通向财务自由之路(原书第二版)-读书笔记(知识点)
《通向财务自由之路》读书心得
《通向财务自由之路》读书心得在我们学校师堂明老师的推荐下，我在寒假去图书馆买了《通向财务自由之路》原书第2版）这一本书进行阅读。
通向财务自由之路（原书第2版）是由美国的撒普编著、机械工业出版社出版的一部图书，这本书思路清晰，利用了大量的实际案例和模型。
撒普想告诉我们的交易原则，如果能被严格遵守，那么大量的投资者、交易者都会从中获的益处，这应该是一部有洞察力的投资参考作品。
书作者是国际公认的交易心理学方面排名第一的大师，拥有15年的交易商和投资顾问经历，曾经与世界上一些顶级的交易商和投资者一起工作，并且完成了对各种类型的交易商和投资者的上千种心理评价。
一、证券交易领域最佳著作之一范 K.撒普博士是国际上公认的交易心理学方面排名第一的大师。
《通向财务自由之路》被认为是证券交易领域三本最佳书之一。
《通向财务自由之路》对于交易者和投资者，都十分有用。
《通向财务自由之路》指出，无论是交易者还是投资者，最重要的是找到适合自己个性和目标的方法，摆正心态，这样才会达到财务自由的境界。
该书要达到的两个目标是：帮助你找到圣杯的秘密；帮助你找到一个适合自己的成功的交易系统。
二、圣杯的秘密交易者或投资者都在寻找圣杯。
圣杯系统是一个能完美地追随市场以及总是正确的神秘的交易系统，可以带来巨大的收益但是没有损失。
事实上，这样的系统是不存在的。
成功的投资需要内在控制甚于其他，这是通向成功之路的第一步。
成功交易的关键要素是自我控制。
圣杯的真正含义在于它告诉你秘密就在你自身。
交易有三个组成元素：心理状态、资金管理和系统开发。
范 K.撒普博士认为心理状态是最重要的（大概占60%），其次是资金管理/头寸确定（大概占30%），而系统开发是最不重要的（只占约10%）。
三、条条大路通罗马开发出适合自己的交易系统，必须选择一个有效的理念。
该书在考察了各种交易实战之后，发现条条大路通罗马：长期趋势跟踪、基本面分析、价值投资、波段交易、价差交易、套利、周期等等。
读书笔记《财富自由之路》（二）
读书笔记《财富自由之路》（二）正文共1941字预计阅读时间：5分钟我是筱婷爱学习爱分享爱读书爱理财很多人觉得这本书是标题党。
其实没有。
后三分之一的内容其实有认真讲了一些投资理财的基础概念。
但纵然是最喜欢类比和讲概念的李笑来，对于金融概念的解释还是无法让普通人一眼看懂。
因为金融理财的基础概念都非常简单，但是非常反人性，反直觉，所以让人很难理解和认同。
没有从小接受“财商”教育的人，成年后思维固化，很难把自己的思维再扭转过来。
比如，李笑来说，投资领域就是一个镜像的世界。
在你所熟悉的现实世界中的绝对法则，在投资领域可能完全失效。
没有经历过几个周期的人，可能完全不懂他在说什么。
我自认为自己已经经历过两轮房地产周期以及一轮完整的资本市场周期，对他的解释才算勉强可以理解。
本书的前三分之二一直在讲个人成长。
后三分之一开始，才讲到投资。
投资是一个不断成长的人终将闯入的世界，而且在这个世界里还能不断加速成长。
这个世界，越早进去越好。
我深以为然。
我从小喜欢存钱，但是真正的投资理财，是从参加工作第二年开始的。
从基金定投开始。
那时候，没什么钱，手上只有几千块钱存款，我就选择了基金定投来理财。
因为定投的门槛很低，而且可以设置每个月扣一次款，完美匹配我的收入方式。
就这么简单，我就开启了投资理财之路。
李笑来在书里分享了不少投资入门的概念和建议，总结分享如下：1.钱不是资本，足够金额、足够长的使用时限和足够多的智慧，才能把资金变成资本；2.投资的知识、经验和智慧，几乎只能从实战中获得，所以越早开始越好；3.“长期深入的思考未来”，可以避免投资路上的很多大坑；4.每个人都有很多优质的投资机会，但是面对越大的机会，人们的行动力就越差；5.最好的心态，是在浮亏的时候淡定，在浮盈的时候从容；6.在投资领域，不要急于行动。
