中国国际航空股份有限公司财务分析报告
中国国际航空
股份有限公司财务报表分析报告
2012.3.29
中国国际航空股份有限公司
财务报表分析报告
摘要：
本财务报表分析报告对中国国际航空股份有限公司2008、2009 、2010 年财务报表分析，单一指标分析从四方面展开，分别是①短期偿债能力分析，着重分析流动比率、速动比率；②
营运能力分析，着重分析应收账款周转率、存货周转率、营业周期、总资产周转率；③长期偿
债能力分析，着重分析资产负债率、权益乘数、已获利息倍数；④盈利能力分析，着重分析销
售净利率、从资产报酬率、净资产收益率。综合分析采用杜邦分析法进行分析。
一、公司简介
中国国际航空股份有限公司简称“国航”，英文名称为“Air China Limited ”，简称“ Air
China”，其前身中国国际航空公司成立于1988 年。根据国务院批准通过的《民航体制改革
方案》， 2002 年 10 月，中国国际航空公司联合中国航空总公司和中国西南航空公司，成立
了中国航空集团公司，并以联合三方的航空运输资源为基础，组建新的中国国际航空公司。
2004 年 9 月 30 日，经国务院国有资产监督管理委员会批准，作为中国航空集团控股的航空运输主业公司，国航在北京正式成立。2004 年 12 月 15 日，中国国际航空股份有限公司
在香港（股票代码 0753 ）和伦敦（交易代码AIRC）成功上市。
国航是中国唯一载国旗飞行的民用航空公司以及世界最大的航空联盟——星空联盟成
员、 2008 年北京奥运会航空客运合作伙伴。国航远景和定位是“具有国际知名度的航空公
司”，其内涵是实现“竞争实力世界前列、发展能力持续增强、客户体验美好独特、相关利
益稳步提升”的四大战略目标；企业精神强调“爱心服务世界、创新导航未来”，企业使命是“满足顾客需求，创造共有价值”；企业价值观是“服务至高境界、公众普遍认同”；服务理念是“放心、顺心、舒心、动心”。
二、单一方面财务分析
（一）短期偿债能力及其指标分析
1.流动比率
流动比率
=流动资产 / 流动负债
=20,988,132,000/50,633,098,000
=0.414
2.速动比率
速动比率
=速动资产 / 流动负债
=20,055,815,000/50,633,098,000
=0.396
（二）营运能力及其指标分析
1.应收账款周转率
应收账款周转率
=营业收入 / 应收账款平均余额
=80,962,677,000/(3,180,638+2,201,172)/ 2
=80,962,677,000/2,690,905,000
=30.088
2.存货周转率
存货周转率
=营业成本 / 平均存货成本
=61,004,800 /( 932,317,000+ 931,271,000)/2
=61,004,800,000/931,794,000
=65.470
3.营业周期
营业周期
=存货周转天数 +应收账款周转天数
=360/ 存货周转率 +360/应收账款周转率
=5.499+11.965=17.464
4.总资产周转率
总资产周转率
=营业收入 / 资产占用平均余额
=80,962,677,000/ 130,691,410,000
=0.619
（三）长期偿债能力及其指标分析
1.资产负债率
资产负债率
=负债总额 / 资产总额
=113,520,293,000/155,219,613,000
=0.731
2.权益乘数
权益乘数
=总资产 / 股东权益 =1/(1- 资产负债率 )
=1/(1-0.731)
=3.717
3.已获利息倍数
已获利息倍数
=息税前利润 /利息费用
=(营业利润 +利息费用 )/ 利息费用
=()/
14,264,323,000+539,525,000
539,525,000 =27.439
（四）盈利能力及其指标分析
1.销售净利率
销售净利率
=净利润 / 营业收入 x100%
=12,454,758,000/80,962,677,000 x 100%=15.4%
2.总资产报酬率
总资产报酬率（税后）
=总资产净利率
=净利润 / 平均资产总额 x100%
=12,454,758,000/130,691,410,000 x 100%=9.5%
3.净资产收益率
净资产收益率
=销售利润率 x 总资产周转率 x 权益乘数
=0.154x 0.619x3.717=0.354
三、财务报告综合分析 ---杜邦分析法
净资产收益率
29.31%
总资产收益率权益乘数
X
9.53% 3.717
主营业务收益率总资产周转率
15.08%X
0.62%
净利润主营业务收入主营业务平均资产总额12,208,049,000/80,962,677,00080,962,677,000/ 150,483,163,000.00
主营业务收入全部成本投资收益所得税其他
80,962,677,00-+-+
72,014,732,0003,572,863,0002,570,304,000--
主营业务成本
62,612,534,000
销售费用
5,503,427,000
管理费用
2,340,040,000
财务费用
-539,525,000
四、指标具体解析
（一）对企业的偿债能力做分析（流动性分析）
1、流动比率
流动比率=流动资产/ 流动负债
2009 2010年流动比率
年流动比率
=0.20
=20,988,132,000/50,633,098,000=0.414
流动比率若达到 2 倍时，是最令人满意的。若流动比率过低，企业可能面临着到期偿
还债务的困难。若流动比率过高，这又意味着企业持有较多的不能赢利的闲置流动资产。我们的分析对象公司2009、 2010 两个年度的流动比率都小于0.5，由此可知流动负债比重太
大，且两年的长期借款都比较大，不采取合适的企业规划措施，将出现很大的财务费用。但从企业发展来看， 2010 年流动比率比2009 年明显增加，说明企业已经发现问题并着手解决。
2、速动比率
速动比率能反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动
比率的补充。计算公式如下：
速动比率 =速动资产 / 流动负债 =（流动资产 -存货） / 流动负债
2009 速动比率 =（7,178,764,000-931,271,000 ） /36,394,306,000=0.17
2010 速动比率 =速动资产 / 流动负债 =20,055,815,000/ 50,633,098,000=0.396
速动比率 1：1 是合理的，速动比率若大于 1，企业短期偿债能力强，但获利能力将下降。
速动比率若小于 1，企业将需要依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务。本企业两年的速动比
率都小于 1，说明本企业短期偿债能力很弱，但由于可变现资产（除存货）数额不
大，说明企业资金的运作能力较强，整体评价公司短期偿债能力一般，但是资金的运作能力较强。2010 年速动比率较 2009 年有所提高，企业解决问题能力较强。
（二）财务结构分析
1、资产负债率
资产负债率 =（负债总额 / 资产总额）× 100%
2009 资产负债率 =（ 82,201,764,000/106,163,207,000）× 100%=77.43%
2010 资产负债率 =负债总额 / 资产总额 =113,520,293,000/155,219,613,000=73.1%
资产负债率越小，表明企业的长期偿债能力越强；比率过高，表明企业的财务风险较大，企
业重新举债的能力将受到限制一般认为，资产负债率应保持在50%左右，这说明企业有较好的偿债
能力，又充分利用了负债经营能力。分析2009、2010 年的两个数据都比较大，所以可判断企业有
一定的财务风险。
2、权益乘数
权益乘数 =资产总额÷权益总额。
2009 年权益乘数 = 98,899,079,000/ 20,287,542,000=4.87
2010 年权益乘数 =1/(1-0.731)=3.717
权益乘数倍数越高，企业的财务风险就越高。分析，该企业的 2009 权益乘数值大于企业存
在一定的财务风险，但 2010 年已经有所降低，综合来看，财务风险还是较高。
4，
（三）盈利能力分析
1、销售利润率
销售利润率 =税后利润 / 主营业务净收入× 100%
2009年销售利润率 = 4,978,268 / 51,095,369 × 100%=9.74%
2010年销售利润率 =12,454,758,000/80,962,677,000 x 100%=15.4%
显然，销售利润率越高越好。根据销售利润率分析，该企业的盈利能力一般，2010 年盈利能力大于 2009 年。
2、净资产收益率
净资产收益率=税后利润 /所有者权益×100%
2009 年净资产收益率=4,978,268/23,961,443 × 100%=20.78%
2010 年净资产收益率=0.154x 0.619x3.717x100%=35.4%
根据计算数据可分析，2010 年盈利能力大于2009 年，该企业的盈利能力偏强。
总资产利润率是企业税后利润与资产总额的比率，它反映了资产的盈利能力。
3.总资产报酬率
总资产报酬率=净利润 / 平均资产总额x100%
2009 年总资产报酬率（税后）=4.86%
2010 年总资产报酬率（税后）=12,454,758,000/130,691,410,000 x 100%=9.5%
根据计算数据分析， 2010 年盈利能力大于 2009 年，该企业盈利能力偏强，盈利向好，表明
企业投入产出的水平越好，企业的资产运营越有效
附件Ⅰ：中国国际航空股份有限公司2010 财务报表1.资产负债表
合并资产负债表（单位：人民币千元）
资产
流动资产 :
货币资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款
其他应收款
预付款项
存货
流动资产合计附注五2010年 12 月 31日2009年 12月 31日
115,011,0273,201,568
