企业财务与风险管理精品PPT课件
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内部审计及内部控制与财务风险管理(学员版)精品PPT课件
内部审计与外部审计的比较
比较对象 选派指定 所需资格 独立性 权利 主要目的 工作范围的限制 报告责任
内部审计
作为内部员工，由 管理层选派指定
由管理层决定需要
外部审计
作为外部聘请的专业人员， 由股东大会选派指定
由注册会计师协会及其 他资格认定机构确定
仅独立于被审计的机构 只有作为内部职工的权利
既独立于委托人, 又独立 于被审计机构
拟订项目审计计划与审计方案
项目审计计划的内容： 审计目的和审计范围； 重要性和审计风险的评估； 审计小组构成和审计时间的分配； 对专家和外部审计工作结果的利用；
拟订项目审计计划与审计方案
审计方案的内容： 具体审计目的； 具体审计方法和程序； 预定的执行人及执行日期；
拟订项目审计计划与审计方案
拟订项目审计计划与审计方案时需要考虑的影响因素： 经营活动概况； 内部控制的设计及运行情况； 财务、会计资料； 重要的合同、协议及会议记录； 上次审计的结论、建议以及后续审计的执行情况； 上次外部审计的审计意见；
了解有 关程序
理解分析 相关经营 风险及内 部控制
程序分析 程序测试 程序改进
评估具体 程序内的 风险
评估具体 程序的有 效性及缺 陷
测试现有 的控制程 序
－确认 控制弱 点
－原因
－补救 措施
基本审计方法
讨论法 (Discussion) 观察法 (Observation) 审阅法 (Inspection) 抽样测试法 (Sampling)
小的企业
确定审计重要性水平，评估审计风险
审计重要性水平的层次：
报表层次的重要性水平； 账户和交易层次的重要性水平；
确定审计重要性水平，评估审计风险
企业财务管理培训课件(PPT 67页)
三、企业财务管理的目标
3.财务管理目标的协调 财务管理目标的协调（见图10-1）。
图10-1 财务管理目标的协调
四、企业财务管理的原则
财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财 务关系的准则，它是从企业财务管理的实践经验中 概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是 对财务管理的基本要求。
四、企业财务管理的原则
图10-9 风险的类别
一、风险及其衡量
2.风险衡量 投资风险程度的大小，按未来年度预期收益的 平均偏离程度来进行估量。即用绝对数投资收益标 准离差和相对数投资收益标准离差率，来表示风险 程度。其计算过程有以下五个步骤： 计算投资项目的预期收益（K）： 计算投资项目收益的标准离差： 计算投资项目的收益标准离差率（Q）： 确定风险价值系数，和投资方案应得的风险收 益率 分析风险收益，权衡投资方案是否可取
2.财务计划 编制财务计划的工作内容（见图10-5）。
图10-5 编制财务计划的工作内容
六、企业财务管理的基本环节
3.财务控制 财务控制的工作内容（见图10-6）。
图10-6 财务控制的工作内容
六、企业财务管理的基本环节
4.财务分析 财务分析的一般程序（见图10-7）。
图10-7 财务分析的一般程序
三、企业财务指标分析
企业财务指标分析的衡量指标，如表10-1所示。
表10-1企业财务指标分析的衡量指标
企业财务分析
衡量指标
偿债能力 短期偿债能力分析 流动比率、速动比率、现金流动负债比率 分析 长期偿债能力分析 资产负债率、产权比率、已获利息倍数
企业资产营运能力分析
应收账款周转率、存货周转率、流动资产 周转率、固定资产周转率、总资产周转率
二、企业资金运动的规律
《财务风险管理》PPT课件
投资方撤出 严重拖延，须重 新设计
投资方资金不 严重拖延，局部
足
重新设计
同银行谈判不 顺
建设债券发行 不顺
汇率发生不利 变动
施工严重拖延 施工一般拖延 施工轻微拖延
过往车辆数
不到预测的 40%
不到预测的 50%
不到预测的 60%
不到预测的 70%
不到预测的 80%
问题发生 概率 0.1
0.3
0.5 0.7 0.9
风险系数法例题
按上面的式计算Pf和Cf,得 Pf =<0.5+0.7+0.3+0.1>/4 = 0.4 Cf = <0.5+0.7+0.9>/3 = 0.7 计算项目风险系数,得 R = Pf + Cf - PfCf = 0.4+0.7-0.4× 0.7 =
0.82
4.2 定量风险分析
表4-3 主观评分法
费用
可行性研究
5
设计
4
试验
6
施工
9
试运行
2
工期 6 5 3 7 2
质量 3 7 2 5 3
组织 8 2 3 2 1
技术 7 8 8 2 4
合计 29 26 22 25 12
26
23
20
16
29
114
主观评分法
表4-3中最大风险权值是9, 最大风险权值和=5×5×9 = 225 全部风险权值和 = 114 项目整体风险水平 = 114/225 = 0.5067 将此结果同事先给定的整体评价基准0.6比较后可知,
某引水工程
引水加压、消毒等才能入城市管网,配套的还有某市 呼延水厂,一期工程设计日处理能力40万立方米、 总投资13亿多元,已全部建成.