对投资知识的把握，最难的地方在于它是在“很违背直觉”；7.想到（知道）、学到和做到之间有很远的距离；8.“人至践则无敌”；9.投资活动中，最重要的元素是投资者的思考能力；10.资金想要成为资本，必须具备金额、时限和智慧。
财务自由之路读书笔记
财务自由之路读书笔记最近读了一本关于财务自由的书，感触颇深。
书里提到，实现财务自由并非一蹴而就的事情，而是一个需要长期规划和努力的过程。
这让我想起了身边一位朋友的经历，那真叫一个精彩。
我这位朋友叫老张，是个普普通通的上班族。
每天朝九晚五，挤着地铁，拿着一份不算丰厚的薪水。
有段时间，老张突然像变了个人似的，整天神神秘秘的，也不跟我们这帮朋友出去喝酒吹牛了。
后来才知道，他是受到了一些财务观念的启发，决定要改变自己的生活状态，朝着财务自由的目标努力。
老张先是给自己做了个详细的财务分析。
他把每个月的收入和支出一项一项地列出来，连买瓶水的钱都不放过。
这一分析可不得了，他发现自己每个月在一些不必要的消费上花了不少冤枉钱，比如那些跟风买的根本用不上的电子产品，还有在外面胡吃海喝的开销。
接下来，老张制定了严格的预算计划。
他规定自己每个月只能在吃饭、交通和必要的生活用品上花钱，其他的娱乐消费能省则省。
这可把他憋坏了，以前三天两头下馆子的他，现在天天自己带饭上班。
那饭做得，一开始真是惨不忍睹，不是咸了就是淡了，不过他还挺能坚持，慢慢地厨艺居然也有了进步。
老张还利用业余时间学习投资理财知识。
刚开始的时候，他就像个无头苍蝇，到处乱撞。
一会儿听说股票赚钱，就一头扎进股市，结果亏得一塌糊涂；一会儿又听说基金稳定，赶紧把钱转投基金，可又因为不懂行情，没赚到什么钱。
但老张这人有股子倔劲儿，他不放弃，到处找资料学习，还参加各种理财讲座。
慢慢地，他摸到了一些门道，投资也开始有了起色。
为了增加收入，老张还搞起了副业。
他利用自己的特长——摄影，在周末和节假日给人拍婚纱照、写真什么的。
一开始，找他的人不多，他就到处发传单、在网上打广告。
那时候，他常常累得半死，拍完照片回来还要熬夜修图。
但慢慢地，他的口碑越来越好，找他拍照的人越来越多，收入也跟着水涨船高。
经过几年的努力，老张的生活发生了翻天覆地的变化。
他不仅还清了之前欠下的债务，还攒下了一笔不小的存款。
通向财务自由之路 pdf]通向财务自由之路
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通向财务自由之路 pdf]通向财务自由之
路
通向财务自由之路》是一本系统性很强的投资书，强调了自我挖掘和心理因素，逐步指导读者设立自己的投资系统。
除了介绍投资策略，还涵盖了被其他投资著作所忽视的重要内容，如预期、头寸规模、目标、大环境和资金管理等。
以下是该书的精华摘要：
1.赚钱的关键在于发现自我、实现自我潜能以及与市场步
调一致。
2.成功的投资者都认识到自我控制的重要性。
3.市场不会制造牺牲品，投资者自己变成了牺牲品，每个
交易者都掌握着自己的命运。
4.交易百分之百属于心理问题，包括头寸确定和系统开发。
5.如果某件事情至少有两个人可以做好，那么这个技巧就
可以教给更多的人。
6.日条形图只是计算机或书上的一条简单的线，不是真正
的市场。
7.错过一次大笔的成功交易比做一笔少有亏损的交易糟糕得多。
8.彩票倾向是人们在做游戏时产生的控制错觉，认为挑选数字可以增加成功的概率。
9.许多人认为只要有一入市点能赚钱，就有了交易系统，总是搜寻期望看到的。
10.系统与开发所依据的数据越吻合，越不可能在将来产生利润。
11.建议在系统中使用的自由度不超过四五个，最多使用两个指标和两个滤嘴。
12.大多数人要么无法止损，要么无法获利。
13.选择一：9000美元确定的损失；选择二：5%不赔的可能加上95%的输掉美元的可能。
大部分人选择二。