227,379-314,2952,489 43,180,6382,201,172 51,138,695492,007 6683,781350,257 7932,317931,271
20,988,1327,178,764
非流动资产 :
长期应收款8393,492254,306
长期股权投资1015,522,58513,235,575固定资产1188,224,95469,147,527在建工程1223,518,33211,731,131无形资产132,867,6002,576,301商誉141,449,030349,055长期待摊费用15181,317138,105递延所得税资产162,074,171
非流动资产合计134,231,48198,984,443资产总计155,219,613106,163,207负债及股东权益附注五2010 年 12月 31 日2009 年 12 月 31日
流动负债 :
短期借款
1815,703,1548,870,400交易性金融负债2427,3292,274,627应付票据19387,327763,255应付账款209,426,4837,113,031国内票证结算211,582,868850,394国际票证结算212,025,8311,583,959预收款项22125,08838,127应付职工薪酬231,593,762726,567应交税费242,998,802720,295应付利息25310,029303,154其他应付款264,630,7821,846,008一年内到期的非流动负债2711,421,64311,304,489流动负债合计50,633,098
36,394,306
非流动负债 :
长期借款2831,923,37118,321,078应付债券299,000,0009,000,000长期应付款302,271,9511,499,128
应付融资租赁款
3116,061,35315,366,476预计负债3277,82094,438
递延收益
递延所得税负债
非流动负债合计
负债合计
股东权益 :
股本
资本公积
盈余公积
未分配利润
外币财务报表折算差额
归属于母公司股东权益合计
少数股东权益
股东权益合计
负债及股东权益总计
2.利润表
合并利润表（单位：人民币千元）
一、营业收入
减 :营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加: 公允价值变动收益投
资收益
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
二、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额
减 :所得税费用
四、净利润
归属于母公司股东的净利润
少数股东损益
五、每股收益 ( 人民币元 / 股)
基本及摊薄每股收益
六、其他综合收益/( 损失 )
七、综合收益总额
5,295,104
归属于母公司股东的综合收益总额
归属于少数股东的综合收益/( 损失)总额
332,546,8601,383,338
161,005,840143,000
62,887,19545,807,458
113,520,29382,201,764 3412,891,95512,251,362
3516,245,46910,823,906
362,178,3001,563,914
3712,515,511921,848
(2,178,610 )( 1,638,15
41,652,62523,922,872
46,69538,571
41,699,32023,961,443
155,219,613106,163,207
3880,962,67751,095,369 3861,004,80041,947,116
391,607,7341,505,062 405,503,4273,812,512 412,340,0401,620,311 42(539,525 )1,205,931 432,098,256161,247 441,743,5152,759,580 453,572,863610,449
3,405,574606,605
14,264,3234,213,219 46847,9011,168,519 4787,16267,057
45,80155,545
15,025,0625,314,681 482,570,304336,413
12,454,7584,978,268
12,208,0495,029,451
246,709(51,183 )
49
1.050.42 50(589,481 )316,836
11,865,277
11,620,2945,346,253
244,983(51,149 )
3.现金流量表
合并现金流量表（单位：人民币千元）
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流
量:
收回已质押的银行存
取得投资收益收到的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
处置子公司及其他长期投资收到的现金净额取得子公司所收到的现金净额
处置固定资产所收到的现金净额
现金流入小计
购建固定资产和其他长期资产支付的现金
增加已质押的银行存款
取得子公司所支付的现金净额
投资支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量:
取得借款收到的现
吸收投资收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的
现金现金流入小计
偿还债务支付的现金
偿付利息支付的现金
融资租赁支付的现金
支付融资租赁关税及增值税
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物增加/ （减少）净额加：
年初现金及现金等价物余额
六、年末现金及现金等价物余额附注五
51
51
52
51
52
52
51
52
2010 年度2009 年度
80,524,98650,427,841
-35,293
2,412,107
82,937,09352,729,089
( 44,492,408 )( 29,871,69
(8,642,026 )(5,761,9
(3,379,481 )(1,992,2
(6,756,236 )(8,207,9
( 63,270,151 )
24 )
( 45,833,81
9 )
19,666,942
1,829,2691,185,713
532,34062,527
63,29271,196
-475
1,290,660-
284,617387,001
4,000,178
( 17,323,773 )(7,757,6
(288,385 )-
(
-(
6,503,1
287,368 )(
(174,982 )(
( 18,074,508 )( 14,288,97
( 14,074,330 )( 12,582,06
7 )
28,004,81732,392,869
6,421,14-
9170,971
( 23,068,451 )( 20,642,94
(1,599,704 )
9 )
1,385,5
(
(3,669,393 )(4,971,4
(14,659 )(
( 28,352,207 )( 27,136,98
6,073,759
(98,601 )(
11,567,770(
2,636,821
14,204,591
附件Ⅱ：中国国际航空股份有限公司1.资产负债表
合并资产负债表（单位：人民币千元）资产流动
资产 :
货币资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款
其他应收款
预付款项
存货
流动资产合计
非流动资产 :
长期应收款
长期股权投资
固定资产
在建工程
无形资产
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
非流动资产合计
资产总计
负债及股东权益
流动负债 :
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款
国内票证结算
国际票证结算
预收款项
应付职工薪酬
应交税费
应付利息
其他应付款
一年内到期的非流动负债
流动负债合计
42,697,2332009 财务报表
附注五2009年 12 月 31日2008年 12月 31日
13,201,5684,663,792
2-253,406
32,4891,604
42,201,1722,074,178
5492,0071,110,524
6350,257309,945
7931,271812,941
7,178,7649,226,390
8254,306229,474
1013,235,5757,326,523
1169,147,52766,244,815
1211,731,13110,887,225
132,576,3012,563,887
14349,055349,055
15138,105141,601
161,552,4431,930,109
98,984,44389,672,689
106,163,20798,899,079附注五2009 年 12月 31 日2008 年 12 月 31日
188,870,4009,379,700
22,274,6277,727,918
19763,2551,493,815
207,113,0317,792,638
21850,394744,804
211,583,9591,517,530
2238,12756,022
23348,492163,918
24720,295300,198
25303,154303,066
262,224,0833,031,546
2711,304,48910,186,078 36,394,306
长期借款
应付债券
长期应付款
应付融资租赁款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
非流动负债合计
