保单贷款

保单贷款是指：保单所有者在资金缺乏时，可以利用所持有的人寿保险单通过两种途径获得资金。

一是以保单作为抵押向银行或其他金融机构取得贷款，二是根据保单的有关条款规定从保险公司取得资金，即取得保单贷款。

保单贷款又称保单抵押贷款，它是保单所有者以保单作抵押，向保险公司取得的贷款。

保单所有者之所能能获贷款，是由于其保单具有现金价值。

均衡保费制的实行，使得终身寿险的投保人在保单初期所缴纳的保费高于其当期的各种支出，因而通过逐年积累，形成了一定规模的现金价值。

只有存在现金价值的保单才能提供保单贷款。

具有储蓄性质的长期人寿保险，如两全保险、终身寿险、养老保险、万能保险以及分红保险等，投保一年后，保单就开始具有现金价值，缴费时间越长，累积的现金价值也越高。

这些保单通常都可以进行保单贷款，但是具体情况要根据保险合同中的具体条款而定。

短期意外险和健康险，由于没有现金价值，或者现金价值很低，这类保单不能进行保单贷款。

虽然现金价值是考核保单是否能够进行贷款的一项重要因素，但并非只要具有较高现金价值的保单就可以进行保单贷款，最典型的例子就是投连险。

作为具有投资作用的险种，保费在十万以上的投连保单并不鲜见，很快就能累积可观的现金价值。

为什么投连险不能进行保单贷款呢？因为虽然投资连结保险都具有现金价值，但由于价值随投资单位价格而波动，无法确定，所以一般不能进行保单贷款。

也就是说，必须累积一定保单现金价值的保单才能提供保单贷款，因此投保第一年者多数无法办理保单借款，通常是保单有效满一年后才可申请。

换言之，持有保单时间愈长，累积的保单现金价值愈多，可贷款额度也愈高。

一般情况下，贷款上限按保单帐户价值的一定比重计算，不同保险公司的可贷款比重也会不同，以国际纽约人寿为例，终身险额度为帐户价值九成，定期险为五成，投资型保单则为保单账户价值的六成。

