资产负债管理
资产负债管理办法
资产负债管理办法一、引言资产负债管理是企业财务管理的核心内容之一，在企业经营决策中起到至关重要的作用。
本文将介绍资产负债管理的基本概念、目标与原则，并重点探讨资产负债管理的方法和策略，以帮助企业实现财务风险管理和利益最大化。
二、资产负债管理的基本概念资产负债管理是指企业通过合理配置资产和负债，以达到最佳的财务结构和最大化利益的管理方法。
它主要包括资产管理和负债管理两个方面，旨在平衡企业的风险和回报。
三、资产负债管理的目标资产负债管理旨在实现以下目标：1.优化企业的财务结构，降低债务成本，提高企业盈利能力；2.降低企业的财务风险，确保企业的偿债能力，保护企业的稳定发展；3.合理配置资金资源，提高企业的资金利用效率；4.优化资产负债的经营周期，降低流动性风险。
四、资产负债管理的原则资产负债管理应遵循以下原则：1.风险与回报的平衡原则：企业应根据自身经营状况和市场环境，合理配置资产和负债，平衡风险与回报的关系；2.流动性和偿债能力的原则：企业应确保具有足够的流动性和偿债能力，以应对可能的支付压力；3.税务和法律合规的原则：企业应遵守国家税法和相关商法法规，合法合规开展资产负债管理活动；4.全面风险管理的原则：企业应对各类风险进行全面管理，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
五、资产负债管理的方法和策略资产负债管理的方法和策略多种多样，下面介绍几种常见的方法：1.流动资金管理：通过合理的备付金管理、存货管理、应收账款管理等方法，提高流动资金使用效率，降低流动性风险；2.固定资产管理：通过合理的投资规划、资产配置和更新，最大化固定资产的效益，提高企业的盈利能力；3.负债管理：通过选择合适的融资方式和期限、优化债务结构，降低债务成本，提高企业的资金使用效率；4.外汇风险管理：对于具有外汇业务的企业，可以采取合理的套期保值策略，降低汇率波动对企业利益的影响；5.利率风险管理：对于面临利率波动风险的企业，可以采取利率互换、利率期货等工具进行风险管理。
资产负债管理
资产负债管理资产负债管理是指企业以有效管理资产和负债，优化财务结构，保持健康的经营状况，实现利益最大化的管理方法。
它通过综合考虑企业的资产投资、财务结构、风险控制等因素，提高企业的盈利能力和抵御风险的能力，确保企业的可持续发展。
一、资产负债管理的重要性资产负债管理对企业经营的稳定性和发展至关重要。
它可以帮助企业合理分配资金和资源，优化风险控制与收益的平衡，提高企业的市场竞争力和稳定性，促进企业的可持续发展。
资产负债管理还可以提高企业的资本效益，降低财务风险，增强企业应对市场变化的能力。
二、资产负债管理的原则和方法1. 资金管理原则资金管理原则是资产负债管理的核心，它包括流动性原则、收益性原则和安全性原则。
企业需要确保其资金流动充裕、回报率高和风险可控，合理配置资金，保障企业的运营和发展。
2. 资产负债结构管理资产负债结构管理是指企业通过调整资产和负债的结构，使其更好地适应市场需求和经营发展。
它涉及资产配置、负债结构、权益结构等方面的管理内容，旨在降低财务风险，提高资本回报率。
3. 风险管理资产负债管理需要对各类风险进行科学评估和管理，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
企业需要采取适当的对冲策略、分散风险的方法，确保企业的风险控制在合理范围内。
4. 投资和融资决策管理资产负债管理要根据企业的经营战略和市场情况，科学决策资金投资和融资活动。
对于投资决策，需考虑风险、回报和期限等因素；对于融资决策，需考虑成本、期限、可行性等因素。
三、资产负债管理的实施步骤1. 信息收集与分析企业需要收集和整理相关的内外部信息，包括财务报表、市场数据、行业分析等。
通过对这些信息的分析，了解企业的资产状况、负债风险和市场机会。
2. 设定目标和策略企业在资产负债管理中需要设定明确的目标和策略，如提高资产回报率、降低负债成本、控制风险等。
同时需要制定相应的实施方案和具体措施。