负债合计
股东权益 :
股本
资本公积
盈余公积
未分配利润 /( 未弥补亏损 )
外币财务报表折算差额
归属于母公司股东权益合计
少数股东权益
股东权益合计
负债及股东权益总计
2.利润表
合并利润表( 单位：人民币元)
项目
一、营业收入
减 :营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加 :公允价值变动收益/( 损失 )
投资收益 /( 损失 )
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益 /( 损失 )
二、营业利润 /( 亏损 )
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
三、利润 /( 亏损 ) 总额
减 :所得税费用/(收益)
四、净利润 /( 亏损 )
2818,321,07814,109,828
299,000,0003,000,000
301,499,1281,307,706
3115,366,47616,480,784
3294,438112,754
331,383,338689,232
16143,000214,000
45,807,45835,914,304
82,201,76478,611,537
3412,251,36212,251,362
3510,823,90611,676,739
361,563,9141,563,914
37921,848(4,107,603
(1,638,158 )(1,610,522
23,922,87219,773,890
38,571513,652
23,961,44320,287,542
106,163,20798,899,079
附注五2009 年度2008 年度
( 经重述 )) 3851,095,36952,969,998 3841,947,11648,606,512 391,505,0621,085,137
3,812,5123,281,648
1,620,3111,574,236
401,205,931375,713 41161,247258,888 422,759,580(8,154,835
43610,449(
)
704,198 )
606,605(1,182,141
4,213,219(11,071,169) 441,168,519363,999 4567,057145,016
55,54514,549
5,314,681(10,852,186) 46336,413(1,591,898
4,978,268
)
9,260,288
(
归属于母公司股东的净利润/( 亏损)
少数股东损益
五、每股收益 ( 人民币元 / 股)
基本及摊薄每股收益
六、其他综合收益/( 损失 )
七、综合收益 /( 损失 ) 总额
归属于母公司股东的综合收益总额
归属于少数股东的综合收益总额
3. 现金流量表
合并现金流量表( 单位：人民币元)
项目附注
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还
收到其他与经营活动
49有关的现金
经营活动现金流入
小计
5,029,451(9,149,080
(51,183 )(111,208 )
47
0.42(0.77 ) 48316,836(783,259 )
5,295,104(10,043,547)
5,346,253(9,929,399
(51,149 )(
)
114,148 )本期金额上期金额
50, 427, 84152, 374, 876
35,29350,111
2,265,9551,420,499 52, 729, 08953, 845, 486
购买商品、接受劳务
支付的现金
客户贷款及垫款净增
加额
存放中央银行和同业
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职
工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动
49有关的现金
经营活动现金流出
小计
经营活动产生的
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回的
现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付的
现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额29, 871, 69734, 958, 900
5,761 ,9535,894,344 1,992 ,2452,945,289 8,207,9243,060,818 45,833,81946,859,351 6,895 ,2706,986,135
62,527457,828 387,00189,391 475844,834 1,256 ,90989,496 1,706 ,9121,481,549 7,757 ,6607,525,884 6,528 ,02921,498 3,290560,568
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额
1,645,350 14,288,9799,753,300 - 12,582,0 67- 8,271,751
32,392,86916,872,899 170,97161,420 32,563,84016,934,319 20,642,94911,032,131 1,385 ,5542,890,727
5,108 ,4772,274,696 27,136,98016,197,554 5,426 ,860736,765 -1 6,574-2 06,345 - 276,511- 755, 196 2,913 ,3323,668,528 2,636 ,8212,913,332
附件Ⅲ：中国国际航空股份有限公司2008 财务报表
1. 资产负债表
合并资产负债表
项目附注期末余额年初余额流动资产：
货币资金4,663,7923,787,152结算备付金
拆出资金
交易性金融资产253,4066,493应收票据1,6041,599应收账款2,074,1782,812,327预付款项309,945311,784应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款1,110,524997,205买入返售金融资产
存货812 ,941755, 340一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计9,226,3908,671,900非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款231,586255,340长期股权投资7,323,07511,404,643投资性房地产
固定资产66,244,81555,000,376在建工程10,887,22510,967,888工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产2,563,8871,396,620开发支出
商誉349 ,055131, 945长期待摊费用141,60180,684递延所得税资产1,930,109629,843其他非流动资产
非流动资产合计89,671,35379,867,339资产总计98,897,74388,539,239流动负债：
短期借款9,379,7006,546,088向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债7,727,91814,826应付票据1,493,8150应付账款7,792,6386,338,341国内票证结算744,804666,207国际票证结算1,517,5301,888,548预收款项56,02253,778卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬163,918145,792应交税费300,1981,677,332应付利息303,066273,824应付股利
其他应付款3,030,2102,141,939应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债10,186,0786,658,319其他流动负债
流动负债合计42,695,89726,404,994非流动负债：
长期借款14,109,82812,938,092应付债券3,000,0003,000,000长期应付款1,307,7061,301,844应付融资租赁款16,480,78413,328,193专项应付款
预计负债112,75497,015递延收益689,232780,895递延所得税负债214,0005,000其他非流动负债
非流动负债合计35,914,30431,451,039负债合计78,610,20157,856,033股东权益：
股本12,251,36212,251,362资本公积11,676,73911,852,408减：库存股
盈余公积1,563,9141,299,214一般风险准备
未分配利润-4,107,6036,144,164外币报表折算差额-1,610,522-1,001,990归属于母公司所有者权益
19,773,89030,545,158合计
少数股东权益513,652138,048股东权益合计20,287,54230,683,206负债和股东权益合计98,897,74388,539,239
2.利润表
合并利润表
项目附注本期金额上期金额
一、营业总收入52,969,99849,490,046
其中：营业收入52,969,99849,490,046利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本55,182,13446,024,538