企业财务与风险管理精品PPT课件
16
企业财务的概念
• 投资活动 投资，是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。
企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。 广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、
债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和 内部使用资金（如购置固定资产、 无形资产、流动资产等）。
17
企业财务的概念
• 资金营运活动 企业在日常生产经营活动中，
28
筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节
做好筹资费用的计提、支付及会计核
筹资方案审批环节算工作。 编制筹资计划环节债务资金：按时计提并及时支付利息
股权资金：制定合理的股利分配方案
实施筹资方案环节
筹资后管理环节
29
筹资——案例
• 筹资的决策管理 企业应当建立筹资业务决策环节的管理制度，对筹资方
权批准。
50
投资——案例
• 对外投资持有管理 • 应当根据不同的投资种类和投资方式采用相应的管理方
法，加强对持有投资项目的安全完整、投资收益的收取、 有关凭证的保管和记录、会计核算等方面的管理。 • 应指定专门的部门或人员对投资项目进行跟踪管理。 • 应当加强对外投资有关权益证书的管理，指定专门部门 或人员保管权益证书，建立详细的记录。 • 应当加强对外投资业务的会计核算，将对外投资业务的 所有收支纳入单位会计核算体系，严禁设置账外账。
实施投资方案
投资资产处置管理
38
投资
管理目标：制定切实可行的具体投资计划。
管理措施：
• 防范风险的环（节1）核查企业当前资金额及正常生产经营预
算对资金的需求量，积极筹措投资项目所需
提出投资方案 资金；
投资方审批
（2）制定详细的投资计划，并根据授权批准 制度报有关部门审批。
企业财务的概念
• 投资活动 投资，是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。
企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。 广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、
债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和 内部使用资金（如购置固定资产、 无形资产、流动资产等）。
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企业财务的概念
• 资金营运活动 企业在日常生产经营活动中，
28
筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节
做好筹资费用的计提、支付及会计核
筹资方案审批环节算工作。 编制筹资计划环节债务资金：按时计提并及时支付利息
股权资金：制定合理的股利分配方案
实施筹资方案环节
筹资后管理环节
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筹资——案例
• 筹资的决策管理 企业应当建立筹资业务决策环节的管理制度，对筹资方
权批准。
50
投资——案例
• 对外投资持有管理 • 应当根据不同的投资种类和投资方式采用相应的管理方
法，加强对持有投资项目的安全完整、投资收益的收取、 有关凭证的保管和记录、会计核算等方面的管理。 • 应指定专门的部门或人员对投资项目进行跟踪管理。 • 应当加强对外投资有关权益证书的管理，指定专门部门 或人员保管权益证书，建立详细的记录。 • 应当加强对外投资业务的会计核算，将对外投资业务的 所有收支纳入单位会计核算体系，严禁设置账外账。
实施投资方案
投资资产处置管理
38
投资
管理目标：制定切实可行的具体投资计划。
管理措施：
• 防范风险的环（节1）核查企业当前资金额及正常生产经营预
算对资金的需求量，积极筹措投资项目所需
提出投资方案 资金；
投资方审批
（2）制定详细的投资计划，并根据授权批准 制度报有关部门审批。
财务风险控制ppt34张课件
ZJGSU
F分数模式列式
F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2 +1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5
式中： X1——期末营运资本/期末总资产； X2——期末留存收益/期末总资产； X3——（税后收益+折旧）/平均总负债； X4——期末股东权益市场价值/期末总负债； X5——（税后收益+利息+折旧）/平均总资产。
F分数模式以0.0274为临界点：若某一特定公司的F分数 低于0.0274，则被预测为破产公司；反之，若F分数 高于 0.0274，则公司将被预测为可继续生存的公司
ZJGSU
结束语
在激烈的市场竞争中，风险与机遇同在， 风险与收益并存。企业应尽最大可能抓住机 遇，规避风险，创造收益，才能在竞争中立 于不败之地．
