外汇期货的名词解释
外汇期货交易
表9.2 套期保值损益计算表
日期 交易
即期汇率
期货汇率
5月10 买入2个9月期英镑期货合 ＄1.5611/￡
日
约
＄1.5628/￡
8月10 卖出2个9月期英镑期货合 ＄1.5578/￡
日
约
＄1.5594/￡
买入120000即期英镑
即期市场收益：￡120000（＄1.5611/￡-＄1.5578/￡）=＄396
二、 外汇期货交易的程序
（一） 交易方式
(Buyer) 购买者将购买定单给
(Seller)
出卖者将出售定单 给
交易所成员经济公司( Memder Firms 由他们将定单通过电话通知在交易所的公司代表( Phoneman )
场上经纪人( FLOOR Brokers ) 由他们执行定单要求的购买
交易所所设的栏杆旁( Trading Pit )通过公开大声叫喊 用交易语言手势方式进行
第九章 外汇期货交易
外汇期货（the foreign currency futures）也叫外国 货币期货或货币期货（the currrency futures），是 金融期货（the financial futures）市场最早推出的 品种，它的推出同时也标志着现代金融期货市场的 形成。外汇期货是金融期货的品种之一，而金融期 货又是从商品期货（the commodity futures） 发展 而来的。 无论是商品期货还是金融期货，都是属于期货的范 畴，都具有期货的共同点。
（四） 保证金制度
1 初始保证金(the initial margin or original margin) 2 可变保证金(the variation margin)
3
第七章外汇期货
第七章外汇期货第一节外汇期货概述外汇期货合约随固定汇率制解体、浮动汇率制兴起而发生，世界各国政治、经济情势的不时变化使得外汇市场上汇率变化较为频繁，外汇期货也成为国际外汇市场上比拟重要的一种保值和投机工具。
一、外汇期货定义复杂地说，外汇期货就是将两个国度之间的货币及货币的兑换作为期货标的的合约，就是外汇期货，也叫货币期货。
外汇期货合约是货币远期兑换的规范化合约，是在买卖所买卖的期货合约。
二、外汇期货的发生与开展外汇期货合约随固定汇率制解体、浮动汇率制兴起而发生，世界各国政治、经济情势的不时变化使得外汇市场上汇率变化较为频繁，外汇期货也成为国际外汇市场上比拟重要的一种保值和投机工具。
外汇期货合约是在美国买卖所最早上市买卖的金融期货，1972年降生于芝加哥商品买卖所，事先正值世界各主要货币之间末尾停止自在浮动。
在这之前，美元的价钱是盯住黄金的，而世界大少数国度的货币与美元挂钩。
一旦美国坚持金本位，而且美元汇率也不再受政府的控制而随市场力气动摇，这样国际金融家们就会面临一种新的风险。
正如芝加哥人喜欢说的那样，〝风险发明需求，需求发明买卖商，剩下的就只是实际了。
〞外汇期货很快就被以为是处置风险的一种有效方法。
三、外汇期货合约〔一〕外汇期货合约规格外汇期货合约是以外汇作为交割内容的规范化期货合约。
与现汇远期合约相比，外汇期货合约在买卖单位、价钱、交割期等方面均有许多不同之处。
我们依然以美国芝加哥商业买卖所(CME)的国际货币市场分部(IMM)的外汇期货合约为基础停止引见。
1.外汇期货合约的买卖单位每一份外汇期货合约都由买卖所规则规范买卖单位。
国际货币市场主要运营七种外币期货，这七种外币的期货合约中对买卖单位的规则不完全相反。
例如，欧元期货合约的买卖单位是每份合约125 000欧元。
几种外币的买卖单位规则如下表7－1：2.交割月份国际货币市场一切外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和l2月。
什么是外汇期货
什么是外汇期货外汇期货是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。
它是金融期货中最早出现的品种。
外汇期货是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。
一般来说，两种货币中的一种货币为美元，这种情况下，期货价格将以“x美元每另一货币”的形式表现。
基本介绍外汇期货交易是指在约定的日期，按照已经确定的汇率，用美元买卖一定数量的另一种货币。
外汇期货买卖与合约现货买卖有共同点亦有不同点。
合约现货外汇的买卖是通过银行或外汇交易公司来进行的，外汇期货的买卖是在专门的期货市场进行的。
全世界的期货交易所主要有：芝加哥期货交易所、纽约商品交易所、悉尼期货交易所、新加坡期货交易所、伦敦期货交易所。