其中：营业成本48,606,51240,307,624利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加1,085,1371,205,082
销售费用3,281,6483,200,032
管理费用1,574,2361,311,598
财务费用375,713-52,619
资产减值损失258,88852,821加：公允价值变动收益（损失以
- 7,706,894133,840“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
- 1,152,1391,235,655列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“ - ”号填列）三、营业利润（亏损以“－”号填列）
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失四、利润总额（亏损总额以“－”号
填列）
减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
归属于母公司所有者的净利润
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益( 元 / 股 )
（二）稀释每股收益( 元 / 股 )
- 1,182,1411,131,024
-1 1,071,1694,835,003 363,999333,608
145,016123,424
14,54945,212 - 10,852,1865,045,187
-1,591,8981,457,284
-9,260,2883,587,903 -9,149,0803,698,564 - 111,208- 110,661
-0.770.31
不适用不适用
3.现金流量表
合并现金流量表
项目附注本期金额上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金52, 374, 87649, 448, 172
50,11143,649 1,420 ,499859,057 53,845,48650,350,878 34,958,90031,949,432
5,894 ,3444,061,138 2,945,2892,584,202 2,994 ,1082,407,583 46,792,64141,002,355 7,052 ,8459,348,523
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
小计
投资活动产生的
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入
小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出
小计
筹资活动产生的
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
457,828550,829
89,391380,854 844,83421,939
22,786521,722 1,414 ,8391,475,344 7,525 ,8848,457,654 582,0663,035,894
1,645 ,350118,624 9,753,30011,612,172 - 8,338,461- 10,136,828
16,872,89916,689,551 61,4200 16,934,31916,689,551 11,032,13111,984,773 2,890 ,7272,429,438
2,274 ,6962,542,872 16,197,55416,957,083 736,765-267,532 - 206,345-46,975
五、现金及现金等价物净
- 755, 196- 1,102,812增加额
加：期初现金及现金
3,668 ,5284,771,340等价物余额
六、期末现金及现金等价
2,913 ,3323,668,528物余额
中国平安2020年上半年决策水平分析报告
中国平安2020年上半年决策水平报告 一、实现利润分析 2020年上半年利润总额为9,076,000万元，与2019年上半年的 11,623,900万元相比有较大幅度下降，下降21.92%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年上半年营业利润为 9,102,500万元，与2019年上半年的11,639,500万元相比有较大幅度下降，下降21.80%。在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。 二、成本费用分析 中国平安2020年上半年成本费用总额为8,333,700万元，其中：管理费用为8,094,900万元，占成本总额的97.13%；营业税金及附加为238,800万元，占成本总额的2.87%。2020年上半年管理费用为8,094,900万元，与2019年上半年的8,101,000万元相比变化不大，变化幅度为0.08%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为12.85%，与2019年上半年的12.67%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。 三、资产结构分析 2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。 四、负债及权益结构分析 2020年上半年负债总额为792,646,000万元，与2019年上半年的679,842,600万元相比有较大增长，增长16.59%。2020年上半年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。 负债主要项目变动情况表(万元)
2020年上半年所有者权益为92,217,100万元，与2019年上半年的76,397,200万元相比有较大增长，增长20.71%。 所有者权益变动表(万元) 五、偿债能力分析 从支付能力来看，中国平安2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为139,798,900万元。企业偿债压力增加，主要是由经营业务创造现金的能力下降引起的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。本
中国石化2019年上半年财务分析结论报告
中国石化2019年上半年财务分析综合报告中国石化2019年上半年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年上半年实现利润为4,909,600万元，与2018年上半年的 6,786,700万元相比有较大幅度下降，下降27.66%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。 二、成本费用分析 2019年上半年营业成本为126,309,300万元，与2018年上半年的105,071,900万元相比有较大增长，增长20.21%。2019年上半年销售费用为2,974,000万元，与2018年上半年的2,766,100万元相比有较大增长，增长7.52%。2019年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2019年上半年管理费用为2,703,900万元，与2018年上半年的3,390,800万元相比有较大幅度下降，下降20.26%。2019年上半年管理费用占营业收入的比例为1.8%，与2018年上半年的2.61%相比有所降低，降低0.8个百分点。但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。2019年上半年财务费用为516,300万元，与2018年上半年的26,300万元相比成倍增长，增长18.63倍。 三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年上半年相比，资产结构趋于改善。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，中国石化2019年上半年是有现金支付能力的。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 内部资料，妥善保管第1 页共3 页
中国石化财务报表分析
四川理工学院课程设计 对中国石油化工集团公司 ——财务报表分析 学生：杨永生 专业：应用统计学 班级：一班 指导教师：古力 四川理工学院理学院 二O一六年六月
摘要： 财务报表能够全面反映企业的财务状况，经营成果和现金流量，通过进行财务分析可以了解企业的经营管理现状和存在的问题，以便采取有效的竞争策略。本文以财务理论知识为依据，通过对中国石化的2013-2015年度的企业财务报表相关数据分析，指出企业在经营中存在的问题，提出解决方案，将财务报表数据转换为有用的信息，帮助报表使用人改善决策。 关键词：财务报表分析；问题；建议 ABSTRACT Financial statements to reflect comprehensively the financial position of an enterprise, operating results and cash flow, through financial analysis can understand the operation and management of enterprises the status quo and existing problems, in order to take effective competitive strategy. In this paper, based on the financial theory knowledge, through the 2013-2015 of China's petrochemical enterprises financial statements related to data analysis, points out the problems existing in the management of enterprises, put forward the solution, the financial statements data into useful information, help to improve decision making the report user. Key words：Financial statement analysis；Problem；advice 目录
