财务管理知识点1
财务管理基础知识点及必背知识点
财务管理基础知识点及必背知识点一、财务管理的概念与目标1. 财务管理：财务管理是指企业对资金筹集、使用、分配等一系列活动的计划、组织、指导和控制。
2. 财务管理目标：实现企业价值最大化，为股东创造财富。
二、财务管理的核心内容1. 资金筹集：企业通过各种渠道筹集资金，以满足生产经营的需要。
2. 资金使用：合理安排资金用途，提高资金使用效率，降低资金成本。
3. 资金分配：合理分配利润，保障企业持续发展。
三、必背知识点1. 财务报表：包括资产负债表、利润表、现金流量表，是企业财务状况、经营成果和现金流量的重要体现。
2. 财务比率分析：通过计算财务比率，评价企业的偿债能力、运营能力、盈利能力和发展能力。
3. 资金时间价值：资金随着时间的推移而具有增值能力，是财务管理的基本原理。
4. 投资决策：对企业投资项目进行评估，选择最优投资方案。
5. 融资决策：根据企业需求，选择合适的融资方式，降低融资成本。
6. 股利政策：制定合理的利润分配方案，平衡企业内部积累与股东回报。
7. 风险管理：识别、评估、控制和监督企业面临的财务风险，确保企业稳健经营。
四、财务管理的原则与方法1. 原则：效益最大化原则：在风险可控的前提下，追求企业效益的最大化。
风险与收益平衡原则：合理评估风险与收益，确保企业长期稳定发展。
现金流管理原则：重视现金流管理，确保企业资金链安全。
合规性原则：遵守国家法律法规，维护企业合法权益。
2. 方法：预算管理：通过编制和执行预算，对企业经营活动进行有效控制。
成本控制：降低成本，提高企业竞争力。
财务分析：运用财务分析方法，为企业决策提供数据支持。
财务规划：制定长期和短期财务规划，指导企业财务活动。
五、财务管理的实际应用1. 筹资管理：在实际操作中，企业需根据自身发展阶段和市场需求，选择合适的筹资方式，如银行贷款、发行债券、股权融资等。
2. 投资管理：企业应关注市场动态，合理配置资源，对投资项目进行可行性分析，确保投资回报。
(财务知识)财务管理学习资料
(财务知识)财务管理学习资料一、引言财务管理是现代企业管理中的核心内容之一，它涉及企业用于管理和控制财务资源并实现目标的技术和方法。
随着经济的发展和竞争的加剧，财务管理对企业的重要性不断上升。
本文将提供一些财务管理学习资料，帮助读者深入了解财务管理的基础原理和实践技巧。
二、财务管理基础知识1.财务报表：财务报表是财务管理的基础，它主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益；利润表反映企业在一定期间内的收入、成本和利润情况；现金流量表反映企业在一定期间内的现金流入和流出情况。
2.财务比率分析：财务比率分析是衡量企业财务状况和经营绩效的重要工具。
主要包括偿债能力比率、营运能力比率、盈利能力比率和股东权益比率等指标。
通过财务比率分析，可以评估企业的偿债能力、经营效率、盈利能力和财务风险。
3.成本管理：成本管理是指通过管理成本来提高企业的盈利能力和市场竞争力。
它包括成本分类、成本控制和成本效益分析等内容。
通过成本管理，企业可以合理安排资源，降低成本，提高效益。
三、财务规划与预算1.财务规划：财务规划是指企业依据其长期目标和短期战略，通过制定明确的财务目标和计划，以实现财务发展的过程。
财务规划包括预测和决策两个环节，通过财务规划，企业可以合理分配资源，优化财务结构，实现财务目标。
2.预算管理：预算管理是财务管理中最基础的重要内容之一。
它涉及到预算的编制、执行和审查等环节。
预算管理通过制定预算，明确目标和责任，控制成本，促进资源的有效配置和利用。
四、资本运作与融资决策1.投资决策：投资决策是指企业在不同的投资项目之间进行选择和决策的过程。
它包括投资项目评估、风险评估、资本预算和投资组合等内容。
通过投资决策，企业可以实现资本的最优配置，提高投资回报率。
2.融资决策：融资决策是企业在资本需求与资本供给之间进行选择和决策的过程。
它包括资本结构、融资方式和融资成本等方面。
财务管理新手入门教程