3. 实施与监控企业需根据设定的目标和策略，执行相应的资产配置、负债结构管理和风险控制措施。
资产负债管理
资产负债管理一、引言资产负债管理（Asset Liability Management, 简称ALM）是一种风险管理的方法，旨在实现企业的长期稳定发展。
在此背景下，资产负债管理的重要性不言而喻。
本文将系统介绍资产负债管理的相关概念、特点及其重要性，以及如何通过制定科学的资产负债管理策略，规避风险，实现企业的长期稳定发展。
二、资产负债管理的概念资产负债管理是指企业为实现长期生存和发展目标，利用风险管理的思想和方法，对经营管理过程中的资产和负债进行有效规划、控制和监测，以实现优化资产负债的配置，从而保证企业的稳健发展。
资产负债管理是一种主要的风险管理方法。
它主要通过对资产和负债的组合和匹配进行规划、控制和监测，以实现包括风险、收益、流动性等方面最优化的配置。
资产负债管理的目标是通过合理匹配资产和负债的成本、期限、流动性和风险，确保企业的资产配置满足企业的风险承受能力和经营需求，为企业创造长期价值。
三、资产负债管理的特点1. 长期性：资产负债管理是一种长期的管理方式，着眼于企业的长期发展。
企业的资产负债结构的构建和管理需要在长期视角下考虑，以实现最大程度的收益和稳定性。
2. 风险管理：资产负债管理是以风险为核心的管理方式。
它主要在于通过对风险的有效管理控制，合理分配资产和负债的成本和结构，以实现企业的长期健康稳定发展。
3. 综合性：资产负债管理同时需要考虑公司的财务、风险、流动性、资产等多种因素，并进行综合的考量和管理。
4. 变动性：资产负债管理是动态的管理方式。
企业的资产负债结构在不同期限、经济环境下面临着不断的变化，因此，资产负债管理需要通过不断的监测和调整，以保持适应性。
四、资产负债管理的重要性1. 优化资产负债结构，实现长期盈利资产负债管理在一定程度上能够规避企业面临的市场、利率等风险，合理配置资产和负债。
这样不仅可以平衡企业的风险和收益，提高企业的盈利水平，还可以为企业创造长期价值。
2. 保证企业流动性资产负债管理可以通过科学规划企业的短期和长期资金流入流出，提高企业的流动性水平。
资产负债管理
资产负债管理资产负债管理（Asset Liability Management，ALM）是一项重要的风险管理工具，它是通过管理机构的资产和负债来优化风险和收益的关系。
资产负债管理的目标是确保机构能够通过合理的负债结构来满足资产产生的现金流需求，同时最大化机构的利润，并确保机构不会因为风险不均衡而陷入财务危机。
资产负债管理主要用于金融机构，如银行、保险公司等。
这些机构的主要业务是通过向客户提供贷款、理财、保险等服务来盈利。
为了实现可持续盈利和防范风险，这些机构需要进行资产负债管理。
以下是资产负债管理的核心内容。
一、资产负债管理框架资产负债管理框架主要包括资产和负债两个方面，其中资产包括银行的贷款、存款、金融市场产品、投资等，负债包括银行发行的债务证券、存款、借款等。
在资产负债管理框架下，机构需要制定资产负债表，以便管理者可以清楚地了解机构的总资产、总负债、净资产和风险资本等情况。
同时，资产负债管理需要对机构进行风险评估，以便能够更好地了解机构的风险面临的风险和承受风险的能力，从而制定风险管理策略。
二、资产负债匹配资产负债匹配是资产负债管理的核心内容之一。
它是指机构通过调整资产和负债的结构，使得机构的现金流入和现金流出匹配。
这意味着机构需要确保其短期债务资金可以用来满足日常的运营成本，而长期资产可以用来满足机构的长期目标。
通过资产负债匹配，机构可以实现风险的平衡，避免因为资产和负债的不匹配而导致的财务风险。
三、流动性管理流动性是指机构在短期内将资产转变为现金的能力。
流动性管理是资产负债管理的一个重要部分，它是指机构对短期现金流的管理措施，以确保机构在面临临时性资金缺口时能够满足现金流入的要求。
流动性管理需要制定相应的计划和策略，包括保证金和备用资金的设定、授信和放款的管理等，以确保机构能够应对各种流动性风险。
四、风险管理资产负债管理的一个重要目标是降低机构的风险，防范金融风险。