期货市场至少要包括两个部分：一是交易市场，另一个是清算中心。
期货的买方或卖方在交易所成交后，清算中心就成为其交易对方，直至期货合同实际交割为止。
外汇期货和合约外汇交易既有一定的联系，在具体运作方式也有一定的区别。
发展历程1972年5月，芝加哥商业交易所正式成立国际货币市场分部，推出了七种外汇期货合约，从而揭开了期权市场创新发展的序幕。
从1976年以来，外汇期货市场迅速发展，交易量激增了数十倍。
1978年纽约商品交易所也增加了外汇期货业务，1979年，纽约证券交易所亦宣布，设立一个新的交易所来专门从事外币和金融期货。
1981年2月，芝加哥商业交易所首次开设了欧洲美元期货交易。
随后，澳大利亚、加拿大、荷兰、新加坡等国家和地区也开设了外汇期货交易市场，从此，外汇期货市场便蓬勃发展起来。
目前，外汇期货交易的主要品种有：美元、英镑、欧元、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳元、新西兰元等。
从世界范围看，外汇期货的主要市场在美国，其中又基本上集中在芝加哥商业交易所的国际货币市场(IMM)和费城期货交易所(PBOT)。
国际货币市场主要进行澳元、英镑、加拿大元、欧元、日元和瑞士法郎的期货合约交易;费城期货交易所主要交易欧元、英镑、加拿大元、澳元、日元、瑞士法郎等。
外汇期货名词解释
外汇期货名词解释外汇期货是指一种金融衍生工具，它不同于现货外汇交易，而是通过合约在将来的某个特定时间点进行交割。
外汇期货可以用来对冲或者投机，通过买入或卖出合约来获利或者避免风险。
以下是一些与外汇期货相关的重要名词解释：1. 外汇：外汇是指两种不同国家的货币之间的兑换比率。
外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场之一，每天交易额达数万亿美元。
外汇期货是在外汇市场基础上衍生而来的一种工具。
2. 期货合约：期货合约是外汇期货交易的基本单位。
合约规定了买卖双方就一定数量的外汇进行交易的权利和义务。
合约中包括了交割日期、交割货币、交割数量等要素。
3. 标的货币：期货合约的基础货币，也就是进行交易的货币。
比如，EUR/USD期货合约中的标的货币就是欧元（EUR）和美元（USD）。
4. 保证金：开立外汇期货交易需要支付一定的保证金。
保证金是交易者用于履约的资金，也是交易所保证交易安全的方式之一。
保证金通常是合约价值的一小部分。
5. 交割日期：期货合约规定了交货的日期。
交割日期是合约到期的日子，届时交易者必须按合约要求履行交货或者支付差额金额。
6. 开仓：在开始交易之前，交易者需要开立一个新的合约。
开仓意味着交易者买入或卖出一定数量的合约。
7. 平仓：平仓是指交易者在合约到期前选择出售或回购已经持有的合约。
平仓可以是获利或者止损。
平仓后，交易者不再持有该合约。
8. 持仓：持仓是指交易者购买或卖出合约后尚未平仓的状态。
持仓可以是多头（买入合约）或空头（卖出合约）。
9. 点值：点值是一个期货合约价格的最小变动单位。
不同的合约有不同的点值。
点值可以用来计算盈亏和保证金要求。
10. 交易所：交易所是指进行外汇期货交易的场所。
交易所负责监管市场和交易参与者，确保交易的公平和安全。
总的来说，外汇期货是一种通过合约在未来某一特定时间点进行交割的金融工具。
了解并掌握与外汇期货相关的重要名词能够帮助投资者更好地理解和操作外汇期货市场。
外汇期货的名词解释是什么
外汇期货的名词解释是什么外汇期货是投资者进行外汇交易的一种金融工具。
在外汇期货市场中，投资者可以通过买卖标准化的合约来交易货币的未来价格。
外汇期货的名词解释包括以下几个方面。
第一，外汇期货是指在未来的某个时间点，投资者以预先确定的价格买进或卖出货币。
与现货交易不同，外汇期货的交割时间通常是在将来的一个具体日期，而非即期进行的。
这样的交易方式可以让投资者在未来对汇率的走势进行预测和把握。
第二，合约是外汇期货交易的基本单位。
合约是标准化的金融合约，规定了交易的货币对、交割月份、交割日期、合约大小等信息。
例如，一份欧元兑美元的合约规定了一手合约等于125,000欧元，交割时间为合约月份的第三个星期的星期二。
第三，外汇期货交易的参与者包括投资者、交易所和经纪商。
投资者可以通过经纪商在交易所进行交易。
交易所是外汇期货市场的交易中心，负责管理交易所规则、交易所清算，以及提供市场数据和行情信息。
第四，报价是指市场中买方和卖方对于货币价格的申报。