财务管理新手入门教程第1章财务管理基础概念 (3)1.1 财务管理定义与目标 (3)1.2 财务报表及其作用 (3)1.3 财务管理的核心原则 (4)第2章财务报表分析 (4)2.1 资产负债表分析 (4)2.1.1 资产结构分析 (4)2.1.2 负债结构分析 (4)2.1.3 所有者权益分析 (4)2.2 利润表分析 (5)2.2.1 营业收入分析 (5)2.2.2 成本费用分析 (5)2.2.3 净利润分析 (5)2.3 现金流量表分析 (5)2.3.1 经营活动现金流量分析 (5)2.3.2 投资活动现金流量分析 (5)2.3.3 筹资活动现金流量分析 (5)2.4 财务比率分析 (5)2.4.1 偿债能力比率 (5)2.4.2 盈利能力比率 (5)2.4.3 运营能力比率 (5)2.4.4 成长能力比率 (6)第3章资金的时间价值 (6)3.1 单利与复利 (6)3.1.1 单利 (6)3.1.2 复利 (6)3.2 终值与现值 (6)3.2.1 终值 (6)3.2.2 现值 (6)3.3 年金与永续年金 (7)3.3.1 年金 (7)3.3.2 永续年金 (7)第4章货币资金管理 (7)4.1 货币资金管理概述 (7)4.2 现金管理 (7)4.3 应收账款管理 (8)4.4 存货管理 (8)第5章筹资管理 (9)5.1 筹资渠道与方式 (9)5.1.1 银行贷款 (9)5.1.2 股权筹资 (9)5.1.4 内部筹资 (9)5.1.5 扶持资金和补贴 (9)5.2 资本成本 (9)5.2.1 债务成本 (9)5.2.2 股权成本 (9)5.2.3 加权平均资本成本 (10)5.3 资本结构 (10)5.3.1 资本结构的优化 (10)5.3.2 资本结构调整 (10)5.4 股权筹资与债务筹资 (10)5.4.1 股权筹资特点 (10)5.4.2 债务筹资特点 (10)5.4.3 股权筹资与债务筹资的选择 (10)第6章投资决策 (10)6.1 投资项目评价指标 (10)6.1.1 净现值（NPV） (11)6.1.2 内部收益率（IRR） (11)6.1.3 回收期（PBP） (11)6.1.4 盈利指数（PI） (11)6.2 投资项目现金流估算 (11)6.2.1 确定投资现金流量 (11)6.2.2 预测现金流量 (11)6.2.3 折现现金流量 (11)6.3 投资风险分析 (11)6.3.1 敏感性分析 (11)6.3.2 情景分析 (11)6.3.3 概率分析 (11)6.4 资本预算决策 (12)6.4.1 排序法 (12)6.4.2 等概率法 (12)6.4.3 决策树法 (12)第7章营运资本管理 (12)7.1 营运资本概述 (12)7.2 现金循环周期管理 (12)7.3 营运资本融资策略 (12)7.4 营运资本投资策略 (13)第8章财务预算与控制 (13)8.1 财务预算概述 (13)8.2 预算编制方法 (13)8.2.1 定性预算编制法 (13)8.2.2 定量预算编制法 (13)8.2.3 综合预算编制法 (13)8.3 预算控制与分析 (14)8.3.2 预算差异分析 (14)8.3.3 预算调整 (14)8.4 现金流量预算 (14)8.4.1 现金流入预算 (14)8.4.2 现金流出预算 (14)8.4.3 现金余额及筹资决策 (14)第9章财务风险管理 (14)9.1 财务风险概述 (14)9.2 货币风险与利率风险 (15)9.2.1 货币风险 (15)9.2.2 利率风险 (15)9.3 信用风险与流动性风险 (15)9.3.1 信用风险 (15)9.3.2 流动性风险 (15)9.4 财务风险管理体系 (16)第10章财务战略与规划 (16)10.1 财务战略概述 (16)10.2 成长型财务战略 (16)10.3 稳定型财务战略 (16)10.4 收缩型财务战略与财务重组 (17)第1章财务管理基础概念1.1 财务管理定义与目标财务管理的定义：财务管理是指企业对资金的筹集、使用、分配和控制等一系列活动的总称。
财务管理重点知识点整理
财务管理重点知识点整理第一章财务管理总论1. 财务管理的内容财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。