风险管理包括风险识别、风险评估、风险应对和风险监控等，其中风险评估是风险管理的核心环节。
资产负债管理的方法
资产负债管理的方法资产负债管理（Asset-Liability Management，ALM）是一种以准确预测和管理机构比较成品负债表上各项资产和负债之间的利率风险、流动性风险和价格风险的管理方法。
资产负债管理的目标是为机构创造稳定的收益和资本，并且使机构能够抵御风险的冲击。
下面将介绍几种常见的资产负债管理方法。
1.资产负债匹配资产负债匹配是一种通过调整资产和负债的期限、利率敞口和偿付结构来实现利率风险控制的方法。
其基本思想是通过确保资产和负债的到期日、利率敞口和偿付结构之间的一致性，来抵消或减轻因利率波动而引起的风险。
资产负债匹配可以通过实施相应的资金筹集和投资策略，来保持资产和负债在不同期限上的平衡。
2.竞争性资产负债管理竞争性资产负债管理是一种根据市场环境和竞争情况，主动调整机构资产和负债的组合，以获取更高的收益和市场份额的管理方法。
竞争性资产负债管理主要关注利率风险和流动性风险的管理，通过优化资产和负债的结构，以追求最佳的风险收益权衡。
3.流动性风险管理流动性风险管理是指对机构面临的流动性风险进行预测、定量化和管理的方法。
流动性风险是指机构在活动中可能面临的资金短缺或流动性压力状况，包括能否及时偿还债务、满足日常资金需求等。
流动性风险管理的方法包括制定适当的流动性策略和流动性应急计划、建立合理的流动性指标和监测系统，以及与市场参与者建立合作关系，确保机构具备足够的流动性储备。
4.风险对冲总之，资产负债管理是一项综合性的管理方法，旨在维护金融机构的稳定和可持续发展。
通过合理的资产配置、负债结构和风险对冲，可以降低机构面临的风险，提高资本充足率和收益水平。
对于金融机构来说，良好的资产负债管理是保障其稳健运营和风险抵御能力的关键。
资产负债管理
资产负债管理
资产负债管理主要是指企业在管理、投资、还款的过程中，采取的有效的财务管理方
法来管理资产和负债，以达到最佳资本结构的综合管理。
资产负债管理涵盖了资产决策、资金管理、融资管理、应收账款控制、等等多种活动。
它旨在通过特定管理策略和政策，使企业拥有更有效地资产组合和财务结构，从而最大限
度的提高企业的权logo收益和总体绩效。
为了达到这个整体的目标，企业需要考虑如何有效地管理和控制资产和负债，制定明
确的财务策略和开展有效的风险管理活动，以提高资本结构的适应性和定位控制性，从而
最大限度的发挥资本投资和融资组合管理的益处。
此外，企业还需要制定适当的投资、缩减和总结回收政策，加强负债管理，以求协调
资产和负债的直接舆图比等，以实现最佳的资产负债管理效果。
资产负债管理大致分成三大类，即资源管理、资金管理和融资管理，不同的企业可能
采取的管理策略有所不同。
资源管理主要指企业负责管理和控制资产与负债水平，主要包括：制定和实施适当的
财务策略、对资金结构、资本结构、应收账款控制以及资产流动性等进行适当控制；
资金管理是指企业采取长期融资、资金拆借、短期信托等形式，管理资金需求、调整
资金结构等活动；
融资管理指企业按照市场条件，通过股权融资、债务融资、国际融资等形式，合理发
放和管理贷款。
运用适当的资产负债管理有助于企业更有效地实现企业生存和发展，更好地把企业财
务资源利用起来，实现企业和股东在生存和发展中的目标。
资产负债管理
资产负债管理资产负债管理，简称ALM（Asset Liability Management），是一种企业为实现资产配置和负债结构的优化、风险管理以及盈利水平的提升而开展的管理活动。
它是一种综合性的管理方式，通过有效的资产负债匹配，可帮助企业合理配置资源，降低风险，提高盈利能力。
一、资产负债管理的重要性资产负债管理对企业而言具有重要的意义。
首先，通过进行资产负债的优化匹配，企业可以最大限度地提高资产的效益，减少资金的闲置和浪费。
其次，资产负债管理利用科学的方法和工具，帮助企业更好地应对市场风险，降低投资风险。
最后，资产负债管理还可以提高企业的盈利水平，提高企业的市场竞争力。
