者简介：李维（1993－），女，黑龙江哈尔滨人，研究方向：财务管理。
浅谈余额宝对传统银行业的冲击随着信息技术、互联网技术的发展，电子商务已成为人们进行贸易往来的主要手段之一。
各种电子交易平台的建立，改变了人们日常的购物模式，人们俗称的“网购”受到越来越多年轻人的青睐。
电子商务的运营需要有配套的电子金融业的支持，在电子商务的刺激下，电子金融业逐渐成熟，第三方支付平台的日趋成熟也使它逐渐扩展其业务范围，余额宝就是建立在第三方支付平台支付宝基础上的一种新型的、虚拟货币金融业务。
余额宝中的很多业务由于借助互联网络的便捷、高效等优势，对传统银行业产生不小的冲击。
一、余额宝发展的现状及趋势余额宝是建立在第三方支付平台———支付宝基础上的一种余额增值模式，是支付宝公司和天宏基金合作的基金直销模式。
2013年6月17日，余额宝正式运营。
余额宝一上线就得到了广大支付宝用户的支持，上线不到一个月的时间，转入余额宝的资金规模就达到百亿元。
因余额宝具有低门槛、申购赎回便捷及兼具购物支付等多种优势，目前已成为一种极受欢迎的平民理财之选。
（一）余额宝发展的现状余额宝是建立在第三方支付平台支付宝基础上的，其与支付宝形成了很好的共享客户资源平台，使其在短时间内就被广大年轻人认识并接受。
余额宝在其强大的用户群体支持下，又打了金融管理的擦边球，使其快速成长。
国家证监会尽管也提到余额宝是一种违规行为，然而并未做出反对举动，反而表现出支持的态度，认为是一种新的金融秩序的建立，是一种创新型的金融管理模式。
余额宝有了政策方面的支持，更加快了发展的速度。
余额宝在上线之初，就将定位在普通民众，尤其是八零后群体上。
他们没有很雄厚的经济实力，不可能做较大的、长期的投资，因此余额宝将理财门槛设置得很低，1元钱即可实现普通民众的理财梦，为经济基础薄弱的年轻人提供了人生第一次理财的经历。
余额宝在申购和赎回的手续设置上也更加人性化，可以实现在线时时操作，具有基金增值的功能，却比基金申购、赎回手续简单，时间上也不受限，因此得到很多用户的认可。
分析“余额宝”的发展模式及对银行金融的冲击
分析“余额宝”的发展模式及对银行金融的冲击“余额宝”是阿里巴巴旗下的一款理财产品，于2024年6月上线。
它通过将用户的闲置资金集中管理，为用户提供了一个高收益、便捷的理财方式。
“余额宝”的出现对传统银行金融业务产生了巨大冲击，其发展模式也拓展了金融市场的边界。
首先，我们来分析“余额宝”的发展模式。
与传统银行的理财产品相比，“余额宝”具有以下几个显著特点：1. 便捷性：用户只需要一个手机App即可轻松使用“余额宝”，而传统银行理财产品往往需要用户亲自到银行柜台办理，手续繁琐，时间成本高。
2.低门槛：用户可以随时存取资金，且没有最低存款金额要求，相比之下，传统银行理财产品往往有较高的起购金额和一定的封闭期限。
3.高流动性：用户可以随时转出资金到自己的银行账户，资金流动性高，相比之下，传统银行理财产品常常有较长的封闭期限或退出要求。
4.高收益率：相较于传统银行理财产品的低收益率，“余额宝”能为用户提供相对较高的收益率，且收益是实时计息的。
上述特点使得“余额宝”成为了用户理财的首选之一、用户通过将闲置资金存入“余额宝”，可以轻松获得较高的收益，同时又不影响自己资金的流动性和使用需求。
其次，我们来分析“余额宝”对银行金融的冲击。
由于“余额宝”的特点和优势，大量的资金从传统银行账户转向了“余额宝”，对银行业务产生了一定冲击。
1.存款减少：用户将资金转存到“余额宝”后，传统银行的存款规模大幅减少。
这导致了银行的存款基础不断减少，进而影响了银行的贷款能力和盈利能力。
2.资金流动性变差：由于“余额宝”高流动性的特点，用户可以随时通过转出功能将资金转回自己的银行账户。
这使得部分用户在资金需求时更加倾向于选择转出资金，减少银行系统内资金的流动性。
