黄金分割律的概念及应用

由林静发表于2006-3-7 14:41:08

一、定义：黄金分割律，又名黄金率，即把已知线段A分成两部分a和b，如下图：

使其中一部分b对于全部A的比等于其余一部分a对于这部分b的比。用公式表示为：b除以A=a除以b；股票技术分析的专业者将该项定律引用在股票市场，用已知的股价高低点来探讨股价变动的未知高低点，发现准确性不低，因而成为投资人预测未来股价变动完成点的主要测试标准之一。

二、在股市中的应用

黄金分割律在股市中的应用是有前提条件的，那就是：假设“股价的走势是属于从哪儿来的必定回到哪儿去。”

看下图，截取了沪市大盘2002年的年底至今的一段走势图

图中划圈的地方说明了股价从哪儿涨上去的最后还是跌回到了原来启动的位置。

当然，也许有人会说，股价不都是从哪来的回哪里去哦，有创新高的，有创新低的，这两种情况我们以后讨论，今天先讨论从哪儿来然后又回哪儿去的。

因为有了这个“从哪儿来回那儿去”的假设，所以，我们讨论黄金分割律在股市中的应用。

比如，当某只股票从3元涨到了5元，然后开始下跌，它能跌到哪儿是我们关心的问题。假定最后它还要跌回到3元（这就是从哪儿来回到哪儿去），但是，它可能不是一下子就跌到3元，中间也许会出现反弹，那么，它首先跌到什么价位才会出现反弹呢？要分析这个问题，我们就用到了我上面说的分割线段的原理，也就是黄金分割率。

（未完待续）

由林静发表于2006-3-9 17:59:58

如上图中左侧：是浦发银行（600000）2002年12月底到2003年11月中时期的走势图，图中A是一个波段的上涨过程，在其随后的下跌过程中，又跌回到了它上涨之前的起点，在下跌过程中，不是一下子跌回到起点的，而是分了两次，第一次，在完成跌幅a之后，出现了反弹，然后才跌了b,跌到了起点。其实，在刚开始下跌的时候，我们是不会知道它将要跌到什么位置的，那么第一次下跌了a,问题的关键是：我们如何计算它首先下跌了a幅度之后才开始出现反弹呢？要探讨这个问题，我们还要再次讨论黄金分割律。

我在上期讲过，黄金分割就是把一根线段分两段，而且，还有两个数学推理表达式：A=a+b；b/A＝a/b；黄金分割还有一个假设，就是假设b/A=0.618 ；为什么等于0.618呢，这是从美学角度看的，也就是说，把线段按照这个比例分割，比较符合视觉习惯，看起来，美观。后来，人们又进一步把0.618 引申，又有了0.191 ；0.382 ；0.5；0.809；等有了股市，人们把黄金分割作为一个指标引进股市中的时候，就变成了如下图样子：

当股价完成一段上涨、开始回落的时候，把它上涨那波行情的低点和高点之间的垂直距离做为一根线段，然后开始分割，这就是黄金分割在股市中的应用。那么，每次分割位，如上图中的标志的每条横线的位置就是股价回落过程中的支撑。

现在以大盘为例：

点击“黄金分割”功能，如上图做黄金分割,(斜线是鼠标运行的轨迹，没有分析意义），现在大盘回调，现在的点位下面的每条横线就是它将来的支撑。（把鼠标对准横线，电脑右上角的白色数字就是具体的点位）。注意：

1、如果你划的时间短，要连影线算在内，如果时间长，可以忽略影线。

2、最好多划（比如带影线的、不带影线的；比如普通K线、等比K线），看看在前期上升过程中，是否有横线起作用。最好是有起过作用的。

3、复权之后划线。

4、可结合筹码分布，起互相验证的作用。

5、在黄金分割之内回落的，股价下面的横线是支撑；先回落之后有反弹的，那么，股价上面的黄金分割横线就是压力。

由林静发表于2006-3-10 13:25:32

股价从哪里来的回到哪里去，还有另外一种情形，如下图：

上图是民生银行（600016）2003年4月中旬到2004年2月中旬的日K线走势图，股价跌下去又涨回来，在后面的这段上涨过程中，在股价刚从下降改为上升时候，我们也不知道最后它要涨到哪里，但是我们可以根据前期的下跌，利用黄金分割功能计算它后期一步一步上涨的压力位，或者也叫目标位。具体的操作，就是，我们利用黄金分割，把它前一段的下跌幅度做分割。

如下图：

比如最近的股票走势，如下图：

上图是有研硅股（600206）月K线图，根据前期下跌的高点和低点，利用黄金分割，寻求未来的支撑和压力，根据黄金分割，目前已经接近了压力位，此时如果追高，很容易买在压力位上。

好了，我们前面是按照“股价从哪来的回哪儿去”的假设来利用黄金分割律分析的，黄金分割律比较重要的三个位置是0.382、0.5、0.618；那么后期股价是否会一定实现这种假设，完成“从哪儿来回哪儿去”的涨

跌幅度呢？黄金分割律又如何来判断？请听下次讲解。

由林静发表于2006-3-14 22:25:17

(接上期）

其实很简单，首先我们按照原来“股价从哪儿来的回哪儿去的”市场假设，当完成一个波段的上涨行情之后，股价回出现回落，这个时候，我们利用黄金分割来找出它每次回落的预期价位，当随后的走势一步一步按照我们的预期价位出现的时候，股价通常会有很大的可能性从哪儿来的回到哪儿去。当股票的走势达不到我们的预期价位的时候，很有可能走出与我们原来预期相反的走势。通俗地讲就是看跌不跌该涨，看涨不涨该跌。

上图是沪市大盘的日K线走势图，当趋势线1被跌破的时候，确认上升趋势结束，此时做黄金分割，见图中2所示。黄金分割之后，每个黄金分割位就是我们对后期大盘回落的预期，也就是我们平常说的支撑。

当然，大盘在回落的时候，不是直线下跌，涨涨跌跌的过程中，我

们需要按照所划的黄金分割位找出压力和支撑（当然，也可以用别的方法找出股票的压力和支撑）；

我不知道该如何描述压力和支撑，股市是多、空双方的博弈，我说点儿土话，市场中的多方说：我们要去这里（指压力位置），空方说：我们要去那里（指支撑位置）；你做旁观者，最后看谁达到了目的；如果是多方达到了目的，那市场就是多方占据主导地位，后市则看涨；如果是空方达到了目的，那市场就是空方占据主导地位，后市则看跌。结合上图所示，当大盘跌破趋势线1的时候，说明趋势走坏，此时，我们做黄金分割，见下图：

我们分割完之后，按照黄金分割找出压力和支撑（其实做股票主要是看趋势，看趋势主要是找压力和支撑），后期则根据所找的压力、支撑来跟踪大盘；我们发现大盘在下跌的时候，能够跌到我们的预期位置（跌到支撑）；而出现上涨的时候，却涨不到我们预期的位置（涨不到压力位），此时，我们就说，空方在市场中占据主导地位；

直到回落至0.382的关键位置之后（前面说过的三个关键位置之一），