二、资产负债管理的基本原则在进行资产负债管理时，需要遵循以下基本原则：1. 资产负债匹配原则：资产负债管理的核心是实现资产和负债之间的匹配。
根据企业的风险偏好和经营策略，合理配置不同类型的资产和负债，以达到最优的资产负债结构。
2. 风险控制原则：资产负债管理需综合考虑市场风险、信用风险、流动性风险等各类风险因素。
通过制定合理的风险控制措施，降低企业风险敞口，保障企业的安全性和稳定性。
3. 盈利优先原则：资产负债管理的目标是实现企业的盈利最大化。
在资产配置和负债结构的过程中，需要充分考虑盈利能力，确保资产收益率高于负债成本率，提升企业的盈利水平。
4. 长期稳定原则：资产负债管理需要注重长期稳定。
长期稳定是企业发展的基础，通过合理的资产负债管理，企业能够实现资金的充足性，保证经营的连续性和可持续性。
三、资产负债管理的实施步骤实施资产负债管理需经过一系列的步骤：1. 确定企业的风险偏好：企业需明确自身的风险承受能力和风险偏好，选择适合的资产配置和负债结构。
2. 分析资产和负债情况：对企业的资产和负债进行全面的分析，了解其规模、结构、流动性等情况，为后续的优化提供数据支持。
3. 制定资产负债策略：根据企业的风险偏好和盈利目标，制定合理的资产负债策略，包括资产配置比例、负债结构安排等。
资产负债管理
资产负债管理一、资产负债管理的概念资产负债管理是指金融机构或者企业根据自身的资产和负债情况，通过合理的管理和调整，以达到风险控制、盈利最大化和流动性保持等目标的过程。
二、资产负债管理的重要性资产负债管理在金融机构或企业经营中扮演着至关重要的角色。
首先，通过资产负债管理可以有效降低金融机构或企业的风险水平，提高其盈利能力和竞争力。
其次，资产负债管理有助于保持资金充裕和流动性，确保机构或企业正常运营。
此外，资产负债管理还可以帮助机构或企业更好地满足客户需求，提升服务水平。
三、资产负债管理的原则在进行资产负债管理时，需要遵循以下原则：1.风险控制原则：要根据不同的资产和负债情况，认真评估和控制风险，确保整体的风险水平在可控范围内。
2.流动性管理原则：要根据机构或企业的业务特点和资金需求，合理安排资产和负债的期限结构，确保流动性充足。
3.盈利最大化原则：要通过有效的配置和管理资产负债，实现盈利最大化，提高资金的使用效率和收益率。
4.合规合法原则：要遵守相关法律法规和监管要求，规范资产负债管理行为，防范风险。
四、资产负债管理的方法与工具对于资产负债管理，一般可以采用以下方法和工具：1.资金预测分析：通过对市场环境和机构或企业的资金情况进行分析，预测未来的资金需求和供给。
2.资产配置优化：根据资金的期限、风险偏好等因素，合理配置资产，实现风险和回报的平衡。
3.融资结构优化：优化融资结构，选择适合的融资工具，降低融资成本，提高资金使用效率。
4.风险管理技术：借助风险管理技术和工具，对资产负债状况进行监控和评估，及时发现和应对风险。
五、资产负债管理的挑战与前景资产负债管理面临着市场环境变化快、金融产品复杂、监管要求严格等挑战，需要不断提升管理水平和技术手段。
未来，随着金融科技的发展和市场竞争的加剧，资产负债管理将迎来更多的机遇和挑战，需要不断创新和进步，在实践中不断总结经验，提高管理水平，为金融机构或企业的可持续发展提供有力支持。
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资产负债管理系统的操作流程
存储模型与结构 数据抽取
数据检证
设置环境变量
定义利率场景
定义产品属性
定义新业务 到期期限
定义新业务 价格利润空间
定义新业务 预测数据
交易策略 边际测试
定义提前支付 模拟方法
定义贴现率 模拟方法
输入提前支付 统计数据
业务 系统
利率等 市场数据
数据采集与集成
随机风险 模拟
EaR/VaR
❖ 汇率风险源于汇率的变动
▪ 汇率换算风险 ： ❖ 资产负债表中项目换算使用报表日的通行汇率，而损益表使用整 个期间的平均通行汇率。 ❖ 汇率变动对企业财务报表的影响