选择一：9000美元确定的收益；选择二：95%赢得美元的可能和5%什么也不赚的可能。
大部分人选择一。
14.赔钱的交易往往越做越大，为确保盈利成为事实，又总是过早地变现当前盈利。
《财务自由之路》的读书笔记总结
《财务自由之路》的读书笔记总结读书感悟：所有投资理财的启蒙书大致内容都惊人的相似。
第一，一定要让自己对金钱有欲望。
建立正确的价值观，想想如何才能在自己的优势方面赚钱。
第二，设立目标，落实计划，如何一步步走上适合自己赚钱的道路。
第三，改变自己是消费信仰，控制自己的消费欲望。
第四，理财第一步一定是从储蓄开始，一定要储蓄，千万不能让自己的财务陷入困境。
第五，分清什么是资产什么的负债。
用仅有的储蓄长期买入能给你带来现金流的资产。
第六，世界上最好的资产就是上市公司的股权，但你必须要通过自己的学习，了解金融市场的规则。
第七，人生最终的目的不是赚钱，钱只是我们实现人生价值的工具。
这本书整理完毕之后，理财教育的启蒙书，基本已经划上了一个句号。
最基础的东西一定是最重要的。
必须明白整个赚钱的逻辑顺序，才有可能走上正确的赚钱道路。
但首先得重视最重要的一点，那就是世上最好的投资品，一定是自己的大脑。
当然，最终能在这条路上走通的人一定是少数，但不管最后是否能成功，我们只要照着这样做了，自己的财务状况一定会有所改善。
人生的路，不在意你最后是否一定能到达终点，而是要看看我们最终停下的地方，离我们的起点有多远。
请仔细回忆下，这最近7年来你的收入和结余情况是什么？你可以把它写下来，如果发现这一切都没有改变，那么就危险了，你可能已经进入了一个舒适区，你要努力把自己挣脱出来才行。
否则这辈子可能就这样了，如果遇到突如其来的打击，比如失业，降职，生病等问题，还会让你快速陷入窘境。
人生不光有财务问题，还有健康，关系，情感和人生意义，这五个问题就像是五根手指一样。
都很重要，但是如果其中财务的那根手指被掰断了，你会表现出无所谓吗？会说我至少还有四根手指吗？显然不会，你所有的注意力都会转移到疼痛之上，这就是财务的意义。
财务健康的作用在于让你能生活的更幸福，去感受其他人世间的美好，而如果你要像很多人说的那样，总说视金钱如粪土，钱就是王八蛋。
那么对不起，贫穷会限制你的想象力，最后你的视野里就只有钱，为了钱你会失去健康，失去亲情，失去梦想，失去一切一切。
《通向财务自由之路》读书笔记
《通向财务自由之路》读书笔记突然想提起这个话题，来源于前几日与一个本站网友的争执，其固执的认为在下想偷师，所以不肯贴实盘，不肯交流。
先不说争执双方我与他孰是孰非，我想借这个引子，与大家讨论研究一下，技术有多少么重要。
范。
撒普的通向《财务自由之路》想必是很多股友的必备书籍，鄙人也非常推崇其所述内容。
那就拿他书中关于技术的一些观点开个头：1、你只能对自己的观点进行交易我一直持有这样的观点，即你无法对市场进行交易，你只能就你对市场的观点进行交易。
例如，你相信市场要上涨，而且你认为趋势跟踪是有效的交易方式，那么你或许就会采用趋势跟踪方法买进要上涨的股票。
然而，如果你认为市场被高估了，有可能会下跌，那么你就很难买进要上涨的股票，因为这样做与你的看法是相冲突的。
上面这段话范。
撒普非常明确的指出了交易中的自我的成分是多么的庞大。
2、大多数投资者相信市场存在某种神奇的秩序。
他们相信有一些人知晓这一秩序，而且正是这些为数不多的人从市场中赚了大钱。
因此，这些人为了发财一直坚持不懈地努力探索这一秘密，但是没有人知道该到哪里去寻找这一秘密，因为他们寻找的地方是最不可能找到秘密的地方。
上面这段话所描述的这样的事情，在这里，在每个股民的身边时刻发生着。
3、我所遇到的几乎每一位成功的投资者都意识到了圣杯寓意的教训——成功源于自我控制。
大多数成功的市场专业人士通过控制风险获得成功。
控制风险有悖于我们的自然倾向，它需要高度的自我控制。