中国银行财务分析知识分享
南昌航空大学经济管理学院2014—2015学年第二学期 中国银行 财务分析报告 小组成员: 12091141 谭祖平 12091135 熊玉澄 12091131 罗贤峰 2014年6月
一、中国银行简介 中国银行全称是中国银行股份有限公司（Bank of China Limited，简称BOC），总行(Head Office)位于北京复兴门内大街1号，是五大国有商业银行之一。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行、保险和航空租赁，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供金融服务。中国银行作为中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港、澳门、台湾及37个国家为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务等多项业务。2013年7月，英国《银行家》（The Banker）杂志公布了2013年“全球1000家大银行”排名，位居第9位，与2012年排名一致。此外，世界品牌实验室发布2012年“中国500最具价值品牌”排名结果，中国银行以885.16亿元品牌价值排名第10位，较2011年排名上升1位，位居银行业第2位。 二、公司行业分析 我国国有五大行2009~2011年相关数据：
由以上三个表可以看出，五大国有商业银行的总资产规模、主营业务收入、净利润、所有者权益在近三年都呈上升状态，而且各项指标总额一直从大到小排名没有什么明显变化:工商、建设、中国、农业、交通。但在主营业务收入方面，在排名上农业银行有超越中国银行的趋势，而工商建设分别稳居第一第二位。 总体上讲，中国银行作为中国五大国有商业银行之一，规模在中国五大银行位列第三。通过近几年五大国有商业银行的总资产、主营业务收入、净利润、所有者权益等方面的比较可以看出中国银行基本都是位于第三位，而且总资产和主营业务收入净利润都是持续上涨的，本身的发展不错，而且在行业中的排名也比较好，应该说发展前景比较好。 三、财务报表分析 1.资产负债表分析 （1）资产结构分析 银行资产的主要作用是：为商业银行提供盈利；是商业银行保持清偿能力的基础和保证。主要由支付资产、证券资产、贷款资产、固定资产和其他资产组成。 由上图可以知道商业银行总资产中各种金融债权占较大比重而房屋、建筑物、车辆、设备等固定资产所占比重较小，都不超过10%，这是与其他一般企业的重大差别。
中国平安保险财务报表分析
中国平安保险公司财务报表分析 一．行业背景和公司基本资料 1.行业背景 2.公司基本资料 二．中国平安财务比率分析 1.财务分析方法 2.偿债能力分析 （1）短期偿债能力 （2）长期偿债能力 3.盈利能力分析 4.发展能力分析 三．中国平安保险公司趋势分析 1.资产结构趋势分析 2.负债结构趋势分析 3.利润结构趋势分析 四．结论与建议 摘要和关键词 摘要：文章对中国平安保险公司近五年的财务报表进行了比率分析和趋势分析两个方面及与同行业公司的对比分析，并给出了综合评价以及相应的解决措施和意见 关键词：平安公司财务报表比率分析趋势分析
摘要英文 引言 对保险公司进行财务分析的目的在于，提供充分的资讯以帮助财务报告的使用者，包括企业的投资者和债权人，经营者以及政府监管部门完成各类决策。但传统的财务分析技术，主要是基于考察期间内，静态的财务报表数据和指标系统，其本身并不具备预测功能，因此，对未来决策的指导意义很低。尤其在高度不确定的竞争性市场状况下，这种静态的财务分析技术所带来的“滞后效应”，无疑加剧了企业的经营风险，也不利于科学的评估和监管。而与现代计算机技术完美结合的动态财务分析方法，能够弥补历史性财务报表分析的缺陷，提供更为完整和有效的预测性财务信息，为财务报告使用者的决策提供更好的支持。本文从上海证券交易所下载了中国平安保险公司的近几年的年度资产负债表、年度利润分析表等数据进行财务报表分析，从而发现该公司财务状况的优劣势以及与同行业公司的比较情况，并且针对具体问题提出相应的对策和建议。 一．行业背景及公司基本资料 1．行业背景 随着中国保险业进入深化改革、全面开放、加快发展的新阶段，业服务经济社会的领域越来越广，承担的社会责任越来越重,从四川汶川大地震到百年盛世北京奥运、从应对国际金融危机到参与医疗纠纷调解、从养老社区投资到新农合建设、从农险覆盖面扩大到环境责任保险试点启动……保险业正在努力提高科学发展和服务经济社会全局的能力，在探索中国特色保险业发展道路和保障民生方面取得显着成就。如今，保险业站在新起点，进入了新阶段，我国正在成为新兴的保险大国。 从2006年-2011年的6年间，中国保险业取得了令世界瞩目的发展成绩，保险公司从93家发展到165家，中国保险全行业高管人员由万人发展到万人，营销员由156万人发展到345万人，精算、核保核赔、投资等专业技术人员日益成长，为行业更大的发展提供了有力的人才保障和智力支持。我国保险业的保费收入规模增长迅速，2009年保费收入已达到亿元，提前一年实现了保险业“十一五”规划列出的保费收入超万亿的目标。2010年，我国保费收入达到14500亿。2011年底保险公司总资产超过万亿元，是2005年的倍。 目前，中国保险业呈现出原保险、再保险、保险中介、保险资产管理相互协调，中外资保险公司共同发展的市场格局。到2011年底，国内有9家保险公司资产超过千亿元、2家超过五千亿元、1家超过万亿元。专业性的保险资产管理公司、健康险公司、养老险公司逐步成长并成为市场的重要力量。 中国保险市场具有广阔的发展前景和潜力。中国经济增长的内在动力依然较强，“十二五”时期是我国深化改革开放，加快转变发展方式的攻坚时期，经济社会发展的大趋势为保险业发展提供了难得的机遇，也提出了新的、更高的要求。未来我国保险业将由外延式发展向内涵式发展转型，完善主体多元、竞争有序的市场体系，丰富保险产品创新、营销渠道，拓宽服务领域，提升服务水平，促进东中西部保险市场的协同发展。 2．公司基本资料
中国石化财务报表格分析资料报告
理工学院课程设计 对中国石油化工集团公司 ——财务报表分析 学生：永生 学号： 专业：应用统计学 班级：一班 指导教师：古力 理工学院理学院 二O一六年六月
摘要： 财务报表能够全面反映企业的财务状况，经营成果和现金流量，通过进行财务分析可以了解企业的经营管理现状和存在的问题，以便采取有效的竞争策略。本文以财务理论知识为依据，通过对的2013-2015年度的企业财务报表相关数据分析，指出企业在经营中存在的问题，提出解决方案，将财务报表数据转换为有用的信息，帮助报表使用人改善决策。 关键词：财务报表分析；问题；建议
ABSTRACT Financial statements to reflect comprehensively the financial position of an enterprise, operating results and cash flow, through financial analysis can understand the operation and management of enterprises the status quo and existing problems, in order to take effective competitive strategy. In this paper, based on the financial theory knowledge, through the 2013-2015 of China's petrochemical enterprises financial statements related to data analysis, points out the problems existing in the management of enterprises, put forward the solution, the financial statements data into useful information, help to improve decision making the report user. Key words：Financial statement analysis； Problem； advice
中石化财务报表分析
财务分析 题目中国石化2010年财务报表分析 姓名李明法 学号 所在系部商学院 所在班级 10级电子商务班 指导教师 日期2010年12月25日