3.竞争加剧：为了应对“余额宝”的冲击，传统银行不得不推出类似收益高、流动性强的理财产品。
这导致了传统银行与“余额宝”之间的竞争不断加剧，银行要想吸引客户，需要提供更有竞争力的产品和服务。
浅析余额宝现状及其对策
浅析余额宝现状及其对策从2013年6月余额宝出世以来，人们开始逐渐尝试这个新颖的赚钱工具，带着疑惑和些许的担忧走进互联网金融理财产品，由于其的高收益一时间好评如潮，余额宝也创造了短短一个月聚拢资金150亿人民币的商业奇迹，直接将名不见经传的天弘基金公司从行业排名50开外推向了前十的行列。
半年时间，余额宝拥有了8100万用户，累积了近5000亿的资金体量。
而去年12月底，我国居民个人储蓄存款总量达45万亿元，其中超过16万亿元为活期存款：这才是互联网余额理财的最大空间。
然而因为互联网超强的信息交互性和模式的复制性，对于支付宝和天弘基金的成功联姻，也引来了众多的模仿者，好像人们一觉醒来就发现各种“宝”满天飞了，行业间的竞争不断加剧。
余额宝作为一个中介的形式将用户的存款主要投资了债券（6.7%）和银行协议存款（92.5%）。
至于为何银行协议存款占了将近九成，则要从收益率和流动性两方面来看，由于用户存款总额之大，这也直接导致了银行协议存款的利率远远高于银行活期存款利率。
此外，银行协议存款不承担利率风险，目前银监会和证监会给予货币基金的优惠政策是“可提前支取不罚息”，所以具有很好的流动性；如果投资债券资产，不但要承担利率风险，流动性也相对较差。
因此，无论从收益率还是流动性的角度来看，银行协议存款都成为了货币基金的最佳投资方式。
而在盈利方面，其盈利资金的0.63%为余额宝的产品自身收益，其构成包括0.3%的天弘基金管理费，0.25%的支付宝销售服务费和0.08%的中信银行托管费。
为何协议存款利率如此之高？这还得从2013年银行钱荒开始说起，2013年年中央行放出来的钱没有流入实体经济，而是在金融机构中流转，银行为了获得利差收入，大量贷出资金，大量发行理财产品，向市场投放信贷，这些贷出的资金由于没到期收不回来，而在拆借或其他货币市场上又融不回短期的资金，使得银行们一时间都处于钱荒状态。
加上央行面对流动性趋紧的不出手，反而还加大了资金回笼，钱荒进一步加剧。
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余额宝现状及其发展趋势
[摘要]余额宝已经成为人们生活中不可分割的一部分。
而它就像是一把双刃剑，有利亦有弊，重要的是我们如何取其精华，去其糟粕。
本文采用SWOT 分析法来对余额宝的现状进行分析，并对其发展趋势进行预测。
[关键词]余额宝；理财；央行；银行
1 什么是余额宝
余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。
它的规模已超过5000亿元，客户数超过8100万户，与其合作的天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司。
通过使用余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费、转出和转入，非常便捷。
其产品口号是：会赚钱的支付宝。
最核心的内容是：余额增值、获得收益。
它的资金转入和转出不收取任何手续费，其余额不仅能拿到利息，而且和银行的活期利率相比高出很多。
2 运用SWOT分析法分析余额宝的现状
2.1 余额宝的优势
首先，由支付宝将用户信息给天弘基金，天弘基金来设立余额宝，用户根据自己的实际情况，选择是否将流动资金转入其中，又因为是阿里巴巴旗下业务的推荐连接，很多客户非常相信阿里巴巴和马云，愿意将资金转入余额宝，而余额宝实际上是进行货币基金的购买，但是通过这种方式，可以以最快的速度来推销自己的产品，相对于其他理财产品非常便捷，并没有令用户头疼的产品说明，还可以增加支付宝用户的“黏度”，在它庞大的用户数群之下，将其用户的零散资金收集起来，不仅能够促进用户购买其旗下商品，还有利于吸引更多的商家进入其市场，扩大B2B的群体。