不过，并不是每种保单都会累积保单现金价值，因此意外险、医疗险以及健康险都没有这项服务。

此外，有些保险公司规定，已经发生保单垫缴或在投资型保单缓缴的情况下，也不能提供保单贷款。

目前，保单贷款有两种方式：一是投保人将保单抵押给银行或者其他金融机构，由银行等机构支付贷款给借款人。

另一种是投保人把保单直接抵押给保险公司，按照合同约定，根据保单的现金价值按照一定比例直接从保险公司取得贷款。

如果借款人到一定时间不能偿还贷款，当贷款本息达到保单的现金价值时，保险公司将终止其保险合同效力。

对于想贷款的投保人而言，不仅可以把保单直接抵押给保险公司，还可以将保单以质押的方式抵押给银行。

这两者之间是有明显区别的：第一，利率不同。

通过银行办理保单质押贷款的利率是央行公布的商业贷款利率，通常情况下高于保险公司的保单贷款利率。

第二，办理手续、时间不同。

相比保险公司，银行办理保单质押贷款还需要保险公司出示相关资料，例如保单现金价值证明、保单冻结证明等。

这些资料都必须由贷款人准备。

由于需要经过保险公司确认与核实，而银行与保险公司之间没有实时沟通渠道，所以办理时间也会比直接到保险公司办理长一些。

第三，贷款额度和参考标准不同。

某些银行能够提供的贷款额度达到保单当时现金价值的90%；而有一些银行还会参考贷款人信用、存款数量等指标，贷款额度有可能超过保单现金价值。

第四，几乎所有人寿保险公司都可以为符合要求的保单进行贷款，而银行承认的保单种类有限，开办这项业务的银行和网点也较少。

比如中国银行，虽然提供保单贷款业务，但是只能为平安的寿险保单提供贷款服务。

而招商银行在上海地区不开办该项业务。

所以对于贷款人而言，无论是到保险公司贷款还是到银行贷款，都各有利弊。

相对而言，保险公司提供的贷款额度有限，时间较短，但是利率低，且手续便捷；选择银行，则利息高，手续相对繁琐，但是贷款额度略高，时间相对灵活。

既然是贷款，贷款人最关心的无外乎额度、时间与利率。

与一般质押相似，保单贷款额度的参考指标就是保单“现金价值”。

根据规定，保单贷款上限按保单现金价值一定比例计算，该比例各公司有所不同。

比如太平洋和太平人寿规定是80％；中国人寿((601628行情，股吧))、友邦保险、中德安联为70%。

中德安联相关人士告诉理财周报记者：“由于保单贷款的规范是由保监会制定，所以各大保险公司之间差别并不大。

”保单贷款利率与银行商业贷款利率不同。

最常见的就是“同期人民银行每月第一个营业日颁布的二年期居民定期储蓄存款利率与2.5%比，较大者”＋2.0%确定计息利率。

太平人寿执行的就是上述计算方式，其相关人士计算演示：2007年9月1日，中国人民银行颁布的二年期居民定期储蓄存款利率是3.96%，相应的保单贷款年利率就是5.96%。