大多数成功的投机商只有35％～50％的成功率，他们之所以成功并非由于能够很好地预测价格，而是因为他们赚钱的交易的规模远远大于赔钱的交易的规模。
这需要高度的自我控制。
:) 法无定法，存乎于心。
4、当谈论对交易而言什么最重要时，我一般认为它涉及三个领域：心理状态、资金管理（头寸确定）以及系统开发。
大多数人都强调系统开发，而忽视了其他两个领域。
成熟的投资者认为这三个方面都重要，但是心理状态是最重要的（大概占60％），其次是头寸确定（大概占30％），而系统开发是最不重要的（只占约10％）。
财务自由之路读书笔记
财务自由之路读书笔记在《财务自由之路》这本书中，作者以清晰易懂的语言和切实可行的建议，为我们指引了一条通向财务自由的道路。
这本书不仅仅是关于理财的知识堆砌，更是一种思维方式的转变和人生规划的指南。
书中开篇就强调了树立正确的金钱观的重要性。
很多人对金钱存在着误解或偏见，认为追求财富是贪婪的表现，或者觉得自己永远无法实现财务自由。
然而，作者指出，拥有正确的金钱观是实现财务自由的基础。
金钱本身并无善恶之分，关键在于我们如何获取和使用它。
当我们把金钱视为实现梦想、帮助他人和创造更美好生活的工具时，它就能发挥积极的作用。
在谈到储蓄时，作者提出了一个令人深思的观点：储蓄并非是限制消费，而是为了给未来的投资积累资金。
很多人习惯于月光，认为及时享乐才是生活的真谛。
但实际上，没有储蓄作为基础，我们很难在机会来临时有足够的资金进行投资，从而实现财富的增值。
作者建议我们每月设定一个固定的储蓄比例，无论收入多少，都要先将这部分钱存起来。
通过长期的坚持，我们会发现储蓄的力量是巨大的。
投资是实现财务自由的关键环节。
作者详细介绍了多种投资工具和策略，如股票、基金、房地产等。
对于股票投资，他强调了长期投资和分散投资的重要性。
不要被短期的市场波动所左右，而是要关注企业的基本面和长期发展趋势。
基金投资则是一种相对较为稳健的方式，通过投资基金，我们可以分散风险，享受专业基金经理的管理成果。
房地产投资也是实现财务自由的重要途径之一，但需要我们具备一定的专业知识和市场洞察力。
除了储蓄和投资，作者还强调了不断提升自身价值的重要性。
在当今竞争激烈的社会中，只有不断学习新知识、新技能，提高自己的竞争力，我们才能获得更高的收入。
同时，要勇于突破自己的舒适区，尝试新的机会和挑战。
很多人害怕改变，安于现状，但只有敢于迈出第一步，我们才有可能实现更大的成功。
债务管理也是书中的一个重要内容。
对于债务，我们要保持警惕，避免陷入高额债务的陷阱。
如果已经有债务，要制定合理的还款计划，尽快摆脱债务的束缚。
财务自由之路读书笔记
前言一、财富是你们与生俱来的权利，生活体面，财务自由是你们的天职。
二、金钱给予我们安全感和自由感。
金钱可以使人更接近于幸福的生活。
三、金钱会妨碍我们充分挖掘自己的潜力，能帮助我们成为最好的自己。
四、变得富有的途径：1.储蓄一定比例的金钱2.使用储蓄资金进行投资3.提高自己的收入4.从每次加薪中提取一定比例进行储蓄。
第一章你真正想要的是什么一、我们对于生活的设想和现实之间的差距，往往如同白天和黑夜的差距。
二、贫穷使人生活不幸。
希望是一种智能镇定剂，一种绝妙的自我欺骗。
上帝绝不会因为我们无所事事而奖赏我们。
所有的傻瓜都生活在希望和等待中。
三、每当我们尝试某件事情，总有一些具体的障碍阻挡在面前，我们为自己准备好退路。
四、财务状况是不惧任何阻碍的证明，是自信的基础。
没有自信的生活叫生存。
你永远都不会知道自己的潜能，从不冒险，从不成长，从不应对处境做出反抗。
一个没有自信的人，只是一个一事无成、一无所有的无名小卒。
只要看一眼账户余额，你就立刻充满一种来自自身能力的安全感。
五、管理你的财务状况，使它服务于你，而非给予带来麻烦。
六、你的个人财产在过去7年发生了什么变化？写下你在过去7年中增多或者减少的数量，如果继续坚持原来的做法，你只会在7年之后再次看到一个大致相同的数字。