债比率要适度； （2）负债内部（即长短期债务）结构要
合理； （3）横向资本结构要合理，即企业资本
来源与资产的对应关系要合理。
ZJGSU
设计资本结构，控制筹资风险？
——关键点之一：负债比率要适度
负债比率为什么要适度?——负债是把“双刃 剑”。
什么叫适度？ 理论上讲，负债比率以50%左右为宜，大于
100%为资不抵债。原因？ 例如：浙江海纳
三、投资风险
投资是通过垫付资金以获取经 济利益为目的的财务行为。
公司投资方式简介
现金
流动资产投资
应收账款 存货
投
资
方
式
长
期
投
资
固定资产
项目投资 无形资产
对外项目投资
金融投资
股票、债券
基金
ZJGSU
金融衍生工具
F分数模式列式
F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2 +1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5
式中： X1——期末营运资本/期末总资产； X2——期末留存收益/期末总资产； X3——（税后收益+折旧）/平均总负债； X4——期末股东权益市场价值/期末总负债； X5——（税后收益+利息+折旧）/平均总资产。
F分数模式以0.0274为临界点：若某一特定公司的F分数 低于0.0274，则被预测为破产公司；反之，若F分数 高于 0.0274，则公司将被预测为可继续生存的公司
ZJGSU
结束语
在激烈的市场竞争中，风险与机遇同在， 风险与收益并存。企业应尽最大可能抓住机 遇，规避风险，创造收益，才能在竞争中立 于不败之地．
债比率要适度； （2）负债内部（即长短期债务）结构要
合理； （3）横向资本结构要合理，即企业资本
来源与资产的对应关系要合理。
ZJGSU
设计资本结构，控制筹资风险？
——关键点之一：负债比率要适度
负债比率为什么要适度?——负债是把“双刃 剑”。
什么叫适度？ 理论上讲，负债比率以50%左右为宜，大于
100%为资不抵债。原因？ 例如：浙江海纳
三、投资风险
投资是通过垫付资金以获取经 济利益为目的的财务行为。
公司投资方式简介
现金
流动资产投资
应收账款 存货
投
资
方
式
长
期
投
资
固定资产
项目投资 无形资产
对外项目投资
金融投资
股票、债券
基金
ZJGSU
金融衍生工具
企业财务管理课件(PPT 42页)
大学经济管理学院工
第一节 企业财务管理综述
三、企业理财观念
1.时间观念 （1）周转快速：资金周转 （2）衔接及时：各环节 （3）合理决策：投资、筹资
2.均衡观念：收益与成本、投资收益率与风险程度 3.风险观念：各环节的决策 4.弹性观念：如投资、筹资结构应具有一定弹性 5.信息观念：价格、利率、汇率、证券指数等
（3）优劣分析
– 优点：与权益融资相比，债券筹资成本低，即可发挥财 务杠杆的作用，又能保证股东对公司的控制权；与银行 借款相比，筹资成本高，但筹资数额大。
– 缺点：财务风险高，限制条款多，筹资门槛高。
大学经济管理学院工
四、负债筹资
3.融资租赁
– 租赁
• 是出租人以收取租金为条件，在契约规定的期限内， 将资产租给承租人使用的一种经济行为。
大学经济管理学院工
三、货币时间价值（资金时间价值）
2.复利现值 是指以后年份收入
或支出的现在价值。由 终值求现值，叫贴现； 贴现时的利率为贴现率。
企业财务管理课件(PPT 42页)
2021/7/10
第一节 企业财务管理综述
一、财务的概念
• 财务 – 是指其他在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所 体现的经济利益关系。
• 财务管理 – 是根据国家法律和财经法规，利用价值形式组织企业财 务活动，处理企业同各方面财务关系的一项综合性的管 理工作。
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
一、投资的目的 1.增强竞争力，取得投资收益（利润增加，成本降 低） 2.降低投资风险 3.承担社会义务
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
二、投资决策的基本程序
1.短期投资决策程序
（1）根据实际需要，提出投资项目 （2）分析投资收益，作出投资决策 （3）积极筹措资金，积极组织投放 （4）及时反馈信息，实施财务监督
第一节 企业财务管理综述
三、企业理财观念
1.时间观念 （1）周转快速：资金周转 （2）衔接及时：各环节 （3）合理决策：投资、筹资
2.均衡观念：收益与成本、投资收益率与风险程度 3.风险观念：各环节的决策 4.弹性观念：如投资、筹资结构应具有一定弹性 5.信息观念：价格、利率、汇率、证券指数等
（3）优劣分析
– 优点：与权益融资相比，债券筹资成本低，即可发挥财 务杠杆的作用，又能保证股东对公司的控制权；与银行 借款相比，筹资成本高，但筹资数额大。
– 缺点：财务风险高，限制条款多，筹资门槛高。
大学经济管理学院工
四、负债筹资
3.融资租赁
– 租赁
• 是出租人以收取租金为条件，在契约规定的期限内， 将资产租给承租人使用的一种经济行为。
大学经济管理学院工
三、货币时间价值（资金时间价值）
2.复利现值 是指以后年份收入