一、中国石化简介 中国石油化工集团公司(英文缩写Sinopec Group)是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。中国石化集团公司注册资本1306亿元，总经理为法定代表人，总部设在北京。 中国石化集团公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。中国石化集团公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外境内发行H股和A股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。目前，中国石化股份公司总股本867亿股，中国石化集团公司持股占%，外资股占%，境内公众股占%。 中国石化集团公司主营业务范围包括：实业投资及投资管理；石油、天然气的勘探、开采、储运(含管道运输)、销售和综合利用；石油炼制；汽油、煤油、柴油的批发；石油化工及其他化工产品的生产、销售、储存、运输；石油石化工程的勘探设计、施工、建筑安装；石油石化设备检修维修；机电设备制造；技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外)。 中国石化集团公司的竞争实力主要体现为：在中国成品油生产和销售中的主导地位；中国最大的石化产品生产商；在中国经济增长最快的区域拥有战略性的市场地位；拥有完善、高效、低成本的营销网络；一体化的业务结构拥有较强的抗行业周期波动的能力；品牌着名，信誉优良。 中国石化集团公司在《财富》2010年度全球500强企业中排名第7位。
中国银行业竞争力及研究分析报告
中国银行业竞争力研究报告 金融业作为国民经济进展的加速器，对我国的经济增长起了不可忽视的作用。加入WTO之后的中国银行业，面对跨国金融集团逐步入境的“狼群效应”，如何在以后激烈的市场竞争中塑造自身的核心竞争力，巩固原有的市场，维持并进展现有的地位，已成为国内各大银行的当务之急。 本报告在全国范围内开展了关于银行的网络调查，就消费者对各大银行的中意度，需求类型等作了全面的综合调查。 此次调查范围包涵了国内的各大银行以及所有进入中国市场的外资银行，具有专门强的代表性和可参性。下图为部分调查结果：
据调查显示，目前最常光顾的银行排名前四的均为国有商业银行，其中中国工商银行以69.65%的支持率排名第一。由此能够看出，在加入WTO后对外资银行尚未完全取消监管的前三年，国有银行凭借着在国内长久以来建立的营销网络和深入中国消费者心中的信用观念，在外资银行未完全适应中国市场之前具备一定的竞争优势，但更应该看到的是，在今后的几年金融市场逐步完全开放的情况下，外资银行庞大的资金实力，成熟的经营模式，规范化的治理服务，以及遍及全球的营销网络对国有银行来讲将是强有力的竞争威胁。 消费者经常办理的业务决定着银行业以后进展的方向，同时对潜在需求的开发也是构成银行竞争力一个重要因素。
由上图能够看出，目前中国内地市场需求要紧集中在日常储蓄，生活费用的缴纳及异地汇款上，分不占到84.86%，39.74%和41.92%。这是传统国有银行建立在经营网点资源基础上的优势，但要看到的是，随着内地市场发育日益成熟，需求结构也在日益发生着变化，传统的金融服务项目在银行的利润空间中所占比例将日趋缩水；相反，信用卡业务，投资性贷款的需求将不断上升，这些业务的开展较传统业务需要更高的技术及人才储备，而这些恰恰是外资银行在全球扩张的竞争优势，作为国内的商业银行应该在看到自身优势的同时，把眼光放到长远的金融进展方向上去，做好与跨国金融集团同台竞争的预备。 在银行业的竞争中，客户对服务的中意度是构成银行综合竞争力的重要环节，这也是外资银行强调标准化服务的要紧缘故，下图是以中国工商银行和汇丰银行为例消费者服务评价的调查：
平安经营分析报告 上
金融帝国逆势增长，集团协同效应显现 ——中国平安经营分析报告（上） 战略规划部 2016年9月 第一部分：平安集团——全牌照综合控股金融集团 平安于1988年诞生于深圳蛇口，是中国第一家股份制保险企业。经过近30年的发展，至今已成为融保险、银行、投资三大主营业务为一体、核心金融和互联网金融业务并行发展的多元化金融服务平台。 在全球经济增速放缓，中国经济进入 “新常态”阶段，平安这艘巨轮依然快速发展，各项指标均显著增长。从2011年到2015年，总收入、净利润和总资产三项核心经营 指标的年复合增长率均超过20%，持续保持 快速增长。截至2015年12月31日，总收入、 净利润和总资产再上新台阶，分别达到6199亿元、542亿元和4.8万亿。2015年平安核心金融公司个人客户总量近1.09亿，新增客户超过3000万；互联网用户总量约2.42亿，较年初增长75.9%。 表1 2011年-2015年平安集团主要经营指标 一、“核心金融+互联网金融”全面布局 平安集团是我国继中信、光大之后第三家综合金融集团，其金融牌照齐全、业务范围广泛，致力于成为个人客户的综合金融服务提供商，旗下核心金融子公司包括平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银行、平安证券、平安信托、大华基金等，涵盖金融业各个领域。
在互联网金融业务方面，平安已经布局陆金所、万里通、前海征信、平安众筹、平安好房、平安付等业务，为核心金融业务创造新的增长空间。共享平台包括平安科技、平安数据科技和平安金融科技，为平安集团提供信息、数据支撑。 根据公司2015年年报显示，中国平安集团合并财务报表的子公司共计73家，其中直接持股11家，间接持股62家，除去集团主营各类金融业务外，还拥有包括房地产、医疗器械、高速公路、日用化学品、物流、IT服务等多个子产业，打造出名副其实的综合金融控股平台。 图1平安集团公司架构 各项业务快速发展，综合金融集团实力进一步增强。从平安年报来看，2015年各 项业务发展成绩斐然，包括寿险、产险、银行、信托、证券在内的主要业务，营业收入和净利 润同比增速均超过20%（除平安银行净利润同比增速11.6%）。 平安在传统金融和互联网的布局均处于领先地位。在传统金融领域，平安寿险和平安产险 分别居于行业第二位，平安银行、信托、证券等均处于行业领先位置。在互联网领域，陆金所 P2P交易规模行业第一，万里通是最大的通用积分交易平台，平安好房、好医生、壹钱包等均 在各自领域风生水起。平安集团是为数不多的在传统金融领域名列前茅，在互联网领域，尤其 是互联网金融领域的布局还能和阿里、腾讯等互联网公司一决高下的传统企业。 表2平安主要业务净利润及增速 数据来源：平安2015年年报
中国银行财务报表分析
中国银行财务报表分析 一、公司简介 1、中国银行成立于1912年2月5日。 2、1953年10月27日，明确中国银行为中华人民共和国中央人民政府政务院特 许的外汇专业银行。 3、1979年 3月13日，经国务院批准，中国银行从中国人民银行中分设出来， 同时行使国家外汇管理总局职能，直属国务院领导。 4、2004年8月26日，经中国政府批准，中国银行整体改建为中国银行股份有 限公司。 5、2006年5月，中国银行成功发行了29,403,878,000股H 股普通股（包括悉 数行使超额配售选择权部分），并于2006年6月1日在香港联合交易所上市交易。 二、主要财务报表分析 1、资产负债表分析 资产负债表摘要单位(万元) （1）趋势分析
由图中可以看出，中国银行的总资产一直呈增长趋势。从数值来看，2011年末的总资产值比2007年末增长了1.97倍。可见中国银行这几年的扩张能力是很强大的，继续保持资产的扩张趋势的几率很大。 由图中可以看出，中国银行的货币资金呈基本保持上涨趋势，其中 2010年增长率最大。其次增长较快的是2011年的。对比总资产增长情况，可见货币资金的增长总体是随总资产增长而增长的，特殊情况则为保持流动性会有所增加。从数值来看，2011年末的货币资金是2007年末的2.4倍，可见中国银行的增长能力。 从图中可以看出，从总体上来说，中国银行的固定资产从2007年末到2011年末一直保持增长趋势，2011年末的固定资产净额是2007年末的1.7倍，这与总资产增长是差不多的。
从图中可以看出，中国银行的无形资产从2008年开始基本没有变化。从中国银行的无形资产增长情况来看，中国银行的发展潜力和竞争能力并没有有效的提升。 由图中可以看出，中国银行的客户存贷款都一直保持增长趋势。总体来说，中国银行的客户存款2011年末比2007年末增加了2倍，客户贷款增加了2.23倍。另外，从图中可以看出，客户存款与贷款的差值有扩大趋势。
中国平安2019年一季度财务分析详细报告
中国平安2019年一季度财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 资产构成表 项目名称 2019年一季度2018年一季度2017年一季度 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产741,215,20 100.00 649,307,50 100.00 577,331,80 100.00 流动资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 长期投资20,701,500 2.79 215,222,70 33.15 175,023,40 30.32 固定资产4,545,500 0.61 4,303,700 0.66 3,594,800 0.62 其他 715,968,20 96.59 429,781,10 66.19 398,713,60 69.06 2.流动资产构成特点
流动资产构成表 项目名称 2019年一季度2018年一季度2017年一季度 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 存货0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收账款0 0.00 0 0.00 0 0.00 其他应收款0 0.00 0 0.00 0 0.00 交易性金融资产85,074,300 0.00 0 0.00 13,912,900 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金44,649,100 0.00 50,913,900 0.00 54,158,700 0.00 其他 -129,723,4 00 0.00 -50,913,90 0.00 -68,071,60 0.00 3.资产的增减变化 2019年一季度总资产为741,215,200万元，与2018年一季度的 649,307,500万元相比有较大增长，增长14.15%。
