风险偏好指标的设置
银行职业资格考试《风险管理》知识点风险偏好
银行职业资格考试《风险管理》知识点：风险偏好风险偏好是商业银行在追求实现战略目标的过程中，愿意且能够承担的风险类型和风险总量。
这一概念来源于风险管理实践活动，也可以翻译为“风险胃口”。
例如，风险管理能力较强的商业银行可能对风险的承受能力较大，将资产更多地投资到高风险领域（如新产品、新兴行业等），从而追求较高的收益；风险承受能力较小的商业银行，为了防止出现重大风险或损失，将资产重点投入到低风险领域（如成熟的市场、高信用等级的客户、低风险产品等），从而获取较低但稳定的收益。
风险偏好是商业银行全面风险管理体系的重要组成部分，其设定为银行战略层面的内容，是董事会在考虑利益相关者期望、外部经营环境以及自身实际的基础上，最终确定的风险管理的底线。
商业银行一般采用定性描述和定量指标相结合的方式阐述风险偏好。
常见的定性描述有：达到或超过目标信用级别、确保资本充足、对压力事件保持较低的风险暴露、维持现有的红利水平、满足监管要求和期望等。
定量指标通常包括资本类指标、收益类指标、风险类指标及零容忍度类指标。
资本类指标反映银行希望维持偿付能力、维持持续经营能力的资本水平，主要有：一级资本充足率、核心一级资本充足率等；收益类指标反映银行收益水平，主要有：收益波动、经风险调整后收益、每股收益增长率等；风险类指标一般包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险以及声誉风险等各类型风险指标，反映银行对不同风险可以接受的水平或程度；零容忍度类指标反映了银行对某些经营活动范围或风险类型的接受程度为零。
风险偏好指标选取需要体现全面性和重要性。
全面性是指指标设置要反映银行主要利益相关者的期望，并覆盖银行经营中面临的主要风险。
重要性是指风险偏好重在明确需长期坚持的重要目标、方向，重点突出核心指标、关键指标。
风险偏好指标值的确定要体现稳定性和合规性原则。
建立有效的风险偏好框架并不是一蹴而就的，是一个逐步完善的过程。
此外，将风险偏好分解落实到业务部门和分支机构，对于大部分商业银行也仍是一项艰巨的挑战。
公司风险偏好和风险容忍度
公司风险偏好和风险容忍度一、背景介绍公司风险偏好和风险容忍度是指公司在经营过程中对风险的态度和对风险承受能力的界定。
对于公司来说，风险是不可避免的，但如何正确评估和管理风险，将直接影响公司的经营和发展。
二、风险偏好的定义和影响因素1. 风险偏好的定义：风险偏好是指公司在面临不同选择时所表现出的对风险的偏好程度。
不同公司对风险的偏好程度可能存在差异，有些公司更愿意承担高风险以追求高回报，而有些公司则更倾向于保守经营，尽量避免风险。
2. 影响因素：a. 公司的战略目标：公司的战略目标直接影响着其对风险的偏好程度。
如果公司的目标是追求高回报，那么其对风险的容忍度可能会较高；如果公司的目标是保持稳定增长，那么其对风险的容忍度可能会较低。
b. 公司的资金状况：公司的资金状况也会对其风险偏好产生影响。
如果公司资金充裕，具备较高的抗风险能力，那么其对风险的容忍度可能会较高；相反，如果公司资金紧张，那么其对风险的容忍度可能会较低。
c. 行业特点：不同行业的特点也会对公司的风险偏好产生影响。
例如，科技行业通常风险较高，而传统行业则相对较稳定，因此科技公司可能更倾向于承担高风险。
三、风险容忍度的定义和评估方法1. 风险容忍度的定义：风险容忍度是指公司能够承受的风险程度。
它是一个相对概念，不同公司在不同阶段可能会有不同的风险容忍度。
2. 评估方法：a. 定量评估：通过对公司财务数据和经营指标的分析，可以对公司的风险容忍度进行定量评估。
例如，可以通过计算公司的杠杆比率、流动比率、利润率等指标，来评估公司的财务稳定性和抗风险能力。
b. 定性评估：除了定量指标外，还可以通过定性分析来评估公司的风险容忍度。