其中：财务活动有：（1）筹资活动（2）投资活动（3）资金营运活动（4）资金分配活动财务关系有：（1）企业与投资者（所有权与经营权）（注意顺序，判断题）（2）企业与债权人（债务与债权）（3）企业与受资者（所有权性质的投资与受资）（4）企业与债务人（债权与债务）（5）企业与供货商、客户（6）企业与政府（7）企业与职工（8）企业内部各单位之间2. 财务管理的环节（1）财务预测；（2）财务决策（核心环节）；（3）财务预算；（4）财务控制；（5）财务分析3. 财务管理的目标：（1）利润最大化（2）每股收益最大化（3）股东财富最大化（4）企业价值最大化（最优目标）（考虑了资金的时间价值与风险）4. 不同利益主体的冲突与协调：·解决所有者与经营者之间在财务目标上的矛盾的做法：（1）监督；（2）激励；（3）解聘·解决债权人与所有者之间的矛盾：（1）在合同中加入限制性条款（2）采取提前回收债权或不再提供新债权的方式第二章财务管理的价值观念1.货币的时间价值理论（见财务管理重要理论整理）（表现形式：相对数－时间价值率；绝对数－时间价值额）2.货币时间价值相关计算（见财务管理计算题整理）·计息期越短（计息次数多），以终值（大）表现的时间价值越大；（正变关系）·计息期越短（计息次数多），以现值（大）表现的时间价值越小。
（反变关系）3.风险与报酬（见财务管理计算题整理）第三章筹资方式1.筹资的分类：（1）资金来源渠道①权益性筹资（自有资金）（特点：永续性不用还本；财务风险小；资金成本高）②负债性筹资（债务资金）（特点：按期归还本金、利息；财务风险大；资金成本低）（2）资金使用期限①短期筹资②长期筹资2. 企业的筹资动机：（1）新建筹资动机（2）扩张筹资动机（3）调整筹资动机（4）混合（扩张＋调整）筹资动机3. 筹资渠道及其方式六大渠道：（1）国家财政资金（2）银行信贷资金（3）非银行金融机构资金（4）其他企业资金（5）民间资金（6）企业自留资金筹资方式：（1）吸收直接投资（2）发行股票（3）利用留存收益（4）向银行借款（5）发行债券（6）利用商业信用（7）融资租赁4. 筹资的基本原则：（1）合理性（2）效益性（3）及时性（4）合法性5. 各种筹资方式及其优缺点：（只阐述重点）·权益性筹资：(特点：资本成本均较高，风险小)（1）吸收直接投资优点：降低财务风险缺点：资本成本高（2）普通股优点：①永久性，无需归还②没有固定的股利负担③（相对于债券）筹资风险小缺点：资本成本高（不具有抵税作用）（3）优先股优点：①永久性，无需归还②灵活性缺点：①资本成本高（但低于普通股）②财务负担重·长期负债筹资：（特点：资本成本小，风险高（除融资租赁））（1）长期借款优点：①筹资速度快②弹性较大（即变更借款数量和期限）③成本较低（长期借款利率 < 债券利率）缺点：①风险较高②数量有限、限制（合同）条件多（2）发行债券优点：①资本成本低②能发挥财务杠杆作用缺点：①风险较高②限制条件多、数量有限（3）融资租赁（形式：直接租赁、售后租回、杠杆租赁）优点：①速度快②限制条款少③风险小④税收负担轻缺点：成本高·短期负债筹资：（1）短期借款优点：①速度快②弹性大缺点：资本成本高（与其他短期筹资比最高，尤其在有补偿性余额时）；风险大（2）商业信用具体形式：应付账款、应付票据、预收账款6. 债券发行的确定：·影响债券发行价格的因素：债券面额、市场利率、票面利率、债券期限7. 短期借款中的“补偿性余额”：对企业来说：补偿性余额提高借款的实际利率，增加了利息负担。
财务管理知识点整理
财务管理知识点整理
一、会计基础知识
1、会计概念
会计是一门理论和实践相结合的应用性综合学科，运用精确的科学方法，研究企业的经济运行，记载、登记、核算、分析和报告财务状况和经营成果的一种记账和报表编制方法。
2、会计等式
会计等式（Accounting Equation），也称为会计平衡，即资产（Assets）等于负债（Liabilities）加所有者权益（Owners Equity），下简称 A=L+O.E.。
3、会计要素
会计要素（Accounting Elements）是构成会计问题所必需的各种经济实体，包括货币、权利和义务，以及收入、费用和利润等。
4、会计原则
会计原则（Accounting Principles）是指具有一致性和统一性的会计概念，指导企业进行会计核算和编制会计报表的原则和准则。
5、会计账户
会计账户（Accounts），也称账簿，是企业核算各种经济事项的有序记载，反映其中一经济实体的如何发生变动的重要文件。
6、会计职责
会计职责（Accounting Duties），也叫会计职能，主要包括财务会计、成本会计和管理会计等。
7、会计报表
会计报表（Accounting Statements），反映企业经济运行情况、财务状况和经营成果的统一文件，如资产负债表、利润表、现金流量表等。