或支出的现在价值。由 终值求现值，叫贴现； 贴现时的利率为贴现率。
企业财务管理课件(PPT 42页)
2021/7/10
第一节 企业财务管理综述
一、财务的概念
• 财务 – 是指其他在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所 体现的经济利益关系。
• 财务管理 – 是根据国家法律和财经法规，利用价值形式组织企业财 务活动，处理企业同各方面财务关系的一项综合性的管 理工作。
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
一、投资的目的 1.增强竞争力，取得投资收益（利润增加，成本降 低） 2.降低投资风险 3.承担社会义务
大学经济管理学院工
第三节 投资管理
二、投资决策的基本程序
1.短期投资决策程序
（1）根据实际需要，提出投资项目 （2）分析投资收益，作出投资决策 （3）积极筹措资金，积极组织投放 （4）及时反馈信息，实施财务监督
2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)
《财务管理》教学课件ppt(完整版)•财务管理概述•财务报表分析•筹资管理•投资管理目录•营运资金管理•收益分配管理01财务管理概述定义财务管理是企业为实现其经营目标，对资金筹集、运用、分配等财务活动进行计划、组织、协调和控制的管理活动。
目标财务管理的目标通常包括实现企业价值最大化、股东财富最大化、利益相关者利益最大化等。
原则财务管理遵循的基本原则包括系统性原则、风险与收益均衡原则、成本效益原则等。
职能财务管理的职能主要包括筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管理等。
历史财务管理的历史可以追溯到古代的商业和金融活动，随着现代企业制度的建立，财务管理逐渐成为一个独立的学科领域。
发展随着经济全球化、信息技术的发展以及企业竞争的加剧，财务管理不断面临新的挑战和机遇，其理论和方法也在不断发展和完善。
例如，现代财务管理已经融入了风险管理、战略管理、公司治理等新兴领域的内容。
02财务报表分析资产负债表分析资产负债表结构分析通过比较资产、负债和所有者权益的构成，揭示企业财务状况的稳定性和风险性。
资产负债表趋势分析通过比较连续几期的数据，观察企业财务状况的发展趋势。
资产负债表比率分析通过计算流动比率、速动比率、资产负债率等指标，评估企业的短期和长期偿债能力。
通过比较各项收入、成本和费用的构成，揭示企业盈利能力的稳定性和可持续性。
利润表结构分析利润表趋势分析利润表比率分析通过比较连续几期的数据，观察企业盈利能力的发展趋势。
通过计算毛利率、净利率、成本费用利润率等指标，评估企业的盈利能力和经营效率。
030201利润表分析现金流量表分析现金流量表结构分析通过比较经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量构成，揭示企业现金流量的来源和运用情况。
现金流量表趋势分析通过比较连续几期的数据，观察企业现金流量的变化趋势。
现金流量表比率分析通过计算现金流动负债比、现金再投资比率等指标，评估企业的偿债能力和支付能力。
利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，从财务角度评价企业绩效。
财务风险管理ppt课件
17
二、内部控制制度应用解析
《企业内部控制基本规范》 《企业内部控制应用指引》
18项应用指引 《企业内部控制评价指引》 《企业内部控制审计指引》
18
基本规范
2008年5月，财政部、证监会、审计署、 银监会、保监会联合正式发布《企业内部 控制基本规范》
基本规范界定了内部控制的内涵 基本规范准确定位了内部控制的目标 基本规范确定了内部控制原则 基本规范构建了五大要素 基本规范明确了内部控制实施机制
14
内部控制制度产生背景
八要素理论： 2004年，COSO委员会在其研究报告《企业风
险管理框架》中将内部控制的要素进一步 扩展为内部环境、目标制定、事项识别、 风险评估、风险反应、控制活动、信息与 沟通、监控等八个要素
15
内部控制制度框架
基本规范 •应用指引 •评价指引 •审计指引
16
基本规范
启示： 监督松疏，控制不力 对海外部运作监督非常松疏 高额奖金的诱惑使高管不愿严加控制 调查人员走过场 权利过于集中 奖金结构忽视企业风险系数 没有专门的风险管理机制以应对可能的业务风险
8
内部控制制度产生背景
1949年，美国会计师协会（AIA）在《内部控制--一种协调制度要素及其对管理当局和独立审计人 员的重要性》的报告中，首次对内部控制作出了 明确定义：
4
内部控制制度产生背景
巴林银行案例
1992年新加坡巴林银行期货公司开始进行金融交易 期货，由于里森业绩突出，巴林董事会采取一个政 策，里森的操作可以先斩后奏，同时，让同时兼任 前台首期交易员和后台结算主管的里森建立一个 “88888”账户归结平时交易中的小错误。开户表 格上注明此账户是“新加坡巴林期货公司的误差账 户”，只能用于冲销错账，但这个账户却用来交易。
二、内部控制制度应用解析
《企业内部控制基本规范》 《企业内部控制应用指引》