▪ 交易风险 ❖ 外汇表示的未偿债务在未来清算时发生潜在收益或损失，如帐面 销售经折算后收到的付款金额可能不同 ❖ 衡量汇率变化对实际应收款项（应收与应付的差额）的影响
包括资产负债表、利润表和现金流量表
资产负债管理部
资产负债管理部 资产负债管理部
资产负债管理部 风险管理部 资产负债管理部
资金部 市场研究部和业 务部门 会计部
每周
每周 每周
每周 每周 每周
每月 每月 每月
资产负债结构管理-目标
❖ 短期目标
▪ 关注净利息收益(NII=资产收入- 负债成本） ▪ 银行财政年度的经营业绩 ▪ 期限在1年以内 ▪ 兼顾短期目标与长期目标，银行可能为其未来NII而牺牲当前的NII ▪ 相对于长期资产负债表，短期资产负债表的结构性调整较易实施 。
资产负债管理
第二支柱对资产负债管理的要求
资本充足性 评估
复杂风险 评估
内部控制 系统
监察与汇报
满足最低资本要求
-内部评级法高级法的批准 -满足对减少风险的最低要求 -满足内部评级法的最低要求 -满足第三支柱中的公开要求
最低资本要求的补充
-第一支柱没有覆盖和没有完全覆盖 的风险 -作为运营风险暴露的尺度的代替品 的总收入 -银行记录上的利率风险 -集中风险和证券化(比如风险转移) -信用风险减少后的剩余风险 -资产证券化
对银行的整体风险进行管理 管理目标：将风险控制在可接受 的程度 管理手段：制定风险承受度和风险 管理战略 制定和监控风险政策和限 额
银行资产管理组织结构实例（2）
从资产负债管理的角度对银行帐簿市 场风险进行管理 以可承受的风险下使利润最大化 为管理目标 管理手段：调整资产负债结构比例和 流动性资产组合，制定内部资金转移 定价、审定银行帐簿市场风险限额
数据
信息提供
未来业务计划与预测 市场与竞争对手信息
市场研发 计划
银行核心系统
信息技术 部门
存款
贷款
资金
数据
外汇
总账
盈利评估
财务
银行资产管理组织结构实例（1）
从资产负债管理的角度对银行帐簿市 场风险进行管理 以可承受的风险下使利润最大化 为管理目标 管理手段：调整资产负债结构比例和 流动性资产组合，制定内部资金转移 定价、审定银行帐簿市场风险限额
▪ 内含期权风险：内含于银行资产和负债中的选择权引起收益降低。例 如：贷款的提前还款、存款的提前支取等
利率风险管理--分析与管理工具
❖ 分析与管理工具
会计角度：
经济价值角度：
因市场变化对银行净利息收入的改变 关注于短期（通常1年）利息收入
缺口分析（假定所有 产品具有相同利率风 险）
静态模拟分析(基于 利率场景和假定收益 率曲线）
66 200 28
6064
On-balance sheet
Position 54600 171 -0.007 -15
0
0
-2
Off-balance sheet position
Net exposure
54600 171 -0.007 -15
0
0
-2
Exchange Rate (7/31/01) 1.10
动态模拟分析（利用 随机利率场景）
再定价缺口分析 净利息收入模拟 风险收益(EaR)
因市场变化对净现值的改 变，关注 于银行的长期价值
久期分析
净现值模拟
风险值(VaR)
再定价缺口分析
久期分析
NII/NPV模拟
EaR/VaR
汇率风险管理
❖ 汇率风险的定义
▪ 外汇风险是因汇率变化导致的收入和/或资本的波动
时间段 1天 1周 1个月
MCO限额 100 300 600
货币批发市场最大借款限额
•批发借款限额是指银行向批发资金市场 融资的最高额度 •用于控制流动性管理对批发资金市场的短 期融资依存度
批发借款限额 = 市场最大融资 能力 * 折扣系数
流动性管理-建立合理资产组合
易变现证券 ❖ 国债 ❖ 可贴现央行票据 ❖ 可转让大额CD
对银行的整体风险进行管理 管理目标：将风险控制在可接受 的程度 管理手段：制定风险承受度和风险 管理战略 制定和监控风险政策和限 额
资产负债管理委员审阅的主要报表
报表名称
报表内容
提供部门
周期
资产负债管理报告
最大累计现金流出 报 表 流动性风险情景分 析 报表
利率缺口分析和模 拟 报表 汇率风险敞口报表 大额资金提供者报 告