例如，可以考虑公司的管理层对风险的态度、公司的风险管理政策和流程等因素。
四、风险偏好和风险容忍度的关系风险偏好和风险容忍度是密切相关的概念。
公司的风险偏好决定了其对风险的接受程度，而风险容忍度则决定了公司在面临风险时的行动。
银行风险偏好执行和评估报告
银行风险偏好执行和评估报告全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：银行风险偏好执行和评估报告随着金融市场的不断发展和全球经济形势的变化，银行作为金融体系的中坚力量，承担着重要的金融中介和风险管理职能。
银行在发展中不可避免地会面临各种风险，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
而银行的风险偏好执行和评估正是保障银行经营稳健和风险控制的重要环节。
1. 风险偏好的内涵和意义银行的风险偏好是指银行在追求利润最大化的所愿意承担的风险水平。
银行的风险偏好与其经营战略和业务模式密切相关，不同银行由于经营结构和市场定位的不同，其风险偏好也会有所不同。
银行要根据自身的风险承受能力和盈利能力，确定适合自己的风险偏好水平。
2. 风险管理与风险偏好银行在确定风险偏好的基础上，需要建立有效的风险管理体系，确保风险控制在可控范围内。
风险管理包括风险识别、风险测度、风险评估、风险监控和风险应对等环节。
银行应根据自身的风险偏好和风险管理水平，制定相应的风险管理政策和流程，确保风险管理的有效实施。
3. 风险偏好的执行机制银行在确定风险偏好后，需要建立有效的执行机制，确保风险偏好的有效执行。
执行机制包括内部控制、内部审计、风险管理信息系统等。
银行应建立完善的内部控制机制，确保风险决策的合规性和有效性。
银行还应建立健全的内部审计制度，对风险管理措施和执行情况进行定期评估和检查。
银行还应建立风险管理信息系统，及时监控和反馈风险情况，确保风险控制措施的有效实施。
银行在经营过程中，随着市场环境和经营策略的变化，需要不断调整和优化风险偏好。
银行应根据市场动态和内外部风险情况，灵活调整自身的风险偏好水平，以确保风险管理的及时性和有效性。
银行还应不断提升风险管理水平，优化风险控制措施，以应对可能出现的新风险和挑战。
银行的风险偏好评估是指对银行风险偏好水平进行全面评估和审查，以确保风险控制的有效性和合规性。
风险偏好评估是银行风险管理的重要环节，可以帮助银行发现和分析潜在风险，评估风险决策的科学性和合理性，提升风险管理水平和风险决策的准确性。
公司风险偏好和风险容忍度
公司风险偏好和风险容忍度引言概述：在商业运营中，公司面临各种风险，包括市场风险、金融风险、竞争风险等。
公司的风险偏好和风险容忍度是指公司对于风险的态度和处理能力。
了解和评估公司的风险偏好和风险容忍度对于制定有效的风险管理策略至关重要。
本文将从四个方面探讨公司风险偏好和风险容忍度。
一、公司风险偏好1.1 公司的商业模式：不同的商业模式决定了公司对风险的偏好。
例如，创新型公司通常更愿意承担高风险，以获取更高的回报。
而传统型公司可能更倾向于保守经营，避免过高的风险。
1.2 公司的战略目标：公司的战略目标也会影响其风险偏好。
如果公司的目标是快速扩张市场份额，那么它可能更愿意承担一定的市场风险和竞争风险。
相反，如果公司的目标是稳定盈利，那么它可能更倾向于保守经营，避免过高的风险。
1.3 公司的管理层态度：公司的管理层对于风险的态度也会影响公司的风险偏好。
一些管理层可能更加乐观和冒险，更愿意承担高风险以追求更高的回报。
而另一些管理层可能更加保守和谨慎，更倾向于避免高风险。
二、公司风险容忍度2.1 公司的财务状况：公司的财务状况是评估其风险容忍度的重要指标之一。
如果公司财务状况良好，拥有充足的资本和流动性，那么它可能更容忍一定的风险。
相反，如果公司财务状况较差，资本和流动性不足，那么它可能更倾向于避免高风险。