中国石化2019年一季度财务分析结论报告
中国石化2019年一季度财务分析综合报告中国石化2019年一季度财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年一季度实现利润为2,401,000万元，与2018年一季度的 3,151,500万元相比有较大幅度下降，下降23.81%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。 二、成本费用分析 2019年一季度营业成本为59,641,200万元，与2018年一季度的50,127,800万元相比有较大增长，增长18.98%。2019年一季度销售费用为1,474,800万元，与2018年一季度的1,368,800万元相比有较大增长，增长7.74%。2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2019年一季度管理费用为1,548,500万元，与2018年一季度的1,870,600万元相比有较大幅度下降，下降17.22%。2019年一季度管理费用占营业收入的比例为2.16%，与2018年一季度的3.01%相比有所降低，降低0.85个百分点。但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。2019年一季度财务费用为233,000万元，与2018年一季度的45,500万元相比成倍增长，增长4.12倍。 三、资产结构分析 与2018年一季度相比，2019年一季度应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。因此与2018年一季度相比，资产结构趋于恶化。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，中国石化2019年一季度是有现金支付能力的。企业内部资料，妥善保管第1 页共3 页
2020年(财务报表管理)中石化财务报表
（财务报表管理）中石化财 务报表
中国石油化工股份有限公司 合并资产负债表 二零一零年十二月三十一日 人民币百万元 资产附注2010年2009年 流动资产 货币资金518,14010,018 应收票据615,9502,110 应收账款743,09326,592 其他应收款89,8804,505 预付款项95,2473,614 存货10156,546141,727 其他流动资产594856 流动资产合计249,450189,422 非流动资产 长期股权投资1145,03733,503 固定资产12540,700484,815 在建工程1389,599120,375 无形资产1427,44022,862 商誉158,29814,163 长期待摊费用167,5606,281 递延所得税资产1715,57813,683 其他非流动资产1,7271,792
非流动资产合计735,939697,474 资产总计985,389886,896 负债和股东权益 流动负债 短期借款1929,29834,900 应付票据203,81823,111 应付账款21132,52896,762 预收款项2257,32437,270 应付职工薪酬237,4444,526 应交税费2433,81416,777 其他应付款2554,87150,202 短期应付债券281,00031,000 一年内到期的非流动负债265,5309,316 流动负债合计325,627303,864 非流动负债 长期借款2758,89558,962 应付债券28115,18093,763 预计负债2915,57311,860 递延所得税负债1715,0179,707 其他非流动负债2,4152,192 非流动负债合计207,080176,484 负债合计532,707480,348
中国石化2019年财务分析结论报告
中国石化2019年财务分析综合报告中国石化2019年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年实现利润为9,001,600万元，与2018年的10,050,200万元相比有较大幅度下降，下降10.43%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。 二、成本费用分析 2019年营业成本为248,885,200万元，与2018年的240,101,200万元相比有所增长，增长3.66%。2019年销售费用为6,351,600万元，与2018年的5,939,600万元相比有较大增长，增长6.94%。2019年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。2019年管理费用为6,211,200万元，与2018年的7,339,000万元相比有较大幅度下降，下降15.37%。2019年管理费用占营业收入的比例为2.09%，与2018年的2.54%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。2018年理财活动带来收益100,100万元，2019年融资活动由创造收益转化为支付费用，支付996,700万元。 三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，中国石化2019年是有现金支付能力的。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 中国石化2019年的营业利润率为3.04%，总资产报酬率为5.97%，净内部资料，妥善保管第1 页共3 页
中石化财务报表分析
宁波大学科学技术学院考核答题纸 财 务 报 告 分 析 中石化2010财务报表分析 一、资产负债表的分析 1资产负债表
（一）资产负债表总体状况的初步分析 根据上述表格，从存量规模及变动情况看，中国石化集团2010年的货币资金比2009年增长了8122000000元，增长了81.07%，变动幅度较大，营业收入也增幅比较大，达到了42.24%，说明货币资金的增长是通过营业收入获得的,说明企业营运能力增强。从比重及变动情况看，中石化2010年的期末货币资金比重为1.84%，期初比重为1.13%，比重上升了0.71%，按一般标准判断，其实际比重并不高，结合公司货币资金的需求来看，其比重比较合理。 根据上述表格可以看出，中石化2010年的应收账款43093000000元，比2009年增加了16501000000元，增加了62.05%。其变动的主要原因是因为该公司经营规模的扩大及原油等商品价格比上年末上升。 根据上述表格可以看出，中石化2010年其他应收款为9880000000元，比2009年增加了5375000000，上升了119.31%，上升幅度比较高。 （二）资产负债表各主要项目的分析
1.对存货的质量分析 存货是企业最重要的流动资产之一，其核算的准确性对资产负债表和利润表有较大的影响，因此要特别重视对存货的分析。按存货总值来计算，2010年存货资产为156546000000元，比2009年增加了14819000000元，增长率为10.46%，表明存货资产实物量绝对的增加。其变动原因是经营规模扩大及原油价格比上年末上升。存货资产结构指各种存货资产在存货总额中的比重，各种存货资产在企业再生产过程中的作业是不同的。其中产品存货是存在于流通领域的存货，它不是保证企业再生产过程不间断进行的必要条件，必须压缩到最低水平。材料存货是维持再生产活动的物质基础，然而它只是生产的潜在因素，所以应把它限制在能够保证再生产正常进行的最低水平上。在产品存货是保证生产过程连续性的存货，企业的生产规模和生产周期决定了在产品存货的存量，在企业正常经营条件下，在产品存货应保持一个相对稳定的比例。存货资产的变动，不仅对流动资产的资金占用产生极大的影响，而且对经营活动也有较大影响。 2.对固定资产质量分析 固定资产是企业最重要的手段，对企业的盈利能力有重大的影响。主要从固定资产规模与变动情况分析、固定资产结构与变动情况分析、固定资产折旧分析和固定资产减值准备分析四方面展开分析。 在处理固定资产折旧时需注意，变更固定资产折旧政策是最常见的利润操作手法。因为，固定资产价值比较大，影响因素多，容易找到变更理由，操作弹性较大，准确性估计难；固定资产清理以及待处理固定资产净损失，可以认定为企业的不良固定资产；固定资产的累计折旧并不代表企业固定资产的实际变质程度，更不能反映企业固定资产的使用效能。根据上表可以看出，中石化2010年的固定资产为540700000000元，比2009年增加了55885000000元，增加了11.53%。说明了企业的固定资产不是很稳定。 3.对短期债权质量分析 （1）关于短期借款。短期借款数量的多少，往往取决于企业生产经营和业务活动对流动资金的需要量、现有流动资产的沉淀和短缺情况等。根据上述表格可以看出，中石化2010年的短期借款为29298000000元，比2009年减少了5602000000元，减少了16.05%，下降幅度不算大。集团通过对借款等负债加强
中国银行2018年财务分析详细报告-智泽华
中国银行2018年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 资产构成表 项目名称 2018年2017年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产2,126,727,500 100.00 1,946,742,400 100.00 流动资产0 0.00 0 0.00 长期投资4,545,500 0.21 398,529,200 20.47 固定资产22,739,400 1.07 20,561,400 1.06 其他2,099,442,600 98.72 1,527,651,800 78.47 2.流动资产构成特点