18项应用指引 《企业内部控制评价指引》 《企业内部控制审计指引》
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基本规范
2008年5月，财政部、证监会、审计署、 银监会、保监会联合正式发布《企业内部 控制基本规范》
基本规范界定了内部控制的内涵 基本规范准确定位了内部控制的目标 基本规范确定了内部控制原则 基本规范构建了五大要素 基本规范明确了内部控制实施机制
14
内部控制制度产生背景
八要素理论： 2004年，COSO委员会在其研究报告《企业风
险管理框架》中将内部控制的要素进一步 扩展为内部环境、目标制定、事项识别、 风险评估、风险反应、控制活动、信息与 沟通、监控等八个要素
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内部控制制度框架
基本规范 •应用指引 •评价指引 •审计指引
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基本规范
启示： 监督松疏，控制不力 对海外部运作监督非常松疏 高额奖金的诱惑使高管不愿严加控制 调查人员走过场 权利过于集中 奖金结构忽视企业风险系数 没有专门的风险管理机制以应对可能的业务风险
8
内部控制制度产生背景
1949年，美国会计师协会（AIA）在《内部控制--一种协调制度要素及其对管理当局和独立审计人 员的重要性》的报告中，首次对内部控制作出了 明确定义：
4
内部控制制度产生背景
巴林银行案例
1992年新加坡巴林银行期货公司开始进行金融交易 期货，由于里森业绩突出，巴林董事会采取一个政 策，里森的操作可以先斩后奏，同时，让同时兼任 前台首期交易员和后台结算主管的里森建立一个 “88888”账户归结平时交易中的小错误。开户表 格上注明此账户是“新加坡巴林期货公司的误差账 户”，只能用于冲销错账，但这个账户却用来交易。
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24
筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 筹资方案审批环节 编制筹资计划环节 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
筹资方案的内容是否完 整、考虑是否周密、测 算是否准确。
25
筹资
相关责任部门拟定筹资方案并进
行可行性论证以后，股东大会或
• 风险防范的环节 董事会高管层应对筹资方案履行
提出筹资方案环节
9
风险与风险管理
• “风险管理的本质，就是 把我们对结果有所控制的 领域最大化，而把我们完 全不能控制结果和我们弄 不清因果联系的领域最小 化。”
10
风险管理：演进的五个阶段
风险经营 风险管理 风险控制 风险分散 风险规避
例：9.11事件就是风险评估作用的成功案例
11
风险如何最小化？
加强系统的管理控制
28
筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节
做好筹资费用的计提、支付及会计核
筹资方案审批环节算工作。 编制筹资计划环节债务资金：按时计提并及时支付利息
股权资金：制定合理的股利分配方案
实施筹资方案环节
筹资后管理环节
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筹资——案例
• 筹资的决策管理 企业应当建立筹资业务决策环节的管理制度，对筹资方
的管理工作。 企业资金的投放在投资活动、资
金营运活动、筹资活动和资金分 配活动中，与企业各方面有着广 泛的财务关系。
15
企业财务的概念
• 筹资活动 筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集
所需资金的行为。 企业需要根据企业战略发展的需要和投资计划来确定各
个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金； 另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择， 合理确定筹资结构，降低筹 资成本和风险，提高企业价值。
严格的审批责任，应实行集体决 策审议或者联签制度。
筹资方案审批环节
编制筹资计划环节
实施筹资方案环节
筹资后管理环节
26
筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 财务部门应制定严密细 筹资方案审批环节 致的筹资计划。 编制筹资计划环节 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
27
筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 做好筹资合同的签订、 筹资方案审批环节 资金的划拨使用跟踪管 编制筹资计划环节 理，保证资金的安全。 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
16
企业财务的概念
• 投资活动 投资，是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。