2.2 公司的行业地位：公司在行业中的地位也会影响其风险容忍度。
如果公司是行业的领导者，拥有强大的市场份额和竞争优势，那么它可能更容忍一定的风险。
相反，如果公司是行业的追随者，市场份额较小，那么它可能更倾向于保守经营，避免高风险。
2.3 公司的治理结构：公司的治理结构也会对其风险容忍度产生影响。
如果公司的治理结构健全，决策机制合理，那么它可能更容忍一定的风险。
相反，如果公司的治理结构不够健全，决策机制不够有效，那么它可能更倾向于保守经营，避免高风险。
三、公司风险管理策略3.1 风险评估和量化：公司应该对风险进行评估和量化，以了解风险的潜在影响和可能性。
(完整版)国际商业银行风险偏好设定与应用
国际商业银行风险偏好设定与应用——以汇丰控股为例一、风险偏好的概念和风险偏好陈述书（Risk Appetite Statement）风险偏好是一家银行希望承受的风险类型及承受有关风险敞口的程度（通过定性和定量的方法描述）及其所利用的治理和报告方法的具体表述。
其核心作用之一是在可接受和不可接受的风险之间划出清晰分界线，并作为有关银行日常业务发展和持续管理的一个内部共识与依据。
鉴于市场环境条件的持续改变，有关银行在设定具体风险偏好时，既要充分考虑当下营运环境，又要前瞻性地对有关营运环境随着时间推移将会如何变化的基础上而作出判断。
作为基本制度的一个重要组成部分，风险偏好要定期设定并每半年重检一次，若遇市场营运环境急剧变化时，重检的频密度可适当加大。
作为全行风险治理和管理的大政方针，并为便于内部遵守与执行，有关银行通常会由风险管理职能部门在与全行各利益相关者双向充分沟通的基础上，以书面《风险偏好陈述书（Risk Appetite Statement）》的形式，报请首席风险官会同银行管理层审查后，再报请董事会层面的风险管理委员会审批后，供全行各业务部门和业务单位依照执行。
二、风险承受能力、偏好、容忍度、限额间和风险目标或范围间的相互关系风险偏好实际上是由风险承受力、偏好、容忍度、限额和风险目标或范围等几个核心组成，其中，风险承受能力（Risk Capacity）指的是一家银行在追求履行其使命(Mission)、达至其愿景(Vision)、实现其业务目标和价值目标时能承受的风险类型和最大风险数额，它与银行的资本直接相关并受外界利益相关方或监管机构的要求的影响。
风险偏好（Risk Appetite）是一家银行在基于某一风险回报平衡点上愿意承受或保留的总的风险敞口的总量。
它反映有关银行的业务策略、风险策略及各利益相关人的期望并通过与管理层讨论由董事会设定或批准。
风险容忍度（Risk Tolerance）是一家银行愿意承受的整合加总的风险量（有时是在某一业务单位或某一特定风险类别之内），并以能被监控的定量方式表述和明确可接受或不可接受的结果或风险水平。
债券风险偏好评估指标
债券风险偏好评估指标债券是一种借款工具，企业或政府通过发行债券来筹集资金。
由于债券市场的复杂性和多样性，投资者在选择债券投资时需要考虑一系列的风险。
评估债券风险偏好的指标有很多，下面将介绍一些常见的指标。
1.信用风险评级：信用风险是债券投资中最常见的风险之一、投资者可以根据信用评级来评估发行债券的企业或政府的信用质量。
国际上常用的信用评级机构有标准普尔、穆迪和惠誉等。
评级越高，代表信用质量越好，风险越低；反之则代表风险越高。
2.利率风险：债券的价格与市场利率有密切关系。
一般来说，当市场利率上升时，债券价格下降；当利率下降时，债券价格上升。
因此，投资者需要评估利率风险，了解市场利率的走势对投资组合的影响。
3.流动性风险：债券的流动性指的是债券能够以合理价格在市场上买入或卖出的程度。
流动性风险较高的债券通常意味着交易费用较高且买卖过程较复杂。
投资者需要评估债券的流动性，以确定是否可以方便地买入或卖出债券。
4.还本付息风险：债券的还本付息能力是投资者评估债券风险的重要指标。