其次，“宝粉”对于支付宝或余额宝的忠实度和追捧。
因为用户转入余额宝的资金不仅可以获得收益，而且还能在必要时随意消费支出，这是余额宝最大的亮点之一。
除此之外，余额宝的利息是吸引客户的主要原因之一。
我国的大多数居民是比较保守的，比较相信银行，愿意由银行来保管他们的财务。
但是，余额宝的普遍对于很多用户来讲，是非常有吸引力的，是性价比最高的。
既有安全的相对保证，又有实际的收益，用户愿意相信并使用余额宝。
再者，可以增加其流动性资金。
支付宝与天弘基金合作的余额宝项目中，双方肯定都收益颇多，为双方都增加了很多流动资金。
众所周知，现金流在一个企业当中的重要性，我国因为现金流断裂而导致公司倒闭的企业数不胜数，他们有着很多的资产，但是缺乏流动资金，致使公司不能继续运转。
例如：在几年前，
“李宁”品牌曾因为大量积压库存，导致资金链、现金流的断裂，不得不通过低价销售库存的方法来回笼资金，以避开破产的命运。
由此可见，增加流动性资金的重要性，余额宝聚拢的资金可以用来加深其在该领域的基础，也可开拓其他领域的市场，在其他方面发展获得收益，从而以扩大公司资本获得利益。
最重要的是，用近乎于“零成本”的支出获得了最大的效益。
通过社会舆论提升了公司的知名度，为其扩大公司规模、资本，开拓市场做出准备。
余额宝现在已经成为我们生活中的热点话题，通过银行的一系列举措，央行的发言，政策草案的出台，已经把余额宝的名声打响，在不知不觉中提升了余额宝的地位及重要性。
也许曾经余额宝的关注者只是小部分人群，但现在，其关注者是大部分人群，甚至是整个人群。
2.2 余额宝的劣势
其风险主要有以下几个方面：
（1）货币市场风险：余额宝的收益是来自货币基金市场收益，而不是由支付宝支付的，所以，如果货币市场不好的话，货币型基金收益也会随之下降。
（2）与银行竞争风险：由于余额宝的出现，很多人愿意将资金存入其中，大量的减少了在银行的存款，严重威胁了银行的利益。
由央行统领的众多银行出现问题，央行在协调解决的过程中，难度会大很多，所以为了避免这类的情况持续恶化下去，央行会做出具体的措施来增加银行的竞争力或抑制余额宝的发展趋势。
（3）法律纠纷风险：在刚开始使用余额宝时，很多客户认为余额宝是阿里巴巴旗下的产品，完全由其运作，根本不知有天弘基金的存在。
而现在由于诸多方面的报道，天弘基金逐渐露出水面，被世人所熟知，虽然有很多人相信马云的阿里巴巴，但是很少有人相信天弘基金，一旦余额宝的利益持续走跌，直至用户不能接受为止，用户很有可能追究责任至天弘基金和支付宝双方，涉及一系列法律问题。
（4）监管方面的风险：银行是一个国家经济的重要组成部分，它是关系到国家命运的命脉，因此，国际和政府对于这种现象绝不会坐视不管。
按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买理财产品并没有做出明确的规定。
支付宝与天弘基金合作，实现“基金销售功能”的做法，完全是在灰色地带上行驶，一旦国家管理部门追究起来，余额宝将立刻被叫停。
2.3 余额宝的机会
在当今社会当中，余额宝的出现绝不是偶然，而是必然。
它抓住了先机，在适当的时候推出这一产品，既符合用户的需求，又为自己创造了更多的收益。
现在的余额宝处于水深火热之中，各方均在争议是否应该禁止余额宝及其一
系列产品，而这也恰恰正是它的机会，创造出越大的热点、焦点问题，就越能够证明其存在的价值，既做了免费的宣传，又能够扩大其知名度。
余额宝应该抓住这种效应，利用其社会当中的用户来为他们创造出收益。