如果你想获得不一样的结果，你就必须有所行动：改变自己的方式，首先需要改变自己的观念。
观念造成了你现在的样子。
七、金钱是善物，它改变了我们生活中的许多东西。
如果我们想尽早富有，就要做到梦想、价值观、目标和策略都是一致的。
八、生活的五个领域：健康、财务、关系、情感、人生意义。
九、永远不要为了钱去做一些无趣的事情。
十、将事业建立在最大的爱好之上。
用爱好来挣钱。
十一、整天工作的人是没有时间来赚钱的。
每个人都应该思考一下如何认识自己，弄清自己感兴趣的是什么。
只有在做一些使自己充满热情和力量的事情时，我们才是真正处于最好的状态。
我们需要时间看清自己的天赋，并将天赋发展成能力。
【精品文档】《财务自由之路》读书笔记word版本 (5页)
本文部分内容来自网络整理，本司不为其真实性负责，如有异议或侵权请及时联系，本司将立即删除！== 本文为word格式，下载后可方便编辑和修改！ ==《财务自由之路》读书笔记作者结合个人成长经历，旁征博引，向读者娓娓道来了通往财务自由之路的方向。
由小编为大家搜集的《财务自由之路》读书笔记，希望对你有帮助!本书主要分两部分，第一部分为<基本原则>，主要告诉读者，要想实现财务自由，首先要做的是改变你的思维模式，重塑你的价值观念，这是实现一切目标的基础。
第二部分为<通向第一个100万的实用指南>，主要向读者介绍了增加收入的具体途径方法及有效的投资理财策略。
此篇读书笔记仅为第一部分<基本原则>(该部分共分五个章节)的摘要及体会。
加黑字体为书中原文。
第一章：你真正想要的是什么我们的人生剧本需要我们自己书写，如果想致富，但是潜意识又觉得金钱是罪恶的，如果想努力，但又不想活的太累，总是这样的纠结，那么只能原地踏步。
因此，我们需要时间认真思考，弄清楚什么才能真正使我们幸福。
是选择追求完美还是得过且过。
选择追求完美意味着学习如何合理利用时间、机会、天赋、金钱以及与别人合作。
选择得过且过意味着漫无目的、没有计划的度过一生。
如果选择前者，那么从现在开始改变吧。
如何改变呢?书中提出了创造财富的四大支柱——梦想、目标、价值观、策略。
只有将这四种力量完美的整合在一起，才可奠定财富的基础。
梦想：明确你的梦想，确定实现梦想需要多少金钱。
目标：将这些梦想变成用语言表达的目标。
价值观：形成与梦想、目标一致的价值观。
策略：找到促使你致富、成功的策略。
第二章：责任意味着什么不用承担责任往往看起来愉快而潇洒，但这样做会让我们付出极高的代价。
因为我们将逐渐沦为他人的工具，按照别人设计的方式过日子。
通常，财富的多少与承担责任的大小是成正比的。
如何承担起你的责任，最直接的方式就是扩大你的可控范围。
书中讲到了4种方式，可有效的扩大可控范围。
2022年《通向财务自由之路》读书笔记
第3页 共9页
安排，从而确定这个公司的估值（证券分析中主要考虑为清算价 值）是否和当前的股价偏离。只要他们能发掘出这些被低估的股 票，那么他们会坚决果断的长线持有（巴菲特持有中石油的年限 在五年以上，中石油也从 2 块涨到 12 块），等到这些无效定价的 股票被发掘，那么就可以以低风险，坐收巨大的利润。价值分析 是最保险，也是最受人敬重的投资王道方法，但主要问题在于两 点，第一，须要困难的分析。对一个公司，抛开对历年财务报表 的阅读，专业的对冲基金投资者会实地对公司进行考察，访问其 高管，了解其真实的盈利状况。这其实是许多一般投资者无法做 到的。但正如 peter lynch 在其著作中呼吁的一样，散户投资者 可以关注身边的公司，协作对财务报表的研读，了解其真实状况。 其次，往往投资的时间很长。许多投资者和基金是无法承受几年 的等待的，他们须要更快速的在市场中博取利润。
因此，依据本书而言，我们须要做的，就是设计高概率获利 的交易系统，并通过测试，了解其回报风险系数，并设置适当的 头寸，止损点，来保证自己的墙壁不会被连续的亏损压垮。这样 就能在长期的交易中获得接近期望值的利润。而期望值的大小， 就取决于系统的好坏，考验投资者对上诉交易策略的正确选择和 应用。