需要评估发行债券的企业或政府的偿债能力和债务负担水平。
如果发行者的偿债能力较差，债券风险就会增加。
5.市场风险：债券投资也面临着市场风险，即债券价格波动的风险。
市场风险受到宏观经济因素、政治因素、市场供需关系等因素的影响。
投资者需要评估市场风险，了解债券价格的波动程度和市场的不确定性。
6.久期：久期是评估债券价格变动对利率变动的敏感程度的指标。
久期越长，债券价格对利率变动的敏感程度越高。
投资者可以通过久期来评估债券在利率波动下的风险。
7.流动性风险溢价：由于流动性风险的存在，投资者可能要支付额外的流动性风险溢价。
这是因为流动性风险较高的债券在市场上较少，投资者为了购买这些债券可能需要支付更高的价格。
8.弹性：债券弹性指的是债券价格对利率变动的灵敏度。
弹性越高，债券价格对利率变动的响应越大。
投资者可以通过弹性来评估债券价格的波动潜力。
浅析商业银行全面风险管理中的风险偏好体系
浅析商业银行全面风险管理中的风险偏好体系前言中共十九大指出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。
站在新的历史起点，商业银行必须主动适应、认真贯彻高质量发展的内在要求，以自身的高质量发展服务好经济的高质量发展，而提升全面风险管理能力，是商业银行践行高质量发展的重中之重。
2008年金融危机以后，各国金融监管机构逐步认识到风险偏好的重要性，加强了对商业银行风险偏好的监管与指导。
高级金融监管集团（Senior Supervisors Group,SSG，由欧美等多国金融监管机构组成）、巴塞尔委员会（BCBS）以及国际金融稳定理事会（FSB）相继发布《2008年全球性银行危机对风险管理的教训》、第三版《加强银行公司治理的原则》和《有效的风险偏好框架的原则》，指出了设定明确的风险偏好是金融机构亟待改进的领域，明确了风险偏好框架包括风险偏好陈述、风险限额以及风险偏好管理的角色及职责分工，同时强调了董事会和高级管理层参与风险偏好制定和执行的重要性。
中国银监会先后发布《商业银行资本管理办法（试行）》和《银行业金融机构全面风险管理指引》，将风险偏好与风险限额作为全面风险管理的五大核心要素之一，明确了商业银行内部资本充足评估程序要实现资本水平与风险偏好和风险管理水平相适应的目标，要求银行业金融机构制定书面的风险偏好，做到定性指标和定量指标并重。
国际银行业中，澳大利亚国民银行（NAB）和花旗银行（CITI）在风险偏好建设上较为成熟，通过量化数据支持，构建了一套完整的风险管理体系，实现了风险偏好设定与银行战略定位的一致性。
国内商业银行中，工商银行和广州农商银行均制定了风险偏好管理办法和符合自身特点的偏好指标，明确了组织架构与职责分工，强化了风险偏好的传导机制，同时加强风险偏好评估调整管理，强调压力测试在设定偏好目标值中的作用。
因此，对于Z银行来说，建立风险偏好管理体系，设定风险偏好指标以及建立风险限额体系来支撑风险偏好管理体系，显得尤为必要。
风险偏好与容忍度的评估与调整
在投资决策中，风险偏好与容忍度是投资者必须考虑的重要因素之一。
风险偏好是指投资者对风险的态度和承受能力，而风险容忍度则是指投资者对投资风险的可接受程度。
评估和调整风险偏好与容忍度对于投资者来说至关重要，可以帮助他们做出更明智的投资决策。
本文将探讨风险偏好与容忍度的评估方法、影响因素以及如何调整风险偏好与容忍度。
一、风险偏好与容忍度的评估方法1. 问卷调查法问卷调查法是一种常用的评估风险偏好与容忍度的方法。
投资者可以通过回答一系列关于风险态度的问题来了解自己的风险偏好和风险容忍度。
例如，问卷可以包括关于投资者对收益的期望、对市场波动的承受能力、对资产贬值的容忍程度等方面的问题。
2. 财务指标法财务指标法是一种通过评估投资者的财务状况来评估其风险偏好与容忍度的方法。
这种方法通常会考虑投资者的资产规模、收入水平、负债情况等因素，以确定其风险承受能力。