企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。 广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、
债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和 内部使用资金（如购置固定资产、 无形资产、流动资产等）。
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企业财务的概念
• 资金营运活动 企业在日常生产经营活动中，
案的拟订设计、筹资决策程序等作出明确规定，确保 筹资方式符合成本效益原则,筹资决策科学、合理。 企业拟订的筹资方案应当符合国家有关法律法规、政策 和企业筹资预算要求，明确筹资规模、筹资用途、筹 资结构、筹资方式和筹资对象，并对筹资时机选择、 预计筹资成本、潜在筹资风险和具体应对措施以及偿 债计划等作出安排和说明。
–不确定观—风险是事件的未来不确定性。
4
风险下车时会锁车； • 你会检查信用卡的对账单，与自己保留的消费记录核对； • 你会在期末考试之前做一个复习计划，并掌握复习进度； • 你希望自己的妻子、孩子在做某些事情前与你商量，甚
至征得你的认可； • 你会每天定闹钟，以保证上班不迟到，
对可能的损失投保
当可能的风险较大时， 寻求较大的回报
12
主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
13
企业财务的概念
14
企业财务的概念
• 财务管理的内容
企业的财务活动包括投资、 资金营运、筹资和资金分 配等一系列行为。
财务管理：企业组织财务活动、 处理财务关系的一项综合性
会发生一系列的资金收付 行为。因企业日常经营而 引起的财务活动，也称为 资金营运活动。
18
企业财务的概念
• 资金分配活动 企业通过投资和资金营运活动
可以取得相应的收入，并实 现资金的增值。企业取得的 各种收入在补偿成本、缴纳 税金后，还应依据有关法律 对剩余收益进行分配。
19
企业财务的概念
1．企业与投资者之间的财务关系 2．企业与债权人之间的财务关系 3．企业与受资者之间的财务关系 4．企业与债务人之间的财务关系 5．企业与供货商、企业与客户之间的关系 6．企业与政府之间的财务关系 7．企业内部各单位之间的财务关系
不会违反纪律而受到处罚…
5
风险与风险管理
风险的定义同样众说纷纭
普遍定义：风险是未来发生 损失和伤害的可能性；
对企业风险管理而言、风险通常可以定义为对公司实现目标 的威胁；同样具有危害程度和发生可能性两个基本要素。
6
经营回报与风险
公司经营环境和过程（诸多 风险存在）
经营目的和目标
公司管理层
经营回报
企业财务与 风险管理
1
主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
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主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
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风险与风险管理
• 风险：一个古老的话题 风险的规定性:
–危险损失观—风险是可能发生的未来危险和损 失。
–结果差异观—风险是实际结果与预计结果之间 的差异。
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筹资——案例
• 筹资决策管理与担保 HW股份被逼上破产之路
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主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
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筹资风险管理
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筹资
• 筹资风险 缺乏完整的筹资战略规划导致的风险 缺乏对企业资金现状的全面认识导致的风险 缺乏完善的授权审批制度导致的风险 因无法保证支付筹资成本导致的风险 缺乏严密的跟踪管理制度导致的风险
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筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 筹资方案审批环节 编制筹资计划环节 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
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什么是风险？
风险是某一事件或行为对企业经济 利益可能的威胁
商业风险和管理风险
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风险的后果