第9页 共9页
第8页 共9页
在这种条件下，寄希望于一次交易的胜利得到华蜜的生活是 不现实的，就像湖人对火箭一样，虽然湖人各方面都强，但火箭 也抓住机会赢了三盘。但假如我们抛开单盘的输赢，计算平均期 望值，我们就仍旧能够把握胜局，这也是 NBA 季后赛不是单场定 输赢，而是 7 场制的缘由，降低随机性，好的球队才能被真正找 出来。于此类似，在交易中，假设我们做 10 次交易，每次只有 30%的运气抓住一次无效定价的机会，那么我们会赚还是赔呢？假 设我们每次赚 20%，每次止损点设在 5%，最终计算出期望仍旧有 20%*3—5%*7=25%的收益。
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通向财务自由之路-读书笔记第一部分成功的决定因素：你！第1章圣杯传奇1.1 圣杯寓意1、本书旨在帮助交易商和投资者更多的了解自己，然后设计一个适合自己个性和目标的方法来挣更多的钱；2、我没有见过有人是因为听从了别人的建议而不断赚到钱的；3、人们是通过发现自我、实现自我潜能以及与市场步调一致而赚到钱的；4、寻求圣杯的部分秘密就是遵循自己独特的方法，并由此找到真正适合自己的东西。
5、为了接受正负两种结果（利润和亏损），你需要在内心找到一个适合你的特别的位置。
在这个有利的位置，输和赢机会均等。
对我而言，这就是圣杯的真正的秘密。
注：圣杯的秘密即有关成功交易应具备的基本心里素质。
如果你还没有找到心中的这个位置，就很难接受损失。
如果你不能接受负面的结果，你就永远不会成功。
1.2 交易中真正重要的东西1、我所遇到的几乎每一位成功的投资者都意识到了圣杯寓意的教训——成功源于自我控制。
2、每一位交易商都自己掌握着自己的命运。
3、当谈论对交易而言什么最重要时，我一般认为它涉及三个领域：心理状态、资金管理（头寸规模确定)以及开发系统。
大多数人都强调系统开发，而忽视了其他两个领域。
成熟的投资者认为这三个方面都重要，但是心里状态是最重要的（大概占60%），其次是头寸规模确定（大概占30%），而系统开发是最不重要的（只占约10%）。
4、如果某件事情至少有两个人可以做好，那么这个技巧就可以教给其他更多的人。
第2章判断之偏好：掌握市场为何对多数人来说如此之难2.1 影响交易系统开发的偏好（1）表述偏好人们认为当某件事物被指定用来代表另一件事务时，它就是其应该代表的那件事物。
因此，我们认为日条形图就是市场，或者说我们喜欢的指标就是市场。
相反，我们需要记住，表述只是展示大量信息的一个捷径，而更糟糕的是，它是对信息的曲解。
（2）可靠性偏好也许并非正确的事情而人们认为它是正确的。
比如，你在进行历史测试时所使用的市场数据，或者你收到的即时数据，经常充斥着错误。
除非你认为会有错误，而且的确存在错误，否则你就可能在进行交易和投资决策时犯很多错误。
（3）彩票偏好指的是人们在做游戏时产生的控制错觉，因为自己可以挑选数字，因此他们就认为成功的概率会增大。
人们总是想掌握市场，因此在入市前，往往专注于入市，这样就能够“迫使”市场做很多事情。
不幸的是，一旦他们入市，市场将做市场该做的事。
交易的黄金法则是止损获利，与入市无关，而与市场推出关系重大。
（4）小数定律偏好人们喜欢看到那些不存在的模式，只需几个精选的事例就足以说服人们这一模式是有意义的。
当你这种偏好和保守主义偏好结合起来时，你就会处于非常危险的处境。
(5)保守主义偏好这种偏好的含义是指人们在市场中搜寻他们想要的和期望看到的东西，结果，大多数人都不是中性地看待市场，因此无法把握走势。
一旦你相信自己已经找到了一种模式，并相信它有效（通过几个精选的事例），你就会尽一切可能回避它无效的事实。