二、财务管理
1、财务管理。
财务管理第一章和第二章相关知识点总结1
财务管理第一章1, 资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。
它以“资产=负债+全部者权益”会计等式为依据, 依据肯定的分类标准和次序反映企业在某一时点上全部资产, 负债和全部者权益的基本状况。
它表明企业在某一特定日期所拥有或限制的经济资源, 担当的负债义务以及全部者对净资产的索偿权。
揭示了企业某一特定时点有关资产, 负债, 全部者权益及其结构或相互关系的信息, 既反映企业经营活动的物质基础, 又反映了企业的规模和发展潜力。
因此, 利用该表的资料可以分析企业资产的分布状态, 负债水平, 负债结构和全部者权益的构成状况, 据以评价企业的资产, 资本结构是否合理；可以分析企业资产的流淌性, 长, 短期债务金额及偿债实力, 评价企业的财务弹性以及承受风险的实力。
2, 利润表肯定时期内生产经营成果的财务报表。
它是依据企业肯定会计期间发生的各项收入与各项费用的配比计算得出的净收益编制而成的, 并通过其附表“利润安排表”来反映对净利润的安排状况。
利润表能够说明企业某一特定时期的净收益状况及其形成过程。
在财务分析中, 利润表供应了评价企业的经营管理效率, 推断资本保全程度和预料将来利润变化趋势的主要信息来源。
第一层次计算营业利润。
营业利润由营业收入减去营业成本, 营业税金及附加, 销售费用, 管理费用和财务费用, 资产减值损失, 再加上公允价值变动收益, 投资收益构成。
第二层次计算利润总额。
利润总额由营业利润加上营业外收入, 减去营业外支出构成。
第三层次计算净利润。
净利润是由利润总额减去所得税费用构成。
第四层次计算每股收益。
每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两部分。
通过利润表分析可以考核企业利润执行状况, 评价经营活动的业绩, 分析企业的盈利实力以及利润增减变化的缘由, 预料企业利润的发展趋势。
将利润表项目与资产负债表项目结合起来分析, 可以计算企业所得与所占用资产之间的比例关系, 分析企业的盈利实力, 评价企业收益水平。
财务管理知识点归纳
财务管理知识点归纳一、财务管理概述。
1. 财务管理的概念。
- 财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
- 企业财务活动包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和分配活动。
- 企业财务关系包括企业与投资者、债权人、受资者、债务人、供货商、客户、政府、职工等之间的关系。
2. 财务管理的目标。
- 利润最大化。
- 优点：直接反映企业创造剩余产品的多少，一定程度上反映企业经济效益的高低和对社会贡献的大小。
- 缺点：没有考虑利润实现时间和资金时间价值；没有考虑风险问题；没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；可能导致企业短期财务决策倾向。
- 股东财富最大化。
- 优点：考虑了风险因素；在一定程度上能避免企业短期行为；对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
- 缺点：通常只适用于上市公司，非上市公司难以应用；股价受多种因素影响，不能完全准确反映企业财务管理状况；它强调的更多的是股东利益，对其他相关者的利益重视不够。
- 企业价值最大化。
- 优点：考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；考虑了风险与报酬的关系；将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰。
- 缺点：企业的价值过于理论化，不易操作；对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。
3. 财务管理的环节。
- 财务预测：根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算的过程。