交易性资产组合
满足法定存款准备金要求和 进行谨慎流动性管理
投资性资产组合
通过收益率价差交易、主动 性持有头寸等方式获取盈利
利率风险管理
❖ 利率风险的定义 ▪ 导致银行净利息收益减少和净资产组合现值降低的利率变动
❖ 利率风险来源
▪ 重新定价风险：银行资产负债头寸的到期日时间的差别（对于固定利 率）和重新定价（对于浮动利率）而产生的风险
利率汇率报表 宏观经济报告和竞 争 者报告 会计报表
资产负债管理报告银行资产负债管理的总结性报表， 反映资产/负债的最新状况、有关比率和流动性风险 限额的使用情况
流动性风险状况的总结性报表，反映从1天到5 年的 表内表外 现金流入、流出和净流出的状况
流动性风险状况的预测性报表，分为正常情况和特殊 运营状况（包括系统性风险和非系统性风险）下的现 金流入流出预测
总
务务 务
账
业务系统及数据
净收入模拟 市值评估
情景分析
期权调整价值
VaR/EaR分析 缺口久期分析
分析工具
资产负债管理系统范围
数据采集 数据检验
数据接口
数据转换加工
数据采集与集成
存储模型与结构
报表
缺口分析和模 拟报表 流动性情景分析报表 风险值 净收入
资产负债管理系统的核心：分析工具、存储模型与结构、各类报表
❖ 长期目标。
▪ 关注净现值（NPV= 资产市场价值 - 除负债市场价值） ▪ 银行的经济价值：投资者和股东将给予关注 ▪ 期限：持续经营 ▪ 净现值应当对投资者产生吸引力 ▪ 对长期资产负债表的结构性调整较难 。
资产负债结构管理-内容与策略
❖ 分析现有资产与负债受市场价格变化（如利率）对NII和NPV的影响
❖ 比例分析 ：贷款对存款比 率、资本充足率
❖ 传统分析工具：静态和动态 缺口分析
❖ 情景分析与模拟： 利率生 成器/预测引擎、收益 曲线 模型/引擎
❖ 数据要求：产品类别、交易 日 、利率类别
❖ 报表：报表生成/计算时间 、 深挖能力
资产负债管理系统-包含什么
公个 外 投 会
司人 汇 资 计
业业 业
基于目前头寸 1个月
产品A 产品B 产品C
基于3个月头寸（含新业务）
3个月
基于6个月头寸（含新业务） 6个月
基于24个月头寸（含新业务 ）
基于12个月头寸（含新业务 ）
12个月
24个月
流动性管理—最大现金净流出及借入限额管理
累积最大现金净流出（MCO）
•用于管理短期流动性的工具 •指特定时间段里允许的累计现金净流出 的最高额度
汇率风险管理
避免因汇率的变化导致收 入和/或资本的不利波动
资产负债管理的主要内容
❖ 资本管理：以经济资本为核心的基于风险整合的绩效衡量 （广义）
❖ 内部资金转移定价：一个简单但具有创造性且作用广泛的 资产负债管理工具
❖ 市场风险管理：以利率所形成的现金流为核心的资产负债 表管理（狭义）
资产负债管理体系
利率再定价缺口的总结性报表以及利率波动对净利息 收入和净 现值的预测性报表
银行帐簿汇率风险敞口的总结性报表
包括存款排名前10位的主要客户名称、经营状况、过 去1个月 的存款变化情况、以及有可能影响存款的重 大经营事件
利率/汇率走势预测和近2－3年利率/汇率波动情况
国际国内的经济环境总结和预测，行业状况总结和预 测，竞争 者动态的总结和预测
▪ 收益率曲线风险：收益率曲线的意外移动将对以后的收入或潜在的经 济价值产生不利的影响。例如，一项长期10年的政府债券头寸用较短 期的5年期的政府票据来套期保值
▪ 基差风险：不完美的相关性依存，对用不同金融工具获取和支付资金 的利率引起的风险。例如，1年期贷款按每月美国政府债券利率重新 定价，而1年期存款按每月Libor重新定价
8.2 3.703 0.067 11.7525
7.24
RMB Equivalent (millions)
1402
0
-1
0
0
-2
Overall net long 1402
Overall net short
-3
Capital charge*: 112
Addition to RWA 1402
资产负债管理系统的主要功能
资产负债管理目标、指导原则
资产负债管理政策
组织结构
优化
资产负债 管理模式
分散