竞争失败（企业由于竞争失败会遭受诸多的不利） 经营中断（企业的目标将无法达到） 法律诉讼（会给企业带来损失和信誉的破坏等） 商业欺诈（会给企业带来损失） 无益开支（使得企业的收益能力下降） 资产损失（导致企业市值下降） 决策失误 （导致企业遭受损失）
筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 筹资方案审批环节 编制筹资计划环节 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
筹资方案的内容是否完 整、考虑是否周密、测 算是否准确。
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筹资
相关责任部门拟定筹资方案并进
行可行性论证以后，股东大会或
• 风险防范的环节 董事会高管层应对筹资方案履行
提出筹资方案环节
9
风险与风险管理
• “风险管理的本质，就是 把我们对结果有所控制的 领域最大化，而把我们完 全不能控制结果和我们弄 不清因果联系的领域最小 化。”
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风险管理：演进的五个阶段
风险经营 风险管理 风险控制 风险分散 风险规避
例：9.11事件就是风险评估作用的成功案例
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风险如何最小化？
加强系统的管理控制
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筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节
做好筹资费用的计提、支付及会计核
筹资方案审批环节算工作。 编制筹资计划环节债务资金：按时计提并及时支付利息
股权资金：制定合理的股利分配方案
实施筹资方案环节
筹资后管理环节
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筹资——案例
• 筹资的决策管理 企业应当建立筹资业务决策环节的管理制度，对筹资方
的管理工作。 企业资金的投放在投资活动、资
金营运活动、筹资活动和资金分 配活动中，与企业各方面有着广 泛的财务关系。
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企业财务的概念
• 筹资活动 筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集
所需资金的行为。 企业需要根据企业战略发展的需要和投资计划来确定各
个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金； 另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择， 合理确定筹资结构，降低筹 资成本和风险，提高企业价值。
严格的审批责任，应实行集体决 策审议或者联签制度。
筹资方案审批环节
编制筹资计划环节
实施筹资方案环节
筹资后管理环节
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筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 财务部门应制定严密细 筹资方案审批环节 致的筹资计划。 编制筹资计划环节 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
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筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 做好筹资合同的签订、 筹资方案审批环节 资金的划拨使用跟踪管 编制筹资计划环节 理，保证资金的安全。 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
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企业财务的概念
• 投资活动 投资，是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。
企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。 广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、
债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和 内部使用资金（如购置固定资产、 无形资产、流动资产等）。
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企业财务的概念
• 资金营运活动 企业在日常生产经营活动中，