（6）随机性偏好人们愿意相信市场是随机的，有很多最高点和最低点，他们能够轻易地进行交易。
然而市场并非随机的。
价格分布表明，长期来看，市场变化的方差无穷大，或统计学家所称的钟形曲线尾部的“长尾”。
此外，人们没有理解，即使是一个随机市场也会有一个长期趋势，结果，抓住最高点或最低点成了最困难的交易类型。
（7）理解需要偏好我们试图理出市场的规则并且为任何事情找到理由。
这种寻找规则的尝试会影响人们跟随市场的能力，因为我们看到的只是我们希望看到的事情，而并非真正发生的事情。
2.2 影响交易系统测试的偏好（1）自由度偏好我们希望优化自己的系统，而且相信操控的数据越是与历史吻合，就能越好的交易。
其实不然，如果你理解了用来交易或投资的概念是如何运作的，并只做最少量的历史测试，你的状况就会大为改观。
（2）事后错误偏好我们会在系统开发中无意识地使用在现实交易中根本没有出现的数据。
比如，如果把今天的收盘价考虑进去，那么你的测试结果可能非常的好——尤其是当你在收盘价前正要退出时。
（3）缺乏自我保护偏好人们没有考虑到头寸规模确定和退出市场策略是交易的关键组成部分，因此，在给定的交易中，他们经常将自己太多的资本置于风险之中。
2.3 影响交易系统运行的偏好（1）赌徒谬论偏好人们认为在一连串的失败之后，成功的可能性会上升；或在一连串的成功之后，失败的可能性会上升。
（2）在获利时保守与在损失时冒险的偏好人们想很快变现利润，而给亏损留些余地，这给了他们一个错觉，以为自己做的是对的，但实际上他们恰恰是在“停止获利，继续亏损”。
（3）当前交易或投资必须成功的偏好这一偏好可能是其他倾向产生的基础，然而，事实上，准确无误与赚钱无关。
第3章设定你的目标1、自我评估：时间、知识技能、性格、财务状况等；2、界定你的目标：优势、财务压力、期望收益率和能忍受的损失等；这一部分可能是交易系统开发中最重要的部分，只有知道自己想去哪儿，你才能到达那里。
3、交易观点：选择市场、入市理念、退出策略、头寸规模确定等。
交易计划的具体细节，这和有关市场、入市、撤市以及资金管理的观念有关。
第二部分把你的系统概念化第4章系统开发的步骤1、列出清单：清点你的技能、性情、时间、资源、优势以及劣势。
2、培养开放的观点，收集市场信息：你不是在市场中交易或投资，而是根据你对市场的看法进行交易或投资。
3、确定任务和目标：充分的、合理的、符合实际的目标。
4、确定交易观点：没有对错，只有适合与否。
（第5章选择一个有效的理念）①趋势跟踪；②波段交易；③价值交易；④套利；⑤价差交易5、确定大环境：未来5-20年，甚至更长时间大的市场环境。
（第6章适应大环境的交易策略）6、确定交易的时间架构：长期交易还是短期交易？或者日内交易？各有优劣，根据自己的情况确定。
长期交易的另一个显著缺点是一般需要投入较多的钱，如果没有足够的钱，那么就不能适当的调整资产组合的寸头。
7、确定交易的实质以及如何客观地加以测试：确定方案条件和时机选择或入市信号。
（第9章入市或市场时机选择）8、确定初始风险1R：确定止损价位。
（第10章，知道何时收手）9、增加见利抛售通道确定系统的R乘数分布及其期望收益：确定止损与期望收益的关系。
（第11章如何获利，即获利退出策略）10、确定R乘数分布的准确性：评估在6种不同市场中的表现。
平缓的上涨、剧烈的上涨、平缓的横向移动、剧烈的横向移动、平缓的下跌、剧烈的下跌。
11、评价整体系统：成功率并非最优的度量标准，还要考虑风险收益比、波动性等。
（第13章评估你的系统）12、利用头寸规模确定实现目标：头寸规模比入市信号更重要。
（第14章确定头寸规模）确定头寸规模在任何交易系统中都是最重要的部分，因为只有通过头寸规模的确定你才能达到目标。
确定头寸交易规模就是交易系统帮助你实现目标的那一部分。
13、确定如何改进系统：只有通过毫无关联的其他系统来进行改进才有效。