流动资产构成表 项目名称 2018年2017年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产0 0.00 0 0.00 存货0 0.00 0 0.00 应收账款0 0.00 0 0.00 其他应收款0 0.00 0 0.00 交易性金融资产37,049,100 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 货币资金0 0.00 0 0.00 其他-37,049,100 0.00 0 0.00 3.资产的增减变化 2018年总资产为2,126,727,500万元，与2017年的1,946,742,400万元相比有所增长，增长9.25%。
4.资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加37,049,100万元，固定资产增加2,178,000万元，无形资产增加61,700万元，商誉增加13,900万元，共计增加39,302,700万元；以下项目的变动使资产总额减少：递延所得税资产减少828,300万元，应收利息减少9,691,900万元，长期投资减少393,983,700万元，共计减少404,503,900万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长365,201,200万元。 5.资产结构的合理性评价
中国平安保险公司公司治理分析报告
南开大学 题目：中国平安保险（集团）公司公司治理分析 学号：0612191 姓名：李强 年级：2006 学院：商学院 系别：信息资源管理 专业：档案学 双修：财政学 完成日期：2009年6月20日
中国平安保险（集团）公司公司治理分析 一、中国平安保险集团公司股权关系及内部治理结构 中国平安保险（集团）股份有限公司，是中国第一家以保险为核心的，融证券、信托、 银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合金融服务集团。公司成立于 1988年，总部位于深圳。2004年6月和2007年3月，公司先后在香港联合交 易所主板及上海证券交易所上市，股份名称“中国平安”，香港联合交易所股票代码为2318; 上海证券交易所股票代码为601318。 中国平安根据相关法律法规的规定，并结合公司的实际情况，不断完善公司治理结构。 股权结构： 公司控股设立中国平安人寿保险股份有限公司(“平安人寿”)、中国平安财产保险股份有限公司(“平安产险”)、平安养老保险股份有限公司、平安资产管理有限责任公司、平安健康 保险股份有限公司，并控股中国平安保险海外(控股)有限公司、平安信托投资有限责任公司(“平安信托”)、深圳市商业银行。平安信托依法控股平安证券有限责任公司，深圳市商业银 行依法控股平安银行有限责任公司，平安海外依法控股中国平安保险(香港)有限公司，及中国平安资产管理(香港)有限公司。 董事会： 截止2008年12月31日，中国平安集团公司董事会由19名成员构成，其中执行董事 3 名，独立非执行董事9名，独立非执行董事7名。在2008年报告期内，董事会的运行主要 采取会议机制，共召开会议8次，会议注重维护公司和全体股东的利益。2008年，审计委 员会共举行 5次会议，审阅了截至2007年12月31日止年度财务报告及截至2008年6月 30止的半年度财务报告。此外，为了更好的评估公司财务申报制度及内部控制制度，所有 审计委员会成员均于报告期内与外聘会计师事务所举行会议，审核其表现、独立性及客观性。2008年报告期内，薪酬委员会共举行两次会议，会议根据公司业绩，审阅了全体董事及高 级管理人员的表现及薪酬待遇。根据每位成员的岗位职责等诧异，聘请独立顾问进行年度薪酬 市场比较。其中，因2007年6616万元“天价年薪”饱受争议的董事长兼CEO马明哲主动放弃 全部薪酬，分文不取。总经理张子欣从07年的税前年薪4770万元降至954.87万元， 降幅达79%。公司员工整体薪酬竞争力处于市场中等，关键岗位绩优人才薪酬具有市 场竞争力。 独立非执行董事： 截至2008年12月31日，中国平安有独立非执行董事7名。报告期内，独立董事积极 参加董事会会议及专门委员会会议，为集团公司公司治理、改革发展和生产经营提供了许多 建设性意见和建议，在决策过程中尤其关注了社会公众股股东和中小股东的权益和利益。 监事会： 中国平安监事会有成员9名，其中外部监事股东代表监事及职工代表监事3名。2008 年报告期内，监事会共举行监事会议4次，通过审阅公司上报的各类文件，比如定期报告和专题汇报等，对公司的经营状况，财务活动进行检查和监督。监事会履行监督职责，有效地 维护了股东、公司、员工的权益和利益。此外，监事出席股东大会和董事会会议，对 公司董事以及高级管理人员履行职责情况进行检查监督，保障了公司持续、稳定、健 康发展。 中国平安保险集团公司在保证企业经营管理合法合规、保证企业资产安全、确保财务报告 及相关信息真实完整、提高经营效率和效果的基础上，建立了一套强有力的内部控制体系。
中国石化2019年三季度财务分析结论报告
中国石化2019年三季度财务分析综合报告中国石化2019年三季度财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年三季度实现利润为1,923,600万元，与2018年三季度的 2,883,500万元相比有较大幅度下降，下降33.29%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。 二、成本费用分析 2019年三季度营业成本为61,799,000万元，与2018年三季度的64,596,100万元相比有所下降，下降4.33%。2019年三季度销售费用为1,602,100万元，与2018年三季度的1,505,700万元相比有较大增长，增长6.4%。2019年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2019年三季度管理费用为1,607,900万元，与2018年三季度的1,881,700万元相比有较大幅度下降，下降14.55%。2019年三季度管理费用占营业收入的比例为2.19%，与2018年三季度的2.44%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。2019年三季度财务费用为262,700万元，与2018年三季度的36,900万元相比成倍增长，增长6.12倍。 三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2018年三季度相比，资产结构趋于改善。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，中国石化2019年三季度是有现金支付能力的。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 中国石化2019年三季度的营业利润率为2.63%，总资产报酬率为 内部资料，妥善保管第1 页共3 页
中国平安再融资案例分析
史上最牛融资 中国平安巨额再融资案例分析 一．案情介绍： 在平安20多年的成长历程里，伴随着两次大型融资和两次引人瞩目的上市。在08年进行再融资之前，总资产已经从最初的4500万元发展到7000亿元，现如今已经是突破2万亿的总资产。 1994年摩根入股平安5000万美元（按当时汇率等于4亿元人民币），到2004年摩根集团获得20倍的回报；紧接着平安在赴香港上市前的2002年，又以每股6倍的溢价吸引了汇丰6亿美元（约合人民币50亿元）的投资，持股比例为10%；2004年6月24日，平安在香港联交所上市，当时发行价10.33港元，认购比例58倍，筹资超过165亿港元，创下当年香港IPO的新高；2007年3月1日，中国平安在上交所挂牌。中国平安开盘价是50元，比发行价33.8元上涨了47%。两次上市，总共筹集资金550亿人民币，这550亿人民币花哪了？ 2008年1月18日，中国平安在A股市场发布巨额再融资计划，拟公开增发不超过12万股，分离交易可转债券412亿元，融资总额近1600亿元，创A股史上最大再融资。1月21日，深成指暴跌920.46点，创下有史以来最大的单日下跌点数。上证综指当日也下跌266.08点，5100点和5000点两大关口接连被破，5.14%的下跌也为半年来最大跌幅。据粗略计算两市一日蒸发市值近1.7万亿元。中国平安的巨额再融资事件血洗股市。 二．背景知识： （1）中国平安： 中国平安保险(集团)股份有限公司于1988年诞生于深圳蛇口，是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为融保险、银行、投资等金融业务为一体的整
合、紧密、多元的综合金融服务集团。公司为香港联合交易所主板及上海证券交易所两地上市公司，股票代码分别为2318和601318。 中国平安是国内最具控制力的金融控股集团，同时拥有中国第二大寿险和第三大财险公司，拥有国内最知名的保险品牌。 中国平安前三大流通股东情况（截至日期：2007年9月30日） 股东名称持股数 （万 股） 占流通股 比（%） 股 东 性 质 增减情况（万股） 汇丰保险控股有限公司61888.6 3 24.19 H 股 公 司 未变 香港上海汇丰银行有限公司61392.9 3 23.99 H 股 QF II 未变 日本第一生命保 险相互会社4933.33 1.93 H股 QF II 新进 谁的“中国”平安：2002年10月8日，汇丰集团（HSBC）以6亿美元（约人民币50亿元）认购平安股份，持股比例为10%。汇丰集团成为平安第二大股东。2004年6月平安上市后股权摊薄，汇丰又斥资12亿港元（以平安发行价10.33元）增持平安股权至9.9%、成为中国平安第一大股东。2005年6月，汇丰以81.04亿港元(每股13.2港币，较当日香港二级市场溢价9%)的价格，增持中国平安已发行股本9.91%，将汇丰持有的平安股份增加到19.9%。中国平安正式进入“汇丰时代”。现在汇丰更是已经持有中国平安48.18%的流通股份，稳居中国平安流通股东之首。