- 财务决策：指按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，并从中选出最佳方案的过程。
财务决策是财务管理的核心。
- 财务预算：是指企业根据各种预测信息和各项财务决策确立的预算指标和编制的财务计划。
- 财务控制：是指利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标的过程。
(最全)财务管理学知识点整理总结
一、财务管理概述1. 财务管理的定义：财务管理是指企业为实现经营目标，合理组织资金运动，处理财务关系的一系列经济活动。
2. 财务管理目标：企业价值最大化，即股东财富最大化。
3. 财务管理原则：合法性、风险与收益平衡、成本效益、信息真实可靠。
4. 财务管理内容：筹资管理、投资管理、营运资本管理、利润分配管理。
二、财务分析1. 财务分析的目的：评价企业过去的经济成果，分析企业当前的财务状况，预测企业未来的发展趋势。
2. 财务分析的方法：比率分析法、趋势分析法、因素分析法、杜邦分析法。
3. 财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表。
4. 财务指标：偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标、发展能力指标。
三、筹资管理1. 筹资渠道：股权筹资、债务筹资、混合筹资。
2. 筹资方式：发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、吸收直接投资。
3. 资本成本：股权资本成本、债务资本成本、加权平均资本成本。
4. 资本结构：最优资本结构，即企业价值最大化时的资本结构。
四、投资管理1. 投资分类：项目投资、证券投资。
2. 投资决策方法：净现值法、内部收益率法、回收期法、会计收益率法。
3. 风险与收益：投资风险与收益的衡量，包括标准差、变异系数、贝塔系数等。
4. 投资项目评价：独立投资方案评价、互斥投资方案评价。
五、营运资本管理1. 现金管理：现金收支管理、现金预算、最佳现金持有量。
2. 应收账款管理：信用政策、收账政策、应收账款监控。
3. 存货管理：存货控制方法、经济订货量、存货周转率。
4. 短期债务管理：商业信用、短期借款、流动负债组合。
六、利润分配管理1. 利润分配原则：依法分配、兼顾各方利益、分配与积累并重、投资与收益对等。
2. 股利政策：固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策、剩余股利政策。
3. 股利支付方式：现金股利、股票股利。
4. 股权激励：股票期权、限制性股票、股票增值权。
七、财务风险管理1. 财务风险识别：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。
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财务管理知识点1第一章财务管理概论第一节财务管理的内容财务管理主要是资金的管理，其对象是资金及其流转。
在生产经营中，企业资金从货币资金形态开始，依次通过购买、生产、销售三个环节，分别表现为现金变为货币资金—固定资金—生产储备资金—未完工产品资金—成品资金—货币资金。
这种从货币资金开始，经过若干个阶段，又回到货币资金形态的运动过程，非现金资产，非现金资产又变为现金，这种周而复始的过程称为资金的循环。
这种流转不断进行称为资金的周转。
企业财务管理的对象是企业资金运动的全过程，是对资金运动的直接管理。
因此，财务管理的基本内容包括：1、筹资管理：企业从事生产经营活动，必须以一定的资金为前提。
也就是说，企业从各种渠道以各种形式筹集资金，是资金运动的起点。
所谓筹资指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
根据筹集资金来源的不同，可以将企业的资金分为权益资金和债务资金。
2、投资管理：企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求最大的经济效益。
企业投资可以分为广义投资和狭义投资两种。
广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部资金的使用和外部资金的投放。