3. 风险评估工具法风险评估工具是一种可以自动分析和评估投资组合风险的工具。
这些工具通常包括风险指标，如夏普指数、信息比率等，可以帮助投资者了解其投资组合的风险水平。
二、风险偏好与容忍度的调整1. 根据个人情况调整投资者可以根据自己的个人情况来调整自己的风险偏好与容忍度。
例如，年龄、健康状况、家庭状况等因素都会影响投资者的风险承受能力。
因此，投资者应该认真考虑自己的个人情况，以便做出更明智的投资决策。
2. 根据市场环境调整投资者可以根据市场环境来调整自己的风险偏好与容忍度。
例如，市场波动性、经济状况、政策环境等因素都会影响投资者的风险承受能力。
因此，投资者应该密切关注市场环境的变化，以便及时调整自己的风险偏好与容忍度。
3. 根据投资目标调整投资者可以根据投资目标来调整自己的风险偏好与容忍度。
例如，长期投资和短期投资、稳健型投资和高风险型投资等因素都会影响投资者的风险承受能力。
因此，投资者应该根据自己的投资目标来调整自己的风险偏好与容忍度。
4. 根据投资组合调整投资者可以根据投资组合来调整自己的风险偏好与容忍度。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
风险偏好指标的设置
风险偏好（Risk Appetite）是商业银行总体战略的一部分，从风险承担角度体现了商业银行的战略选择、价值导向和业务取舍，是业务发展和风险管理活动的共同指南，也是现代金融企业风险管理战略的核心和关键。
商业银行要准确定位自身的业务经营和风险管控目标，首要任务是建立起清晰、符合银行发展要求的风险偏好，解决商业银行希望选择什么样的业务作为经营对象、愿意承担多大程度的风险敞口，希望获得什么样的回报等基本问题。
通过建立科学、明晰的风险偏好体系，处理好业务发展和风险控制之间的关系，主动管理风险，推动实现商业银行的健康科学可持续发展。
风险偏好的内涵
风险偏好是指在实现战略规划、经营计划过程中，根据利益相关者的期望，在银行最大风险承受能力范围内，确立的银行愿意承担的风险类型、总量和各类风险的最大水平。
金融危机后，金融稳定理事会以及各国监管均十分重视商业银行风险偏好体系建设，出台了一系列监管要求，重点明确了商业银行风险偏好框架（RAF）建设以及风险偏好声明等方面的管理要求。
1.有效的风险偏好框架
一是具有统一性，能够有助于建立金融机构之间和内部的风险偏好沟通流程，促进风险偏好与金融机构风险文化的融合。
二是以风险偏好声明为工具，作为董事会、管理层和内部审计有效、可靠讨论管理建议和进行决策的依据，能够评价风险承担的行为是否合适，并防止过度风险承担行为。
三是制定过程需要“自上而下”的董事会领导和“自下而上”的各级管理层介入，融入整个金融机构内，并被所有人理解。
四是具有灵活性，能够适应不断变化的业务状况和市场环境，在维持全集团风险偏好水平不变情况下，调整部分条线或实体的风险承受能力。
五是全面性，涵盖在金融机构风险管理范围内但非其直接控制的活动、业务和系统，包括子公司和外包第三方服务提供商等。
2.有效的风险偏好声明
一是在制定时，需要基于战略规划使用的主要背景信息和假设，与长短期战略、资本和财务计划以及薪酬方案相衔接。
二是要确定金融机构根据其战略目标和业务计划准备接受的风险数量，并考虑其客户利益（如存款人、保单持有者）、对股东责任、资本要求和其它监管规定。
三是确定金融机构根据其总体风险偏好、风险承受能力和风险状况愿
意承担的各类重大风险类型和最大风险水平。
四是涵盖相关定量指标和定性说明，定量指标可转化成适用于业务条线、相关法人实体和集团层面的风险限额，可汇总和分解；相关定性说明需明确说明承担或规避某些类型风险的动机，包括零售市场和批发市场内的声誉风险和其他行为风险。
五是具有前瞻性，需综合运用情景分析和压力测试，确保金融机构了解可能使其超出风险偏好和/或风险承受能力的事件。