由于每次贷款最长期限为6个月，所以保单贷款将每6个月计息一次。

还款时若未满6个月，则按天数计算。

针对不同类型保单执行的贷款利率也有所差异，例如平安某些红利险，保单贷款利率为5.22%。

其中分红险贷款利率最低保单贷款的期限：由于《保险法》对保单贷款没有具体的规定，各家保险公司根据险种有不同的规定。

一般而言，保单贷款的期限多为6个月，当贷款本息超过保单的现金价值后会造成保单的永久效。

事物存在必定有利有弊，保单贷款亦有优点和限制。

优点主要有：第一，在保单有效的情况下，客户在保单贷款期间可以持续享受保单约定的保险保障。

与退保比起来，投保人无需担心由于退保而失去保障，并可以免去退保费用损失。

第二，第二，保单贷款办理方法简便，投保人只需带好保单、有效身份证明、被保险人书面同意贷款申请的声明亲自到保险公司办理。

只要贷款人带齐所有材料，保险公司当天就能够完成该项业务。

通常情况下，贷款将汇入贷款人指定代理银行账户，而贷款到账时间一般为1-3天。

第三，第三，在保险公司进行保单贷款的利率相对较低。

目前，银行6个月及以下的商业贷款利率为6.21%，6个月到1年(包括1年)的为7.02%。

当然保单贷款也不是十全十美，有些问题需要提前避免。

首先，如果短期内无法缓解资金周转压力，无法按时还贷，那么可能会造成保单失效，从而影响保障利益。

这种还贷压力构成了保单贷款最大风险。

第二，如果在保单贷款期限内，被保险人出险，而保单贷款本息未偿还时，保险公司会在给付保险金中扣除贷款本息。

对于被保险人和受益人而言利益有所损害。

办理保单贷款时，这一项都需要被保险人书面同意。

除此之外，一如我国保险事业的起步，保单贷款在我国发展起步较晚，又由于种种限制因素，保单贷款在我国比例很低。

限制因素有以下几点：1、金融消费创新发展的总体环境有待完善。

长期以来严格监管的后果是金融服务市场的分割，金融机构在金融工具创新和应用方面缺乏动力和经验，即便是对某些现有的金融工具也缺乏进一步的深刻理解和判断。

对保单质押贷款业务的优势和发展潜力缺乏进一步的重视和研究，对其所具有的金融创新功能和意义认识不足，是制约保单质押贷款业务发挥作用的首要因素。

2、保单质押贷款优惠条件不明显。

目前，中国保单质押最高贷款余额不能超过保单现金价值的一定比例，一般在70%-80%之间，同时，保单质押业务的期限较短，一般最多不超过6个月。

目前保险公司提供的保单质押的利率还是相对固定的，其利率按照保监会规定的预定利率与同期银行贷款利率较高者再加上20%计算。

保险公司提供保单增值服务受到诸多限制，导致保单质押业务发展缓慢。

3、保单持有人理财意识不强。

国人根深蒂固的节约型消费观念和目前中国金融市场发育不全，导致中国居民个人投资渠道单一。

他们所持有的金融资产数量普遍较小，个人金融资产发展与运用历史较短，严格意义上的量体裁衣式的个人理财服务还处于刚刚起步阶段。

从全国范围的角度来看，购买保险的人口比例已经很小，能够利用保单质押贷款作为理财渠道的更是寥寥无几。

4.保险公司服务水平不高。

相比较国外成熟的市场来说，中国保险代理人普遍存在后期相关服务水平不高的问题。

一部分素质不高的保险代理人在销售保险时将保险人的利益吹得天花乱坠，签单之后对保单持有人的服务却急剧减少，或者由于业务水平有限，不能提供包括保单质押贷款业务在内的增值服务。

国内部分保险公司对保单质押贷款业务没有足够的重视，缺乏相应的专业管理机构和队伍，具体操作细节也有待规范。

5.缺乏进一步科学的精算基础。

主要表现在费率厘定、相关风险衡量、科学提取准备金等问题的研究还需要进一步科学化。

尽管在理论上，相对于保险公司其他的投资活动，保单质押贷款业务风险很小，但它对保险公司的现金流模式和保单现金价值的变动还有一些可能的潜在不利影响，需要结合各个保险公司自身的业务构成特点和资产负债管理活动具体操作细节作进一步的分析。

目前，国内大部分保险公司还不能对其承保和投资业务活动的成本风险收益进行细致的研究和给出精确的模型分析，缺乏经验和风险防范意识，对新型产品，甚至原有业务的风险与收益的测算不准确。

保单贷款的发展具有比较大的意义。

积极创造有利于保单质押贷款业务发展的宏观金融环境。

世界主要发达国家自20世纪80年代以来不断进行金融改革，逐渐实现了分业经营向混业经营的转变。

在中国经济持续快速健康协调发展，新兴金融需求不断涌出和消费群体不断形成并日益壮大，广大个人投资者经济实力持续增长，理财意识不断深化，各类金融工具创新日新月异，保险投资日趋专业化的背景下，以中央银行为核心的金融主管部门应当审时度势，以与时俱进的作风和务实精神，积极研究和制定有关政策，积极鼓励保险公司相关的金融创新和资金投资渠道的深化，为包括保险公司在内的金融机构提供更好的外部发展环境。

因此，鉴于上述数种因素的共同作用和发展保险贷款的积极意义。

应如何应对挑战和发展保单贷款？1、保险公司要努力提高自身经营管理和投资水平，注重培养和引进高素质的管理专业人才，加强对包括保险代理人在内所有员工的业务培训，培养核心竞争力。

结合公司实际业务特点和经营发展战略的需要，以科学的精算方法和技术为工具全面分析，进一步挖掘保单质押贷款业务潜力的可行性和建立风险预测防范机制，扩展保单质押贷款业务的险种和服务范围，切实提高包括保单质押贷款业务在内的投资收益。

2、尝试推出保单质押贷款支持证券，进一步提高保单质押贷款的流动性，以便更有效规避利率风险和流动性风险。

3、目前，中国对保险公司采取了非常严格的监管制度，对保险公司投资也作了严格的规定。

但与此同时，对某些细节还缺乏相应具有说服力的科学依据，比如中国保险立法和保险条款中都还没有关于人寿保单转让或质押的详细规定。

中国的保险监管部门要在改革保险资金运用管理体制，研究制定对保险资金运用办法和细节的同时，尽快拟定有关保单质押贷款的操作细节规定和风险防范机制，加强对该项业务的指导和监督。

如何看待保单贷款？有些投保人资金暂时周转困难需要用钱时，一般都是硬着头皮找亲戚朋友借，其实不妨考虑进行保单贷款，若你有一份稳定的人身保险的话。