狭义的投资仅指对外投资。
财务管理学中指狭义概念。
3、股利分配管理：利润分配是作为投资的结果而出现的，它是对投资成果的分配。
利润分配管理（股利政策）主要是研究企业实现的税后净利润如何进行分配，即多少用于发放股利和企业留存。
筹资决策和投资、股利分配有密切关系。
第二节财务管理的目标财务管理目标：企业进行理财活动所期望达到的目的，也是评价企业理财行为是否合理的标准。
有关财务管理目标的代表性观点主要有4种：1、利润最大化优点：讲求经济核算，加强经营管理，改进生产技术，提高劳动生产率，降低产品成本缺点：（1）利润最大化未考虑取得利润的时间。
（2）利润最大化未考虑所获利润与投入资本之间的关系。
（3）利润最大化未考虑风险因素。
（4）片面地追求眼前利润的最大化。
2、 每股收益最大化每股收益最大化是将股东的利益放到首位， 把企业的利润与股东的资本投入结合起来考虑的。
缺点：未能克服资金的时间价值、风险因素和短期效益。
3、股东财富最大化股东财富：股票价格×持股数优点：考虑了风险因素。
也能够克服短期效益行为。
再者，容易量化。
缺点：只适合上市公司。
只强调股东利益，忽视其他关系人的利益。
股票价格受多种因素的影响，并非只受公司经营状况的影响。
4、企业价值最大化企业价值最大化是指通过企业的合法经营，充分考虑资金时间价值、现金流量、风险价值、资本结构等因素，不断增加企业总报酬， 使企业的总价值达到最大。
优点是：考虑了货币的时间价值。
考虑了风险因素。
克服了追求短期利润的行为。
可以优化资源配置。
缺点：因为企业价值这一数值难以具体地估量，可操作性不强。
()11nt t tPV k ==+∑ （未来收益的折现值之和）V 主要受2个因素影响：企业未来的收益和风险大小。
收益越大，价值越大。
风险越小，价值越大。
第三节财务管理的原则1、净增效益原则：财务决策建立在净增效益的基础之上一个方案的净收益是指该方案现金流入减去现金流出的差额，也称为现金流量净额。
这里的现金流入是指采用该方案后，引起的现金流入量的增加额。
现金流出是指该方案引起的现金流出量的增加额。
2、风险－报酬对等原则：在风险和报酬之间有一个对等关系投资的目的是为了获利，但在某些情况下，实际收益< 预期收益，甚至血本无归，这就是风险。
风险—报酬对等原则是指风险和报酬之间存在一个对等关系，所谓“对等关系”，是指高收益的投资机会必然伴随巨大风险，风险小的投资机会必然只有较低的收益。
投资人必须对报酬和风险做出权衡，为追求较高报酬承担较大风险，或者为减少风险而接受较低的报酬。
3、分散化原则：分散化是有利的投资分散化原则，是指不要把全部财富都投资于一个公司，而要分散投资。
分散化原则具有普遍意义，不仅仅适用于证券投资，公司各项决策都应注意分散化原则。
4、货币时间价值原则“货币的时间价值”是指货币在经过一定时间的投资和再投资所增加的价值。
第四节货币的时间价值定义：货币的时间价值，是指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。
货币的时间价值是在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
因此，货币的时间价值称为估价最基本的原则。
考虑2个项目：项目一 第一年 第二年 合计 投资 100 100 收益120120项目二 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 合计 投资 100 100 收益10203060120假设银行利率是10％，分析这2个项目。
现值：现在某个时刻货币的价值，PV终值：若干期以后包括本金和利息在内的未来价值，（本利和）FV ＝PV ＋I（一）单利终值和现值的计算1． 单利终值。
在单利（simple interest ）方式下，本金能带来利息，利息不能生利。
()01n FV PV i n =⨯+⨯2． 单利现值。
现值（Present Value ）就是以后年份收到或付出资金的现在价值，可用倒求本金的方法计算。
由终值求现值，叫做贴现。
011n PV FV i n=⨯+⨯（二）复利终值和现值的计算1、 复利终值。
在复利（Compound Interest ）的方式下，本能生利，利息在下期则转列为本金与原来的本金一起计息。
复利的终值也是本利和。