在外汇期货市场，报价往往以买入价和卖出价的差值（即点差）来表示。
投资者在交易时可以根据市场报价进行买卖，投机和套利等操作。
第五，保证金是投资者交易外汇期货时需要缴纳的一笔资金。
保证金的金额通常是合约价值的一定比例，可以作为交易的担保金。
保证金的要求可以降低投资者的交易成本，但同时也带来了风险和杠杆效应。
第六，交割是外汇期货合约到期后的实际交收。
交割可以是实物交割或现金交割。
实物交割时，合约到期后投资者需根据合约规定的价格和数量支付或交割现金或货币。
而现金交割则是按合约到期时市场上的汇率差价进行结算。
综上所述，外汇期货的名词解释包括了合约、报价、保证金、交割等概念。
通过了解这些名词的含义，投资者可以更好地理解外汇期货市场，并在交易中做出更明智的决策。
当然，投资者在进行外汇期货交易前应充分了解市场风险，掌握必要的交易知识和技巧，以保证自身的利益和安全。
第六章 外汇衍生交易
第六章外汇衍生交易一、名词解释1．外汇期货（Foreign Currency Futures）也称货币期货，它是指在有形的交易市场，通过结算所的下属成员清算公司或经纪人，根据成交单位、交割时间标准化的原则，按约定价格购买与出卖远期外汇的一种业务。
2．卖出套期保值/空头套期保值（Selling Hedge）又称空头套期保值，是指利用卖出外汇期货合约的方式降低套期保值者在现汇市场上因外汇汇率下跌而带来的风险。
3．买入套期保值/多头套期保值（Buying Hedge）又称多头套期保值，是指交易者利用买入外汇期货合约的方式降低套期保值者在现货市场上因外汇汇率上升而产生的风险。
4．期权（Option）也称选择权，是指在约定的期限内，按照事先确定的执行价格，买入或卖出一定数量的某种商品、货币或某种金融工具契约的权利。
5．外汇期权交易（Foreign Currency Option Transaction）是指外汇期权合约购买者向出售方付出期权费后，即可在有效期内享有按执行价格（也称协定价格）和金额履行或放弃买卖某种外币权利的交易行为。
6．看涨期权（call option）也叫买权，指期权持有者（买方）向期权出售者（卖方）支付期权费后，在一定期间内有权利但不负义务按执行价格向期权出售者购买一定数量的某种货币。
7．看跌期权（put option）也叫卖权，指期权持有者向期权出售者支付期权费后，在一定期间内有权利但不负义务按执行价格向期权出售者卖出一定数量的某种货币。
8．双向期权（Bi-Direction Option）是买方同时买进了看涨期权和看跌期权。
购买这种期权可以使买方获得在未来一定期限内根据合同所确定的价格买进或卖出某种外汇的权利。
9．实值期权（In-the-Money Option，ITM Option）又称有利价期权（对期权的买方而言），它是指看涨期权的执行价格低于即期市场汇率，或看跌期权的执行价格高于即期市场汇率。
{财务管理外汇汇率}六外汇期货交易
2、卖出套期保值
（1）卖方保值
例：我国某公司装船发货，收到9月1日到期的100万英镑远期
汇票，该公司担心英镑到期时对美元贬值，带来外汇风险，于
（1）买方保值
例如：3月1日我国某进口公司预计9月1日以美元兑付200万欧
元的进口货款，由于担心欧元升值带来外汇风险，于是进行外
汇期货交易保值。现货市场
期货市场
3月1日
预计6个月后支付200万欧元 即期汇率为1.1472 价值229.44万美元
买入16份欧元期货合约，每份12.5万欧元 成交率1.1503 合约价值230.06万美元
USD12.5 USD12.5 USD10 USD12.5 USD10
400点 150点 150点 150点 150点
2800/20 00
2100/17 00
1200/90 0
2100/17 00
900/ 700
上午 7:20
－下
午 2:00
交割日 前二个 交易日 （当日 于上午 9:16收 盘）
3、6 、9 、12
货币期货种类 AUD CHF、GBP、EUR、CAD、JPY EUR CHF、GBP、EUR、CAD、JPY、AUD
GBP、USD、JPY、CHF、EUR GBP、USD CAD、CHF、EUR、GBP CAD、CHF、EUR、GBP EUR、JPY、欧洲USD、GBP NZD、USD EUR 欧洲JPY、JPY、欧洲USD
6.2 市场结构、交易 规则与交易流程
什么是外汇期货？
什么是外汇期货？一、什么是外汇期货？外汇期货是约定在未来某一日期和时间交割一定数量标的的标准化期货合约。