14、做好面对最坏情形的精神准备：一辈子只会遇到一次的大灾难情形下，你的系统如何行动？第5章选择一个有效的理念采用何种交易策略，因人而宜。
作为一本专门写交易系统的书，对基本面投资者不感冒是可以理解的。
（本人只对趋势分析和基本面分析有所了解，故只列示该两个方法）5.1趋势跟踪作为主流的技术分析方法，建议阅读基础书籍《股市趋势技术分析》；5.2基本面分析（1）即使你受过高度专业化的训练也要避免自己做基本面分析比你我都更有资历的真正的基本面分析专家，他们把全部的时间都投入在这方面，而他们的结论是随时可以免费获得的。
（2）消息和基本面分析不是同一回事基本面分析预测价格走向，而消息则是追随价格走向的。
（股票价格已经先一步反映了消息带来的影响）（3）对基本面分析的报告要小心在你能够分析一个看涨或者看跌报道之前，你必须知道预期是怎样的，并将这个报道与预期结合起来理解。
同样，也不要从对报道的初始反应来判断其是看涨还是看跌的，给市场一些时间来消化这些消息。
你经常会发现对一个报道的最初反应要么是过头了，要么就是不正确的。
（4）寻求需求上升的市场需求是椎动市场呈现长期持续上涨趋势的动力，在这样一个长期持续上涨的趋势中，交易是很容易获取大额利润的。
（市场永远是对的，紧跟市场趋势做交易）（5）时机选择是很重要的，因此对基本面情况要有耐心记住，你的目标并不是第一个获得准确的预测，而是要赚钱和控制风险。
你可能必须等上几周甚至几个月来利用一个准确的基本面预测。
行动太快可能会轻易地把一个正确的预测变成一次亏损的交易。
（6）很多对价格重大变化的预测都由于种种原因而未能实现（7）要果断并且乐于承担损失（可以先建立一个小的头寸，逐步增加，如果趋势已经相反或与我们的预期相仿，那么果断撤离）第6章适应大环境的交易策略你是在什么背景下交易的？全球化、美国债务危机、老龄化等。
第7章成功交易系统的六个关键1、可靠度：百分之多少的时间你是赚钱的。
2、风险收益比：在以可能的最低水平进行交易时，相对于损失而言，你的利润水平的相对规模。
（个人更加喜欢理解为“利润与损失的相对大小”）3、交易成本：每笔交易或投资的成本，包括佣金和执行成本。
4、交易频率：获得交易机会的频率5、头寸规模的确定。
6、资本规模：你的资本总额是多少。
上述六个因素，前四个涉及期望值，后两个涉及仓位管理。
期望值：就是经过很多次交易，期望系统能够实现的平均R值。
换一种表达方式，期望值就是在大量的交易后，你可以期望每一风险美元平均能够给你带来的收益。
（如果将输的平均损失默认为1R，则：净平均收益=（总盈利-总损失）/交易总次数=单位带来的收益R=输的平均损失=（总损失/数的次数）期望值=净平均收益/R,即每一平均单位能够给你带来的收益）R：指交易中的风险，因为R是风险（Risk）的缩写。
R可以代表你每一个单位的风险，如果你买了100股股票，每股风险为10美元，那么你全部的风险就将是1,000美元。
期望值和成功的概率不是一回事，即使成功概率很高的入市系统也可能因为不划算的风险收益比（黑天鹅）和交易成本导致负的期望值。
假设你有一个交易系统，利用该系统交易成功的概率为90%，平均每次交易的收益为1R，失败交易的平均损失为10R.你可能会说可以利用该系统成功地进行预测，因为在这个系统下90%是正确的，但是该系统的：期望值=0.9*1R-0.1*10R=-0.1R期望值是负的，也就是一个你在90%的时间里交易成功但最终你却会赔掉所有钱的交易系统。
第三部分理解系统的关键部分第8章利用方案设法启动你的系统方案是采取其他行动之前必须具备的条件。
8.1 入市的5个步骤（1）适合系统的条件：入市条件被满足。
（比如你采用K线图进行交易（系统），某一天你长期关注的股票在底部形成了十字启明星形态，且后续K线形态上涨，交易量等信息符合你的判断，则此时系统入市条件满足）（2）市场选择：①流动性：在一个流动性很差的市场有可能因为一个大单而出现大幅度的价格波动。