()01nn FV PV i =⨯+2、 复利现值。
复利现值也是以后年份收到或付出资金的现在价值。
()011n nPV FV i =⨯+00(/,,)(/,,)n n FV PV F P i n PV FV P F i n =⨯=⨯注意：复利现值系数和复利终值系数之间的关系。
（三）年金的计算年金（Annuity ）是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
折旧、租金、利息、保险金、养老金等通常都采取年金的形式。
一、 后付年金终值和现值的计算1、 后付年金终值（已知年金A ，求年金终值F A ）。
后付年金是指一定时期每期期末等额的系列收付款项。
()111nt A t F A i -==+∑则(/,,)(1)1A n F A F A i n i A i=⨯+-=⨯2、 年偿债基金（已知年金终值F A ，求年金A ）。
偿债基金是指为了使年金终值达到既定金额每年应支付的年金数额。
例如，小王打算5年以后还清10000元的债务，从现在起准备每年存入银行一笔款项。
假设银行存款利率10％，每年需要存入多少钱？ 偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算。
1(/,,)(1)1A A ni A F F F A i n i ==+-g g3、后付年金现值（已知年金A ，求年金现值P A ）()111nA tt P A i ==+∑()111(/,,)ni P A i n i-+=4、年资本回收额（已知年金现值P A ，求年金A ）年资本回收额是指为了使年金现值达到既定金额，每年应支付的年金数额。
()11(/,,)11A A ni A P P P A i n i =⨯=⨯-+注意：年金现值系数和年金终值系数之间的关系。
（与复利比较）二、先付年金终值和现值的计算 1、先付年金终值。
()(/,,)1A F A F A i n i =⨯⨯+(/,,1)A F A F A i n A =⨯+-2、先付年金现值()(/,,)1A P A P A i n i =⨯⨯+(/,,1)A P A P A i n A =⨯-+三、递延年金现值的计算(/,,)(/,,)A P A P A i n P F i m =⨯⨯(/,,)(/,,)A P A P A i m n A P A i m =⨯+-⨯ ()11(/,,)nA i F A A F A i n i+-=⨯=⨯递延年金终值不受递延期的影响。
递延年金现值受递延期的影响，递延期越长，递延年金的现值越小；递延期越短，递延年金的终值越大。
四、永续年金现值的计算永续年金是指无期限支付的年金。
永续年金的计算公式：()1111A tt P A A ii ∞==⨯=⨯+∑永续年金没有终值。
（四）不等额系列收付款项现值和终值的计算练习：某现金流，第1年100万，第2年到第4年300万，第5年到第8年200万，第9年500万。
求该现金流的现值和终值。
（五）名义利率和实际利率在实际的经济问题中，往往有计息期短于一年的情况，这时候我们如何来进行货币时间价值的计算？计息期就是每次计算利息的期限。
当利息在1年内要复利几次时，给出的年利率叫做名义利率。
每一个计息期的利率叫做期利率。
这种情况下，当年的实际利率大于名义利率。
当计息期短于一年时，期利率和计息期数的关系如下： ir m=r 为期利率，i 为名义年利率，m 为每年计息的期数 i ＝（1＋r/m ）m －1在计息期短于一年的情况下，我们计算现金流的大小，可以有2种方法： 1、使用期利率2、使用实际利率 （通过名义利率来计算实际利率）练习：北方公司向银行借款1000元，年利率为16％。
按季复利计算，2年后应该向银行偿还本利和多少？ （2种方法都用）（六）贴现率的推算a) 复利计算中，求利率的大小。
直接从公式中求。
或者用插值法。
b) 年金计算中，求利率的大小。
(/,,)A F A F A i n =⨯(/,,)F A i n＝A F A，设A F A＝α第一步，查普通年金终值系数表。
第二步，如果无法找到恰好等于α的值，则在n所在的那一行找出与α最接近的两个上下临界系数β1 β2，找到β1 β2对应的利率i1 i2，再用插值法计算。
练习：现在向银行存入5000元，想在以后10年中每年得到750元利息，问年利率为多少？。