案的拟订设计、筹资决策程序等作出明确规定，确保 筹资方式符合成本效益原则,筹资决策科学、合理。 企业拟订的筹资方案应当符合国家有关法律法规、政策 和企业筹资预算要求，明确筹资规模、筹资用途、筹 资结构、筹资方式和筹资对象，并对筹资时机选择、 预计筹资成本、潜在筹资风险和具体应对措施以及偿 债计划等作出安排和说明。
–不确定观—风险是事件的未来不确定性。
4
风险下车时会锁车； • 你会检查信用卡的对账单，与自己保留的消费记录核对； • 你会在期末考试之前做一个复习计划，并掌握复习进度； • 你希望自己的妻子、孩子在做某些事情前与你商量，甚
至征得你的认可； • 你会每天定闹钟，以保证上班不迟到，
对可能的损失投保
当可能的风险较大时， 寻求较大的回报
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主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
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企业财务的概念
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企业财务的概念
• 财务管理的内容
企业的财务活动包括投资、 资金营运、筹资和资金分 配等一系列行为。
财务管理：企业组织财务活动、 处理财务关系的一项综合性
会发生一系列的资金收付 行为。因企业日常经营而 引起的财务活动，也称为 资金营运活动。
18
企业财务的概念
• 资金分配活动 企业通过投资和资金营运活动
可以取得相应的收入，并实 现资金的增值。企业取得的 各种收入在补偿成本、缴纳 税金后，还应依据有关法律 对剩余收益进行分配。
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企业财务的概念
1．企业与投资者之间的财务关系 2．企业与债权人之间的财务关系 3．企业与受资者之间的财务关系 4．企业与债务人之间的财务关系 5．企业与供货商、企业与客户之间的关系 6．企业与政府之间的财务关系 7．企业内部各单位之间的财务关系
不会违反纪律而受到处罚…
5
风险与风险管理
风险的定义同样众说纷纭
普遍定义：风险是未来发生 损失和伤害的可能性；
对企业风险管理而言、风险通常可以定义为对公司实现目标 的威胁；同样具有危害程度和发生可能性两个基本要素。
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经营回报与风险
公司经营环境和过程（诸多 风险存在）
经营目的和目标
公司管理层
经营回报
企业财务与 风险管理
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主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
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主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
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风险与风险管理
• 风险：一个古老的话题 风险的规定性:
–危险损失观—风险是可能发生的未来危险和损 失。
–结果差异观—风险是实际结果与预计结果之间 的差异。
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筹资——案例
• 筹资决策管理与担保 HW股份被逼上破产之路
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主要内容
➢风险与风险管理 ➢企业财务的概念 ➢企业财务与风险管理
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筹资风险管理
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筹资
• 筹资风险 缺乏完整的筹资战略规划导致的风险 缺乏对企业资金现状的全面认识导致的风险 缺乏完善的授权审批制度导致的风险 因无法保证支付筹资成本导致的风险 缺乏严密的跟踪管理制度导致的风险
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筹资
• 风险防范的环节 提出筹资方案环节 筹资方案审批环节 编制筹资计划环节 实施筹资方案环节 筹资后管理环节
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什么是风险？
风险是某一事件或行为对企业经济 利益可能的威胁
商业风险和管理风险
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风险的后果
竞争失败（企业由于竞争失败会遭受诸多的不利） 经营中断（企业的目标将无法达到） 法律诉讼（会给企业带来损失和信誉的破坏等） 商业欺诈（会给企业带来损失） 无益开支（使得企业的收益能力下降） 资产损失（导致企业市值下降） 决策失误 （导致企业遭受损失）