与此同时，这股力量可以成为它强而有力的条件，央行不可能忽视人民群众的意见。
所以“出师未捷身先死”绝不是余额宝的结局，“柳暗花明又一村”才是其最终归宿。
2.4 余额宝的威胁
（1）网上舆论对于其伤害：“传闻央行要严禁第三方支付，或者限制第三方支付，其用户或被限制1年只能买1万元的余额宝金融产品。
支付宝则回应，草案未公布，一切如常。
”这种类似的传闻数不胜数，多多少少肯定会对余额宝有一些负面影响。
有些小心谨慎的投资用户为了减少风险，避免损失，便会放弃余额宝。
（2）现在余额宝的信用卡业务和二维码支付等方法措施也备受质疑，这在很大程度上对余额宝产生一定的负面影响。
3 不同人群关于余额宝的看法
对于老百姓来讲：现在通货膨胀，银行的存款利率赶不上物价上涨的速度，如果人们将存款存入银行之中，也就意味着货币贬值。
而余额宝正满足了用户的这种心理，其利率比银行年存款活期高出很多，没有存款金额的限制，存取方便，操作便捷，使大部分用户更加倾向于余额宝这一边。
很多网友评论说，如果央行出台文件，扼杀余额宝类产品，使其名存实亡的话，会使得银联、银行坐收收益，显然“如果监管层面始终不愿给创新提供保障，而是刀砍斧剁，那金融创新显然是伪命题”。
余额宝的一切交易行为均在网上进行，存在很大的网络风险，给许多不法分子以可乘之机。
央行的态度：2014年3月4日，中国人民银行行长周小川、副行长潘功胜和易纲一天之内被追问四次，他们各有表述。
周小川表示：不会取缔余额宝，对余额宝等金融业务的监管会更加完善；易纲表示：要支持容忍余额宝等金融产品创新；潘功胜表示：互联网金融可以扩大对小微企业的供给，拓宽老百姓的投资渠道，提高交易效率，降低交易成本。
对互联网金融这个金融新品种，第一要鼓励创新和发展；第二要推动金融市场改革，扩大金融供给；第三要规范监管，跨部门交叉型产品，需要协调监管。
政府政策：证监会新闻发言人张晓军在例行的新闻发布会上表示：余额宝是支付宝给用户提供的一项便捷性账户增值服务，本质上属于第三方支付业务与货币市场基金产品的组合创新。
在余额宝业务模式下，支付宝不参与基金销售业务，也不介入基金投资运作，进而发挥互联网客户导入的作用。
余额宝是我国利率市场化和互联网快速发展的产物。
为了更好地促进余额宝等互联网基金的健康稳定发展，证监会正在研究制定进一步加强货币市场基金风险管理和互联网销售基金监管的有关规定。
由此可以看出，政府将马上出台针对于余额宝这类基金产品的管制。
某些分析余额宝风险的专家认为，余额宝并非发放利益，而是购买天弘增利
宝货币基金带来的收益。
余额宝不是存款业务，只是一个帮助用户进行基金支付的业务，作为一种投资，就可能会有风险。
其次，阿里巴巴和支付宝并不负责资金的具体投资，对投资决策也没有掌控力。
货币基金是否稳定、基金能否赚钱主要是看基金公司的管理能力。
目前国内基金公司的管理水平和能力都很低下，根本不具备给投资者带来稳定收益的能力，最后赔了钱还是投资者自己受损失。
由此可见，余额宝除了将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，其他与目前市面上的其他理财产品没有什么区别。
因此，余额宝虽有收益，也拥有为用户提供便捷的消费支付等优势。
但是，购买基金始终有风险，用户投资还是需要持谨慎的态度。
用户“跟风”购买，没有细致了解对应基金收益的浮动和存在的风险。
4 未来的发展趋势
网络金融产品的出现是社会发展的必然趋势，余额宝就引领了这个潮流。
随着余额宝的兴起，类似的产品也逐渐盛行起来。
但是央行和政府政策必定会出台一系列的规定，不会令其独领风骚。
参考文献：
余额宝的现状及发展前景[EB/OL].http：///view/examdata/20130730/e4748403-3b96-4dd6-adef-ce0cbb21277 0. html.。