这些合约交易在全球的多个期货交易所进行。
和远期合约不同，期货合约是公开交易的，无法定制合约，而且期货合约由作为中介的清算中心来保证合约的履行。
清算中心每一天对盈亏进行结算，并根据清算结果调整客户账户的现金余额。
这个流程也叫做“逐日盯市”，使用的是当日最后数笔交易的均价作为结算价格。
这个结算价格最后决定期货账户的盈亏状况。
二、外汇期货保证金期货清算中心对投资者的入金要求即保证金。
股票市场的保证金是经纪商根据客户当下的投资组合所给予的贷款，期货保证金则不同，这里是指投资者账户所要求的最低的初始入金额，并不涉及借贷。
这笔初始保证金用来保证买卖双方都能合理的履行义务。
另外，期货初始保证金要求通常都低于股票市场的保证金要求。
实际上，期货保证金大多数时候都低于期货合约价的10%左右。
在逐日盯市后，如果投资者账户出现亏损，保证金账户余额小于维持保证金数额，那么投资者会被追加保证金，他必须补足初始保证金。
外汇期货在交易所进行交易，全球知名的芝加哥商业交易所（CME）有最大的期货合约交易量。
外汇和大多数期货合约一样，可以通过场内交易员操作开放式报价系统完成，或者完全通过电子交易。
目前，公开报价系统在欧洲已经被淘汰，电子交易取而代之。
除了CME之外，洲际交易所（ICE）和欧洲期货交易所（Eurex）也是期货合约交易量非常庞大的交易所。
三、外汇期货特点和价格变化每一份期货合约都是标准化的，当然也有一些和其它合约区分开来的不同之处。
比如，加元/美元期货通常在结算日交割，合约规模是标准化的100,000加元等。
不过，对交易者最有用的是最小的价格波动，通常以点为单位。
每一份合约的点都不同，交易者了解其属性是非常必要的。
在加元/美元合约中，最小价格活动的点是每加元0.0001美元变化，在一份标准的100,000加元合约中，这相当于每一次价格变化10美元。
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外汇期货的名词解释
外汇期货是一种金融衍生品，指的是在未来约定的日期和价格上交割一定数量
的外汇。
外汇期货交易的参与者通过交易所进行交易，而不是在场外交易市场。
外汇期货交易为投资者提供了一种通过买进或卖出洲际付款结算系统（CLS）的货币
准备金，进而获取利润的机会。
下面将对外汇期货中常用的几个名词进行解释。
1. 外汇：外汇是指不同国家之间的货币。
每个国家的货币都是其官方发行的法
定货币。
外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天的交易量达到数万亿美元。
2. 期货：期货是标准化合约，约定在将来特定日期和价格交割一定数量的资产。
与现货市场不同，期货市场上的交易是在将来时间进行的，具有高杠杆效应，可以通过小额的资金控制大额的投资。
3. 交易所：交易所是指提供各种金融资产交易场所和服务的机构。
外汇期货交
易多数在交易所进行，交易所对交易参与者进行监管，确保交易的公平、公正和透明。
4. 交割：交割是指在交易的约定时间和价格交换资产的行为。
在外汇期货交易中，交割通常是以货币转账的形式进行，即买方付款，卖方交割货币资产。
5. 杠杆：杠杆是指通过借入资金来放大投资收益或亏损的一种交易手段。
外汇
期货交易具有较高的杠杆效应，投资者只需支付一小部分保证金就可以进行大额交易，但也会增加投资风险。
6. 保证金：保证金是指投资者在交易所上交的一定金额，用于支付交易费用和
弥补亏损。
保证金要求根据不同的交易品种和投资者的杠杆需求而定，一般为投资金额的一定比例。
7. 持仓：持仓是指投资者当前拥有并未平仓的期货合约数量。
投资者可以持有
多仓（看涨）或空仓（看跌）的仓位，根据市场行情走势来决定是否平仓。
8. 合约：合约是外汇期货交易的基本单位，代表特定的外汇数量和其它交易要素。
每个外汇期货合约一般包含一个到期日、一个看涨合约和一个看跌合约。
9. 基本货币/报价货币：外汇期货报价一般以两种货币的比例表示，其中基本
货币是交易者要购买或卖出的货币，而报价货币则用来表示基本货币的价值。
10. 极限单：极限单是指投资者设定的在特定价格触发的自动交易指令。
一旦
市场报价达到投资者设定的极限价位，交易系统将自动执行交易指令。
总结：
外汇期货作为金融市场的重要组成部分，具有较高的流动性和交易活跃度。
通
过理解外汇期货交易中的名词解释，投资者可以更好地掌握投资技巧和风险管理策略。
需要注意的是，投资者在进行外汇期货交易时要充分了解相关知识，谨慎投资，确保投资安全。